我国投资制度
第3章投资体制
3.3 我国的投资体制改革
3.3.1 投资体制改革的历史回顾与现状分析
第三次高潮： 以1992年初邓小平南方谈话作为标志。南方谈话后，我国
经济体制市场化改革的步伐明显加快。党的十四大正式提出建立社会主义 市场经济体制和国有企业建立现代企业制度的目标。中国国有企业改革不 再限于经营权调整，而是深入到产权制度层面，它的主流是以股份制改革 为主要内容的现代公司制度建设。在这样的改革背景下，, 投资体制以市场 为取向的指导思想变得更加明确。这一时期投资体制改革的特点是：进一 步确立了市场化改革的方向，明确提出了“在国家宏观调控下发挥市场在 资源配置上的基础性作用”的改革目标，开始系统设计改革方案，配套出 台改革措施。 效果：是适应市场经济要求、符合中国国情、具有中国特色的新型投融资 体制的形成时期。这一时期，新旧体制交替，各种矛盾交错，特别是一些 深层次的问题也反映出来。投融资领域存在的一些问题充分暴露出原有投 资体制的缺陷，同时也为进一步改革明确了近期目标和对象。
19
投资主体：私人为主，政府为辅。
美国政府通过直接投资、贷款、补助、税收减免以及其他行政 和法律手段，引导和调控私人投资，弥补私人投资不足。美国 政府投资决策中，重视公众参与和专业咨询公司的评审作用， 同时政府投资受到严密的法规约束。 由于长期奉行政府大规模干预的凯恩斯主义经济政策，英国经 济在上世纪70年代步入停滞。撒切尔夫人出任首相后，大力推 进经济改革，特别是投资体制改革，使英国成为新公共管理改 革的发祥地。
第3章 投资体制
1
学习目标
掌握投资体制概念和中西方投资体制的差异 了解我国转轨中的投资体制运行机理 了解我国投资体制演进的历程 认识我国投资体制改革的指导思想和改革措施
我国的外商投资管理制度
我国的外商投资管理制度外商投资是指外国投资者直接或者合作的方式投资于我国领域内的企业、机构等，是国际经济合作和开放的重要形式之一。
我国外商投资管理制度是指依法对外商投资活动的法律、行政法规等，涵盖了外商投资的准入、管理、保护、退出等方面，这一制度体系对于规范外商投资，促进外商投资依法合规、稳定、可持续的发展，具有重要的意义。
下面，将对我国的外商投资管理制度做一些探讨。
一、外商投资准入管理制度外商投资准入管理制度是对外商投资者依法投资我国企业、机构等活动的准入管理，是外商投资管理制度的首要环节。
我国现行的《外商投资法》《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》等法律、行政法规，明确了外商投资准入的管理原则、管理程序和管理要求。
其中，特别管理措施即“负面清单”制度，是对外商投资准入的管理模式之一，制定了外商投资不得进入的领域和实施条件，规范了外商投资的准入范围和条件，保护了我国国家安全和公共利益。
二、外商投资管理及改革外商投资管理及改革是我国外商投资管理制度的重要内容。
我国《外商投资法》《外商投资促进条例》等法律，对外商投资的管理要求和政策措施作了明确规定，包括外商投资企业的设立、变更、注销、合并、分立等程序要求和规定，外商投资企业的经营管理和经营行为要求和规定，外商投资企业的知识产权保护、技术转移、人才引进和培养等支持和保障措施。
同时，我国不断加强外商投资管理的改革力度，进一步简化了外商投资审批程序，扩大了外商投资的市场准入，提高了外商投资的国民待遇，促进了外商投资的便利化、公平化和透明化。
三、外商投资的保护外商投资的保护是我国外商投资管理制度的重要内容。
我国依法保障外商投资者和外商投资企业的合法权益，包括外商投资者和外商投资企业的资产和业务安全，外商投资的知识产权和技术等专有权益，外商投资者和外商投资企业的投资回报和退出权等。
同时，我国还积极建立了外商投资纠纷解决机制，设立了外商投资环境监测和评价机制，加大了对外商投资的执法检查和监督管理力度，提高了对外商投资的保障水平和效果。
投资自由化便利化制度
投资自由化便利化制度
投资自由化便利化制度是指通过减少或消除投资限制和障碍，提高投资的自由度和便利性，从而吸引更多的国内外投资。
该制度的主要内容包括：
1. 市场准入：放宽外资准入限制，减少或取消对外资的股权比例、投资领域等限制，吸引更多的外资进入国内市场。
2. 投资促进：政府通过出台优惠政策、提供投资补贴等方式，鼓励国内外投资者在本国进行投资。
3. 知识产权保护：加强知识产权保护，保护投资者的知识产权，提高投资者的信心。
4. 税收优惠：政府通过减免税收等方式，降低投资者的成本，提高投资回报率。
5. 投资服务：政府提供一站式投资服务，简化投资手续，提高投资效率。
投资自由化便利化制度的实施，可以提高国家的竞争力，促进经济发展。
同时，也需要注意防范投资风险，加强监管，确保投资的安全和可持续性。
对外投资管理制度
对外投资管理制度概述对外投资是指投资企业、个人将资金或其他资源投入境外，以取得投资收益或控制权的行为。
随着全球化进程的加快和我国经济实力的增强，对外投资逐渐成为我国企业拓展海外市场、优化产业布局的重要手段。
为了规范对外投资行为，保护投资者利益，我国建立了一系列的对外投资管理制度。
一、对外投资审批制度我国对外投资审批制度在2014年进行了重大改革，将原先严格的核准制改为备案制。
根据国家发展改革委和国家外汇管理局发布的相关规定，我国的对外投资分为一般准入和特别准入两类。
对于一般准入的对外投资，投资者只需在投资前向国家发展改革委备案，并按照规定在投资后30个工作日内向国家外汇管理局备案即可。
而特别准入的对外投资，则需要投资者在投资前先向国家发展改革委提出申请，经审批合格后再进行备案。
这一改革的主要目的在于简化审批程序，降低市场准入门槛，更好地激发企业对外投资的积极性。
然而，需要注意的是，备案制并不意味着对外投资没有任何限制。
国家对一些敏感行业、特定国家或地区的投资依然保持较高的审慎性，投资者在决定对外投资时应认真研究相关政策，遵循合规原则。
二、对外投资资金管理制度对外投资涉及跨境资金流动，因此对外投资资金管理制度成为对外投资的重要环节。
我国的对外投资资金管理制度主要通过外汇管理和国际结算的手段进行。
外汇管理方面，国家外汇管理局发布了一系列对外投资的外汇管理规定。
根据这些规定，企业或个人在进行对外投资时，需要向银行出具外汇核准书，并按照规定的比例缴纳外汇购汇款项。
此外，对于一些限制性行业的对外投资，还需要获得外汇管理局的特别批准。
国际结算方面，我国银行业实行合同外汇管理制度。
投资者在与境外主体签订投资合同后，需要向银行出具相应的外汇结汇证明，以进行结汇操作。
银行将根据合同的约定和国家外汇管理局的规定，执行合同外汇管理制度，确保投资者的合法权益。
三、对外投资信息报告制度为了更好地掌握和监测我国境外投资的情况，我国建立了对外投资信息报告制度。
国企长期股权投资管理制度
国企长期股权投资管理制度一、总则长期股权投资是指企业为获取一定程度的对被投资企业的控制权或共同控制权，而实施的资本投资。
长期股权投资的管理，是国有企业资产管理的重要组成部分，对于提高国有企业资产配置和经营效率，推动国有资产保值增值，具有重要的意义。
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国国有资产法》等相关法律法规，结合国有企业的实际情况，特制定本管理制度。
二、长期股权投资管理的目标和原则1.目标国有企业长期股权投资的管理目标是，通过有效管理和控制被投资企业，实现对被投资企业的长期投资收益最大化和价值最大化。
2.原则（1）合法合规。
长期股权投资管理必须遵守国家法律法规和监管政策，确保投资活动的合法合规性。
（2）风险控制。
在进行长期股权投资时，要积极防范和控制风险，降低投资风险，确保企业的资金安全。
（3）长期化。
长期股权投资是一项长期投资活动，必须以长远发展为导向，坚持长期持有，稳健投资。
（4）合理配置。
要根据公司的整体发展战略和资产配置需求，合理配置长期股权投资，加强风险分散，提高投资回报。
（5）信息披露。
国有企业在进行长期股权投资时，应及时、准确地向社会公开相关信息，增加透明度，保护投资者利益。
三、长期股权投资管理的组织结构国有企业长期股权投资管理组织结构分为总部和下属机构。
总部设立长期股权投资管理委员会，负责长期股权投资管理的决策和执行工作。
长期股权投资管理委员会下设长期股权投资管理部门，具体负责长期股权投资的审批、实施、监督和评估工作。
长期股权投资管理部门下设风险管理、财务管理和法律事务等相关部门，协助处理相关工作。
下属机构根据需要在各个省、市设立长期股权投资管理办事处，配合总部进行长期股权投资管理工作。
四、长期股权投资管理的程序和流程1.长期股权投资的策划在进行长期股权投资前，需进行详尽的市场调查和风险评估，制定长期股权投资的策划方案。
策划方案应包括被投资企业的经营状况、财务状况、市场前景等信息的搜集和分析，以及投资战略、投资标准、投资预算等内容。
我国对资本投资税收制度
我国对资本投资税收制度1. 你知道吗，我国对资本投资税收制度可重要啦！就好比我们出门要带钥匙一样，没有它可不行！比如说，那些搞创业投资的人，如果没有合理的税收制度支持，那他们怎么能大胆去闯呢？2. 我国对资本投资税收制度真的是很关键呢！这就像是给资本投资安上了翅膀，能助力它飞得更高更远。
像一些大型项目的投资，不就是因为有好的税收制度才更有底气嘛！3. 哇塞，我国对资本投资税收制度的作用可大了去了！这就像给赛车加足了油，能让它在赛道上飞驰。
想想看，那些吸引外资的政策，不就是税收制度在发挥魔力吗？4. 嘿，你可别小瞧了我国对资本投资税收制度哦！它简直就是资本投资的保护神。
好比在大海中航行的船只，有了它才更安稳，那些风投不就是例子嘛。
5. 我国对资本投资税收制度真的超厉害的！就跟给树苗提供养分一样重要。
你看那些蓬勃发展的新兴产业，背后不就有税收制度的功劳吗？6. 哎呀呀，我国对资本投资税收制度可不能小看呀！这就像给运动员的助力器。
像一些高新技术企业的发展，不就是靠着税收制度的扶持吗？7. 我国对资本投资税收制度可是很了不起的哟！如同为资本投资点亮的明灯。
比如说一些民间资本的活跃，不就是税收制度在引导吗？8. 哇哦，我国对资本投资税收制度相当重要啊！就好像给资本投资披上了战甲。
想想那些在国际市场上拼搏的企业，税收制度就是它们的有力后盾呀！9. 我国对资本投资税收制度真的太关键啦！就跟为资本投资打造的坚实堡垒一样。
像一些重大基础设施项目的推进，不就是税收制度在保障吗？10. 嘿呀，我国对资本投资税收制度绝对不容小觑！这简直就是资本投资的魔法棒。
看看那些快速崛起的行业，不都是税收制度在发挥神奇作用嘛！我的观点结论：我国对资本投资税收制度有着至关重要的作用，它能推动资本投资的发展，为经济增长提供强大动力，我们应该重视并不断完善它。
国企投资管理制度
国企投资管理制度
国企投资管理制度是一套用来管理国有企业投资活动的规章制度，主要包括投资审批、投资决策、投资项目管理、投资监督等方面的内容。
其目的是规范国有企业的投资行为，提高投资效益，防范投资风险，保护国有资产。
国企投资管理制度通常包括以下要点：
1. 投资审批：规定国企投资项目必须经过审批程序，包括项目的立项、可行性研究、评审及报批等环节。
审批程序旨在确保投资项目具备合理性、可行性和可持续性。
2. 投资决策：规定国企投资项目的决策程序和决策机制。
决策程序通常包括项目规划、项目论证、投资预算、投资决策和决策授权等环节。
决策机制旨在确保投资项目符合企业战略和发展目标，并确保决策过程的科学性和合规性。
3. 投资项目管理：规定国企投资项目从立项到实施和运营的管理流程和要求，包括项目管理机构的设立、组织架构、职责和权责等。
项目管理旨在确保投资项目按照计划和预算进行，合理控制项目成本、风险和进度，并实现投资项目的有效管理和监督。
4. 投资监督：规定国企投资项目的监督机制和监督程序。
监督机制通常包括内部监督、外部监督和社会监督等层级。
监督程序旨在确保投资项目按照规定的政策、法律和程序进行，并及时发现和纠正投资项目中的违规行为和风险。
国企投资管理制度的建立和完善对于提高国有企业的投资效益、防范投资风险、保护国有资产具有重要意义。
这些制度的制定和执行需要有相关法律法规的支撑，并需要进行定期的评估和改进。
同时，国企投资管理制度也需要与国家的宏观经济政策和产业政策相协调，以促进国有企业的可持续发展和国民经济的稳定增长。
我国投资的管理制度
我国投资的管理制度一、前言随着国家经济的快速发展和资本市场的不断完善，我国的投资管理制度在不断的完善和改进。
投资是国家经济发展的重要动力, 有效的投资管理制度对于保护投资者权益，促进国家经济的稳步发展具有重要意义。
二、我国投资管理制度的演变1.计划经济时期的投资管理制度我国的投资管理起源于1953年，当时我国的国民经济主要依靠计划经济模式进行，各项投资都需要经过国家的审批和统一安排。
国家对投资活动的制定、实施和管理具有统一的决策和执行权限，这种投资管理制度能够有效地掌握国家的宏观经济和社会发展方向，但也存在决策落后，浪费资源和低效率的弊端。
2.改革开放以后的投资管理制度随着改革开放的深入，我国逐步放开对投资的管控，建立市场经济体制，引导社会资本投向各个领域。
同时，我国逐步完善了《企业投资项目核准和备案管理办法》，《外商投资产业指导目录》，《公司法》等相关法律法规，从而为投资者提供更加便利和透明的投资环境。
此外，我国还建立了一系列的投资促进政策，鼓励和引导投资者投入重点领域和薄弱环节，全面推进投资便利化和服务升级。
三、我国投资管理制度的体系构建1.法律法规我国的投资管理制度主要由《中华人民共和国外商投资法》、《中华人民共和国外商投资企业管理条例》、《外商投资企业登记管理实行办法》等法律法规构成。
同时，我国还依据国情制定了《中国制造2025》、《一带一路倡议》、《国家老工业基地改造升级规划》等一系列的行动计划和发展战略，为投资者提供更为明确的投资指导和政策支持。
2.投资项目管理我国对投资项目的管理主要分为核准和备案两种方式，其中属于鼓励类、准入前国家特别规定的产业或业务项目属于自行备案，其他项目属于核准。
项目核准的程序相对复杂，需要由各部门按照规定的程序进行审批和核准。
而项目备案相对灵活，投资者只需按照相关规定向相关部门备案即可，大大减少了投资者的操作成本和时间成本。
3.投资者权益保护我国依法保护投资者的合法权益，完善了股东、债权人、知识产权所有者、劳动者等各类投资者的权益保护机制。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
我国投资制度存在的主要问题：（一）国有投资的比重仍然过高，而且产业分布不合理（二）企业治理结构不尽合理，投资激励与风险约束机制没有真正建立起来（三）资本市场发展不足，资本市场优化资源配置的功能还没有得到有效发挥（四）与市场经济要求相适应的投资法律体系、监管体系及宏观经济调控体系不健全完善投资制度的目标：效率、公平、经济稳定增长和人与自然和谐发展效率，即合理配置社会经济资源•公平，即社会财富的合理分配•经济稳定增长，即避免出现经济增长的大起大落•人与自然和谐发展，主要是自然资源能够得到合理有效利用，生态环境能够得到有效保护和改善。
完善投资制度的意义：1.完善投资制度与微观经济效率的提高（提高企业生产经营效率，必须首先提高投资效率；2.完善投资制度与宏观经济的持续、稳定增长（投资的总量与结构合理是保证经济持续稳定增长的关键；投资与消费，产业结构，地区结构的比例）完善投资制度的基本内容：我国应如何进一步完善投资体制？1.促进投资主体多元化；大力发展和积极引导非公有经济发展，除极少数企业继续采取国家独资的存在方式外，大量的国有经济采取国家绝对控股、相对控股和参股三种存在形态，且国有经济应尽可能采取相对控股和参股的方式2.建立健全现代产权制度。
它是建立现代企业制度的基础，经济主体自主选择其资源使用方式的基础3.完善公司治理。
公司治理的核心是有效的激励与约束机制公司治理是一套制度安排，用以支配若干在公司中有重大利害关系的团体（投资者、经理人员、职工）之间的利益关系。
英美模式：市场导向模式•德日模式：内部人为主的模式4.改革和完善国有资产管理体制：由国资委代表国家对授权监督的国有资本依法行使出资人职责，实行政府公共管理和国有资产出资人职能的分开5.发展和完善金融市场。
金融市场的基本功能1.促进储蓄转化为投资2.促进资源的合理配置3.评估资产价值4.传递和交流信息。
应该逐步1.完善资本市场,恢复其固有功能2.发展和完善间接融资市场3.积极推进国有商业银行的股份制改革，并建立健全股份制银行的法人治理制度4.积极发展非国有商业银行和其他金融机构，促进竞争 5.强化中央银行的独立性6、转变政府职能：1.尽可能减少行政审批的范围（政府的投资职能有哪些？）2.必须通过立法明确政府职权边界，对必须由政府审批和管理的事项，明确行政审批的程序和条件制定3.颁布有关法律法规，保护投资者的产权，维护社会正常的投资活动秩序4.制定产业政策和中长期经济发展规划5.为企业和居民投资搜集、传递和提供有价值的信息6.健全公共财政体制7.积极推进政治民主化进程和政府机构改革7.建立与市场经济要求相适应的投资宏观调控体系：1.储蓄与投资货币供求的总量及结构2.寻求储蓄与投资的货币供求与商品供求的平衡调控的手段财政政策，金融政策，适当的行政手段什么是投资？投资的特点是什么？投资是指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。
三要点1、投资是一定主体的经济行为2、投资的目的是为了获得收益3、投资的结果形成可获利的资本或资产广义的投资是指以获利为目的的资本使用狭义的投资指投资人购买各种证券。
特点：五个基本要点–投资主体–投资收益–投资风险–投资来源–投资所形成资本的形态（一）投资总是一定主体的经济行为（拥有资金资金支配权收益权能承担投资的风险）（二）投资的目的是为了获取投资效益（宏观效益与微观效益；直接效益与最终效益；财务效益和社会效益；投资目的具有复杂性和多样性（三）投资可能获取的效益具有不确定性（风险使投资收益具有不确定性）（四）投资必须放弃或延迟一定量的消费（五）投资所形成的资产有多种形态（真实资产和金融资产）真实资产：指能创造收入的资产，如土地、设备、房产、黄金、古董等。
金融资产：金融资产是获取真实资产所创造的收入的权证，如定期存单、股票、债券等资产与资本区别联系：都是价值指标。
差别：1.资产反映企业的总价值2.资本反映企业的权益，是一种生产要素。
主要有三类：建筑，设备，存货。
资产-指能给所有者带来货币收入的物品。
在平衡表中；等于所有者权益（资本净值）+负债资本的内涵：马克思：资本是带来剩余价值的价值，它反映着资本家剥削雇佣劳动者的生产关系杜尔阁：资本是通过货币等形式积累起来的可以增殖的价值，包括货币和财货亚当•斯密–可以给所有者带来收入的财货积累才是资本投资的基本类型：产业投资与证券投资；直接投资与间接投资产业投资：为获取预期收益，将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。
又称实业投资。
证券投资：一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。
（产生的原因：1.生产规模逐渐扩大，贸易的范围拓宽，客观上提出了集中资金的要求 2.风险逐渐增多直接投资：投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。
（特点）间接投资；投资者购买企业的股票、政府或企业债券，而不直接参与生产经营活动的投资方式。
主要区别在于是否拥有企业的经营控制权2、证券投资与产业投资的关系如何？1.投资学研究的范围是证券投资与产业投资。
2.共同的本质–都具有获取收益的目的–都存在风险–结果都形成资本或资产 .•产业投资和和证券投资是可供选择的两种基本投资方式3.相互转化、相互依存（证券投资为产业投资提供资金，只有通过转化为产业投资才能实现自己的回流，证券投资是产业投资发展的必然产物，不能脱离产业投资而存在）4.相互影响、相互制约–产业投资的规模及其对资本的需要量直接决定证券的发行量；产业投资收益的高低决定、影响证券投资收益率的高低–证券投资的数量直接影响产业投资的资金供给。
5.共同作用于货币市场与商品市场的均衡. （都需要有货币资本或资金的投入，影响货币市场与商品市场的均衡6.产业投资理论和证券投资理论的发展已越来越融合交叉区别：产业投资需要投入实物形态的经济资源，并形成现实的生产能力。
而...投资学的理论渊源，现代投资理论的产生与发展基本脉络。
理论渊源1.投资是流量，它的对应物存量就是资本，因此，投资学的起源可以追溯到古典经济学关于资本问题的研究。
在经济学说发展史上，重农学派将理论考察的视角由流通领域转移到生产领域，涉及到了资本在再生产中的作用，但是他们并未使用“资本”一词。
最先对资本积累做出系统研究的是亚当•斯密。
古典经济学没有发展出独立的投资理论。
现代投资理论的产生2.在古典经济学派之后，新古典学派将边际分析方法引入经济学中，为投资理论的正式形成打下了坚实的基础。
–以马歇尔为代表的新古典主义厂商理论和以费雪为代表的新古典主义资本理论，对投资理论的发展产生了重要影响。
–凯恩斯开宏观经济学的先河，并将投资置于其理论分析的核心地位。
凯恩斯理论的创立，极大地促进了投资理论的发展，并使之成为经济学的焦点问题。
3.凯恩斯理论创立后的二十多年，投资研究获得迅速发展（宏观IS-LM和AS—AD模型，微观：最优投资组合”理论）现代证券投资理论也正式建立。
标志（马科维茨“最优投资组合”理论-）发展：20世纪60年代中后期以来，证券投资理论和产业投资理论都取得了长足的发展。
（期权定价理论，套利定价理论）在这一时期，有关资本资产定价理论和证券市场是否有效的实证研究也十分活跃。
产业投资理论也获得了快速发展。
6、投资学研究的对象？研究的对象是投资决策1.投资学着重研究投资规模与流向的决定（投资多少，投资于哪些产业，地区，项目）2.投资学着重研究投资资源的优化配置：要尽可能增加收入和增加社会财富总额，就必须合理分配资源）7、投资学研究的主要方法：变量分析与经济机制分析相结合；微观分析与宏观分析相结合；实证分析（排除了主观价值判断，客观分析回答“是什么”）与规范分析（应该...）相结投资决定的两种基本类型:计划经济条件下的投资决定，市场经济..计划经济和市场经济下的投资决定有何不同？计划经济条件下，投资基本为单一的公有制投资，其中全民所有制投资在整个国民经济中占支配地位。
企业基本上没有扩大再生产的投资决策权。
企业投资所需的资金基本由财政拨款。
投资盈利以税收形式上缴财政。
投资风险也有国家承担。
在这种体制下，预算约束是软的，企业具有永无止境的投资扩张冲动。
而无内在的约束机制。
因此，宏观上反复出现投资规模膨胀。
微观上企业投资效率低下。
市场经济条件下，我国基本形成“谁投资，谁决策，谁承担风险与收益”的投资主体；投资决定由投资人决定。
计划经济的基本特征：1.目的是为了全体劳动者的利益；2.决策由社会经济中心在综合平衡的基础上统一作出3.社会经济中心运用计划手段，严格地按预定目标调节整个社会经济的运行过程，从而使经济活动的结果达到预期的目标。
在社会主义初级阶段，我国为什么要实行市场经济？为什么说市场经济是一种市场发挥基础性调节作用的资源配置方式？市场经济的基本特征：（一）自利性。
自身利益的最大化是经济主体从事经济活动的内在动力；自利性不等于自私（二）自主选择性；经济主体都能按照自己的利益自主选择其资源的使用方式，是市场机制配置资源的基础条件（三）激励互溶性：指经济主体在追求自利目标的同时，通过价格机制促进促进资源的优化配置和优胜劣汰，从而促进社会利益。
其条件：1.经济主体能自主选择其资源的使用方式2. 市场机制能充分发挥市场失灵与缺陷：市场本身固有的缺陷（市场失灵）与非市场本身固有的缺陷。
前者包括：垄断（资源达到最优培植的前提条件之一是竞争，但现实..）•外部效应它的存在导致资源培植中边际私人成本（收益）与社会边际成本（收益）的差别，公共商品或准公共商品如国防，教育。
它们通常免费，平等提供给个人享用•市场不完全如：市场供求双方信息的不低沉，生产要素不能充分自由流动等•分配不公平市场在宏观经济领域的失灵。
主要指市场机制的作用不能自动保证总需求与总供给均衡，经济稳定增长和充分就业后者包括：市场发育不全•产权不明晰或产权缺乏严格的法律保护外部效应是指个人或企业的行为直接影响到其他个人或企业,其他个人或企业并没有因此而支付或得到补偿的情形政府作为经济主体与企业的不同表现在两个方面：（1）政府的行为目标具有双重性，即既要使统治者的福利最大化，又要使整个社会的福利最大化，而企业的目标则是自身利益的最大化•（2）政府是经济活动规则的制定者，可以超经济手段保证其决策的实施，而企业则是规则的接受者。
政府发挥作用的基本原则：1.限制在市场失灵的领域2.限制于能够修补的市场缺陷3.政府干预经济所带来的收益应大于其所付出的成本。
政府的基本经济职能是促进资源的合理配置西方国家政府投资的主要领域 1.公共工程2.技术或自然垄断性产业3.投资期长、资本需要多，风险大的产业3.具有外部效益的工程3.收买亏损企业，以减少资本家私人的损失。