营造“创新-服务-和谐”市场环境 破解中小企业融资之冰——就社会意识形态层次破解中小企业融资难

的 主 要 因素 之 一 。 中小企业融资难的现状分析
一
笔数多 ，导致技术操作上较 为繁琐等诸 多因素 的制约 。然而 ，究
该 法 在 公 司 的设 立条 件 、注 册 资 本最 低 限额 以及 缴 资 方 式 等 的修 其 更 深 层 次 的原 因 ，尚存 在社 会意 识 方 面 的 原 因 。
服务 和谐 市场环境 融 资
题 的破解并非 完全是 资金短缺 、技 术操作层 面的问题 ，更加重要的是 企业 的社会观念 与意识环境 问题 。
［ 键词 ］创 新 关 改 革 开 放 以 来 ，经 过 不 断 发 展 我 国 中小 企 业 的数 量 已 经 过
二 、中小企业 融资难 的原因分析—— 一个社会意识的视 角
中小企业之所 以融 资难 特别是难 以得到银行等金融机构的
１ ｏ 万家 占全 国企业总数的 ９ ％ 其企 业总产值 、利税总额和 ｏｏ ９
出口总额分别占全 国企业 的 ６ ％ 、近 ４ ％和 ６ ％ ，并创造 了７ 外源性贷款 自然有 着多方面 的原因 既有来 自于中小企 业 自身 Ｏ Ｏ Ｏ ５ ％的城 镇就 业机会 。中小企 业已经成为拉动我 国国 民经济的重要 缺陷的制约 ，又有金融部门经营机 制不健全 的制约 ，还有来 自社 力量 在浙江等 的区域经济中 ，更是经济发展的主力军 。随 着修 会 中介服务体 系不完善以及中小企 业对资金的需求一般金额小 、 订后的 《 中华人民共和国公 司法》自２ ０ 年 １ １日起 正式 实施 ， ０６ 月 改与完善 更 为我 国中小企业的发展提供 了良好 的契机与法律保
６１ 年 —０
８ ９
６３ ．
１５
３２ ．
１年以 ０ 上 所有
８ ３ ９． ０５
５７ ． ４０ ．
９９ ． ２６ ．
１３ ． ２９ ．
据国家信息 中心的调查显示 ，我 国中小企 业 目前 的短期贷款 自 １９ 年 以来改制情 况的调查 绝大 多数 中小企业改制中存在通 ３ ９ 缺 口很大 ，长期贷款更无着落 ，８ ％的企 业认 为～ 年内的流动资 过 ” １ 母体 裂变” 、债务重组等 方式 悬空银行债务 的情 形。
以看 出端 倪 如 下表 ： 融资活动受阻。
经营年份 自 身融资（ 银 款 ％ ） 行贷 小于３ 年 ９． ２４ ２７ ．
３５年 — ９． ２１ ３５ ．
非 金融机 椅 ２２ ．
０
其他 ２７ ．
４４ ．
另外 从 经济 交易 角度分析 诚信是交易进行 的基础。 目前 我国许 多中小企业信用意识淡薄 、 财务信息虚假 ， 产权关系模糊 ， 报表帐册 不全 ， 使得 中小企 业在信 用市场上无法建立起 良好的信 誉 银行对中小企 业的行 为也就没有 良好的预 期 极大地挫伤 了 商业银行对 中小企业提供信贷的积极 性。这在 中小企业的融资实 践中也得到 了充分证 明。据人民银行课题组对 １ 余家国有企业 ∞
的企 业 能 满 足 需 要 ， ２ ７ 部 分 满 足 需 要 ， ３ 不 能 满 足 需 要 。 对 这种缺 乏信 用 的企 业 的投 资具 有相 当大 的风 险性 。 据调查 ， ５ ％ ３ ％ 就 河 南 省 洛 阳 市 人 民银 行于 ２ ０ 对 ３ 非公 有 制 经 济 成 分 的 ２ ０ 年 至 ２ ０ ０ ４年 ６户 ０２ ０ ４年末 ，中小企 业不 良贷款 占金融机构 不 良贷款 总 １ ｒ ％ １ ￣７ Ｈ 中小企业进行的调查 问卷情况来看 ，其中长期 贷款 的供给还是一 额 的 比例 一 直 ， ＇ ０ 左 右 ，中小 企 业 不 良贷 款 占 中小 企 业 贷 片 空 白 不 是 不 需 要 而 是 中小 企 业 申请 中长 期 贷 款 可 望 而 不 可 款余 额的比例 （剔除股 改剥离 因素 ）为 ２％ 左右 。其中 有一 ３
１信息 、信用与风 险障碍 。古典经济学理论认 为 在对称信 ． 障 。但 与此 同时 资金 紧张 ，融 资困难始终是制约 中小企业发展 息 、完全 竞争 、生产要素 自由流动 的市场条件下 信贷市资金 的供求关系 ，使得信贷市场 产生均衡 （ 或称瓦 尔拉斯均衡 ） ，而均衡又能使信贷 资源达到最
目前 ， 国 中小 企 业 的融 资 方 式 主 要 分 为 内源 融 资和 外源 融 优状态。但在现实 中并非如此 ，与大企业相比 中小企业信息透 我
资两种 其 中内源融资资金来源 主要是继承 家业 ，劳动积累 以及 明度更低 ，其 经营管理 、财务状 况 ，客户关系等 ” 私人”信息 ， 合伙集资 这是中小企业主要资金来源。而银行等金融机构贷款 与 银 行放 贷 的 判 断信 息 存 在 极 大 的 反 差 ； 由于 信 息 的 不对 称 ， 银 等外源 性融 资的比重则较小。从 中小 民营企业 的一组数据中就可 行 必 将 面 临 中 小企 业 过 高 的逆 向选 择 和 道德 风 险 ， 得 中小企 业 使
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就社会意识形态层次破解中小 业融资难
叶 勇飞 浙江 大学 光 华法 学 院
［ 摘
要］改革开放以来， 约我 国中小企业 发展 的一个致命瓶颈就是融资难， 制 特别是 获得银行等金融机构的外源性 融资困难 。 难
金 只能 部 分 或 不 能 满 足 需要 ，多 数企 业没 有 中长 期 贷 款 ，贷 款 期
再次 ， 对银行来说 ， 给缺乏信用的企业贷款本身就是风险。 由
限越长 ，能获得的比例越低 ，企 业资金总体 紧张。据调 查 ，６ ． 于中小企业 自身的特点 ， ０５ 一般成立 时间短 规模小 ， 供抵押的资 可 ％ 的企业没有 １ ～３ 的中长期贷款 ，即使能获得 ，仅有 １％ 产 不多 ， 年 年 ６ 同时经营和管理不规范 ， 信用缺 乏 ， 在外部投资者看来 ，