商业银行的资本管理
商业银行的资本结构与资本管理
商业银行的资本结构与资本管理一、引言商业银行作为金融机构的重要组成部分，其资本结构和资本管理对于银行运营和金融体系稳定起着关键作用。
本文将探讨商业银行的资本结构构成、资本管理的重要性以及有效的资本管理策略。
二、商业银行的资本结构构成商业银行的资本结构通常由两部分组成：核心资本和附加资本。
1. 核心资本核心资本是商业银行的最基本资本，主要包括实收资本、资本储备和未分配利润。
实收资本指商业银行实际收到的所有者投资，即股东的资本注入。
资本储备指由商业银行自身盈利而形成的留存收益。
未分配利润是商业银行的所有者权益中尚未以红利方式分配给股东的部分。
2. 附加资本附加资本是商业银行在核心资本之外的资本，在面临金融风险时提供额外的保护。
附加资本主要包括优先股、次级债务和混合资本工具。
三、商业银行资本管理的重要性资本管理对商业银行及整个金融体系的稳定和可持续发展至关重要。
1. 风险管理充足的资本可以帮助商业银行应对各种风险，包括信用风险、市场风险和操作风险等。
合理的资本结构使商业银行能够承担更多的风险，并通过建立资本缓冲区来保护其他利益相关者。
2. 经营安全性足够的资本可以增加商业银行的经营安全性，提高其抵御金融危机和金融市场波动的能力。
资本的稳定性和充足性对于商业银行的长期经营都非常关键。
3. 合规要求各国监管机构规定商业银行必须满足一定的资本充足率要求，以确保银行能够承担一定的损失而不至于破产。
因此，有效进行资本管理可以帮助商业银行符合合规要求。
四、商业银行资本管理的策略商业银行可采取以下策略来管理其资本：1. 资本充足率监测商业银行应定期监测自身的资本充足率，并参考监管机构的要求进行调整。
确保资本充足率达到合理水平，以满足监管要求并保证风险抵御能力。
2. 资本结构优化商业银行应根据其风险配置、业务模式和运营策略来优化其资本结构。
在保持充足资本的前提下，降低成本、提高效率和优化风险收益关系。
3. 风险识别和管理商业银行需要建立有效的风险管理体系，包括风险评估、风险控制和风险监测等。
第5章 商业银行资本的管理
例如，假设某银行的资产总额为100亿元，原有资本 金为4亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为 4亿元，资本比率为8%。
当资产增长率为8%时，其它条件不变，需要多高 的资产收益率？
ROA = [（EC1/ TA1）SG1]/（1+ SG1）（1-DR） = 0.99%
（2）发行长期金融债券
从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析， 目前通过发行长期次级金融债券补充国有商业银行 附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不 仅可以增加商业银行的资本金，提高资本充足率， 还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。
发行资本票据和债券筹资的优点在于：
1）由于债务的利息可以从银行税前收益中支出，而不必 缴纳所得税，因此，尽管长期债务的利息看上去比发行 股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反而更便 宜；
2）在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的 成本要比发行债券的成本高一些；
3）虽然在西方的商业银行管理中，一般存款要缴存一定 比率的准备金，但商业银行通过发行资本票据和债券吸 收到资金，不必缴存准备金，这实际上增加了商业银行 可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资成本；
5.3.3 提高我国商业银行资本充足比率的措施
从计算资本充足比率的公式看，提高商业银行的 资本充足率主要应从两个方面着手：一是增加分子； 二是减少分母。
1．分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本 金总额
1）增加核心资本
（1）财政注资
财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决 定的，即国家财政从每年的财政预算中切块或选择 发行特别国债的方式向国有商业银行注资。
2．收益留存。商业银行的税后利润在支付优先股股息后， 便在留存盈余和普通股之间进行分配。这样，留存盈余 与股东股息就有一种相互制约、互相影响的关系。在税 后利润一定的情况下，保留多少的盈余实际上是商业银 行分红政策的选择问题。
商业银行资本管理
商业银行资本管理案例分析
1
2
3
国际先进银行通常会设定一个合理的资本充足率目标，并根据业务发展情况动态调整，以确保资本充足。
资本充足率管理
国际先进银行会根据不同业务的风险权重，对风险加权资产进行精细化管理，以控制风险敞口。
风险加权资产的管理
国际先进银行通常会建立有效的资本补充机制，通过内源性融资和外源性融资相结合的方式，及时补充资本金。
巴塞尔协议Ⅰ
巴塞尔协议Ⅱ引入了风险评估和内部评级的方法，使银行能够更准确地计量风险并提高资本充足率。
巴塞尔协议Ⅱ
巴塞尔协议Ⅲ提高了资本充足率要求，引入了杠杆率监管，加强了对系统重要性银行的监管。
巴塞尔协议Ⅲ
资本充足率要求
我国商业银行资本监管政策规定了核心一级资本充足率、一级资本充足率和总资本充足率的最低要求。
资本管理原则
资本管理目标
核心资本是商业银行最基本的资本构成，包括股本、资本公积、盈余公积等。
核心资本
附属资本是商业银行补充资本的构成，包括未分配利润、可转换债券等。
附属资本
商业银行的资本结构应保持合理比例，核心资本与附属资本的比例应符合监管要求，以实现风险控制和财务稳健的目标。
资本结构
02
商业银行资本充足率管理
资本运作的策略
商业银行应根据自身经营状况和市场环境，制定合理的资本运作策略，包括资本结构优化、风险控制和财务规划等方面。
VS
商业银行资本筹集的渠道主要包括发行股票、发行债券、吸收存款和同业拆借等。
资本筹集的方式
商业银行可根据自身情况和市场环境选择适当的筹资方式，如公开发行、私募发行、长期融资和短期融资等。
提高盈利能力
资产证券化
商业银行 资本管理
商业银行资本管理商业银行资本管理是指商业银行通过合理的资本结构和有效的资本管理，保证其资本充足性，从而确保其业务稳健发展和风险控制能力。
商业银行资本管理的重要性不言而喻，因为资本是商业银行最重要的资源之一，也是商业银行经营风险的最后一道防线。
商业银行资本管理的目的是保证商业银行在面对各种风险时能够承受损失，同时也能够满足监管机构的要求。
商业银行资本管理的核心是资本充足率，即商业银行的资本与其风险资产之比。
监管机构通常要求商业银行的资本充足率不低于8%，以确保商业银行在面对各种风险时有足够的资本储备。
商业银行资本管理的方法主要包括内部资本生成和外部资本筹集两种。
内部资本生成是指商业银行通过自身经营活动获得的利润积累资本，外部资本筹集则是指商业银行通过发行股票、债券等方式筹集资本。
商业银行需要根据自身情况和市场环境选择合适的资本管理方法，以确保资本充足率的稳定和可持续性。
商业银行资本管理的重要性在于它直接关系到商业银行的经营风险和盈利能力。
资本充足率过低会导致商业银行在面对风险时无法承受损失，甚至可能导致破产。
而资本充足率过高则会影响商业银行的盈利能力，因为过高的资本充足率会导致商业银行的资本成本过高，从而影响其竞争力和盈利能力。
商业银行资本管理的挑战在于如何平衡资本充足率和盈利能力之间的关系。
商业银行需要在保证资本充足率的前提下，尽可能提高盈利能力。
这需要商业银行在资本管理中注重风险管理和业务创新，以提高盈利能力和降低风险。
总之，商业银行资本管理是商业银行经营管理的重要组成部分，它直接关系到商业银行的经营风险和盈利能力。
商业银行需要根据自身情况和市场环境选择合适的资本管理方法，平衡资本充足率和盈利能力之间的关系，以确保其业务稳健发展和风险控制能力。
商业银行的资本管理
商业银行的资本管理在现代金融体系中，商业银行扮演着至关重要的角色，而资本管理则是商业银行稳健运营的核心要素之一。
资本不仅是银行抵御风险的屏障，也是其实现可持续发展的基础。
首先，我们要明白什么是商业银行的资本。
简单来说，资本就是银行用于吸收损失、抵御风险的资金储备。
它包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本。
核心一级资本通常由股本和留存收益构成，是银行资本中最稳定、最优质的部分。
其他一级资本包括优先股等，而二级资本则主要包括次级债等。
那么，为什么资本管理对商业银行如此重要呢？其一，充足的资本能够增强银行抵御风险的能力。
在经济形势不佳或遭遇突发事件时，如金融危机、大规模贷款违约等，资本充足的银行能够更好地承受损失，避免破产倒闭。
其二，资本水平影响着银行的信用评级。
较高的资本充足率往往能提升银行的信用评级，使其在市场上更容易获得融资，降低融资成本。
其三，监管机构对银行的资本有着严格的要求。
达不到监管标准的银行可能会面临严厉的处罚，甚至被限制业务开展。
在资本管理中，资本充足率是一个关键指标。
它是银行资本与风险加权资产的比率。
计算风险加权资产时，需要考虑不同资产的风险程度，如贷款、债券等。
风险越高的资产，赋予的权重越大。
通过合理调整资产结构，降低高风险资产的比重，可以提高资本充足率。
为了确保资本充足，商业银行通常采取多种途径进行资本补充。
内部积累是一种常见方式，通过提高盈利能力，增加留存收益来充实资本。
此外，还可以发行普通股、优先股、可转债等外部融资工具来补充资本。
近年来，随着金融市场的发展，一些创新的资本工具也不断涌现。
然而，资本管理并非仅仅是追求资本充足率的数字达标，更重要的是实现资本的优化配置。
银行需要根据自身的战略规划、风险偏好和市场环境，合理分配资本到不同的业务领域和分支机构。
对于风险较低、收益稳定的业务，可以适当配置更多资本；而对于高风险、高回报的业务，则需要谨慎权衡。
同时，风险管理也是资本管理的重要组成部分。
商业银行资本及其管理
提高资本充足率途径
增加资本金
商业银行可以通过发行股票、债券等方式筹集资金，增加资本金规 模，从而提高资本充足率。
优化资产结构
通过减少高风险资产、增加低风险资产等方式优化资产结构，降低 风险加权资产总额，进而提高资本充足率。
提高风险管理水平
建立完善的风险管理体系，提升对各类风险的识别、计量和控制能力， 有助于降低风险加权资产和资本消耗，提高资本充足率。
监管政策趋紧
随着金融监管政策的不断加强，商业银行的外部融资环境日益严 峻，资本补充压力加大。
市场竞争加剧
金融市场开放程度不断提高，国内外银行竞争加剧，对商业银行的 融资能力和资本管理水平提出更高要求。
金融科技快速发展
金融科技的发展为商业银行提供了新的融资渠道和风险管理手段， 同时也对传统银行业务和融资模式带来挑战。
内部资本市场运作机制
内部资金转移定价机制
商业银行通过制定内部资金转移定价规则，确定不同期限、不同币种、不同风险等级的资金价格，引导内部资金流向 高收益、低风险的业务和部门。
内部信贷机制
商业银行通过内部信贷方式，将资金从资金充裕的部门或业务流向资金短缺的部门或业务，实现银行内部资金的余缺 调剂。
内部投资机制
1 2
最低资本要求
监管部门规定商业银行必须达到的最低资本充足 率水平，以确保银行具备足够的偿付能力。
逆周期资本缓冲
监管部门要求商业银行在经济上行期增加资本储 备，以应对经济下行时可能出现的风险。
3
系统重要性银行附加资本要求
对于系统重要性银行，监管部门会提出更高的资 本充足率要求，以降低其倒闭对整个金融系统的 影响。
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商业银行的资本管理
《巴塞尔协议》对资本扣除的规定： 1 商誉是一种无形资产,它通常能增加银行的价值,但它又是一种虚拟资本,价值大小比较模糊。 2 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股,导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金,规避管制或进行投机活动。
风险权重为20％类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 ＋150 —— 225 ×0.2 ＝45 风险权重为50％类 家庭住宅抵押贷款 75 ×0.5 =37.5 风险权重为100％类 对企业的贷款 975 对企业长期信贷承诺对等额＋ 150 —— 1125 ×1＝1125 ———— 风险加权总资产 1207.5
150
对企业的长期信贷承诺
300
表外总资产
450
资本充足率的计算 举例
1 首先计算表外项目的信用对等额,将表外项目转变为对等数量的表内业务. 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的备用信用证 150 × 1.00 ＝ 150 对企业的长期信贷承诺 300 × 0 .50 ＝ 150 2 将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相应的风险权数。 风险权重为0％类: 现金 75 短期政府债券 ＋300 —— 375 ×0＝0
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2、附属资本： 1 未公开储备：没有公开,但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 2 重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 3 普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 4 混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具 5 长期附属债务：资本债券与信用债券的合称
商业银行资本管理
第一步：计算各种成本 资金成本=5%×1亿元=500万元 经营成本=100万元 风险成本=违约率×违约损失率×贷款金额
=1%×40%×1亿元=40万元 成本合计=640万元 第二步：计算风险资本 风险资本=1000万元
第三步：用既定的RAROC计算贷款价格
RAROC=（贷款价格-成本合计）/风险资本， 公式变形为：
可以招聘过多的人，享受更高的干部级别，这种激励 机制导致分行拼命做大规模，不顾资产所发挥的效益 2、用利润的绝对数来调配资源，可能不顾这种利润 的获得背后所承担的风险 3、用利润率，如ROE、ROA。它们既考虑了利润， 又考虑了规模，但本质上这些指标没有真实反映利润 取得所承担的代价，即风险
股东追求资本收益最大化，这是一个通行法则
非预期损失是指在设定一定容忍度下，最大损 失超出预期损失的那部分损失
极端损失是指在设定一定的容忍度下，在极端 情况下，超过最大损失值的那部分损失
对付风险的基本手段
定价转移预期损失：把风险作为成本，转移到 产品价格中去。银行拨备时提取的呆账准备金 应等于预期损失（等于风险成本）。
资本覆盖非预期损失：非预期相对不确定，不 能用定价转移，而需要用资本金进行覆盖
贷款价格= RAROC×风险资本+成本合计 =25%×1000万元+640万元=890万元，如果 折算成利率，贷款利率就是8.9%
RAROC在资本配置中的应用
这种应用更能体现出RAROC作为现代商业银行全面 风险管理核心方法的威力
传统上银行如何配置资源？？？ 1、用资产规模调配资源，哪个分行资产规模大，就
能永久支配使用的资金。 从财务会计上看 从构成看 从风险量化角度看
三个重要的资本定义：
银行账面资本——各种形式的具有资本本质的 项目依据一定的会计方法和规则，在银行资产 负债表上反映出来的资本
商业银行资本管理
商业银行资本管理商业银行资本管理一、引言商业银行作为金融系统的重要组成部分，承担着资金的存储、借贷和支付等多方面功能。
资本是商业银行经营的基础和保障，对商业银行的安全性和稳健经营至关重要。
本文将对商业银行的资本管理进行详细介绍。
二、资本管理的意义1.资本管理的概念资本管理是指商业银行通过策略性地配置和组合资本，以保持资本充足性、稳定盈利，并满足监管要求的一系列活动。
其目的是最大化商业银行的利润，并保证其经营的健康和可持续发展。
2.资本管理的重要性- 保障商业银行的偿付能力：充足的资本可以覆盖风险和损失，确保商业银行能够及时兑付债务和承担损失。
- 提升商业银行的信誉和声誉：充足资本的存在可以增强市场对商业银行的信任，提高其信誉和声誉。
- 促进银行业务的稳健发展：合理配置和管理资本可以平衡风险和回报，促进商业银行业务的稳健发展。
- 履行监管要求：资本管理是监管部门对商业银行的资本充足性和稳健性的重要监管指标。
三、资本管理的原则和指标1.资本管理的原则- 充足性原则：商业银行应确保资本充足，以覆盖风险和损失，满足监管部门要求的最低资本充足率。
- 稳定性原则：商业银行应维持稳定的资本结构和负债结构，避免过度依赖短期融资，降低融资风险。
- 利润性原则：商业银行应通过资本管理措施，保证盈利能力，为资本的维护和增值提供基础。
2.资本管理的指标- 资本充足率：商业银行的资本充足率是指其核心资本与风险加权资产之比，是监管部门对商业银行资本充足性的监督指标。
- 杠杆率：商业银行的杠杆率是指其核心资本与总资产之比，反映商业银行的杠杆程度和风险承担能力。
- 市场风险资本要求：商业银行在进行市场风险敞口的交易时，需要满足市场风险资本的最低要求。
- 非金融风险资本要求：商业银行在面对非金融风险时，需要满足相应的非金融风险资本要求。
四、资本管理的措施1.资本维持与增值- 自有资本的积累：商业银行通过留存盈利、增资扩股等方式积累自有资本，以提高资本充足度。
第2章 商业银行的资本管理
第2章商业银行的资本管理银行业资本的筹集和管理一直是银行业经营中最核心的问题之一。
第一节银行资本的性质与作用1、银行业面临的主要风险一家银行在维持其日常运转并谋求发展中，会面临各种各样的风险：信用风险、利率风险、汇率风险、经营风险、流动性风险等。
2、银行资本的多种功能银行资本的主要功能有:作为损失的缓冲;提供经营资金;树立公众对银行的信心;提供发展资金等。
第二节资本的构成1、银行资本的类型银行资本有不同的类型, 主要有: 普通股、优先股、资本公积、未分配利润、权益准备金、次级债务等。
2、巴塞尔协议对资本的规定巴塞尔协议规定银行的资本由核心资本和附属资本构成。
3、银行规模与资本构成银行的各种资本来源有不同的重要性。
对于不同规模的银行而言，资本构成存在很大差异。
我国四大国有商业银行与其他股份制商业银行的资本构成存在很大区别。
第三节资本充足与银行稳健1、资本与银行倒闭风险银行资本具有保护存款人和其他债权人不受损失、维护公众信心的作用但并不意味着资本越多越好，因为资本规模与股东利益存在着矛盾。
资本的多少实际上取决于银行倒闭的风险大小。
2、资本充足与银行稳健资本充足是相对于银行资产负债状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。
判断银行是否稳健还需要借助于其他方法。
3、巴塞尔协议对资本充足的测定巴塞尔协议规定商业银行的核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%；总资本与风险加权资产的比率不得低于8%。
附属资本最高不得超过核心资本的100%。
4、新巴塞尔协议的主要精神2001年开始修改的新巴塞尔协议将风险归为三类：信用风险、市场风险和操作风险。
在此基础上形成三大支柱：资本比率、监管当局的监管和市场约束。
第四节资本的筹集与管理1、银行资本的规模衡量银行资本规模的方法有多种。
主要有：账面资本GAAP、管理资本RAP、市场价值资本MVC。
2、银行资本的需要量在银行业务经营活动中，影响银行资本的需要因素很多：有关的法律规定、宏观经济形势、银行的资产负债结构、银行的信誉等。
商业银行资本管理的范畴
商业银行资本管理的范畴商业银行资本管理的范畴通常包括监管资本管理、风险资本管理和经济资本管理三个方面。
1.监管资本管理：这是指商业银行为了满足监管要求而进行的资本管理。
监管资本是监管机构规定的商业银行必须持有的最低资本要求，以确保银行有足够的资本来抵御风险。
2.风险资本管理：这是指商业银行为了管理不同类型的风险而进行的资本分配。
风险资本管理涉及到对银行所面临的各种风险进行量化和评估，并据此决定银行应该为这些风险分配多少资本。
3.经济资本管理：这是指商业银行为了实现经济目标而进行的资本管理。
经济资本是银行内部用于评估和管理风险的一种虚拟资本，它代表了银行为了覆盖预期损失和非预期损失而需要的资本。
除了以上三个方面，商业银行资本管理还可能涉及到资产负债总量计划等其他方面。
资本管理的策略主要有内源和外源两种方式。
内源方式主要是采用盈余留存的方法，将税后利润中未参与红利分配的部分作为资本集聚的方式，这种方式主要适用于小型商业银行。
外源方式则是通过资本盈余、发行股票等方式来筹集资本，这主要适用于大中型商业银行。
总的来说，商业银行资本管理的范畴广泛，包括监管要求、风险管理、经济目标等多个方面，同时还需要考虑银行的资本筹集策略。
商业银行资本管理的目的是确保银行在面对各种风险时能够承受损失，同时满足监管机构的要求，保持银行的稳健运营。
具体来说，资本管理的首要目标是保证银行的资本充足率，即银行的资本与其风险资产之比。
监管机构通常要求商业银行的资本充足率不低于8%，以确保银行在面对各种风险时有足够的资本储备。
资本充足率越高，银行的抵御风险能力就越强，银行的可持续经营也就越有保障。
此外，资本管理还涉及到衡量银行资本的数量和质量，以及决定如何持有、分配和增加资本。
通过有效的资本管理，银行可以优化资本配置，提高资本使用效率，实现风险与收益的平衡，从而稳定银行的运营与扩张。
因此，商业银行资本管理的目的是在保证银行稳健运营的基础上，实现资本的有效管理和利用，以应对各种风险和挑战。
商业银行资本管理
商业银行资本管理的重要性
商业银行资本管理对于银行的稳定和可持续发展至关重要。充足的资本可以保护银行抵御风险和金融震荡，同时也 为银行提供发展机会和灵活性。
商业银行资本管理的原则与目 标
商业银行资本管理的原则包括充足性、适应性、可持续性和质量。其目标是 确保银行具备足够的资本来满足监管要求，并为风险管理和业务增长提供支 持。
商业银行资本管理
商业银行资本管理是指银行为了保证资本的充足性和有效性，实施一系列策 略和措施来管理资本结构和水平的过程。
商业银行资本管理的定义和概 述
商业银行资本管理是指银行为了保证资本的充足性和有效性，实施一系列策 略和措施来管理资本结构和水平的过程。它涉及到衡量银行资本的数量和质 量，以及决定如何持有、分配和增加资本。
商业银行资本管理的工具和方法
商业银行资本管的工具和方法包括风险权重法、经济资本模型、压力测试、内部资本评估和资本管制措施等。这 些工具和方法可以帮助银行评估和管理资本风险。
商业银行资本管理的挑战与风险
商业银行资本管理面临着多种挑战和风险，如不确定的经济环境、监管要求的变化、市场风险和信用风险等。银行 需要制定有效的资本管理策略来应对这些挑战。
商业银行资本管理的国际标准 和监管要求
商业银行资本管理受到国际标准和监管要求的指导，如巴塞尔协议、欧洲银 行监管委员会的规定等。这些标准和要求旨在确保银行资本充足，并减少系 统性风险。
商业银行资本管理的案例分析 和实践经验
商业银行资本管理的案例分析和实践经验可以帮助我们更好地理解和应用资 本管理的原则和方法。通过学习成功的案例和经验教训，我们可以改进银行 的资本管理策略。
商银-第二章 商业银行的资本管理
3. 市场风险
（20+15）*2*0.5 = 35
15
课堂练习：计算资本充足率
4. 至少需要多少总资本&核心资本
3990+12.5×35+12.5×20.79 ＝ 4687.375
总资本下限：4687.375 × 8% ＝ 374.99
核心资本下限：4687.375 × 4% =187.495
（净多头总额×2）×0.5 净多头总额 收入某 外币
＞
＜
支出某 外币
外汇多头 外汇空头
13
课堂练习：至少要多少资本
单位：万元 现金 短期政府债券 国内银行存款 80 450 50 β系数同书本， 近三年收入如下，单位：万元 公司金融 交易与销售 零售银行业务 商业银行业务 3 4 65 20 6 6 70 30 5 7 75 25
5. 思考：如果是旧巴塞尔协议呢？
3990 ×8%（4%）
16
§4 资本的筹集与管理
阅读并思考 1. 衡量银行资本规模的三种方法
2.
影响银行资本需要量的因素及最佳资本量 银行内部融资的优缺点 银行外部融资的方法及各自优缺点
3.
4.
17
§4 资本的筹集与管理
1. 三种主要的银行资本衡量方法
账面资本 GAAP
股本 普通股 优先股 公开储备
留存盈余
资本盈余
2. 附属资本的构成未公开储备 重估储备 Nhomakorabea普通准备金
混合资本工具
长期附属债务
5
§2 资本的构成
3. 银行规模与资本构成
大银行 小银行
资本充足 情况较好
股票 溢价
未分 配利 润
未分 配利 润
第三章商业银行资本管理
是调节银行资本金，制定股息政策的一个重要项目。 银行如果增加注册资本，就可以将其转化为股本；在 不盈利/少盈利时，可用其发放股息。 2.留存盈余：是由内源性资本形成的，是银行尚未动 用的累计税后利润。
留存收益大小取决于银行盈利性大小、股息政策 以及税率等因素。
一般来说，与盈利性呈正相关，与股息支付率、 税率呈负相关。
（二）资产风险权重的规定
1、表内资产的风险权重 2．表外项目的信用换算系数
（三）风险资产的加权计算
1．表内风险资产=∑表内资产×风险权 重
2．表外风险资产=∑表外资产×信用换 算系数×表内相同性质资产的风险权重
3．衍生工具风险资产=∑衍生工具资产 ×信用换算系数×表内相同性质资产的 风险权重
2.附属资本
（1）未公开储备：没有公开，但反映在损 益账上并为银行的监管机构所接受的储备。
（2）重估储备：对记入资产负债表上的银 行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资 本的名义增值。
（3）普通准备金：防备未来可能出现的一 切亏损而设立。
（4）混合资本工具：带有一定股本性质又 有一定债务性质的一些资本工具。
国银行的平均比率高于美国。
其余国家的比率显著低于美国基准水平。 其中：
德国的比率不到美国的80%； 日本银行的平均比率仅为美国的48%； 瑞典最低，仅为美国的25%。
（二）资本排名世界前十位的商业银行 资本金状况1998年英国《银行家》杂志
五、《巴塞尔协议》
为强化国际型银行体系的稳定，避免因各国资本 需求不同所造成不公平竞争之情形，国际清算银行下 的巴塞尔银行监理委员会，于1988年公布以规范信用 风险为主的跨国规范，称为巴塞尔资本协定。
（一）美国标准：发展历程
商业银行 资本管理
商业银行资本管理概述商业银行资本管理是指商业银行如何有效管理其资本结构和资本水平，以确保银行能够持续经营并满足监管要求。
资本是银行的核心资源之一，对银行的稳定运作和风险承受能力起着至关重要的作用。
资本管理的重要性资本管理在商业银行的经营中具有重要意义：1. 维护健康的资本水平充足的资本是商业银行能够抵御损失、稳定经营的基础。
通过资本管理，银行能够确保资本水平能够满足监管要求，以及应对不可预见的风险事件，如金融危机等。
2. 促进风险管理资本管理与风险管理密切相关，高质量的资本能够提供更大的抵御风险的能力。
商业银行需要根据风险的类型和程度，通过合理的资本安排来应对不同的风险，以降低风险对银行经营的影响。
3. 支持业务扩张和创新良好的资本管理能够支持商业银行扩大业务规模和推进创新。
通过合理配置资本，银行能够为新业务和创新提供足够的资源，同时保证整体资本水平的稳定。
商业银行资本管理的要素商业银行资本管理包括以下要素：1. 资本结构资本结构是指商业银行资本的构成和比例。
常见的资本结构包括股本、储备资本、优先股和债务等。
不同的资本结构对银行的风险抵御能力、成本和收益有着不同的影响。
2. 资本充足率资本充足率是衡量银行资本充足程度的指标。
一般来说，银行需要维持一定的资本充足率以满足监管要求，充足的资本能够提升银行的信誉度和市场竞争力。
3. 内部资本分配商业银行需要将资本分配给各个业务领域，以满足不同业务的需求。
合理的内部资本分配能够使得银行各项业务均衡发展，提升整体盈利能力。
4. 资本管理框架资本管理需要建立相应的框架。
这包括制定有效的资本管理策略，建立风险管理控制系统，量化风险与资本的关系等。
框架的建立能够帮助银行更好地管理资本风险。
商业银行资本管理策略商业银行在资本管理中应采取合适的策略，以实现资本最优配置和最大化股东利益：1. 定期评估资本需求商业银行应定期评估其资本需求，包括未来业务发展的资本需求和应对潜在风险的资本需求。
第二章 商业银行的资本管理
第二章商业银行的资本管理一、学习目标掌握商业银行资本的功能及构成、资本充足度的测算、商业银行资本筹集的方法以及资本支持资产增长模型，了解我国商业银行的资本现状及应该如何提高我国商业银行的资本充足度。
二、学习内容1、商业银行资本的功能2、资本充足与银行稳健3、商业银行资本管理4、我国商业银行的资本现状与分析三、本章重点与难点《巴塞尔协议》关于商业银行资本构成的规定以及资本充足度的测算；商业银行资本的内部和外部筹措途径及其比较；资本支持资产增长模型;我国商业银行资本现状分析第一节银行资本的性质与作用一、商业银行资本的定义商业银行资本是银行一切活动的基础商业银行持有或要求持有的用以承担风险敞口、业务损失等风险的资金，以保护存款人和一般债权人免遭损失。
二、商业银行资本的作用1.为商业银行注册、组建、开业和经营提供经营资金2.增强市场声誉，维持市场信心3.提供发展资金4.作为损失的缓冲5.满足银行监管部门的要求第二节商业银行资本的构成一、一般商业银行资本的构成1.普通股（common stock)2.优先股（preferred stock)3.溢价(surplus)4.未分配利润 (undivided profits)5.股本准备金(equity reserves)6.次级债券(subordinated debentures)7.附属机构的少数权益(minority interest in consolidated subsidiaries)8.股权承诺票据(equity commitment notes)二、《巴塞尔协议》关于资本构成的规定（一）核心资本（一级资本）1.内容权益资本（实收股本）普通股非累积优先股公开储备（留存收益）公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、未分配利润（凭国家自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提取）和公积金等2.特征永久性；免税性；止损性（二）附属资本（二级资本）1.内容未公开储备该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机构所接受。
商业银行资本管理方法
商业银行资本管理方法
商业银行资本管理方法是指商业银行在经营过程中，通过合理配置资本金和控制风险来实现盈利和稳健经营的一系列管理措施和方法。
商业银行的资本管理方法包括以下几个方面：
1. 资本结构管理：商业银行需要根据自身的业务特点、风险承受能力和监管要求，合理设置资本结构。
其中，核心资本是商业银行最重要的一部分资本，包括普通股和资本公积金等。
商业银行要确保核心资本的充足性，以承担业务风险和市场波动带来的风险。
2. 资本管理模型建立：商业银行需要建立相应的资本管理模型，以便评估风险和资本充足性。
这些模型包括资本充足率模型、风险加权资产模型等。
3. 风险管理：商业银行需要通过风险管理措施来降低业务风险和市场风险。
例如，通过风险分散化、设置风险控制机制、建立风险管理评估体系等。
4. 监督管理：商业银行需要遵守监管机构的要求，如保持一定的资本充足率、提交合规性报告等。
总之，商业银行的资本管理方法是多方面的，涉及到资本结构、资本管理模型、风险管理和监督管理等方面，能够帮助商业银行实现盈利和稳健经营。
- 1 -。
商业银行的资本管理
资本质量
资本的质量也是监管的重要方面， 监管机构会关注商业银行资本的 构成，如核心一级资本、一级资 本和总资本等。
资本补充
商业银行需要定期补充资本，以 维持和提升其资本充足率，可以 通过发行股票、债券等方式筹集 资本。
资本的作用
资本在商业银行中发挥着至关重要的 作用，它是银行抵御风险、保障稳健 经营的基础，也是银行获取盈利、实 现可持续发展的前提。
资本管理的目标与原则
资本管理的目标
资本管理的目标是实现资本充足、配置合理、风险可 控、效益最大化。通过对资本的有效管理，确保银行 具备足够的财务实力应对潜在风险，保障银行的稳健 运营和可持续发展。
信用风险。
市场风险
市场风险的定义
市场风险是指因市场价格波动导致商 业银行持有的资产价值下降或负债成 本上升的可能性。
市场风险的来源
市场风险的来源主要包括利率、汇率、 股票价格等市场因素的变化。
市场风险的评估方法
商业银行可以通过对市场价格波动的 敏感性分析、压力测试等方法来评估 市场风险的大小。
市场风险的防范措施
风险调整后收益（RAROC）
将风险因素纳入收益评估体系，通过计算RAROC来衡量在风险调 整后的资本运用效率。
经济增加值（EVA）
通过EVA指标来评估商业银行的实际经营业绩和资本运用效果，引 导商业银行更加注重价值创造。
商业银行资本风险管
04
理
信用风险
信用风险的定义
信用风险是指借款人因各种原 因未能按期偿还债务，导致商
向低风险、低波动性的领域。
收益性
在保障安全性的前提下，商业银行 应追求资本的最大化收益，通过合 理的资产配置和风险管理措施来实 现。
第七章 商业银行的资本管理
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二、会计资本的构成
4、一般准备
是指商业银行根据全部贷款余额的一定比例提取的、用于弥 补尚未识别可能损失的准备金。
一般准备不得低于年末贷款余额的1%。 一般准备是弥补贷款组合未来损失的总准备，其提取额与贷
款组合的总量有关，与不良贷款内在的损失程度无关。
5、未分配利润（累计亏损）
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什么是公允价值？
公允价值变动损益是指一项资产在取得之 后的计量，即后续采用公允价值计量模式 时，期末资产账面价值与其公允价值之间 的差额。
公允价值损益衡量的是未出售的股票等交 易性金融资产随市场价格变动所产生的浮 盈或者浮亏 。
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二、会计资本的构成
(二)现实中的商业银行资本
此外，也可按我国商业银行的类型的不同来划分资本构成。 国有四大商业银行
财政拨款（铺底资金和后续增拨部分）； 历年的盈余（利润补充） 发行股票和次级债券（2004年股改以来）
其他股份制商业银行与国有商业银行大体相同 合作银行和农村信用社
合作银行和农信社的资本金来源相对特殊，主要包括个人（居民 和社员）、地方政府和企业的投资入股。
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三、会计资本的功能
对一般企业而言，资本的融资功能处于首要地 位。但是商业银行主要依靠对外负债经营高风 险货币信用业务，因此吸收以外损失和消除不 稳定性成为资本的首要作用。概括而言，银行 资本的主要作用表现在以下几方面：
增强公众信心、提高银行声誉
银行资本是非预期损失的吸收器，也是银 行保持清偿能力的基础
我国的会计准则基于与国际会计准则和以上国家会计准则对公 允价值类似的理解，将公允价值定义为“在公平交易中，熟悉 情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”
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（二）盈余：资本盈余与留存盈余
2、留存盈余（未分配利润） 定义：银行税后利润未以股息、红利形式 分配给股东的部分。 分类：以前年度累计留存，本年度留存 性质：银行的权益资本，属于内源资本 影响因素：盈利能力；股息政策；税率等
（二）盈余：资本盈余与留存盈余
美国的相关规定：
一是银行在开业之前，必须拥有至少等 于股本金总额20%的缴入盈余，即超面值 缴入资本 二是在营业过程中，每年的留成盈余比 为净收益的10% 三是该盈余逐年累积，直到累积盈余总 额等于股本金总额
（二）盈余：资本盈余与留存盈余
留存盈余对于增加资本金的意义： （1）只需将税后利润转入未分配利润帐上， 即可使资本量增加 （2）由于不发行股票，银行节省了发行股 票的中间费用，实际上增加了银行的收益
（二）盈余：资本盈余与留存盈余
（3）对普通股东有利： 一是将未分配利润保留在银行，其权益仍 属于普通股股东 二是由于普通股股东的权益与其所持有的 普通股份成正比，将税后利润转化为资本， 不会改变普通股股东的股权结构，有利于稳 定商业银行的经营管理
（四）其他来源：储备金（1）
1、定义 储备金是为了防止意外损失而从收益中提 留的资金，包括资本准备金、贷款与证券损 失准备金 2、制约储备金规模的因素 银行收益规模 股息政策 金融管理部门的管制约束等
（四）其他来源：储备金
3、必要性 （1）用于未来回购股票或冲抵贷款坏帐损失 等资产损失方面起到重要的作用 （2）其逐年累计提留的做法不会对当年的分 红产生巨大的影响，也可使银行避免因资产损 失而对当年收益造成的冲击 （3）因税前列支，使银行享有税收优惠
（一）银行资本的功能（3）
3．盈利功能：为股东赢得收益 从股东的观点看，银行资本的职能就是获 得足够的收益以弥补经营成本，并给所有者适 当的净回报 银行资本的金融杠杆作用：即以较小的金融 资本推动效大的资产数额，达到提高资本盈利 水平的目的 要扩大资产规模，必须不断增加资本量
4．管理功能：指金融管理当局通过规定法定
2、《巴塞尔协议》法
巴塞尔协议（Basel
Accord) 适量资本
要求(1988年) ——基本思想：适量资本的确定应以吸 收银行表内、表外可能产生的损失为基 础，资本数量应与资产风险的程度相对 应
第一. 统一风险资产的测定： 风险资产= 表内风险资产+表外风险资产 表内风险资产=表内相应项目资产额 x相应风险权数 表外风险资产= 表外资产x信用转换系数x 表内相应 性质资产的风险权数 第二. 统一最低资本比率标准 核心资本比率=核心资本/风险资产> 4% 总资本比率=（核心资本+次级资本）/风险资产>8% 优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量准确。 缺点：计算工作量大，周期长，未考虑非信用风险，难 以实施动态管理
（三）债务资本：资本票据与债券
债务资本的特点：所有者的求偿权排在各 类银行存款所有者之后，和其他债权人之后， 先于优先股、普通股。
就其来源而言，债务资本属于外源资本 就其性质而言，债务资本属于附属资本， 或二级资本
（三）债务资本：资本票据与债券
债务资本的主要种类 （1）资本票据 是一种以固定利率计息的小面额债券，期 限为7—15年不等 （2）资本债券 包括可转换资本性债券、浮动利率资本性 债券、选择性利率资本性债券等 期限长，发行面额大。
居民住宅
5000 20000 5000 5000 65000 100000 10000 20000 30000
3. 巴塞尔新资本协议 (2004年)
1975年2月巴塞尔委员会成立 1988年7月《关于统一国际银行资本衡量和标准的 协议》，即《巴塞尔协议》 1993年《结合市场风险的资本协议修正案》作为 《巴塞尔协议》的补充 1997年《巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则》 1999年6月发布了修改后的资本协议草案第一稿， 2001年新资本协议草案又推出草案第二稿，2004 年6 月通过最终稿,即《资本计量和资本标准的国际 协议：修订框架》。决定自 2006年始实施。
普通股 优先股
属于权益资本
采用账面价值标准：
发行股数×每股面值
（二）盈余：资本盈余与留存盈余（1）
1、资本盈余 定义：商业银行在发行股票时，发行价格超 过面值的部分，即发行溢价收入 主要组成：股票发行溢价；资本增值部分； 接受捐赠所增加的资本 性质：是权益资本，由外源资本渠道形成
最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的 随意扩张。维护公众对银行的信心
创办时的最低资本金要求 制约贷款总规模：银行资产不能无限制扩张 制约银行对单个客户或项目的贷款规模
第二节 银行资本充足性及其度量
一、资本充足度的测量指标 （1）资本／存款比率，表示存款人享有的资 本保护程度 最低比率为1：10；优点在于简便性 （2）资本／资产比率，表明银行的资产在多 大程度上由其资本提供资金，在一定程度上反 映银行抵御资产意外损失的能力 缺点：未能反映资产结构对资本需要量的影 响
贷款的替代形式
100%
或有负债 条件：与特定交易有关
50%
或有负债 条件：短期的可自动清 偿与贸易有关
承诺 条件：初始期限超过1年 票据发行便利(NiFS) 循环包销便利(RUFS)
20%
(有海运或其他装运 货物作抵押的)跟单 信用证
50%
剩余到期日1年以下： 约0%，汇率合约1% 汇率、利率调换期权 1年及以上：利率合 和期货业务 约 0.5%，汇率合约5%
（一）股本：普通股与优先股
1、普通股 银行普通股是银行核心资本的组成部分，代 表持有者对银行具有永久性的所有权 性质：是银行资本中最基本、最稳定的部 分 2、优先股 定义：指在收益和剩余财产的分配上优先于 普通股的股票，股息收益固定，持股人不拥有 对银行的表决权 性质：和普通股一样构成银行的核心资本
商业银行的资本管理
第一节 第二节 第三节
银行资本金的构成 银行资本充足性及其测定 银行的资本管理与对策
第一节
银行资本金的构成
商业银行资本是银行从事经营活动必须注 入的资金。 银行资金来源的基础部分 一. 银行资本的含义 有三个层面的定义: 会计资本 经济资本 监管资本
（3）资本与风险资产比率 《巴塞尔协议》关于银行资本的规定 制定资本最低限额依据的演变： 由资本金与总资产规模的比（数量标准）， 到资本与风险资产总额的比（资产质量标准）
二、1988年巴塞尔协议的主要内容。 对银行资本的定义和分类及资本标准的
规定； 风险权重的计算标准； 资本充足率的计算； 过渡期的安排等。
资 本 一 级 资 本
银
行
资
本
构
成
(1)实收资本：包括已发行并全额实缴的普通股和永久 性非累积优先股 (2)公开储备：即资本盈余和留存盈余。通过留存收益 或股票发行溢价、留存利润等 (1)非公开储备：只包括虽未公开，但已反映在损益帐 上并为银行的监管机构所接受的储备 (2)资产重估储备：包括银行自身国家资产的正式重估 增值和有价证券名义增值 (3)一般储备金/一般呆帐准备金：用于防备未来不可预 见损失的储备金或呆帐准备金 (4)混合(债务/股票)资本工具：一系列同时具有股本资 本和债务资本特性的工具，如美国的强制性可转换债 务工具等 (5)长期次级债务：包括普通的、无担保的、原始期最 少在5年以上的资本债券与信用债券
三、商业银行资本的功能
银行资本比重小，但意义重大 1．经营功能： 银行开业的必要条件 最低法定注册资本 营运中：用于固定资产投资。
（购置土地、建筑物、设备等； 当银行扩大规模 时，用于增设分支机构、办公设施、扩大营业场 所。）
2．保护功能：维护债权人的权益，支持客 户对银行的信心 （1）银行日常经营中的风险缓冲器 当银行收益不足以抵补损失时，需要以资 本来冲销 （2）资本在清算时的功能，权益资本净值是 补偿亏损额的唯一来源，资本越大，银行承受 亏损的能力越强，越能有效地保护存款人和其 他债权人利益 雄厚的资本可支持客户对银行的信心
同利率、汇率 有关的项目
例题：某一银行总资本为6000万元，计 算其资本充足率 已知条件
备用信用证的转换系数为100％， 对私人公司的长期信用承诺的转换系数为 50％ 见下页
资产项目 现金 国库券 国内银行存款 居民住宅抵押贷款 私人公司贷款 总资产 表外项目 用以支持市政债券的一般义务债券的备用 信用证 对私人公司的长期借贷承诺 表外项目加总
二 级 资 本
银行资本来源的相对重要性 —全美经保险的商业银行资本帐户
银行资本形式 长期债务资本：次级票据及债券 股权资本： 普通股，平价 永久性优先股，平价 溢价 未分配利润及资本准备金 外汇计价调整 总股权资本 总长期债务和股权资本
金额（10 在总资本中所 亿美元） 占比例 37.0 11.6% 32.7 1.6 122.8 125.4 （1.1） 281.5 318.5 10.3 0.5 38.6 39.4 （0.3） 88.4 100.0%
3. 巴塞尔新资本协议 (2004年)
（一）会计资本
会计资本＝银行总资产-总负债 管理者：会计人员，或财务部门 会计资本考虑的主要问题: 哪些资本是可用的 哪些现有的工具可以筹集资本 筹集到的资金应该如何投资
（二）经济资本
定义：经济资本指股东的投资总额，表现为 银行产生财务困难时可用来吸收损失的最低资 本数量 和会计资本的区别：扣除会计资本中的债务 资本部分，或者说是股东实际投资额 作用： 一是促使公司实现股东回报的最大化 二是用以应付银行的非预期损失