金融工程教学大纲
金融工程学课程教学大纲
金融工程学课程教学大纲一、课程基本信息课程编号：课程中文名称：金融工程学课程英文名称：FINANCIA1ENGINEERING课程性质：专业主干课考核方式：考试开课专业：金融学开课学期：7总学时：40（其中理论教学40学时）总学分：2.5二、课程目的金融工程学是一门在金融学中综合性、理论性与应用性较强的课程，涉及金融定价、金融风险管理等内容。
通过金融工程学课程的学习，使学生理解金融工程在现代市场经济中的作用，掌握运用金融工程工具进行金融投资及风险管理的方法和策略。
三、教学基本要求（含素质教育与创新能力培养的要求）（1）在具备金融风险管理和资产定价原理知识储备的基础上，掌握各种金融工程工具的特点及定价的基本原理和机制。
（2）具有运用金融工程技术进行金融风险管理的能力（3）掌握如何运用各种金融工程工具构造不同的金融工程结构，以进行投机、套利和保值等的基本原理与方法。
（4）确立对待和处理金融风险的正确态度和方法，具有应对和处理金融风险的能力。
四、教学内容与学时分配第一章绪论（2学时）金融工程学研究的主要内容、对象，金融工程的定义，风险管理，金融工程工具，金融工程工具交易市场。
第二章远期市场（4学时）货币时间价值，连续复利，无收益证券为基础资产的远期合约，收益证券为基础资产的远期合约，远期合约的定价，远期汇率，远期利率，远期与未来即期的关系。
第三章远期利率协议（4学时）远期利率协议的定义，远期利率协议的结算、交割，利率的期限结构，应用远期利率协议保值，远期利率协议的定价，远期利率协议的利率表现、变动调整。
第四章金融期货（4学时）期货市场，金融期货的定义，金融期货交易，清算机制，期货保证金，实物交割与现金结算，现货市场与期货市场的比较，期货的优势和劣势，外汇期货。
第五章股票指数期货（4学时）股票指数和指数期货，股票指数期货合约，股票指数期货的功能、优点、现金一一持有定价法，股票指数期货套期保值的策略、效率，对股票指数期货套期保值的问题，股票资产与现金资产的相互转换。
《金融工程》课程教学大纲
金融工程课程属性：专业知识，课程性质：必修一、课程介绍1.课程描述：金融工程是金融学学科的核心课程，是一门综合金融学、数学和计算机科学等多个学科的交叉课程。
其主要运用工程技术的方法设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题，在把金融科学的研究推进到一个新的发展阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域产生了极其深远的影响。
通过该课程的学习，使学生能较系统地掌握金融工程的基本概念、基本工具与基本方法；掌握金融产品定价的一般方法及原理；了解设计、开发和实施新型金融产品的基本方法、技术和工具。
2.设计思路：本课程从金融工程的知识背景和基本资产定价方法入手，讲授常见几类金融衍生产品的基本原理、市场交易、定价模型、价格计算、产品变异等方面的问题，在此基础上，介绍近几年发展出来的用于管理金融风险的创新性金融策略。
课程总体结构安排依据从初级到高级，从理论到应用的思路展开，符合人们的认知规律。
3. 课程与其他课程的关系：本课程在修完概率统计和线性代数后开设，其后续课程为金融风险管理。
二、课程目标课程结束后学生应具有以下几方面的知识与能力：（1）明确掌握金融工程的基本理论与金融产品定价的一般方法与原理。
（2）掌握并熟悉运用金融衍生工具和技巧来减少和避免各种金融风险。
（3）初步学会综合运用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型的金融产品，为创造性地解决各种金融问题打下良好基础。
（4）养成关注实际，对新信息和新事物具有敏感性的思维方式。
三、学习要求要完成所有的课程任务，学生必须：（1）学习该课程前，学生应掌握概率论和数理统计、金融学和金融投资分析等课程的基本理论和基础知识，受到经济学、金融学的基本训练，具有一定数量理论分析的基本能力。
（2）学生应按时上课，认真听讲，并积极参与课堂讨论、随堂练习和测试。
本课程将包含较多的随堂练习、小组案例分析等课堂活动，课堂表现和出勤率是成绩考核的组成部分。
金融工程教学大纲
《金融工程》教学大纲课程性质：《金融工程》是应用型学科，是金融专业的技术课程，是金融专业本专科学生必修课程之一。
《金融工程》为金融学各专业的主干课程，并且为经济类、管理类各专业的必修课或选修课。
课程编号:020104课程名称:《金融工程》（双语）授课对象：金融学专业专科总学时: 72学分数: 4适应专业：国际金融、证券专业先修课程：金融学、金融市场学、投资学等。
一、课程教学目的和任务课程目的:通过本课程的学习使学生能够掌握以下三个方面的知识与相关技能：1、金融工程的基本方法和基本理论，主要包括金融工程的概念、特点与功能、金融工程基本方法论、风险及其管理、金融工程理论基础等有关内容；2、主要基础金融资产的特性、定价及其应用，包括固定收益证券及其定价、非固定收益证券及其定价等有关内容；3、主要衍生金融工具的特性、定价及其应用，包括互换、远期、期货、期权等有关内容。
课程任务:通过《金融工程》课程的学习，使学生掌握金融工程的基本概念、理论和方法；使学生能够运用基本的金融工程方法，提高分析问题、判断问题和解决问题的能力，提升学生的金融工程理论水平和基本应用能力。
二、课程教学基本要求1.通过对《金融工程》课程的学习，掌握《金融工程》的基本理论、主要应用，以及金融工程的发展。
2. 通过对《金融工程》课程的学习，熟悉各类金融工具及其运用，重点掌握综合运用金融理论进行金融工程创新，尤其是掌握金融风险管理的基本技能。
三、课程主要教学内容与学时安排学时安排：总学时：72课程主教要学内容：第一章金融工程概述•[教学目的与要求]：通过本章学习了解金融工程的基本概念、基本工•具及风险管理方法。
• [难点/重点]：金融工程的基本概念•第一节金融工程的概念第二节金融工程与金融工具第三节金融工程与风险管理第二章金融工程分析方法[教学目的与要求]：通过本章学习了解金融工程的主要分析方法，学习金融价格的风险管理方法，学习运用远期、期货、期权、互换等金融工具管理金融风险。
《金融工程学》教学大纲
《金融工程学》教学大纲一、课程概述金融工程学是一门融合了金融学、数学、统计学和计算机科学等多学科知识的新兴交叉学科。
它旨在运用现代金融理论和方法，借助工程化的手段和技术，创造性地解决金融问题，设计和开发新型金融产品，以实现金融风险的有效管理和金融资源的优化配置。
本课程将系统介绍金融工程学的基本理论、方法和应用，培养学生运用金融工程技术解决实际金融问题的能力。
二、课程目标1、使学生掌握金融工程学的基本概念、理论和方法，了解金融工程在金融领域的应用。
2、培养学生运用数学、统计学和计算机技术对金融数据进行分析和处理的能力。
3、帮助学生掌握金融衍生产品的定价和风险管理方法，具备设计和开发简单金融产品的能力。
4、培养学生的创新思维和解决实际金融问题的能力，提高学生在金融领域的竞争力。
三、课程内容（一）金融工程导论1、金融工程的定义、发展历程和应用领域。
2、金融工程与传统金融学的区别和联系。
3、金融工程的基本框架和研究方法。
（二）金融衍生产品1、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的基本概念和特点。
2、金融衍生产品的定价原理和方法，包括无套利定价、风险中性定价等。
3、金融衍生产品的交易策略和风险管理。
（三）金融风险管理1、金融风险的分类和度量方法，如市场风险、信用风险和操作风险等。
2、风险价值（VaR）的计算方法和应用。
3、金融风险管理的策略和工具，如风险对冲、风险分散和风险转移等。
（四）投资组合理论1、均值方差模型和资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。
2、有效投资组合的构建和优化方法。
3、投资组合绩效评估指标和方法。
（五）固定收益证券1、债券的基本概念和特点，如票面利率、到期收益率等。
2、债券的定价方法和利率风险管理。
3、利率期限结构理论和模型。
（六）资产证券化1、资产证券化的基本原理和流程。
2、资产证券化产品的设计和定价。
3、资产证券化的风险和监管。
（七）金融工程案例分析1、选取实际的金融工程案例，如金融衍生品的设计与应用、风险管理策略的实施等。
金融工程教学大纲
金融工程教学大纲《金融工程》教学大纲一、教学目的与要求：1、教学目的金融工程学是一门在金融学中综合性、理论性与应用性较强的课程，涉及金融定价、金融风险管理等内容。
通过金融工程学课程的学习，使学生理解金融工程在现代市场经济中的作用，掌握运用金融工程工具进行金融投资及风险管理的方法和策略。
2、教学要求通过对现代金融理论、金融产品及其衍生产品的系统分析和实际应用的例证讲解，使学生了解各种金融工具的特点，及其金融工程在盈利和风险管理中的作用；掌握如何运用各种金融工具构造不同的金融工程结构，以满足不同的金融目标的基本原理与方法；使学生确立对待和处理金融风险的正确态度和方法，形成应对和处理金融风险的能力。
3、教学效果通过授课，使学员掌握远期、期货、期权、互换等衍生金融产品的基本原理；掌握衍生金融产品定价的基本原理；掌握运用衍生金融产品进行套期保值的基本原理；掌握金融工程的基本理论和技术，初步学会运用工程技术的方法，如数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题；同时通过授课、作业、案例分析和基本培训，培养学员的金融工程思维，并进行相应金融职业道德的教育。
二、开课专业及教学用书1、开课专业经济学院金融系2、教学用书《金融工程》（2003）郑振龙主编，高等教育出版社3、参考书目（1）斯科特·梅森，罗伯特·默顿，安德鲁·佩罗德，彼得·图法诺等：《金融工程学案例：金融创新的应用研究》，东北财经大学出版社，2001年（2）Don M. Chance：《Introduction to Derivatives and Risk Management》, Thomson Learning，2004，6th edition （3）John C. Cox：《Options Markets》，Prentice hall，1985（4）约翰.马歇尔等：《金融工程》，清华大学出版社，1998年4、教学手段在教学方法上，本课程主要采用理论教学（课堂讲授）方法，辅之以课程讨论的方式。
金融工程教学大纲
00307757《金融工程》教学大纲课程名称：金融工程英文名称：FinancialEngineering课程编号：00307757课程学时：16课程学分：1课程性质：选修课适用专业：企业管理预修课程：货币银行学、国际金融及数学基础课程大纲执笔人：李博达一、课程目的与要求本课程的目的在于让学生了解并掌握运用金融衍生工具进行金融风险管理的原理、策略和技术。
主要是掌握保值和套利的基本原理和方法，掌握风险识别、衡量、管理的基本方法，掌握随机过程和数值方法在金融中的运用。
本课程要求学生了解并探讨金融衍生工具的定价规律、作用以及应用策略，将工程设计的思维引入金融领域，综合地运用概率分析、数学建模、数值计算、图形解析、计算机模拟等技术方法设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。
二、教学内容及学时安排第一讲金融工程学简介2学时一、金融工程学的定义二、现代金融理论的诞生与发展三、主要的风险管理工具；第二讲股票定价2学时一、股票的定义、特征、分类及价值二、股票的收益现值定价模型三、股票定价的实例第三讲债券定价3学时一、债券的定义、要素和种类二、债券的期限结构及各种相关指标三、资本-资产定价模型第四讲远期与期货定价3学时一、远期合约的一般定义与特点二、远期合约的定价三、远期合约的应用四、期货的定义与特点五、期货的定价及应用第五讲期权市场及交易策略2学时一、期权的定义及特点、种类二、期权价格的范围三、期权的凸性、买入-卖出组合策略四、蝶形差价期权组合五、垂直差价期权组合第六讲股票期权及定价2学时一、期权价格的影响因素二、布莱克-斯科尔斯期权定价模型第七讲金融期权组合的高级策略2学时一、期权交易策略和定价方式二、构建无风险套利期权组合三、教材及主要参考书1、周爱明，《金融工程学》，中国统计出版社，2003第一版2、JohnHull，《FuturesandOptionsMarkets》，PrenticeHall，2002，4thedition3、郑振龙主编，《金融工程》，高等教育出版，2003第一版4、门明，《金融工程学》，对外经济贸易大学出版社，2000第一版5、勒内.M.斯塔茨，《风险管理与衍生产品》，机械工业出版社，2004第一版6、宋逢明，《金融工程原理》，清华大学出版社，1999第一版。
《金融工程》教学大纲
《金融工程》课程教学大纲一教学大纲说明（一）课程的性质、地位、作用和任务《金融工程》是数学与应用数学（金融数学）专业的一门专业主干课。
该课程较全面地阐述了金融产品的含义和现代金融学的基本分析方法，从而为进一步的专业培养打下良好的基础。
（二）课程教学的目的和要求通过本课程的学习，使学生能够认识金融工程方法在投资理论和实践中的重要意义，明白金融工程师在投资实践中所扮演的重要角色，能够通晓各种金融工程模型及应用原理，并能运用所学知识处理一些实际问题。
掌握：金融工程概述，金融工程师构造金融产品所用金融工具。
理解：金融工程的手段和策略。
了解：金融工程的未来发展前景。
（三）课程教学方法与手段采用理论与案例讨论相结合的教学方法，手段拟采用PowerPoint多媒体教学。
（四）课程与其它课程的联系金融工程涉及到微积分、线性代数和概率统计等数学知识，利息理论、货币银行学和证券投资学等金融知识，因而应先俢这些课程。
（五）教材与教学参考书教材：郑振龙主编，《金融工程》，高等教育出版社，2003年7月第一版教学参考书：1、陈蓉改编，《衍生工具与风险管理》，高等教育出版社，2005年1月2、宋逢明著，《金融工程原理》，清华大学出版社，1999年二课程的教学内容、重点和难点重点是金融工程的基本分析方法、金融衍生产品的定价、布莱克－舒尔斯期权定价模型、套期保值的定义、原理和目标及衍生工具的在险价值。
难点是布莱克－舒尔斯期权定价模型及衍生工具的在险价值。
第一章金融工程概述了解全球经济环境的变化、金融创新的影响、市场追求效率的结果、金融工程与风险管理的关系。
重点：绝对定价法与相对定价法、衍生金融产品定价的基本假设。
第二章金融工程的基本分析方法了解无套利定价的思想、状态价格定价技术的原理及应用、积木分析法。
重点：无套利定价的原理与应用、风险中性定价的原理、无套利定价与风险中性定价法的关系。
第三章远期和期货的定价了解金融远期和期货市场、期货合约与远期合约的比较、远期价格与期货价格的关系、远期利率协议的定价、期货价格和现在的现货价格的关系。
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《金融工程》教学大纲
一、教学目的与要求：
1、教学目的
金融工程学是一门在金融学中综合性、理论性与应用性较强的课程，涉及金融定价、金融风险管理等内容。
通过金融工程学课程的学习，使学生理解金融工程在现代市场经济中的作用，掌握运用金融工程工具进行金融投资及风险管理的方法和策略。
2、教学要求
通过对现代金融理论、金融产品及其衍生产品的系统分析和实际应用的例证讲解，使学生了解各种金融工具的特点，及其金融工程在盈利和风险管理中的作用；掌握如何运用各种金融工具构造不同的金融工程结构，以满足不同的金融目标的基本原理与方法；使学生确立对待和处理金融风险的正确态度和方法，形成应对和处理金融风险的能力。
3、教学效果
通过授课，使学员掌握远期、期货、期权、互换等衍生金融产品的基本原理；掌握衍生金融产品定价的基本原理；掌握运用衍生金融产品进行套期保值的基本原理；掌握金融工程的基本理论和技术，初步学会运用工程技术的方法，如数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题；同时通过授课、作业、案例分析和基本培训，培养学员的金融工程思维，并进行相应金融职业道德的教育。
二、开课专业及教学用书
1、开课专业
经济学院金融系
2、教学用书
《金融工程》（2003）郑振龙主编，高等教育出版社
3、参考书目
（1）斯科特·梅森，罗伯特·默顿，安德鲁·佩罗德，彼得·图法诺等：《金融工程学案例：金融创新的应用研究》，东北财经大学出版社，2001年
（2）Don M. Chance：《Introduction to Derivatives and Risk Management》, Thomson Learning，2004，6th edition
（3）John C. Cox：《Options Markets》，Prentice hall，1985
（4）约翰.马歇尔等：《金融工程》，清华大学出版社，1998年
4、教学手段
在教学方法上，本课程主要采用理论教学（课堂讲授）方法，辅之以课程讨论的方式。
在教学手段上，本课程使用多媒体教学手段，这既能使课程内容中的相关公式、图表得以清晰显现，又可以增大授课信息量，提高教学效率，并为以后的网络教学提供技术基础。
三、教学内容与学时分配
第一章风险与金融工程（4学时）
§1、金融工程的概念
一、金融工程
二、金融工具
三、盈利：套期保值、套利与投机
§2、风险及其衡量
一、风险
二、系统风险与非系统风险
§3、风险投资组合的选择――可行集与有效集
一、人们对风险的态度分类
二、两种风险资产组合时的可行集与有效集
三、多种风险资产组合的可行集和有效集
四．最优投资组合选择
§4、无风险资产与风险资产的组合
一、一个无风险资产与一个风险资产组合的资产市场线
二、一个无风险资产与多个风险资产组合的资产市场线
三、证券市场线
第二章金融交易手段创新（4学时）
§1、交易委托
一、交易委托的数量和时间特征
二、交易委托的种类
§2、保证金帐户及其保障机制
一、保证金帐户
二、买空交易
三、卖空涵义
四、卖空运作机制
五、综合交易时的保证金要求
第三章固定收益证券及其违约与定价分析（4学时）
§1、固定收益证券的涵义与种类
一、固定收益债券的涵义
二、政府债券
三、公司债券
四、其他固定收益证券
§2、与债券契约有关的重要条款
一、企业债券契约
二、税收待遇
三、赎回条款
四、偿债基金
五、破产
§3、固定收益证券的价格与收益
一、固定收益证券的价格与内在价值
二、证券的固定收益与浮动利率
三、债券的久期
四、固定收益证券的保值组合
五、违约溢价、风险溢价、收益溢价
六、违约可能性测算
§4、高利风险债券与公司兼并
一、高利风险债券的可转股属性
二、高利风险债券的弹性转换价格
三、高利风险债券的期限设定创新
四、超远期可转换债券
第四章非固定收益证券－股票及其定价（4学时）
§1、股票的表决权与认股权
一、表决权
二、认股权
§2、股票的收入资本化定价方法
一、内在价值与净现值
二、股息贴现模型
§3、基于价格—收益比率的定价模型
第五章资产证券化分析（4学时）
§1、资产证券化的含义及其发展过程
一、资产证券化的含义
二、资产证券化的发展过程
三、资产证券化的类型
§2、资产证券化的组织结构与运作流程
一、资产证券化的组织结构
二、资产证券化的运作流程
§3、证券定价与现金流
一、没有提前支付情况下的按揭证券现金流分析
二、有提前支付时的现金流模型和有关市场惯例
三、资产证券化的风险
第六章期货及其套期保值分析（4学时）
§1、期货的涵义与功能
一、涵义与分类
二、期货的功能
三、期货发展的特点
§2、期货交易与期货市场
一、期货交易中的参与者
二、期货交易流程
§3、套期保值与基差分析
一、卖出套期保值与买入套期保值
二、基差及其市场形态
三、基差风险
§4、套期保值比率分析
一、方差法
二、最小二乘法
三、套期保值的效用函数
§5、国债期货套期保值实例
§6、套利交易
一、期货价格的期限结构
二、跨期套利(跨月套利)
三、其他套利形式
第七章期权定价理论与期权组合应用（4学时）§1、期权的种类
一、期权的涵义
二、期权的种类
§2、期权交易
一、期权买卖角色的“了结”
二、股票期权的保护条款
§3、期权交易保证金
§4、期权价值
一、期权到期时（或执行时）的价值
二、期权到期时的损益分析
三、期权（买权）的价值边界
§5、标的物价格变动中的期权价值
一、标的物价格变动与期权的套期保值比率
二、合理的期权价值与无风险套利
§6、布莱克—期科尔斯模型——买权价值的决定
一、布莱克—期科尔斯模型
二、利用历史资料估计股票风险
三、利用期权定价模型估计股票风险
四、套期保值比率
五、股票出现分红时对模型的调整
六、卖权定价分析
§7、卖权——买权平价
一、平价关系的建立
二、卖权定价公式的静态分析
三、平价关系与无风险套利
§8 差价期权组合分析
一、垂直差价期权分析
二、水平差价期权分析
§9、期权套期保值实例
第八章多期期权及其组合应用（2学时）§1、多期期权
§2、利率上限
一、利率上限的涵义
二、利率上限合约的结算
三、利差与买卖双方的损益
四、分摊期权费
五、事后的会计核算
六、利率上限互换
§3、利率下限
一、利率下限的涵义
二、利率下限互换
§4、利率上下限
§5、参与上限
§6、看涨上限期权
§7、互换期权
四、考核方式
（1）作业：20%
（2）论文：20%
（3）开卷考试：60%。