基本的财务管理分析概念与工具(ppt22页)
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《财务管理》说课PPT课件
参考资料
教辅资料
推荐了解财务管理相关主题的教辅材料。
参考书目
列举视野拓展和深度学习的参考书目。
教学内容安排
单元一：财务管理的 基本概念
介绍财务管理的基本概念和相 关知识。
单元二：财务报表分 析
探讨财务报表的分析方法和技 巧。
单元三：投资决策
讲解投资决策的原理和流程， 以及相关的工具和技术。
评价与反思
1 评价标准
说明评价学生表现的标准和方法。
2 反思与改进
反思上一次教学的经验教训，并提出改进措施。
《财务管理》说课PPT课件
教材概述
课程背景
介绍《财务管理》课程的背景和重要性。
教材概述
概括主要的教材内容和结构。
教学目标
明确学生在学习本课程后应达到的目标和能力。
教学方法和策略
1 指导原则
介绍教学过程中的原则和 教学理念。
2 教学方法
说明采用的教学方法和技 术，并解释其重ห้องสมุดไป่ตู้性。
3 教学策略
讨论与学生互动、任务驱 动等教学策略的使用。
《财务管理》说课课件
新兴财务工具和技术的发展 趋势
对学生的建议和要求
01 掌握财务管理的基本理论和方法，注重实 践应用
02 关注国内外财务管理的最新动态，提高综 合素质
03
加强团队合作和沟通能力，培养创新思维 和解决问题的能力
04
注重职业道德和法律法规的遵守，树立正 确的价值观和职业操守
THANKS
感谢您的观看
财务比率、现金流 分析和财务预测
投资管理
投资评估方法、风 险和回报的权衡
财务管理基础
财务管理的概念、 目标和职能
筹资管理
权益筹资和债务筹 资、资本成本和资 本结构
营运资金管理
现金、应收账款和 存货的管理
课程安排
理论教学
通过案例分析和讲解，使学生掌握财务管理的基 本知识和方法
实验教学
通过模拟企业财务管理的实际操作，培养学生的 实际操作能力
财务分析是通过对企业的财务报表和其他财务信息进行收集、整理、比较和综合，对企业的财务状况 、经营成果和现金流量进行评价、预测和决策的过程。
财务分析是财务管理的重要手段，通过对企业财务状况的全面了解，为企业的经营决策提供科学依据。
财务分析的主要目的是评估企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，帮助投资者和债权人做出正确的投 资决策。
财务管理的环境
总结词：影响因素
详细描述：财务管理环境包括外部环境和内部环境两个方面。外部环境包括经济环境、政治环境、社会环境和自然环境等； 内部环境包括企业组织形式、内部管理水平、财务状况和人力资源素质等。财务管理环境对企业财务管理的内容、方法、手 段等方面产生影响。
03
财务分析
财务分析的概念
04
财务决策
投资决策
财务培训PPT课件
财务培训PPT课件
汇报人：可编辑 2023-12-19
contents
目录
• 财务管理基础知识 • 预算管理 • 成本管理 • 资金管理 • 投资管理 • 财务管理信息化与智能化
01
财务管理基础知识
财务管理的定义与目标
财务管理定义
财务管理是企业为实现良好的经济效益，在组织企业财务活 动、处理财务关系过程中所进行的科学预测、决策、计划、 控制、协调、核算、分析和考核等一系列企业经济活动过程 中管理工作的全称。
预算编制流程
确定目标、编制计划、审查平衡、审 议批准、下达执行。
预算执行与调整
预算执行：建立责任 制、分解指标、实时 监控、定期分析。
以上内容仅供参考， 具体可根据实际需求 和情况进行调整和补 充。
预算调整：分析原因 、提出申请、审批调 整、执行调整。
03
成本管理
成本的概念、分类及核算方法
成本的概念
04
资金管理
资金筹集方式与策略
银行贷款
通过向银行申请贷款， 获得所需资金，需考虑 贷款期限、利率和还款
方式等因素。
股权融资
通过出售公司股份筹集 资金，需评估投资者需 求、股权价值和公司控
制权等因素。
债券发行
发行公司债券筹集资金 ，需确定债券期限、利
率和还款计划等。
内部筹资
利用公司内部资源筹集 资金，如留存收益、资
产销售等。
资金运营管理及优化
01
02
03
04
现金流管理
确保公司现金流充足，合理规 划资金流入和流出，避免资金
短缺。
应收账款管理
加强应收账款的催收和管理， 提高资金周转效率。
存货管理
汇报人：可编辑 2023-12-19
contents
目录
• 财务管理基础知识 • 预算管理 • 成本管理 • 资金管理 • 投资管理 • 财务管理信息化与智能化
01
财务管理基础知识
财务管理的定义与目标
财务管理定义
财务管理是企业为实现良好的经济效益，在组织企业财务活 动、处理财务关系过程中所进行的科学预测、决策、计划、 控制、协调、核算、分析和考核等一系列企业经济活动过程 中管理工作的全称。
预算编制流程
确定目标、编制计划、审查平衡、审 议批准、下达执行。
预算执行与调整
预算执行：建立责任 制、分解指标、实时 监控、定期分析。
以上内容仅供参考， 具体可根据实际需求 和情况进行调整和补 充。
预算调整：分析原因 、提出申请、审批调 整、执行调整。
03
成本管理
成本的概念、分类及核算方法
成本的概念
04
资金管理
资金筹集方式与策略
银行贷款
通过向银行申请贷款， 获得所需资金，需考虑 贷款期限、利率和还款
方式等因素。
股权融资
通过出售公司股份筹集 资金，需评估投资者需 求、股权价值和公司控
制权等因素。
债券发行
发行公司债券筹集资金 ，需确定债券期限、利
率和还款计划等。
内部筹资
利用公司内部资源筹集 资金，如留存收益、资
产销售等。
资金运营管理及优化
01
02
03
04
现金流管理
确保公司现金流充足，合理规 划资金流入和流出，避免资金
短缺。
应收账款管理
加强应收账款的催收和管理， 提高资金周转效率。
存货管理
财务管理概述PPT课件
财务审计
总结词
财务审计是对企业财务报表的合法性、公允性和一致性进行独立审查和鉴证的过 程，旨在提高财务报表的可信度和可靠性。
详细描述
财务审计通过审查企业的财务报表、内部控制和相关证据，评估财务报表的准确 性和合规性，并提供审计意见和建议，帮助企业提高财务管理水平。
04 财务管理流程
筹资管理
筹资方式
内部控制定义
企业为了确保财务报告的准确性、可靠性以及经营效率而制定和 实施的一系列政策和程序。
内部控制要素
包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及监控等。
内部控制问题表现
如缺乏有效的内部监督机制、内部控制制度不健全或执行不力等。
财务信息失真问题
1 2
财务信息失真定义
企业提供的财务信息不能真实反映其经济活动和 财务状况的现象。
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财 务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产 生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济 管理工作，是企业管理的重要组成部分。
财务管理的目标
管理。
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感谢您的观看
财务预测的步骤包括确定预测目标、 收集相关资料、选择合适的预测方法、 建立预测模型、检验预测模型和做出 预测结论等。
财务预测的方法
财务预测的方法包括比例分析法、因 果分析法和回归分析法等，这些方法 可以帮助企业更好地了解未来的财务 状况和经营成果。
财务决策
财务决策的概念
财务决策是在多个可行方案中选 取最优方案的过程，它涉及到企 业资金筹措、资金运作和资金分
财务管理PPT第3章财务分析
财务报表之间的连接
二、财务分析的基础
期初存量
期初资产负债表 现金 + 其它资产 总资产 - 负债 所有者权益
流量
经营活动现的金现流金量流表 投资活动的现金流 融资活动的现金流
现金的净变动
股东权益表 所有者的投资和撤资 净利润和其它盈余 所有者权益的净变动
损益表
收入 -支出
净利润
期末存量
期末资产负债表 现金 + 其它资产 总资产 - 负债
1.了解企业的资产状况 2.了解企业的偿债能力 3.了解资本保值增值的情况
2.利润表
作用
编制依据 （利润=收入一费用）
一定期间生产经营成果 •企业的收入来源和分配去向 •企业的经营成果和获利能力 •企业收益的稳定性
二、财务分析的基础
3.现金流量表 一定会计期间现金和现金等价物流入和流出
编制基础 （现金及现金等价物）
3.注册会计师的审计报告
三、财务分析的程序和方法
（一）财务分析的程序 分析目的
不必要 效益不好
必要
工作量较大
分析的内容和重点
制定分析工作
方案或计划
工作量不大
搜集、整理资料
选择适当的分析方法进 行对比，做出评价
进行因素分析
形成书面化的文字
•绝对标准
三、财务分析的程序和•方行法业标准
•历史标准
（二）财务分析的方法
销售净利率 净利润/销售额=5%
销售额 2000万元
产权比率 负债/股权资本=1
资产 1000万元
总资产周转率 销售额/总资产=2
反映偿债能力的指标涉及的数据－－时点数据
投资者
•流动负债 •负债总额 •股东权益
毕马威基本的财务管理分析概念和工具
总结词
资本预算决策
资本预算决策需要考虑多个因素，包括投资需求、资金成本、风险和回报等。
在进行资本预算决策时，企业需要考虑多个因素，包括投资项目的需求、资金成本、风险和回报等。企业需要评估项目的预期收益是否能够覆盖其成本，并考虑如何筹集所需的资金。同时，企业还需要考虑项目的风险，包括市场风险、技术风险和财务风险等，并采取相应的措施来降低风险。
对信用风险的识别、计量、监测和控制是信用风险管理的重要环节。
常用的信用风险管理工具包括信贷限额、担保物和信用衍生品等。
信用风险管理
03
常用的操作风险管理工具包括内部控制、业务连续性计划和风险转移等。
01
操作风险管理是指对因内部流程、人为错误、系统故障等因素而引起的潜在损失的管理。
02
对操作风险的识别、计量、监测和控制是操作风险管理的重要环节。
融资决策
总结词
融资决策需要考虑融资成本、资本结构和风险控制等多个因素。
详细描述
在进行融资决策时，企业需要考虑多个因素，包括融资成本、资本结构和风险控制等。融资成本是指企业为筹集资金所付出的代价，包括利息、手续费和其他相关成本；资本结构是指企业各种资本来源的构成比例；风险控制是指对融资过程中可能出现的风险进行预测和管理，以降低企业的财务风险。企业需要根据自身的实际情况进行权衡和选择。
信息披露应该清晰、准确、完整，以便投资者和其他利益相关者能够理解公司的财务状况和经营成果。
信息披露的合规性
透明度
法规遵循
感谢观看
THANKS
总结词
详细描述
资本预算决策
资本预算决策的方法包括净现值法、内部收益率法和回收期法等。
总结词
资本预算决策的方法有多种，包括净现值法（NPV）、内部收益率法（IRR）和回收期法等。净现值法是评估项目预期现金流的净现值，以确定项目的投资价值。内部收益率法是计算项目的内部收益率，以评估项目的盈利能力和风险。回收期法是计算项目投资回收所需的时间，以评估项目的短期回报。企业可以根据实际情况选择合适的方法进行资本预算决策。
资本预算决策
资本预算决策需要考虑多个因素，包括投资需求、资金成本、风险和回报等。
在进行资本预算决策时，企业需要考虑多个因素，包括投资项目的需求、资金成本、风险和回报等。企业需要评估项目的预期收益是否能够覆盖其成本，并考虑如何筹集所需的资金。同时，企业还需要考虑项目的风险，包括市场风险、技术风险和财务风险等，并采取相应的措施来降低风险。
对信用风险的识别、计量、监测和控制是信用风险管理的重要环节。
常用的信用风险管理工具包括信贷限额、担保物和信用衍生品等。
信用风险管理
03
常用的操作风险管理工具包括内部控制、业务连续性计划和风险转移等。
01
操作风险管理是指对因内部流程、人为错误、系统故障等因素而引起的潜在损失的管理。
02
对操作风险的识别、计量、监测和控制是操作风险管理的重要环节。
融资决策
总结词
融资决策需要考虑融资成本、资本结构和风险控制等多个因素。
详细描述
在进行融资决策时，企业需要考虑多个因素，包括融资成本、资本结构和风险控制等。融资成本是指企业为筹集资金所付出的代价，包括利息、手续费和其他相关成本；资本结构是指企业各种资本来源的构成比例；风险控制是指对融资过程中可能出现的风险进行预测和管理，以降低企业的财务风险。企业需要根据自身的实际情况进行权衡和选择。
信息披露应该清晰、准确、完整，以便投资者和其他利益相关者能够理解公司的财务状况和经营成果。
信息披露的合规性
透明度
法规遵循
感谢观看
THANKS
总结词
详细描述
资本预算决策
资本预算决策的方法包括净现值法、内部收益率法和回收期法等。
总结词
资本预算决策的方法有多种，包括净现值法（NPV）、内部收益率法（IRR）和回收期法等。净现值法是评估项目预期现金流的净现值，以确定项目的投资价值。内部收益率法是计算项目的内部收益率，以评估项目的盈利能力和风险。回收期法是计算项目投资回收所需的时间，以评估项目的短期回报。企业可以根据实际情况选择合适的方法进行资本预算决策。
基本的财务管理分析概念和工具
基本的财务管理分析概念和工具1. 背景介绍在当今竞争激烈的商业环境中，财务管理分析成为企业决策过程中至关重要的一部分。
财务管理分析是指通过对财务数据和信息的收集、整理、分析和解释，以提供有关企业财务状况、经营绩效和发展趋势的有价值的决策支持。
2. 财务管理分析的重要性财务管理分析对企业的持续发展至关重要。
它可以帮助企业进行战略规划、决策制定、资源配置和绩效评估等方面。
通过财务管理分析，企业可以及时发现问题和挑战，并采取相应的措施来应对，从而增强企业的竞争力和可持续性。
3. 常用的财务管理分析工具在进行财务管理分析时，有许多常用的工具可供使用。
以下是几种常见且有用的财务管理分析工具：3.1 资金流量分析资金流量分析是指对企业资金流动的情况进行详细分析。
通过对资金流量的监控和分析，企业可以了解到资金的进出情况、主要用途和来源，从而进行合理的资金管理和决策。
资金流量分析可以通过编制和分析现金流量表来进行。
现金流量表主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，分别反映了企业在运营、投资和融资方面的现金流动情况。
3.2 利润分析利润分析是指对企业的利润情况进行详细的分析和评估。
通过利润分析，企业可以了解到企业盈利的来源和构成，以及利润的增长或下降原因。
利润分析可以通过编制和分析利润表来进行。
利润表主要包括销售收入、成本和费用以及利润等几个关键部分。
通过对这些数据的分析，企业可以找出造成利润波动的原因，并改进管理和经营策略。
3.3 财务比率分析财务比率分析是指通过比较和分析财务指标和比率，来评估企业的财务状况和绩效表现。
财务比率分析可以帮助企业了解企业的偿债能力、盈利能力、运营能力和成长能力等方面的情况。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、净资产收益率、销售利润率等。
通过对这些比率的计算和分析，企业可以了解到自己在这些方面的表现，并与同行业的企业进行比较和评估。
4. 财务管理分析的步骤和注意事项进行财务管理分析时，需要按照一定的步骤进行，并注意一些必要的事项。
财务管理PPT课件.ppt
认识到了贫困户贫困的根本原因，才 能开始 对症下 药，然 后药到 病除。 近年来 国家对 扶贫工 作高度 重视， 已经展 开了“ 精准扶 贫”项 目
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
认识到了贫困户贫困的根本原因，才 能开始 对症下 药，然 后药到 病除。 近年来 国家对 扶贫工 作高度 重视， 已经展 开了“ 精准扶 贫”项 目
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
认识到了贫困户贫困的根本原因，才 能开始 对症下 药，然 后药到 病除。 近年来 国家对 扶贫工 作高度 重视， 已经展 开了“ 精准扶 贫”项 目
1.筹资活动
筹资是企业为了满足投资和用资的需要 ,筹措和集中所需资金的过程。 企业筹资管理工作内容是： （1）在筹资过程中，要了解企业资金的 需要量，确定筹资的总规模。 （2）要通过筹资渠道、筹资方式或工具 的选择，合理确定筹资结构，以降低筹 资成本和风险。
认识到了贫困户贫困的根本原因，才 能开始 对症下 药，然 后药到 病除。 近年来 国家对 扶贫工 作高度 重视， 已经展 开了“ 精准扶 贫”项 目
4.分配活动
资金的营运活动会给企业带来收入，实 现资金的增值，分配即是对这些投资成 果的分配。 广义上说，分配是对投资收入和利润进 行分割和分派的过程; 狭义的分配仅指对利润的分配。
《财务管理专业导论》课件
财务报表分析
资产负债表
学习如何分析和解读企业的资产负债表，评估企业的财务状况和健康度。
利润表
了解如何分析和解读企业的利润表，评估企业的盈利能力和业务表现。
现金流量表
掌握如何分析和解读企业的现金流量表，评估企业的现金流动性和偿债能力。
公司财务预算
预算制定
学习如何制定有效的公司财务预 算，确保资源的合理分配和目标 的实现。
《财务管理专业导论》 PPT课件
通过本课程的《财务管理专业导论》PPT课件，您将深入理解财务管理的核心 概念和原则，掌握财务报表分析、投资决策、融资决策和财务风险管理等关 键技能。
课程介绍
学习目标
课程大纲
了解本课程的学习目标和重要性， 为您未来的财务管理职业生涯做 好准备。
深入研究财务管理领域的关键概 念，包括财务规划、资本预算和 财务决策。
探讨如何识别和管理投资决策中的风险， 以最大限度地保护企业的利益。
融资决策
融资选择
了解各种企业融资选项，如股权 融资、债务融资和内部融资。
投资银行
介绍投资银行的角色和职能，以 及企业如何与投资银行合作进行 融资。
风险评估
探讨融资决策中的风险评估方法， 以确保企业能够承担和管理风险。
财务风险管理
市场风险
案例学习
通过实际案例分析，加深对财务 管理理论的理解，提升解决实际 问题的能力。
财务管理概览
1
基本概念
介绍财务管理的核心概念，如资金流动、财务规划和财务分析。
职能与目标
探讨财务管理在组织中的角色和目标，如增加利润、降低成本和优化资金利用。
3
伦理与风险
讨论财务管理中的伦理问题和风险管理策略，以确保组织合规和可持续发展。
财务管理培训之财务基础知识培训PPT课件
财务管理培训之财务基 础知识培训ppt课件
汇报人：可编辑 2023-12-27
目录
• 引言 • 财务基础知识概述 • 财务报表的解读 • 财务分析基础 • 财务决策基础 • 财务风险管理
引言
01
培训目标
掌握财务基础知识 提高财务分析能力
培养财务管理意识
培训背景
随着企业规模的扩大和市场竞争的加 剧，财务管理在企业运营中的地位越 来越重要。
评估投资项目的可行性、风险和回报，选 择最优方案。
包括项目筛选、尽职调查、风险评估和投 资决策等步骤。
投资工具选择
投资组合管理
根据投资目标和风险偏好，选择合适的投 资工具，如股票、债券、基金等。
根据市场环境和风险承受能力，调整投资 组合，以实现最优回报。
融资决策
融资方式选择
根据企业需求和风险承受能力，选择合适的 融资方式，如股权融资、债权融资等。
衡量企业短期偿债能力 ，计算公式为流动资产
除以流动负债。
速动比率
衡量企业快速偿债能力 ，计算公式为速动资产
除以流动负债。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力 ，计算公式为负债总额
除以资产总额。
利息保障倍数
衡量企业支付利息的能 力，计算公式为息税前 利润除以应付利息费用
。
财务趋势分析
营业收入增长率
衡量企业营业收入的增长情况，计算 公式为本期营业收入增长额除以上期 营业收入总额。
存货管理
合理安排采购、生产和销售，降低存货成本，提高存货周转率。
应付账款管理
合理利用商业信用，延长应付账款到期日，降低短期资金压力。
财务风险管理
06
财务风险识别
总结词
财务风险识别是风险管理的第一步，旨在发现潜在的财务风 险。
汇报人：可编辑 2023-12-27
目录
• 引言 • 财务基础知识概述 • 财务报表的解读 • 财务分析基础 • 财务决策基础 • 财务风险管理
引言
01
培训目标
掌握财务基础知识 提高财务分析能力
培养财务管理意识
培训背景
随着企业规模的扩大和市场竞争的加 剧，财务管理在企业运营中的地位越 来越重要。
评估投资项目的可行性、风险和回报，选 择最优方案。
包括项目筛选、尽职调查、风险评估和投 资决策等步骤。
投资工具选择
投资组合管理
根据投资目标和风险偏好，选择合适的投 资工具，如股票、债券、基金等。
根据市场环境和风险承受能力，调整投资 组合，以实现最优回报。
融资决策
融资方式选择
根据企业需求和风险承受能力，选择合适的 融资方式，如股权融资、债权融资等。
衡量企业短期偿债能力 ，计算公式为流动资产
除以流动负债。
速动比率
衡量企业快速偿债能力 ，计算公式为速动资产
除以流动负债。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力 ，计算公式为负债总额
除以资产总额。
利息保障倍数
衡量企业支付利息的能 力，计算公式为息税前 利润除以应付利息费用
。
财务趋势分析
营业收入增长率
衡量企业营业收入的增长情况，计算 公式为本期营业收入增长额除以上期 营业收入总额。
存货管理
合理安排采购、生产和销售，降低存货成本，提高存货周转率。
应付账款管理
合理利用商业信用，延长应付账款到期日，降低短期资金压力。
财务风险管理
06
财务风险识别
总结词
财务风险识别是风险管理的第一步，旨在发现潜在的财务风 险。
财务管理ppt课件
数字化财务管理可以实现远程办公和 在线协作，提高工作效率和灵活性。
数字化财务管理需要建立完善的信息 安全体系，保护企业的商业秘密和客 户信息。
人工智能在财务管理中的应用
人工智能在财务管理中的应用 可以提高财务管理的智能化水 平，提高工作效率和准确性。
人工智能可以智能分析和预测 财务趋势，为企业决策提供有 力支持。
详细描述
财务决策是企业财务管理的核心，它 根据企业的战略目标和实际情况，综 合考虑风险、收益等因素，选择最优 的财务方案，以实现企业价值的最大 化。
财务预算
总结词
对企业未来的财务状况和经营成果进 行定量描述和安排。
详细描述
财务预算是企业财务管理的重要工具 ，它通过对企业未来的财务状况和经 营成果进行定量描述和安排，帮助企 业实现资源的合理配置和有效利用。
可持续发展需要企业在财务管 理中注重风险管理和内部控制 ，确保企业的可持续发展能力
。
可持续发展需要企业加强与利 益相关者的沟通和合作，共同 推动可持续发展目标的实现。
THANKS
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融资决策
探讨企业如何根据自身经营状 况、市场环境等因素制定融资 决策，以及如何降低融资成本 和风险。
融资结构优化
研究如何优化企业融资结构， 提高企业财务稳健性和市场竞
争力。
企业投资案例
投资项目评估
介绍如何评估投资项目 的可行性、预期收益和
风险。
投资决策
探讨企业在不同市场环 境下如何制定投资决策 ，以及如何平衡投资收
财务控制
总结词
通过一系列的控制手段和方法，确保企 业财务活动的合法性、合规性和有效性 。
VS
详细描述
财务控制是企业财务管理的重要环节，它 通过一系列的控制手段和方法，如内部审 计、制度建设等，确保企业财务活动的合 法性、合规性和有效性，防止财务风险的 发生。
财务管理ppt课件
Po——普通股融资净额，即发行价格扣除发行费用
股东投资资本不变——“权益市
场价值最大化”等同于“股东
财富最大化”。
2
练习：
目前倾向股东财富最大化目标其优点很多，但不 包括（ ）
A．该指标考虑了企业所有利益相关者的要求 B．考虑了资金的时间价值和投资的风险价值 C．反映了企业资产保值增值的要求
D．有利于克服经营上的片面性和短期化行为
3
二、财务管理的原则
4
练习
1.企业在进行流动资产管理时，一方面考 虑要有足够的现金减少债务风险，另一方 面要考虑资金收益，通过二者之间的权衡 确定最佳现金量，这种做法符合下面哪个 原则：
A．资金合理配置原则 B．收支积极平 衡原则 C．成本效益原则 D．收 益风险均衡原则
5
第二单元 货币时间价值
一、货币时间价值的概念 资金在使用过程中随时间推移而发生的增值。 在不同时间上的资金 等额 ≠等值 注意： （1）时间价值产生于生产和流通领域，不产生于消费领
7.41%
若对借款手续费忽略不计，则
Kl 11% (1 33%) 7.37%
12
（二）债券资金成本（Cost of Bonds)
发行债券的成本主要指债券利息和筹资费用。 债券利息应计入税前成本费用，可以起到抵 税的作用，应以税后的债务成本为计算依据。
债券的筹资费用一般较高，不可在计算资金成 本时省略。债券资金成本的计算公式为：
域 （2）时间价值产生于资金运动过程之中 （3）时间价值大小取决于资金周转速度的快慢 货币的时间价值一般用相对数表示 货币时间价值的计算在第七章介绍
6
练习：
1．资金的时间价值是指资金在使用过程中随时间推移而 发生的增值，以下有关资金时间价值的说法错误的是 （ ）。 A．时间价值产生于生产领域、流通领域和消费领域 B．时间价值产生于资金运动之中，只有运动着的资 金才能产生时间价值 C．只有当资金进入社会资金流通过程中，参与社会 生产过程中，资金才会随时间的推移而增值 D．时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢，时 间价值与资金周转速度成正比