第一节银行资本金的构成.ppt

• 中国的优先股在上世纪80年代末，90年代初经历了短
暂的发展历程，其后因新《公司法》的出台实施未明 确规定优先股制度，优先股制度在我国失去了法律依 据，发展一度处于停滞状态。
• 2013年11月30日发布的《国务院关于开展优先股试点的指导
意见》又为国内优先股的发展带了曙光，该意见对优先股试点
人民币三个币种在境外发行符合巴塞尔III标准的新型 资本工具，定息均为6%。
中国建设银行优先股
• 建设银行2014年12月12日，公司拟发行不超过6亿股
境内优先股，募资总金额不超过600亿元。 • 2015年6月15日，建设银行为配合今年业务发展需要， 今年计划发行800亿元。
浦发银行优先股
• 2014年12月18日，浦发银行优先股在上交所正式挂牌，成为 国内银行业第三家境内优先股银行和股份制商业银行第一家成 功发行优先股的银行。
的作用给出的界定。 • 2014年浦发银行推出了非公开发行优先股预案，成为首家披露 优先股发行预案的银行。紧随其后，农行也公布发行优先股预 案。农行拟采取非公开发行方式在境内向不超过200名合格投 资者发行，总数不超过8亿股，募资不超800亿元。其中，本次 发行不安排向原股东优先配售。
中国银行优先股
• 2、商业银行资本
• （1）核心资本：一级资本，股权资本（股本和盈余）
• （2）附属资本：二级资本，债务资本（资本票据，债券）
• （3）其他来源：储备金
三、银行资本金的构成
• （一）股本：普通股和优先股
1、普通股
（1）普通股指的是在银行的经营管理和盈利及财产的
分配上享有普通权利的股份。
（2）它是一种主权证书，是商业银行资本的主体和基
银行发行的用于弥补短资金不足的固定收益投资工具。这
种票据没有担保，完全依赖公司的信用，通常评定等级较低。
（二）债券
期限较长，发行面额较大的债务凭证。
分为一般性债券：为满足某种资金运用项目需要的
资本性债券：为补充金融机构资本不足而发行的。
• 资本性债券是为弥补银行资本不足而发行的，介于存
款负债和股票资本之间的一种债务，在资本性债券中， 近年来颇受欢迎和广泛流行的是可转换债券。到目前 为止，我国的银行还没有发行过资本性债券。
普通股优先股在现实中的发展
• 普通股是发行量最大，最为重要的股票。目前
在上海和深圳证券交易所上中交易的股票，都
是普通股。
•
优先股最早出现于1825年前后的英国，是铁路和运河公司 为满足建设资金需求创造出的融资工具。
•
19世纪30年代，伴随着美国铁路建设的热潮兴起，优先股
在美国市场上崭露头角。20世纪中后期特别是90年代开始，美
1．资本金对于银行来说，意味着什么? 2．《中华人民共和国商业银行法》规定的资本充足率与《巴塞
尔协议》规定的资本充足率一致，说明了什么?
[分析提示]
要办银行首先要有资本。一般企业的资本通常占其资产总额 的50％以上，而商业银行的资本占资产总额的比例一般都不到10 ％，企业资本是其维持生产经营的主要物质条件和支撑力量，而 商业银行的资产经营主要不是依靠资本来支撑，而是依靠存款负 债。这就决定了银行资本和企业资本的区别。 银行资本的功能主要有：当银行丧失清偿能力和发生流动 性危机时保护未保险的存款人；以充足的保证金弥补未预料的亏 损，维持公众对银行的信心，提高银行的信誉；购置房产设备。 由于资本能有效地保证存款安全，抵御风险损失，从而最终有利 于社会经济和金融秩序的稳定，因而各国银行管理当局无不十分 重视资本充足程度的管理。
和取款金额，这使存款人能取款的时间间隔越来越长，能取出的
数额却越来越少。
• 1998年6月21日，中国人民银行发出公告称：鉴于海南发展银 行不能及时支付到期债务，为了保护债权人的合法权益，中国 人民银行决定于1998年6月21日关闭海南发展银行，停止其一
切业务活动，由中国人民银行依法成立清算组，对海南发展银
第二章 商业银行资本
教学目的与要求：通过本章学习，了解资本的构成，掌握银行资本 的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准。把握《巴塞尔协议》的 主要内容，了解银行资本管理的对策。 重点：1.银行资本金的功能 2.《巴塞尔协议》的主要内容及其对我国银行业的影响
难点：1.银行资本适宜度的衡量
2.银行资本管理的对策
（4）没有固定的到期日，不用偿还。银行筹集的这部分资金相对较
为稳定。
（5）为债权人的权益提供保护，增加普通股可增强银行的信誉，提 高银行未来的借款能力。
• 缺点：
⑴分配红利的压力。
⑵筹资成本高，红利不免税。
⑶增发会稀释原有股东控制权。
2、优先股
• 商业银行发行的给予投资者在利润分红、剩余资产分
配等方面优先权利的股票。
• 缺点：
• （1）优先股的股息一般比债券利息高，且股息不能作为费用 在税前列支。 • （2）股息的固定支付加重了银行的负担，不具有省税效应。 • （3）降低银行信誉。
总结普通股与优先股的区别
• 普通股：股利不确定，清算时对剩余财产索偿权在优
先股之后。公司景气时，股利高于优先股，发行新股 时，有优先认购权，有表决权和选举权 • 优先股：股息固定，分配股利优于普通股，分配剩余 财产优于普通股，表决权和选举权受限。
• 《巴塞尔协议》将银行的资本划为核心资本与附属资本两类 ，
并且规定银行的核心资本比率为4％，全部资本比率为8％。
我国的《商业银行法》第4章第39条第1款规定，“资本充足 率不得低于百分之八”，第8章第75条第2款规定，“未遵守 资本充足率、存贷比例、资产流动性比例、同一借款人贷款比 例和中国人民银行有关资产负债比例管理的其他规定的，由中
国人民银行责令改正”。
海南发展银行关闭的案例
1998年春节以后，令金融界最恐惧的事件在中国最南端的海 南岛发生了。每天一大早，在海南发展银行的营业网点排成长队
的取款人便成为海南岛上的热门话题，各种传闻加剧了人们的心
理恐慌，而恐慌的心理又促进了更多的人们加入了取款的行列。 终于，令社会和金融界最害怕的事件----挤兑，在新中国的商业 银行第一次发生了。甚至于越来越多的储户将定期存款变活期存 款取出。由于资金只出不进，海南发展银行不得已限制取款时间
亿日元，包括所持的证券的亏损；到1999年3月底，自有资金
率只有0.5％。幸福银行有50年的历史，在日本国内有110家 分支机构，2000多名员工。过去三年一直亏损，日本金融监 管部门曾要求该银行立即增加资本，该银行总裁江川笃明也提 出动用私人财产挽救银行，但该银行终究还是逃脱不了倒闭的
厄运。
[思考题]
的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。
• 受银行盈利性、股息政策、税率等因素影响
• 盈利性越强，盈余留存越大，反之越小；股息 支付率越高，盈余留存越少；所得税率越高， 银行留利越少。
• 作用：转增资本金，发放股息，影响投资规模。
（三）债务资本：资本票据和债券——次级债务
1、资本票据（证券）
• 2、按融资渠道分：内源资本和外源资本
• 内源资本：留存收益 • 外源资本：股本、资本盈余、债务资本
• 3、按会计准则分：股权资本和债务资本 • 股权资本：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润 • 债务资本：附属资本，二级资本
三、银行资本与一般企业资本的不同
• 1、一般企业资本
• 资本=资产总额-负债总额（所有者权益或净资产）
为什么把债券与资本票据划为银行资本？
• 从本质上来看，它与一般债券没有什么差别，都是规定固定的 利息率与期限的金融工具，从性质上讲都是商业银行的债务， 由于期限长，而且如果商行经营状况不佳，还可以拖延对其本
国的优先股制度进入快速发展期。 • 美国市场中活跃的优先股面值达4000亿美元。其中金融类 企业优先股占比达85％左右。发行优先股前五大的公司为：房 利美、房地美、富国银行、美国银行和摩根大通，其所占优先 股的市场份额合计达67％。
• 相比普通股，优先股占比仍较小。优先股市值占股票
总市值仅2％左右，最高时达到4％。 • 美国优先股发行主要集中在金融、通信、公用事业、 消费品等。2008年金融危机后，金融类优先股发行数 量迅速上升，目前占比85％左右。
• 这种权利在商业银行的存款人和其他债权人之后，普
通股持有人之前。
பைடு நூலகம்
• 优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的
经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优 先股的赎回条款被公司赎回，但是能稳定分红的股份。
• 优先股都是通过定向增发等非公开发行的，采用记名 方式
优点： （1）既可以筹集资金，又不会削弱原有股东控制权，因 为优先股股东无投票权，表决权。 （2）优先股股息率事先固定，一般不会根据公司经营情 况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，不影响公司 的利润分配。 （3）给银行普通股股东带来财务杠杆效应。
础（核心部分），代表对银行的永久的所有权。
• （3）普通股股东的权利
• 分配和处置银行税后利润 • 制定或修改银行章程 • 任免银行董事会成员 • 决定银行经营大政方针
• 优点
（1）它是银行永久性使用的资本，可用于弥补银行经营的损失。 （2）银行普通股能起到健全和稳定银行制度的作用。
（3）没有固定的利息负担。股息分配视银行盈利状况而定。
行进行关闭清算。 • 新加坡和中国香港、澳门、台湾等国内的报纸在事发的第二天 纷纷刊出这条消息：新中国建国近50年，发生的第一例商业银 行被关闭案
银行资本的多种功能
第一节 银行资本金的构成
银行资本是银行稳健经营的基础 ，直接关系银行承担风险的能力
《巴塞尔协议》的主要思想
商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定， 资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人 的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额 为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际
• 2014年10月16日，中国银行境外优先股成功完成发行
定价，成为第一家发行优先股的境内上市公司。本次 境外优先股是中国银行优先股融资项目计划下首笔发 行，是国内商业银行发行的首例。 • 中国银行成功发行标志着我国优先股试点工作取得阶 段性成果。
中国农业银行优先股
• 2014年11月28日，中国农业银行400亿元优先股在上
• 浦发银行优先股代码为360003，优先股评级AA+，发行金额
150亿元，发行利率6.00%
• 浦发银行2015年3月16日，公司再次发行1.5亿股优先股，募集
资金为150亿元。这是浦发银行第二期发行优先股。股息率为 5.50%
（二）盈余：资本盈余和留存收益
1、资本盈余（外源资本） • 包括股票发行溢价、投资者超缴资本、银行资 本增值部分和银行接受捐赠所增加的资本。 • 发行价<股票面值 发行价=股票面值 发行价>股票面值 折价 平价 溢价
间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。
• 一、银行资本的定义
1、从法律上：工商管理部门登记注册时要求的资本金。 2、从功能上：商业银行持有的用于承担风险敞口等风险
的资金，以保护存款人免遭损失。
• 二、银行资本的分类
• 1、按资本的积累过程分：注册资本金和补充资本金 • 注册资本金：商行章程上记载的资金。 • 补充资本金：在经营过程中不断补充的资本金。 •
案例：日本幸福银行破产案
日本金融再生委员会1999年5月23日正式宣布，总部设立
在大阪的地方银行——幸福银行破产，由政府接管。这是自日 本金融破产法案生效以来第二家宣告破产倒闭并由金融再生委 员会委任破产管理人的地方银行。金融当局说，在稽核幸福银 行的账户后发现，截至1998年9月，该银行资本亏损达到569
海证券交易所正式挂牌，，股息为6%这也是中国境内 资本市场第一支优先股产品发行及挂牌。 • 2015年3月27日，农业银行第二期400亿元优先股 （股份代码：360009）正式在上海证券交易所挂牌。 股息为5.5%
中国工商银行优先股
• 2014年12月4日，中国工商银行发售了56.9亿美元的
优先股。 此次发行是中资银行首次以美元、欧元和
√
• 作用：转增资本金，发放股息。
2、留存收益（内源资本）
• 留存收益是指银行从历年实现的利润中提取或留存于企 业的内部积累，它来源于银行的经营活动所实现的净利 润，包括企业的盈余公积金和未分配利润两个部分。 • 盈余公积：法定盈余公积、任意盈余公积。
• 未分配利润：未作分配的利润。期初未分配利润加上本期实现