第二章 资产负债表分析
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第二章 资产负债表及偿债能力分析
3折让包括坏账、预期的销售折扣（现金折扣、销售 退回、销售折让）。这些折让在销售期内确认为 费用。当实际损失发生时，将对以计提的折让予 以冲销。 苏州常柴公司划分交易性金融资产.doc
应收账款
1、客户在无力支付到期的应收账款时，会签发一张应收票 据代替应收账款。一般来说，应收账款和短期应收票据因 等待时间较短而忽略时间价值，而长期应收账款或者长期 应收票据则应该计算时间价值。
应收账款的分析
对于企业来说，应收账款的周转速度对于企业的流动性和现金管理非常 重要，往往用应收账款与日销售额之比和应收账款周转率来表示。
应收账款与日销售额之比=年末应收账款总额/（销售净额÷365）。 1、应收账款总额包括应收票据，但不包括与赊销无关的其它应收款。这
个指标的单位是天。由于销售净额包括了可收回和不可收回的款项， 相应的应收账款也应是应收账款总额，而不是扣除坏账准备后的净额。 2、应收账款与日销售额之比反映了年末在外应收账款的时间长度，而应 收账款在外的时间长度反映了收账的可能性，应该将企业的应收账款 与日销售额之比的几年数字进行比较，并与同行业的其他企业或者行 业平均数进行比较，以确定应收账款与日销售额之比偏高或者偏低的 原因。 3、将应收账款与日销售额的比值与公司规定的信用期进行比较，就可以 看出公司管理应收账款的效率以及应收账款转化为先进的流动困难程 度。当然，信用期的长短表明收回应收账款的风险，信用期越长，收 回应收账款的风险越大。而且，商品的退货权对应收账款的质量和已 经入账销售额都有负面影响，有较大影响的商品退货权或者商品退货 权的重大变化都需要在附注中加以披露。
存货
存货的数量和成本可以使用永续盘存制（perpetual) 和定期盘存制（periodic)来核算。
在永续盘存制下，企业在发生购买或者销售产品时， 可以适时地、连续地记录存货和销售成本，但存 货每年至少需要通过一次实地盘点加以核实。
应收账款
1、客户在无力支付到期的应收账款时，会签发一张应收票 据代替应收账款。一般来说，应收账款和短期应收票据因 等待时间较短而忽略时间价值，而长期应收账款或者长期 应收票据则应该计算时间价值。
应收账款的分析
对于企业来说，应收账款的周转速度对于企业的流动性和现金管理非常 重要，往往用应收账款与日销售额之比和应收账款周转率来表示。
应收账款与日销售额之比=年末应收账款总额/（销售净额÷365）。 1、应收账款总额包括应收票据，但不包括与赊销无关的其它应收款。这
个指标的单位是天。由于销售净额包括了可收回和不可收回的款项， 相应的应收账款也应是应收账款总额，而不是扣除坏账准备后的净额。 2、应收账款与日销售额之比反映了年末在外应收账款的时间长度，而应 收账款在外的时间长度反映了收账的可能性，应该将企业的应收账款 与日销售额之比的几年数字进行比较，并与同行业的其他企业或者行 业平均数进行比较，以确定应收账款与日销售额之比偏高或者偏低的 原因。 3、将应收账款与日销售额的比值与公司规定的信用期进行比较，就可以 看出公司管理应收账款的效率以及应收账款转化为先进的流动困难程 度。当然，信用期的长短表明收回应收账款的风险，信用期越长，收 回应收账款的风险越大。而且，商品的退货权对应收账款的质量和已 经入账销售额都有负面影响，有较大影响的商品退货权或者商品退货 权的重大变化都需要在附注中加以披露。
存货
存货的数量和成本可以使用永续盘存制（perpetual) 和定期盘存制（periodic)来核算。
在永续盘存制下，企业在发生购买或者销售产品时， 可以适时地、连续地记录存货和销售成本，但存 货每年至少需要通过一次实地盘点加以核实。
财务报表分析第二章资产负债表一般分析
16
（三）应收票据及应收账款
2、应收账款
应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳 务等业务应向购货单位或接受劳务单位收取的 款项。
对应收账款的分析应从以下几个方面进行： （1）对应收账款进行数量规模合理性判断。 （2）进行应收账款质量分析，高度关注坏账
损失风险和潜在的损失风险。
17
（四）预付款项
中因股权投资收益而收到的现金之间的差异进 行分析。
26
4）要根据长期股权投资的目的来区 分其收益的质量。
5）分析长期股权投资减值准备计提 的合理性。
27
（二）投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或 两者兼有而持有的房地产。
主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增 值后转让的土地使用权和已出租的建筑物等。
36
第三节 负债和所有者权益项目分析
一、流动负债项目分析 二、非流动负债项目分析 三、所有者权益项目分析
37
负债是指企业过去的交易或者事项所形成的、 预期会导致经济利益流出企业的现实义务。企 业的负债按其偿还期的长短分为流动负债和长 期负债。
所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者 享有的剩余权益。
8
第二节 资产项目分析
一、流动资产项目分析 二、非流动资产项目分析
9
一、流动资产项目分析
流动资产是指企业可以或准备在一年内 或超过一年的一个营业周期内转化为货 币，或被销售，或被耗用的资产。
流动资产在资产负债表中依次是货币资 金、交易性金融资产、应收票据、应收 账款、预付账款、应收利息、应收股利 、其他应收款、存货、一年内到期的非 流动资产等。
41
（一）短期借款 （二）交易性金融负债 （三）应付票据及应付账款 （四）预收款项 （五）应付职工薪酬 （六）应交税费 （七）其他应付款 （八）一年内到期的非流动负债
（三）应收票据及应收账款
2、应收账款
应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳 务等业务应向购货单位或接受劳务单位收取的 款项。
对应收账款的分析应从以下几个方面进行： （1）对应收账款进行数量规模合理性判断。 （2）进行应收账款质量分析，高度关注坏账
损失风险和潜在的损失风险。
17
（四）预付款项
中因股权投资收益而收到的现金之间的差异进 行分析。
26
4）要根据长期股权投资的目的来区 分其收益的质量。
5）分析长期股权投资减值准备计提 的合理性。
27
（二）投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或 两者兼有而持有的房地产。
主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增 值后转让的土地使用权和已出租的建筑物等。
36
第三节 负债和所有者权益项目分析
一、流动负债项目分析 二、非流动负债项目分析 三、所有者权益项目分析
37
负债是指企业过去的交易或者事项所形成的、 预期会导致经济利益流出企业的现实义务。企 业的负债按其偿还期的长短分为流动负债和长 期负债。
所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者 享有的剩余权益。
8
第二节 资产项目分析
一、流动资产项目分析 二、非流动资产项目分析
9
一、流动资产项目分析
流动资产是指企业可以或准备在一年内 或超过一年的一个营业周期内转化为货 币，或被销售，或被耗用的资产。
流动资产在资产负债表中依次是货币资 金、交易性金融资产、应收票据、应收 账款、预付账款、应收利息、应收股利 、其他应收款、存货、一年内到期的非 流动资产等。
41
（一）短期借款 （二）交易性金融负债 （三）应付票据及应付账款 （四）预收款项 （五）应付职工薪酬 （六）应交税费 （七）其他应付款 （八）一年内到期的非流动负债
财务报表分析-第二部分-资产负债表分析
财务报表分析-第二部分-资 产负债表分析
目录
• 资产负债表概述 • 资产分析 • 负债分析 • 所有者权益分析 • 资产负债表的综合分析
01
资产负债表概述
定义与目的
定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表 ，它列出了企业在特定时间点所拥有的资产、负债和所有者 权益。
目的
资产负债表的主要目的是提供关于企业财务状况的信息，帮 助投资者、债权人和企业管理人员了解企业的资产、负债和 所有者权益状况，评估企业的偿债能力和经营绩效。
其他综合收益质量
评估其他综合收益的质量，包括其稳定性、可实现性和对企业未来 发展的影响。
05
资产负债表的综合分析
资产结构与资本结构分析
资产结构分析
通过分析资产在流动资产、固定资产 、无形资产等之间的配置，了解企业 的资产配置是否合理，是否符合企业 的经营策略和发展方向。
资本结构分析
通过分析负债和所有者权益的构成， 了解企业的资本结构是否稳健，是否 存在过高的财务风险。
分析利息保障倍数，评估企业盈利对利息支 出的保障程度和偿债能力。
负债与所有者权益的比例
评估企业负债与所有者权益的比例关系，判 断企业的资本结构是否稳健。
负债的抵税作用Байду номын сангаас
了解企业负债的抵税作用，评估其对降低企 业税负的效果。
04
所有者权益分析
股本分析
股本稳定性
分析企业股本是否稳定，股本结 构是否合理，有无频繁增减股本
02
分析资产负债表中的关键指标， 如流动比率、速动比率、资产负 债率等，了解企业的偿债能力和 财务稳健性。
感谢您的观看
THANKS
评估留存收益的质量，包括留存收益的来源、稳 定性及可持续性。
目录
• 资产负债表概述 • 资产分析 • 负债分析 • 所有者权益分析 • 资产负债表的综合分析
01
资产负债表概述
定义与目的
定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表 ，它列出了企业在特定时间点所拥有的资产、负债和所有者 权益。
目的
资产负债表的主要目的是提供关于企业财务状况的信息，帮 助投资者、债权人和企业管理人员了解企业的资产、负债和 所有者权益状况，评估企业的偿债能力和经营绩效。
其他综合收益质量
评估其他综合收益的质量，包括其稳定性、可实现性和对企业未来 发展的影响。
05
资产负债表的综合分析
资产结构与资本结构分析
资产结构分析
通过分析资产在流动资产、固定资产 、无形资产等之间的配置，了解企业 的资产配置是否合理，是否符合企业 的经营策略和发展方向。
资本结构分析
通过分析负债和所有者权益的构成， 了解企业的资本结构是否稳健，是否 存在过高的财务风险。
分析利息保障倍数，评估企业盈利对利息支 出的保障程度和偿债能力。
负债与所有者权益的比例
评估企业负债与所有者权益的比例关系，判 断企业的资本结构是否稳健。
负债的抵税作用Байду номын сангаас
了解企业负债的抵税作用，评估其对降低企 业税负的效果。
04
所有者权益分析
股本分析
股本稳定性
分析企业股本是否稳定，股本结 构是否合理，有无频繁增减股本
02
分析资产负债表中的关键指标， 如流动比率、速动比率、资产负 债率等，了解企业的偿债能力和 财务稳健性。
感谢您的观看
THANKS
评估留存收益的质量，包括留存收益的来源、稳 定性及可持续性。
财务分析第2讲03资产负债表分析
流动资金是指可供企业长期经营周转的资金。 流动资金的实质是长期资本的富裕：
流动资金=长期资本–长期资产 =（长期负债+所有者权益）–长期资产
流动资金的表现则是净流动资产： 流动资金=流动资产–流动负债
流动资产 长期资产
资产
营运资本
流动 负债
长期 负债
所有者 权益
资本
短期资本 长期资本
二、资产负债表的结构分析
所 有 者 权 益
权 益
长 期 资 本
资 本 稳 定 性 由 低 至 高
资
本
成 本
资
由 低
本
至
高
（二）资产与资本之间的呼应关系
资产与资本之间，就占用时间长度而言，资产（流动 资产和长期资产）与负债及所有者权益（流动负债和长 期资本）之间形成了一种呼应关系。
（1）长期资产需要有长期资本来保证。
（2）流动资产的支撑可以包括两部分，即流动资金 和流动负债。
资产负债表的结构一般有两种： 报告式资产负债表和账户式资产负债表。
1、报告式资产负债表
报告式资产负债表是上下结构，上半部列示资产，下半 部列示负债和所有者权益。
资产 负债 所有者权益
资产－负债 =所有者权益
2、账户式资产负债表
账户式资产负债表是左右结构，左边列示资产项目，资 产按其流动性由强到弱进行排列，先流动资产，后非流动 资产。右边列示负债和所有者权益项目，即资本项目。资 本按其稳定性由弱到强排列，先流动负债及长期负债，后 所有者权益。
流动资产:
可以在1年或者超过 1年的一个营业周期 内变现或耗用的资 产。
货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其它应收款 存货 一年内到期的非流动资产
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
《财务报表分折一》考纲2第二章 资产负债表解读
第二章资产负债表的解读第一节资产负债表质量分析㈠资产负债表质量分析⒈识记：⑴企业货币资金持有量的影响因素答：企业货币资金持有量由以下因素决定：①企业规模显而易见，企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大。
②所在行业特征行业因素是影响许多财务指标的关键，对于隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大差距。
③企业融资能力如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量。
④企业负债结构当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需。
⑵存货可变现净值的确定方法答：对于不同的存货，可变现净值的确定方法为：①产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。
②用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值。
③为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。
⑶流动负债的分类答：流动负债按照不同的标准，可以有不同的分类方式：①按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债。
货币性流动负债是指需要以货币来偿还的流动负债，如短期借款、应付账款等；非货币性流动负债是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括预收账款。
②按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债。
金额可以确定的流动负债是指有确切的债权人和偿付日期并有确切的偿付金额的流动负债，大部分流动负债均属于此类；金额需要估计的流动负债是指没有确切的债权人和偿付日期，或虽有确切的债权人和偿付日期但其偿付金额需要估计的流动负债，主要包括预计负债、预提费用等。
上市公司财务分析2资产负债表及其分析
1，资产负债表的作用和结构
4，资产负债表内容： （1）包括资产、负债和所有者权益三大部分。 （2）资产负债表的各要素主要是通过各种账户的期
末余额来编制。 （3）资产负债表的
1，资产负债表的作用和结构
课外资料：
年末 2005 2006 2007 2008 2009
上市公司平均资产负债率 68.92% 83.95% 83.38% 84.17% 84.87%
⊙ 确认条件 收入只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或 者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予 以确认。
⊙ 收入与利得比较 收入是日常活动形成的) （P23）
⊙ 定义 费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减 少的、 与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
超过1年的投资。短期投资一般可分为短期股票投资、短 期债券投资和短期其他投资。
<2>本科目根据短期投资科目的期末余额，减去短期 投资跌价准备科目的期末余额后的金额填列；
<3>我国规定,期末对外披露短期投资的计价,采用成本 与市价孰低规则。期末的短期投资按成本与市价孰底计价 ，市价低于成本部分，计提短期投资跌价准备；
⊙ 确认条件 费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或 者负 债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确
⊙认费。用与损失比较 费用是日常活动形成的； 损失是非日常活动形成的。
（六）利润 (profit) （P23）
⊙ 定义 利润是指企业在一定会计期间的经营成果。包括收入减去 费用 后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
资产负债表的格式
• 报告式表格 • 报告式的资产负债表，它的特点是把
资产负债和所有者权益改成上下排列 ，即首先列示企业的所有资产，其次 列示企业的所有负债，然后列示企业 的股东权益。由于上下排列类似于领 导的报告，所以称为报告式的资产负 债表。 • 虽然制度上的参考格式是账户式资产 负债表，可是现实生活中所见到、所 使用的一般都是报告式的资产负债表 。因为现在手工编制报表的比较少， 一般都是用计算机打印报表，使用的 纸型一般都是Ａ4纸型，如果用账户 式的资产负债表，不仅字小，而且很 难看。而使用报告式的表格，不仅字 比较清晰，而且格式也比较美观。
公司财务分析第二章资产负债表分析(1—2节)
分析时应注意： 1、交易性金融资产增减变动情况及其原因。 可通过报表来分析划分问题： ①看投资收益的金额构成； ②看交易性金融资产的数量。 2、交易性金融资产的构成。
（三）应收账款 “应收账款”反映了企业尚未收回的应收账款净额。 该项目是根据“应收账款”和“预收账款”所属的 明细科目的借方余额的合计数减去“坏账准备”账 户贷方余额后的净额填列的。 企业应收账款的增加可以扩大销售，减少存货的资金 占用，但是企业也要付出代价。包括：由于资金占 用在应收账款上而丧失的再投资收益（机会成本）、 管理成本和坏账损失。因此对企业应收账款的分析 应从以下几个方面入手： 1、分析应收账款的规 模 2、分析应收账款的流动性 3、分析应收账款的变动趋势 4、了解应收账款账龄结构
四、资产负债表的局限性 1、资产负债表并不能真实反映企业的财务状 况。 2、资产负债表并不能反映企业所有的资产和 负债。 3、资产负债表中许多信息是人为估计的结果。 4、理解资产负债表的含义必须依靠报表阅读 者的判断。
案例: 广东某电子股份公司2006年12月31日的流动资产为 76570.8万元,占资产总额的70.64%;无形资产184万元, 占资产总额的1.7%;累计折旧为固定资产的7.5%. 湖南某电器照明股份公司流动资产为4287.2万元,占资产 总额的62.95%;无形资产196万元,占资产总额的2.8%; 累计折旧为固定资产原值的18.7%. 比较两家的资产结构.
存货增减变动分析表
万元
存货种类 1在途材料 2原材料 3低值易耗品 4在产品 5产成品 …… 合计
年初账 面余额 747.0 6717.9 26.8 10267. 8
期末账 面余额 825.0 9895.4 34.6
差异 增减额 增减率% 78.0 3177.5 7.8 10.44 47.30 29.10 21.55 -13.47
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一、主要资产项目分析
（五）长期投资
内容：持有至到期投资、长期股权投资、投
资性房地产。
特点：占用资金量大，持续时间较长，风险
程度高。
一、主要资产项目分析
长期投资：企业持有的不准备随时变现、持有期超过一年 以上，因对外出让资产而形成的股权或债权。（短期投资 的目的：流动性和盈利性） 长期投资变动情况分析： （1）关注长期投资的目的：战略性考虑；多元化经营；将 来为了特定目的积累资金；实现控制性股东或者重大影响 性股东的战略，操纵企业的经营业绩。 （2）关注投资收益的确认以及对现金流量的影响等均不相 同。 （3）对长期投资的若干认识问题：长期投资，在很大程度 上代表企业长期不能直接控制的资产流出；代表企业高风 险的资产领域。
二、资产负债表的格式
上下结构，上半部分列示资产 报告式 ，上半部分列示负债和所有者 权益 排列形式二： （1）资产=负债+所有者权益额； （2）资产-负债=所有者权益额
WalMart_AR2012(35页报告式资产负债表）.pdf
二、资产负债表的格式
账户式
表体分为左右结构，左方 列示资产各项目，右方列示 负债和所有者权益各项目
三、主要权益项目分析
（二）资本公积
形成来源：资本溢价（股本溢价）、资本汇率折算差
额、接受捐赠
（三）盈余公积
作用：转增资本，弥补亏损，分配股利（特殊情况下）。
（四）未分配利润
业使用和支配的自由度较大。
特点：没有指定用途，留待以后分配的结存利润，企
第二节 资产负债表项目分析
一、主要资产项目分析 二、主要负债项目分析 三、主要权益项目分析 四、资产负债表与经济活动的关系
分析：
①与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款
的余额，且各期变动幅度不应过大； ②因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售 收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。
一、主要资产项目分析
其他应收款的质量分析 （1）其他应收款的规模及变动情况 （2）其他应收款包括的内容 （3）关联方其他应收款余额及账龄 （4）是否存在违规拆借资金 （5）会计政策的变更
二、主要负债项目分析
2．预收账款
特点：卖方对买方资金的无偿占用，一般企业发生
机率不大。
3．应付股利及其他应付款
相同点：都是企业对应付其他单位或个人资金的暂时占用，
构成企业临时的资金来源。
（三）应交税费 特点：品种多、暂时性、约束性。
二、主要负债项目分析
（四）应付职工薪酬
第二节 资产负债表项目分析
一、主要资产项目分析 二、主要负债项目分析 三、主要权益项目分析 四、资产负债表与经济活动的关系
一、主要资产项目分析
（一）货币资金
特点
支付能力强
财务适应能力强
•1．内 容 •现金 •银行存款 •其他货币资金 •外埠存款 •银行汇票存款 •银行本票存款 •信用证存款 •信用卡存款
固定资产/无形资产
生产型企业，关联会计科目/项目关系图
应收股利 长期股权投资
流动资产
货币资金 应收票据 应收帐款 市场竞争和 企业信誉
货币/应收票据
流动资产
市场竞争加剧, 企业信誉下降 市场竞争环境好转, 企业信誉度增加
应收账款
货币/应收票据
应收账款
存
货
流动资产
企业生产，市场销售
应收帐款
同步上升/ 下降，生产和销售 扩大/ 缩小或信用政策改变。 存货增大/ 应收账款减少，生 产能力增大/销售受阻或信用 政策改变。 存货减少/ 应收账款增大，生 产能力减少/销售扩大或信用 政策改变。
第三节 资产负债表水平分析
一、资产负债表水平分析表的编制 二、资产负债表变动情况的分析评价 三、资产负债表变动原因的分析评价
二、资产负债表变动情况的分析评价
总量变动看规模 （资本结构）
生产型企业，关联会计科目/项目关系图
货币资金 应收票据 应收账款
应付票据 应付账款
采购
存货
销售
(生产）
四、资产负债表与经济活动的关系
资产负债表与经济活动的关系 经济活动 短期借款 筹资活动 长期借款 权益资金 资产负债表
固定资产/无形/其他
投资活动 长期股权投资
应收股利
经营活动 除投资、筹资外
第二章 资产负债表分析
第一节 资产负债表分析的目的与内容 第二节 资产负债表项目分析 第三节 资产负债表水平分析 第四节 资产负债表垂直分析
第二章 资产负债表分析
1
第二章 资产负债表分析
第一节 资产负债表分析的目的与内容 第二节 资产负债表项目分析 第三节 资产负债表水平分析 第四节 资产负债表垂直分析
第一节 资产负债表分析的目的与内容
一、资产负债表分析的目的 二、资产负债表分析的格式 三、资产负债表分析的内容
一、资产负债表分析的目的
二、主要负债项目分析
二、负债类项目的阅读与分析 （一）短期借款：时间短、利息低、较灵活，但若数量
大，企业将面临着集中还本付息的财务风险。
（二）应付及预收账款 应付票据与应付账款 （1）相同点：都是商业信用的产物，源于企业间的商品
交易。
（2）不同点：●保证程度上●流动性上●风险程度上
四、资产负债表与经济活动的关系
资产类项目
非流动资产 可供出售金融资产、持 有至到期投资、长期股 权投资、固定资产、递 延所得税资产、无形资 产等
流动资产 货币资金、交易性 金融资产、应收及预付 款项、存货
四、资产负债表与经济活动的关系
负债和权益项目的构成
负债 流动负债、 非流动负债
所有者权益 股本、资本公积、盈 余公积、未分配利润
三、主要权益项目分析
三、所有者权益类项目的阅读与分析
（一）实收资本 1、特点
除国家另有规定外，企业的注册资本金等于实收
资本。
三、主要权益项目分析
2．变动原因
•（1）增加的途径 •资本公积转为实收资本 •盈余公积转为实收资本 •所有者投入 •原所有者 •新投资人 •（2）减少的原因 •资本过剩（退还股款） •发生重大亏损
一、主要资产项目分析
（六）固定资产 特点
单位价值大，使用时间长，实物形态相对稳定，价值逐
渐转移。
一、主要资产项目分析
固定资产规模及变动情况分析 （1）固定资产原值及变动情况分析 （2）固定资产净值减少——原值减少、折旧会计 问题，减值准备计提问题。
固定资产结构分析 （1）生产用固定资产与非生产用固定资产之间的 比例的变化情况； （2）生产用固定资产内部结构是否合理。
第三节 资产负债表水平分析
一、资产负债表水平分析表的编制 二、资产负债表变动情况的分析评价 三、资产负债表变动原因的分析评价
一、资产负债表水平分析表的编制
1.分析目的：就是从总体上概括了资产、 权益的变动情况，揭示出资产、负债和所 有者权益的变动的差异，分析其差异产生 的原因。 2.比较标准：期初数；预算数 3.计算指标：某项目变动额；某项目变动 率；变动对总资产影响
二、主要负债项目分析
（六）应付债券 特点：限制条件多，审批手续严，风险和压力大。 （七）长期应付款 特点：源于企业的融资行为，期限长，付款压力较大。
（八）预计负债
预计负债是与或有事项密切相关的债务
第二节 资产负债表项目分析
一、主要资产项目分析 二、主要负债项目分析 三、主要权益项目分析 四、资产负债表与经济活动的关系
一、主要资产项目分析
，“应收账款保理”和“长期应收款保理”项目， 反映的是银行对中兴通讯有追索权的保理额，而 无追索权的保理额，按照公司解释，可以当做回 款，直接冲减应收账款，不在“应收账款保理” 项目中体现。
一、主要资产项目分析
（三）应收及预付账款 3．其他应收款
特点：种类繁杂，数额一般不大，期限较短。
（三）应收及预付账款 1．应收票据
特点：期限短、有利息、易变现。 注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无
法收回时，也应转入应收账款，并计提坏账准 备。
2．应收账款 特点：是商业信用的产物，与企业的销售规 模及信用政策密切相关，也是造假者虚增资 产、虚构利润的重要手段。
一、主要资产项目分析
决定应收账款规模的主要因素（其他应收款比照 进行）。 （1）分析企业销售规模变动对应收帐款的影响。 （2）分析企业信用政策、收账政策变动对应收帐 款的影响。 （3）是否有巨额冲销行为，及进行盈余管理。 企业的经营方式及所处行业的特点。商业 零售企业债权少，工业企业多。
Hale Waihona Puke 一、主要资产项目分析
保理业务，是将应收账款卖给银行，回收现金。 根据《国际保理公约》定义，保理是指卖方/供 应商/出口商与保理商间存在一种契约关系。 根据契约，卖方/供应商/出口商将其现在或将来 的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合 同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为 其提供贸易融资、应收账款催收、信用风险控制 与坏账担保等服务。
一、主要资产项目分析
（七）无形资产 特点：
没有实物形态；能在较长时间内为企业获得经济效益；持有 目的多是为使用；企业有偿取得；带来的经济效益具有高 度的不确定性。
第二节 资产负债表项目分析
一、主要资产项目分析 二、主要负债项目分析 三、主要权益项目分析 四、资产负债表与经济活动的关系
不利于资本回报（增值）
一、主要资产项目分析
2.货币资金的规模及比重（占总资产比例）的合 理性判定（什么是标准，考虑那些因素）