第三章商业银行负债及其管理
第三章商业银行经营学(负债业务的经营管理)
储蓄存款
西方国家储蓄的含义：
S = Y－C
现金
内 银行存款
容 有价证券
股票及公司债券
各种保险（财险、寿险、医疗险等）
关于储蓄的概念：
美国指“存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款 机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间， 提出书面申请提款的一种账户”。
我国的储蓄存款专指是为居民个人积蓄货币和获取利息收 入而设立的一种利率比较高的存款。
该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及 利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险 的客户。
（四）非存款类负债的种类
是指银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。
1.非存款类负债的特点
主动性 成本高 风险大
2.短期借款渠道——商业银行一年期以内的融资
同业拆借
同业拆借是商业银行之间利用资金融通过程中的时间差、 空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。 最初的交易动机是调剂商业银行的准备金，即法定准备 金不足的商业银行向有超额准备金的商业银行借入资金， 这样拆入方就能够以简单的方式补足准备金，避免中央 银行的惩罚；而拆出方也可以利用闲余的资金，获取一 定的收益。
发行商业票据
商业票据是信誉好的大公司发行的短期无担保债务工具，面值一 般为10万美元，期限在30-270天不等。 在限制混业经营的国家，商业银行可能不能够直接出售自己的商 业票据，但商业银行可以利用它们的持股公司或成立单独的子公 司来发行商业票据，并将所得资金用于发放贷款和进行投资。
发行商业票据
欧洲货币市场借款
（二）银行存款的特点
被动性 派生性
客观性
（三）存款类负债的种类
1.交易账户
所谓交易账户是指私人和企业为了交易的目 的而开立的支票账户，客户可以通过支票、 汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子 设备来提款或对第三者支付款项。
《商业银行经营管理》第三章
一、商业银行负债业务的构成
商业银行的负债主要是由三个部分组成，即存款负
债、借入款负债和结算性负债。由于各国金融体制 的差异和金融市场发达程度不同，各国商业银行的 负债结构也不尽相同。即使在同一个国家的同一家 银行，由于经济发展和金融环境的变化，其负债结 构也处于不断变化的过程。但不管在哪一个国家， 存款负债始终是商业银行的主要负债，也是银行经 常性资金的来源，而借入款负债的比重则随着金融 市场的发展不断有所上升。就目前我国的情况来看， 负债结构也有很多新的变化。
这它是20世纪70年代美国的商业银行在利率管制的
条件下为竞争而创立的一种新型账户，通过此账户， 商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利 息，从而吸引储户、扩大存款。开立这种账户，存 户可以随时开出支付命令，或直接提现，或直接向 第三者支付，其存款余额可取得利息收入。
交易类账户
自动转账服务存款账户 自动转账制度出现在1978年，是由早期的电话转
支付命令账户和货币市场存款账户，并于开户银行达成协 议，存户授权银行可随时将款项存在活期存款账户、可转 让支付命令账户或货币市场存款账户中任何一个账户。对 活期存款账户或可转让支付命令账户，一般都有一个最低 余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货 币市场互助基金账户上，以便取得较高的利息。如果活期 存款账户和可转让支付命令账户中的金额低于最低余额， 银行自动将货币市场互助基金账户的款项转入活期存款账 户或可转让支付账户，以补足最低余额。
可转让定期存单 它是指资金按某一固定期限和一定利率存入银行
并可在市场上买卖的票证。它是商业银行执行负 债管理政策的主要金融中介工具，由美国花旗银 行首先开办。它是定期存款的一种主要形式，但 与定期存款又有区别。
第三章 商业银行负债业务管理
第三章商业银行负债业务管理教学要求：通过本章教学，使学生掌握银行负债业务的概念、性质和构成，把握存款管理的目标、存款成本构成和及其如何定价，了解借入款的各种渠道及其影响。
教学重点：存款成本管理；存款的定价第一节商业银行负债业务的性质与构成商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。
负债是指银行承担的能以货币计量的到期需要偿还的债务。
一、商业银行负债业务的性质1．负债是银行的主要资金来源2．银行负债的规模和结构决定其资产的规模和结构3．负债是银行满足流动性需要的重要手段4．负债构成社会流通中的货币量二、商业银行负债的构成商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。
如果从负债的内容来看，可分为各项存款、各种借款及其他负债。
如果按负债流动性标准来分类，则可分为流动负债、应付债券和其他长期负债等。
（一）按负债的内容来分1、各项存款※中国的存款分类（1）按存款资金性质及计息范围划分：财政性存款和一般性存款（2）按存款期限长短划分：活期存款和定期存款（3）按存款对象不同划分：单位存款和个人存款（4）按信用性质划分：原始存款和派生存款※通知存款（介于活期存款和定期存款之间）通知存款是在存款时不约定存期，与银行约定存款支取时提前通知期限的一种存款品种。
其利率高于活期存款，本金一次存入，多存不限，可一次或多次支取。
目前人民币通知存款有一天通知存款和七天通知存款两种，最低起存金额为人民币50万元，最低支取金额各行不同。
※协定存款协定存款是指客户通过与银行签订《协定存款合同》，约定期限、商定结算账户需要保留的基本存款额度，由银行对基本存款额度内的存款按结息日或支取日活期存款利率计息，超过基本存款额度的部分按结息日或支取日人行公布的高于活期存款利率、低于六个月定期存款利率的协定存款利率给付利息的一种存款。
※国外常把存款分为：（1）传统的存款种类活期存款（Demand Deposits）定期存款（Time Deposits）储蓄存款（Savings Deposits）（2）创新的存款种类可转让支付命令账户（NOWs）自动转账服务账户超级可转让支付指令账户货币市场账户个人退休金账户2、各种借款商业银行的各种借款主要包括同业借款、中央银行借款、回购协议、欧洲货币市场借款等。
商业银行业务与经营 第3章 商业银行的负债管理幻灯片PPT
4
银行支付的存款利率与银行对存款 的需求有时是相互矛盾的。
一方面，从银行对存款的需求看， 存款历来是维持银行经营的核心，存款规 模的大小反映了银行资金实力是否雄厚， 各银行之间的竞争从某种意义上说就是存 款的竞争。另一方面，存款又构成银行经 营本钱的主要局部，降低存款本钱对银行 具有同样重要的意义。
商业银行
系统〔1〕 245130.7 199941.2 10772.3 381.2 9914.4 3789.8
55.2 20276.6
构成〔%〕 100 1.5
81.6
4.4
0.2
4.0
0.0 8.3
其中：
国有商业
银行〔2〕 149727.7 127119.8 2610.7 1985.5
197.6
5769.1 0.4 12044.6
存款〔1〕199941.2 64314.2 20940.4 94633.2 8215.4 11838.0
比重 (%) 100 5.9
32.2
10.5
47.3
4.1
其中：
国有商业银行
存款〔2〕 127119.9 37797.0 10038.3 66850.4 3475.4 8958.8
比重〔%〕 100 7.0
激了商业银行将闲置的资金头寸投放到同业拆
借市场以获取盈利。 11
向中央银行的贴现借款
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据
向中央银行申请抵押贷款。商业银行获
第三章 商业银行负债经营管理
第五节 商业银行负债成本理
一、商业银行负债成本构成 利息成本/营业成本 利息成本 营业成本 利息成本：存款利息、向央行借款利息、同业拆借利息、发行 利息成本：存款利息、向央行借款利息、同业拆借利息、 金融债券利息等。 金融债券利息等。 营业成本：除利息以外的在筹资过程中发生的所有开支。 营业成本：除利息以外的在筹资过程中发生的所有开支。如存 款的广告宣传费用、筹资人员的工资、 款的广告宣传费用、筹资人员的工资、筹资所需设备和房屋的 折旧费摊销、筹资过程中的管理费用及为客户提供服务所发生 折旧费摊销、 费用。 费用。
（二）短期借款形式 1、同业拆借 、 金融机构之间的短期资金融通， 金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持 日常性的资金周转。 日常性的资金周转。 特点： 特点： 1、期限较短（<4个月） 个月） 、期限较短（ 个月 2、利率低 、 3、市场多层次 、
2、向中央银行借款 、 方式：再贷款、 方式：再贷款、再贴现 期限： 期限：不超过一年 再贷款是中央银行向商业银行提供的贷款， 再贷款是中央银行向商业银行提供的贷款，既可以是信 用贷款，也可以是质押贷款。 用贷款，也可以是质押贷款。 再贴现是商业银行把已经贴现过的商业票据向央行再次 申请贴现。 申请贴现。 发达国家，再贴现为主要渠道；发展中国家，再贷款为 发达国家，再贴现为主要渠道；发展中国家， 主要形式。 主要形式。
二、商业银行负债构成
公众 各项存款： 单位存款 储蓄存款
债券市场
发行债券
中央银行
向中央银行借款
商业 银行 负债 业务
同业 同业拆借
第二节 商业银行负债业务经营的原则
一、依法筹资原则 二、成本控制原则 三、量力而行原则 四、结构合理原则
一、依法筹资原则
商业银行经营管理第3章 商业银行负债业务管理
4、货币市场共同基金账户（MMMF）
该账户是指客户在购买这一基金时可以同 时在银行开设账户，当客户需要用款时， 可通过货币市场的共同基金出售股份，把 款项计入银行的活期存款账户内并可签发 500元以上的款项，如遇到活期存款账户余 额不足，银行可通知基金，代客户出售部 分基金股份。 实质上就是将货币市场与银行账户联系起 来，使存款的收益增加，且风险小、流动 性高。
3．连续性原则 存款工具创新必须坚持不断开发，连续 创新的原则。存款工具的创新要结合实际， 从低级到高级保持连续性。 4．社会性原则 新的存款工具的推出，应有利于平衡社 会经济发展所必然出现的货币供给和需求的 矛盾，能合理调整社会生产和消费的关系， 缓和社会商品供应和货币购买力之间的矛盾。
（二）存款工具创新简介
第三章
商业银行负债业务的 经ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ管理
学习目标
负债业务是商业银行筹集资金来源的 业务。对于商业银行而言，充足和稳定的 资金来源是银行生存发展的关键。本章所 要所学习的主要内容包括：负债及其结构、 存款负债业务管理、其他负债业务经营管 理、负债业务的分析，以及结合我国的具 体情况分析我国商业银行主要的负债业务。
3）负债管理影响银行成本
加强负债管理可以降低银行成本银行负债 需要付出一定的代价，即负债的成本。 利润=收入-成本 收入一定的情况下，负债成本决定银行经 营利润的高低。 对于负债的管理就是在不过大影响客户 积极性的前提下尽量降低负债的成本。
4)商业银行负债构成了社会流通的货币量
社会流通中的货币量由现金和银行存款组 成。 M0=现金+存款 现金是中央银行的负债，存款是商业银行 的负债。稳定存款对稳定货币流量有着决 定性的作用。
（一）活期存款 活期存款是指客户不需预先通知，可随时提 取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过 银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票 对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此， 活期存款又被称为支票存款。 活期存款传统上只能由商业银行经营，是商 业银行创造存款货币的基础，但是目前在西方国 家，储蓄银行和其他金融机构也能经营。活期存 款一直是商业银行的主要资金来源。
第三章__商业银行负债业务及管理
欧洲货币市场是指非居民间以银行为中介在 某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市 场，又可以称为离岸金融市场。如存在伦敦银行 的美国美元，从德国银行贷款美元等。最早的欧 洲货币市场出现在20世纪50年代。1957年，因为 东西方冷战，前苏联政府因为害怕美国冻结其在 美国的美元储备而将它们调往欧洲，存入伦敦， 由此导致了欧洲美元的产生。从事欧洲货币货币 业务的银行相应的被称为欧洲银行。
2．银行负债的重要性 商业银行最基本的职能就是信用中介和支付中介作用， 负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前 提，对商业银行的经营具有重要意义，这种重要性主要从 以下几方面表现出来。 1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银 行经营的先决条件。 2）银行负债是保持银行流动性的手段。 3）银行负债构成社会流通中的货币量。 流通中的货币量 = 现金 + 存款货币 如果贷款增加了，存款没有相应的增加，会导致社会上 现金流量的增加，稳定银行负债对稳定社会货币流通量具 有决定性的作用
我国居民储蓄存款快速增长
2007年我国商业银行的存款种类与结构图
19.15 0.8 36.11
43.94
企事业单位存款 储蓄存款 委托及信托存款 其他存款
3、商业银行的存款管理 （1）组织管理存款的基本准则 1）存款是通货的一部分 2）组织存款的重点应放在再生产过程的生产、消费 领域，面向广大企业和城乡居民，采取经济手段 进行 3）采取一切有利于存款的货币性向积蓄性转化的措 施，增加可用信贷资金来源 4）存款的来源和运用必须保持数量、期限和结构的 平衡
4）发行短期金融债券 商业银行可以通过在金融市场上发行短期金 融债券来筹资，其中大面额定期存单是其主要形 式。大面额存单兼有活期存款流动性和定期存款 盈利性的优点，可以转让，具有较高的利率。 商业银行发行大额定期存单的主要优点是： 资金来源比较稳定；发行成本较低。
第三章商业银行负债
分类： 按其支付方式分
定期储蓄
（二） 存款工具的创新
存款工具创新：指的是银行根据客 户的动机和需求，创造并推出新的 存款品种，以满足客户需求的过程。 流动性
创新的动机：兼顾 盈利性
创新品种简介 ：
1．可转让支付命令账户（NOWs） 可转让支付命令账户是一种对个人和非 盈利机构开立的、计算利息的支票账户， 也称为付息的活期存款。它以支付命令 书取代了支票，实际上是一种不使用支 票的支票账户。开立这种账户的存户， 可随时开出支付命令书，或直接提现， 或直接向第三者支付，对其存款余额可 取得利息收入。
该案例启示
对于商业银行来说，如果抛弃存款立 行的基本原则，过多地依赖货币市场 和资本市场融资，一旦市场信心出现 问题，流动性危机就有可能马上显现。
案例2：
早在1992年，阿尔巴尼亚一些“融资 公司”非法集资，并以高达96％的超 高息吸引着缺乏金融知识的普通投资 者。阿尔巴尼亚全国70％的住户不惜 投入毕生储蓄。危机发生后，酿成了 一场全国性的政治、经济危机。
存款额 年份 31,426.75 1932 29,299.59 1933 44,241.04 1934 59,481.74 1935 83,282.26 1936 83,854.77 1937
存款额 112,982.43 128,170.79 119,719.73 131,897.70 153,803.68 129,216.70
如此做法收效甚大，使该行由一家 “小小银行”转变为旧中国数一数二 的大型商业银行。
上海商业储蓄银行存款变化表（单位：千元）
年份 1915 1916 1917 1918 1919 1920
存款额 582 1,445 2,067 3,414 6,229 8,507*
第03章商业银行的负债管理
商业银行的存款业务
传统的存款业务 储蓄存款：广义的储蓄包括政府储蓄、企业
储蓄和居民储蓄三个部分。狭义的储蓄则仅 包括储蓄存款。 储蓄存款的概念国内外也存在明显差异。 储蓄存款也成为我国商业银行稳定可靠的资 金来源。
6
商业银行的存款业务
传统的存款业务 定期存款：客户和银行提前约定好期限。 定期存款对银行经营管理具有特殊的意义：
12
商业银行的存款业务
7、个人退休金账户（英语全称为individual retirement account）
这是专为工资收入者开办的储蓄养老金的账户，由美国 商业银行于1974年创办。如果存款人每年存入2000美元， 可以暂时免税，利率不受Q条例（即美联储关于限定存款利 率的Q字条例）限制，到存款人退休后，再按其支取金额计 算所得税。这种存款存期长，利率略高于储蓄存款，是银行 稳定的资金来源，也深受存款人的欢迎。 8、定活两便存款（英语全称为time-demand deposit）
11
商业银行的存款业务
6、协定账户（英语全称为agreement account） 存款人开立账户时与银行达成一项协议，协议规定，存
款人在银行同时开立三个账户即储蓄存款账户、支票存款账 户和货币市场互助基金账户，其中支票账户保持在一美元， 储蓄存款账户保持一个较低的余额水平，其余存款全部存入 货币市场互助基金账户。当存款人需要开出支票时，银行主 动把所需资金从储蓄存款账户中转入支票存款账户，然后再 从货币市场互助基金账户划入储蓄存款账户相应金额，以补 足于约定余额；储蓄存款账户余额高于约定余额时，银行主 动将多余部分划入货币市场互助基金账户。货币市场互助基 金账户的收益率高于储蓄存款的利率，故协定账户保证了存 款人获得尽可能多的收益。可以看出，协定账户是银行对自 动转账服务账户的进一步创新发展。
第三章 商业银行负债业务的经营管理
存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实 力和经营目标。
22
第一节 存款的种类和构成
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率 之间的关系，做好存款的定价。
23 23
第三章 商业银行的负债管理
第二节 存款的定价
24 24
第二节 存款的定价
本节主要知识点：
（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成 本
29
案例：某银行需筹资500万元，包括200万元的活 期存款、200万元的定期与储蓄存款、50万元的 货币市场借款和50万元的股权资本。活期存款的 利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市场借款 的总成本为10%，股权资本的筹资成本为20%。 假如储蓄要求等减少银行可使用资金的数额为活 期存款的15%，储蓄存款的5%，市场借款的2% ，那么该银行的加权平均税前资金成本为：
同业拆借
非存款性的 向中央银行贴现借款
资金来源
证券回购
国际金融市场上融资
发行中长期债券
36
同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成 ，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。
我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保 持银行的流动性。
资金拆解双方都在中央银行开设准备金账户，拆借资金的 转移通过该账户实现。拆借双方中，拆出行是债权人，拆 入行是债务人。
5
银行负债的重要性
1) 负债业务是商业银行吸收资金的主要来源 ，是银行经营的先决条件。
2) 银行负债是保持银行流动性的手段。 3) 银行负债构成社会流通中的货币量。 4) 负债业务是商业银行同社会各界建立广泛
第三章 商业银行的负债管理
筹资方式
筹资金额
活期存款
200万
定期与储蓄 存款
200万
货币市场 筹集
50万
股权资本
50万
成本率
准备率
8%
15%
10%
5%
10%
2%
20%
第二节 存款的定价
该行的加权平均资金成本为：
200/500×8%/(1-15%)+200/500×10%/(15%)+ 50/500×10%/(1-2%)+50/500×20%/100%=11%
案例分析
招商银行的理财产品“金葵花”
2002年10月招商银行在北京举行“金葵花”理财新闻发布会, 宣布持有招商银行“金葵花”贵宾卡的客户, 可以在该行全国网点 享 受当地最高等级的服务。这在国内银行同业中属首创。 “一对一” 理财顾问服务是招商银行“金葵花”理财的核心。每一个高端客户 都 能得到专职的客户经理服务, ―量身定制”各种理财建议, 理财产品 组 合, 以及提供丰富的外汇、基金、证券专业投资资讯, 还能够为客户 进行中长期的专业理财规划。时至今天, ―金葵花”已经是公认的金 融品牌产品。 问题: “金葵花”的推出与成功对我们存款产品创新的启示是什么?
第三章 商业银行的负债管理
第三章 商业银行的负债管理
学习内容： 存款的种类和构成 存款的定价 非存款性资金来源 商业银行的负债成本管理 我国商业银行的负债结构分析 学习目的： 了解存款的种类、非存款资金来源、负债结构 掌握存款定价、银行负债成本管理
商银-第三章 商业银行的负债管理
举例说明交易账户和非交易账户的种类 3. 银行更喜欢核心存款还是易变性存款，why？ 4. 决定存款利率高低的因素
2.
3
§1 存款的种类和构成
1. 交易账户
提款提前7日通知 收支次数受限 用户范围不限
活期 存款
可转让 支付命 令账户
同 签时 支开 票立 电储 话蓄 银 行活 期
个 人提 和取 非时 营预 利先 机通 构知 可银 开行 设
18
商业银行的负债成本
利息成本 营业成本 资金成本
固 浮 本 率 广 工 办 其 存款 资金成 款资 金总 额 定 动 告 存 资 公 他 利 利 宣 存 薪款 资 费金成 服本 存款 可用资 率 率 金成本率 传 金 用 务
存款资金成本
可用资金 成本
可用存款资金总额
连锁反应 扣除法定准备金 成本 和储备金
2.
易变性存款
存款利率高低的影响因素
存款期限：正比 银行实力：反比
经营目标：正比
6
我国银行存款利率
利率 上浮 上限 10个 点
7
我国商业银行存款结构
8
我国商业银行存款结构
9
§2 存款的定价
阅读并思考 1. 银行给存款定价有哪些方法？
成本+利润定价法 存款边际成本定价法
客户差别定价法
1 2
Xf ( X X X f f
)f
各类存 款数量
适用范围
不同银行的各种负债成本对比分析 同一银行历年负债成本的变动分析（分析过去）
21
§4 商业银行负债成本的管理
1. 历史加权平均成本 主要缺陷
没有考虑到未来利息成本的变动。
第三章 商业银行负债业务的经营管理
基于账户性质的存款分类
交易账户
存款
非交易账户
活期存款账户 可转让支付命令 & 储
蓄自动转账 货币市场存款账户
MMDA
储蓄账户
小额定期存款
大额定期存款
一、传统存款业务
指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规 定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。
银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转 帐、使用自动出纳机等。
在国外也称“交易账户”或“支票存款” 鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服务 、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通常不支付利息。
2003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户 通过支票交易的数额小于电子支付额。
• 活期存款的特点：
• 1.活期存款具有货币支付手段和流通手段的 职能，能提高银行的信用创造能力
第三章 负债业务的经营管理
第一节 银行负债业务概述
• 商业银行负债的概念 • 银行负债的作用 • 银行负债的构成
一、商业银行负债的概念
从广义负债的角度
是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务 预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括 各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行 债券以及结算中形成的各种负债。
• 在存款中的比重：1960 年为 18%，1991 年为62%
• 西方经济学中储蓄的含义：
• S = Y－C
•
现金
• 内 银行存款（狭义的储蓄则是指储蓄存款）
• 容 有价证券
•
股票及公司债券
•
各种保险（财险、寿险、医疗险等)
001.商业银行资产负债管理
第三章商业银行资产负债管理• 本章考点分布考点考点内容内容考察要求1资产负债管理对象、主要内容及策略；熟练掌握2资产负债管理的目标、原则及工具。
深入了解考点1-1 资产负债管理对象 [ 熟练掌握 ]• 对于商业银行而言，传统资产负债管理的对象即是银行的资产负债表。
在新的社会经济环境、新金融市场环境以及新的全球监管要求下，随着商业银行综合化经营范围的拓宽和国际化业务的推进，商业银行资产负债管理的对象和内涵也在不断扩充，呈现出"表内外、本外币、集团化"的趋势。
考点1-2 资产负债管理的主要内容 [ 熟练掌握 ]主要内容具体要求资本管理商业银行资本管理的范畴一般包括监管资本管理、经济资本管理和账面资本管理三个方面。
资本管理的内容主要包括开展资本规划、筹集、配置、监控、评价和应用等管理活动，建立资本管理框架及机制，制订资本规划及年度计划，确定资本管理工具和流程，实施资本分配和考核等。
资产负债组合管理资产负债组合管理是商业银行资本管理、市值管理与风险管理理论的有效统一，是平衡资本配置与风险补偿、提高整体盈利能力的策略手段，是推动资产负债表结构优化、促进银行稳健发展的重要保证。
资产负债组合管理包括资产组合管理、负债组合管理和资产负债匹配管理三个部分。
资产负债计划管理资产负债计划是资产负债管理的重要手段，主要包括资产负债总量计划和结构计划。
定价管理定价管理是商业银行经营管理的一个核心内容，直接影响银行的经营利润。
定价管理分为外部产品定价和内部资金转移定价管理。
主要内容具体要求银行账户利率风险管理商业银行通常根据高管层风险管理委员会审议，有权审批人批准的银行账户利率风险管理限额，制定银行账户利率风险管理的政策和程序，定期评估银行账户利率风险水平及管理状况，确定管理政策、方法技术、监测控制、信息系统、信息披露等管理内容。
资金管理资金管理的核心是建设内部资金转移定价机制和全额资金管理体制，建成以总行为中心，自下而上集中资金和自上而下配置资金的收支两条线、全额计价、集中调控、实时监测和控制全行资金流的现代商业银行司库体系。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第三章商业银行负债及其管理一、学习目标通过本章学习，掌握商业银行存款负债和非存款资金来源及其管理；掌握负债成本的构成及其分析方法；掌握负债管理的方法；了解我国商业银行目前的负债状况。
二、学习内容1、存款的种类和构成2、存款的定价3、非存款性资金来源4、商业银行负债成本管理5、商业银行负债管理方法6、我国商业银行的负债结构分析三、本章重点与难点商业银行存款负债和非存款负债的种类及构成；负债成本构成及分析方法；负债管理的方法；我国商业银行负债结构现状。
第一节商业银行负债业务的性质与构成一、商业银行负债业务的性质商业银行的负债是指商业银行承担的能以货币计量的到期需要偿还的债务。
其性质可归纳为：1.负债是商业银行的主要资金来源2.商业银行负债的规模和结构决定其资产的规模和结构3.负债是商业银行满足流动性需要的重要手段4.负债构成社会流通中的货币量二、商业银行负债业务的构成（一）按照负债的内容分类1.各项存款（1）按存款资金的性质划分财政性存款：央行资金来源，由商行代收，不付息一般性存款：公众存款，付息（2）按存款对象划分：企业存款；个人存款（3）按存款期限划分：活期存款；定期存款2.各种借款（1）同业借款：同业拆借、抵押借款、转贴现（2）向中央银行借款：再贷款再贴现（3）回购协议（4）欧洲货币市场借款3.其他负债大额可转让定期存单发行债券结算占用资金（二）按照负债的流动性分类1.流动负债：1年以内（含1年）内偿还的债务活期存款、 1年以内（含1年）定期存款、向央行1年以内（含1年）借款、同业存款、同业拆入、应付利息、应付工资、应交税金等2.应付债券：商业银行发行的债券可转换债券在未转换为股份之前，应按应付债券处理3.其他长期负债长期存款、长期借款、长期应付款等第二节存款业务一、存款的种类（一）按西方商业银行标准1.交易账户：是私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户，客房可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。
（1）活期存款：是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。
开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。
（2）可转让支付命令账户（NOWs）：是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。
它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。
开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。
（3）货币市场存款账户（MMDA）美国货币市场基金会于20世纪70年代末开办了货币市场存款账户。
开户时最低金额为2500美元；对存款最高利率无限制，利率按货币市场利息调整，每天复利；对存款不规定最短期限；存户每月可用该账户支付6次，其中支票付款不得超过3次；存户对象不限，个人、非营利机构、工商企业都可开户。
（4）自动转账制度（ATS）1978年以后开始出现自动转账服务账户是存户同时在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期存款账户。
活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。
2.非交易账户（储蓄账户）（1）储蓄存款：储蓄存款一般是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户。
（2）定期存款：是一种由存户预先约定存款期限的存款。
大额可转让定期存单：而金额在10万美元以上，在二级市场上可以流通的存单。
（二）按存款的稳定性划分1.核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款，如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。
2.易变性存款是对利率敏感的存款。
为了降低经营风险，商业银行应该扩大核心存款的比例。
三、存款定价的理论方法（一）存款定价的必要性（二）存款定价的方法1.成本加利润存款定价法（1）公式2.存款的边际成本定价法（1）公式边际成本MC=总成本的变动=新利率×以新利率筹集的总资金-旧利率×以旧利率筹集的总资金边际成本率＝3.存款的其他定价法（1）为不同的顾客制定不同的价格。
即按照顾客在银行存款的平均金额及其对其存款运用的情况不同安排不同的价格。
（2）根据客户与银行的关系定价。
一方面增强额客户对银行的依赖；另一方面提高了银行存款的稳定性。
第三节非存款性负债一、非存款性负债的种类（一）同业拆借同业拆借是银行间的短期资金借贷。
通常，同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。
同业拆借的利率一般由拆出行和拆入行共同协商确定。
主要拆借方式：隔夜拆借和定期拆借。
隔夜拆借指拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵押；定期拆借是指拆借时间较长，可以是几日、几星期或几个月，一般有书面协议。
（二）从中央银行的贴现借款商业银行为满足资金需求，还可以从中央银行取得贴现借款。
商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的重要利率之一，利率的变动可以起到紧缩或放松银根的作用。
（三）证券回购商业银行可以用签订回购协议的方式融资。
回购协议一方暂时出售证券资产，同时约定在未来的某日以协商的价格购回这些资产回购协议可以是隔夜的，也可是较长时期的（四）国际金融市场融资商业银行利用国际金融市场也可以获取所需的资金，最典型的是欧洲货币市场。
在国际金融市场融资，利率有固定的，也有浮动的。
浮动利率一般以伦敦同业拆借利率为基准。
（五）发行中长期债券发行中长期债券是指商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。
二、非存款性负债规模的确定非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能否满足银行贷款和投资的需求。
其缺口为非存款性资金来源。
第四节商业银行负债成本的管理一、商业银行负债成本的内容1.利息成本：这是商业银行以货币形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。
不变利息可变利息2.营业成本：这是指花费在吸收负债上的除利息之外的一切开支，包括广告宣传费、银行职员的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支等。
3.资金成本：是包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和，它反映银行为取得负债而付出的代价。
资金成本率＝存款资金成本率＝银行资金成本的计算4.可用资金成本所谓可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的金额。
可用资金成本是指相对于可用资金而言的银行资金成本。
这一概念对银行选择盈利资产具有十分重要的意义。
可用资金比率＝1－（各项负债留存比例＋非盈利资产留存比率）可用资金成本率＝存款可用资金成本率＝可用资金成本的计算单位：百万元5.有关成本：是指与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本。
主要有两种：一种是风险成本，指因负债增加引起银行风险增加而必须付出的代价。
另一种为连锁反映成本，是指银行对吸收新负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。
二、商业银行负债成本的分析方法商业银行负债成本分析是以上述负债成本的概念为基础计算、比较银行各类成本的实际数额，分析研究其变动情况和变化原因。
（一）历史加权平均成本法主要用于不同银行的各种负债成本的对比和同一银行历年负债成本的变动分析。
其主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。
1.计算公式为：每种存款的单位成本包括利息成本和其他成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分别相乘后加总。
则公式可变为：2.影响商业银行加权平均成本变动的因素负债利息率与负债成本同方向变动其他成本率与负债成本同方向变动可用资金比率与可用资金成本反方向变动负债结构发生变化，成本的变化要比较成本低的负债与成本高的负债的比例及其变化（二）边际成本法边际成本是指银行增加一个单位的资金所支付的成本。
某种资金的边际成本计算公式为：MC1=如果新增资金中有X部分用于补充现金，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2=例子：1.某银行准备以NOWS账户支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的24%用于非盈利资产。
此时银行的边际成本计算如下：MC1= (5% + 2%) / 1×100% ＝ 7%MC2=(5% + 2%) / (1 –0.24) ×100% ＝ 9.21%采用边际成本法更能反映银行总体新增资金成本的情况。
2.银行平均边际成本的计算单位：亿元根据表中的数字可以计算新增资金的平均边际成本率：1.422/16=8.89%可用资金边际成本率：1.422/14.59=9.75%。
三、商业银行负债成本的分析方法比较第五节我国商业银行的负债结构分析一、我国商业银行负债结构分析从表中可以看出：1.各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源。
2.进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄断性特征。
3商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果。
4.近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低。
二、我国商业银行存款的构成从表中可以看出：1.我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的。
2.占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右，而定期存款比重较低，国有商业银行只有7.9%。
3.我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，从存款总量来看，国有商业银行控制了存款的63.6%，尤其是外币存款和储蓄存款。
由此看来，政府信誉给商业银行带来的影响是明显的。
三、西方国家商业银行负债机构的变化本章思考题1.存款对银行经营为什么很重要？银行主要有哪些存款服务？它们的特点是什么？2.存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主要使用哪些定价方法？3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非存款负债的获取方式是什么？4.银行负债成本的概念你是否都了解？它们的区别在哪里？5.对银行负债成本的分析方法有哪些？6.试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。