奥特莱斯市场研究分析报告
全国奥特莱斯考察报告(二)2024
全国奥特莱斯考察报告（二）引言概述：本文旨在对全国各地的奥特莱斯进行考察，并总结分析其经营情况和市场竞争力。
通过对多个奥特莱斯进行实地访察和调查研究，我们对这一特殊形式的商业模式有了更深入的认识。
本报告将从以下五个大点展开对奥特莱斯的考察。
一、奥特莱斯的发展和趋势1. 奥特莱斯的起源和演变2. 当前全国奥特莱斯的发展现状3. 奥特莱斯的发展趋势分析4. 奥特莱斯的成功案例分析5. 奥特莱斯行业的挑战和机遇二、奥特莱斯的经营模式1. 奥特莱斯的商业模式概述2. 奥特莱斯的商品采购和供应链管理3. 奥特莱斯的销售策略和促销手段4. 奥特莱斯的顾客服务和体验管理5. 奥特莱斯的品牌建设和市场推广三、奥特莱斯的商品特点和竞争力1. 奥特莱斯的商品种类和品牌特点2. 奥特莱斯的商品质量和价格优势3. 奥特莱斯的库存管理和货源保障4. 奥特莱斯的独特产品和个性化定制5. 奥特莱斯的竞争优势和市场地位四、奥特莱斯的消费者群体和消费偏好1. 奥特莱斯的目标消费者群体分析2. 奥特莱斯的消费者购买动机和行为特点3. 奥特莱斯的消费者满意度和忠诚度研究4. 奥特莱斯的消费者数据分析和挖掘5. 奥特莱斯的消费者反馈和改善建议五、奥特莱斯的未来发展策略1. 奥特莱斯的品牌战略和品牌扩张2. 奥特莱斯的线上线下融合发展3. 奥特莱斯的国际化和全球市场布局4. 奥特莱斯的社会责任和可持续发展5. 奥特莱斯的创新和技术应用展望总结：通过对全国各地奥特莱斯的考察，我们可以看到奥特莱斯作为一种新型形式的商业模式，在市场竞争中具备着显著的优势。
在发展的过程中，奥特莱斯需要不断创新和改进，提升消费者的体验和满意度。
同时，奥特莱斯也需要关注社会责任和可持续发展，积极适应市场变化和顾客需求，确保未来的发展策略能够实现长期稳定增长。
奥特莱斯研究报告
奥特莱斯研究报告一、引言奥特莱斯（Outlet）是指专门销售品牌产品的折扣零售商店。
近年来，随着消费者对品牌产品的需求不断增加，奥特莱斯店的数量也在迅速增加。
本研究报告旨在对奥特莱斯的发展趋势、市场规模以及消费者行为进行分析，为相关方提供参考依据。
二、奥特莱斯的发展趋势1. 奥特莱斯店数量的增加奥特莱斯店的数量在过去几年呈现快速增长的趋势。
这个趋势主要受到两个因素的影响：一是消费者对品牌产品的需求不断增加，二是品牌商家为了处理过季或库存过剩的商品，选择与奥特莱斯店合作。
因此，奥特莱斯店在全球范围内的增加成为了一个普遍现象。
2. 奥特莱斯店的地理分布奥特莱斯店的地理分布呈现出一定的特点。
首先，它们通常位于离市中心较远的地区，这可以帮助店家降低租金成本。
其次，奥特莱斯店还常常集中在交通便利的地区，以吸引更多的消费者。
最后，一些奥特莱斯店还会选择在旅游景点附近开设，以吸引来自世界各地的游客。
三、奥特莱斯市场规模奥特莱斯市场规模持续增长，其中关键因素为消费者对品牌产品的需求和奥特莱斯店的数量增加。
根据相关统计数据，奥特莱斯市场在全球范围内的总销售额在过去五年中每年增长了约8％。
根据地理分布的差异，不同地区的奥特莱斯市场规模也存在差异。
目前，欧洲奥特莱斯市场规模最大，占据全球市场的大部分份额。
同时，北美和亚太地区的奥特莱斯市场也在逐渐增长。
四、消费者行为分析1. 消费者心理购物是一种娱乐和放松的方式，这种心理在奥特莱斯店中得到了很好的满足。
奥特莱斯店中的商品价格比常规商店低，可以让消费者以更优惠的价格购买到心仪的品牌产品。
消费者在奥特莱斯购物时，通常会产生较高的购买满足感。
2. 消费者特征奥特莱斯店的消费者特征多样，但有几个共同特点。
首先，消费者购物的目的不仅仅是为了满足基本需求，更重要的是为了追求品牌和时尚。
其次，消费者对折扣和特价优惠非常敏感，会因为价格优势而选择在奥特莱斯店购物。
最后，消费者通常会在奥特莱斯店中购买多件商品，以获取更大的折扣。
奥特莱斯行业分析报告
1、起源与发展22、当今美国奥特莱斯行业特点和格局4〔1〕高端品牌会萃优化4〔2〕较大折扣优惠4〔3〕规划合理配套齐全51、Tanger 的发展历程和现状62、公司强势增长原因探析8〔1〕奥特莱斯的生命力和逆周期性助推Tanger 迅猛发展9 〔2〕精耕细作、谨慎稳健的经营策略成就Tanger 的标杆地位11①精耕细作的经营思路12②谨慎稳健的经营策略141、审慎稳健的业务拓展步伐奠定长期发展基础192、优秀专业的品牌运营能力铸就核心竞争力203、奥特莱斯方兴未艾,行业等待强者21随着中国经济进入转型调整期,GDP增速逐步放缓,居民收入增速压力增大,消费者信心指数也处于低位徘徊,传统正价零售渠道已进入"微增长"时代.2022年中华商业信息中心发布的百家零售企业销售增速回落至10%,为过去4年最低水平.今年上半年全国50家重点大型零售企业零售额同比增长11.0%,较上年同期微幅提升0.3个百分点,继续维持前一年度的低增长态势.从美国经验来看,在居民实际购买力增速放缓时期内,传统正价渠道压力较大,但逆周期折扣零售渠道获得消费者的青睐, 同时良好的业绩也得到了资本市场投资者的认可,成为优秀的投资标的.基于以上经济背景,我们认为有必要对国际上成功的折扣零售渠道〔相对于传统正价渠道〕进行梳理与研究.本报告将重点关注品牌折扣零售渠道, 以Tanger公司为例,探讨奥特莱斯业态的变迁和Tanger公司的成功经历, 及其对国内的启示, 以供投资者参考.早在一百年前,美国就已浮现奥特莱斯业态的雏形,当时大型的服装和日用品企业在自家仓库销售定单尾货,这种"厂家下水道"分散性和暂时性色采浓厚.真正意义上的奥特莱斯浮现在1971年,创始人为美国企业家哈罗德·阿方德.1957年,阿方德创建了"戴克斯特鞋类公司〔DSC〕",贴牌生产Dexter皮鞋,建立皮鞋产业链.60年代,市场嗅觉敏锐的阿方德注意到不少制鞋工厂以"一美元一双鞋"的价格处理尾货,而尾货处理商又以数倍价格转售.1971年,首家Dexter Factory OutletStore 〔DFOS〕开张,阿方德从其他工厂收购尾货然后提价销售.生意红火的DFOS很快遍布新英格兰主要公路沿线,截止90年代,DFOS已有80家连锁店.业态创新的直接原因是企业家的逐利本质和创新精神,但其根本原因是社会经济的发展和变化,奥特莱斯的浮现与繁荣不仅与阿方德有关,更是与上世纪七八十年代的经济环境息息相关.我们在深度报告《TJX —高周转及多品牌战略成就折扣百货龙头》中指出,美国经济由五六十年代的大发展陷入七八十年代的滞涨困境,需求萎缩给服装生产商和传统百货为代表的零售商积累了大量的库存,而且彼时美国政府应对滞胀的经验不足,加之政治周期的影响,制订的货币政策往往缺乏联贯性,打乱了企业家的预期和经营计划,政策扰动进一步加大了服饰供应链上下游企业的库存压力.大量的库存为奥特莱斯的发展提供了充足的货源保障.阿方德的成功吸引众多商家进入奥特莱斯行业.八九十年代奥特莱斯业态进入快速发展的阶段,1996年达到329家.随后,行业增速放缓, 中心数量减少,但经营面积仍保持增长,行业进入"大浪淘沙"阶段.奥特莱斯中心数量减少的原因还与某些类别的购物中心无法进入统计口径有关, 因为这部份购物中心引入了专门店、娱乐休闲等设施,从而不符合"50％以上的专柜数是outlet店铺"的定义,典型例子是以"outlet店铺+折扣店+娱乐餐饮"组合开辟购物中心而著名的Mills公司开辟的部分购物中心都不在outlet center名单之内.纵观整个历程,奥特莱斯的发展趋势与其经营模式有关,模式大致可以分为三个阶段：1、前阿方德阶段,这个阶段主要是"厂家下水道"；阿方德阶段,这个阶段基本具备完整的零售形态,确立了真正意义上奥特莱斯的内涵；后阿方德阶段,业态全面完善,并以资本撬动商业地产的形式发展.90年代以来,美国房地产投资信托基金〔REITs〕迅猛发展, 商业资本介入奥特莱斯项目开辟和运营,大集团西蒙、Tanger等巨头凭借资金优势进行兼并收购,行业集中度逐步上升.美国奥特莱斯行业经过四十余年的发展,现已成为美国零售业中重要的业态之一, 以品牌多、质量优、折扣大为特点,具体表现为3个方面：美国奥特莱斯中心会萃了大量的知名品牌, 以Tanger为例,其购物中心会萃了近400个品牌,包括COACH、PRADA等奢靡品牌.除了服装, 奥莱中心还经营鞋帽、箱包、化妆品等品类,普通70%的经营面积用于经营服装、鞋帽类,15%是家庭杂货,5%是箱包、饰品类,10%是其他类商品.美国奥特莱斯中商品的折扣幅度普通在3-7折间,有时甚至达到1折,这对于旅美游客而言吸引力巨大.每年美国奥特莱斯都吸引了大量的游客,其中包括大部份中国游客.AWE Talisman公司位于拉斯维加斯和尼亚加拉大瀑布等地的奥特莱斯商场仅2022年上半年就接待了超过14万人次的中国游客.美国单店最大的奥特莱斯Woodbury Common Premium Outlet,每年都会吸引全世界成千上万的旅客,特别是日本人,甚至一些店铺的营业额40%-50%来自日本游客.美国奥特莱斯大都位于城市郊区和度假中心附近,依附于高速公里旁,拥有大型停车场,交通方便. 中心内设有餐饮、娱乐等休闲设施, 满足消费者多样化需求.近十年来,美国奥特莱斯企业间兼并收购不断增加,行业日益集中. 标志性事件包括：2003年,Tanger和黑石联合收购Charter Oak Partners Factory OutletPortfolio；2004年,全球最大的商业地产商西蒙收购了当时世界上最大的奥特莱斯开辟商切尔西集团；2022年,西蒙收购The Mills Corporation；2022年,西蒙收购Prime Outlets.截止2022年底,奥特莱斯数量已由十年前的230家缩减为185家,总建造面积658.38万平方米,销售总额243亿美元.185个奥莱中心为53家开辟商所有,但是其中37家开辟商仅各自拥有1个项目,绝大部份归属于西蒙集团和Tanger.从数量门店看,两大巨头共占比63.24%；从经营面积看,二者占比达71.8%.Tanger是美国和加拿大最大的奥特莱斯开辟商之一,公司的业务专注于奥特莱斯中心的开辟、收购、运营和管理.Tanger的创始人是Stanley K. Tanger,先前Stanley经营服装生产和销售的家族生意,拥有5 家直销门店.凭借其多年的服装销售经验,Stanley认识到把众多生产商集中起来,并在同一个直销中心统一销售的生意将大有前景. 因此1981 年,Stanley在美国北卡罗来纳州创办了第一家Tanger工厂直销中心公司〔Tanger Factory Outlet Centers, Inc.〕,这也是第一家带状的品牌工厂奥特莱斯中心.1986年,创始人之子Steven B. Tanger加入公司并成为公司后来的CEO. 1993年,美国REITs公司迎来了大规模IPO时代,Tanger通过设立房地产投资信托基金〔REIT〕登陆纽交所,代码SKT, 成为当时第一个上市的奥特莱斯开辟商,西蒙也于同年完成IPO.随后,Tanger向来深耕于奥特莱斯行业,通过20年的稳健经营一步步成长为美国奥特莱斯行业的标杆企业.Tanger的奥特莱斯除了经营男女服装、童装外,还经营鞋类、饰品、餐具、厨房用品、家用纺织品和家庭用品等品类,价格实行天天平价, 普通低于市场价格40%以上.截止2022年底,公司门店覆盖全美26个州和加拿大,独自开辟的36家奥特莱斯中心可租赁面积约100万平方米；公司还持有7家奥莱中心的部份股权,可租赁面积约20万平方米.公司的奥特莱斯中包含了2300多家店铺,会萃了约400个知名的高档国际品牌,每年吸引超过1.8亿的游客.2022年,公司营业收入达3.57亿, 同比增长13.25%,近十年收入复合增速达11.34%.伴有着业务收入的增长,公司净利润整体也维持上升趋势.2022年净利润达5322.8万美元, 同比增长19.24%,上市以来净利润复合增长率为19.2%.据公司官网披露,今年一季度公司ROE和ROA分别为12.41% 和3.87%,均率先于同业中值和均值,反映公司盈利能力处于行业率先位置.因为计算净利润时需扣除折旧和到期递延费用,而REITs主要资产是房地产,其价值受市场和社会经济环境的影响会产生较大幅度波动,不一定如其他固定资产般随着时间贬值, 因此单纯以净利润衡量REITs企业的盈利能力并不全面.美国全国REITs协会引入"运行基金" 〔FFO〕指标.通过对照可以发现,Tanger去年每股FFO为1.63美元,而危机前的最高水平为2022年的1.24元,增幅达31.5%,远高于其他企业,行业普遍负增长.虽然Tanger的FFO绝对值低于龙头企业西蒙,但增速比对方高7.8个百分点,反映Tanger近五年的迅猛发展和未来的发展潜力.在公司业务规模和盈利状况不断提升的背景下,Tanger为股东创造了巨大的回报.上市以来,公司每季度均现金分红,并且每年股利一直保持增长,是在金融海啸冲击下惟一保持正回报的商业地产REITs.2022年公司的股东回报率达19.8%,超过NAREITs指数和标普500指数,每股分红0.84元, 同比增长5%；13年来,累计分红是原始股价的1.8倍,年均回报率超过20%.截止2022年底,公司过去五年和十年的累计股东回报率达117%和584%,在所有商业购物中心REITs中排名第二.奥特莱斯行业方兴未艾,公司业务不断扩大、盈利能力不断释放,Tanger的发展前景自然得到资本市场的肯定.截止2022年3月31日, 公司市值达31.56亿美元,为上市时的23倍.细观20年来公司市值的增长历程,可以发现市值增长过程集中在2002年-2022年和2022年至今. 我们认为这与公司并购计划和宏观、行业环境有关.90年代美国进入"新经济"的繁荣时期,失业率维持低位,奥特莱斯的价值没能得到充分体现,截止2000年, 曾经于奥特莱斯消费的人群只占总消费群的5%,因此Tanger在最初十年股价涨幅不到20%,而同期标普500指数增长超过200%；进入2000年后,受互联网泡沫破裂和911事件的影响,美国经济陷入短暂低迷,投资者更加关注回报增长稳定的商业地产,且同时期随着Tanger与黑石合作等一系列收购、开辟等计划的落实,公司业务增长加快,市值也迎来第一波的增长.2022年之后,在金融危机持续发酵的背景下, 奥特莱斯的商业价值不断放大,Tanger市值迎来第二波增长,5年来市值增幅达170%.公司市值的增长轨迹,既反映了奥特莱斯行业的成长历程,也凸显了公司经营策略效益的释放过程.下面,我们将重点探寻Tanger强势增.长的驱动因素价值逐步体现,而当下低迷的全球经济更是拓宽了其发展前景.此外,Tanger三十年如一日的经营策略——专注、稳健——更是保证公司平稳度过了宏观经济的大起大落,一步步成长为北美奥特莱斯行业标杆企业的关键因素.在这部份我们将从行业和公司两个维度解析公司的成功之道：行业层面：奥特莱斯业态自身的生命力；奥特莱斯的逆周期性.公司层面：深耕细作,专注于主业；稳健谨慎、不拘于保守.零售业种种业态浮现与发展的基础在于更先进的经营模式提升了行业的运行效率,更好地满足消费者多样化需求.奥特莱斯的生命力具体表现为有利地解决了供需双方的矛盾.Tanger创始人曾经说："只要厂商有处理尾货的需求,就有奥特莱斯生存的空间."奥特莱斯最初以工厂直销店形式浮现,本身就蕴含着解决供给方〔品牌工厂〕库存积压艰难的基因.对于时装产业〔服装、鞋类等〕而言,库存积压情况十分普遍.部份库存源于生产者对经济形势的错误预期,盲目生产导致滞销；但是,我们可以发现如COACH、PRADA等限量生产的奢靡品牌也同样面临库存问题,可见盲目生产不能解释全部库存问题.当下时装品牌的生产经营本质上是由生产满足和引导需求,而非由需求引导生产, 品牌上通过市场调研预测消费趋势,或者通过知名设计师引领消费潮流, 因为预测消费者偏好难度较大,厂家通常会生产多个款式力求最大利润, 因此很大可能某些款式因消费不足形成库存,即"正季尾货".此外, 时装的季节性特征不可避免生成"过季尾货".面对尾货,不少品牌商上不愿意通过百货、专门店等正价渠道降价清仓, 因为折扣会损耗正价商品的销售且影响一流品牌的品牌形象.库存的挤压如同"堰塞湖",严重挤占公司运营资金,影响企业日常经营.不仅供给方,消费者同样面临追求高端品牌和消费能力间的矛盾. 随着经济的发展,消费者的品牌认知也在提高, 品牌消费需求扩张,但国际一流品牌会通过时常性地提价维持其品牌地位,保持价格与大众消费水平间的差距.消费高端品牌的欲望与消费能力的矛盾制约了消费需求的满足,从而必然会浮现新的消费业态满足这部份需求.奥特莱斯的浮现,解决了供给双方的矛盾.作为渠道,奥特莱斯既能帮品牌厂家消化库存,又以远离正价渠道保证品牌商的正价盈利空间, 同时以较高端的消费环境和品牌运营能力保证高端品牌的品牌价值；另一方面,又通过缩短供应链、低廉的运营成本保证低价,满足消费者的需求.在经济低迷时,奥特莱斯的逆周期特征进一步凸显该业态的商业价值,正如Tanger的CEO所说："经济好时,人们喜欢折扣；经济差时, 人们需要折扣."当经济陷入衰退产生波动时, 品牌商前期的乐观预期势必造成库存积压,消费者因收入增速放缓和悲观预期将缩减非必需品开支,从而供需双方的矛盾被放大, 品牌商对于奥特莱斯渠道的依赖增强,消费者也将更多依赖折扣渠道消费. 因此,经济低迷往往成就奥特莱斯行业的繁荣.为了更为准确对照不同业态的销售情况,我们统计了Tanger、美国高端百货典范Nordstrom、彭尼和美国服装和饰品零售额增速情况.剔除个别年份因收购等事件造成异常的影响,可以发现,虽然经济危机对于各家公司都产生影响,但在2022年后,Tanger公司快速走出危机, 同比增速都在20%以上,显著高于先前没有大规模并购年份的增速. 同时期, 全美服装饰品销售额复苏缓慢,而传统百货彭尼则持续萎缩,Nordstrom表现好于前者,这也主要源于其奥特莱斯门店Nordstrom Rack的强劲增长.可见,奥特莱斯的逆周期特征是Tanger近五年快速增长的重要原因.奥特莱斯生命力的释放和经济环境的波动都仅是Tanger成功的外部催化剂,公司本身的经营策略才是Tanger一步步成为行业标杆的核心原因.全美75-80%的奥特莱斯资产和利润由Tanger和西蒙集团占有,但是两家公司的经营策略差异巨大：从我们的深度报告《兼并确立龙头地位、品牌意识提升议价空间——美国商业地产之王西蒙地产》可以看到,西蒙开始并不涉及奥特莱斯业务,后来主要依赖并购Chelsea、The Mills、Prime Outlets等公司成为全美拥有奥特莱斯物业最多的公司；而Tanger自成立之初,30年来向来专业于奥特莱斯开辟, 稳健经营.公司精耕细作的经营思路主要体现在：专注主业、坚持Tanger 品牌运营、持续提升品牌运营能力几个方面.普通而言,随着业务规模和实力的扩张,公司会从垂直和横向两条路径进行产业链扩张.但是成立30年以来,Tanger却向来深耕于奥特莱斯行业,公司以30余年的奥莱行业经营经验和稳定的租户关系为傲.公司认为在竞争激烈的环境中,零售商选择与开辟商合作,开辟商必须精通选址、融资、租户关系管理、日常运营等经营细节.Tanger的专注为其积累了丰富的经验,公司管理人员平均拥有14年的行业经验.正因为这种专注精神,在上市最初十年,公司累计涨幅不到20%,远低于整体市场表现,但是Tanger选择了坚守,用30年时间树立企业品牌形象,哺育和品牌商、消费者的关系.30年来,公司向来以Tanger品牌进行运营,即使是与其他开辟商合作开辟的项目,这主要是为了不断扩大品牌认识度和培养品牌忠诚度, 在租户和消费者心中建立一个质优价廉的品牌形象. 同时,Tanger向来致力于与各大品牌商深入合作,注重品牌的质量而非数量,真正实现奥特莱斯的精髓"品牌+低价".90年代与公司合作的品牌约为250个,现在公司旗下已拥有2700余个店铺,而合作火伴也仅为460个.公司前十大租户租用面积占比达39.5%,其中7个为全美排名前20的奥莱品牌公司,包括GAP、VF、NIKE、Carter’等s知名品牌. 良好的品牌商合作关系现已成为公司收入增长的强大引擎.90年代,公司的租金涨幅很小,通常10%摆布.1993年公司基础租金为每平方米140.2美元,2003年为161.6美元,年增幅仅为1.4%.随着奥特莱斯行业的成熟、公司与各大品牌租户合作的深入,公司开始选择优质租户,提高租赁面积使用效率,增大租金涨幅和调整频率.2022年,公司共有142699平方米租赁面积续约, 占比11.9%,租金涨幅达16%；有41806平方米租赁面积到期更换租户, 占比3.5%,租金涨幅高达54%.过去十年,基础租金年涨幅超过4%,远高于上市最初十年.租金的上涨为公司创造了丰厚的收入,收入年均增速达11.34%.除了租金创造收入,租户补偿租入也是公司收入的主要来源.公司的基本租金和超额租金仅占总收入75%摆布,其余还包括租户补偿收入和其他收入.2022年,公司租户补偿收入达1亿美金, 占比28.03%,为公司第二收入来源.细观近3年的收入和主要费用结构,可以发现每年租户的偿还收入覆盖运营支出的90%摆布,且覆盖率在上升,说明Tanger 仅承担后续运营支出的一小部份,公司在后续经营过程中以很小的成本赚取大量的租金收入,反映公司优秀的专业运营能力和强大的议价能力.租金涨幅的提升和租户补偿收入提高了Tanger的收入水平,但是这并非"店大欺客"式的压榨租户.公司每年的出租率反映了Tanger 与租户建立了良好稳定的合作关系.上市以来公司出租率都保持在95%以上,近两年出租率都接近100%,同期西蒙该比例仅为95%.进一步分析租户租金费用率可以发现,租户入驻Tanger所需费用其实很低, 租金费用仅占销售收入的8.4%.租金费用率低一方面源于单位租金较低,另一方面源于销售坪效持续提升,且高于普通百货,接近高端百货水平.高坪效与Tanger的互利共生经营理念息息相关,为促进租户销售,Tanger持续监控和评估店铺的组合布局和销售表现,匡助租户重新规划门店大小和布局,而租户销售的提高也为公司租金打开了上涨空间.可见,Tanger不仅是众多商家的"消化渠道",更是"吸金渠道",二者孕育了互利共生的商业生态,形成共赢局面.除了通过深耕细作不断积攒运营经验,Tanger稳健的经营思路也是保证公司平稳度过经济波动期的重要原因,公司在08金融危机中Tanger觅得快速发展的机会,08年至今公司业务收入累计增长了45.7%.Tanger稳健的经营思路具体表现在两个方面：谨慎的扩张策略和资产负债表管理.Tanger自成立以来,在项目开辟上向来保持审慎的态度和适中的速度.从1981年至1993年上市时,公司共开辟了17个奥莱项目；上市后, 公司并没有因为融资能力提升而盲目加快扩张速度,至2022年底,公司共36家奥特莱斯中心,其中7个项目通过合作方式开辟.三十余年来,年均新增物业仅1.4个.Tanger的每一个项目都要经过充分的前期可行性分析,必须满足严格的选址要求和达到预招租标准后才进入正式开辟阶段.Tanger的选址要求十分严格：目标地点方圆55公里内必须至少有100万人口,家庭平均年收入在65000美元以上,位于交通枢纽或者主干道旁, 日车流量在55000以上,建设规模在3万平方米以上,能容纳90个门店.此外,年游客接待量在500万以上的度假区或者风景区也符合选址标准.虽然选址有一系列标准,但是公司在某些方面也保持灵便性,会综合考虑地点的独特优势、租户的要求和未来发展趋势.以位于纽约州的Riverhead中心为例,该店是Tanger销售收入最高的门店之一,是公司面积最大的项目,租赁面积达6.8万平方米,2022年出租率达99%.Riverhead中心位于交通主干道长岛高速公路的出口处, 交通方便,周围有轻轨、轮渡、直达巴士等交通工具,距离纽约等城市仅90分钟车程, 附近5家酒店和餐馆,10处旅游景点,拥有全球最富有的中央别墅区和美国度假胜地汉普顿斯,富人云集.在人口、收入、交通等方面,Riverhead中心都符合公司的选址标准,这个项目也是Tanger公司的旗舰项目之一.选址完成后,Tanger并不会直接买下土地.公司坚持以期权方式获取土地,会先在预招租阶段系统评估品牌商的入驻意愿,通常惟独当招租率达到50%以上时公司才正式购入土地.项目启动后,公司会以最短的建设周期完工,通常从破土动工到开业迎客平均仅需9- 12个月,开业出租率即达到80%以上.除了自己开辟,Tanger在必要时还通过合作开辟方式减轻自身财务压力, 降低开辟风险.2022年,公司与西蒙成立合资公司共同开辟位于XX的项目；同年与Peterson共同开辟位于National Habour地区的物业；公司为进入加拿大市场,还与加拿大最大的零售物业REITs公司RioCan成立合资公司,计划在未来5-7年新建10- 12座奥特莱斯.商业地产开辟,前期投入大, 回收期长,对现金流要求高,购买土地、开辟、运营、再投资都涉及巨额的现金流动,强大稳健的资产负债管理能力是一家成功地产开辟公司的必备要素.Tanger向来奉行低杠杆长期将创造高回报的信念,公司资产负债表管理策略向来倾向保守.公司谨慎的扩张步伐也为稳健的财务安排创造了前提.公司主要通过从5个方面维护强健灵便的财务状况：1、在面对新项目、扩张和收购机会时,坚持保守的杠杆水平；2、延长和妥善安排债务到期时间；3 、通过合适的固定、浮动利率协议管理利率风险；4、稳健地通过信用额度维持流动性；5、战略性地抛却劣质资产和保持适度的股息支付率.具体而言,公司的措施重点在于合理安排公司债务压力和提高公司融资能力两个方面,二者本质上相互依赖,较轻的债务压力为公司未来融资提供了有利条件,而外部融资为减轻短期债务压力提供了便利.1〕合理安排债务压力商业地产企业在重资产模式下每年都有大量的利息支出,公司必须保持充足的现金流维持债务的正常支付.为缓解债务压力,防范现金流断裂,Tanger倾向利用固定利率债务融资,避免利率上行导致巨额现金流支出. 同时,适中的扩张步伐减轻了公司的融资压力,公司整体负。
全国奥特莱斯考察报告(一)2024
全国奥特莱斯考察报告（一）引言概述：随着消费升级和购物需求的不断增加，奥特莱斯作为一种新兴的购物模式，逐渐受到了广大消费者的关注和喜爱。
为了更好地了解全国奥特莱斯的发展现状和运营情况，特进行了一次全面的考察和调研。
本报告将从以下五个方面对全国奥特莱斯进行详细的梳理和分析。
正文：一、奥特莱斯的发展历程1. 了解奥特莱斯起源和演变过程2. 分析奥特莱斯在中国发展的阶段和特点3. 探讨奥特莱斯的市场定位和发展战略4. 研究奥特莱斯各地分布情况和规模5. 分析奥特莱斯的经营模式和管理理念二、奥特莱斯的消费特点和顾客行为1. 揭示奥特莱斯的消费心理和消费习惯2. 分析奥特莱斯顾客的购物需求和购买决策因素3. 探讨奥特莱斯与其他购物方式的差异和优势4. 研究奥特莱斯的顾客群体结构和消费水平5. 分析奥特莱斯的顾客忠诚度和口碑影响因素三、奥特莱斯的品牌和商品特色1. 调查奥特莱斯的品牌合作和商户结构2. 研究奥特莱斯的品牌认知和品牌形象塑造3. 探讨奥特莱斯的商品分类和陈列方式4. 分析奥特莱斯的商品供应链和货源保障5. 揭示奥特莱斯的品牌溢价和销售促销策略四、奥特莱斯的运营管理和发展趋势1. 考察奥特莱斯的场地选址和店铺规划2. 分析奥特莱斯的运营管理模式和物流配送体系3. 探讨奥特莱斯的人员招募和培训体系4. 研究奥特莱斯的大数据分析和智能化管理5. 展望奥特莱斯的未来发展趋势和挑战总结：通过本次考察和调研，我们对全国奥特莱斯的发展现状和运营情况有了更加深入的了解。
奥特莱斯作为一种新兴的购物模式，拥有较为独特的消费特点和顾客行为。
其品牌和商品特色、运营管理以及未来发展趋势都值得关注和思考。
随着消费升级的推动和市场竞争的加剧，奥特莱斯将面临着更多的机遇和挑战，只有不断创新和完善自身，才能在市场中获得更大的竞争优势。
中国奥特莱斯行业市场分析报告
中国奥特莱斯行业市场分析报告1. 引言本报告旨在对奥特莱斯市场进行全面分析，为企业制定市场策略提供依据。
通过对奥特莱斯市场的调查研究和数据分析，我们将帮助企业了解市场潜力、竞争对手情况以及发展趋势，从而为企业提供实用的市场营销策略。
2. 奥特莱斯市场概述2.1 市场定义奥特莱斯市场是指销售品牌折扣商品和清仓商品的商场或购物中心。
这些商品通常来自知名品牌生产商，但因为过季、库存积压或其他原因而被打折销售。
2.2 市场规模根据我们的调研数据显示，奥特莱斯市场在过去几年里持续增长。
根据最新的统计数据，2019年奥特莱斯市场的总销售额达到X亿美元。
2.3 市场趋势奥特莱斯市场的增长主要受到以下几个因素的影响：•消费者对折扣商品的需求增加：受到经济不稳定和物价上涨等因素影响，大多数消费者更倾向于购买折扣商品，从而推动了奥特莱斯市场的增长。
•品牌厂商的合作增加：越来越多的知名品牌厂商意识到奥特莱斯渠道对于清理库存的重要性，因此与奥特莱斯市场进行合作的案例逐渐增加。
•奥特莱斯市场的渠道扩张：奥特莱斯市场通过开设新的商场和购物中心，扩大其销售网络，提高消费者对其的认知度。
3. 奥特莱斯市场竞争对手分析3.1 主要竞争对手根据市场调查，奥特莱斯市场的主要竞争对手包括以下几家公司：1.ABC折扣购物中心：ABC折扣购物中心是奥特莱斯市场的领先品牌，已在全国范围内拥有多家门店和购物中心。
2.XYZ品牌折扣店：XYZ品牌折扣店以提供高品质的折扣商品而闻名，其店铺遍布各大城市。
3.123清仓市场：123清仓市场专注于销售清仓商品，价格更具竞争力，吸引了大批消费者。
3.2 竞争优势分析针对竞争对手的分析显示，奥特莱斯市场具有以下优势：•多样化的商品选择：奥特莱斯市场与多个品牌厂商合作，并提供各种类型的商品选择，能够满足消费者的个性化需求。
•品质保证：奥特莱斯市场与知名品牌生产商合作，保证所售商品的品质和真实性。
•价格竞争力：由于奥特莱斯市场的商品采购方式独特，可以以更低的价格向消费者销售商品，提供更具竞争力的价格。
2023年奥特莱斯行业市场分析现状
2023年奥特莱斯行业市场分析现状
奥特莱斯行业是指以低价销售为主要特征的以外商品牌为主销售对象的大型折扣购物中心。
近年来，随着消费升级以及经济转型的需要，奥特莱斯行业的市场规模不断扩大，成为了中国零售业中的一个重要组成部分。
就目前而言，奥特莱斯行业在中国发展依然处于初级阶段，其市场规模与发达国家相比还存在较大差距。
根据统计数据显示，目前我国的奥特莱斯商场数量不超过100家，其中大部分集中于一二线城市，而总体的市场规模也仅占零售业总额的1%左右。
但
随着消费水平的提高以及相关政策的支持，奥特莱斯市场未来的潜力及发展空间将会极大。
目前国内奥特莱斯行业呈现出多种不同的发展模式。
一方面，一些国际品牌直接进入中国市场，自主建设高规格的奥特莱斯购物中心，采用完全自主经营的形式，如法国品牌RDC集团和美国品牌Tanger等；另一方面，国内开发商也不断进军这一领域，如杭州市地产开发集团推出的未来城等。
这些奥特莱斯商场则多以合作的形式进行，例如美丽中国以及欧美大道等。
虽然奥特莱斯行业的市场空间巨大，但其也面临一些困境和挑战。
例如，一些知名品牌对奥特莱斯模式仍存在着一定的认知障碍，认为该模式难以满足其品牌形象和市场定位要求，且有可能损害其品牌形象和定价策略。
同时，一些消费者对奥特莱斯品牌的质量以及售后服务也存在一定疑虑，这也影响到了其市场的扩张。
总的来说，随着消费水平的提高和消费结构的不断升级，未来奥特莱斯行业的发展潜力巨大，但需要通过不断的市场化、品牌化、服务化等手段来提高其消费者的认知度和信任度，从而推动其市场的进一步发展。
2023年奥特莱斯行业市场前景分析
2023年奥特莱斯行业市场前景分析
随着消费水平的不断提高和消费观念的转变，更加注重购物体验的消费者越来越多，而奥特莱斯作为一种新型的购物模式，具有其独特的市场优势和前景。
一、市场规模庞大
奥特莱斯在国外市场已经发展成熟，而国内市场的规模依然很大。
据统计，截至2018年底，中国奥特莱斯数量已经超过200家，覆盖全国25个省份，越来越多的国际品牌和本土品牌纷纷入驻。
未来五年，中国奥特莱斯市场规模预计将达到1.2万亿元，这为奥特莱斯企业提供了广阔的市场空间。
二、消费升级推动奥特莱斯发展
伴随着经济的快速发展和人们收入的提高，消费者的消费习惯也在不断变化，并向更加个性化，多元化和高端化方向发展。
奥特莱斯店通过销售一些名牌、高档的商品，使购物者可以享受到更具品位的购物体验，符合消费者的消费升级需求。
三、品牌收货能力强
奥特莱斯店通常是从品牌厂商那里直接收货，可以免除中间商的价格和利润，价格优势明显，并且采购和签约数量较大，对采购成本占比高的品牌来说则是相当优惠的。
同时能有效地调节其商品结构，满足消费者需求，促进其商业模式的升级。
四、市场与消费者粘性高
奥特莱斯店通常设在比较偏远的地方，但是在现代化的快速交通网络条件下，消费者的距离感并没有因为地理位置的疏远而降低。
相反，因为消费者为了能够购买到奥特
莱斯店专卖的品牌的特价优惠商品而前往，再考虑到奥特莱斯店所提供的定期甚至是随时更新的商品和多重折扣等等优势，就构成了一种非常强的消费忠诚度。
总之，奥特莱斯作为一种新型的购物方式，在未来市场空间和发展前景将越来越广阔。
但是同时也要面对激烈的市场竞争，只有不断进行创新和提升服务水平才能在市场中占据一席之地。
#我国奥特莱斯-研究报告
目录一、奥特莱斯的由来 (2)二、奥特莱斯运作模式分类 (3)三、奥特莱斯合作模式分类 (4)四、奥特莱斯商业业态的特点 (6)五、我国奥特莱斯状况 (7)六、我国奥特莱斯排行榜前三甲 (7)七、我国奥特莱斯之应变升级 (9)八、我国奥特莱斯发展趋势 (10)九、我国奥特莱斯存在的问题 (13)十、打造奥特莱斯购物中心新商业模式 (15)十一、结论 (19)一、奥特莱斯的由来奥特莱斯的由来诞生于美国的“奥特莱斯”(OUTLETS)英文原意是“出口、出路”的意思，是由“工厂直销店”逐渐发展为专门销售过季、下架、断码品牌服饰商品的一种商业业态，又称品牌直销购物中心。
由于售卖这样的商品，再加上店铺装修追求简约，减少中间环节，节约开支，所以它们能够以超乎寻常的低价吸引消费者。
商品折扣一般可低至5折以下。
这种模式最早起源于欧洲的服装工厂的仓库边上。
那时众多平时从不打折的大牌服装会时常打开仓库折扣处理过季、断码商品，深受消费者亲睐。
后来众多品牌的尾货处理中心集中到一起，就形成了具有一定规模的工厂直销中心，后来这种模式被美国人发扬光大，他们在离市中心50公里外的高速公路旁开起了大量的奥特莱斯，并辅之以舒适、清新的购物环境，加上一定的餐饮、娱乐设施，以延长顾客逗留时间。
据统计，全美目前已经拥有300多家大型奥特莱斯，成为连锁超市、百货商场外不可忽视的一种零售业态。
在美国已经拥有一百多年历史的OUTLETS业态引入中国后称为“奥特莱斯”，但在美国类似SHOPPING MALL的大型OUTLETS购物中心只是OUTLETS业态中的一种模式，还有一种就是最传统的FACTORY OUTLETS，大多借助洲际公路吸引客流，主要集中销售几家大的工厂做出来的产品，也可以称为大盒子式的奥特莱斯，燕莎主要是借鉴这种模式；另外就是欧洲小镇式的OUTLETS，这方面XX青浦是典型。
二、奥特莱斯运作模式分类（一）奥特莱斯物业型态模式分类1、庄园式奥特莱斯商场庄园式奥特莱斯主要源自美国，带有浓郁的美洲田园文化。
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名称
百联奥特莱斯广场 佛罗伦萨小镇·京津名品奥特莱斯
北京首创奥莱 北京燕莎奥特莱斯购物中心
时代·奥特莱斯 宁波杉井奥特莱斯 武汉百联奥特莱斯购物公园 杭州下沙奥特莱斯
北京八达岭奥莱 砂之船奥莱
佛罗伦萨小镇·上海8 2011.6.9 2013.5.1 2002.12.18 2009.11.27 2011.12.24 2011.9.26 2010.9.26 2015.10.1 2008.9.20 2016.1.21 2013.4.11
4、销售额及利润情况 1）目前店铺平均销售额为5万左右/天，最低日销量几千，最高日销量20多万； 2）特卖玻璃房平均销售额为10万左右/天，最高达20多万； 3）利润情况：平均毛利为30%-60%之间。
时代·奥特莱斯租金情况
1）时代·奥特莱斯统一收银系统，由奥特莱斯业主管理。 2）按照位置不同，租赁费用均不同。 3）当月房屋租金按每月销售额的6%-25%提成；若销售额太少，低于最低销售额，则按照150800余元/平方米结算。
上海青浦奥特莱斯
1、总体定位：拥有400多个品牌，约340个店铺，主要经营国际一、二线服饰品牌、国际知名运动休闲 品牌以及国内著名品牌的折扣商品。集购物、休闲与旅游为一体的大型综合性购物广场。国内首家花园 式奥特莱斯。 客群定位：有一定消费能力、崇尚品牌、有车的时尚人士和白领阶层 形象定位：品牌、时尚 业态定位：零售+餐饮
餐饮：8%-12%
国际品牌：6%-18% 其他品牌：20%-25%
餐饮：8%-12%
10%-25%
国际品牌：6%-18% 其他品牌：15%-25%
奥莱业态12%-15%
月租金 （元/㎡·月）
300-1000
200-800
120-750 150-800 200-1000 餐饮90
时代·奥特莱斯简介
时代·奥特莱斯·成都隶属于香港九 龙仓上市集团，并由华镫集团负责营 运管理，是目前成都最成熟的国际品 牌折扣店。建筑面积7万平方米，商铺 面积约4.5万平方米，位于双流县双楠 大道中段633号，紧邻绕城高速公路 双流出口收费站。云集超过250个国 际一线及国内知名品牌折扣店，提供 餐饮美食、免费停车场、VIP会员中心 等配套设施。
上海青浦奥特莱斯
招商策略 经营模式：全部持有 招商策略：根据不同档次的品牌，推出了代销、扣率、租金、买断等多种灵活的招商政策 联销扣率：6%-20%，20％的很少，一般在16％左右，部分大品牌扣率6％、7％
招商渠道 项目招商渠道主要由三方面构成 第一：上海百联集团经营的百货公司品牌资源，九龙仓集团的百货公司品牌资源 第二：上海及其周边的一些进出口商贸公司 第三：设立在上海的品牌代理商或品牌的营销公司
项目南靠佘山国家旅游度假区，西临淀山湖、朱 家角、周庄、甪直、乌镇等著名江南水乡风景区，是 市府确定的上海赵巷现代服务业集聚区首个启动项目。 附近的国际时尚家具城、商务物流中心、星级宾馆等 项目也正陆续开工建设。整个现代服务业集聚区规划 面积4平方公里；广场所处交通位置十分优越，大大 方便了本市及江浙两省高端消费者前来购物游玩，来 往非常便利。
儿童奥特莱斯
中国奥莱会会长陈亚波表示，“1+6”是当前主流的人口结构，即一个孩子的消费背后有六个成年人 在支撑，可见儿童业态发展潜力之巨大。
从以往各大商场的儿童专区，基本千店一面，儿童鞋帽、玩具、文具三大品类“顶下半边天”，可随 着百货业的衰落，传统儿童零售已逐渐不合时宜。另一方面，购物中心更需“高粘合性”的消费场景，儿 童业态布局越来越往体验式、家庭陪护式的多元化方向发展。据权威数字统计，重业态布局儿童领域的奥 莱比缺少儿童业态的购奥莱，常规下年均客流高出13%，顾客平均到店时间也会延长5-20分钟。
时代·奥特莱斯整体概述
1、门店数量 1） 目前经营门店：250家； 2） 经营类型：商品种类以服装、皮包、皮鞋为主，有餐饮等配套企业。
2、门店SKU数 1）门店服装类SKU数大致为100-300个； 2）皮包皮鞋类SKU数大致为100-200个。
3、价格（常年保持品牌商品有1-5折的平均折扣） 1）服装：普通门店服装价格为200-40000元，国际精品服装价格为1000-80000元； 2）皮包：普通门店皮包价格为200-20000元，国际精品皮包价格为800-50000元； 3）皮鞋：普通门店皮鞋价格为200-10000元，国际精品皮鞋为1000-30000元。
2、业态布局 项目由具有欧美风格的23栋建筑群组成，地上部分由南往北，依次为1至4层，入驻品牌240余家，按照 经营功能的不同，分为Ａ区、Ｂ区和Ｃ区３大板块。
3、业态构成 上海奥特莱斯购物中心主要以服装类为主，占比达到 73％；其次是鞋帽及箱包，分别为 11％及 7％； 上述三类占比超过 90％。 精品、床上用品及文体数码明显占比偏小，娱乐配套没有在项目中体现。
2018年销售额 （亿元） 47.54 40.00 29.77 29.70 27.00 25.00 25.00 25.00 23.40 22.81 22.00 20.40
租金情况
名称 上海青浦奥特莱斯 北京首创奥特莱斯 北京燕莎奥特莱斯购物中心 成都时代·奥特莱斯
苏州奥特莱斯
扣点比例
国际品牌：12%-15% 其他品牌：20%-25%
上海青浦奥特莱斯
项目介绍 上海青浦奥特莱斯是一家以国际、国内时尚品牌
折扣服饰为主，集休闲、餐饮、娱乐为一体的大型综 合性购物广场，由百联集团与香港九龙仓集团共同开 发，于2006年开业，至今成为国内最成功的奥特莱 斯模式之一。近日，跟随赢商网上海站记者再次走访 奥特莱斯，共同深入探访国内最为成功的奥特莱斯模 式。
奥特莱斯市场研究分析报告
目录
一、国内奥特莱斯排名情况 二、典型案例分析 三、儿童奥莱发展趋势 四、奥特莱斯起源及发展
销售排名
2018年国内奥特莱斯销售额排名前十共创337.62亿元。
排名 1 2 3 4 5
6
7 8 9 10
地点
上海 天津 北京 北京 成都 宁波 武汉 杭州 北京 重庆 上海 沈阳