证券市场基础知识0714
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场:证券市场是指进行证券买卖的场所,它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场,主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票:股票是指股份有限公司发行的所有权凭证,代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东,可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券:债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金:基金是由投资者共同出资,由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好,基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易:证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管:证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动,旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作,以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理:公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制,以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值,保护投资者的权益,促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的,它们构成了理解证券市场运作的基础,有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说,深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券考证知识点总结
证券考证知识点总结一、证券市场的基本知识1. 证券市场的分类证券市场主要分为股票市场和债券市场。
股票市场是指公司通过发行股票而筹集资金的市场。
债券市场是指政府和企业通过发行债券而筹集资金的市场。
2. 证券市场的功能证券市场有资金融通和风险管理等功能。
其中,资金融通是指证券市场通过股票和债券的发行,向企业和政府提供融资渠道;风险管理是指投资者通过证券市场进行投资,实现风险分散。
3. 证券市场的发展历程证券市场经历了从简单的股票交易到成熟的综合证券交易市场的发展历程。
在我国,证券市场的发展经历了从1990年代的初期发展到2010年代的成熟发展阶段。
二、证券交易的基本知识1. 证券交易的分类证券交易主要分为一级市场(发行市场)和二级市场(流通市场)。
一级市场是指证券首次发行的市场,二级市场是指已经发行的证券进行交易的市场。
2. 证券交易的方式证券交易主要有集中竞价交易和协议报价交易两种方式。
集中竞价交易是指证券交易市场通过竞价方式进行交易;协议报价交易是指证券交易双方通过协商方式进行交易。
3. 证券交易的费用证券交易的费用主要包括佣金、印花税、交易征费和过户费等。
其中,佣金是指证券经纪人从投资者处收取的交易费用;印花税是指证券交易时应缴纳的税费。
4. 证券交易的原则证券交易的原则主要包括公平、公正、公开和诚信等。
其中,公平是指交易双方在交易中享有平等的交易权利;公正是指交易双方在交易中应当受到公正的对待;公开是指交易信息应当得到公开披露。
三、证券投资的基本知识1. 证券投资的分类证券投资主要分为股票投资和债券投资。
股票投资是指投资者通过购买公司股票的方式进行投资;债券投资是指投资者通过购买政府和企业债券的方式进行投资。
2. 证券投资的风险与收益证券投资的风险包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
市场风险是指证券投资受到市场波动的影响;信用风险是指投资者面临的信用违约风险;流动性风险是指投资者面临的资产变现风险。
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场是金融市场中一个重要的组成部分,是企业和政府通过发行证券来筹集资金的场所。
投资者可以通过证券市场买卖各种证券,实现资金的配置和增值。
了解证券市场的基础知识对投资者来说至关重要。
证券的种类证券市场上主要包括股票、债券和基金等几大类证券。
1. 股票股票是公司为了筹集资金而发行的一种证券,代表了持有者在公司中的所有权。
持有股票的投资者可以享受公司分红和股价涨跌的收益。
2. 债券债券是发行者向投资者借款的债务凭证,承诺在一定期限内支付利息和偿还本金。
债券的风险相对较低,适合风险厌恶型投资者。
3. 基金基金是由基金公司发行的集合投资工具,通过投资多种证券来分散风险。
投资者购买基金份额,享受基金投资收益。
证券市场的分类证券市场可以分为一级市场和二级市场。
1. 一级市场一级市场是新股和新债的发行市场,公司和政府首次向公众出售证券以筹集资金。
投资者直接参与一级市场的交易,是公司融资的主要途径。
2. 二级市场二级市场是已经发行的股票、债券等证券的买卖市场,投资者在这里交易证券并确定其价格。
二级市场的交易由证券交易所进行,是投资者进行交易的主要场所。
证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构,用于证券的交易和定价。
1. A股市场A股市场是中国证券市场的主要部分,由上海证券交易所和深圳证券交易所组成。
A股市场主要交易股票。
2. 债券市场债券市场是发行和交易债券的市场,包括企业债券、政府债券和可转换债券等。
3. 二级市场二级市场主要由证券交易所管理,提供证券交易所需的基础设施和制度。
投资者可以通过证券交易所进行证券的买卖交易。
投资策略在证券市场中,投资者可以选择不同的投资策略来获取收益。
1. 价值投资价值投资是通过分析公司基本面来确定股票的内在价值,寻找被低估的股票进行投资。
长期价值投资者注重股票的价值增长潜力。
2. 成长投资成长投资是通过投资高增长潜力的公司股票来获取收益。
成长投资者追求高成长率和高股价增长。
证券市场基础必学知识点
证券市场基础必学知识点1. 证券市场的定义和功能:证券市场是指进行证券交易的场所和活动的综合体系,其主要功能是提供资金融通和风险分散的机制,促进企业发展和投资者获取收益。
2. 证券的定义和特征:证券是指可以进行交易的金融资产,具有标准化、可分割和可转让的特征。
常见的证券包括股票、债券、基金份额等。
3. 股票市场:股票是公司融资的工具,股票市场是公司股票进行交易的场所。
股票市场可以分为主板市场和创业板市场,股票的价格受到供需关系和投资者情绪等因素的影响。
4. 债券市场:债券是债务人发行的债务凭证,债券市场是债券进行交易的场所。
债券市场可以分为政府债券市场和企业债券市场,债券的价格受到利率水平和信用风险等因素的影响。
5. 期货市场:期货是指按照约定在未来某个时间交割的标准化合约,期货市场是期货进行交易的场所。
期货市场以标的资产的价格波动为基础,投资者通过买入或卖出期货合约进行投机和套期保值。
6. 期权市场:期权是指买方在付费购买权利的同时,卖方要承担义务,即在约定的时间内,买方有权选择是否行使权利的金融衍生品。
期权市场是期权进行交易的场所。
期权可以用于投机、套利和风险管理。
7. 基金市场:基金是集合投资者资金进行投资的金融产品,基金市场是基金份额进行交易的场所。
基金市场包括公募基金市场和私募基金市场,投资者可以通过购买基金份额获得分散投资和专业管理的机会。
8. 证券监管机构:证券市场的交易和监管需要有专门的机构来负责。
不同国家有不同的证券监管机构,例如中国证券监督管理委员会(CSRC)和美国证券交易委员会(SEC)。
证券监管机构负责制定监管规则、监督市场交易和保护投资者权益。
9. 证券市场指数:证券市场指数是反映市场整体情况的指标,通过选取代表性的股票、债券、期货或基金等品种,用一定的计算方法进行加权计算得到。
常见的证券市场指数有上证指数、道琼斯工业平均指数等,投资者可以通过跟踪指数表现来进行投资。
证券市场基础知识
证券市场基础知识
一、证券投资
1、证券投资是指投资者通过买卖股票、债券或其他证券类型来获取投资收益的行为。
2、证券投资市场是连接股东、融资者和投资者的市场,主要用于买卖有价证券。
3、投资者可以通过证券投资市场买卖股票、债券、基金等证券类型,以获取投资
收益。
二、证券市场基础知识
1、证券市场分为主板市场和中小板市场,投资者可以通过两个市场买卖证券。
2、证券交易有多种渠道可以选择,包括新三板、场外交易等渠道。
3、证券投资者需要掌握一些基本知识和技巧,如财务报表分析、技术分析、宏观
经济分析等。
4、证券投资也需要遵守一些法律法规,包括资本市场法、证券投资基金法、证券
法等法律法规和规则。
5、最后,投资者需要建立良好的风险控制机制,以避免投资风险,实现投资收益。
综上所述,证券投资是一种投资活动,投资者可以通过证券投资市场购买和出售股票、债券等有价证券,以获取投资收益。
此外,投资者需要学习证券市场基本知识,包括财务报表分析、技术分析和宏观经济分析等,并严格遵守相关的法律法规和规则,及时建立良好的风险控制机制,以获取较好的投资收益。
证券市场基础知识
监管机构和自律组织是证券市场的特殊要素,其职责是根据 证券法规和行业规定,对证券发行、交易活动及市场参与者行为 实施监督和管理,以保护投资者的利益,促进证券市场和社会经 济的健康发展。
完整版ppt
17
三、证券市场的特征
证券市场作为证券发行和交易的场所,与一般商品市场相 比,具有以下明显的特征:
(1)企业 企业融资有二种方式,一种是间接融资,即通过银行借 贷形式完成,另一种是直接融资,这通过证券市场来完成。 企业可以发行股票,扩大资本,也可以通过发行企业债券, 改善资本结构。
完整版ppt
5
(2)政府部门
为弥补财政赤字,投资大型工程项目,实施宏观调控, 政府部门也在证券市场上发行政府债券。政府债券有中央政 府债券与地方政府债券之分,中央政府发行的债券又称为国 债券。
指中国境内 发行、境内 上市的人民
币普通股
境外发行、境内 上市的人民币标 值美元或港币标
价的普通股
开放式
封闭式 国 债
企 可转换 业 债 债券
曾有过的品种
认股权证
完整版ppt
国债期货
28
证券交易方式
1、交易对象不同
2、流动性高
3、价格决定机制复杂
一般商品:社会必要劳动时间
证券价格:发行人的资产、盈利能力、政治、经济、投资 者心理因素
4、作用形式不同
证券是一种虚拟资本,它不在生产过程中发挥直接作用。 最终作用是实现实物资源的有效配置和使用,从而实现社会实 物财富的增长。
完整版ppt
18
四、证券市场的分类
完整版ppt
20
(4)具有严密的组织、严格的管理,坚持“公开、 公平、公正”的原则。
证券行业的基础知识了解证券市场和证券交易
证券行业的基础知识了解证券市场和证券交易证券行业的基础知识:了解证券市场和证券交易证券是指股票、债券、基金等金融产品,是以证明所有权或债权的凭证。
证券交易是指在证券市场上进行的买卖证券的活动。
了解证券市场和证券交易的基础知识对于投资者和产业参与者来说至关重要。
本文将介绍证券市场的分类、证券交易的基本流程和相关术语。
一、证券市场的分类证券市场按照交易方式可以分为两类:一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的首次发行市场,投资者可以直接从发行人那里购买证券,例如企业发行新股。
二级市场是指已经发行的证券在证券市场上的二次买卖市场,投资者之间可以通过证券交易所或场外交易进行买卖。
根据证券形式的不同,证券市场可以分为股票市场和债券市场。
股票市场是指买卖股票的市场,股票代表着持有公司股份的所有权。
债券市场是指买卖债券的市场,债券代表着债务人向债权人发行的债务凭证。
二、证券交易的基本流程1. 选择证券经纪人:投资者在进行证券交易时需要选择一家证券经纪机构作为自己的代理人,代理买卖证券。
2. 设置交易指令:投资者需要向证券经纪人提供买卖证券的指令,包括证券名称、交易价格、数量等要素。
3. 市场撮合:证券经纪人将投资者的交易指令提交给证券交易所或场外交易机构,进行交易撮合。
买卖方的指令匹配成功后,交易成交。
4. 交割和结算:交易成交后,证券经纪人将交易结果通知投资者,并由交易所或场外交易机构进行证券交割和资金结算。
三、常见的证券交易术语1. 市价单:指投资者以市场上的实际价格买卖证券的指令。
2. 限价单:指投资者设定一个特定的价格买卖证券的指令。
3. 委托:投资者委托证券经纪人代为买卖证券。
4. 成交量:指在一定时间内买卖的证券数量。
5. 交易费用:指投资者在进行证券交易时需要支付的费用,包括佣金和交易手续费等。
6. 投资风险:指投资者在证券交易中面临的风险,包括市场风险、信用风险和操作风险等。
四、结语通过了解证券行业的基础知识,我们可以更好地进行投资和参与证券市场。
证券市场基础知识
《证券市场基础知识》总结第一章证券市场概述掌握:证券定义:指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
有价证券定义:指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
---有价证券是虚拟资本的一种形式。
狭义的有价证券即资本证券;广义的有价证券:商品证券(提货单、运货单、仓库栈单)、货币证券(商业证券:商业汇票、商业本票。
银行证券:银行汇票、银行本票、支票)、资本证券。
分类:1.按证券发行主体不同:政府证券、政府机构证券、公司证券2.按是否在证券交易所挂牌交易:上市债券、非上市债券3.按募集方式:公募债券、私募债券4.按证券所代表的权力性质:股票、债券、其他证券(基金证券、证券衍生产品等,如金融期货、可转换债券、权证等)特征:收益性、流动性、风险性、期限性。
证券市场定义:证券市场是有价证券发行和交易的场所。
特征:1.价值直接交换的场所2.财产权利直接交换的场所3.风险直接交换的场所结构:一、层次结构:发行市场(一级市场、初级市场)、交易市场(二级市场、次级市场)二、品种结构:股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场三、交易场所结构:有形市场(场内市场)、无形市场(场外市场或柜台市场;简称“OTC”市场)基本功能:筹资—投资功能、资本定价功能、资本配置功能证券市场参与者的构成:证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织、证券证券发行主体:公司(企业)、政府和政府机构。
机构投资者的主要类型:政府机构、金融机构(证券经营机构、银行业金融机构、保险公司、合格境外机构投资者、主权财富基金、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等)、企业和事业法人、各类基金(证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金)证券市场中介的含义:为证券的发行、交易提供服务的各类机构。
种类:证券公司、证券服务机构证券市场自律性组织的构成:证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构(中国证券登记结算有限责任公司)证券市场产生的原因:1.社会化大发展和商品经济的发展2.股份制的发展3.信用制度的发展证券市场发展阶段:1.萌芽阶段 2.初步发展阶段(20世纪初)3.停滞阶段(1929~1933)4.恢复阶段(第二次世界大战后至20世纪60年代)5.加速发展阶段(从20世纪70年代开始)。
公共基础知识证券市场基础知识概述
《证券市场基础知识综合性概述》一、引言证券市场作为现代金融体系的重要组成部分,在经济发展中发挥着至关重要的作用。
它不仅为企业提供了融资渠道,也为投资者提供了丰富的投资机会。
本文将对证券市场的基础知识进行全面的阐述与分析,包括基本概念、核心理论、发展历程、重要实践以及未来趋势。
二、基本概念1. 证券的定义证券是各类财产所有权或债权凭证的通称,是用来证明证券持有人有权依票面所载内容,取得相关权益的凭证。
常见的证券有股票、债券、基金等。
2. 证券市场的分类(1)按证券的性质不同,可分为股票市场、债券市场、基金市场等。
(2)按交易场所不同,可分为场内市场和场外市场。
场内市场是指在证券交易所进行交易的市场,具有集中交易、公开透明等特点;场外市场则是指在证券交易所之外进行交易的市场,包括柜台市场、第三市场和第四市场等。
3. 证券市场的参与者(1)发行人:包括企业、政府等,通过发行证券筹集资金。
(2)投资者:包括个人投资者和机构投资者,通过买卖证券获取投资收益。
(3)中介机构:包括证券公司、证券交易所、证券登记结算机构等,为证券交易提供服务。
三、核心理论1. 有效市场假说有效市场假说认为,在一个有效的证券市场中,证券价格能够充分反映所有可获得的信息。
根据信息的反映程度,有效市场可分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。
2. 资本资产定价模型资本资产定价模型(CAPM)是一种用于确定资产预期收益率的模型。
它认为资产的预期收益率等于无风险收益率加上风险溢价,风险溢价取决于资产的系统性风险。
3. 现代投资组合理论现代投资组合理论由马科维茨提出,该理论认为投资者可以通过构建投资组合来降低风险。
投资组合的风险不仅取决于单个资产的风险,还取决于资产之间的相关性。
四、发展历程1. 国外证券市场的发展历程(1)起源与早期发展:证券市场的起源可以追溯到中世纪的欧洲,当时的意大利和荷兰等国家出现了早期的证券交易。
17 世纪,荷兰阿姆斯特丹证券交易所成立,标志着现代证券市场的诞生。
证券常考知识点总结
证券常考知识点总结一、证券市场基本知识1. 证券市场的定义及功能证券市场是指证券交易所和证券经纪公司开展证券交易服务的场所。
证券市场是企业融资和投资者投资的重要渠道,可以促进资源配置的合理配置,实现市场价格的公平合理,帮助提高企业的社会效益和经济效益。
证券市场的主要功能有:一、融资功能;二、投资功能;三、风险管理功能;四、信息功能;五、价格发现功能。
2. 证券市场的分类证券市场可以根据交易对象的不同进行分类,主要包括股票市场、债券市场和衍生品市场。
股票市场又可以分为一级市场和二级市场。
二、证券市场的参与主体1. 投资者投资者是指购买和持有证券的人或机构,其种类与投资方式有所不同。
主要包括个人投资者、机构投资者、外国投资者等。
投资者可以通过证券市场参与证券交易和融资活动。
2. 证券公司证券公司是通过从事证券承销、证券经纪和证券信托业务为客户提供证券融资和证券交易服务的机构。
证券公司是证券市场中的主要参与主体,对于保障市场的稳定和发展有着重要的意义。
3. 发行人发行人是指通过证券市场向公众发行证券或者进行非公开发行的公司或其他组织。
发行人通过证券市场融资,可以获取资金进行生产经营和项目建设,实现企业的发展目标。
4. 交易所交易所是进行证券交易和相关服务的场所。
交易所作为金融市场的中心,是全国性市场监管机构的成员单位。
交易所对于市场的秩序维护和监督管理有着重要的作用。
三、证券市场的发行与交易1. 证券市场的发行证券发行是指公司通过证券交易所向投资者公开发行股票、债券等证券的行为。
证券发行是企业获取融资的重要方式,也是证券市场的重要职能之一。
2. 证券市场的交易证券交易是指投资者在证券市场上进行证券买卖的活动。
证券交易可以分为一级市场交易和二级市场交易,一级市场是指证券发行时的交易,二级市场是指已经在市场上流通的证券的买卖交易。
四、证券市场的监管与法律法规1. 证券市场的监管证券市场的监管包括对证券公司、发行人、交易所等市场参与主体进行日常监督管理,维护市场秩序和保护投资者合法权益。
证券市场基础知识知识点归纳
证券市场基础知识知识点归纳
证券市场是金融市场中的一个重要组成部分,为了帮助您更好
地理解证券市场,以下是一些基础知识的归纳。
证券的定义
证券是指可以流通、可以交易的金融工具,包括股票、债券、
期权等等。
主要类型的证券
1. 股票:代表持有公司股份的所有权,股东可以分享公司的收
益和决策权。
2. 债券:代表借款人向债权人借款并承诺支付利息和偿还本金。
3. 期权:给予持有人在未来某个时间内购买或者卖出一定数量
证券的权利。
4. 期货:代表在未来的某个时间点按照事先约定的价格交割一
定数量的商品或金融资产。
证券市场的分类
1. 一级市场:也称为发行市场,指证券首次发行时的交易市场。
2. 二级市场:也称为交易市场,指已经发行的证券的买卖交易
市场。
主要的证券交易所
1. 上海证券交易所:位于中国上海,主要交易国内股票和债券。
2. 深圳证券交易所:位于中国深圳,主要交易国内股票和债券。
3. 纽约证券交易所:位于美国纽约,是世界上最大的股票交易
所之一。
4. 伦敦证券交易所:位于英国伦敦,是欧洲最大的股票交易所。
证券市场的监管机构
1. 中国证监会:是中国的证券市场监督管理机构,负责监督和
管理中国的证券市场。
2. 美国证券交易委员会(SEC):是美国的证券市场监管机构,负责监督和管理美国的证券市场。
以上是证券市场基础知识的归纳,希望能对您有所帮助。
如有
更多疑问,请咨询相关专业人士或机构。
基础知识证券市场概述
商品证券:举例: 提货单、运货单、仓库栈单
货币证券: 商业证券——商业汇票和本票
银行证券——银行汇票、本票和支票
资本证券=有价证券(狭义)
=股票+债券
+其他—基金+衍生(期货、可转化债券、权证)
有价证券本身没有价值,但它代表一定的财产 权利,持有人可以凭该证券取得一定量的()
风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益 权,同时也包含风险
证券市场结构
层次结构:一级市场(发行市场)
二级市场(交易市场)
品种结构 :股票市场
债券市场
基金市场
衍生产品市场
交易场所结构 :有形市场
无形市场
证券市场的基本功能不包括
A、筹资——投资功能 B、定价功能 C、资本配置功能 D、规避市场风险
证券市场基础知识
一、证券市场概述 六、证券市场运行 七、证券中介机构 八、证券相关法规
证券市场
金融工具
二、股票 三、债券 四、证券投资基金 五、金融衍生工具
证券市场基础知识
第一章 证券市场概述
有价证券
证券定义: 记载并代表一定权利的法律凭证, 它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内 容而取得应有的权益。
三、证券市场中介机构
(一)证券公司 (二)证券服务机构:会计师事务所、律师事
务所、资产评估机构、信用评级机构 券登记 结算公司、证券投资咨询公司
四、自律机构
(一)证券交易所 (一)证券业协会
五、证券监管机构
中华人民共和国证券监督管理委员会及其派出 机构
一、证券市场产生原因(多选)
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场基础知识第一章一、单选1、证券市场走向集中化的重要标志之一是有形市场的诞生。
2、根据市场集中度,证券市场可以划分为集中交易市场、场外市场。
3、我国银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券。
4、根据规定,保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用的,投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额,合计不低于本公司上季末总资产的5%5、国家为了管理官方外汇储备成立了代表国家进行投资的主权财富基金。
6、根据有关规定,单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的10%7、根据有关规定,所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不超过该上市公司股份总数的20%8、委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产不得超过年度社保基金委托资产总值的20%9、企业年金基金投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例,不高于基金净资产的95%10、中国城镇职工养老保险基金规定个人和企业分别按照职工本人上年工资总额的8%和20%缴纳保险费。
11、企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算。
12、我国证券登记结算机构实行行业自律管理。
13、只有当货币资本和产业资本相分离,货币资本本身取得一种社会性质时,公司股票和债券都会被充分运用。
14、世界上第一个股票交易所于1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立。
15、英国的第一家证券交易所最初主要交易政府债券。
16、2007年,洲际交易所(ICE)、纽约期货交易所(NYBOT)合并成立洲际交易所(ICE)。
17、1999年11月4日,美国国会通过的《金融服务现代化法案》标志着金融业分业制度的终结。
18、B股是指我国境内上市外资股。
19、2007年8月,国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点,标志着资本项下秋海棠管制开始松动。
证券市场基础知识pdf
证券市场基础知识pdf第一篇:证券市场基础知识证券市场是现代经济中不可或缺的一部分,它为企业和个人提供了一种融资、投资、交易和风险管理的途径。
本文将介绍证券市场的基础知识,包括证券的定义、发行、交易和投资等方面。
一、证券的定义证券是指能够转让的、具有价值的金融资产,它们直接或间接地代表了企业或政府的所有权、债权、股东权益或其他权益。
证券可以分为股票、债券、基金、期货等多种类型,具有流动性、可交易性和风险性等特点。
二、证券的发行证券的发行通常由发行人和承销商(投行)共同完成。
发行人可以是政府、国有企业、民营企业、金融机构等,通常是为了筹集资金而发行证券。
承销商则负责为发行人提供融资建议、定价、销售和市场监管等服务。
三、证券的交易证券的交易可以在证券交易所、场外交易机构和全球市场等多个平台上进行。
证券交易所是一个为证券买卖双方提供撮合交易的市场,全球股票市场中最著名的包括纳斯达克、纽交所、东京证券交易所等。
场外交易机构则是指那些不依托于证券交易所而实行自由竞争的交易机构,例如OTC市场。
全球市场则指跨国交易平台,例如股票ADR、ETF等。
四、证券的投资证券的投资可以分为股票、债券、基金、期货等多种类型。
其中,股票是指一种代表股权的证券,其特点是风险高、收益高、市场流动性大。
债券是一种代表债权的证券,风险相对较低、收益相对稳定,多用于稳健投资。
基金则是由多种证券组成的一种投资工具,可以分为股票基金、债券基金和混合型基金等多种类型。
期货则是一种交易工具,它可以用于投机或对冲。
综上所述,证券市场是一种成熟的金融市场,它为企业和个人提供了多种融资、投资、交易和风险管理的途径。
对于投资者而言,了解证券市场的基础知识,可以提高投资决策的准确性和收益率。
第二篇:证券市场投资策略证券市场作为一种高风险高收益的投资工具,需要进行有效的投资策略以实现资产增值。
本文将介绍几种证券市场常见的投资策略,帮助投资者实现优秀的投资回报。
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场是一个重要的金融市场,它提供了资金融通和投资机会的平台。
对于投资者和企业来说,了解证券市场的基础知识至关重要。
本文将介绍证券市场的定义、功能、类型和交易流程,以帮助读者更好地理解和参与证券市场。
一、证券市场的定义证券市场是指供股票、债券、基金等金融工具交易的市场。
它是企业和政府直接融资、投资者进行投资的重要场所。
证券市场的发展对于经济实体的融资和投资活动具有重要意义。
二、证券市场的功能1.资金融通功能:证券市场是企业和政府进行融资的渠道之一,可以吸引投资者购买发行的股票和债券,为企业和政府提供资金。
2.风险分散功能:通过证券市场,投资者可以将资金进行分散投资,降低投资风险。
投资者可以购买不同类型的证券,以实现资产的多元化配置。
3.价格发现功能:证券市场上的交易活动反映了市场对于证券的需求和供给,通过市场交易的价格,可以反映证券的价值和市场预期。
4.提高企业治理水平:证券市场对于上市公司有一系列的披露和监管要求,有助于提高企业的透明度和治理水平。
三、证券市场的类型1.股票市场:股票市场是指股权证券交易的市场,包括主板市场和创业板市场。
主板市场适合规模较大、盈利稳定的企业;创业板市场则适合初创期的高成长性企业。
2.债券市场:债券市场是指债权证券交易的市场,包括国债市场、企业债市场和金融债市场。
债券市场为政府和企业提供了借贷资金的渠道。
3.衍生品市场:衍生品市场是指衍生工具交易的市场,包括期货市场和期权市场。
衍生品的价值来源于标的资产的变动,可以用来对冲风险或进行投机交易。
4.基金市场:基金市场是指证券投资基金交易的市场,包括股票基金、债券基金和混合基金等。
投资者可以通过购买基金来实现资产配置和风险分散。
四、证券交易的流程1.开户:投资者首先需要在证券公司开立证券账户,提交相关证件和资料。
2.下单:投资者通过互联网或电话等方式向证券公司下达买入或卖出股票的指令。
3.交易:证券公司将投资者的交易指令报送证券交易所或交易系统,进行撮合成交。
证券基础知识
证券基础知识证券基础知识是指投资者需要了解的一些关于证券市场和证券投资的基本知识。
下面是一些常见的证券基础知识:1. 证券市场:证券市场提供了公司和政府发行的证券交易所。
主要有股票市场和债券市场两类。
2. 股票:股票是公司的一部分所有权。
买股票意味着成为公司股东,并享有对公司利润的分配权和决策权。
3. 债券:债券是公司或政府为了筹集资金而发行的债务证券。
买债券相当于借出钱,并获得一定的利息。
4. 基金:基金是由一群投资者共同出资组成的投资组合,由专业投资机构管理。
投资者可以购买基金份额,享受基金的收益。
5. ETF:ETF是交易所交易基金,是一种跟踪特定指数的投资工具。
ETF在证券交易所上市交易,价格根据指数的变化而变化。
6. 期权:期权是一种合约,赋予买方在未来某一时间内以约定价格买入或卖出某个资产的权利。
7. 期货:期货是一种标准化合约,规定在未来某一时间以约定价格交割某一标的资产。
期货除了交易标的资产本身,还可以用于投机和套利。
8. 外汇:外汇市场是全球最大的金融市场,用于国际货币的兑换和交易。
投资者可以通过外汇交易买卖不同货币对。
9. 风险和收益:投资证券有风险和回报的性质。
不同类型的证券有不同的风险和回报特性,投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标做出选择。
10. 市场分析和投资策略:投资者可以通过研究市场和分析证券价格趋势来制定投资策略。
常见的分析方法包括基本分析和技术分析。
以上是一些证券基础知识,了解这些知识可以帮助投资者更好地理解和参与证券市场。
但是投资证券需要谨慎,并且最好在有实际经验或请教专业人士的指导下进行。
证卷市场基础知识
1、投资者在买卖封闭式基金时,还需要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时,则要支付申购费和赎回费平衡型基金通常把资金“分散”投资于股票和债券,而不是“集中”投资。
2、ETF是“交易所交易基金”的简称,上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。
ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点,投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖,另一方面又可以像开放式基金一样进行申购、赎回,因此其基金份额可变。
3、在证券分析中,通常把对“宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况”的分析称为基本分析或基本面分析。
4、普通股票股东是否具有优先认股权,取决于认购时间与股权登记日的关系。
在股权登记日前认购普通股票的,该股东享有优先认股权;在此日期后认购普通股票的,该股东不享有优先认股权。
前者可称为附权股或含权股,后者可称为除权股。
5、参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外,还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。
6、可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行,在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券,兼有债权投资和股权投资的双重优势。
7、扬基债券是外国居民在美国发行的美元债券,它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券;在日本发行的外国债券称为武士债券,它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券;欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。
8、货币证券主要包括两大类,分别是:①商业证券,主要是商业汇票和商业本票;②银行证券,主要是银行汇票、银行本票和支票。
9、信用风险是指交易中对方违约,没有履行所作承诺造成损失的可能性,所以A项不符合题意;市场风险是指因资产或指数价格的不利变动而带来损失的可能性,所以B项不符合题意;法律风险是指因合约不符合所在国法10、律,无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性,所以C项不符合题意。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
《证券市场基础知识》第一章:证券市场概述第一节证券与证券市场有价证券(一)定义(二)分类:1、狭义:资本证券2、广义:商品证券货币证券资本证券1、主体:政府证券、政府机构证券、公司证券2、是够在证券交易所挂牌交易:上市证券、非上市证券3、募集方式:公募证券、私募证券4、证券所代表的权利性质:股票、债券和其他证券。
(三)特征:收益性、流动性、风险性、期限性二、证券市场(一)特征:价值、财产权利、风险直接交换的场所(二)结构:1、层次结构:发行市场和交易市场2、品种结构:股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场3、交易场所结构:有形市场和无形市场(三)基本功能:1、筹资—投资功能2、资本定价功能3、资本配置功能第二节证券市场参与者证券发行人(一)公司(企业)(二)政府和政府机构二、证券投资人(一)机构投资者:1、政府机构2、金融机构:证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构(合格境外投资者、主权财富基金、其他)3、企业和事业法人4、各类基金:证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金(二)个人投资者(三)投资者的风险特性与投资适当性三、证券市场中介机构(一)证券公司(二)证券服务机构四、自律性组织(一)证券交易所(二)证券业协会(三)证券登记结算机构五、证券监管机构:中国证监会及其派出机构第三节证券市场的产生与发展证券市场的产生(一)证券市场的形成得益于社会化大生和商品经济的发展(二)股份制(三)信用制度二、证券市场的发展阶段(一)萌芽阶段:资本主义发展初期的原始积累阶段(二)初步发展阶段:20世纪初,资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段(三)停滞阶段:1929-1933年(四)恢复阶段:第二次世界大战后至20世纪60年代(五)加速发展阶段:从20世纪70年代开始三、国际证券市场发展现状与趋势(一)证券市场一体化(二)投资者法人化(三)金融创新深化(四)金融机构混业化(五)交易所重组与公司化(六)证券市场网络化(七)金融风险复杂化(八)金融监管合作化(1、金融机构的去杠杆化2、金融监管的改革3、国际金融合作的进一步加强)四、中国证券市场发展史简述(一)旧中国的证券市场(二)新中国的证券市场1、新中国资本市场的萌生(1978-1992)2、全国性资本市场的形成和初步发展(1993-1998)3、资本市场的进一步规范和发展(1999年至今)五、《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(一)充分认识大力发展资本市场的重要意义(二)推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务(三)进一步完善相关政策,促进资本市场稳定发展(四)健全资本市场体系,丰富证券投资品种(五)进一步提高上市公司质量,推进上市公司规范运作(六)促进资本市场中介服务机构规范发展,提高执业水平(七)加强法制和诚信建设,提高资本市场监管水平(八)加强协调配合,防范和化解市场风险(九)认真总结经验,积极稳妥地推进对外开放六、中国证券市场的对外开放(一)在国际资本市场募集基金(二)开放国内资本市场(三)有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场(四)对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放第二章:股票第一节股票的特征与类型股票概述(一)股票的定义(二)股票的性质:1、有价证券2、要式证券3、证权证券4、资本证券5、综合权利证券(三)特征:1、收益性2、风险性3、流动性4、永久性5、参与性二、股票的类型(一)普通股票和优先股票(股东享有的权利不同)(二)记名股票和无记名股票(是否记载股东姓名)(三)有面额股票和无面额股票(是否在股票票面表明金额)三、与股票相关的部分概念(一)股利政策:派现、送股、资本公积金转增股本、四个重要日期(二)股票的分割与合并(三)增发、配股、转增股本与股份回购第二节股票的价值与价格股票的价值(一)股票的票面价值(二)股票的账面价值(三)股票的清算价值(四)股票的内在价值二、股票的价格(一)股票的理论价格(二)股票的市场价格(三)影响股票价格的因素三、影响股价变化的基本因素(一)公司经营状况:1、公司治理水平与管理层质量2、公司竞争力3、财务状况(盈利性、安全性、流动性)4、公司改组或合并(二)行业与部门因素:1、行业分类2、行业分析因素3、行业生命周期(三)宏观经济与政策因素:1、经济增长2、经济周期循环3、货币政策4、财政政策5、市场利率6、通货膨胀7、汇率变化8、国际收支状况四、影响股价变化的其他因素(一)政治及其他不可抗力的影响(二)心理因素(三)稳定市场的政策和制度安排(四)人为操纵因素第三节普通股票与优先股票一、普通股票(一)普通股票股东的权利1、公司重大决策参与权2、公司资产收益权和剩余资产分配权3、其他权利(二)义务二、优先股票(一)定义(二)特征:1、股息率固定2、股息分派优先3、剩余资产分配优先4、一般无表决权(三)种类:1、累积优先股票和非累积优先股票(优先股票在当年未能足额分派时,能否在以后年度补发)2、参与优先股票和非参与优先股票(固定的股息外参与或部分参与本期剩余盈利的分配)3、可转换优先股票和不可转换优先股票4、可赎回优先股票和不可赎回优先股票5、股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票第四节我国的股票类型我国的股票类型(一)按投资主体的性质分类:国家股、法人股、社会公众股、外资股(二)按流通受限与否分类1、已完成股权分置改革的公司(1)有限售条件股份①国家持股②国有法人持股③其他内资持股④外资持股(2)无限售条件股份①人民币普通股(A股)②境内上市外资股(B股)③境外上市外资股(如H 股)2、未完成股权分置改革的公司(1)未上市流通股份①发起人股份②募集法人股份③内部职工股④优先股或其他(2)已上市流通股份①境内上市人民币普通股票(A股)②境内上市外资股(B股)③境外上市外资股(如H股)二、我国的股权分置改革第三章:债券第一节债券的特征与类型债券的定义、票面要素和特征(一)定义:有价证券、虚拟资本、债权的表现(二)票面要素:1、票面价值2、到期期限(影响因素:资金使用方向、市场利率变化、债券的变现能力)3、票面利率(影响因素:借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短)4、债券发行者名称(三)特征:偿还性、流动性、安全性、收益性(利息收入、资本损益、再投资收益)二、债券的分类(一)按发行主体分类:政府债券、金融债券、公司债券(二)按付息方式分类:贴现债券、附息债券、息票累积债券(三)按募集方式分类:公募债券、私募债券(四)按担保性质分类:有担保债券(抵押债券、质押债券、保证债券)、无担保债券(五)按债券形态分类:实物债券、凭证式债券和记账式债券三、债券与股票的比较(一)相同点:1、有价证券2、筹措资金3、收益率互相影响(二)区别:1、权利不同(债权/所有权)2、目的不同3、期限不同4、风险不同第二节政府债券政府债券概述(一)定义(二)性质:形式、功能(三)特征:安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇二、中央政府债券(一)国债的分类1、按偿还期限分类:短期、中期、长期国债2、按资金用途:赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债3、按附息方式:附息式国债和贴现式国债4、按流通与否:流通国债和非流通国债5、按发行本位:实物国债和货币国债(二)我国的国债两个阶段(20世纪50年代—80年代)1981年以后我国发行的国债品种:1、普通国债(记账式国债、凭证式国债和储蓄国债)总体情况:规模越来越大、期限趋于多样化、发行方式趋于市场化、市场创新日新月异2、其他类型国债(1)特别国债(2)长期建设国债三、地方政府债券(一)发行主体:地方政府(二)分类:一般责任债券(普通债券)和专项债券(收入债券)(按资金用途和偿还资金来源(三)我国的地方政府债券四、政府支持机构债券(汇金债券)第三节金融债券与公司债券金融债券(一)定义(二)我国的金融债券:(始于1982)1、政策性金融债券2、商业银行债券(商业银行金融债券、商业银行次级债券、混合资本债券)3、证券公司债券4、保险公司次级债务5、财务公司债券6、证券公司次级债务二、公司债券(一)定义(二)类型:1、信用公司债券2、不动产抵押公司债券3、保证公司债券4、收益公司债券5、可转换公司债券6、附认股权证的公司债券7、可交换债券三、我国的企业债券与公司债券(一)企业债券:1、阶段2、变化3、短期融资券和银行间债券市场非金融企业债券融资工具(二)公司债券(可转换公司债券与可转换公司债券)(三)我国公司债券与企业债券的区别:1、发行主体的范围2、发行方式以及发行的审核方式3、担保要求4、发行定价方式第四节国际债券国际债券概述(一)定义(二)特征:1、资金来源广、发行规模大2、存在汇率风险3、有国家主权保障4、以自由兑换货币作为计量货币二、国际债券分类(一)外国债券(二)欧洲债券三、亚洲债券市场四、我国的国际债券(一)政府债券(二)金融债券(三)可转换公司债券第四章:证券投资基金第一节证券投资基金概述证券投资基金(一)证券投资基金的产生和发展(二)我国证券投资基金业发展概况(三)特点:1、集合投资2、分散风险3、专业理财(四)作用:1、基金为中小投资者拓展了投资渠道2、有利于证券市场的稳定和发展(五)证券投资基金与股票、债券的区别1、反映的经济关系不同2、筹集资金的投向不同3、风险水平不同二、证券投资基金的分类(一)按基金的组织形式不同,可分为契约性基金和公司型基金(二)按基金运作方式不同,可分为封闭式基金和开放式基金(三)按投资标的划分,可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等(衍生证券投资基金)(四)按投资目标划分,可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金(五)按投资理念的不同,可分为主动型基金和被动型基金(六)特殊类型的基金:ETF、LOF、保本基金、QDII基金、分级基金第二节证券投资基金当事人证券投资基金份额持有人(权利和义务)二、证券投资基金管理人(概念、资格、职责、更换条件、主要业务范围)三、证券投资基金托管人(概念、条件、职责、更换条件)四、证券投资基金当事人之间的关系(持有人与管理人、管理人与托管人、持有人与托管人)第三节证券投资基金的费用与资产估值证券投资基金的费用(一)基金管理费(二)基金托管费(三)基金交易费(四)基金运作费(五)基金销售服务费二、证券投资基金资产估值(一)基金资产净值(二)基金资产估值:目的、对象、估值日、估值暂停、基本原则第四节证券投资基金的收入、风险与信息披露证券投资基金的收入及利润分配(一)收入来源(二)利润分配二、证券投资基金的投资风险(一)市场风险(二)管理能力风险(三)技术风险(四)巨额赎回风险三、基金的信息披露第五节证券投资基金的投资证券投资基金的投资范围二、投资限制第五章:金融衍生工具第一节金融衍生工具概述金融衍生工具的概念和特征(一)金融衍生工具的概念1、独立衍生工具2、嵌入式衍生工具(二)金融衍生工具的基本特征1、跨期性2、杠杆性3、联动性4、不确定性或高风险性(信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险、法律风险)二、金融衍生工具的分类(一)按照产品形态分类:1、独立衍生工具2、嵌入式衍生工具(二)按照交易场所分类:1、交易所交易的衍生工具2、场外交易市场(三)按照基础工具种类分类:股权类产品的衍生工具、货币衍生产品、利率衍生产品、信用衍生工具以及其他衍生工具(四)按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类:金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生工具三、金融衍生工具的产生于发展动因(一)产生的最基本原因是避险;(二)20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展;(三)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因;(四)新技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础和手段;第二节金融远期、期货与互换现货交易、远期交易与期货交易二、金融远期合约与远期合约市场(一)股权类资产的远期合约(二)债权类资产的远期合约(三)远期利率协议(四)远期汇率协议三、金融期货合约与金融期货市场(一)金融期货的定义和特征(二)金融期货的主要交易制度:1、集中交易制度2、标准化的期货合约和对冲机制3、保证金制度4、限仓制度5、大户报告制度6、每日价格波动限制及断路器规则(三)金融期货的种类:1、外汇期货2、利率期货(债券期货、主要参考利率期货)3、股权类期货(股票价格指数期货、单只股票期货、股票组合的期货)(四)中国金融期货交易所与沪深300股指期货1、中国金融期货交易所2、沪深300股指期货合约3、股指期货投资者适当性制度4、交易规则(五)金融期货的基本功能:套期保值、价格发现、投机功能和套利功能四、金融互换交易第三节金融期权与期权类金融衍生产品金融期权的定义和特征、与金融期货的区别二、分类(一)按照选择权的性质划分:看涨期权(认购权)、看跌期权(认沽权)(二)按照合约所规定的履约时间的不同:欧式期权、美式期权和修正的美式期权(三)按照金融期权基础资产性质的不同:股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等三、金融期权的基本功能:套期保值、发现价格四、权证(一)分类:1、按基础资产分类:股权类权证、债权类权证以及其他权证2、按基础资产的来源:认股权证、备兑权证3、按持有人权利:认购权证和认沽权证4、按行权的时间:美式权证、欧式权证、百慕大式权证5、按权证的内在价值:平价权证、价内权证和价外权证(二)权证要素:权证类别、标的、行权价格、存续时间、行权日期、行权结算方式、行权比例等要素(三)权证发行、上市与交易五、可转换债券(一)定义和特征(是一种附有转股权的特殊债券、具有双重选择权)(二)要素:有效期限和转换期限、票面利率或股息率、转股比例或转股价格、赎回条款与回售条款、转换价格修正条款)(三)附权证的可分离公司债券第四节其他衍生工具介绍存托凭证(一)定义(二)美国存托凭证的有关业务机构:1、存券银行2、托管银行3、中央存托公司(三)美国存托凭证的种类:1、无担保的存托凭证2、有担保的存托凭证(四)存托凭证的优点(对发行人、投资者的优点)(五)存托凭证在中国的发展1、我国公司发行的存托凭证2、我国公司发行存托凭证的阶段和行业特征二、资产证券化与证券化产品(一)定义(二)资产证券化的种类和范围1、根据基础资产分类:不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化2、根据资产证券化的地域分类:境内资产证券化和离岸资产证券化3、根据证券化产品的属性:股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化(三)资产证券化的有关当事人1、发起人2、特定目的机构或特定目的受托人3、资金和资产存管机构4、信用增级机构5、信用评级机构6、承销人7、证券化产品投资者(四)资产证券化流程与结构(五)美国次级贷款及相关证券化产品危机(六)中国资产证券化的发展三、结构化金融衍生产品(一)结构化金融衍生产品的定义(二)结构化金融衍生产品的类别:1、按联结的基础产品分类:股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等2、按收益保障性:收益保证型产品(保本型产品和保证最低收益性产品)和非受益保证型产品3、按发行方式:公开募集的结构化产品和私募结构化产品4、按嵌入式衍生产品(三)收益与风险第六章:证券市场运行第一节证券发行市场证券发行市场概述、(一)证券发行市场的含义与作用作用:1、为资金需求者提供筹措资金的渠道2、为资金供应者提供投资的机会,实现储蓄向投资转化3、形成资金流动的收益导向机制,促进资源配置的不断优化(二)证券发行市场的构成1、证券发行人:政府、企业和金融机构2、证券投资者:个人、机构3、证券中介机构(三)证券发行分类1、按发行对象分类:公募发行、私募发行2、按有无发行中介分类:直接发行、间接发行(四)证券发行制度1、注册制2、核准制3、我国的证券发行制度:(1)证券发行核准制(2)证券发行上市保荐制度(3)发行审核委员会制度(五)证券承销制度自销、承销(包销、代销)二、股票发行市场(一)股票发行类型1、首次公开发行2、上市公司增资发行(二)发行条件1、首次公开发行股票的条件2、创业板首次公开发行股票的条件3、上市公司公开发行证券的条件(三)我国的股票发行方式(四)股票发行价格三、债券发行市场(一)发行条件(二)发行方式:1、定向发行2、承购包销3、招标发行(三)发行价格第二节证券交易市场证券交易所(一)定义、特征与职能(二)组织形式:公司制和会员制(三)我国证券交易所市场的层次结构1、主板市场2、创业板市场(四)证券上市制度1、证券上市2、上市交易股票的特别处理(特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市)(五)证券交易所的运作系统1、集中竞价交易系统2、大宗交易系统3、固定收益证券综合电子平台4、综合协议交易平台(六)交易原则和交易规则1、交易原则(价格优先、时间优先)2、交易规则(时间、单位、证券交易的计价单位和申报价格最小变动单位、报价方式、价格决定、涨跌幅限制、挂牌摘牌停牌与复牌、交易行为监督、交易异常情况处理、交易信息发布)二、场外交易市场(一)定义和特征(挂牌标准、企业规模、盈利情况、信息披露、监管、交易制度做市商制度)(二)功能:1、拓宽融资渠道,改善中小企业融资环境2、为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所3、提供风险分层的金融资产管理渠道(三)我国的场外交易市场1、银行间债券市场2、代办股份转让系统。