企业年金的微观理论基础
企业年金制度基本原则-概述说明以及解释
企业年金制度基本原则-概述说明以及解释1. 引言1.1 概述企业年金制度是指企业为员工提供的一种补充性退休保障制度。
随着我国经济社会的发展和人民生活水平的提高，人们对于退休保障的需求越来越迫切。
在这样的背景下，企业年金制度应运而生，成为了一种重要的社会保障形式。
企业年金制度的设立旨在解决人们在退休后生活保障的问题，帮助员工在退休后得到一定的经济收入。
企业年金制度的运作方式通常是员工和企业共同缴纳一定比例的工资作为养老金，这些养老金会由企业委托专业机构进行运营和管理，以确保退休后的金融安全。
企业年金制度具有多重优势。
首先，它提供了一种可靠的退休保障方式，减轻了个人退休后的经济压力。
其次，企业年金制度有助于提高员工的职业满意度和忠诚度，进而提升企业的稳定性和竞争力。
此外，企业年金制度还能够促进资本市场的发展，帮助企业实现财务规划和资本运营。
然而，企业年金制度也面临着一些挑战和问题。
首先，资金运作风险和投资收益波动可能会对企业年金的可持续性造成一定影响。
其次，企业年金制度的设计和管理需要具备一定的专业知识和经验，这对于一些中小企业来说可能存在一定的困难。
从国际经验看，发达国家已经建立了相对完善的企业年金制度，而我国的企业年金制度正处于起步阶段。
因此，在建立和优化企业年金制度的过程中，需要吸取国际经验，借鉴成功的做法，并结合我国的国情和实际情况进行创新和改进，确保制度能够更好地为员工提供退休保障。
总之，企业年金制度是我国社会保障体系的重要组成部分，它的建立和发展对于提升员工福利水平、促进社会稳定和经济发展具有重要意义。
在未来的发展中，我们应该进一步完善企业年金制度，确保其能够更好地保障员工的退休生活，为实现全面建成小康社会提供有力支持。
1.2 文章结构文章结构部分的内容可以包括以下内容：文章结构部分是为了让读者了解本文的整体框架和内容安排。
通过清晰的结构，读者可以更好地理解文章的主题和观点，并更容易理解和阅读全文。
第二章 企业年金基本理论
• 1、中国的多支柱养老保障体系 • 目前，我国的养老保障体系为：国家最低 保障（政府担保）、企业补充保障（政府 监督、企业和个人担保）、个人自愿保障 （个人担保）、家庭赡养抚助和社区辅助 保障（无风险）的养老保障体系。 • （1）企业养老保障 • 企业养老保障，即企业年金，是由企业和 职工共同建立的养老保障计划。中国政府 将“企业年金”写进“十五发展纲要” （2001-2005）
• 4、延期支付理论 • 美国学者Albert de Roode提出的。他认为：要充 分了解退休金的概念，就必须将退休金视为给付 的一部分。 • 所谓延期支付：指雇员在增加货币工资与退休金 二者之间有选择权，如果选择后者，则视退休金 给付为雇主支付给员工的一种延期支付方式。这 一理论把企业年金视为劳动报酬的一部分。当然， 企业年金知识延期支付的一种形式，并不覆盖延 期支付的全部内容和形式。
• 对于运营机构： • 受托人、账户管理人、投资管理人、托管 人共同遵守的准则。 • 企业年金客户需求的集中反映。 • 运营机构企业年金业务人财物资资源配置 的目标。
三、企业年金与社会养老保障
• （一）养老保障 • 1、社会养老保障 • 家庭养老保障在多数国家具有悠久的历史传统， 即几代人组成的大家庭为其成员提供养老和疾病 保障。20世纪末，政府在养老保障领域的角色随 着社会经济与人文环境的变化而变化，继而人类 又进入了公共部门与私营部门混合管理、共同承 担养老保障责任的时代。如今，很多国家由政府 提供养老保障的财政责任和社会化服务义务正在 减轻，取而代之的是私营养老保障管理与服务。
• 公共养老保障改革的最新发展趋势是：由 现收现付的待遇确定模式向缴费确定的个 人积累账户模式转移，先行者的经验来自 拉美国家，如智利。企业年金在养老保险 体系中的作用日益增强，加拿大、美国和 荷兰等OECD国家的实践均可以说明这个趋 势。
企业年金基础知识介绍(1)
企业年金基础知识介绍一、企业年金基础知识1.1企业年金定义企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。
1.2 建立企业年金的条件①企业为员工建立了基本养老保险，并足额缴费；②企业过去三年持续盈利；③已建立集体协商机制:建立企业年金，应当由企业与工会或职工代表通过集体协商确定，并制定企业年金方案。
1.3 企业年金的运作模式我国的企业年金制度采用信托型模式，完全市场化运作，年金资产的所有权、经营权、管理权相对独立。
实践证明信托型运作模式可以有效地防止不安全、不正当现象的发生，保护计划参加人的利益。
1.4 企业年金的缴费来源企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。
企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣。
企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。
企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。
也就是说，企业缴费不能超过上年度工资总额的十二分之一，职工个人缴费也不能超过上年工资收入的十二分之一，约等于8.33%。
1.5 企业年金的投资运作为了使企业年金资产保值增值，需要选择获得国家资格认可的专业机构担任投资管理人。
企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。
（一）投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金企业和职工 董事长 受托人 总经理 账户管理人 会计托管人 出纳投资管理人 保值增值的比例，不低于基金净资产的5%；（二）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的95%；（三）投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30%。
1.6 企业年金的领取条件当下列三种情况之一出现时，可以进行领取。
企业年金基础知识
∙什么是企业年金？企业年金方案？企业年金计划？企业年金，国外也称职业年金或者雇主发起退休计划。
我国的企业年金是指在国家政策指导下，由企业及职工依据自身的经济状况，在依法参加国家基本养老保险的基础上，建立的一项补充养老保险制度，旨在保证职工在退休之后，维持较高的生活质量。
企业年金作为社会保障体系的重要组成部分，具有养老保障、薪酬分配和员工激励的作用。
∙企业年金的运作模式是怎样的？设立企业年金的企业及其职工作为委托人与企业年金理事会或法人受托机构（简称受托人），受托人与企业年金基金账户管理机构（简称账户管理人）、企业年金基金托管机构（简称托管人）和企业年金基金投资管理机构（简称投资管理人），按照国家有关规定建立书面合同关系。
∙企业年金运作有哪四个角色？四个角色人的主要职责各是怎样的？企业年金运作中有受托人，账户管理人，投资管理人，托管人四个角色。
·受托人受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会（企业内部成立）或符合国家规定的养老金管理公司（外部机构）等法人受托机构。
受托人应当履行下列主要职责：a) 选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人以及中介服务机构b) 制定企业年金基金投资策略c) 编制企业年金基金管理和财务会计报告d) 根据合同对企业年金基金管理进行监督e) 接受委托人、受益人查询，定期向委托人、受益人和有关监督部门提供企业年金基金管理报告·账户管理人账户管理人，是指受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。
账户管理人应当履行下列主要职责：a) 建立企业年金基金企业账户和个人帐户b) 及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户财产变化状况c) 计算企业年金待遇d) 提供企业年金基金企业账户和个人账户信息查询服务e) 定期向受托人和有关监督部门提交企业年金基金账户管理报告·托管人托管人是指受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。
托管人应当履行下列主要职责：a) 安全保管企业年金基金财产b) 以企业年金基金名义开设基金财产的资金账户和证券账户c) 对所托管的不同企业年金基金财产分别设置帐户，确保基金财产的独立和完整d) 根据受托人指令，向投资管理人分配企业年金基金财产e) 根据投资管理人投资指令，及时办理清算，交割事宜。
剖析我国企业年金制度
剖析我国企业年金制度一、制度概述（一）企业年金定义《企业年金试行办法》规定：“企业年金，又称职工补充养老保险，是企业和员工在参加基本养老保险的基础上，在国家的指导和鼓励下，根据本企业经济状况自愿为员工建立的一种以弥补基本养老保险替代率不足、提高员工退休生活保障水平为目的的补充养老保险计划。
”通俗地讲，企业年金是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外，企业在国家政策指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的，旨在为本企业员工提供一定程度退休收入的保障制度，是为员工提供的延期工资。
它不同于基本养老保险，也不同于商业保险，是现代多层次社会保障体系的重要支柱。
从社会角度看，是对基本养老保险制度的重要补充，其直接目的是为了提高退休员工的养老金水平。
从企业角度看，企业年金计划目前已被一些超前的企业视为人力资源发展战略的重要组成部分，作为长期的薪酬福利项目，吸引、保留优秀人才长期为企业服务，提高劳动效率，并防止人才流失。
（二）制度内容根据《企业年金试行办法》规定，企业实施企业年金制度的内容主要包括：实施对象范围、资金筹集及缴费标准、归属确定、管理机构、个人账户管理、支付办法等。
1.实施对象范围一般是与企业劳动合同期限满一定期限的人员工才能纳入范围，对因各种原因脱岗的可做一些特殊规定限制其参保。
2.基金筹集及缴费标准企业年金基金的筹集可以是企业单独缴费，也可以是企业与员工个人共同缴费。
缴费标准的确定，可根据贡献、年功、特别奖励（劳模、标兵、专业技术带头人）及企业的经济承受能力作为缴费依据，并进行动态调整；实行梯级级差标准，体现效率优先；同时设立保底和封顶，以兼顾公平。
对获得劳动模范、专业技术带头人、标兵等称号以资鼓励的员工，应给予一定比例的企业年金奖励。
3.归属确定企业设计的方案中可明确基金的归属方法。
其方法主要是在企业年金个人账户设立已归属部分和未归属部分，根据其在企业的工作年限来确定归属比例，并且实行分段归属。
企业年金税惠政策的微观经济效应分析
企业年金税惠政策的微观经济效应分析［摘要］企业年金是随着时代的不断变迁逐渐提上日程的一项企业福利计划。
许多国家为了鼓励企业年金计划的建立，纷纷制订了一些相应的税惠政策。
关于这些相关的税惠政策到底会产生怎样的经济效应，最终是否会影响到相关对象的选择，本文即对其进行简要的分析。
［关键词］企业年金；税惠政策；微观经济效应一、企业年金及税收优惠的含义企业年金是指基于国家强制性的基本养老保险之外，由企业和企业员工按比例共同缴纳的保障基金，计入职工个人账户，实行全额积累，是一种补充性质的养老保险。
凡依法参加基本养老保险并按时足额缴纳养老保险费、生产经营稳定且经济效益较好、已建立职工代表大会或工会等民主集体协商机制、内部管理制度健全的企业，均可实行企业年金制度。
税收优惠是指国家为了鼓励企业年金计划的建立，在税收制度方面采取的优惠措施。
比如，在美国，如果企业年金计划被国内税收局认定为合格的企业年金计划，雇主和雇员缴款额将得到所得税和工薪税的免税待遇。
对于企业年金基金投资运营过程中实现的任何收益将是全部免税的，只是在雇员退休后开始领取企业退休金时，才对这部分收入课征所得税。
目前，世界上很多国家为了鼓励企业年金的建立都纷纷制订了相关的税惠政策。
二、企业的税惠政策（一）企业年金与所涉及税种（二）针对企业年金的税制类型目前世界各国在对待企业年金制度上，采用最多的税制是EET税制，即允许雇主与雇员从他们的税前收入中扣除养老金缴费额，并减免养老金投资收益所得税，但对待养老金领取时则象对待其他应纳税收入一样，征收个人所得税。
（三）部分国家企业年金、养老金税制类型比较三、企业年金税惠政策的微观经济效应多种类的税惠政策，在具体执行实践中，会产生不同的经济效应。
不同的经济效应则将会影响到企业年金计划的具体实施情况和效果。
假设：职工原本工资收入为G元，在企业增加支出全部用于增加其养老金时，其总收入用A表示；在企业增加支出全部用于增加工资收入时，其总收入为B。
企业年金基础知识V3[1].0
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➢8 页
企业年金的相关法规
➢ 《企业年金试行办法》劳社部发［2004］20号令 主要内容：建立条件、年金方案的制定与内容、资金来源与列支渠道、领取条件、
资金管理模式等
➢ 《企业年金基金管理办法》人社部［2011］11号令 主要内容：各管理人职责、基金投资范围、计划管理与信息披露，监督检查等
三、附则部分
12.修改条件 13.修改程序 14.中止条件 15.中止程序 16.解释权 17.实施时间
➢ 7页
企业年金的相关法规
2004年5月1日
正式颁布企业年金法规
2003年开始
香港强积金积累经验
1999-2002年
国内部分省市进行试点
1998年前
美国401K计划作为蓝本 ➢ 《企业年金试行办法》劳社部发［2004］20号 ➢ 《深圳市企业年金实施意见》深府[2006]255号
2. 出境定居（可一次性领取） 3. 退休前身故（一次性领取） 4. 因病(残)丧失劳动能力或者提前退休 （255号文）
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11号令第29条（向员工提供查询服务是账管人的职责之一）
1. 查询方式：网络披露、电话查询、年度权益报告等 2. 查询内容：企业缴费、个人缴费、投资收益及待遇领
取
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寻找 受托人
持续运营
高层领导 HR部门工会等
员工 年金方案制定参与者
签署年 金合同
缴费，建 账，投资
➢6 页
一、总则部分
1. 建立企业年金的目的 2. 建立企业年金的依据 3. 建立企业年金的原则
二、主体条款部分
企业年金基金的基础知识(ppt 30页)
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(四)企业年金组织结构
委托人： 企业、 职工
计划受托 人：企业 年金理事 会或法人 受托机构
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账户管理人 基金托管人 投资管理人 中介服务机构
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(五)企业年金基金概念
是指根据依法制定的企业年金计 划筹集的资金及其投资运营收益形成 的企业补充养老保险基金。
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(二)企业年金基金会计要素: 基金资产、基金负债、 基金收入、基金费用和净资产
(三)企业年金基金按日或至少按周进行估值,计算估 值日投资运营收益/基金净值和净值增长率
(四)企业年金基金受托人/托管人/投资管理人均应 按各自职责设置会计账簿,进行会计核算
(五)企业按年金计划的缴费属于职工薪酬的范围,适 用《企业会计准则—职工薪酬》
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(二)年金待遇给付会计处理
1.向受益人支付的待遇,按照应付的金额减 少净资产,即减少货币资金(银行存款)或增 加应付年金(受益人)待遇,同时冲减实收年 金基金
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2.因职工调离企业而发生的个人账户转出金 额,减少净资产,即减少货币资金,同时冲减 实收年金基金
(2)账户管理费（5元/月/户）不属于年金费用,由 企业另行缴纳。
(3)投资管理人从投资管理费提取20%作为风险 准备金,用于弥补投资亏损，但余额达到基金净 值10%时可不再提取
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六.企业年金基金净资产及年金待遇给付 (一)企业年金基金的净资产 是企业年金基金的资产减去负债后的余额 年金基金净资产=资产-负债 年金基金净资产 = 本期净资产增加数-本期净资产减少数 =期初净资产 + (本期收入 +收取企业缴费 + 收取职工个 人缴费 + 个人账户转入) - (本期费用 + 支付受益人待遇 + 个人账户转出)
企业年金基础知识(培训讲座课件PPT)
中国企业年金制度建立的背景 统帐结合式基本养老制度存在的问题
《企业年金基金管理试行办法》第四、五、
六、七条
权益规定 个人账户处理 • 企业年金≠社会保险 • 企业年金——重要的金融产品
企业年金基础知识
• 企业年金的起源与发展综述 • 中国企业年金的定义和性质 • 中国企业年金制度建立的背景 • 中国建立企业年金制度的目的和意义 • 中国企业年金市场体系的治理结构 • 养老保险计划的模式选择 • 企业年金计划的主流模式分析 • 中国企业年金计划模式的选择
中国企业年金制度建立的背景 基本养老保险制度发展概况
1991年，《关于企业职工养老保险制度改
革的决定》 1995年，《关于深化企业职工养老保险制 度改革的通知》 1997年，《关于建立统一的企业职工基本 养老保险制度的决定》
中国企业年金制度建立的背景 统帐结合式基本养老制度存在的问题
不适应人口结构的变化 20世纪末已进入老龄化社会——60岁以上
企业年金基础知识
企业年金基础知识
• 企业年金的起源与发展综述 • 中国企业年金的定义和性质 • 中国企业年金制度建立的背景 • 中国建立企业年金制度的目的和意义 • 中国企业年金市场体系的治理结构 • 养老保险计划的模式选择 • 企业年金计划的主流模式分析 • 中国企业年金计划模式的选择
企业年金基础知识
中国建立企业年金制度的目的和意义
• 减轻第一支柱支付压力
• 改善企业劳动关系 • 促进资本市场发展
企业年金基本知识课件
5.待遇水平: DB是给定;DC是通过计算.
企业年金基本知识
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• 风险性比较 1.出生率变化:DB:计划发起人承担资本折旧
DC:计划参与人承担资本折旧 ２.退休后的长寿: DB:人寿年金或一次性给付
企业年金基本知识
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• 商业权益概念：指雇主为提高生产力及利 润，理应为雇员提供退休金，雇主为雇员 给予多少退休金，完全取决雇员对企业的 贡献大小。
• 人力折旧概念：指保护人力资本价值的费 用---退休金，与厂房和机器的成本分摊--折旧一样，两者对雇主而言，均为生产所 需负担的成本，尤其前者更具有社会意义， 雇主具有不可推卸的社会责任。
特点：
1.企业和个人共同缴纳保费企业缴费每年不 超过上年度职工工资总额的1/12,企业和个 人缴费每年不超过上年度职工工资总额的 1/6
企业年金基本知识
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2.采用个人帐户积累制 达到退休年龄才可以支取,具有转移性和可继
承性。 3.明确受托人,实行养老基金的管理模式 4.受托人是企业年金理事会或法人受托机构
企业年金基本知识
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• 延期工资概念：指雇员在增加货币工资与 退休金制度二者间具有选择权，如果选择 后者，则视退休金给付为雇主支付给雇员 的一种延期工资。
企业年金基本知识
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三、相关概念
• 公共帐户与个人帐户：从产权结构分，公共帐户 是在年金计划的范围内设立一个统筹帐户，实现 代内收入转移。个人帐户是年金计划实施者为每 个参与者设立一个帐户，实现个人收入的跨时转 移。
企业年金基本知识
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包括企业缴费、个人缴费和基金投资运营收 益。
社会保险学——企业年金
企业年金的进一步大规模发展是在20世纪70年代后期至 今。20世纪70年代中期世界范围内的经济危机及其后续的经 济萧条，加上人口老龄化的日益显现，许多国家开始重新 审视企业年金的前景和职业年金在保障人们退休生活中的 作用。企业年金作为补充养老保险其发展得到鼓励，规模 也随之扩大。 从1987年到1995年这9年间，英国的职业养老保险基金在 规模已经很大的基础上又翻了一番，从2700亿英镑增加到 5750亿英镑，一些国家甚至还将企业年金强制化，如瑞典 1972年颁布法律，于1985年开始将企业年金强制推行，要求 所有雇主必须向员工提供企业年金。1992年澳大利业也采取 类似的措施，强制实施了年金补充养老保险。另外一些国 家则通过集体谈判等使得企业年金具有半强制性，也扩大 了企业年金的覆盖面，促进了养老基金的发展。
企业年金的普及以及税收政策的刺激，也促进 了积累式职业年金的发展，以美国为例，1952年通 用汽车公司建立了第一个现代职业养老保险基金， 这是一种信托投资基金，它一改过去养老基金投资 于政府债券和其他固定收益证券的传统，转而投资 于股权类证券。这类投资基金在实践中取得了令人 信服的高额回报，很快在美国普遍起来，仅在通用 汽车公司建立养老基金当年，就有8000个职业养老 基金建立起来，而在以前的200多年时间里面，美 国总共才建立了2000多个职业养老保险基金。
反对此理论的人认为： 首先，对于多数提供了企业年金计划的企业而言，其雇 主已经按照通行的行业货币工资率支付了雇员的工资，此 外再提供企业年金，因此，企业年金是部分雇主在不断增 加货币工资以外提供的，而不是替代了货币工资的增加。 其次，雇主有可能为了向雇员提供企业年金而自愿减少 自己或企业的利润。如果承认企业年金是工资的延期支付， 那么不论在本企业工作多久而中止工作的雇员应有权享受 到自己工作终止日前所挣得的部分退休津贴。但是在实际 生活中，只有很少的计划为此提供全额的、即时支付的全 部福利，多数企业规定，能否得到这些福利取决于雇员能 否达到企业规定的为雇主服务的年限。
企业年金制度建立的理论基础
企业年金制度建立的理论基础【摘要】企业年金制度是一种为雇员提供养老金福利的制度，随着社会经济的发展，企业年金制度逐渐受到关注和重视。
本文从企业年金制度的概念和发展历程入手，探讨了企业年金制度建立的必要性、法律依据、经济基础、社会需求和政策支持。
企业年金制度的建立不仅有利于提高员工福利，也是企业责任的体现。
结论部分强调了企业年金制度建立的重要性和未来发展趋势，指出企业年金制度将在未来得到更广泛的应用和推广，为员工提供更好的退休保障，也为企业持续发展提供更稳定的人才保障。
企业年金制度的建立是企业社会责任和可持续发展的重要组成部分。
【关键词】企业年金制度、建立、理论基础、必要性、法律依据、经济基础、社会需求、政策支持、重要性、未来发展趋势1. 引言1.1 企业年金制度的概念企业年金制度是指企业为员工建立的一种养老保障体系，通过员工和企业共同缴纳一定比例的资金，为员工的退休生活提供一定的经济支持。
企业年金制度是企业福利制度中的一个重要组成部分，旨在提高员工的福利保障水平，增强员工的归属感和忠诚度，提升企业的竞争力。
企业年金制度的设立，标志着企业对员工福利保障的重视，也是企业社会责任的体现。
通过建立企业年金制度，企业可以吸引和留住优秀的人才，提升员工的生活质量，促进员工的持续发展和成长。
企业年金制度的建立，不仅有利于员工个人的养老保障，也有利于企业的长期稳定发展。
企业年金制度的概念不仅涉及到经济利益，更体现了企业对员工的关怀和责任，是企业文化建设和人才管理的重要举措。
企业年金制度的实施需要遵循相关法律法规，确保公平公正，保障员工权益，促进企业和员工共同发展。
企业年金制度的建立是一个长期的工程，需要企业和员工的共同努力，才能实现共赢的局面。
1.2 企业年金的发展历程企业年金制度是一种由企业为员工提供的退休福利制度，旨在通过积累资金或提供保障来解决员工的养老问题。
企业年金制度的发展历程可以追溯到19世纪末的欧洲和美国。
第六章企业年金-精品文档
第六章
企业年金概述 企业年金的基本内容
企业年金
企业年金的监管
企业年金概述
企业年金是指企业及其职工在依法参加基本
养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保 险制度 企业年金的性质 从宏观角度看，企业年金是整个社会养老保 险体系的“第二支柱”，是对国家建立的基 本养老保险制度的一个补充 。
企业年金治理结构
账户管理人 企业年金账户管理是对企业年金计划
的权益和财务信息进行记录、保管和处理的过程。 账户管理是企业年金业务流程管理的基础，也是联 系企业年金管理各个角色的纽带。 托管人 托管人是指受托人委托保管企业年金基金 财产的商业银行或专业机构。 投资管理人 在投资管理方面基金管理公司、证券 公司较有优势。目前基金管理公司已经成为我国证 券市场的主导力量，无论资金规模、投资管理水平， 还是治理结构、内控机制建设方面，基金公司都略 胜一筹。
企业年金治理结构
受托人的职责包括：一切决定必须完全以年金 计划参加者和收益人的利益为出发点；谨慎和 妥善地进行决策和行动；不能利用计划的资产 谋取私利；有义务向参保人披露养老金的有关 信息。信息披露的内容有：年金资产的年度报 告；经审计的主要财务报表或摘要；精算评估 报告等。 受托人对其保管的养老金基金主要是通过市 场进行运作，具体方式为团体年金（保险）、 基金管理和自选经纪账户等。
企业年金概述
4）基本养老保险基金由政府机构管理和营运， 保值增值的手段通常是银行储蓄和购买国债； 企业年金主要是通过资本市场，如各种金融机 构来运作，投资手段更多样化。
企业年金制度建立的理论基础
企业年金制度建立的理论基础企业年金制度是企业为员工退休后提供的一种福利计划，它对于员工的退休生活具有重要的保障作用，同时也可以激励员工的工作积极性，提高企业的人力资源战略水平。
企业年金制度的建立需要有一定的理论基础来支撑，下面将从三个方面阐述企业年金制度建立的理论基础。
一、社会保障理论基础保障公民的基本生活需要，应是一个国家最重要的义务。
社会保障是现代社会的基本制度之一，是现代国家治理的重要组成部分。
而企业年金制度作为一种企业自主性的社会保障制度，通过用现代化的方式对员工进行金融排队、风险分散、实现养老资本化运作等，提高了社会保障的效能，有利于解决企业职工养老保障的问題，同时还有助于缓解国家社会保障压力。
二、福利经济学基础福利经济学是研究政府、企业、个人在实现福利目标方面的方法、原则和规律的学科，它涉及到不同利益主体之间的福利分配问题。
企业年金制度的建立体现了企业在制定福利分配政策时要考虑到员工的需求和企业的长远利益之间的平衡。
同时，企业年金制度也可以作为一种激励手段，通过给予员工更加优厚的福利待遇，提高员工的生活质量和工作积极性，从而促进企业的发展。
三、金融学理论基础企业年金制度建立需要使用一定的金融知识和技术，因此金融学的理论基础也是企业年金制度建立的基础。
企业年金资金的投资管理、资产配置和风险控制等，也需要运用金融学知识进行有效的监督和管理。
同时，金融学还可以为企业年金制度的构建提供一定的思路和方法论，帮助企业实现资产管理的优化和风险分散，从而更好地发挥企业年金制度的作用。
总之，企业年金制度建立的理论基础主要包括社会保障理论基础、福利经济学基础和金融学理论基础等方面，这为企业年金制度的建立提供了有力的支撑和保障，也为企业和员工在退休后提供了更加可靠和长期的生活保障。
企业年金的基本理论
企业年金的基本理论杨长汉120世纪90年代以来，世界银行、国际经济合作与发展组织（OECD）等国际组织将养老保障概括为三个支柱：第一支柱是基本养老保险，主要是指政府强制实施的国家公共养老保险计划系统。
第一支柱的目标是保障社会成员或一定范围内的退休者的基本生活。
第二支柱是企业年金，总体上泛指企业雇主对雇员实施的养老金计划，一般与就业相关联。
企业年金养老待遇与缴费和投资回报率相联系，更多地体现效率机制。
第三支柱是个人自愿性的养老计划安排，一般为自愿储蓄型，是对第一、第二支柱的补充。
一个多世纪以来，特别是第二次世界大战之后，随着企业年金制度的发展，为适应国家在这一领域活动的政策需要，西方学者对企业年金制度的各个方面都进行了深入的研究，目的是为企业年金制度建设和企业年金方案设计等实践活动提供理论基础和指导原则。
1文章出处：《中国企业年金投资运营研究》杨长汉著杨长汉，笔名杨老金。
师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士。
中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。
一、雇主父爱主义理论历史经验证明，大部分企业年金计划是由雇主先提出的，不是社会压力、政府主导的结果。
埃佛里特·T·艾伦等人认为雇主建立企业年金的主要动机在于其“有一种与控制雇员的愿望联系在一起的父爱主义传统”。
在现实中，由于一些雇员年轻时沉溺于挥霍无度，以致没有为自己老时的生活准备足够的储蓄。
对于这一理论，存在着两种截然不同的解释（一）短视的过度挥霍第一种解释的核心是认为人们在年轻时看得不够远，即存在所谓的经济“近视”。
持这一观点的人认为，人们在年轻时总是犯储蓄太少的“错误”，至于犯错误的根源，戴蒙德（Diamond）2在其著名的《社会保障分析框架》一文中指出，有三种可能的原因：1、人们很难获得足够的信息来判断究竟应该为退休储蓄多少财富；2、面对生活中存在的诸多不确定性因素，人们很难对长期经济问题做出有效的决策；3、各种各样非理性因素导致人们在决策时，没有为将来的生活分配足够权重的财富，即比理性情况下花得更多而储蓄得更少。
对企业年金的理解
对企业年金的理解对“企业年金”的理解一、企业年金的基本概念和类别企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。
是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指导、企业内部决策执行。
企业年金源自自由市场经济比较发达的国家，是一种属于企业雇主自愿建立的员工福利计划。
企业年金，即为企业退休金计划提供的养老金。
其实质是以延期支付方式存在的职工劳动报酬的一部分或者是职工分享企业利润的一部分。
企业年金的类型。
（一）根据法律规范的程度来划分，企业年金可分为自愿性和强制性两类。
1.自愿性企业年金。
以美国、日本为代表，国家通过立法，制定基本规则和基本政策，企业自愿参加；企业一旦决定实行补充保险，必须按照既定的规则运作；具体实施方案、待遇水平、基金模式由企业制定或选择；雇员可以缴费，也可以不缴费。
具有明显的市场经济特征。
2.强制性企业年金。
以澳大利亚、法国为代表，国家立法，强制实施，所有雇主都必须为其雇员投保；待遇水平、基金模式、筹资方法等完全由国家规定。
具有明显的福利国家特征。
（二）根据待遇计发办法来划分，企业年金可分为缴费确定和待遇确定两种类型。
1.缴费确定型企业年金。
通过建立个人账户的方式，由企业和职工定期按一定比例缴纳保险费（其中职工个人少缴或不缴费），职工退休时的企业年金水平取决于资金积累规模及其投资收益。
其基本特征是：(1)简便易行，透明度较高；(2)缴费水平可以根据企业经济状况作适当调整；(3)企业与职工缴纳的保险费免予征税，其投资收入予以减免税优惠；(4)职工个人承担有关投资风险，企业原则上不负担超过定期缴费以外的保险金给付义务。
2.待遇确定型企业年金。
基本特征是：(1)通过确定一定的收入替代率，保障职工获得稳定的企业年金；(2)基金的积累规模和水平随工资增长幅度进行调整；(3)企业承担因无法预测的社会经济变化引起的企业年金收入波动风险。
从上面可以看到，在企业年金发展已经较为充分的国家，存在两种完全两种不尽相同的企业年金发展模式。
企业年金制度的微观经济分析的开题报告
企业年金制度的微观经济分析的开题报告
【开题报告】
1、研究背景
企业年金制度是一种为员工提供养老保障的制度，旨在帮助员工在退休后获得固定的收入。
随着我国人口老龄化的加速，企业年金制度的重要性也越来越突出。
同时，企业年金制度也成为了各大企业与员工竞争的重要工具之一。
2、研究意义
通过对企业年金制度的微观经济分析，可以了解企业实施企业年金制度的影响因素和机制，并探讨其对企业和员工的影响。
对于企业：企业年金制度可以提高员工对企业的忠诚度和稳定性，减少员工流失率，增加企业的人力资本。
同时，企业年金制度也可以成为企业的福利支出，在一定程度上降低企业所得税的缴纳。
对于员工：企业年金制度可以提高员工的福利待遇，增加员工的收入，缓解员工在退休后的经济压力。
3、研究问题
本课题主要围绕以下问题展开研究：
（1）企业实施企业年金制度的动因和决策机制是什么？
（2）企业年金制度如何影响员工的劳动行为和意愿？
（3）企业年金制度对企业经营绩效的影响是怎样的？
4、研究方法
本研究采用文献研究和实证分析相结合的研究方法。
通过对已有文献和数据的分析，总结企业年金制度的微观经济分析方法，分析企业年金制度对企业和员工的影响。
5、预期成果
通过本研究，可以深入探讨企业年金制度对企业和员工的影响，为企业制定企业年金制度提供经济学支持和决策依据。
同时，也可以为政府监管企业年金制度提供参考。
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企业年金的微观理论基础
杨长汉1
雇主父爱主义理论
历史经验显示，大部分企业年金计划是由雇主先提出的，不是社会压力、政府主导、法规强制的结果。
欧美大多数的企业在早期，都是自愿地为企业雇员建立伤残等保障计划，其后逐步发展到企业年金等养老金计划。
埃佛里特·T·艾伦等人认为雇主建立企业年金的主要动机在于其“有一种与控制雇员的愿望联系在一起的父爱主义传统”。
在现实中，由于一些雇员年轻时过度消费过度挥霍，以致没有为自己年老时的生活准备足够的储蓄和积累。
雇主因此把雇员视为“不够理智”的孩子，通过建立企业年金计划等企业保障计划的道德义务手段来对雇员实行激励、增加雇员福利、提高雇员积极性和归属感，间接提高企业的生产率。
对于这一理论，存在着两种截然不同的解释。
（一）短视的过度挥霍
第一种解释的核心是认为人们由于养老金规划的时间周期太长，在年轻时看得不够远，即存在所谓的经济“近视”。
持这一观点的人认为，人们在年轻时总是犯储蓄太少的“错误”，至于年轻时犯积累不充分的错误的根源，戴蒙德（Diamond）2在其著名的《社会保障分析框架》一文中指出，有三种可能的原因：1、退休规划的时间周期太长，人们很难获得足够的信息来判断究竟应该为退休储蓄多少财富；2、面对生活中存在的诸多不确定性因素，尤其是未来长远的经济生活当中的不确定性因素更多，人们很难对长期经济问题做出有效的决策；3、各种各样非理性因素导致人们在决策时，没有为将来退休的生活配置足够权重的养老财富积累，即比理性情况下支出得更多而储蓄得更少。
（二）理性的过度挥霍
对于这个问题的第二种解释恰好与前一种相反，这种解释3认为，正是由于人们在年轻时看得太远，以致他们不但充分预期到了退休时期的需要，而且预期到了后代以及社会其他成员将对这些养老需要可能作出的反应。
他们预期社会将在老年人处境艰难的情况下（例如贫困、疾病、伤残）给予他们帮助，即使老年贫穷等情况是他们自己造成的。
社会难以忍受遍地都是贫穷老人，从而给予他们救济。
大面积的老年保障不充分，个人养老保障不足将成为社会问题。
认识到这一点，一些年轻人就懒得去为自己的老年储蓄养老金，转而完全依赖于将来社会的转移支付。
在19～20世纪，雇主根据个人意愿决定是否建立企业年金计划，这种计划的基本动机是为雇主带来直接或间接的经济利益。
但随着经济工业化、社会化的发展以及退休金计划日益普及，越来越多的人们认为雇主有道德义务为退休者提供一定的经济保障。
自20世纪80年代以来，美国的管理型企业文化和日本团队型企业文化开始出现融合的发展趋势，雇主开始学习和实践与企业发展战略匹配的新的利益分配机制。
雇主建立企业年金计划的目的是为了通过建立更加具有激励性、凝聚力的分配机制，增进雇员福利，来实现消除或减轻雇主与雇员之间的摩擦、改善并稳定劳动关系、鼓励雇员努力地安心地工作、节约生产经营成本、享受税收优惠等等。
1文章出处：《中国企业年金投资运营研究》杨长汉著
杨长汉，笔名杨老金。
师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士。
中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。
2Diamond, Peter A. “A Framework for Social Security Analysis”, Journal of Public Economics, V ol.64, March, 1977: 55-84.
3Murphy, Kevin M. and Pinis Welch.“Perspectives on the Social Security Crisis and Proposed Solutions”, American Economic Review. 1998, V ol. 88, No.2.
人力资本折旧理论
建立企业年金计划的另一个基本理论是“人力折旧理论”。
20世纪60年代，美国经济学家舒尔茨和贝克尔创立的人力资本理论，开辟了人类关于人的生产能力分析的新思路。
人力资本理论突破了传统理论中的资本只是物质资本的束缚，将资本划分为人力资本和物质资本。
所谓人力资本折旧，是将雇员的人力资本价值比喻成同厂房或机器设备的固定成本一样，厂房或机器设备会因为长期损耗而折旧，长期雇员也会因为退休后赚取收入能力丧失而需要雇主给予相当于充分折旧的退休金。
换言之，保护人力资本价值的费用——退休金，与厂房和机器的固定成本分摊——折旧一样，两者对雇主而言，均为生产所需负担的成本。
而养老金更具有社会意义，应该是雇主对老年雇员不可推卸的企业责任和社会责任。
美国学者Lee Welling Sguier就认为：“从整个经济社会制度的角度来说，雇主并无权力约束雇员，在任何一个工作岗位上耗尽其个人劳动生涯的10年、20年或40年之久，变得年迈体弱的雇员，恰如在茫茫大海中没有主人的弃船一样，被遗弃于广大社会中沉浮。
”就社会责任观点而言，雇主长期雇佣员工亦因雇员退休后赚钱能力丧失，而需要由雇主给予相当于折旧的退休金。
美国总统调查委员会在1949年对钢铁雇员劳资纠纷的报告中也做了人力和机器的类比，目的是为了支持其管理方有责任为雇员提供保障的结论：“我们认为，在政府计划不够的情况下，所有产业部门都有义务为雇员提供医疗等福利以及老年退休的折旧——就像目前为厂房和机器所做的那样——以维持人力”。
延期支付理论
企业年金的“延期支付理论”是1913年由美国学者Albert de Roode提出，他认为：“要充分了解退休金的概念，就必须将退休金给付视为其一部分。
虽然退休金费用可由劳资双方共同分担，但目前的趋势应全部由雇主负担，由于雇主往往取消现金工资的增加，以建立养老金制度，使得退休金费用由雇主负担的观念混淆不清。
这种行为无疑使雇员以放弃货币工资增加为代价来换取退休金，是雇主将退休金费用转嫁给雇员承担。
”4
所谓延期支付，就是指雇员在当前增加货币工资与未来领取退休金二者之间有选择权，如果选择后者，退休金给付就可以视为雇主支付给雇员的待遇的一种延期支付方式。
这一理论把企业年金视为劳动报酬的组成部分，是雇员应得的报酬而不是雇主的无偿福利。
当然，企业年金只是延期支付的一种形式，并不覆盖延期支付的全部内容和形式。
延期支付理论以终身所得配置的观点来看，员工为取得未来退休金利益承诺，其当前付出的代价是当前薪资的减少、或当期较小的薪资上涨幅度。
延期支付理论与员工权益归属条件有关，通常员工必须符合最低服务年限的规定，其退休金利益的请求权才能生效。
当员工只服务达不到规定年限就离开公司时，他必须放弃对该利益的请求权，如企业年金计划一般都设计企业年金权益的归属条件。
效率工资理论
效率工资理论认为雇员工作的效率与雇员的工资有很大的相关性，高工资使工人效率更高。
效率工资理论认为，支付比市场出清工资更高的工资，劳动总成本可能最小，厂商能够获得更多的利润。
所谓效率工资（efficiency wage）是使劳动总成本为最小的工资。
与效率工资紧密相关的是市场出清（market clearing）工资。
市场出清工资是使劳动市场出清的工资，也就是劳动力市场均衡时即劳动供给等于劳动需求的工资。
效率工资一般高于市场出清工资。
效率工资理论的假设条件是生产率受企业支付工资的影响，当工资影响生产率时，增加工资带来生产率的提高，减少工资导致的是成本增加而不是降低。
美国经济学家戴维·罗默认为更高的工资能增加雇员的食物消费、改善雇员的营养状况、提高雇员的努力程度、提高雇员劳动技能、培养雇员对雇主的忠诚、减少员工流动性。
更高
4邓大松、刘昌平．《中国企业年金制度研究（修订版）》，人民出版社，2005年，第157页。
的工资能提高雇员的努力程度，说明这种观点的是一种怠工模型：在实际生产过程中，厂商不能完全监督雇员努力程度，雇员总有怠工的机会。
为了防止雇员在生产过程中的偷懒行为和避免消极怠工，雇主被迫向雇员支付较高的工资，以此采取一种激励来促使雇员更加努力工作。
将工资定于高出市场出清水平，实质上引进了对偷懒行为和消极怠工进行惩罚的机制：雇员偷懒时被发现并被解雇，很难再找到相同的更高工资的工作，高工资构成雇员偷懒被抓住从而被开除的机会成本。
在瓦尔拉斯(Walras)的劳动市场理论中，经济处于充分就业状态，所有厂商都支付市场出清工资，这种情况下，雇员不在乎失去工作，因为相同的工作立即可以找到，怠工无成本或成本极低。
支付效率工资，打破了瓦尔拉斯劳动市场的均衡状态，社会上存在非自愿失业，怠工有成本甚至成本很高，雇员很珍惜较高工资的工作机会，工资越高，怠工的机会成本就越高。
5
企业年金是企业在员工工资、法定福利之外的一个福利补充，可以说是效率工资的体现。
国内企业进行薪酬变革的一个方向，用现代经济学的术语说，就是要支付效率工资。
企业员工的报酬管理制度已经发展成为“一揽子薪酬”管理，包括工资、激励性分配和各类福利，企业年金计划作为国际上大多数国家通行的薪酬福利制度安排与企业的经营战略、人力资源发展战略以及职工个人职业生涯的设计结合起来，已成为企业吸引员工、提高生产率、提高企业竞争力的重要手段。
55文章出处：《中国企业年金投资运营研究》杨长汉著
杨长汉，笔名杨老金。
师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士。
中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。