萨班斯法案的经济后果分析

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萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响

萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响简介萨班斯法案（Sarbanes-Oxley Act）是美国国会在2002年通过的一项立法，旨在加强对公众公司财务报告的监管和会计准则的执行。

法案中的404条款要求公司对其内部控制进行评估和报告，以确保公司的财务报告的准确性和可靠性。

对于中国上市公司，萨班斯法案的实施也带来了一定的影响。

影响一：成本增加实施萨班斯法案404条款对于上市公司而言，需要进行内部控制评估和报告，这将增加公司的成本。

中国上市公司面临的挑战更大，因为它们需要适应美国的会计准则和法规，投入更多的人力和财力来满足法规的要求。

影响二：管理和治理萨班斯法案的实施提高了公司的内部控制和管理要求，要求公司建立更加严格的财务报告和监管制度。

这对中国上市公司来说是一个机会，可以通过提高治理水平和管理效能，吸引更多的投资者和资金。

对于一些管理和治理体系薄弱的公司来说，萨班斯法案的实施也可能会带来一定的挑战。

影响三：透明度和可信度萨班斯法案的实施对中国上市公司的一个重要影响是提高了其财务报告的透明度和可信度。

通过加强内部控制和审计机制，可以减少财务报告的失实和欺诈行为，增强投资者对中国上市公司的信任和信心。

这对于中国上市公司来说是一个重要的机会，可以提高其在国际资本市场上的竞争力。

影响四：法规合规萨班斯法案的实施对中国上市公司提出了更高的法规合规要求。

公司需要加强对财务报告和内部控制的审计，提高合规意识和风险管理水平。

这对中国上市公司来说是一种推动，可以促使公司加强内部管理和风险控制，提高公司的可持续发展能力。

萨班斯法案404条款的实施对中国上市公司产生了多方面的影响。

虽然实施这项法案需要投入更多的成本和资源，但它也提供了机会和挑战。

中国上市公司可以通过提高管理和治理水平、增强财务报告的透明度和可信度，以及加强法规合规，提高其在国际资本市场上的竞争力和形象。

萨班斯法案的主要内容及影响

萨班斯法案的主要内容及影响1. 萨班斯法案简介嘿，大家好！今天咱们聊聊一个在金融圈里可是如雷贯耳的名字——萨班斯法案。

你可能会想，这是什么法案，听上去好像跟古代的某种神秘仪式有关呢！实际上，这个法案叫做萨班斯奥克斯利法案（SarbanesOxley Act），而且名字还真有点长。

它诞生于2002年，主要是为了应对企业财务舞弊问题的。

那时候，安然公司和世通公司这些“大牌”企业的财务丑闻可把大家都吓坏了，于是相关部门决定采取行动，搞了这么一部法案，目的就是为了让企业更透明，防止那些玩弄数据的小伎俩。

2. 法案的主要内容2.1 信息披露萨班斯法案最让人眼前一亮的地方就是要求企业在财务报告中得详细披露一切。

比如，你的财务报表不仅要清楚，还得有那么一份让人明白的报告，解释清楚钱去哪儿了。

换句话说，这就像是在说：“大家都得知道你的钱包里到底有多少真金白银，不要给我搞个神秘的小把戏！”2.2 责任追究接下来，咱们要聊聊责任追究的部分。

以前那些公司高管就像是“太上皇”，一手遮天，做啥都没事。

但萨班斯法案来了之后，高管们可就得小心了。

如果财务报表上有问题，他们可得为此承担责任。

也就是说，老板们得坐实自己的“烂摊子”，不再可以甩锅给别人了。

毕竟，不想被追责的那种感觉，真是太揪心了！3. 萨班斯法案的影响3.1 企业治理这个法案的出台可真是让企业治理上了一个新台阶。

以前那些乱七八糟的财务操作，现在都得有规有矩。

企业为了避免麻烦，不得不加强内部控制，制定更严格的财务管理制度。

换句话说，企业的财务管理像是被打了“防火墙”，为了保护自己，也为了保护投资者的利益。

大家都知道，有时候，未雨绸缪总是好过临渴掘井的。

3.2 投资者信心对于投资者来说，这个法案可是个大救星。

它让投资者能够更放心地把钱投出去，不用担心企业会像个“魔术师”一样玩弄财务数据。

而且，有了明确的责任追究机制，投资者也能知道，如果公司搞什么花招，咱们的投资是有保障的。

萨班斯法案对我国在美上市公司的影响

萨班斯法案对我国在美上市公司的影响萨班斯法案对我国在美上市公司的影响引言萨班斯法案是美国国会于2002年通过的一项法案，旨在加强对上市公司内部控制和财务报告的监督，以提高金融市场的透明度和保护投资者的利益。

作为中国企业在海外上市的重要目的地，我国在美上市公司也深受萨班斯法案的影响。

本文将探讨萨班斯法案对我国在美上市公司的影响以及我国应对的策略。

影响一：财务报告和内部控制要求的提高萨班斯法案对公司的财务报告和内部控制提出了更高的要求。

公司必须建立完善的内部控制体系，确保财务报告的准确性和可靠性。

这对我国在美上市公司来说是一项挑战，因为在中国，许多公司的内部控制体系相对较弱，财务报告的准确性也存在一定问题。

为了满足萨班斯法案的要求，我国在美上市公司不得不加强内部控制制度的建设，提高财务报告的透明度和准确性。

公司需要加强内部审计功能，确保财务数据的真实性和可靠性。

此外，公司还需要与注册会计师事务所密切合作，进行年度审计和财务报告的审查，以确保报告符合萨班斯法案的要求。

影响二：审计机构的选择和独立性要求根据萨班斯法案的规定，公司必须选择一家具备独立性和专业性的注册会计师事务所进行审计。

这意味着我国在美上市公司不再能够自由选择国内会计师事务所进行审计，而是需要选择符合美国审计准则和独立性要求的注册会计师事务所。

这给我国在美上市公司带来了一定的困扰。

首先，很多国内会计师事务所无法满足美国的审计准则和独立性要求，因此公司需要重新评估并选择合适的审计机构。

其次，合作的注册会计师事务所必须对公司的内部控制系统进行全面了解，并提出改进建议，以确保公司的财务报告符合萨班斯法案的要求。

影响三：成本增加和市场竞争加剧萨班斯法案的实施导致我国在美上市公司的成本增加。

为满足法案要求，公司需要加强内部控制，雇佣独立的注册会计师事务所进行审计，进行全面的财务报告和内部控制制度改进，这些都需要大量的资金和人力投入。

此外，公司还需要承担更高的合规风险，以及可能因违规行为而面临的处罚。

萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响

萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响1、引言萨班斯法案（Sarbanes-Oxley Act）是美国于2002年通过的一项立法，旨在增强上市公司的财务透明度和会计准则。

该法案的第404条款要求上市公司进行内部控制的评估和报告，以确保其财务报告的准确性和可靠性。

本文将探讨萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响。

2、中国上市公司的内部控制现状在萨班斯法案实施前，中国上市公司的内部控制体系相对不完善。

许多公司缺乏有效的内部控制和审计机制，导致财务信息的准确性和可靠性存在一定的风险。

此外，一些公司存在财务造假的问题，投资者的利益受到损害。

3、萨班斯法案404条款的主要内容萨班斯法案404条款要求上市公司建立和维护有效的内部控制体系，以确保其财务报告的准确性和可靠性。

具体要求包括：3.1 内部控制评估：公司管理层需要对内部控制效果进行评估，包括风险评估、流程控制和信息系统的有效性等。

3.2 私人审计：公司需要雇佣独立的注册会计师事务所进行内部控制的审计，以评估其有效性并发表意见。

3.3 外部报告：公司需要向投资者和监管机构披露其内部控制的评估和审计结果。

4、萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响4.1 管理成本增加：中国上市公司需要加大对内部控制的投入，包括招聘和培训内部控制人员、更新信息系统、进行风险评估和流程优化等，导致公司管理成本的增加。

4.2 增强投资者信心：通过内部控制体系的建立和维护，投资者可以更加信任公司的财务报告，从而增加对公司的投资信心和稳定性。

4.3 增加透明度：萨班斯法案404条款要求中国上市公司披露其内部控制评估和审计结果，使公司的财务报告更加透明，降低了财务欺诈的风险。

4.4 资本市场竞争力提升：通过加强内部控制，中国上市公司可以提高其财务报告的准确性和可靠性，增强在国际资本市场的竞争力。

5、附件本文档涉及以下附件：- 内部控制评估表格- 内部控制审计报告样本6、法律名词及注释- 萨班斯法案：萨班斯法案（Sarbanes-Oxley Act）是由美国国会于2002年通过的一项法律，旨在强化上市公司的财务透明度和会计准则。

《萨班斯法案》及其对我国公司赴美上市的影响

《萨班斯法案》及其对我国公司赴美上市的影响萨班斯法案及其对我国公司赴美上市的影响一、引言萨班斯法案（Sarbanes-Oxley Act）是美国国会于2002年通过的一项法案，目的是提高上市公司的财务透明度，增强投资者保护。

该法案自实施以来在全球范围内产生了重大影响，特别是对于我国公司赴美上市产生了直接的影响。

本文将深入探讨萨班斯法案对我国公司赴美上市的影响，并提供相应的解决方案。

二、萨班斯法案的主要内容1. 财务报告与内部控制2. CEO和CFO的签署责任3. 公司治理和董事会要求4. 会计师事务所的审计责任5. 监管机构和法律责任三、对我国公司赴美上市的影响1. 法律合规要求的增加2. 内部控制和风险管理的重要性提升3. 投资者保护意识的增强4. 财务报告和审计流程的规范化四、解决方案1. 加强内部控制和风险管理体系的建设2. 提高财务报告的准确性和透明度3. 寻求专业的法律和会计支持4. 建立有效的投资者关系管理机制五、涉及附件本文档涉及的附件包括：1. 萨班斯法案全文2. 相关法规解读和指南3. 公司内部控制和风险管理制度范本六、法律名词及注释1. 萨班斯法案（Sarbanes-Oxley Act）：美国国会于2002年通过的法案，旨在提高上市公司的财务透明度和投资者保护。

2. CEO：首席执行官（Chief Executive Officer），公司的最高行政官员。

3. CFO：首席财务官（Chief Financial Officer），公司的最高财务官员。

------------------------------------------------------------------萨班斯法案及其对我国公司赴美上市的影响一、简介萨班斯法案（Sarbanes-Oxley Act）是美国国会于2002年通过的法案，目的是提高上市公司的财务透明度和加强投资者保护。

该法案对全球范围的公司产生了重大影响，尤其是对我国公司赴美上市产生了重要影响。

萨班斯法案对财务呈报行为的综合影响.

萨班斯法案对财务呈报行为的综合影响一、加重了高层管理人员的责任《2002萨班斯——奥克斯利法案》（以下简称“萨班斯法案”）加重了企业高层管理人员的责任，具体包括：（1）要求上市公司的首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）对公司发布的所有定期报告签署书面证明。

（2）规定所有发行证券公司的官员、董事或任何人员所采取的以提供带有重大误导性会计报表为目的，影响、强迫、操纵或误导注册会计师的任何行为均为非法。

（3）规定若公众公司因不当行为引起的原始材料与任何证券法的规定不符而被要求重新编制会计报表时，公司的首席执行官与首席财务官应将其在该公司首次发行证券或其在SEC备案（备案的财务资料中含有要求重新编制的会计报告）后12个月内，从公司收到的所有奖金、红利或其他奖金性或权益性酬金以及买卖该公司证券而实现的收益偿还给发行证券公司。

（4）禁止所有发行证券公司的董事和执行官在权益证券管制期内直接或间接买卖或获取、转让任何该公司权益证券。

（5）要求每份年度报告都必须包含一份管理层对内部控制的评价，须申明管理层建立和维护内部控制系统及相应控制程序充分有效的责任，并评价内部控制的有效性。

二、强化了审计委员会的地位和职能萨班斯法案主要从两个方面强化了审计委员会的地位和职能：（1）要求所有公众公司的审计委员会成员必须是独立董事。

为了保证独立性，除了作为审计委员会成员所应得的报酬外，任何一个审计委员会成员都不应该接受来自于上市公司的任何咨询、建议或其他补偿性报酬，也不能成为上市公司或其分支机构的关联人员。

（2）要求SEC制定规定：公众公司编制定期报告时，披露是否在审计委员会中至少存在一名由SEC定义的“财务专家”，如果没有，应当说明。

同时，规定应当考虑专家是否具有注册会计师和审计师的教育和执业经历，是否曾在公众公司担任过财务总监、财务主管、会计主管或从事过相当职位的工作。

三、提高了信息披露的准确性和可信性信息披露是外部信息使用者了解企业状况的主要渠道之一，公众多年来要求改进企业财务报告的呼声在萨班斯法案中得到了进一步回应。

《萨班斯-奥克斯利法案》对企业内部控制的影响及启示

企业应明确内部控制的目标，包括确保财务报告的准确性、保护资产的安全和完整、防止
欺诈和舞弊等。
评估内部控制风险
企业应评估内部控制存在的风险，并采取相应的措施来降低和控制这些风险。
完善内部控制措施
企业应完善内部控制措施，包括不相容职务相分离、授权审批控制、会计系统控制、预算控制等。
加强内部审计和风险管理
萨班斯-奥克斯利法案的背景和目的
背景
在21世纪初，美国企业界发生了多起财务舞弊事件，严重损害了投资者的利益和资本市场的声誉。为了回应公众对改善公司治理和加强内部控制的呼声，美国国会于2002年迅速通过了《萨班斯-奥克斯利法案》。
目的
该法案旨在通过加强公司治理和内部控制，提高企业财务报告的准确性和可靠性，保护投资者的利益，同时增强公众对资本市场的信心。
强化风险评估与应对
企业应定期进行风险评估，识别潜在风险并采取有效措施进行应对，降低经营风险。
实施内部控制检查与评估
企业应定期对内部控制体系进行检查和评估，及时发现和纠正内部控制缺陷。
提升企业内部控制文化
01
培养良好的企业内部控制文化
企业应倡导诚信经营、合规管理，强化员工对内部控制的重视和遵守
意识。
总结词
某公司通过建立有效的内部控制体系，成功应对了萨班斯法案的挑战，实现了持续稳健的发展。
VS
详细描述
该公司在萨班斯法案实施后，高度重视内部控制建设，采取了一系列措施加强内部控制，包括制定内部控制制度、设立内部审计机构、实施风险评估等。这些措施使公司在遵守法规的同时，也提升了公司的运营效率和风险管理水平，实现了持续稳健的发展。
加强内部控制培训
企业应加强内部控制培训，提高员工的内部控制意识和技能。

萨班斯法案对我国在美上市公司的影响

萨班斯法案对我国在美上市公司的影响2006年7月15日起，萨班斯法案正式对在美上市的外国公司实施。

这一法案对我国在美上市公司将产生巨大的影响。

本文通过分析萨班斯方案的主要内容，阐述了改法案对我国在美上市公司的影响，标签：萨班斯法案影响2002年美国安然公司突然宣布破产，给银行，投资者，公司员工带来了巨大的损失。

所有与安然公司有业务往来的企业纷纷遭殃，波及范围之广，前所未有。

负责该公司审计业务的安达信会计师事务所也相继宣布破产。

随后由民主党参议员保罗．萨班斯（Paul Sarbanes）与共和党参议员麦可．奥克斯利（Michael Oxley）共同起草的“萨班斯法案”即《2002年上市公司会计改革和投资者保护法》，2002年7月30日由美国布什总统签署发布。

这一法案是美国关于公司治理方面的非常重大的一项联邦法案。

它设计的涉及的范围广，规定的内容也比较详尽，是一部加强监督机制以规范审计人员，规定企业责任的法律。

一、萨班斯法案的主要内容1.有关内部控制方面的规定。

上市公司必须建立会计和审计监督机制。

设立一个独立的上市公司会计监管委员会（Public Company Accounting Oversight Board，简称PCAOB），以监督上市公司审计工作，确保审计报告的精确性。

特别强调进行外部审计的会计师事务所的独立性。

明确的公司财务报告的责任，增强了公司财务披露的义务。

2.有关信息披露方面的规定上市公司的高层管理人员及外部审计师必须承担违法的经济和刑事责任。

外部审计师对上市公司进行审计必须符合审计质量标准和具备审计独立性。

审计委员会成员不得接受来自于上市公司或其子公司、关联公司人员任何顾问、咨询或其他补偿性费用,包括不得接受支付给其家庭成员或确定的关联实体的费用。

大幅加重了对公司管理层违法行为的处罚措施。

CEO和CFO如果明知公司的定期报告不能完全符合法律的要求但仍然提供书面保证,将被处以高达100万美元的罚款和上至10年的监禁,而故意违提供不当书面保证的将被处以高达500万美元的罚款和上至20年的监禁。

民间审计的博弈均衡和失衡——对美国萨班斯法案经济后果的一种解读

的责任＂。这似乎是对萨班斯法案执行效果的讽刺。上述文献虽然指出了萨班斯法案在实施过程中
行业的自律模式，采用了独立监管的模式 …。萨而
班斯法案运作以来，多文章对萨班斯法案进行了众研究，中一些论文、告指出了萨班斯法案存在一其报
法的问题，而其产生的深层原因是民间审计的私序本质，诱因则是过度的 “ 力和诱惑 ” 因此，决不良经济后其压。解果的措施除了进一步改进具体监管方法，需要在监管中让私序和公共制度更加和谐共生，进一步减轻不必要还并的“ 力和诱惑” 压。
计监管经济后果进行研究。因此本文希望回答：这些负面的经济后果对于会计监管意味着什么？是否是对萨班斯法案的否定？负面的经济后果产生的原因是什么？是否仅仅只是因为一些具体监管方法
的问题，ＰＡＢ检查报告缺乏披露某些有价值的如ＣＯ
。
国际会计师联合会（ＦＣ于２０ＩＡ）０８年发布的调
为应对安然、通等一系列财务丑闻，国于世美２００２年通过萨班斯法案（ａｂｎｓｘｙＡｔ。该法Ｓｒａｅ．ｌｃ）Ｏｅ案是自１３９３年和１３９４年的证券法和证券交易法以

《萨班斯法案》影响研究的开题报告

《萨班斯法案》影响研究的开题报告
《萨班斯法案》是美国历史上一部颇具争议性的法案，其实施过程中产生了广泛的影
响和后果。

本文将探讨《萨班斯法案》对美国经济、金融和商业的影响。

研究目的：
本文旨在探讨《萨班斯法案》在美国经济、金融和商业领域的影响，分析该法案的实
施细节和后果，以及对现代美国社会的影响。

研究问题：
本文将探讨以下问题：
1.《萨班斯法案》的主要内容和实施细节是什么？
2.《萨班斯法案》对美国经济、金融和商业领域的影响是什么？
3.《萨班斯法案》产生了哪些影响和后果？
4.《萨班斯法案》对现代美国社会的影响是什么？
研究方法：
本文将采用文献分析、案例分析和数据分析等方法，搜集和分析相关文献和数据，探
讨《萨班斯法案》对美国经济、金融和商业的影响。

预期成果：
本文预期得出以下结论：
1.《萨班斯法案》是美国历史上一部重要的法案，其主要内容和实施细节对美国经济、金融和商业领域产生了广泛的影响。

2.《萨班斯法案》对美国经济、金融和商业领域的影响包括：使银行业更加稳定，促
进了股票交易的发展，促进了民间投资和消费，但也导致了证券市场泡沫的形成。

3.《萨班斯法案》的实施后果包括：增加了监管成本，加强了证券市场的监管，但也
导致了经济和金融不稳定因素的隐藏和发展。

4.《萨班斯法案》对现代美国社会的影响包括：促进了经济发展，促进了金融创新，
但也使得监管成本加大，可能会产生一些负面影响。

《萨班斯法案》及其对我国公司赴美上市的影响

《萨班斯法案》及其对我国公司赴美上市的影响《萨班斯法案》及其对我国公司赴美上市的影响一、引言萨班斯法案（Sarbanes-Oxley Act），是美国国会于2002年通过的一项旨在加强对上市公司财务报告和监管的立法。

该法案是针对2001年爆发的安然丑闻，对公司治理、财务报告和内部控制等方面进行了规范和强制性要求。

对于我国公司赴美上市，萨班斯法案产生了重要的影响与挑战。

二、影响因素1. 公司治理要求萨班斯法案对公司治理提出了严格的要求。

上市公司需建立独立董事会监督公司经营，加强内部审计和风险管理，确保财务报告准确和透明。

公司需制定防范内部不端行为的措施，对违法违规行为进行严肃追究。

2. 财务报告与审计要求萨班斯法案要求上市公司的财务报告具备准确性和及时性，且报告中应清楚披露与公司财务状况相关的重要信息。

公司需通过审计来验证其财务报告的准确性，审计机构需承担更多的责任和义务。

3. 内部控制要求萨班斯法案要求上市公司建立和维护内部控制制度，确保财务报告的准确性和可靠性。

公司需评估并披露其内部控制的有效性，并接受独立审计机构的审计和评价。

4. 监管机构的角色加强萨班斯法案增加了对上市公司监管的力度和责任，强化了美国证券交易委员会（SEC）等监管机构的权力。

监管机构将加强对上市公司的监督和执法，对违法违规行为予以惩治。

三、影响分析1. 机遇与挑战并存萨班斯法案对于我国公司赴美上市既带来了机遇，也带来了挑战。

合规上市能够提升公司形象，增加投资者信任，扩大融资渠道。

但是，合规要求相对严格，对公司治理和内部控制提出了更高的要求，增加了企业运营成本和风险。

2. 增加上市程序和成本萨班斯法案的要求使得赴美上市的程序更加复杂和繁琐，增加了公司在上市过程中的时间成本和费用支出。

在审计和内部控制制度的整改过程中，公司需投入大量人力、物力和财力来满足法律要求。

3. 提升财务报告透明度萨班斯法案要求上市公司加强财务报告和信息披露的透明度，增强投资者对公司财务状况的了解和信任。

美国萨班斯法案的政策效果

MANAGEMENT FORUM管理论坛14| 财会学习·月刊 |萨班斯法案出台的目的2002年7月，美国国会为了消除安然、世通等公司重大财务丑闻带来的消极影响，恢复投资者对资本市场的信心，提高上市公司的信息披露质量，出台了《萨班斯—奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act ，萨班斯）。

萨班斯法案的主体内容是：（1）强化对注册会计师行业的监管，提高注册会计师的审计独立性。

具体措施包括设立上市公司监督委员会（PCAOB ），负责对从事上市公司审计的会计师事务所的注册、检查、调查和惩罚，制定或采纳与为发行证券的公司编制审计报告有关的审计、质量控制、道德、独立性及其他准则；禁止事务所为客户提供列入清单的非审计服务，实施审计合伙人的五年轮换制等。

（2）强化公司治理，改进内部控制，提高公司财务信息披露质量。

措施包括管理层签字保证公司财务报告不存在重大的错报漏报，实施内部控制审计等。

（3）提高公司管理层和白领欺诈的刑事责任。

萨班斯法案的设计思路在于通过强化公司管理层责任，改进公司的内部控制，健全公司治理结构，防止和减少公司舞弊，以达到提高信息披露质量的目的，从而保护投资者和社会公众的利益。

萨班斯法案对治理效率和内部控制的影响1.对董事会监督效应的影响董事会的监督效应之一，体现在对管理层谋求私利行为的监督上，通过对管理层谋求私利行为的监督来保障股东利益。

为了提高自己的报酬，管理层往往利用权力影响报酬契约的制定，或是操纵报酬契约中的指标。

如果董事会监督效应好，就能够防止管理层的这种行为，使管理层报酬主要与公司业绩有关。

Paligorova （2008）发现，在萨班斯法案颁布前，董事会独立性差的公司，管理层报酬与运气有关，即管理层对其获取的报酬进行了人为操控，但董事会独立性好的公司，没有发现这一证据。

萨班斯法案颁布后，董事会独立性达不到要求的公司，需要按照萨班斯法案的要求完善治理结构，提高董事会的独立性，因此，萨班斯法案颁布后，董事会独立性差的公司，独立董事比例增加，监督效应也提高了，使得管理层报酬不再与运气有关，而与业绩之间的关系更加紧密。

萨班斯法案及其影响分析.

萨班斯法案及其影响分析1. 什么是《萨班斯法案》2002年在安然，世通等一系列财务丑闻发生后，美国政府颁布了萨班斯-奥克斯利法案（Sarbanes-Oxley） . 该法案由美国众议院金融服务委员会主席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，又被称作《2002年萨班斯—奥克斯利法案》（简称萨班斯法案）。

法案对美国《1933年证券法》、《1934年证券交易法》作了不少修订，在财务管理、公司治理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。

从表面来看，它的内容并不严苛：即提高经理对股东的责任，并由此解决人们在丑闻发生之后对美国资本市场的信任危机。

然而，其中的404条款却因其严厉性和高昂的执行成本饱受争议。

作为萨班斯法案中最重要的条款之一， 404条款明确规定了管理层应承担设立和维持一个应有的内部控制结构的职责。

该条款要求上市公司必须在年报中提供内部控制报告和内部控制评价报告；上市公司的管理层和注册会计师都需要对企业的内部控制系统作出评价，注册会计师还必须对公司管理层评估过程以及内控系统结论进行相应的检查并出具正式意见。

对于上市公司来说，404条款的实施必须由公司董事、管理层、404项目小组、内审总监与其他人士的积极参与，一般来说分为以下几个阶段：1.公司应制定内部控制详细目录，确定内部控制是否足够，并与内部控制框架进行对照； 2.记录控制措施评估方式，以及未来将被用来弥补控制缺陷的政策和流程（如果存在）； 3.测试工作，以确保控制措施和补救手段起到预期作用； 4.管理层要将前述三个阶段的活动情况进行总结并撰写报告。

按照萨班斯法案生效时的规定，数千家大型美国本土上市公司已于2004年11月15日后结束的财政年度中遵守404条款。

对于美国以外的上市公司（比如中国概念股）及中小型美国企业，遵守日期则约定在2005年7月15日。

考虑到在美上市的海外公司和中小型本土公司的执行难度，纽约证券交易所（NYSE）极力游说美国证监会（SEC）推迟实施。

《萨班斯——奥克斯利法案》的成本与效益分析——SOX404执行中面临的困境

二、ＯＸ４４的执行时间Ｓ０
的调查，在执行ＳＸ４的第一年每家公司为遵循该条款平均花Ｏ０４费的总成本高达４６万美元，远远高于这些公司原本预期的３４３１万美元。其中，３１４万美元用于内部成本，７１２万美元用于外部成本
截止的首个会计期间执行ＳＯＸ０４４
规定发布时间
要的是｛ａａｅＯｌａｔ（《Ｓｒｎｓｘｙｃ）即萨班斯一奥克斯利法案》以下ｂ－ｅ），简称萨班斯法案）。萨班斯法案是美国继１３９３年《证券法》和１３《９４年证券交易法》后又一部重要的法律，国总统布什在签美
为了改变这一局面，美国制定颁布了一系列法律法规，中最主其
有关ｓｘ４４执行时间的规定ｏ０要求大中型上市公司在２００４年６月１５日或之２００３年６月５日后截止的首个会计期间执行ＳＯＸＯ；４４要求小型上市公司在２００５年４月１５日或之后
（主要是咨询费、购买软件以及其他服务）１０，３万美元用于支付
审计费用。该组织２００６年在对２４家上市公司所作的最新调查发７
现，在执行ＳＸ４４之后的第二年每家公司为遵循该条款平均花Ｏ０费的总成本为３０万，８比第一年下降了约１％。６公众公司会计监查委员会（ＣＯ主席Ｄｎｌｓｎ也承认，ＰＡＢ）ｏａｏｄ遵守ＳＸ４４是一个耗时（ｉ－ｏｓｍｎ）昂贵（ｘｅｓｅＯ０ｔｃｎｕｉｇ和ｍｅｅｐｎｉ）ｖ的过程。即使对于那些已经拥有良好内部控制系统的企业来说，将内部控制系统记录下来并将其与基准内部控制框架相对照也是一

美国萨班斯法案简介

下面在此简单为大家介绍一下《萨奥法案》1. 《萨奥法案》出台的背景2001年以来，美国安然、世通、施乐、默克制药等一些大公司的会计丑闻连续曝光，诚信危机震撼了美国及国际社会。

为了建立并恢复民众对美国资本市场和政府经济政策的信心，对公司财务报告的信心，2002年7月30日，美国总统布什正式签署了《萨班斯-奥克斯利法案》。

连续的会计丑闻揭示了美国企业制度存在的缺陷：1）美国公司的治理结构存在一定缺陷股票期权激励机制：高级管理人员熟知公司内情，可以在股价下跌前变现股票，损害投资人利益；首席执行管制度：股东大会对经营管理者的控制力减弱，经营管理者为了自身利益而做出掩盖债务、虚报利润等违法违规行为。

2）外部监督不充分会计师一方面对上市公司进行财务审计，另一方面又为上市公司提供会计咨询服务，缺乏独立性；会计行业没有统一有效的监管，导致上市公司的外部监督失效。

2. 《法案》的基本内容，包括11个部分，其中明确了公司管理层的责任：必须对披露报告额真实性、全面性、准确性负责；必须对公司内部控制体系设计、建立、运行有效负责。

完善了公司审计制度：要求所有的上市公司都必须设立审计委员会，该委员会的成员必须全部是“独立董事”禁止上市公司的独立审计人员同时向该上市公司提供包括保管财务数据、设计和执行财务信息制度、资产评估会估价服务等与审计无关的其他专业服务。

此外，还加强了会计监督，强化信息披露的监控，突出了舞弊防范，加强了法律制裁。

3. 《法案》中核心条款简介404条款简介首席执行管或财务总监签署年度报告以确认其实施和维护内部控制框架和财务报告的责任，并对其效果进行评估。

外部审计师通过对控制文档记录和控制效果的测试，对管理层报告发表意见。

要求在美的上市公司必须建立内部控制体系，公司管理层是内部控制体系建设、运行、评估的责任人；SEC（美国证监会）和PCAOB推荐COSO作为企业建立内部控制体系的标准。

302条款：首席执行官或财务总监声明其负责建立并维护与披露有关的控制和程序，并已经设计有关披露的控制和程序以保证其获知必要的信息，同时对有关披露的控制的有效性进行评估和报告。

《萨班斯-奥克斯利法案》分析(doc 12页)

《萨班斯-奥克斯利法案》背景、内容及影响2001年年底以来，美国安然、世通、施乐、默克制药等一批大公司会计丑闻接连曝光，诚信危机震撼着美国及国际社会，使人们对美国式自由市场经济制度产生质疑，全球舆论的焦点集中于美国企业的假账丑闻。

为了提高民众对美国金融市场、政府经济政策的信心，2002年7月30日美国总统布什签署了《萨班斯-奥克斯利法案》。

该法案对渎职和做假账的企业主管实行严厉的制裁，对上市公司实行更为严格的监管（附：萨班斯-奥克斯利法案302、404条款）。

一、《萨班斯-奥克斯利法案》出台的背景1、假账丑闻导致诚信危机是《萨班斯•奥克斯利法案》出台的直接原因2001年11月下旬，美国最大的能源企业安然承认自1997年以来，通过非法手段虚报利润5.86亿美元；在与关联公司内部交易中，不断隐藏债务和损失，管理层从中非法获益。

消息传出，立刻引起美国金融市场的巨大动荡。

安然股价从近90美元跌至不足1美元，许多中小投资者损失惨重。

自安然公司财务欺诈行为被揭露以来，美国大公司会计丑闻频频曝光，投资者信心连遭打击，美国股市因此受到重创，主要股指一度跌至9·11恐怖袭击事件以来的最低水平。

世界通信－这只技术股中闪耀的明星，也被逐出纳斯达克市场。

美国魏斯评级公司在调查了7000家公司发布的财务报告后认为，有多达1/3的美国上市公司不同程度存在捏造盈利的问题，信用危机震惊华尔街。

美国布鲁金斯学会一项研究估计，会计丑闻使2002年美国经济损失了约370-420亿美元。

假帐丑闻使投资者对美国资本市场和会计公司的职业道德失去了信心。

加强金融监管以恢复投资者信心已成为美国国会、政府和公众的一致呼声。

2、美国企业制度的缺陷是《萨班斯-奥克斯利法案》出台的根本原因一系列公司假账丑闻的发生，已经不是个别公司的问题，而是美国公司制度的缺陷。

这个缺陷主要表现在公司治理结构的不平衡和外部监督的缺失。

九十年代，美国公司制度一度被认为是最能激发人的创造力，最适合新技术发展的模式。