家庭理财现金规划ppt课件
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货币市场基金：指仅投资于货币市场工具的 基金，功能类似于银行活期存款，而收益却 高于银行存款的低风险投资产品。
流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。 今天赎回（T日），资金最快明天（T＋1日） 上午10点以前到账。
安全性：就安全性而言，由于货币基金投资 于短期债券、国债回购及同业存款等，投资
4
关于流动性
流动性（liquidity） 流动性是希望能得到合理的价值和及时变现
的能力 进一步延伸得到流动性的两个要点：
及时变现 不受损失或损失较小
5
什么样的资产才能成为现金等价 物？
现金等价物 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、
相关银行存款和货币市场基金等金融资产。
活期 2.16 1.80 2.16 3.15 2.97 1.98 1.71 1.71 1.44 1.44 0.99 0.72 0.72 0.72 0.72 0.72 0.81 0.81
定期 3个月 4.32 3.24 4.86 6.66 4.86 3.33 2.88 2.88 2.79 2.79 1.98 1.71 1.71 1.80 1.98 2.07 2.34 2.61
13
假设存款定期期限为N，假设定期起存日至今的时间为 n，则离到期期限的时间为（N- n），要使转存利息和 不转存的利息相等，则有：
0.81%× n/360＋新存款利率×（N- n)/360=原存款利率 ×N/360 对上式进行化简，则有： 0.81%×n＋新存款利率× （N- n)＝原存款利率×N 求解n n=N（新定期存款利率-原定期存款利率）/（新定期存款利率-活期存款利率
6
持有现金及现金等价物还有机会 成本？！
对于金融资产，通常来说其流动性与其收益 率是成反方向变化的
关于机会成本 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策
过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付 出的代价或丧失的潜在利益。
7
现金或现金等价物的额度——量 的问题
流动性比率
流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映 客户支出能力的强弱。
现金规划
什么是现金规划？
手里只有100000元钱， 你会都拿去用于投资么？
现金规划的核心目标：
2
满足家庭的短期需求
现金规划的几个问题
什么是现金规划？ “现金” 都有哪些形式？ “现金” 的额度是多少？ “现金”不够了怎么办？
3
三大动机Байду номын сангаас致家庭的短期需求！
交易动机 谨慎动机或预防动机 投机动机
%） 所以： 一年期：n=360 × 1×（3.60％－3.33％）/（3.60%-0.81%）＝35天 两年期：n= 360 × 2×0.27%/（4.23%-0.81%）=57天 三年期：n= 360 × 3×0.27%/（4.95%-0.81%）=71天 五年期：n= 360 × 5×0.27%/（5.49%-0.81%）=104天
5年 11.52 9.00 12.06 13.86 12.06 9.00 6.66 6.66 5.22 4.50 2.88 2.79 3.60 4.14 4.41 4.95 5.22 5.49
11
现金规划的工具——存款利率调
整（最新）
活期存款
0.50
整存整取定期存款
-
三个月
2.85
半年
3.05
一年
2年 9.36 7.92 9.90 11.70 9.90 7.92 5.94 5.58 4.86 3.96 2.43 2.25 2.70 3.06 3.33 3.69 3.96 4.23
3年 10.08 8.28 10.80 12.24 10.80 8.28 6.21 6.21 4.95 4.14 2.70 2.52 3.24 3.69 3.96 4.41 4.68 4.95
流动性比率＝流动性资产/每月支出
通常情况下，流动性比率应保持在3左右
8
现金规划的工具——现金
现金在所有的现金规划工具中流动性最强 持有现金的收益率低
9
现金规划的工具——相关储蓄品 种
活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄 整存零取储蓄 存本取息储蓄 个人通知存款 定额定期储蓄 10 国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款
14
定期存款
一年期 两年期 三年期 五年期
新存款利率及适合转存条件
调整前利率（％） 调整后利率（％） 适合转存条件 （起存日至今）
3.33 3.96 4.68 5.22
3.60 3.23 4.95 5.49
少于或等于35天 少于或等于57天 少于或等于71天 少于或等于104天
15
货币市场基金的特点
16 品种的特性基本决定了货币基金本金风险接
货币市场基金的投资对象
3.25
二年
4.15
三年
4.75
五年
5.25
各项贷款
-
六个月
5.85
一年
6.31
一至三年
6.40
三至五年
6.65
五年
6.80
三、个人住房公积金贷款
-
五年以下（含五年)
4.20
五年以上
4.70
12
加息，是否转存？
N时间内转存能获得的利息： 新定期存款利息 活期存款利息
原定期存款利息
N时间内不转存能获得的利息：
现金规划的工具——存款利率调
调整时间 1990.08.21 1991.04.21 1993.05.15 1993.07.11 1996.05.01 1996.08.23 1997.10.23 1998.03.25 1998.07.01 1998.12.07 1999.06.10 2002.02.21 2004.10.29 2006.08.19 2007.03.18 2007.05.19 2007.7.21 2007.8.21
整
6个月 6.48 5.40 7.20 9.00 7.20 5.40 4.14 4.14 3.96 3.33 2.16 1.89 2.07 2.25 2.43 2.61 2.88 3.15
1年 8.64 7.56 9.18 10.98 9.18 7.47 5.67 5.22 4.77 3.78 2.25 1.98 2.25 2.52 2.79 3.06 3.33 3.60
流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。 今天赎回（T日），资金最快明天（T＋1日） 上午10点以前到账。
安全性：就安全性而言，由于货币基金投资 于短期债券、国债回购及同业存款等，投资
4
关于流动性
流动性（liquidity） 流动性是希望能得到合理的价值和及时变现
的能力 进一步延伸得到流动性的两个要点：
及时变现 不受损失或损失较小
5
什么样的资产才能成为现金等价 物？
现金等价物 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、
相关银行存款和货币市场基金等金融资产。
活期 2.16 1.80 2.16 3.15 2.97 1.98 1.71 1.71 1.44 1.44 0.99 0.72 0.72 0.72 0.72 0.72 0.81 0.81
定期 3个月 4.32 3.24 4.86 6.66 4.86 3.33 2.88 2.88 2.79 2.79 1.98 1.71 1.71 1.80 1.98 2.07 2.34 2.61
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假设存款定期期限为N，假设定期起存日至今的时间为 n，则离到期期限的时间为（N- n），要使转存利息和 不转存的利息相等，则有：
0.81%× n/360＋新存款利率×（N- n)/360=原存款利率 ×N/360 对上式进行化简，则有： 0.81%×n＋新存款利率× （N- n)＝原存款利率×N 求解n n=N（新定期存款利率-原定期存款利率）/（新定期存款利率-活期存款利率
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持有现金及现金等价物还有机会 成本？！
对于金融资产，通常来说其流动性与其收益 率是成反方向变化的
关于机会成本 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策
过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付 出的代价或丧失的潜在利益。
7
现金或现金等价物的额度——量 的问题
流动性比率
流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映 客户支出能力的强弱。
现金规划
什么是现金规划？
手里只有100000元钱， 你会都拿去用于投资么？
现金规划的核心目标：
2
满足家庭的短期需求
现金规划的几个问题
什么是现金规划？ “现金” 都有哪些形式？ “现金” 的额度是多少？ “现金”不够了怎么办？
3
三大动机Байду номын сангаас致家庭的短期需求！
交易动机 谨慎动机或预防动机 投机动机
%） 所以： 一年期：n=360 × 1×（3.60％－3.33％）/（3.60%-0.81%）＝35天 两年期：n= 360 × 2×0.27%/（4.23%-0.81%）=57天 三年期：n= 360 × 3×0.27%/（4.95%-0.81%）=71天 五年期：n= 360 × 5×0.27%/（5.49%-0.81%）=104天
5年 11.52 9.00 12.06 13.86 12.06 9.00 6.66 6.66 5.22 4.50 2.88 2.79 3.60 4.14 4.41 4.95 5.22 5.49
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现金规划的工具——存款利率调
整（最新）
活期存款
0.50
整存整取定期存款
-
三个月
2.85
半年
3.05
一年
2年 9.36 7.92 9.90 11.70 9.90 7.92 5.94 5.58 4.86 3.96 2.43 2.25 2.70 3.06 3.33 3.69 3.96 4.23
3年 10.08 8.28 10.80 12.24 10.80 8.28 6.21 6.21 4.95 4.14 2.70 2.52 3.24 3.69 3.96 4.41 4.68 4.95
流动性比率＝流动性资产/每月支出
通常情况下，流动性比率应保持在3左右
8
现金规划的工具——现金
现金在所有的现金规划工具中流动性最强 持有现金的收益率低
9
现金规划的工具——相关储蓄品 种
活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄 整存零取储蓄 存本取息储蓄 个人通知存款 定额定期储蓄 10 国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款
14
定期存款
一年期 两年期 三年期 五年期
新存款利率及适合转存条件
调整前利率（％） 调整后利率（％） 适合转存条件 （起存日至今）
3.33 3.96 4.68 5.22
3.60 3.23 4.95 5.49
少于或等于35天 少于或等于57天 少于或等于71天 少于或等于104天
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货币市场基金的特点
16 品种的特性基本决定了货币基金本金风险接
货币市场基金的投资对象
3.25
二年
4.15
三年
4.75
五年
5.25
各项贷款
-
六个月
5.85
一年
6.31
一至三年
6.40
三至五年
6.65
五年
6.80
三、个人住房公积金贷款
-
五年以下（含五年)
4.20
五年以上
4.70
12
加息，是否转存？
N时间内转存能获得的利息： 新定期存款利息 活期存款利息
原定期存款利息
N时间内不转存能获得的利息：
现金规划的工具——存款利率调
调整时间 1990.08.21 1991.04.21 1993.05.15 1993.07.11 1996.05.01 1996.08.23 1997.10.23 1998.03.25 1998.07.01 1998.12.07 1999.06.10 2002.02.21 2004.10.29 2006.08.19 2007.03.18 2007.05.19 2007.7.21 2007.8.21
整
6个月 6.48 5.40 7.20 9.00 7.20 5.40 4.14 4.14 3.96 3.33 2.16 1.89 2.07 2.25 2.43 2.61 2.88 3.15
1年 8.64 7.56 9.18 10.98 9.18 7.47 5.67 5.22 4.77 3.78 2.25 1.98 2.25 2.52 2.79 3.06 3.33 3.60