人大：商业银行业务与经营第3章_商业银行的负债管理

第三章第二节 存款的定价
成本加利润存款定价法
例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关
数据如下：
筹资方式 筹资金额 成本率 准备率 活期存款 1亿 10% 15% 定期与储 蓄存款 2亿 11% 5% 货币市场 筹集 0.5亿 11% 2% 股权资本 0.5亿 22%
该银行的加权平均资金成本是多少？
为了降低经营风险，商业银行应 该扩大核心存款的比例。
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的利率
存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力 和经营目标。
第三章第一节 存款的种类和构成
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率 之间的关系，做好存款的定价。
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银行负债的含义 类型 被动型负债 概念 银行被动地接受各 种存款，而无法自 主决定负债规模的 一种负债。银行最 主要、最基本的负 债方式。 类型 存款负债 主动型负债 为了缓解流动性压 力，解决流动性需 求而主动从各种资 金获取渠道筹措资 金所形成的负债
借入负债
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的种类
以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括：
第三章第一节 存款的种类和构成
交易账户的种类
交易账户私人和企业为了交易目的而开立的支票 账户，客户可以通过支票、汇票、转账等提款或 对第三者支付款项。 1.活期存款。 活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款， 它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取 款时做事先的书面通知。 特点：
非交易账户的种类
为将来的支出或应付紧急情况而预先存入银行的 存款。 1.储蓄存款：个人为积蓄货币和取得利息收入而开立 的存款账户，可分为活期储蓄存款和定期储蓄存款。 2.定期存款：事先约定期限的存款，利率较高。如大 额可转让定期存单。
第三章第一节 存款的种类和构成
非交易账户的种类 创新产品:指数定期存单 ——牛市定期存单、熊市定期存单
银行负债的含义
银行负债业务：银行组织资金来源的业务，是商业 银行贷款、投资，以及进行其他一切业务的基础与 前提。 与资产业务一起构成商业银行最基础和最主要的业 务品种。 广义负债：除银行自有资本以外的一切资金来源； 狭义负债：主要指银行存款、借款等一切非资本性 的债务。
第三章第一节 存款的种类和构成
8 .0 8.5 9.0
75 100 125
6 . 00 2 . 25 8 . 50 2 . 5 11 . 25 2 . 75
25 25 25
9 10 11
10 10 10
1.5 1.5 1 . 25
该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以 扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。
第三章第二节 存款的定价
第三章第二节 存款的定价
成本加利润存款定价法
每单位存款服务的价格＝每单位存款服务 的经营支出 ＋分配到银行存款的总支出＋售 出每单位存款的计划利润 步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率; （2）确认每一成本比率乘以每种资金来 源占银行资金的相对比重; （3）加总各项乘积，得出银行资金的加 权平均成本。
成本加利润存款定价法 案例 ——1974年纽约富兰克林国民银行的 破产案。部分原因就是管理层采取了将新的贷 款需求的预期收益与银行平均资金成本相比的 战略。当时新贷款的收益看起来超过了富兰克 林平均成本一个百分点以上，但不幸的是，新 的存款利率（边际成本）大大上升，超过了平 均成本0.5%。巨额贷款和投资产生的收益大大 低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀 了富兰克林的资本基础。
第三章 商业银行的负债管理
存款的种类和构成 存款的定价 非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析
第三章 商业银行的负债管理
第一节 存款的种类和构成
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第三章第一节 存款的种类和构成
商业银行负债的目的 维持银行资产的增长率； 保持银行的流动性。
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第三章第一节 存款的种类和构成
第三章第二节 存款的定价
成本加利润存款定价法
该银行的加权平均资金成本=1/4×10%/（1-15%） +2/4 ×11%/（1-5%） +0.5/4 ×11%/（1-2%） +0.5/4 ×22% =0.1288 =12.88% 该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成 本的影响，从而进行有把握的定价。 请问：该银行12.88%存款定价是否可行？
存款的边际成本定价法 练习：某银行通过2%的存款利率吸引了 250万元新存款。 银行估计，如果提供2.5%的利率，可筹集存 款300万元； 提供3%的利率可筹集存款350万； 提供3.5%的利率可筹集存款400万元； 提供4%的利率可增加存款450万。
第三章第二节 存款的定价
存款的边际成本定价法 如果银行投资资产的收益率为7%，由于贷 款利率不随贷款数量的增加而增加，因此 贷款利率就是贷款的边际收益率。
该银行的加权平均资金成本是多少？
第三章第二节 存款的定价
成本加利润存款定价法
该银行的加权平均资金成本=2000/4000×8%/（1-20%）
+1000/4000×10%/（1-10%） +500/4000 ×12%/（1-5%） +500/4000 ×20%
=11.9%
第三章第二节 存款的定价
–商业银行通常不支付利息，而是通过提供免费服务来吸 引存款者，甚至可以透支。
第三章第一节 存款的种类和构成
交易账户的种类
2.可转让支付命令账户（NOWS):
个人、非营利机构开立的计算利息的支票账户， 以支付命令书取代支票，也称付息的活期存款。 转账或付款不是使用一般的支票，而是使用支 付命令，这种支付命令其实与支票类似，也可背 书转让； 可以按平均余额支付利息。
24.5-10.5=14 28-14=14 31.5-18=13.5
第三章第二节 存款的定价
存款的其他定价法
1、上层目标定价法——为不同的客户制定不同的价格
主要适用于规模比较大的商业银行 商业银行精心设计一些宣传广告来吸引财富拥有量比 较多的人士 高余额，低活动性——收取可以盈亏相抵的费用 低余额，高活动性——收取很高的服务费
第三章 商业银行的负债管理
第二节 存款的定价
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第三章第二节 存款的定价
银行存款定价与经营目标的关系
结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不 合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。
第三章第二节 存款的定价
存款的定价的方法
成本加利润存款定价法
存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格 存款的其他 定价方法 根据客户与银行的关系定价
第三章第二节 存款的定价
存款的边际成本定价法
存款 利率 （%） 存款 量 利息 成本 边际 成本 新增 边际 边际 利润额 资金 成本 收益 （万元） 率 率 （%） （%） 25 25 7 8 10 10 0 . 75 1 . 25
7.0 7 .5
25 50
1 . 75 3 . 75 2 . 00
第三章第二节 存款的定价来自成本加利润存款定价法 办法:比较 该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前 收益率比较。 经过比较后，什么样的结果是可以接受的？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存 款定价会产生什么问题？
第三章第二节 存款的定价
成本加利润存款定价法
练习：假设一家银行要筹集4000万元的资金，各筹资方式及 有关数据如下： 筹资方式 筹资金额 成本率 准备率 活期存款 2000 8% 20% 定期与储 蓄存款 1000 10% 10% 货币市场 筹集 500 12% 5% 股权资本 500 20%
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间 资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行 向流动性短缺的银行提供的信贷。 我国银行间的同业拆借主要目的是补充 准备金的不足和保持银行的流动性；同业 拆借利率也已实现了市场化，基本体现了 市场对资金的供求关系。
第三章第二节 存款的定价
存款的边际成本定价法
在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成 本的定价标准有些不合实际。 边际成本MC＝总成本的变动 ＝新利率×以新利率筹集的总资金 —旧利率×以旧利率筹集的总资金 边际成本率＝ 总成本变动额/ 筹集的新增资金额 结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行 可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。
第三章第一节 存款的种类和构成
交易账户的种类
3.货币市场存款账户（MMDA):
储户对象不限，但设有2500美元的最低限额； 存款利率没有上限限制，并可以浮动； 10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险； 存款者每月可办理6次自动转帐或电话转帐，其中3 次以下可使用支票； 客户必须提前7天通知银行提款（但实际不执行）。
交易账户的种类
5.协定账户（NA):
按一定规定可在活期存款账户、NOW账户和货币市 场存款账户三者间自动转账的新型活期存款账户。 通常对前两种账户规定最低余额； 存户的存款超过最低余额——超出部分自动转存货 币市场存款账户； 存户的存款低于最低余额——将货币市场存款账户 部分存款转入前两种账户。
第三章第一节 存款的种类和构成
第三章 商业银行的负债管理
第三节 非存款性的资金来源
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第三章第三节 非存款性的资金来源
银行非存款资金来源的分类
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与 贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款 性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制 等问题。 同业拆借
非存款性的 资金来源
向中央银行贴现借款 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券
存单的年收益率=股票指数变动率 • 参与率
例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至 到期日标准普尔500种股票指数上升幅度的70%， 如果股票指数在存款期内上升20%，则存款人可以 得到的收益率为：