00077金融市场学---2011年1月答案
金融市场(00077)学简答题
第一章金融市场概述什么是金融市场？金融市场的构成要素有哪些？金融市场—是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及关系的总和。
P39构成要素：1、交易主体—资金需求者、资金供给者、金融中介2、交易对象—金融资产。
期限性、收益性、流动性、风险性3、交易机制（价格机制）。
金融市场发展的新趋势P451、资产证券化2、金融自由化3、金融全球化4、金融工程化金融市场的种类有哪些？P471、按交易标的划分1）货币市场2）资本市场3）外汇市场4）黄金市场2、按对象的交割方式划分1）即期交易市场2）远期交易市场3、按交易对象是否依赖于其他金融要素1）原生金融市场2）衍生金融市场4、按交易对象是否新发行1）初级市场2）次级市场5、按融资方式1）直接融资市场2）间接融资市场6、按价格形成机制划分1）竞价市场2）议价市场7、按交易场所划分1）有形市场2）无形市场8、按地域范围划分1）国内金融市场2）国际金融市场金融市场的功能有哪些？P531、聚敛功能2、配置功能3、调节功能4、反映功能第二章同业拆借市场同业拆借市场有哪些特点？P601、在市场准入方面一般有较严格的重要组成部分。
2、融通资金期限短，流动性高。
3、交易手段先进，交易手续简便，交易成交时间短4、交易金额大，且一般不需要担保或抵押5、利率由供求双方协定，可以随行就市同业拆借市场的主要功能是什么？P60 1、同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性2、有利于提高金融机构的盈利水平3、是中央银行货币政策的重要载体4、同业拆借市场利率往往被视作基准利率，反映社会资金供求状况同业拆借市场的构成要素有哪些？P63 1、参与者1）资金需求者2）资金供给者3）中介机构4）交易中心5）中央银行与金融监督机构2、交易工具1）本票2）支票3）承兑汇票4）同业债券5）转贴现6）资金拆借3、拆借利率4、期限伦敦同业拆借利率是如何确定的？P651、由拆借双方当事人协定2、拆借双方借助拆借中介人来确定。
《金融市场学》作业～完整答案
《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。
2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。
3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。
4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。
5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。
6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。
7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。
8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。
9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。
所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。
而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。
10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。
二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。
全国2011年01月00077金融市场学试题及答案
全国2011年1月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是( A )1-47A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是( C )2-59A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.初级市场3.同业拆借的期限最短的是( C )2-65A.日拆B.隔夜拆借C.半日拆D.指定日拆借4.下列属于交易性票据的是( B )3-75A.国库券B.银行承兑汇票C.商业本票D.大额定期存单5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为( D )3-82A.1％B.2％C.3％D.4％6.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( B )4-100A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.可转换债券的最重要性质是( D )4-100A.有偿性B.流通性C.风险性D.可转换性8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是( C )4-111A.美国式招标B.混合式招标C.荷兰式招标D.簿记建档式9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是( B )5-124A.B股B.H股C.N股D.S股10.已知A股份有限公司发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3.6亿元，则A股份有限公司的每股账面价值为( B )5-127A.0.8元B.1.3元C.2.2元D.3元11.我国现阶段对股票发行实行( B )5-138A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制12.证券投资基金起源于( A )6-158A.英国B.美国C.日本D.加拿大13.投资基金按其法律形式不同可分为( B )6-161A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金14.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是( B )7-192A.掉期交易B.套利交易C.套汇交易D.远期外汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生在( C )8-221A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是( A )10-261A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场17.现有资金1000元，年收益率为6％，则一年后的终值为( D )11-276A.940B.1000C.1050D.106018.不包含通货膨胀风险的利率是( B )11-277A.名义利率B.实际利率C.远期利率D.即期利率19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是( A )11-287A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.完全有效市场20.下列关于无差异曲线的说法，错误．．的是( B )11-297A.投资者的无差异曲线的斜率是正的B.同一投资者有且只有一条无差异曲线C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
金融市场学作业1的答案
金融市场学作业第一组参考答案一、名词解释：1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。
2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。
包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。
4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。
5债券是一种带有利息的负债凭证。
6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。
8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。
9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。
没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。
证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。
10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。
证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。
买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。
二、单项选择1-5dbbac 6-10bbdac 11-15cbacb三、多项选择题1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE四、判断题1-5××√××6-10××√×√11-15×××√×五、简答题1．什么是金融市场，其具体内涵如何？金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。
00077 自考金融市场学复习题_简答_论述题
简答题什么是金融市场？金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
金融市场的构成要素及交易主体有哪些？金融市场的构成要素有交易主体，交易对象和交易机制。
交易主体包括资金需求者，资金供给者和金融中介。
结合实际，谈谈金融市场发展新趋势。
金融市场新趋势包括资产证券化，金融自由化，金融全球化和金融工程化。
金融市场有何功能？金融市场的功能包括聚敛功能，配置功能，调节功能与反映功能。
影响商业票据定价的因素有哪些？票据发行人的信用等级，同期的贷款利率，短期国库券收益率。
简述银行承兑汇票的特征与作用。
银行承兑汇票的特征有：安全性强，流动性大，灵活性好，有追索权。
其作用有：从借款人角度，利用银行承兑汇票进行融资的利息成本与非利息成本比较低。
从银行角度，银行可利用银行承兑汇票增加经营效益并增强其信用能力。
从投资者角度，银行承兑汇票能满足投资者对金融资产收益性安全性流动性的要求。
融资性票据与交易性票据有何区别？一，交易性票据对应的资金和商品流在空间上是并存的，在时间上是即时的。
而融资性票据对应的通常只有现金流，不一定存在商品流，即使有商品流，在时间上也不是即时的。
二，交易性票据的交易对象是一一对应的，当事人一般只有两方。
而融资性票据的交易对象是一对多的对应关系，投资者众多。
三，从对应资金额度来看，交易性票据是商品交易的支付，额度较小。
而融资性票据对应的资金总量很大。
同业拆借市场有何功能？一，同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性。
二，有利于提高金融机构的盈利水平。
三，是中央银行实施货币政策的重要载体。
四，同业拆借市场利率被视作基准利率，反应社会资金供求状况。
简述商业票据的特点与融资优势。
商业票据融资的特点及融资优势：发行成本低，足额运用资金，对利率变动反应灵敏，提高发行企事业信誉。
投资债券有哪些风险？一，信用风险。
因债券发行人不能按时足额地支付债券的利息本金从而给投资者还来的损失。
金融市场学及答案（单选及多选）
金融市场学及答案（单选及多选）第一篇：金融市场学及答案(单选及多选)一、单项选择题1.金融市场交易的对象是（）B金融资产2.金融市场各种运行机制中最主要的是（）C.价格机制3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的（）A．聚敛功能4.非居民间从事国际金融交易的市场是（）B.离岸金融市场5.同业拆借资金的期限一般为（）A.1天6.一市政债券息票率6.75%，以面值出售；一纳税人的应税等级为34%，该债券所提供的应税等价收益为（）B.10.2%7.最能准确概况欧洲美元特点的是（）C.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元8.短期市政债券当期收益率为4%，而同类应税债券的当期收益率为5%。
投资者的税收等级分别为以下数值时，能给予投资者更高税后收益的是（）C.20%9.最早发行大额可转让定期存单是（）C 花旗银行10.国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形（）C 信用下降11.以折价方式卖出债券的情形是（）C债券息票率小于当期收益率，也小于债券的到期收益率12.一份10 000元面值的10年期国债每半年付息一次，该国债的年息票率6%，投资者在第5年末会收到（）A 300元13.关于政府机构债券说法不正确的是（）C 债券的收支偿付列入政府的预算14.最适合被证券化的是（）C 住房抵押贷款15.一家公司的销售额和利润都快速地增长，且其速度要远远快于整个国家以及其所在的行业的发展速度，那么这家公司发行的股票属于（）C 成长股16.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是指（）A 在岸基金17.我国封闭式基金上市要求基金份额持有人不少于（）C 1 00018.在风险调整测度指标中，用市场组合的长期平均超额收益除以该时期的标准差的是（）A 夏普测度19.期权购买者只能在期权到期日那一天行使权利，既不能提前也不能推迟的期权是（）A 欧式期权20.标的的资产市价高于协议价格时的看涨期权称为（）C 实值期权21.某人某日用美元在1.0700/1.0705买进50万欧元，5天后再1.0840/1.084平仓，其获利为（）D 6 750美元22.关于利率对汇率变动的影响，表述正确的是（）C 需比较国内外的利率和通货膨胀率后确定23.下面表述正确的是（）B 远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差24.现代货币制度下，可能使一国的汇率上升的原因有（）C 物价下降25.弹性货币分析法强调对汇市产生影响的市场有（）C 货币市场26.下列有关利率期限结构的说法正确的是（）D.流动性偏好假说认为，不同的借款人和贷款人对收益率曲线的不同区段有不同的偏好27.假定名义年利率为10%，每年复利两次，那么，有效（年）利率为（）C.10.25%28.根据凯恩斯流动性偏好理论，与利率相关的是（）B.投机动机29.名义利率是8%，通货膨胀率为10%。
【免费下载】自考金融市场学真题及答案 00077 含科目重点
2.现货交易不包括(
A.现金交易 B.保证金交易
C.固定方式交易 D.利率互换
)
)
3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是(
A.国债 B.政策性金融债
C.央行票据 D.企业债
4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为(
A.公募发行 B.私募发行
C.直接发行 D.间接发行
答案 一单选题 1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A 二多选题 21DE 22BD23ABCD 24CE 25CDE 三名词解释 26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支付一定金 额货币，并可以转让的有价证券 27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、 资产收益权和剩余财产分配权的有价证券 28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、 汇价‘数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动 29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最 重要的组成部分
13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的(
对全部高中资料试卷电气设备，在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验；通电检查所有设备高中资料电试力卷保相护互装作置用调与试相技互术关，系电，力根通保据过护生管高产线中工敷资艺设料高技试中术卷资，配料不置试仅技卷可术要以是求解指，决机对吊组电顶在气层进设配行备置继进不电行规保空范护载高与中带资负料荷试下卷高问总中题体资，配料而置试且时卷可，调保需控障要试各在验类最；管大对路限设习度备题内进到来行位确调。保整在机使管组其路高在敷中正设资常过料工程试况中卷下，安与要全过加，度强并工看且作护尽下关可都于能可管地以路缩正高小常中故工资障作料高；试中对卷资于连料继接试电管卷保口破护处坏进理范行高围整中，核资或对料者定试对值卷某，弯些审扁异核度常与固高校定中对盒资图位料纸置试，.卷保编工护写况层复进防杂行腐设自跨备动接与处地装理线置，弯高尤曲中其半资要径料避标试免高卷错等调误，试高要方中求案资技，料术编试交写5、卷底重电保。要气护管设设装线备备置敷4高、调动设中电试作技资气高，术料课中并3中试、件资且包卷管中料拒含试路调试绝线验敷试卷动槽方设技作、案技术，管以术来架及避等系免多统不项启必方动要式方高，案中为；资解对料决整试高套卷中启突语动然文过停电程机气中。课高因件中此中资，管料电壁试力薄卷高、电中接气资口设料不备试严进卷等行保问调护题试装，工置合作调理并试利且技用进术管行，线过要敷关求设运电技行力术高保。中护线资装缆料置敷试做设卷到原技准则术确：指灵在导活分。。线对对盒于于处调差，试动当过保不程护同中装电高置压中高回资中路料资交试料叉卷试时技卷，术调应问试采题技用，术金作是属为指隔调发板试电进人机行员一隔，变开需压处要器理在组；事在同前发一掌生线握内槽图部内 纸故，资障强料时电、，回设需路备要须制进同造行时厂外切家部断出电习具源题高高电中中源资资，料料线试试缆卷卷敷试切设验除完报从毕告而，与采要相用进关高行技中检术资查资料和料试检，卷测并主处且要理了保。解护现装场置设。备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况，然后根据规范与规程规定，制定设备调试高中资料试卷方案。
1月全国自考金融市场学试题及答案解析
全国2018年1月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内。
每小题1分，共15分)1.下面关于商业票据的说法错误的是( )。
A.商业票据的期限比较短B.商业票据必须经过评级C.商业票据的面额较大D.商业票据的级别越低，贴现率越低2.资金供给者与需求者之间融资活动的两种基本形式是( )。
A.直接融资和间接融资B.股票融资和债券融资C.股票融资和银行贷款D.商业票据融资和银行贷款3.以下关于优先股特征的描述哪一项是正确的？( )A.与债券相同B.其股东在企业经营中具有特殊权力C.其股东在财产分配方面优先D.其股息随企业业绩变化而变化4.二战前，世界上最大的黄金市场是( )。
A.苏黎世黄金市场B.香港黄金市场C.纽约黄金市场D.伦敦黄金市场5.下列各项中，投资风险最大的是( )。
A.可转换债券B.定期存款C.上市股票D.长期国债6.政府债券的风险主要表现为( )。
A.信用风险B.财务风险C.经营风险D.购买力风险7.世界最早、最大的国际金融中心是( )。
A.纽约金融市场B.伦敦金融市场C.东京金融市场D.法兰克福金融市场8.以下关于公司债券的叙述正确的是( )。
A.公司债券风险小，收益低B.公司债券风险大，收益高C.公司债券风险小，收益高D.公司债券风险大，收益低19.亚洲美元市场的中心是( )。
A.香港外汇市场B.东京外汇市场C.新加坡外汇市场D.曼谷外汇市场10.契约型投资基金的实质是( )。
A.所有权关系B.买卖关系C.借贷关系D.信托关系11.以下关于本票的说法哪一个是错误的？( )A.有两个当事人：出票人与收款人B.无需承兑C.本票也需承兑D.可分为商业本票与银行本票12.以下不属于离岸金融市场特点的是( )。
A.存款利率高B.业务批量大、手续简便C.贷款利率高D.低税或免税13.以下不属于股票特点的是( )。
金融市场学(课程代码00077)复习资料
1简述金融资产的特征答：（1）期限性。
金融资产一般都具有固定的偿还期限，例如贷款。
（2）收益性。
金融资产可以取得收益，或是价值增值。
这相当于投资者让渡资金使用权的回报。
无论是股息、利息、还是买卖的差价，都是金融资产的收益。
（3）流动性。
金融资产的流动性是指其迅速转化为现金的能力。
金融资产的一大特点，就是可以在金融市场上以合理的价格迅速获得现金。
（4）风险性。
金融资产可能到期不会带来收益，甚至会带来损失，这种不确定性，就是金融资产的风险。
2为什么金融市场的作用要通过价格机制来实现？答：（1）价格是金融信息的传播者，价格变动情况是反映金融市场活动状况的一面镜子，是金融市场运行的晴雨表。
（2）价格是人们经济交往的纽带，金融资产在各个经济单位、个人之间不停的流转，必须通过价格机制来实现。
（3）价格是人们经济利益关系的调节者，在金融市场中，任何价格变动，都会引起不同部门、地区、单位、个人之间经济利益的重新分配和组合。
3简述金融资产证券化的主要作用？答：（1）对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富；(2)对金融机构来说资产证券化可以改善资金的周转效率，规避风险，增加收入。
（3）资产证劵化能够增加市场活力。
4金融自由化主要表现在哪些方面？答：金融自由化主要表现在以下5方面：（1）减少甚至取消了国与国之间对金融机构活动范围的限制，国家与国家之间相互开放金融市场；（2）逐渐放松外汇管制，使资本流动更加便利；(3)放松了对金融机构的限制，逐渐允许混业经营，（4）利率市场化；（5）鼓励金融创新，支持新金融工具的交易。
5与传统定期存单相比，大额可转让定期存单的特点有哪些？答：（1）定期存款记名，不可转让，而大额可转让定期存单不记名，可以转让。
（2）定期存款金额没有限制，而大额可转让定期存单面额较大。
（3）定期存款的利率一般是固定的，而大额可转让定期存单既有固定利率，又有浮动利率（4）大额可转让定期存单是不能提前支取的，要想变现，必须在二级市场上进行转让。
《金融市场学》试题及答案
《金融市场学》试题及答案（一)第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( ），全选第2题：证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券--———；交易采用经纪制）第3题：大多数国家同业拆借市场的相同之处是（信用拆借为主；有形市场为主;银行间拆借为主）.第4题: 一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有（商业银行；非银行金融机构;工商企业)第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是（发行市场是基础;没有发行市场，就不会有流通市场；流通市场对发行市场有推动作用）．第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。
第7题：银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。
√第8题：场外交易—-是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。
√第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者,依据公司法组成以盈利为目的,投资于特定对象的股份制投资公司。
√第10题：金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割．√第11题：金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品.√第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交,因此，两个市场没有什么本质区别。
×第13题：二十世纪80年代以来,西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。
放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。
√第14题：票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种.√第15题: 即使在金融市场发达国家,次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2／3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 金融市场的基本功能是（）。
A. 资金的分配B. 风险的转移C. 信息的传递D. 以上都是2. 以下哪项不是金融市场的特点？（）。
A. 高效性B. 流动性C. 稳定性D. 灵活性3. 股票市场属于（）。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 商品市场4. 以下哪种工具不属于衍生金融工具？（）。
A. 股票B. 期货C. 期权D. 掉期5. 利率的变动对金融市场的影响是（）。
A. 无关紧要B. 影响有限C. 影响较大D. 决定性影响6. 以下哪个是金融市场的监管机构？（）。
A. 国家统计局B. 中国人民银行C. 教育部D. 国家税务总局7. 金融市场的参与者主要包括（）。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 以上都是8. 以下哪个不是金融市场的风险类型？（）。
A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 政治风险9. 金融市场的交易方式主要有（）。
A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 以上都是10. 金融市场的定价机制通常依赖于（）。
A. 供需关系B. 政府规定C. 个人偏好D. 以上都是二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 金融市场的分类方式包括（）。
A. 按交易工具分类B. 按交易场所分类C. 按交易时间分类D. 按交易主体分类12. 金融市场的交易工具包括（）。
A. 股票B. 债券C. 存款D. 贷款13. 金融市场的监管目的主要包括（）。
A. 维护市场秩序B. 保护投资者利益C. 防范金融风险D. 促进经济发展14. 金融市场的参与者除了政府、企业和个人外，还包括（）。
A. 银行B. 保险公司C. 证券公司D. 投资基金15. 金融市场的风险管理方法包括（）。
A. 风险分散B. 风险转移C. 风险对冲D. 风险规避三、判断题（每题1分，共10分）16. 金融市场是经济体系中的重要组成部分。
（）17. 金融市场的交易都是现货交易。
2011年01月国际金融试题及答案
2011年1月高等教育自学考试全国统一命题考试国际金融试题课程代码：00076一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.我国企业在香港发行股票所筹集的资金应记入国际收支平衡表的( )A.经常账户B.资本账户C.金融账户D.储备账户2.我国国际收支平衡表中经常账户的借方记录( )A.商品的进出口额100万元B.好莱坞电影大片的进口额20万美元C.对外经济援助50万美元D.外国人到中国旅游支出2万美元3.在汇率超调模型中，从长期看购买力平价是成立的。
因为( )A.长期中性货币成立B.长期中性货币不成立C.长期商品价格具有黏性D.国外产品作为变量4.建立黏性价格货币模型的经济学家是( )A.弗兰克尔B.多恩布什C.穆萨D.凯恩斯5.主要形成于商品市场的汇率决定理论是( )A.国际借贷说B.购买力平价理论C.汇兑心理说D.利率平价理论6.现代意义的国际资本流动作为一种稳定的经济现象，迄今经历了( )A.一个发展阶段B.二个发展阶段C.三个发展阶段D.四个发展阶段7.一国外汇储备最主要的来源是( )A.经常账户顺差B.资本与金融账户顺差C.干预外汇市场D.国外借款8.假设在金本位制下美国外汇市场上，美元与英镑的含金量：1美元=23.22格令纯金，1英镑=113.0016格令纯金，英美两国之间运送黄金的费用为每英镑0.03美元，则黄金的输出点为( )A.4.8065B.4.8565C.4.9165D.4.95659.大多数欧洲债券( )A.以公募方式发行，依赖场外交易市场实现流通B.以公募方式发行，依赖场内交易市场实现流通C.以私募方式发行，依赖场外交易市场实现流通D.以私募方式发行，依赖场内交易市场实现流通10.影响汇率变化的根本性因素是( )A.国际收支B.通货膨胀C.利率水平D.国民生产总值11.最早成为世界最大的国际金融中心是( )A.伦敦B.纽约C.苏黎世D.新加坡12.世界银行贷款的主要组成部分是( )A.普通贷款B.项目贷款C.扩展贷款D.第三窗口贷款13.以同种货币表示两种商品的相对价格，从而反映了本国商品的国际竞争力的汇率是( ) A.名义汇率 B.市场汇率C.实际汇率D.中间汇率14.欧洲货币市场指( )A.欧洲国家货币市场B.银行间市场C.资金的最终借出者与使用者的市场D.离岸金融市场15.欧洲中央银行体系的首要目标是( )A.经济增长B.促进就业C.汇率稳定D.价格稳定16.我国某企业获得外国汽车专利的使用权。
自考00077金融市场学资料
复习思考题一．单选题：1．不属于非存款性金融机构的有DA、投资银行B、保险公司C、投资基金D、信用合作社2．我国实现人民币经常项目下可兑换是在:AA、1996.12B、1996.4C、2005.7D、19943．中国人民银行宣布汇率形成机制再次改革，开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制度是在：AA、2005年7月B、2004年7月C、2006年7月D、2007年7月4．对资产证券化不正确的描述有：BA、能实现相关债权的流动性B、能减少原有资产的固有风险C、能给投资者提供更多投资产品D、能增强市场活力5.对大额可转让定期存单不正确的描述有：AA、可以提前支取B、不记名C、利率可以固定也可浮动D、面额大6.下面哪种票据是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据。
DA、本票B、汇票C、期票D、支票7.下面属于交易性票据的有：DA、银行汇票B、大额定期存单C、商业本票D、银行承兑汇票8.美国的联邦基金市场实质上是：CA、开放式基金B、货币市场基金C、美国银行间同业拆借市场D、证券投资基金9.我国同业银行拆借市场使用的利率是（A ）年1月4号推出的SHIBORA、2007B、2008C、2006D、200910.下列不属于银行承兑汇票二级市场行为的有：DA、贴现B、转贴现C、再贴现D、出票11.对银行承兑汇票负有不可撤销的第一责任主体是：CA、背书人B、出票人C、承兑银行D、持票人12.下列哪一种债券发行招标的价格确定是单一价格，即所有中标者在认购债券时的价格都是一样。
AA、荷兰式B、美国式C、混合式D、上述都不对13.股票的（ D）是股息资本化的表现。
A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值14.下面表述不正确的有：DA、我国证券交易所证券开盘价是集合竞价形成B、集合竞价是以最大成交量为原则C、深交所的收盘价是能过集合竞价形成D、上交所的收盘价是集合竞价形成15．（C ），我国举行了创业板开板仪式，标志着创业板正式启动。
全国《金融市场学》真题及答案
全国202X年1月高等教育自学考试金融市场学真题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每题1分，共20分)在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多项选择或未选均无分。
1.金融市场最根本的构成要素是( ) P9A.金融市场参与者和金融市场价格B.金融市场交易工具和金融市场中介C.金融市场参与者和金融市场交易工具D.金融市场交易工具和金融市场价格金融市场参与者、金融市场交易对象〔金融市场交易工具〕、金融市场中介、金融市场价格是构成金融市场的四大要素。
金融市场参与者与金融市场交易对象是最根本的要素，只要这两个要素存在，金融市场便会形成；而金融市场中介与金融市场价格则是自然产生的或必定伴随的，完善的中介机构和价格机制，是金融市场开展的重要条件。
2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的X称为( ) P54A.蓝筹股B.成长性XC.投机性XD.周期性X蓝筹X：信誉卓著、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的X。
周期性X：经营受经济周期波动影响较大的公司所发行的X，这类X的市场价格与经济周期呈同方向波动状态。
成长性X：正处于飞速开展时期的公司所发行的X。
收益额增长快，X价格上升快。
防守性X：事业开展比拟平稳的公司所发行的X。
收益可靠，风险不大。
投机性X：价格很不稳定的公司所发行的X。
具有肯定投机性。
3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而猎取价差收入的金融专业人员是( )A.经纪人B.交易商C.承销商D.做市商复习文档4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( )A.平价B.折价C.溢价D.中间价5.金本位下，汇率决定的根底是( ) P216A.铸币平价B.金平价C.购置力平价D.利率平价6.X交易中，市场风险的防范机制是( ) P253A.价格限额B.保证金制度C.“无负债〞结算制D.成交量限制信用风险防范机制：保证金制度和“无负债〞结算制度。
自考00077金融市场学复习资料
金融市场学复习资料第一章金融市场的功能与构成要素1、金融市场的涵义是什么？Answer：金融市场的涵义有广义和狭义之分。
广义的金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具通过各种途径进行的全部金融性交易活动。
狭义的金融市场是指资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易、黄金外汇买卖和金融机构间的同业拆借等活动的总称。
2、什么是直接融资？什么是间接融资？Answer：直接融资是指资金供求者与资金需求者通过一定的金融工具，直接形成债权债务关系的金融行为。
间接融资是指资金供求者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的金融行为。
3、直接融资与间接融资的区别标准是什么？它们的关系是什么？Answer：直接融资与间接融资的区别标准在于债权、债务关系的形成方式。
直接融资活动先于间接融资而出现、直接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直接融资的发展。
在现代市场经济中，直接融资与间接融资是并行发展，互相促进的。
4、直接融资的优缺点是什么？Answer：直接融资优点是（1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。
（2）筹资的成本较低而投资收益较大。
直接融资的缺点是（1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。
（2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。
（3）直接融资的风险较大。
5、间接融资的优缺点是什么？Answer：间接融资的优点（1）灵活方便。
（2）安全性高。
（3）提高了金融的规模经济。
间接融资的缺点是（1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。
（2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。
6、金融市场的功能是什么？Answer：（1）便利投资和筹资。
（2）促进资本集中。
（3）方便资金的灵活转换。
（4）合理引导资金流向和流量，促进资本向高效益单位转移。
（5）有利于增强中央银行宏观调控的灵活性。
金融市场学课后答案
第三章习题：1．X股票目前的市价为每股20元，你卖空1 000股该股票。
请问：（1）你的最大可能损失是多少？（2）如果你同时向经纪人发出了停止损失买入委托，指定价格为22元，那么你的最大可能损失又是多少？2．下表是纽约证交所某专家的限价委托簿：（1）如果此时有一市价委托，要求买入200股，请问按什么价格成交？（2）下一个市价买进委托将按什么价格成交？（3）如果你是专家，你会增加或减少该股票的存货？3．假设A公司股票目前的市价为每股20元。
你用15 000元自有资金加上从经纪人借入的5000元保证金贷款买了1000股A股票。
贷款年利率为6%。
（1）如果A股票价格立即变为①22元，②20元，③18元，你在经纪人账户上的净值会变动多少百分比？（2）如果维持保证金比率为25%，A股票价格可以跌到多少你才会收到追缴保证金通知？（3）如果你在购买时只用了10 000元自有资金，那么第（2）题的答案会有何变化？（4）假设该公司未支付现金红利。
一年以后，若A股票价格变为：①22元，②20元，③18元，你的投资收益率是多少？你的投资收益率与该股票股价变动的百分比有何关系？4．假设B公司股票目前市价为每股20元，你在你的经纪人保证金账户中存入15000元并卖空1000股该股票。
你的保证金账户上的资金不生息。
（1）如果该股票不付现金红利，则当一年后该股票价格变为22元、20元和18元时，你的投资收益率是多少？（2）如果维持保证金比率为25%，当该股票价格升到什么价位时你会收到追缴保证金通知？（3）若该公司在一年内每股支付了0.5元现金红利，（1）和（2）题的答案会有什么变化？5．下表是2002年7月5日某时刻上海证券交易所厦门建发的委托情况：股，请问能否成交，成交价多少？（2）此时你输入一笔限价买进委托，要求按13.24元买进10000股，请问能成交多少股，成交价多少？未成交部分怎么办？6．3月1日，你按每股16元的价格卖空1000股Z股票。
00077金融市场学《自 学 辅 导 材 料》
目录第一部分自学指导（见书）第二部分复习思考题一．单选题 (4)二．多选题 (11)三．判断题 (17)四．名词解释 (21)五．简答题 (23)六．论述题 (25)七．计算题 (26)第三部分参考答案一．单选题 (27)二．多选题 (27)三．判断题 (28)四．名词解释 (29)五．简答题 (35)六．论述题 (43)七．计算题 (45)第一部分自学指导自学指导见教材中的自学考试大纲第二部分复习思考题一．单选题：1．不属于非存款性金融机构的有A、投资银行B、保险公司C、投资基金D、信用合作社2．我国实现人民币经常项目下可兑换是在:A、1996.12B、1996.4C、2005.7D、19943．中国人民银行宣布汇率形成机制再次改革，开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制度是在：A、2005年7月B、2004年7月C、2006年7月D、2007年7月4．对资产证券化不正确的描述有：A、能实现相关债权的流动性B、能减少原有资产的固有风险C、能给投资者提供更多投资产品D、能增强市场活力5.对大额可转让定期存单不正确的描述有：A、可以提前支取B、不记名C、利率可以固定也可浮动D、面额大6.下面哪种票据是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据。
A、本票B、汇票C、期票D、支票7.下面属于交易性票据的有：A、银行汇票B、大额定期存单C、商业本票D、银行承兑汇票8.美国的联邦基金市场实质上是：A、开放式基金B、货币市场基金C、美国银行间同业拆借市场D、证券投资基金9.我国同业银行拆借市场使用的利率是（）年1月4号推出的SHIBORA、2007B、2008C、2006D、200910.下列不属于银行承兑汇票二级市场行为的有：A、贴现B、转贴现C、再贴现D、出票11.对银行承兑汇票负有不可撤销的第一责任主体是：A、背书人B、出票人C、承兑银行D、持票人12.下列哪一种债券发行招标的价格确定是单一价格，即所有中标者在认购债券时的价格都是一样。