第九章生息资本与利息
程恩富《现代政治经济学新编习题集》(第9章 生息资本和利息)
程恩富《现代政治经济学新编习题集》第九章生息资本和利息跨考网独家整理最全经济学考研真题，经济学考研课后习题解析资料库，您可以在这里查阅历年经济学考研真题，经济学考研课后习题，经济学考研参考书等内容，更有跨考考研历年辅导的经济学学哥学姐的经济学考研经验，从前辈中获得的经验对初学者来说是宝贵的财富，这或许能帮你少走弯路，躲开一些陷阱。
以下内容为跨考网独家整理，如您还需更多考研资料，可选择经济学一对一在线咨询进行咨询。
一、概念题1．借贷资本【答案】借贷资本：是为取得利息而暂时贷给职能资本使用的货币资本，它是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。
2．利息【答案】利息：是资本要素获得的利益回报，是产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。
是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，是剩余价值的特殊转化形式。
3．利息率【答案】利息率：简称利率，是指一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的货币资本量的比率。
计算公式为：利息率一利息量÷借贷资本量×100%。
4．金融工具【答案】金融工具：金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体。
5．系统性风险和非系统性风险【答案】系统性风险：是指某种因素对市场上所有资产都会带来损失的可能性，是不能分散的风险。
非系统性风险：是指某些因素对单个资产造成损失的可能性，它是资产的收益变动中能被分散的部分。
6．金融风险【答案】金融风险：是指经济活动中由资金筹措和运用所产生的风险，即由不确定性引起的在资金筹措中形成损失的可能性。
7．股份制【答案】股份制：是指不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式和企业组织形式。
8．股票【答案】股票：向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。
9．股息【答案】股息：股票持有人凭票定期从企业获得的收入，又称为股利，是股份公司从净利润中分配给股东作为对投资的一种报酬。
10．股票价格【答案】股票价格：股票在市场上交易时形成的价格，等于预期股息除以利息率。
资本和利息
厂商对资本的需求曲线向右下方倾斜。从供给方面 看，人们储蓄是为了利息，利率越高，储蓄越多，资 本的供给量越大；相反，利率越低，储蓄越少，资本 供给量也就越小。在利率一定时，资本的供给是由人 们对目前与未来的偏好支配的。一般利率与储蓄呈同 方向变动，是一条向右上方倾斜的线。当资本供给与 需求达到均衡时，就决定了利率水平，如图7-15所示。
资本和利息
项目
一、 资本和利息的定义
资本是由经济制度本身生产出来并被用作投入要素 以便进一步生产更多的商品和劳务的物品。一方面， 作为生产服务的源泉，资本本身具有一个市场价格， 即所谓资本价值，如一台机器、一幢建筑物在市场上 可按一定的价格出售；另一方面，资本也与土地和劳 动等其他要素一样，可以在市场上被租借出去（注意 不是出售）。
因此，为生产服务的资本也有一个价格，即使用资 本或资本服务的价格。利息就是资本利率来表示。利率等于资本服务的 年收入（利息）与资本价值之比，用公式表示为
r=Z/P 式中，r为利率；Z为利息；P为资本价值。
如果在一年中，资本本身发生了变化（增值或减 值），则利息的公式可修改为
在图7-15中，I表示利息，K表示资本，E为均衡点， 表示资本供求达到均衡状态。此时，资本为K1，利息 水平为i。
谢 谢
观 看
r=(Z+ΔP)/P 式中，ΔP为资本的价值增量，它可大于、等于或 小于零。
二、 利率的决定
均衡利率是由资本的需求和供给的均衡状态决定的。 资本的需求表现为企业的投资，资本的供给来自于储 蓄，因此投资与储蓄决定了利息水平。从需求方面看， 厂商投资是为了获取利润，当利润率大于利息率，厂 商投资获利大于支付的利息时，厂商就会愿意借入资 本；如果利润率小于利息率，厂商就会放弃投资。资 本需求量与利息率呈反向变动。
第九章-生息资本与利息
☆资金供给者的风险没 有金融机构缓冲，风险较
间接融资的优势:
☆解决资金供求双方 相互不了解的问题；
☆突破资金融通在数 量、期限等方面的限 制；
间☆构接缓融融冲资资，风的安险局全有限性金性较融: 高机。 ☆隔断了资金供求双 方的直接联系，在一定 程度上降低资金使用效 率。
银行利润的实现: 银行资本瓜分产业工人剩余价值是 通过直接剥削银行店员的剩余劳动来实现的。
三、银行体系和金融机构体系
金融体系: 银行体系和非银行金融机构
美国的金融机构体系: 包括两个层次和三个部分: 第一层次和第一部分是中央银行体系，即联邦储备 体系；第二个层次分为两部分，一是众多的商业银 行，二是非银行金融机构。
后来，这种投机交易，更发展到买空卖空，即买者并非要买进有价证券， 卖者也不一定有有价证券出卖。交易双方关心的只是证券行市涨落的差价。 因此，成交后，一般都是以结算时由赔方向赚方付以价格涨落的差额而结 束。
四、现代股份制的特点和作用
法人财产制度和法人治理结构
特点
新变化
规模日益扩大 金融财团
跨国公司
联邦咨询 委员会
学术交流委员会 消费顾问委员会
储蓄机构咨询委员会
二级
12家联邦储蓄银行和25家分行
总行
北京 沈阳
中国工商银行
天津
中国银行
中
济南
国
上海
商 中国建设银行
人 分 行 西安
民
武汉 成都
银
广州
行
南京
业 中国农业银行 银 城市商业银行 行 交通、中信、招
商等股份制银行
北京
直属营业部
生息资本和利息
三、利息率
利息率 指在一定时期内，利息量与借贷 资本量之间的比率 利息率＝ 利息量 ／ 借贷资本量 利息量取决于两个因素 借贷资本量的大 小和利息率的高低 由于利息是平均利润的一部分，因此， 利息率只能在其最高界线平均利润率和 最低界线零之间摆动
决定和利息率的主要因素 平均利润率平均利润升降会引起利息率 的升降 借贷资本的供求状况 利息率是资本商品 的“价格”，借贷资本供给大于需求， 会引起利息率下降；而供不应求，利息 率就会提高 在市场经济中，利息率是一个重要的经 济参数和调控杠杆
银行自有资本同投入其它部门的资本一样， 要求获得平均利润：参与利润平均化过程， 以资本在不同部门间转移为手段，来获得 平均利润 银行资本获取平均利润的特点 银行以自有资本和借入资本共同参与利息 差额的获取 银行利润率＝ 利息差额 ／ 银行自有资 本 这就使银行的利润率高于利息率，趋于社 会平均利润率
第七章
生息资本和利息
本章通过对借贷资本和利息、银行资本和 银行利润、股份公司以及资本主义信用的 考察，阐明借贷资本家和职能资本家共同 瓜分剩余价值的经济关系 第一节、借贷资本和利息 第二节、银行资本和银行利润 第三节、股份公司和股票 第四节、信用
第一节
借贷资本和利息
一、借贷资本的形成和特点 二、利息和企业利润 三、利息率
第二节
银行资本和银行利润
一、银行资本 二、银行利润
一、银行资本
银行 是专门经营货币资本业务、充当货币借贷 中介的企业 货币资本的借贷关系很大一部分是通过银行进行 的 银行体系中央银行、商业银行、非银行金融机构 直接融资与间接融资 银行的业务可分为三类 负债业务——银行吸收资金的业务，主要是吸收 存款 资产业务——银行贷出资金的业务 中间业务——代替客户办理收付和其它委托事项， 从中收取手续费的业务
资本与利息
利息率 的决定
利息率是由资本的需求与 供给共同决定的，右图就 表示了利息率的决定。横 轴K代表资本量，纵轴i代 表利息率，D为资本的需 求曲线，S为资本的供给 曲线。资本的需求曲线D 和供给曲线S的交点为E， 均衡利息率为i0，它表示 利息率水平为i0时，投资 者对投资的需求恰好等于 储蓄者愿意提供的资本， 两者均为K0。
•
资本分为资本品和货币资本。资本品作为生产要素， 其本身又是产出，即生产过程的产物，包括机器、设备、 原材料等。资本品的供给曲线与一般最终产品的供给曲 线一样，是向右上方倾斜的、它取决于资本品的生产成 本。货币资本不是生产出来的，它的供给主要取决于借 贷资本的供给，也就是取决于一定利息率相关的储蓄的 多少。在利息率一定时，收入越高，储蓄就越多；当收 入一定时，利息率越高，一定收入中用于储蓄的部分也 就越多，储蓄越多就意味着货币资本的供给越多。把借 贷资本的供给量看作利息率的函数，利息率越高，意味 着持有货币的机会成本越高，那么使用货币资本就要向 其所有者支付更高的报酬。
资本的需 求和供给
•
企业是资本的主要需求者（如下面几种），这种需求是由于 企业进行新的投资而引起的。企业的投资将资本财货的更新、生 产规模的扩张和技术进步等方面。企业进行新的投资的最终目的 是要获取最大限度的利润。投资能否发生取决于投资项目是否有 利可图，投资的多少就取决于利润率与利息率之间的差额。如果 利润率与利息率的差额越大，纯利润就越大，企业就越愿意投资， 反之亦然。 家庭需求（借钱）——消费 企业需求（借钱）——投资 政府需求（借钱）——平衡财政，政府投资 所以，在利润率既定的情况下，利息率与投资呈反方向变动，即资 本的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线
• 家庭供给——来源于家庭储蓄（收入、利率） • 企业供给——来源于企业的储蓄、盈利 • 政府供给——来源于政府增、减货币供给量的权利 • 由此可见，货币资本的供给曲线同资本品的供给曲线一样，是向 右上方倾斜的。 • 人们进行储蓄时，放弃现期消费是为了获得利息。利息率越高， 人们就越愿意增加储蓄；利息率越低，人们就越要减少储蓄。这 样，利息率与储蓄成反方向变动，从而资本的供给曲线是一条向 右上方倾斜的曲线
生息资本和利息
平均利息率：是把不同时点上的利息率加以平均
作用：调节资本供求，进而调节储蓄和投资
一、银行资本和银行职能
概念：是指银行资本 所有者经营银行所使用的全部
资本。
来源：自有资本和通过吸取存款的借入资本
构成：现金和有价证券
职能：吸收存款和发放贷款
ห้องสมุดไป่ตู้
业务
负债业务：吸收存款和吸收资本 资产业务：进行贷款和运用资本的业务 经营结算业务：
在货币市场上，利息与一般商品价格有相同之处：
1.与一般商品价格决定一样受竞争和供求的调节
2.与一般商品价格一样调节借贷资本的供求
三、利息率
概念：是一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷
的货币资本量的比例。 公式：利息率=利息量/借贷资本量
利率的界限：最高界限：平均利润，最低界限：零 影响利率高低的因素
股票 是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定
权利的所有权证书。特点：没有价值，有价格
权利 自益权和公益权。 特征 要式证券 永久性证券 有价证券 权利证券
分类 优先股和普通股 股息 股票持有者根据票面额从企业盈利获得的收入
股票价格=股息/存款利息率 股票市场：买卖股票的场所
三、虚拟资本与创业利润
来源 资本3、循具环有和周拜转物提教供性了质可的能资本
性和必要性
特点
（G—G`）
二、利息与企业利润
概念：是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷
资本家的一部分剩余价值 平均利润=利息+企业利润
实质：是货币资本作为生息资本增殖的表现，不
是资本商品的价格
表现特点：资本商品的价格
利息是资本所有权在经济上的实现，采取货币支付。
生息资本与利息基本知识
1）固定资本折旧费的积累；
2）暂时闲置的流动资本；
3）用于积累而未马上投资的剩余价值
4）食利者阶层拥有的货币及社会各阶层拥有的货币存款
借贷资本与高利贷资本的关系：
共同点： 都是生息资本，都是为取得利息而暂时贷给他 人使用的货币资本。
不同点： 所处的经济条件不同 来源不同 贷款对象和借款目的不同 利息来源及体现关系不同
利息是资本所有权在经济上的实现，采取货币支付 。 在货币市场上，利息与一般商品价格有相同之处：
1）与一般商品价格决定一样受竞争和供求的调节 2）与一般商品价格一样调节借贷资本的供求
三、利息率
利息率 一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的
：
货币资本量的比例，通常以百分数来表示。
公式：利息率=利息量/借贷资本量
银行是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生 的。
银行业最早源于意大利，1272年，意大利的佛罗伦 萨成立了巴尔迪银行，1580年建立的威尼斯银行是 具有近代意义的银行。1694年，英国英格兰银行的 成立，标志着现代银行业的正式诞生。
中国的银行业源于唐代。1845年，中国出现了第一 家新式银行，即英国人开设的丽如银行。1897年5 月成立的中国通商银行是我国的第一家银行，它标 志着中国现代银行业的开始。
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
二、利息与企业利润
利息：职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家 的一部分剩余价值。
平均利润=企业利润+利息 利息的实质：是货币资本作为生息资本增殖的表现 ，不是资本商品的价格。也就是说，利息只是剩余 价值的特殊转化形式。
利息的表现特点：表现为资本商品的价格（原因）
联邦咨询 委员会
学术交流委员会 消费顾问委员会
政经-填空、判断题
农经《政治经济学》填空题、判断题第一章绪论1、在西方，经济学说最初产生于古希腊和古罗马。
2、最早使用“经济”一词的是色诺芬。
3、经济学的最初含义：就是家庭管理的意思。
4、古希腊杰出思想家亚里斯多德写了一本《经济学》,认为经济学就是研究家务，即奴隶主的家庭经济问题。
5、重商主义学说的主要代表人物，法国的蒙克莱田，首次使用“政治经济学”一词。
6、蒙克莱田在1615年出版了《献给国王和王太后的政治经济学》的著作，目的是说明经济问题就是“国家管理”。
7、古典政治经济学是历史上最早的政治经济学。
英国的威廉·配第为创始人。
8、物质资料的生产是政治经济学研究的出发点。
9、物质资料的生产不仅是人类社会存在的基础，而且是人类社会发展的基础,物质资料的生产活动是人类最基本的实践活动。
10、劳动过程必须具备三个基本的要素：劳动者、劳动对象、劳动资料。
11、劳动力是蕴藏在人身体中的体力和脑力的总和。
12、在劳动资料中最重要的是劳动工具,特别是机械性生产工具。
13、马克思主义政治经济学研究的对象是社会生产关系及其发展规律。
14、社会生产方式是生产力和生产关系的统一。
15、政治经济学的根本任务是揭示支配社会经济发展和生产关系演变的客观经济规律。
16、政治经济学的基本方法是唯物辩证法。
第二章商品和货币1、自然经济组织的具体表现：原始社会氏族部落的共同体经济、奴隶社会和封建社会的庄园经济以及农民的家庭经济。
2、自然经济是一种自给自足的经济。
自然经济是以简单再生产为特征的经济。
3、商品经济的基本规律是价值规律。
4、商品是用来交换的劳动产品,具有使用价值和价值两个因素。
5、使用价值是商品的自然属性，价值是商品的社会属性。
6、价值是商品的特有属性，也是商品的本质属性。
7、生产商品的劳动二重性，即具体劳动和抽象劳动。
8、抽象劳动形成商品的价值，形成商品价值的惟一源泉。
9、具体劳动创造商品的使用价值，但不是使用价值的惟一源泉。
生息资本和利息
产业资本和商业资本的运动赋予了货币以资本的属性，因此，在资本主义经济中货币除了执行一般货币的五项职能以外，又获得了一种新的用途——为它的所有者带来额外收益的的用途。
正是这种属性，使货币能够作为借贷资本发挥职能。
货币的借贷资本职能是现代银行业及各种金融业的发展基础。
本节有以下内容：
一、借贷资本形成的基础与原因
二、借贷资本的特征与运动形式
三、利息与利息率
四、借贷资本的本质
1、资本主义银行及其活动方式
资本主义银行是借贷资本实现其活动的组织机构，它是通过货币资本的借贷获取利润的资本主义企业。
银行的活动方式是，通过吸收存款，集中社会上暂时闲置的货币资本并贷放给职能资本家或其它需要货币（资本）的人员，收取利息来获取利润。
………………（略）
现代资本主义金融体系是由银行和各种非银行金融机构组成。
它是一个以中央银行为中心，由商业银行、专业银行、非银行金融机构为内容的货币资本运动体系。
………………（略）
借贷资本运动的基础上，资本主义信用活动和信用关系得到了进一步的发展。
所谓信用关系，就是以偿还为基本条件的价值在不同人之间的转移。
它构成了资本主义市场经济条件下不同于一般商品买卖的一类特殊的关系。
信用活动不断出现新的形式，成为现代经济中最复杂的部分。
………………（略）。
9生息资本和利息课件
18.02.2021
18
三 利息与借贷资本的本质
3、利息率及其决定因素： 利息率是一定时期的利息额对贷出货币资
本数额（本金）之比。 由于利息是职能资本从所获得的平均利润
中支付的，因此，利息率小于平均利润率， 而且，利息作为资本所有权在经济上的体 现，利息率不能等于零。
18.02.2021
19
三 利息与借贷资本的本质
18.02.2021
4
一 借贷资本形成的 基础与原因
3、借贷资本形成的原因：
职能资本在其循环与周转中，一方面会出 现暂时闲置的货币资本，另一方面会出现 对货币资本的需要。闲置货币资本与对货 币资本的需要并存，使暂时闲置的货币资 本以借贷资本的形式转入需要货币资本的 人手中，执行实际职能资本的作用。
18.02.2021
5
一 借贷资本形成的 基础与原因
职能资本在运动中暂时闲置的情况： （1）尚未达到更新时间的固定资本所转移价
值形成的折旧基金； （2）暂时不需要购买生产资料和支付工资的
商品销售款； （3）正在积累过程中的投资基金。
18.02.2021
6
一 借贷资本形成的基础与原因
职能资本对货币资本的需求： （1）商品销售出以前，购买生产资料和支付
18.02.2021
23
三 利息与借贷资本的本质
资本概念泛化的举例：
1、在资本主义观念下，一些人把雇佣工人 的工资看作是工人的“人力资本”带来的 利息。这样，工人凭空就持有了一笔可观 数量的“资本”。
2、工商业中各种商誉可以给具有这种商誉 商家带来更多的客户，因而“商誉”也被 看成是资本。
18.02.2021
工资的货币资本需求； （2）提前更新固定资本的货币资本需求； （3）为适应市场扩大而进行投资产生的货币
《生息资本和利息》PPT课件
18.02.2021
18
三 利息与借贷资本的本质
3、利息率及其决定因素： 利息率是一定时期的利息额对贷出货币资
本数额（本金）之比。 由于利息是职能资本从所获得的平均利润
中支付的，因此，利息率小于平均利润率， 而且，利息作为资本所有权在经济上的体 现，利息率不能等于零。
18.02.2021
19
三 利息与借贷资本的本质
18.02.2021
4
一 借贷资本形成的 基础与原因
3、借贷资本形成的原因：
职能资本在其循环与周转中，一方面会出 现暂时闲置的货币资本，另一方面会出现 对货币资本的需要。闲置货币资本与对货 币资本的需要并存，使暂时闲置的货币资 本以借贷资本的形式转入需要货币资本的 人手中，执行实际职能资本的作用。
18.02.2021
5
一 借贷资本形成的 基础与原因
职能资本在运动中暂时闲置的情况： （1）尚未达到更新时间的固定资本所转移价
值形成的折旧基金； （2）暂时不需要购买生产资料和支付工资的
商品销售款； （3）正在积累过程中的投资基金。
18.02.2021
6
一 借贷资本形成的基础与原因
职能资本对货币资本的需求： （1）商品销售出以前，购买生产资料和支付
18.02.2021
23
三 利息与借贷资本的本质
资本概念泛化的举例：
1、在资本主义观念下，一些人把雇佣工人 的工资看作是工人的“人力资本”带来的 利息。这样，工人凭空就持有了一笔可观 数量的“资本”。
2、工商业中各种商誉可以给具有这种商誉 商家带来更多的客户，因而“商誉”也被 看成是资本。
18.02.2021
工资的货币资本需求； （2）提前更新固定资本的货币资本需求； （3）为适应市场扩大而进行投资产生的货币