银行监管评级宏观审慎评估与央行金融机构评级比较分析研究

理论探研 THEORY RESEARCH银行a s m级宏观审慎评估与央行金融机均评级比较分析研究■单建军/文》摘要___________________________________为了有效开展银行监管和宏观调控，银行监管部门、人民银行先后实施了银行监管评级、宏观审慎评估和央行金融机构评级，本文通过梳理银行监管评级、宏观审慎评估和央行金融机构评级的演变历程，分析比较三者的异同点，并结合我国当前金融监管改革的实际，提出加强金融监管协调的政策建议。

》关键词银行监管评级；宏观审慎评估；央行金融机构评级；比较分析2015年《存款保险条例》的颁布实施 标志着我国正式建立存款保险制度，银行监管部门的微观审慎监管、中央银 行的最后贷款人与存款保险制度共同构 成我国金融安全网的三大支柱。

在当前我国金融综合经营和分业监管的形势下，通过加强存款保险制度与人民银行货币政策、宏观审慎政策以及金融监管的协调配合，共同提高我国金融安全网整体效能是金融监管改革的主要内容。

银行监管部门、人民银行先后针对金融机构推出了银行监管评级、宏观审慎评估（简称M P A)和央行金融机构评级，通过对三者比较分析，将对完善我国金融安全网、统筹协调金融监管资源和防范化解金融风险具有重大现实意义。

银行监管评级、M PA与央行金融机构评级发展演变(一）银行监管评级发展演变1999年，人民银行针对政策性银行、股份制商业银行、农村信用合作社和其他非银行机构制定了非现场监管指标体系，从中隐约可见C A M E LS评级体系的影子。

2000年，人民银行参照美国等发达国家的C A M E LS评级体系，制订有中国特色的《商业银行考核评价办法》，评价内容由资产质量、流动性、盈利能力和业务发展四个方面的12项定量指标构成，完全通过定量考核方式对商业银行进行考核评价，正式开始建立我国商业银行监管评级体系。

2004年，银行监管部门先后出台了股份制商业银行、外资银行和农村合作金融机构的风险评价办法，并依据金融机构类型分别建立等23理论探研 THEORY RESEARCH若干个风险评价体系，银行监管评级指 标包括定性指标和定量指标，采用单项 评价与综合评价相结合的混合评价形式，注重银行内外部监管信息的收集，实施 差异化的分类监管。

2006年，银行监管 部门结合我国商业银行和银行监管队伍 的实际情况，首次将信息科技风险指标 纳入评级体系，进一步完善相关指标内 容，统一整合各类商业银行监管评级办 法，颁发并实施了《商业银行监管评级 内部指引》，标志着完全建立具有中国 特色的CAM ELS + I银行监管评级体系。

(二）M P A发展演变M P A不是一个全新的工具，而是对 我国整个宏观审慎评估体系的进一步完 善，是升级版的“宏观审慎评估体系”。

2011年，人民银行推行差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，正式实施 中国版“巴塞尔协议m”，初步建立适 合中国国情的中国宏观审慎管理框架。

2016年，中国人民银行将差别准备金动 态调整机制“升级”为M PA，主要包括 资本充足率和杠杆率、资产负债率、流 动性状况、存款定价行为、信贷资产质量、跨境融资风险、货币信贷政策执行情况 等七个方面，其目的是引导金融机构加 强自我约束和实施审慎经营，搭建宏观 审慎政策框架，加强与货币政策协调配 合，从而更加有效地发挥人民银行逆周 期调节和防范系统性风险的作用，在混 业经营和分业监管的大背景下，M P A对 防范系统性、区域性金融风险，避免监 管真空和监管套利具有重要意义。

2017年起，将表外理财业务纳入广义信贷范畴，并将“跨境融资风险”指标扩充为“跨境业务风险”，同时新增细化了有关分项指标，有效规范国内金融机构业务发展，并进行多维度引导，防范系统性风险。

2018年起，人民银行决定将同业存单纳入M P A考核，明确要求资产规模5000亿元以上的银行必须将发行期限在一年以内同业存单作为同业负债，同业负债占比不得超过总负债的三分之一，并对其他未做要求的银行继续进行监测，适时再提出适当要求。

(三）央行金融机构评级演变2010年，人民银行尝试对金融机构开展稳定性评估，开始央行金融机构评级的实践探索。

2015年5月，《存款保险条例》的正式实施，标志着我国开始实行有限赔付和基于风险的差别费率制度，赋予人民银行对投保机构必要的信息收集与现场核查、早期纠正及风险处置等职权。

2016年起，人民银行对吸收存款的银行业金融机构开展存款保险评级，评级内容包括公司治理、内部控制、资产质量、资本及其管理、流动性风险、市场风险、盈利能力、信息系统、金融生态等9大类，存款保险评级主要采用定量和定性相结合，非现场监测和现场检查的方式对投保机构风险状况进行综合评价，有效发挥了差别费率对投保机构的市场约束和正向激励作用。

2018年，人民银行为履行货币政策调控、宏观审慎管理和系统性金融风险防范的职责，把M P A整合到存款保险评级指标体系中，将存款保险评级升级为央行金融机构评级，新增跨境融资业务、广义信贷与委托贷款等指标，同时将宏观审慎资本充足率和定价行为作为红线指标，对于未达到“及格线”的金融机构则明确评级结果不能高于7级。

银行监管评级、M PA和央行金融机构评级比较分析(一）三者相同点1.评级对象均以境内依法设立的商业银行为主。

银行监管评级、M P A和央行金融机构评级对象都包括吸收存款的银行业金融机构，按照属地管理原则，评价对象均为我国境内依法设立的商业银行和信用社，其中全国性大型商业银行分别由银行监管部门、人民银行负责实施，地方法人金融机构由银行监管部门、人民银行各省级分支机构实施。

但是，M P A和央行金融机构评级规定除银行业存款类金融机构外，也对财务公司、金融租赁公司、汽车金融服务公司等非银金融机构开展央行评级，参照存款类金融机构设置评级指标，根据非银金融机构实际经营情况开展评级工作。

2 .评级方法采用定量定性评价相结合。

银行监管评级包括商业银行的资本充足率、资产质量、内控管理、盈利能力、流动性状况、市场风险、信息科技风险7个单项，各单项要素下设置若干定量、定性指标，共有定量、定性指标80项，其中定量指标20项，定性指标60项。

M P A主要从七大方面利用16项指标对24\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\^^^理论探研 THEORY RESEARCH金融机构的行为进行多维度的引导，其 指标体系包括资本充足率和杠杆率、资 产负债率、流动性状况、存款定价行为、信贷资产质最、跨境融资风险、货币信 贷政策执行情况等七大要素，相关要素 下设置定域或者定性指标，其中定景指 标14项，定性指标4项。

央行金融机构 评级主要从公司治理、内部控制、资产 管理、资本及其管理、流动性风险、市 场风险、盈利能力、信息系统、金融生 态等9大类，包括47项定量指标和160 项定性指标对金融机构风险状况进行综 合评价。

根据R家经济金融形势和人民 银行宏观调控需要，人民银行经常对央 行金融机构评级的指标构成、权重和相 关参数、评分方法等进行微调。

3 .评级遵循初审复审制度。

三者操 作流程均由信息收集、初评、复评、审 核构成。

初评人员负责收集评级对象基 础数据、信息，对数据、信息进行审核、汇总、筛选，并开展综合分析，进行初 评，给出评级意见，确定初步评级结果；复评人员或者部门在初评基础上对被评 级金融机构进行再评级，形成复评结果，提交上级或者平级主管审查确认；经主 管审查确认后的复评结果经集体讨论或 者专门机构审议，最终确定被评级金融 机构的评级结果。

相关评级结果在适当 范围内予以公布，同时报备银监会和人 民银行总行。

(二）三者不同点1 .目的不同。

银行监管评级是为加强商业银行风险监管，完善商业银行同质同类比较和差别监管模式，合理分配监管资源；M P A基于有效地防范系统性风险，发挥逆周期调节作用，适应资产多元化的趋势目的，对金融机构进行多维度引导；央行金融机构评级是对金融机构风险进行的全面、科学、审慎的评估与判断，是实施宏观审慎管理、系统性金融风险评估、核定存款保险差别费率以及其他央行职能的基础，通过实施货币政策调控和宏观审慎管理，引导金融机构审慎、稳健经营，维护金融稳定，以防范系统性风险为主要目的。

2.结果确定不同。

银行监管评级规定单要素评价结果由定量、定性而来，各要素得分按照要素权重加权汇总，并结合监管关注事项和日常监管掌握的资料，对评级得分进行审核调整，获得单家机构最终评级得分。

进而根据分级标准，以最终得分确定机构的银行监管评级等级和档次。

综合评级结果6个级别共分12个档次，即综合评级2-4级分别细分为A、B、C三个档次，监管等级为3级（含）的银行在部分业务发展上受到限制，对于银行监管评级为5级、6级的银行将实施重点监管。

M P A根据得分情况将金融机构分为A、13、C三个不同档次，如果七大类要素指标全部为优秀的机构为A档；如果宏观审慎资本充足率和利率定价行为中任意一大类不达标的机构直接定为C档；如果资产负债率、流动性状况、信贷资产质量、跨境融资风险、货币信贷政策执行情况中任意两大类及以上达不到60分及格线的机构直接定为C档；A档、C档以外的机构则为B档机构。

央行金融机构评级是基于金融机构的经营情况和数据，通过数理模型和专业判断，采用定量、定性评价相结合的方法进行的综合评价。

风险等级划分为11级，分别由数字1-10和D标识。

等级越高表明风险等级越高，对于评级结果为8级（含）以下的金融机构，人民银行将严格限制其业务准入和再贷款等货币政策支持工具的使用，实施存款保险差别化费率管理。

3.评价周期不同。

银行监管评级是一年一次，当年对上年度机构风险状况开展评级；M P A和央行金融机构评级按每季度的数据进行事后评估，同时按月进行事中事后监测和引导，通过持续评级对金融机构经营管理形成事前引导，同时加强对金融机构相关评级指标的按月监测，发现风险隐患及时预警，督导金融机构施行审慎经营，必要时进行现场检查和行政处罚。

4.结果运用不同。

银行监管评级结果将作为监管规划和合理配置监管资源的主要依据，监管人员依据银行单项要素和综合监管评级结果，深入分析风险及其成因，合理调配监管资源，釆取有针对性的监管措施，对于评级结果差的银行加大非现场监管分析力度和现场检查的频次，对于评级严重不理想的机构25理论探研 THEORY RESEARCH将采取救助，甚至采取市场退出机制。

评级结果将釆取严格保密措施，严禁向 第三方披露，确有必要时，由银监会采 取适当方式披露。

对于M P A结果，人民银行将釆取不同激励约束机制，主要激励约束措施 是实施差别准备金利率，对A档机构实 施法定准备金利率上浮10%的奖励性利 率；对B档机构维持现有的法定准备金 利率；对C档机构实施法定准备金利率 下浮10%的惩罚性利率。