600588 用友软件-PPT文档资料

Biblioteka 截至2019年12月31日，方正春元资产总计 11,431.00万元、负债总计5,000.27万元、 所有者权益合计6,431.73万元，2019年度 实现主营业务收入12,560.54万元、净利润 4,115.39万元。
E 收购后经营管理的整合

收购后，用友公司将持有方正春元100%股权，成 为其第一大股东，即方正春元成为用友公司控股 的子公司。收购后的方正春元公司将继续存在， 并暂时保持独立运营。公司名称保持不变——仍 为北京方正春元科技发展有限公司，保留其原管 理层和团队。根据《股权收购框架协议》，公司 承诺原则上全部接受方正春元现有员工，并对作 为方正春元员工的转让方及其他方正春元核心员 工在协议中约定了劳动服务期限和竞业禁止条款。
600588用友软件 收购方正春元
A收购前各方的基本情况 B各方的收购目的及动因 C收购方式 D收购运作 E收购后经营管理的整合
A收购前各方的基本情况
600588用友软件

用友软件股份有限公司（以下简称“用友”）成立于1988年， 致力于用信息技术推动商业和社会进步，提供具有自主知识产权 的企业管理/ERP软件、行业解决方案、服务，是亚太本土最大 的管理软件提供商，是中国最大的管理软件、ERP软件、集团管 理软件、财政管理软件、人力资源管理软件、财务管理软件，客 户关系管理软件及小型企业管理软件提供商。目前，中国及亚太 地区超过80万家企业与机构通过使用用友软件，实现降低成本、 提高效率、持续创新、快速响应市场、控制风险、提升绩效的价 值。2019年5月18日，用友成功在上海证券交易所发行上市（股 票简称：用友软件；股票代码：600588）。
C收购方式

北大方正投资有限公司拟将其持有的北京方正春 元科技发展有限公司（简称“方正春元”）15% 国有股权予以挂牌转让。挂牌期是从2009年 9月 18日起20个工作日。 2019-10-27 用友公司将与杨英、杨岩等18名自 然人和北大方正投资有限公司签署《股权收购框 架协议》，公司以自有资金收购上述对象所持有 的北京方正春元科技发展有限公司全部股权。

方正春园

为了适应新世纪的渠道变革，方正电子数码影像 产品部总经理王彤先生提出“阳光渠道发展战 略”，实施了 “方正合作伙伴商务管理电子化 进阶支持计划”，并于4月份正式设立了“渠道 发展经理鼓励奖”，以奖励在经营管理中注意提 高管理模式的代理商。方正通过对各种进阶方案 的设计，循序渐进的引导经销商提高管理的数据 化意识，同时丰富其专向的管理工具。这种“强 自身”做法的关键是选择恰当的战略联盟伙伴。
用友连续多年被评定为国家“规划布局内重点软件企业”，是中 国软件业最具代表性企业。“用友ERP管理软件”系“中国名牌 产品”。

方正春园


北京方正春元科技发展有限公司是方正集团的下属公司。 方正春元 成立于2019年，现承担国家级应用软件平台 的开发和维护任务,是国家财政部指定的唯一一家“国 库集中支付管理系统”开发商，和国家财政部一直保持 紧密的合作关系。方正春元依托方正集团和公司自身的 资源优势，肩负"以专业化的IT服务持续不断地为公共 财政及相关电子政务领域创造价值" 的使命，正在成为 中国公共财政领域应用软件和服务提供商的领导者。 在收购前，方正春元的股东结构中，杨英、杨岩等18位 自然人占85%，北大方正投资公司占15%。自然人股东 中，杨英占39.7%，杨岩占9.09%。杨英为方正春元的 创始人。
B各方的收购目的及动因
用友软件

作为国内最大的财务软件提供商，用友已连续 17年市场占有率第一，但财政软件领域却是用友 软件的“短板”，尽管其子公司用友政务公司也 有涉足，但其受制于技术和人员等方面的局限， 市场占有率约20%。而方正春元在国内财政实用 软件领域的实力实力企业，该公司核心产品“国 库集中支付系统”处于市场领先地位，收入占全 部财政软件收入的70%左右。

D收购运作

根据《股权收购框架协议》，本次收购方正春元全部股 权的总价为人民币叁亿捌仟万元（￥380,000,000元）， 收购价款支付方式为现金分期付款方式，协议经各方当 事人或其授权代表签署并加盖公章（自然人当事方仅需 签署）之日起生效。 公司考虑方正春元在财政信息化市场的领先地位、其产 品及技术、客户关系及业务基础等情况，依据方正春元 2019年度主营业务收入、净利润和主营业务经营业绩 的增长预期及目前的市场资金成本等因素进行定价。根 据安永华明会计师事务所对方正春元进行的财务分析性 复核报告显示的交易标的基本情况，公司预计其未来三 年主营业务经营业绩能保持较快增长。

与此同时，外部环境的竞争态势也咄咄逼人。随着国 内管理软件市场的持续发展，市场继续向主流厂商集中。 国际厂商更是通过向中端渗透，加快了本地化进程。同 时，国内厂商基于业务互补与客户整合的需要，也开始 横向并购与整合。这正体现出国内的管理软件厂商力图 通过并购补齐自己的薄弱领域。因此，此次用友软件的 并购也体现了行业发展的特点。 此次用友软件的收购与原有业务具有较强的互补性，具 有协同效应。在收购方正春元后，通过与原有的政务业 务进行整合，将极大地提升用友软件在财政信息化市场 的份额，确定市场领导地位。


北京用友软件股份有限公司是中国最大的企业管理软件 开发供应商，产品主要包括面向大中型企事业用户，采 拥有强大的技术优势和人才基础。用友公司还与 Microsoft、Oracle、 IBM、 Sun、Compaq、 Intel、 HP、联想、方正、海尔等国内外知名企业，建立了战 略联盟伙伴关系。2019年初用友公司成为中国第一家 按照核准制新要求发行的新股上市公司。2019年成为 全球软件产业50强，成为中国最有价值的企业之一。 2019年将成为具有国际竞争力的中国市场最大的企业 应用软件及服务供应商。 用友公司拥有遍布全国的客户服务网络，具备与方正遍 布全国的代理商相互照应的实力。今后，针对经销商的 方正阳光渠道发展战略会逐步实施到位，方正会与战略 联盟伙伴更紧密的合作，真正形成“强强联手，双赢共 荣”之势。