香港理工大学 金融学教案(operate finance)股票期权
2024版金融学基础全套教案
金融学基础全套教案目录•课程介绍与教学目标•货币与货币制度•信用与利息•金融机构体系•金融市场与金融工具•国际金融与全球化•金融风险与监管•金融创新与未来发展PART01课程介绍与教学目标A B C D金融学基础课程内容金融基本概念包括货币、信用、金融市场等核心概念的解释与辨析。
金融市场运行机制深入剖析货币市场、资本市场等金融市场的运行规则和交易机制。
金融机构与金融工具介绍各类金融机构（如银行、证券公司等）的功能、特点及金融工具的种类和使用。
金融风险管理与金融监管讲解金融风险识别、评估和控制的方法，以及金融监管的原则和实践。
使学生掌握金融学的基本概念、原理和方法，理解金融市场的运行机制和金融工具的使用。
知识目标培养学生运用金融学知识分析实际问题的能力，提高金融素养和决策能力。
能力目标引导学生树立正确的金融观念，增强风险意识和诚信意识。
情感、态度和价值观目标教学目标与要求课程安排与时间课程安排本课程共分为导论、金融机构与金融工具、金融市场、金融风险管理与金融监管等四个模块，每个模块包含若干章节和知识点。
课程时间本课程计划每周授课2-3次，每次2小时，共计32-48学时。
具体授课时间和进度安排将根据学校教学计划和实际情况进行调整。
PART02货币与货币制度货币的起源与发展货币的起源从简单的物物交换到复杂的商品交换，货币作为交换媒介逐渐产生。
货币的发展从实物货币到金属货币，再到信用货币，货币形式不断演变。
货币的未来数字货币、电子支付等新型支付方式的出现，预示着货币形式的进一步变革。
货币的职能价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。
货币的作用促进商品流通，推动经济发展；作为价值标准，衡量商品价值；作为支付手段，清偿债务或进行各种支付。
货币的本质货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，体现商品生产者之间的社会经济关系。
货币的本质与职能货币制度的概念货币制度的构成货币制度的类型货币制度的演变货币制度及其类型包括货币材料、货币单位、流通中货币的种类、货币的法定支付能力以及货币的铸造、发行和流通程序等内容。
港理工会计与金融本科
港理工会计与金融本科摘要：一、引言二、香港理工大学简介三、会计与金融本科课程概述四、课程设置与培养目标五、毕业生就业前景六、总结正文：【引言】香港理工大学（The Hong Kong Polytechnic University），简称理大，是一所位于中国香港的著名学府，以应用科研与技术教育为主要发展方向。
其中，会计与金融本科专业在香港及内地享有较高的声誉。
本文将对香港理工大学会计与金融本科进行详细介绍。
【香港理工大学简介】香港理工大学成立于1937 年，前身为香港官立高级工业学院，是一所具有悠久历史的公立大学。
学校位于香港九龙红磡，占地面积约9.35 万平方米。
理大共有八个学院，涵盖了工、理、管、文、法、经、师、艺等多个学科领域。
根据2021 年QS 世界大学排名，香港理工大学位列全球第75 位。
【会计与金融本科课程概述】香港理工大学会计与金融本科专业旨在培养具备扎实的会计与金融理论基础、较强的实践能力与创新意识，能在政府部门、企事业单位、金融机构等领域从事会计、金融、投资等相关工作的应用型高级专门人才。
【课程设置与培养目标】会计与金融本科专业课程设置涵盖了会计、金融、经济、管理等方面的知识体系。
主要课程包括：基础会计、财务会计、成本会计、管理会计、审计、财务管理、金融市场与机构、投资学、金融工程等。
学生通过系统的理论学习和实践训练，将具备以下能力：1.掌握会计与金融基本理论和方法；2.熟悉会计与金融法规和政策；3.具备较强的会计与金融实务操作能力；4.具备一定的金融分析、投资决策和管理能力；5.具备良好的沟通、团队协作和创新创业意识。
【毕业生就业前景】香港理工大学会计与金融本科专业毕业生，在国内外享有较高的就业竞争力。
毕业生可在政府部门、企事业单位、金融机构、会计师事务所等领域从事会计、金融、投资等相关工作。
根据近年来的就业数据，毕业生就业率一直保持在较高水平，且有很多优秀毕业生进入了世界知名企业、金融机构工作。
金融工程(第五版)以权益为基础的衍生工具
第一节 股票期权
一、股票期权的起源 股票期权（stock option）是最早的期权交易品种，起源于20世 纪20年代美国的金融中心纽约，最早是在场外市场进行的交易， 地点大多是在纽约市金融区新街的小饭店中进行。
二、股票期权的定义和特点
股票期权
就是指以“股票”为标的资产的期权交易，交易买方和卖方经过协商之后， 以支付一笔约定的期权费（或称为权利金）为代价，取得一种在一定期限 内按协定价格购买或出售一定数额股票的权利，超过约定期限后，合约效 力自动解除。
(二)国际市场的主要股票指数 (1) 道·琼斯股票价格平均指数。
(2) 标准-普尔股价指数(S&P 500)。
(3)《金融时报》股票价格指数， 又称为伦敦证券交易所股价指数
(4) 日经股票价格指数。
(三) 我国的主要股价指数 （1）上证综合指数。 （2）深圳综合指数。 （3）深圳成份股指数。 （4）上证30指数。
（2）多重组合投资机制。
（3）风险程度不同。
七、股票指数期权计划
最新的一种股票期权计划是股票指数期权计划,其具体做法是:
董事会把公司股票的施权价与某一股票指数挂钩,这样就能比 较容易地确定公司在整个行业中的排名，从而评定CEO的表现 优劣。该方案需要在期权有效期限内的每一年都对CEO所拥有 的期权的施权价进行重新调整，从而使该施权价能反映行业 的平均经营水平。
五、股票现金红利对股票期权交易的影响
六、送配股与股权分割对期权交易的影响
பைடு நூலகம்
第二节 股指期货 一、股指期货的起源 二、股票价格指数 (一)股票价格指数的编制 1.基期与基值 2.股票抽样的选择 3.股价指数的计算
相对法 综合法 加权法
金融期权教案设计模板
课程名称：金融学课时：2课时教学目标：1. 知识目标：了解金融期权的定义、类型、基本特征和交易机制。
2. 能力目标：掌握金融期权的基本计算方法，能够运用金融期权进行风险管理和投资决策。
3. 情感目标：培养学生对金融衍生品市场的兴趣，增强风险意识和风险管理能力。
教学重点：1. 金融期权的定义和基本特征。
2. 金融期权的类型和交易机制。
3. 金融期权的计算方法。
教学难点：1. 金融期权价值的计算。
2. 金融期权风险的管理。
教学准备：1. 教师准备：多媒体课件、案例分析、相关金融工具的演示。
2. 学生准备：预习金融期权的相关知识，准备好课堂讨论。
教学过程：第一课时一、导入1. 提问：什么是金融衍生品？金融衍生品有哪些类型？2. 介绍金融期权的基本概念。
二、讲授新课1. 金融期权的定义和基本特征- 解释金融期权的概念。
- 分析金融期权的特征，如买卖双方的权利与义务不对称、零和游戏等。
2. 金融期权的类型和交易机制- 介绍看涨期权、看跌期权、跨式期权、宽跨式期权等类型。
- 解释金融期权的交易机制，如期权合约、行权价格、到期日等。
三、案例分析1. 案例一：某公司利用看涨期权进行风险管理。
2. 案例二：某投资者利用看跌期权进行投资。
四、课堂讨论1. 学生分组讨论：金融期权在风险管理中的应用。
2. 各组代表分享讨论成果。
第二课时一、复习导入1. 回顾上一节课的内容，重点强调金融期权的计算方法。
二、讲授新课1. 金融期权的计算方法- 介绍期权价值的计算公式。
- 分析影响期权价值的因素，如标的资产价格、行权价格、到期时间、波动率等。
2. 金融期权风险的管理- 介绍金融期权风险管理的策略。
- 分析金融期权风险管理的方法，如对冲、组合等。
三、课堂练习1. 学生独立完成金融期权价值计算题。
2. 教师点评并讲解解题思路。
四、总结与作业1. 总结本节课的重点内容。
2. 布置作业：查阅资料，了解金融期权在现实生活中的应用案例。
金融期权教案设计模板范文
课程名称：金融期权课程类型：专业课程授课对象：金融专业学生教学目标：1. 理解金融期权的概念、特征和分类。
2. 掌握金融期权的基本原理和定价模型。
3. 学会运用金融期权进行风险管理。
4. 培养学生分析和解决实际金融问题的能力。
教学重点：1. 金融期权的概念和特征。
2. 金融期权的定价模型。
3. 金融期权的风险管理应用。
教学难点：1. 金融期权定价模型的运用。
2. 金融期权风险管理策略的选择。
教学准备：1. 教学PPT或黑板。
2. 相关金融期权教材和案例。
3. 计算器或电子表格软件。
教学过程：一、导入1. 提问：什么是金融期权？金融期权有哪些特征？2. 介绍金融期权的概念、特征和分类。
二、讲授新课1. 金融期权的概念- 解释金融期权的定义，包括期权的含义、期权合约的要素等。
- 举例说明金融期权在实际中的应用。
2. 金融期权的特征- 非线性特征- 零和游戏特征- 期限限制特征3. 金融期权的分类- 根据标的资产分类：股票期权、债券期权、外汇期权等。
- 根据期权行使方式分类：美式期权、欧式期权。
4. 金融期权的定价模型- 介绍布莱克-斯科尔斯模型的基本原理。
- 讲解模型中的参数：标的资产价格、执行价格、无风险利率、到期时间、波动率。
5. 金融期权的风险管理应用- 介绍金融期权在风险管理中的作用。
- 分析金融期权在套期保值、投机、收益增强等方面的应用。
三、案例分析1. 选择一个金融期权案例，分析其特点、定价和风险管理策略。
2. 引导学生讨论案例，提出自己的观点。
四、课堂练习1. 针对金融期权定价模型，给出一些实例，让学生运用模型进行计算。
2. 针对金融期权风险管理，给出一些场景，让学生提出相应的策略。
五、总结1. 总结本节课所学内容，强调重点和难点。
2. 鼓励学生在课后进行复习和思考。
教学评价：1. 课堂参与度：观察学生在课堂上的发言和提问情况。
2. 作业完成情况：检查学生的作业质量和完成情况。
3. 案例分析：评估学生对案例的分析能力和解决问题的能力。
金融期权教案设计模板范文
课时安排：2课时教学目标：1. 让学生了解金融期权的定义、特点及分类。
2. 使学生掌握金融期权的基本交易原理和策略。
3. 培养学生运用金融期权进行风险管理和资产配置的能力。
教学重点：1. 金融期权的定义、特点及分类。
2. 金融期权的基本交易原理和策略。
教学难点：1. 金融期权定价模型的理解和应用。
2. 金融期权风险管理策略的制定。
教学准备：1. 多媒体课件。
2. 金融期权相关教材或资料。
3. 案例分析材料。
教学过程：第一课时一、导入1. 提问：什么是金融期权？金融期权在金融市场中有什么作用？2. 引导学生思考金融期权的基本概念和特点。
二、讲授新课1. 金融期权的定义、特点及分类- 金融期权的定义：金融期权是一种标准化合约，赋予其持有者在特定时间内按约定价格买入或卖出某种金融资产的权利。
- 金融期权的特点：权利和义务不对等、期限性、可分割性、杠杆性。
- 金融期权的分类：看涨期权、看跌期权、双向期权等。
2. 金融期权的基本交易原理- 期权的买卖双方权利与义务关系。
- 期权价格的构成：内在价值、时间价值。
3. 金融期权的交易策略- 建仓策略：买入看涨期权、买入看跌期权、买入双向期权等。
- 平仓策略：卖出看涨期权、卖出看跌期权、卖出双向期权等。
三、案例分析1. 提供一个金融期权交易案例，引导学生分析案例中的交易策略和风险管理。
2. 学生分组讨论，分析案例，总结经验教训。
四、课堂小结1. 总结本节课所学内容，强调金融期权的基本原理和策略。
2. 强调学生在实际操作中应注意的风险管理。
第二课时一、复习导入1. 复习上节课所学内容，提问学生金融期权的基本概念、特点、交易原理和策略。
2. 检查学生对金融期权知识的掌握程度。
二、讲授新课1. 金融期权定价模型- Black-Scholes模型的基本原理。
- 模型中各参数的含义及计算方法。
2. 金融期权风险管理策略- 期权组合策略：保护性看涨期权、保护性看跌期权等。
- 对冲策略：套期保值、对冲交易等。
港理工会计与金融本科
港理工会计与金融本科1. 简介港理工会计与金融本科是香港理工大学（The Hong Kong Polytechnic University）的一个本科专业，旨在培养学生在会计和金融领域的专业知识和技能。
该专业提供了广泛的课程，涵盖了会计、金融、管理和相关领域的核心概念和实践技能。
2. 专业课程2.1 会计课程在会计课程中，学生将学习会计理论、财务报表分析、成本会计、管理会计等核心知识。
课程内容涵盖了会计的基本原则和概念，以及如何应用会计方法和工具来记录和分析财务信息。
2.2 金融课程金融课程包括金融市场、投资管理、金融工程等内容。
学生将学习金融市场的运作机制，了解不同类型的金融产品和交易策略。
此外，还将学习风险管理、投资组合分析和金融衍生品等方面的知识。
2.3 管理课程管理课程包括组织行为、市场营销、战略管理等内容。
学生将学习如何管理和领导团队，掌握市场营销的基本原理，以及制定和执行战略计划的方法。
2.4 实践课程为了帮助学生将理论知识应用到实践中，港理工会计与金融本科还提供了实践课程。
学生将有机会参与模拟交易、实地考察和实习等活动，以提升他们的实际操作能力和职业素养。
3. 就业前景港理工会计与金融本科毕业生具备丰富的专业知识和实践经验，具备较强的竞争力。
他们可以在各种组织和行业中找到就业机会，包括会计师事务所、银行、保险公司、投资公司等。
就业岗位包括财务分析师、投资顾问、风险管理师、审计师、财务经理等。
此外，一些毕业生还选择继续深造，攻读硕士学位或博士学位，以进一步提升自己的学术水平和职业发展。
4. 学习环境港理工会计与金融本科提供了良好的学习环境和资源支持。
学校拥有现代化的教学设施和实验室，为学生提供了良好的学习和研究条件。
此外，学生还可以参加各种学术和社团活动，拓宽自己的视野和交流机会。
5. 申请要求申请港理工会计与金融本科需要满足以下要求：•高中毕业或同等学历•英语水平要求：雅思6.0或同等水平•数学水平要求：高中数学成绩优秀•提供推荐信和个人陈述6. 总结港理工会计与金融本科是一个综合性的专业，旨在培养学生在会计和金融领域的专业知识和技能。
金融期权教案模板范文
教学目标：1. 了解金融期权的概念、特点和应用场景。
2. 掌握金融期权的交易机制、报价和结算方式。
3. 能够运用金融期权进行风险管理。
教学重点：1. 金融期权的概念和特点2. 金融期权的交易机制3. 金融期权的风险管理教学难点：1. 金融期权的报价和结算方式2. 金融期权的应用场景教学过程：一、导入1. 引入金融市场的概念，介绍金融衍生品。
2. 提出问题：什么是金融期权？金融期权有什么特点？二、讲解金融期权的概念和特点1. 定义金融期权：金融期权是一种金融衍生品，是一种权利而非义务，允许持有人在特定时间内以特定价格买入或卖出某种资产。
2. 金融期权的特点：（1）权利与义务不对称：期权买方拥有权利，卖方承担义务。
（2）双向性：期权买方可以选择行权或不行权，卖方只能等待买方行权。
（3）非线性收益：期权收益与标的资产价格变动非线性相关。
三、讲解金融期权的交易机制1. 期权合约：期权合约包括合约类型、行权价格、到期时间、合约数量等要素。
2. 期权报价：期权报价包括行权价格、权利金等要素。
3. 期权结算：期权结算分为现金结算和实物结算两种方式。
四、讲解金融期权的风险管理1. 风险识别：识别期权交易中的风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等。
2. 风险度量：运用风险度量方法，如希腊字母、VaR等，评估期权交易风险。
3. 风险控制：通过设置止损、分散投资、对冲等手段，控制期权交易风险。
五、案例分析1. 选择一个实际案例，分析该案例中金融期权的应用。
2. 引导学生思考如何运用金融期权进行风险管理。
六、课堂小结1. 回顾金融期权的概念、特点、交易机制和风险管理。
2. 强调金融期权在风险管理中的应用价值。
七、课后作业1. 查阅资料，了解金融期权在我国的发展现状。
2. 结合实际案例，分析金融期权在风险管理中的应用。
教学反思：本节课通过讲解金融期权的概念、特点、交易机制和风险管理，使学生掌握了金融期权的相关知识。
在教学过程中，注重理论与实践相结合，通过案例分析引导学生思考金融期权的应用。
金融期权教案模板及范文
课时：2课时教学目标：1. 理解金融期权的概念、种类和基本特征。
2. 掌握金融期权的基本交易规则和策略。
3. 能够运用金融期权进行风险管理和投资。
教学重点：1. 金融期权的概念和种类。
2. 金融期权的交易规则和策略。
教学难点：1. 金融期权价格的影响因素。
2. 金融期权风险管理策略的应用。
教学准备：1. 教师准备相关教学PPT、案例和模拟软件。
2. 学生准备学习金融期权基础知识。
教学过程：第一课时一、导入1. 引导学生思考：什么是金融期权？为什么金融期权在金融市场如此重要？2. 介绍金融期权的基本概念和作用。
二、教学内容1. 金融期权的定义、种类和基本特征- 定义：金融期权是一种标准化的合约，赋予买方在未来特定时间内以特定价格买入或卖出某种金融资产的权利。
- 种类：看涨期权、看跌期权、跨式期权、勒式期权等。
- 特征：权利和义务的不对称性、时间价值、内在价值等。
2. 金融期权的交易规则- 期权合约要素：执行价格、到期日、行权方式等。
- 期权交易流程：买卖双方在交易所或场外市场进行交易。
- 期权交易策略：买入期权、卖出期权、期权组合等。
三、案例分析1. 通过实际案例，让学生了解金融期权的应用场景和交易策略。
2. 引导学生分析案例中的风险和收益。
四、课堂小结1. 总结本节课所学内容，强调金融期权的基本原理和交易规则。
2. 布置课后作业，要求学生完成金融期权交易策略的模拟练习。
第二课时一、复习1. 回顾上一节课所学内容，检查学生对金融期权基本原理的理解。
2. 提问学生，引导学生积极思考。
二、教学内容1. 金融期权价格的影响因素- 基础资产价格- 执行价格- 到期时间- 利率- 市场波动率2. 金融期权风险管理策略- 对冲策略- 保护性策略- 保险策略三、案例分析1. 通过实际案例，让学生了解金融期权在风险管理中的应用。
2. 引导学生分析案例中的风险和收益，以及所采用的策略。
四、课堂小结1. 总结本节课所学内容，强调金融期权在风险管理中的作用。
港理工会计与金融本科
港理工会计与金融本科摘要：一、港理工会计与金融本科课程概述1.课程基本信息2.课程目标与培养方向3.课程设置与模块划分二、课程内容和教学方法1.会计课程模块2.金融课程模块3.实践教学与案例分析三、港理工会计与金融本科的就业前景1.行业需求与岗位分布2.职业发展与晋升空间3.国内外深造与继续教育四、课程优势与特色1.师资力量与教学资源2.国际化视野与学术交流3.产学研结合与实践能力培养正文：香港理工大学会计与金融本科课程，旨在培养具备扎实的会计与金融知识、良好的职业道德和国际化视野的高级专业人才。
课程注重理论与实践相结合，使学生在掌握专业知识的同时，具备较强的实际操作能力和分析解决实际问题的能力。
一、港理工会计与金融本科课程概述香港理工大学会计与金融本科课程，涵盖了会计、金融、经济、管理等方面的知识体系。
学生通过系统的课程学习，将掌握会计与金融的基本理论、方法和技能，为今后在金融行业、企业、政府部门等领域的职业发展打下坚实基础。
二、课程内容和教学方法课程内容分为会计与金融两大模块，其中会计模块包括基础会计、财务会计、成本会计、管理会计等课程；金融模块包括金融市场、金融机构、金融工程、投资学等课程。
教学方法采用讲授、讨论、案例分析、实验等多种形式，培养学生的理论素养、实践能力和创新精神。
三、港理工会计与金融本科的就业前景毕业生可在金融、会计、财务管理等领域的企事业单位、政府部门、会计师事务所、金融机构等从事相关工作。
随着社会经济的发展，金融行业对人才的需求持续增长，毕业生具备广阔的职业发展空间和晋升机会。
同时，毕业生还可选择国内外知名高校继续深造，提高自身综合素质和竞争力。
四、课程优势与特色香港理工大学会计与金融课程拥有一支高水平的教师队伍，具备丰富的教学经验和实践经验。
课程注重国际化视野的培养，与世界各地的高校和研究机构保持密切的交流与合作，学生可通过交流项目、访问学者等途径提升自己的国际竞争力。
香港理工大学商学院财务管理讲义
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財務管理的內容
長期投資long-term investments： * 選擇行業別lines of business
* 實質投資計劃buildings and equipments
長期融資long-term financing：
* 因應長期投資所需 * 引進合夥人或是借款
日常財務活動Everyday financial activity
The agency Problem and Control of the Corporation
問題源起
1. 財務經理應以股東最大利益為決策依據。 2. 大型公司股權分散，使管理階層可以有效掌控公 司。 3. 管理階層會犧牲股東利益去追求本身的目標嗎？
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代理關係 Agency Relationships
獨資 Sole proprietorship 合夥 Partnership 公司 Corporation
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獨資 Sole proprietorship
1. 定義：A business owned by a single individual. 2. 特質：The simplest type of business to start and the least regulated form of organization. 3. 企業生命 life of the business－與業主同壽。 4. 籌資能力：受限於業主財富 & 無足夠資本把握投 資機會 5. 權利義務與課稅 rights & duties and tax 業主獨享所有的利潤 & 無限償還責任 企業所得與個人所得一併課稅 & 移轉困難
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營運資金管理 working capital management
金融期权教案设计说明模板
一、教学目标1. 知识目标：- 了解金融期权的定义、基本概念和分类。
- 掌握金融期权的主要特征和交易规则。
- 理解金融期权定价原理和影响因素。
2. 能力目标：- 培养学生运用金融期权理论分析和解决实际问题的能力。
- 提高学生进行金融期权交易的基本操作技能。
- 增强学生风险管理意识，提高风险管理能力。
3. 情感目标：- 激发学生对金融期权市场的兴趣，培养学生对金融市场的热爱。
- 培养学生严谨求实的科学态度和团队协作精神。
- 增强学生的社会责任感和诚信意识。
二、教学内容1. 金融期权概述- 金融期权的定义和基本概念- 金融期权的分类- 金融期权的交易规则2. 金融期权的主要特征- 权利与义务的不对等性- 双向性- 风险可控性- 价格波动性3. 金融期权定价原理- 期权定价模型- 影响期权价格的因素4. 金融期权交易策略- 买入看涨期权- 卖出看涨期权- 买入看跌期权- 卖出看跌期权- 复合期权交易策略5. 金融期权风险管理- 风险识别与评估- 风险控制与应对策略三、教学方法1. 讲授法：系统讲解金融期权的基本概念、交易规则和定价原理。
2. 案例分析法：通过实际案例，帮助学生理解和掌握金融期权的交易策略和风险管理方法。
3. 小组讨论法：分组讨论，提高学生的团队协作能力和实际操作能力。
4. 实践操作法：利用模拟交易软件，让学生进行金融期权交易操作，提高学生的实际操作技能。
5. 网络资源法：利用网络资源，拓展学生的知识面，提高学生的信息获取能力。
四、教学过程1. 导入：通过金融市场的热点话题，激发学生的学习兴趣，引出金融期权的概念。
2. 讲解：系统讲解金融期权的基本概念、交易规则和定价原理。
3. 案例分析：结合实际案例，分析金融期权的交易策略和风险管理方法。
4. 小组讨论：分组讨论，让学生在讨论中提高团队协作能力和实际操作能力。
5. 实践操作：利用模拟交易软件，让学生进行金融期权交易操作，提高学生的实际操作技能。
金融期权教案设计案例模板
1. 知识目标：（1）使学生掌握金融期权的定义、类型、特征等基本概念；（2）使学生了解金融期权定价模型，如布莱克-斯科尔斯模型；（3）使学生掌握金融期权的交易规则、风险与收益分析。
2. 能力目标：（1）培养学生运用金融期权知识分析市场的能力；（2）提高学生运用金融期权进行风险管理的能力；（3）培养学生的团队合作精神，提高沟通与协作能力。
3. 情感目标：（1）激发学生对金融期权的兴趣，培养其金融投资意识；（2）培养学生诚信、严谨的学术态度。
二、教学内容1. 金融期权的定义、类型、特征；2. 布莱克-斯科尔斯模型；3. 金融期权的交易规则；4. 金融期权的风险与收益分析；5. 金融期权在风险管理中的应用。
三、教学方法1. 讲授法：系统讲解金融期权的基本概念、定价模型等理论知识；2. 案例分析法：通过实际案例分析，让学生深入了解金融期权的交易规则、风险与收益；3. 讨论法：引导学生进行小组讨论，提高学生的合作精神与沟通能力；4. 实践操作法：让学生利用模拟软件进行金融期权交易，提高实际操作能力。
第一课时：金融期权的定义、类型、特征1. 教师讲解金融期权的定义、类型、特征；2. 学生阅读教材，了解金融期权的基本概念；3. 教师引导学生分析金融期权的特征，如非线性收益、杠杆效应等；4. 学生分组讨论，总结金融期权的优势与不足。
第二课时：布莱克-斯科尔斯模型1. 教师讲解布莱克-斯科尔斯模型的原理、参数及其计算方法；2. 学生利用教材和教辅资料，学习布莱克-斯科尔斯模型；3. 教师通过实例演示布莱克-斯科尔斯模型的运用；4. 学生分组讨论，运用模型分析实际案例。
第三课时：金融期权的交易规则1. 教师讲解金融期权的交易规则，如开仓、平仓、行权等；2. 学生阅读教材，了解金融期权的交易流程；3. 教师通过模拟软件，让学生进行金融期权交易；4. 学生分组讨论，总结交易过程中的注意事项。
第四课时：金融期权的风险与收益分析1. 教师讲解金融期权的风险与收益，如时间价值、波动率等；2. 学生阅读教材，了解金融期权的风险与收益；3. 教师通过实例分析，让学生掌握风险与收益的分析方法；4. 学生分组讨论，总结风险与收益的关系。
金融期权教案模板及范文
课时：2课时教学目标：1. 让学生了解金融期权的概念、种类和特点。
2. 让学生掌握金融期权的交易规则和操作方法。
3. 培养学生运用金融期权进行风险管理的能力。
教学重点：1. 金融期权的概念、种类和特点。
2. 金融期权的交易规则和操作方法。
教学难点：1. 金融期权在风险管理中的应用。
教学过程：一、导入1. 提问：什么是金融衍生品？请同学们举例说明。
2. 介绍金融期权的概念，激发学生的学习兴趣。
二、讲授新课1. 金融期权的概念（1）解释金融期权的含义。
（2）介绍金融期权的种类，如看涨期权、看跌期权等。
（3）分析金融期权的特点，如零和博弈、非线性等。
2. 金融期权的交易规则（1）介绍金融期权的报价方式，如权利金、行权价格等。
（2）讲解金融期权的交易流程，包括买入、卖出、行权等环节。
（3）强调交易中的风险控制，如止损、限价等。
3. 金融期权的操作方法（1）介绍期权策略，如买入看涨期权、买入看跌期权等。
（2）讲解期权组合策略，如对冲、套利等。
（3）分析不同策略的优缺点，帮助学生选择合适的操作方法。
三、案例分析1. 分析金融期权在风险管理中的应用案例。
2. 引导学生思考如何运用金融期权进行风险管理。
四、课堂小结1. 总结本节课所学内容，强调金融期权的概念、种类、特点、交易规则和操作方法。
2. 强调金融期权在风险管理中的重要性。
五、课后作业1. 请同学们结合实际案例，分析金融期权在风险管理中的应用。
2. 查阅资料，了解金融期权的最新发展动态。
教学反思：1. 本节课通过讲解金融期权的概念、种类、特点、交易规则和操作方法，使学生掌握了金融期权的基本知识。
2. 在案例分析环节，激发了学生的学习兴趣，提高了学生的实际应用能力。
3. 在教学过程中，注重引导学生思考，培养学生的创新思维。
范文：一、导入同学们，今天我们来学习金融期权。
首先，请同学们思考一下，什么是金融衍生品？请举例说明。
二、讲授新课1. 金融期权的概念金融期权是一种金融衍生品，它赋予持有者在未来某个时间以约定价格买入或卖出某种资产的权利。
期权金融交易教学设计名师公开课获奖教案百校联赛一等奖教案
期权金融交易教学设计——打造全面系统的学习计划引言期权金融交易是金融市场中一种重要的交易方式，通过购买或出售期权合约，投资者可以获得在未来某一特定时间内买入或卖出一项资产的权利。
由于期权金融交易具有灵活性和高风险收益特点，越来越多的投资者开始关注和参与该领域的交易活动。
为了帮助学员全面了解和掌握期权金融交易的相关知识和技能，本文将设计一套全面系统的期权金融交易教学计划。
一、教学目标1. 了解期权金融交易的基本概念和原理。
2. 掌握期权金融交易的分类和流程。
3. 学会使用不同的期权交易策略进行交易。
4. 熟悉期权金融交易中常用的技术分析工具。
5. 掌握期权金融交易的风险管理和资金管理技巧。
6. 培养学员对市场动态的观察和分析能力。
二、教学内容1. 期权金融交易基础知识在第一阶段的教学中，将向学员介绍期权金融交易的基本概念和原理。
教学内容包括期权的定义、期权交易的特点、期权合约的组成要素等。
通过一些实例，帮助学员更好地理解期权金融交易的基本知识。
2. 期权金融交易策略在第二阶段的教学中，将向学员介绍常用的期权交易策略。
教学内容包括看涨期权策略、看跌期权策略、组合期权策略等。
通过具体案例的分析和实操演练，帮助学员掌握不同的期权交易策略的使用方法和实际操作技巧。
3. 技术分析工具在第三阶段的教学中，将向学员介绍期权金融交易中常用的技术分析工具。
教学内容包括趋势线、支撑位和阻力位、移动平均线、相对强弱指标等。
通过实际案例的分析和实操演练，帮助学员熟悉技术分析工具的使用方法和技巧。
4. 风险管理和资金管理在第四阶段的教学中，将向学员介绍期权金融交易中的风险管理和资金管理。
教学内容包括如何制定合理的交易计划、如何设置止损和止盈位、如何控制风险等。
通过实例的演示和小组讨论，帮助学员掌握风险管理和资金管理的技巧和方法。
5. 市场观察和分析能力在第五阶段的教学中，将培养学员对市场动态的观察和分析能力。
通过向学员介绍如何获取市场信息、如何读懂市场动态以及如何做出独立的交易决策等内容，帮助学员提高对市场的洞察力和预测能力。
金融期权教案模板范文
教学目标：1. 理解金融期权的定义和基本概念。
2. 掌握金融期权的种类及其特点。
3. 了解金融期权的交易机制和风险管理。
4. 培养学生运用金融期权进行投资决策的能力。
教学重点：1. 金融期权的定义和基本概念。
2. 金融期权的种类及其特点。
3. 金融期权的交易机制。
教学难点：1. 金融期权定价模型的理解和应用。
2. 金融期权风险管理策略的制定。
教学准备：1. 多媒体课件。
2. 金融期权交易案例。
3. 金融期权交易相关书籍或资料。
教学过程：一、导入1. 提问：什么是金融期权？它有什么作用？2. 引导学生思考金融期权在金融市场中的地位和重要性。
二、基本概念讲解1. 金融期权的定义：金融期权是一种标准化的合约，给予持有者在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出某项资产的权利。
2. 金融期权的基本要素：期权的种类、行权价格、到期时间、权利金等。
三、金融期权的种类及其特点1. 看涨期权：预期标的资产价格上升时购买。
2. 看跌期权：预期标的资产价格下降时购买。
3. 美式期权和欧式期权：行权时间的不同。
4. 认股权证和可转换债券：特殊类型的期权。
四、金融期权的交易机制1. 交易场所：证券交易所、场外交易市场等。
2. 交易流程：下单、成交、交割等。
3. 期权合约的标准化：合约规模、行权价格、到期时间等。
五、金融期权定价模型1. 黑-舒尔斯模型：介绍模型的基本原理和计算方法。
2. 其他定价模型：介绍其他期权定价模型的特点和应用。
六、金融期权风险管理策略1. 期权套期保值：介绍套期保值的概念和操作方法。
2. 期权组合策略：介绍期权组合策略的类型和运用。
七、案例分析1. 分析实际金融期权交易案例，引导学生运用所学知识进行分析。
2. 引导学生思考金融期权在实际投资中的应用。
八、课堂小结1. 回顾本节课的重点内容，强调金融期权的基本概念、种类、交易机制和风险管理。
2. 鼓励学生在课后进行进一步的学习和研究。
九、课后作业1. 查阅资料，了解金融期权在实际投资中的应用案例。
金融股票课程设计案例
金融课程设计案例一、教学目标本节课的教学目标是使学生掌握市场的基本概念、的性质和价格决定因素，了解投资的风险和收益，培养学生分析判断和决策的能力。
具体分为以下三个维度：1.知识目标：•了解的定义、特点和分类。
•掌握市场的构成和功能。
•理解价格的决定因素和变动规律。
•熟悉投资的基本流程和风险控制方法。
2.技能目标：•能够运用所学知识对进行分析和判断。
•学会使用交易软件和分析工具。
•具备评估投资组合和进行投资决策的能力。
3.情感态度价值观目标：•培养学生的投资意识和理财能力。
•使学生认识到投资需要谨慎和长期的心态。
•引导学生树立正确的投资观念和风险意识。
二、教学内容本节课的教学内容主要包括以下几个部分：1.的基本概念和性质：介绍的定义、特点和分类，使学生了解的基本概念。
2.市场的构成和功能：讲解市场的构成要素，包括证券交易所、投资者、上市公司等，并介绍市场的功能和作用。
3.价格的决定因素：分析影响价格的各种因素，包括公司基本面、市场环境、宏观经济等。
4.投资的风险和收益：讲解投资的风险和收益，并介绍风险控制和投资策略。
5.投资的基本流程：介绍投资的基本流程，包括开户、交易、持有和卖出等。
三、教学方法为了激发学生的学习兴趣和主动性，本节课将采用多种教学方法相结合的方式：1.讲授法：教师通过讲解市场的基本概念、的性质和价格决定因素等理论知识，为学生提供系统的知识结构。
2.案例分析法：教师提供一些实际的投资案例，引导学生运用所学知识对案例进行分析判断和决策，提高学生的实践能力。
3.讨论法：教师学生进行小组讨论，分享彼此对投资的理解和经验，促进学生的思考和交流。
4.实验法：教师安排学生进行模拟交易实验，让学生亲身体验投资的操作过程，增强学生的实际操作能力。
四、教学资源为了支持教学内容和教学方法的实施，丰富学生的学习体验，我们将准备以下教学资源：1.教材：选择一本与投资相关的教材，作为学生学习的基本依据。
2.参考书：提供一些投资的参考书籍，供学生拓展阅读和深入学习。
香港股票期权市场业务运作事项(ppt 74页)
相關指數
恒生指數
合約乘數
港幣50元
合約月份
現月、下月、及之後的兩個季月
最後交易日
該月最後第二個營業日
最低價格波動
一個指數點
結算
現金結算
最後結算價
最後交易日指數每5分鐘的平均值
交易時段
上午9:45 分 至 中午12:30 分 及
下午2:30 分 至 下午4:15 分 (最後交易日為下午 4:00 正)
結算所 1) 香港期貨結算公司 (HKCC)
除股票期權外，為所有期貨及期權合約結算
2) 香港聯合交易所期權結算所 (SEOCH) 只為股票期權結算 期權被行使後會導致股票交收，故亦涉及香港證 券結算公司(HKSCC)
16
香港交易所及其市場
結算及交收
結算所参與者 1) 全面結算参與者
為其他參與者及客戶提供結算服務，亦為其本身 交易及其客戶結算
10
HKATS - 交易系统
顯示屏幕及功能 1. 豐富的市場資訊 1.1 價格資訊視窗
即時市場價格及不同產品的合約數目
11
HKATS - 交易系统
顯示屏幕及功能 1. 豐富的市場資訊 1.2 價格深度視窗
顯示市場的5個最佳買入/賣出價及相應合約數目
12
HKATS - 交易系统
顯示屏幕及功能 1. 豐富的市場資訊 1.3 買賣盤深度視窗 查閱市場內任何一種產品系列，全部買賣盤的價格及 數量(包括自己的買賣盤)按價格/時間優先次序排列
2) 結算参與者 為其本身交易及其客戶交易結算
3) 非結算参與者 必須與全面結算参與者訂立結算安排
17
香港交易所及其市場
結算及交收
結算所 作為買家及賣家之對手
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40%
紅籌股
60%
H股
80%
100%
交易所買賣基金
9
HKEx – 股票期權的種類
聯交所 代碼 2600 3328 23 2388 941 762 267 1 1038 2628 2 144 883 906 1199 293 386 291 728 203 代表股票 中國鋁業股份有限公司 交通銀行股份有限公司* 東亞銀行有限公司 中銀香港(控股)有限公司 中國移動(香港)有限公司 中國聯通股份有限公司 中信泰富有限公司 長江實業(集團)有限公司 長江基建集團有限公司 中國人壽保險股份有限公司 中電控股有限公司 招商局國際有限公司# 中國海洋石油有限公司 中國網通集團(香港)有限公司* 中遠太平洋有限公司 國泰航空有限公司 中國石油化工股份有限公司 華潤創業有限公司 中國電信股份有限公司 駿威汽車有限公司 HKATS 代號 ALC BCM BEA BOC CHT CHU CIT CKH CKI CLI CLP CMH CNC CNM COS CPA CPC CRE CTC DWM 合約買賣 單位(股) 2,000 1,000 200 500 500 2,000 1,000 1,000 1,000 1,000 500 2,000 1,000 500 2,000 1,000 2,000 2,000 2,000 2,000 期權 類別 2 2 2 2 1 2 1 1 1 2 1 2 2 2 1 1 2 1 2 2
平均每日合約成交量
未平倉合約
6
HKEx – 股票期權市場的發展
1,700,000 1,600,000 1,500,000 1,400,000 1,300,000 1,200,000 1,100,000 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000
1月 17 25 33 41 49 574月73 81 89 97 105 113 121 129 137 145 153 161 169 177 185 193 201 209 217 225 233 241 6月 9月 12月 1 9 65
10
HKEx – 股票期權的種類
聯交所 代碼 330 6 388 5 3 12 902 11 13 179 992 494 66 17 2318 8 857 16 363 19 2800 4 代表股票 思捷環球控股有限公司 香港電燈集團有限公司 香港交易及結算所有限公司 匯豐控股有限公司 香港中華煤氣有限公司 恒基兆業地產有限公司 華能國際電力股份有限公司 恒生銀行有限公司 和記黃埔有限公司 德昌電機控股有限公司 聯想集團有限公司 利豐有限公司 地鐵有限公司 新世界發展有限公司 中國平安保險(集團)股份有限公司* 電訊盈科有限公司 中國石油天然氣股份有限公司 新鴻基地產發展有限公司 上海實業控股有限公司# 太古股份有限公司 'A' 盈富基金 九龍倉集團有限公司 HKATS 代號 ESP HEH HEX HKB HKG HLD HNP HSB HWL JSE LEH LIF MTR NWD PAI PCC PEC SHK SIH SWA TRF WHL 合約買賣 單位(股) 500 500 2,000 400 1,000 1,000 2,000 100 1,000 500 2,000 2,000 500 1,000 500 1,000 2,000 1,000 1,000 500 500 1,000 期權 類別 2 2 1 1 2 1 2 2 1 2 1 1 2 1 2 2 2 1 1 1 2 1
蝴蝶式跨 價長倉
虧
蝴蝶式跨 價短倉
18
香港股票期權市場交易用途
對沖風險 44%
純粹買賣圖利 35%
資料來源: Derivatives Market Transaction Survey 2003/04
套戥 21%
19
股票期權的權利與責任
想 買...
認購期權
期權
想 賣...
認沽期權
買家
賣家
買家
賣家
$
有權以一個訂 有責任以一個 定價格去買入 訂定價格去賣 一樣東西! 出一樣東西!
$
有權以一個訂 有責任以一個 定價格去賣出 訂定價格去買 一樣東西! 入一樣東西!
20
認購股票期權
買
認購 股票期權
用每股 $120 買入一手 400股的...
2005年 12月30日前
每股 $0.50 訂金買入了認購的權利 = $200 ($0.50 x 400)
直至2005年10月31日
12.1%
股票期權
恒生指數期權
33.7%
7.9%
恒生中國企業指數期貨
28% 增長
5.8% 1.1% 0.3%
小型恒生指數期貨 恒生中國企業指數期權 其它
20,918,744張合約 vs.去年同期 16,358,077張合約
39.1%
恒生指數期貨
*新華富時中國25指數期貨期權、 DJIA指數期貨、HIBOR期貨、3年期外滙基金票據期貨、小型恒生指數期權
(3)股票價格的波幅
波幅
Volatility
=
=>
越高
31
(4)到期日
HKEx 的股票期權是美式 (American) 的期權
買入日期 到期日期
靈活牲增加 = +$
32
(5)利率
%
美式認購期權價格
美式認沽期權價格
無風險利率
33
(6)預期股息
(6)預期股息
預 期 股 息
認購期權 認沽期權
34
影响期權金的因素理論表
現股價 $140
1
對沖值/ DELTA
0.5 至 1
現股價 $130
行使價 $130
0.5 左右
認 購 看 升
27
現股價 $120
0
0.5 至 0
(1&2) 股票的現貨價與行使價之關係
現股價 $140
0
對沖值/ DELTA
0.5 至 0
現股價 $130
行使價 $130
0.5 左右
認 沽 看 跌
28
股票期權 之
初學者的基本功
香港交易所衍生產品市場
內容不能被視為向任何人士推薦期貨及期權合約買賣，或提供投資意見
內容:
香港股票期權市場概覽 股票期權的基本概念
-
股票期權的基本應用
股票期權莊家的功能
2
香港股票期權市場概覽
3
香港股票期權市場概覽
個別股票衍生產品 股票指數衍生產品
4
HKEx–最新衍生產品市場統計數據
7
直到 2005年10月31日為上 最高 1,515,573 張未平倉合約
HKEx – 股票期權市場的發展
滙控
1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0
1,318,575
直至2005年10月31日為止10 大成交股票期權
$130 $120
11月14日
$120.50
11月20日 11月30日 12月8日 12月14日 12月30日
$110 $100
22
股票期權合約重點
• 股票名稱 / Underlying • 行使價 / Strike or Exercise Price • 到期日 / Expiration • 交收日 / Settlement Date • 認購 或 認沽 / Call or Put • 合約股數 / No. of shares • 香港交易所就是對手方 / Counterparty is HKEx • 期權金 / Option Premium • 美式 / American Style • 交收方式 – 實物 / Physical Delivery
現股價 $120
-1
0.5 至 1
(1&2) 股票的現貨價與行使價之關係
$100現股價
$110
價內的 認沽期權
價外的 認購期權
行 使 $100 價
平價或等價的 認購和認沽期權
$90
價內的 認購期權
價外的 認沽期權
29
(3)股票價格的波幅
波幅
Volatility
反映股票價格將 來的不確定性 !
30
$135
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所代表資產: 滙豐控股 現股價: HKD130 行使價: HKD125 年波幅: 30% 年利率:2% 股息: HKD1.00 派息日: 2月10日 買入日期: 1月1日 到期日期: 3月30日 期權金: HKD10.00每股 合共400股:HKD4,000
期權金 = 內在值 + 時間值
26
(1&2) 股票的現貨價與行使價之關係
影響股票期權價格的六種主要因素
美式 認購期權 的價格 美式 認沽期權 的價格
因素
轉變
正股價
行使價
波幅
到期日
利率
股息
35
計算期權金的理論值
/invedu/invgallery/SCORE/english/Part4_1.html /invedu/invgallery/SCORE/chinese/Part4_1.html
5
HKEx – 股票期權市場的發展
1995-2005年10月31日股票期權平均每日成交量及年底未平倉合約