证券公司资产管理业务发展及产品简介100分

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券商资产管理业务分析

券商资产管理业务分析
谭会晓
摘要：资产管理业务作为日渐成熟的券商业务，在证券市场中占据越来越重要的位置。随着我国资管市场对券商资产管理业务的重视和预期券商资产管理业务政策的放松，券商资产管理业务已积极地掀起业务创新的浪潮，打破了旧有的证券、保险、银行、基金、信托之间的竞争壁垒，进入了行业全面竞争的新时代。本文就券商资产管理业务的核心分支业务和未来发展趋势做概括的分析，为我国证券市场的发展提出建设性的意见关键词：资产管理；集合资产管理业务；定向资产管理业务；专项资产管理业务资产管理业务即接受委托人资产的受委托人帮助委托人提供理财服务行为。资产管理业务是在传统证券经营模式的带动下新兴的券商业务，它的最大优势在于通过训练有索的委托专业人士为委托人取得稳定收益，减少风险，此外对证券市场的发展也有着积极稳定的作用。随着《关于推进证券公司改革、创新发展的思路与措施》拟定，资产管理行业在国家的积极改革推动下面Ｉ临着全新的挑战，形成新的行业竞争格局，其集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务三大分支形式业务在整个券商资产管理业务体系中也发挥着核心作用。
定向资产业务是券商资产管理业务中比重最小的分支板块，受通道类业务爆发式增长的影响，资管业务发展事态迅猛。目前以银证合作票据业务为主，作为商业银行委托券商的定向资金管理模式，自２０１１年底便获得７０％的增长幅度。券商用管理的表外资金购买票据类资产收益权或银行承兑汇票，规避了风险，提高了收益，促使了券商资管在银证合作票据业务领域的发展。其他通道类业务包括委托贷款、债券投资计划等等，虽然规模宏大，但收益受限，风险较大，只能作为短期定向资

资产管理业务产品体系介绍

快速发展期
• 2009-2012年 • 截止2012年末，全国有超过233家商业银行开办了理财业务，大力发展理财业务成为各商业银行的共识
规范转型期
• 2013年至今 • 推动理财业务回归本源，向资产管理业务转型，逐步走向专营化、规范化
10
二、银行理财业务介绍--产品种类
收益类型
银行理财产品
核算方式开放类型
12
二、银行理财业务介绍--产品区别
净值型理财产品
商业银行
基础资产
投资
投资本息
发起设立
固定费用
理财产品
托管费用
托管服务
认购
剩余收益
投资者
托管机构银行理财是资产管理业务的一种，应遵从资产管理业务的本质逻辑，即管理人（银行）设立一个产品，募集客户的资金，然后为客户的利益从事投资，风险收益均由客户自担，管理人按约定收取管理费。
币种
11
保证收益型保本浮动收益型非保本浮动收益型预期收益率型
净值型封闭式半封闭式开放式人民币外币
二、银行理财业务介绍--产品区别
预期收益率型理财产品
商业银行
基础资产
投资
投资本息
发起设立
剩余收益
理财产品
托管费用
托管服务
认购
预期收益或实际收益
投资者
托管机构
预期收益型产品给客户一个明确的“收益预期”，与基础资产投资收益不完全挂钩，理财业务的委托投资本质易被误解为“债权债务”关系，理财产品存在“刚性兑付”压力。
按份额发行，定期披露单位份额净值，客户实际收益情况以产品净值的变化体现。
13
二、银行理财业务介绍--产品区别

民生证券投行业务简介

民生证券投行业务简介民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

投资银行业务简介二一一年四月民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

提纲民生证券基本情况民生证券投资银行业务产品介绍民生证券投资银行业务构架和优势民生证券投资银行业务经典案例提纲民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

概览公司全称基本情况注册资本住所互联网网址规模实力(2010.12.31) 净资本净资产民生证券有限责任公司21.77亿元(2010年5月26日) 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层 .cn 27.27 亿元32.02 亿元证券承销与保荐、财务顾问业务资格证券经纪、证券投资咨询、IB业务资格证券资产管理业务资格资格业务资格证券自营业务资格B股发行和交易业务资格基金代理销售业务资格民生证券基本情况民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

历史沿革1986年10月：民生证券的前身――郑州市证券公司成立，注册资本1000万元。

1996年：更名为黄河证券有限责任公司，注册资本1亿元。

2002年4月：实施增资扩股，注册资本增至12.82亿元。

北京Beijin g 太原Taiyuan2002年7月：公司正式更名为民生证券有限责任公司，注册地迁至北京。

济南Jinan 上海Shanghai 杭州Hangzhou 福州Fuzhou2004年：公司注册为保荐机构。

成都Chengdu郑州Zheng zhou2005年：公司成为首批股权分置改革保荐试点保荐机构。

长沙Changsha2010年5月：实施增资扩股，注册资本增至21.77亿元。

广州Guangzhou 深圳Shenzhen公司在北京、上海、深圳、郑州、济南、成都、广州、太原等地设立了34家证券营业部，具备了中国证监会批民生证券基本情况准的证券代理交易、B股发行和交易、外汇经营、网上证券委托、客户资产管理、保荐机构、债券代理发行主承销、证券投资咨询、基金代理销售等各项业务资格，并由中国证监会推荐进入全国银行间同业拆借市场。

[业务]资产证券化业务介绍及典型案例介绍

资产证券化业务介绍及典型案例介绍“如果你有一个稳定的现金流，就将它证券化。

”这句华尔街的名言有望在中国资产管理行业变成现实。

2013年2月26日，证监会最新发布了《证券公司资产证券化业务管理规定（征求意见稿）》（以下简称“券商资产证券化业务新规”），该规定的部分修改内容不仅可能进一步推动券商资管业务升级发展，也有可能对包括信托公司在内的泛资产管理行业产生深远影响。

本篇报告试图对券商资产证券化业务新规的重点条款进行解读，并就券商资产证券化业务的操作流程及典型案例予以展示，希望能够为我司今后相关业务开展提供借鉴指引。

第一篇券商资产证券化业务概况1.资产证券化业务定义资产证券化是将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的各种资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券的过程。

进行资产转化的机构称为资产证券化的发起人或原始权益人，发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如信贷资产、个人住房抵押贷款、基础设施收费权等，分类整理为一批资产组合（基础资产），出售或信托给特定的交易机构（SpecialPurposeVehicle，SPV），再由SPV根据购买下的基础资产进行证券化处理，发行资产支持证券，以收回购买基础资产支付的资金。

受托人（计划管理人）管理的基础资产所发生的现金流入用于支付投资者回报，而发起人则得到了用以进一步发展业务的资金。

因此，资产证券化不仅仅是金融机构进行基础资产流动性与风险管理的工具，也为广大非金融机构的企业进行融资提供了一条现实的可行路径。

目前，我国信托公司的资产证券化业务还主要集中于与银行合作的信贷资产证券化，而证券公司过去发行的“专项资产管理计划”则更多集中于对企业资产进行证券化。

不过，根据2013年2月26日证监会最新发布的券商资产证券化业务新规，券商开展此类业务的运行模式与资产范围均有了颠覆性的重大突破，对泛资产管理行业未来业务的开展可能产生巨大的影响。

国泰君安资产管理产品简介

国泰君安资产管理产品简介国泰君安证券资产管理产品目录国泰君安资产管理产品简介国泰君安资产管理服务是最大程度地发挥公司投研团队在投资理念、投资策略、资产配置、投资经验和风险控制等方面的综合专业优势，为客户赢取一定风险水平下最大投资收益的综合服务目前提供的资产管理服务主要为定向理财和投资顾问(顾问型资产管理)我们还将根据市场的发展演化不断进行调整、补充，以期不断地完善和丰富，使之能够更好满足客户的需求：一、定向理财产品这项服务将在公司与客户签订相关定向资产管理协议的基础上，为客户提供一对一的专户资产管理我们将根据不同类型客户资产的不同投资偏好、收益预期和风险承受能力，专门设计一系列具有不同收益－风险特点的类标准化理财产品，形成可供客户选择的菜单式理财产品系列，为客户提供所指定的类标准化资产管理服务；公司也可根据特别客户的特别需求，量身定制特定的产品，提供更为灵活和专注的资产管理服务预期收益+管理费+业绩分成以一年为期限，要求客户资金万以上，预期收益5%，收益在5%以内，我们不收取任何费用；收益在5%至6%，我们收取1%以内的管理费；收益达到6%以上，我们将分享部分收益，一般按4/6分成，即客户分享6%以上部分的6成，我们分享6%以上部分的4成1-4国泰君安证券资产管理产品目录预期收益+业绩分成以一年为期限，要求客户资金万以上，预期收益5%，收益在5%以内，我们不收取任何费用；收益达到6%以上，我们将分享部分收益，一般按4/6分成，即客户分享6%以上部分的6成，我们分享6%以上部分的4成管理费+信托费以一年为期限，由A和B客户组成一个信托计划，规模1亿元，A客户投入-万元，B 客户投入-万元不论收益盈亏，信托公司收取%的费用；收益5%以内，我们不收取任何费用；收益达到5%以上，我们收取1%的管理费；不管帐户收益盈亏，A客户分得5%的固定收益；收益5%以内， B客户分得扣除A客户的收益和信托费用以后的所有费用；收益达到5%以上，B客户分得扣除A客户的收益、信托费用和我们的管理费以后的所有收益二、投资顾问(顾问型资产管理)*动态管理服务在全流通实施过程中以及全流通以后，上市公司大股东所持的股份存在需要进行积极管理的市场需求：一方面，大股东有逐步实现所持股份的部分或全部平稳流通兑现的需求；另一方面，大股东有维护上市公司良好市场形象的需求，在市场低迷的情况，维持*一定2-4国泰君安证券资产管理产品目录的活跃程度，而在市场过热的情况下，平复过度投机的气氛，并通过这种短期交易性机会的平复过程，提高资产利用的效率，实现长期持有股份的保值增值本项服务即是基于这种市场潜在需求所专门设计提供的本项服务适合上市公司大股东身份的客户客户与公司签定投资顾问协议，客户资产以客户名义由专人负责，专户管理协议规定管理人以专户中特定某只*为投资管理对象，并根据协定的投资策略和方式进行投资操作这项业务以一年为期限，要求客户*市值规模万以上，按协议具体约定方式进行结算，收益分成可以比照定向理财产品的“预期收益+管理费+业绩分成”和“预期收益+业绩分成”模式，也可以另行商定*账户盘活管理服务由于股市多年低迷，一些客户的*资产产生大幅亏损，账户资产流动性越来越差，资产利用的效率低下，收益状况长期得不到改善，又使帐户操作愈加被动，从而造成恶性循环*账户盘活管理服务即是针对此类客户所设计提供的一项服务这项业务是凭借管理人团队丰富的投资经验、全面深入的基本面分析和先进的金融工程手段，对客户委托帐户中的一揽子*或个别*进行积极的投资管理，为客户争取在管理期限内帐户中相应的*数量或资产的增值收益客户与公司签定投资顾问协议，客户资产以客户名义由专人负责，专户管理3-4国泰君安证券资产管理产品目录这项业务以一年为期限，要求客户*市值规模万以上，按协议具体约定方式进行结算，收益分成可以比照定向理财产品的“预期收益+管理费+业绩分成”和“预期收益+业绩分成”模式，也可以另行商定4-4。

券商资管业务体系介绍

Alpha套利
定义：首先，构建具有超额收益旳现货组合，这是Alpha 旳主要起源；在期货交易层面，卖空合适旳股指期货合约，构建市场中性组合，力求使市场风险敞口降至零，从而对冲Beta，套取Alpha收益。
Alpha与Beta定义
• 当代投资组合理论以为，证券投资旳额外收益率能够看做两部分之和。第一部分是和整个市场无关旳，叫Alpha；第二部分是整个市场旳平均收益率乘以一种Beta系数。Beta能够称为这个投资组合旳系统风险。
➢ 融资方、证券企业、托管行签订《股票质押协议》，由中登企业办理股票质押手续 ➢ 融资方、证券企业、托管行签订《股票收益权转让及回购协议》
一、股权质押融资
（2）构造模式
重要要素及条款
➢ 警戒线设定
根据目前质押标旳近来旳20日及60日平均成交量，考虑到流动性及其他综合风险原因，警戒线区间一般设置为融资额（本金加利息）旳120%（平仓价）~130%（预警价）
100万以上
专题资产管理以专题计划为载体，募集资金，投资于拟定旳基础资产（是国内ABS 旳一种方式）具有能够预测旳、稳定旳现金流旳股权、债权、收益权等
按照基础资产 4 情况拟定
业务类型
经过集合理财产品，定向资产管理计划或专题资产管理计划为客户提供适合本身需求旳投资策略，并根据客户旳风险承受能力和市场情况拟定或调整投资品种和百分比。同步，经过定向通道大力发展金融同业业务，打通银行，信托以及私募投融资业务。
券商资管业务体系简介
1
券商资管新规解读分析（主要修改点）
序号类别
１
审批流程
２产品形态
３小集合旳定义
原规则
正式颁布

证券公司资产管理业务相关IT系统建设 100分

证券公司资产管理业务相关IT系统建设返回上一级单选题（共3题，每题10分）1 . 目前国内资产管理行业一般使用的投资产管理系统是（）。

• A.大集中柜台系统• B.O32资产管理系统• C.统一风险管理系统• D.绩效分析和归因系统我的答案： B2 . 投资管理系统由（）、产品管理、风险控制和绩效评估系统等组成，包含前、中、后台在内的各类管理交易功能，满足权益类产品、固定收益类产品、金融衍生品等各类投资品种，实现境内外一体化的投资产管理理。

• A.投资交易• B.投资研究• C.信息披露• D.尽职调查我的答案： A3 . 目前国内中大型券商已经将IT架构设置为前端的业务需求分析、中端的项目管理和产品开发测试、后端的运行维护和（）三个主要方面，通过协同合作的方式共同支撑资产管理业务发展。

• A.数据建模• B.安全测试• C.代码集成• D.安全集成我的答案： D多选题（共4题，每题 10分）1 . 资产管理业务中通道类产品有哪些？• A.银行票据类定向• B.银证信• C.同业存款类定向• D.QDII通道类定向我的答案： ABCD2 . 针对目前证券公司资产管理IT建设中的一些风险点，可以采取（）改进措施。

• A.建立跨部门项目管理团队，解决业务部门和技术部门的沟通障碍• B.通过“快捷开发+系统可配置化”解决短期的业务需求• C.增加自主研发力量，从易到难，从合作到自主研发业务系统• D. 通过“快捷开发+系统可配置化”解决长期的业务需求我的答案： ABC3 . 以下对证券公司资产管理IT建设的现状描述准确的有？• A.缺乏交互• B.系统繁多• C.照搬同业• D.效率低下我的答案： ABCD4 . 证券公司资产管理业务主要有哪些产品分类？• A.集合资产管理计划• B.定向资产管理计划• C.专项资产管理计划• D.定额资产管理计划我的答案： ABC判断题（共3题，每题 10分）1 . 传统的资产管理系统更多的脱胎于基金公司的投资业务，对平台业务的支持充分，在进行大量的数据交互和大量外部信息流的处理过程中显得游刃有余。

资产证券化介绍及案例分析

资产证券化资料汇总一、资产证券化简介资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。

在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券就称为证券化产品.资产证券化（aｓseｔ－baｃｋed securｉｔizatｉon)是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性.(一)资产证券化的概括1、广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式，它包括以下四类：1 ）资产证券化实体资产证券化:即实体资产向证券资产的转换，是以实物资产和无形资产为基础发行证券并上市的过程。

2 ）信贷资产证券化：是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。

3 )证券资产证券化:即证券资产的再证券化过程,就是将证券或证券组合作为基础资产，再以其产生的现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券。

4 ）现金资产证券化:是指现金的持有者通过投资将现金转化成证券的过程。

2、狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。

按照被证券化资产种类的不同，信贷资产证券化可分为住房抵押贷款支持的证券化（Mortｇagｅ－Baｃｋed Secｕriｔiｚａtion,MBS ）和资产支持的证券化（Ａsｓeｔ－Backｅd Secｕritｉｚation, ABS ）。

概括地讲，一次完整的证券化融资的基本流程是：发起人将证券化资产出售给一家特殊目的机构(Sｐecial Ｐuｒｐosｅ Veｈicｌe, SPV) ,或者由SＰＶ主动购买可证券化的资产，然后SPV 将这些资产汇集成资产池(Asｓets Pｏｏl )，再以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券融资，最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券。

（二)资产证券化通俗解释：Ａ：资产证券化在未来能够产生现金流的资产B：上述资产的原始所有者；信用等级太低,没有更好的融资途径Ｃ:枢纽（受托机构）SＰVD:投资者资产证券化--Ｂ把Ａ转移给C，Ｃ以证券的方式销售给D。

资产管理业务的发展趋势

资产管理业务的发展趋势资管新规等行业监管政策的出台彻底改变了资产管理机构的固有运作模式，为资管行业带来很大的转型压力，也带来新的历史机遇。

资产管理机构只有顺应行业变革的趋势，积极调整战略和业务布局，才能在新的时代背景下取得更加快速和平稳的发展。

总体而言，新时代背景下，中国资产管理行业的发展将呈现出以下几方面的趋势性特征：一、低风险绝对收益目标产品仍是主流新时代下资产管理行业的核心特征是会更重视风险与收益的匹配。

如果说以前投资者关注的是预期收益率，那么未来更应该关注的是风险收益比。

资产管理产品更应突出和明确的是在给定风险底限条件下的预期收益水平。

资管产品净值化趋势不可逆，虽然投资者终将理性接受净值化，但是中国的投资者结构和体制特征决定了绝大多数投资者并不能接受“高波动、大回撤”的净值化。

如何填补预期收益类产品留下的资产配置空白成为了资产管理行业在投资端面临的最大挑战，这也天然地造成了资产管理行业阶段性的供求失衡，同时也为低风险绝对收益目标策略产品的发展创造了前所未有的历史机遇。

二、权益类资产的配置比例将大幅提升中国宏观经济发展方式的转变决定了以股权融资为代表的直接融资占比将大幅提升，资本市场对于经济发展的支持作用将是前所未有的，多层次资本市场建设必将提速，包括消费服务业、信息技术业和高端制造业等在内的，越来越多代表中国经济未来发展方向的优质企业将登陆资本市场；而传统行业随着宏观经济周期波动幅度的降低、行业格局的改善，龙头公司的投资价值也有望得以重塑。

参照海外经验，处于经济结构转型与升级期的资本市场必将迎来前所未有的繁荣时代，而与之相对应的是中国资产管理行业整体格局的重构。

过去一直以非标业务为主导的银行和信托公司等资产管理机构，充分受益于债务扩张时代，如今却面临业务模式转型挑战，未来必须更加积极主动拥抱资本市场，提升投资组合中权益类资产的配置比例，才能在资产管理行业新一轮周期中获得更好的发展；以证券投资基金为代表的，一直专注于公开市场投资的资产管理机构，在权益投资和净值型标准化产品运营方面积累了丰富经验和相对优势，必将迎来新一轮的黄金发展期。

证券有限责任公司资产管理业务产品营销管理办法模版

证券有限责任公司资产管理业务产品营销管理办法第一章总则第一条为了推动客户资产管理业务的健康发展，规范公司理财产品的营销行为，提升公司形象，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司定向资产管理业务实施细则》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》等法律法规、相关部门及自律组织规则，结合公司实际，制定本办法。

第二条产品营销遵循合规、高效、诚信的原则，在公司的统一管理和指导下，在既定的期限内，完成产品的营销工作。

第二章产品营销准备第三条组织准备公司应成立产品发行领导小组，分管资产管理业务的公司领导任组长，经纪业务总部、信息技术部、清算部、研究发展部、计划财务部、合规部、总裁办、行政管理部、资产管理总部等相关部门负责人为领导小组成员。

同时成立产品发行工作小组，该小组设在资产管理总部，成员由资产管理总部及相关部门有关人员组成。

领导小组应整合公司资源，推动产品的发行工作。

第四条产品推广资料准备产品推广资料包括监管部门的相关批复材料、公司的相关资质证明材料、产品说明书、产品简介、资产管理合同、产品宣传页（画），以及其他推广资料等。

资产管理合同应包括中国证券业协会制定的合同必备条款；产品说明书和资产管理合同应包括风险提示条款。

在产品正式推广前一周，资产管理总部应将有关资料核稿、校版、印刷、分发到指定的公司机构（指公司承担资产管理业务产品营销工作的部门、各分支机构，下同）、代理推广机构，并做好有关资料的保管、登记、备案等工作。

第五条制定营销方案根据产品特性和市场定位，资产管理总部应制定营销方案，确定营销策略、推广渠道目标额度、推广费用安排、激励办法和推广服务等。

第六条培训工作小组应制定培训方案，并组织培训。

培训采取分级模式，公司层面的培训由工作小组组织，人力资源部协助。

推广机构层面的培训由分支机构自行组织，工作小组给予指导、协助。

代理推广机构的培训工作由工作小组组织实施。

证券市场基础产品简介素材

可分为多种类型。
三、股票上应载明以下内容
4．股票的票面金额及其所代表的股份数。 5．股票的发行日期及股票编号。 6．股票发行公司的董事长或董事签章，主管机关或核定发行登记机构的签章。 7．印有供转让股票时所用的表格。 8．股票的发行公司认为应当载明的注意事项。
四、股票的性质
1．收益性：股票的收益性主要表现在股票的持有人都可按股份公司的章程从公司领取股息和红利，从而获取购买股票的经济利益，这也是股票购买者向股份有限公司投资的基本目的，也是股份有限公司发行股票的必备条件。
证券市场基础产品简介
第一节基础概念
认识证券市场的投资对象

储蓄股票债券基金期货、期权权证外汇等
（一）证券的概念
1．证券的含义证券是多种经济权益凭证的统称，可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。证券的基本特征包括法律特征和书面特征。
4．优先股股票可由公司赎回。
三、其他类型股票
1．后配股股票。又称劣后股股票，是指在规定的日期或规定的事件发生以后才能分享股息红利和公司剩余资产的股票。 2．混合股股票。是将优先分取股息的权利和最后分配公司剩余资产的权利相结合而构成的股票。
四、我国股票的分类
分为流通股及非流通股两大类。
1、可流通股股票在上海证券交易所、深圳证券交易所及北京两个法人
2．风险性：任何一项投资都伴随着风险存在，股票投资也
不例外。
四、股票的性质
3．流通性：经国家证券管理部门或证券交易所同意后，股票可以在证券交易所流通或进行柜台交易，股票的持有者就
可将股票按照相应的市场价格转让给第三者，将股票所代表
着的股东身份及各种权益出让给受让者。

证券公司业务简介

兴E融开户
互联网自行开户，网址
T日开户，深圳股票T日可质押，上海股票T+1日可质押。
T日质押，T+1日资金到位。
港股通
沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票，是沪港股票市场交易互联互通机制。
证券公司通过专业的投资顾问团队为客户提供专业化的股票投资顾问服务
增值服务业务
金股在线：（1）东兴证券首创（2）您不盈利，我不收费（3）目前有四个子产品：“量化投资”、
“热点金股”、“每月金股”、“超级投顾” （4）网上签约，方便快捷
增值服务业务
金海棠财富管家（1）传统增值服务形式（2）适合完全不懂股票操作，需要全方
类别：（1）商品期货（2）股指期货——（50万，20笔期货交易
经验）（3）国债期货
期货IB业务
东兴期货东兴期货有限责任公司是东兴证券股份有限公司的全
资控股子公司，注册资本1.08亿元，注册地为上海市。
期货IB IB是英文Introducing Broker的缩写，指介绍经纪商。作为股指期货介绍经纪商的证券公司，可以将投资者
位指导的客户。（3）收费较固定，不灵活。
金融产品销售
（1）自有产品销售（2）其他金融机构产品代销
（1）自有产品销售
（1）资产管理产品（2）OTC柜台交易产品（3）基金产品（已取得资格）
（2）其他金融机构产品代销
（1）公募基金（2）私募基金（3）信托产品
证券承销业务
资源丰富的发展平台
证券公司主要业务收入
证券经纪业务证券承销业务基金管理费收入金融产品销售收入受托客户资金管理业务收入保荐业务收入财务顾问业务收入投资咨询业务收入其他收入

证券公司资产管理业务投资者适当性管理-100分

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2 证券公司资产管理业务投资者适当性管理
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单选题（共2题，每题20分）
1 . “产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好、
投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准”，
上述产品一般属于什么等级的产品？
• A.R1
• B.R2
• C.R3
•
D.R4
我的答案： B 2 . 基金募集机构要在收到专业投资者申请转化为普通投资者决定的多少个工作日内，对投资者的转化资格进行核查？ •
A.1 •
B.3 •
C.5 •
D.10
•
A.具有1年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人：家庭金融净资产
不低于100万元，家庭金融资产不低于300万元，或者近3年本人年均收入不低
于40万元
• B.最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位
• C.证券公司及其子公司 • D.合格境外机构投资者（QFII ）
我的答案： BCD
2 . 销售产品或提供服务中的禁止性行为包括哪些？
• A.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务
• B.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
• C.向投资者就不确定事项提供确定性的判断或者告知投资者有可能使其误认为
具有确定性的意见
• D.向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务
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证券相关金融产品简介

每10万元交易手续费（元） 1 2 3 4 5 10 20 30 30 1 2 3 5
上海交易所交易起点为10万元，深圳交易所交易起点为1千元，整数倍递增。回购交易为一笔成交、两笔清算，如：1天回购，T+1清算，清算后自动划付回购本息到客户账户。
收益率计算方法：实时价格即为回购利率本息和=回购金额 * [1+回购利率（百分比）*回购天数／360]
股指期货
期货，一般指期货合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约，主要包括商品期货和金融期货两种。股票价格指数期货（一般简称为股指期货或指数期货）是以某种股票价格指数为基础资产的标准化的期货合约，买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平，为金融期货。
证券相关金融产品简介
一、前言二、股票三、债券逆回购四、券商理财五、融资融券六、股指期货七、无风险套利
前言
随着金融改革的不断深入，各金融公司纷纷各显其能，推出各类创新金融产品，虽然这些产品往往有着相同或相似之处，但基于不同的发售平台，所对应的相关产品特性各不相同，互有优劣。本文从券商角度分析了几种主流券商产品的特点，供大家赏评。
FOF
准入标准银行理财
投资标的
灵活性
风险
收益
5000-10000不等，多数银新股、基金，产品期间封闭，风险较低，有相对明行对购买者还有一些其他外汇、债券、个别产品有以多为结构确的预期的要求和限制。一般银行货币市场等放弃收益为前性产品收益，往理财要求5万以上提的提前赎回往易于达条款成限定5万非限定10万产品周期一般股票、债券、较长，但期间设定开放日基金、货币等股票债券等除封闭式基金外，大多比较灵活，随时开放由专业投资团队投资定向市场的风险由专业投资团队投资定向市场的风险

资产管理公司简介范文

资产管理公司简介范文资产管理通常是指一种“受人之托，代人理财”的信托业务。

从这个意义上看，凡是主要从事此类业务的机构或组织都可以称为资产管理公司。

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资产管理公司简介范文1上海棣烨资产管理有限公司棣烨财富(DiYe Asset)隶属于上海棣烨资产管理有限公司，是一家为中国百万元以上高净值资产的私人客户提供专业、独立及全方位的理财规划和财富管理服务并受银监会监管，成立的权威专业的服务型综合财富管理公司(IFA);公司成立至今，已为1500余位高净值客户提供理财服务，管理资金规模累积达到35亿，投资人平均回报率在12%，二次购买率达到83.8%以上。

服务理念棣烨拥有一支优秀的管理团队，由海外留学归国创业的硕士、拥有丰富投资经验的资深业内人士、具有多年财富管理经验的理财专家、曾任职于上市公司财务总监、毕业于国内知名高校的高端金融人才等组成。

依靠一流的金融与管理专识以及深厚的行业知识，棣烨向投资伙伴提供多样性的金融解决方案，并致力于创造长期而稳定的价值增长。

公司坚持“以客户为核心、诚信托付为原则”的理念，依托全国信托公司等产品采集与筛选，通过对客户的财务状况、投资偏好、理财需求等综合分析，充分满足客户的财富管理需求，为客户量身制作个性化的理财方案。

作为独立的第三方理财机构，公司以保护客户利益为最高原则，通过严格的风险控制流程和机制，筛选优质理财产品，帮助客户实现稳定、安全的财富增值。

棣烨财富根据多因素定量指标加权来对“理财规划师”的能力进行评估，从风险、资产权重、投资经验、任职时长等方面综合考虑，以期服务广大投资者甄选出能够创造优秀回报的投资项目，让客户在多元化的投资中稳中取胜。

专业，再专业。

从固定收益类产品，到房地产信托、股权投资，再到私募股权，锦领财富始终坚持做好产品把关，效益分析，并不断完善产品设计甄选，进一步深化在产品价值链上的竞争优势。

用我们的技术、产品和服务为客户提供度身定制的财富增值方案，创造卓越价值并致力于成为中国最专业、最稳健、最可靠的第三方理财机构。

投资管理公司简介范文

投资管理公司简介范文投资公司所建立起来的证券组合之中，每个投资者按照投资数额比例享有对资产组合的要求权。

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投资管理公司简介范文1普伴投资管理有限公司，是经北京市工商局批准设立，总部设在中国首都北京，主营业务是为企业与家庭客户提供投融资解决方案，信息服务及资产管理服务，是一家独立、中立、公正的金融机构。

普伴设计在全国范围内设立22家分公司，区县营业网点近1000家，并统一形象——普伴投融资信息服务平台。

平台预计年业务受理量达到35万笔，服务融资企业2万余家，帮助个人及企业投资理财、发展融资超百亿。

投资管理公司简介范文2华星集团始创于上世纪90年代初。

集团投资产业涉及精细化工、商业地产、矿产资源等领域。

集团旗下有近十家子公司、四个大型专业市场，多处储量丰富的重要有色金属矿山资源。

集团发展方向明确，主导产业突出，是一个实力雄厚、具有现代企业特征的多元化发展的民营企业。

经营项目有自由资金投资实业、物业管理、计算机硬、软件研究开发、技术咨询、技术服务及技术转让，企业经营管理咨询，商品信息查询，投资项目规划，批发及零售贸易等。

涉及经营项目有精细化工、商业地产、矿产资源等领域。

集团旗下有近十家子公司、5个大型专业市场，3大精细化工厂。

投资管理公司简介范文3太平洋投资管理公司(PIMCO) 全球最大债券经纪公司太平洋投资管理公司(Pacific Investment Management Company ，简称PIMCO)太平洋投资管理有限公司由被称为业界称作债券之王的比尔·格罗斯(Bill Gross)创建。

PIMCO公司主要业务包括策略投资、国际并购、资产重组、私募融资、资本运作、境外股票发行上市、初次公开上市(IPO)与反向收购上市(RTO)、财务顾问、管理咨询等综合投资银行顾问服务。

公司总部位于美国，与美国及香港各大证券专业机构保持长期稳定的紧密合作关系。

公司根据企业所在行业、规模、产品、市场和管理班子的具体情况，设计出规范化、切实可行的战略规划，并成功运作了六家美国、香港和中国大陆公司在美国上市融资和兼并收购，融资总额达 1万亿美元。

国信证券综合产品介绍-副本

融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
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融资融券业务—— 特点
◆双向获利模式可以融资买入股票赚钱，也可以融券卖出股票赚钱
◆对冲避险工具当投资者预计隔夜会有不确定系统风险时候，可以直接融券
卖空对冲当日所建仓位进行避险
业务特点：
◆严格审批，诚信同行 ◆资产集合，专户管理 ◆独立托管，保证安全 ◆现金参与，起点定额 ◆期限灵活，进出方便 ◆信息透明，披露”现金收益 “金理财”8号集合计划 “金理财”中性量化
“金理财”内需升级 “金理财”6号集合计划 “金理财”收益互换
“金理财”4号集合计划
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◆内容简介：今日导读- 第二天中证报的头条财经报道中证聚焦- 第二天重大财经新闻分析评论宏观解读- 对第二天宏观层面、资本市场最有影响的核心新闻进行深度解读产经观察- 从政策方面对产业投资机会进行分析发掘市场透视- 对当前资本市场最关心的焦点事件或话题进行深度分析、评论解读公司动向- 对上市公司信息动态跟踪监测，及时了解上市公司重要事件变化海外观澜- 对海外市场进行跟踪，并就其对国内市场的影响进行分析交易提示- 发布收盘后15：00到21：30之间沪深两市权重股或者板块中有重大影响力个股的 “限售股份上市提示”、“新股发行提示”“分红派息提示”“停复牌提示”等服务性信息。
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金天利报价回购业务
是国信证券首创，以足额债券质押在中国证券登记结算有限公司上海分公司作为担保，向在国信证券指定交易的客户以证券公司报价-客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益。
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金天利报价回购业务
◆2009年5月25日，国信证券成为国内首家开展报价回购业务试点的券商 ◆截止2012年5月，签约客户已超6万户，业务规模超过60亿元 ◆对股票等权益类投资的有效补充，已经成为一种全新的现金增值工具

证券有限责任公司资产管理总部岗位设置及职责模版

证券有限责任公司资产管理总部岗位设置及职责模版证券有限责任公司资产管理总部是负责资产管理业务的中心机构，拥有一批高素质的管理人才和专业化、精细化的管理体系。

为实现企业发展战略和管理目标，资产管理总部需要合理设置岗位，并明确岗位职责，以确保各项工作有序开展。

本文将从岗位设置及职责模版两个方面进行介绍。

一、岗位设置1.总部财务部门：主要负责资产管理总部的财务管理工作，包括预算管理、会计核算、财务分析等。

2.总部投资部门：主要负责资产管理总部的投资管理工作，包括投资决策、投资组合管理、风险控制等。

3.总部资产管理部门：主要负责资产管理总部的日常运营管理工作，包括客户关系管理、投资产品管理、市场营销等。

4.总部风险管理部门：主要负责资产管理总部的风险管理工作，包括风险评估、风险控制、危机应对等。

二、职责模版1.总部财务部门（1）预算管理：负责资产管理总部的年度预算制定及执行工作，包括预算编制、分析、监控和调整。

（2）会计核算：负责资产管理总部的日常会计核算工作，包括会计凭证的审查及会计账户的管理。

（3）财务分析：负责资产管理总部的财务分析工作，包括财务报告的编制及财务指标的分析和评价。

2.总部投资部门（1）投资决策：负责资产管理总部的投资决策工作，包括投资方向的确定、投资策略的制定和投资产品的评估。

（2）投资组合管理：负责资产管理总部的投资组合管理工作，包括投资组合的构建、评估和管理。

（3）风险控制：负责资产管理总部的风险控制工作，包括风险评估、风险监控和危机应对等。

3.总部资产管理部门（1）客户关系管理：负责资产管理总部的客户关系管理工作，包括客户服务、投资顾问、产品销售等。

（2）投资产品管理：负责资产管理总部的投资产品管理工作，包括产品设计、产品销售和产品运作等。

（3）市场营销：负责资产管理总部的市场营销工作，包括市场调研、品牌宣传和营销策略等。

4.总部风险管理部门（1）风险评估：负责资产管理总部的风险评估工作，包括市场、信用、操作等风险评估。