股票质押式回购交易业务投资者适当性管理实施细则

股票质押式回购交易业务投资者适当性管理实施细则
第一条为进一步规范股票质押式回购交易业务投资者适当性管理工作，切实保护客户合法权益，根据《证券公司监督管理条例》、《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》、《xx证券股票质押式回购交易管理办法》及《xx证券股
份有限公司投资者适当性管理办法》等规定，特制定本实施细则。

第二条股票质押式回购交易业务投资者适当性管理，是指公司在向客户提供股票质押式回购交易业务服务的过程中，以了解客户、了解向客户提供的股票质押服务为基础，引导客户正确认识自己的风险承受能力，根据客户的财务状况、投资目标、知识和经验及风险承受能力等实际情况向适当的客户提供股票质押式回购交易业务。

第三条公司股票质押式回购交易业务投资者适当性管理工作适用本实施
细则。

第一章普通投资者的适当性管理
第四条客户分类：公司把全部普通投资者按风险承受能力分为五类,从高到低分别为：激进型、积极型、稳健型、谨慎型、保守型。

第五条产品定级：公司把全部产品和服务分为五个风险等级，从高到低分别为：高、中高、中、中低、低风险等级。

公司把股票质押式回购交易业务定义为中高风险类业务。

第六条投资者、产品适配：营业部在为客户办理股票质押式回购交易业务时，应当履行以下适当性匹配要求：
（一）客户的风险承受能力等级与股票质押式回购交易业务风险等级相匹配。

股票质押式回购交易业务属中高风险类业务，适配于激进型和积极型投资者，不适配于稳健型、谨慎型、保守型投资者。

对适配的激进型和积极型投资者，营业部应在客户签署了《股票质押式回购交易业务适当性评估结果确认书》，确认已充分理解股票质押式回购交易业务的
风险后,才可受理其股票质押式回购交易业务申请。

对不适配的稳健型、谨慎型投资者, 营业部应进行特别的告知警示，客户签署了《股票质押式回购交易业务不适当警示及投资者确认书》，确认已充分理解
股票质押式回购交易业务的风险后,才可受理其股票质押式回购交易业务申请。

此外，对此类投资者必须进行定期或不定期的适当性内容相关的回访。

对保守型客户，营业部不得受理其任何形式的股票质押式回购交易业务申请。

（二）股票质押式回购交易业务的投资期限和品种应符合客户的目标。

第七条新客户业务开办申请时，办理流程：
（一）营业部应按照本实施细则及《xx证券股票质押式回购交易融入方管理办法》、《xx证券股票质押式回购交易投资者教育管理办法》等相关制度、流程的规定，全面了解客户的姓名（或名称）、身份、住址、职业等基本信息，以及客户财务状况、开户时间、投资知识、投资经验、投资目标、信用状况、风险偏好等因素在内的自然属性、交易属性、信用业务属性等相关情况，进行适当性匹配、投资者教育、资质审查、信用评估、评级授信，充分了解客户，充分披露股票质押式回购交易业务信息。

（二）营业部应对客户的风险测评结果、投资期限和投资品种进行了解，并要求客户在业务申请文件中如实申报，对于风险承受能力、投资期限和品种均适配的客户，可继续办理业务开办手续。

对股票质押式回购交易业务开办申请时，风险测评已过期的客户，需重新进行测评，按照重测的结果办理业务手续。

（三）适当性匹配：
营业部应对客户的风险测评结果、投资期限和投资品种进行匹配。

对股票质押式回购交易业务开办申请时，风险测评已过期的客户，需重新进行测评，按照重测的结果办理业务手续。

对适配的激进型和积极型投资者，营业部应在客户签署了《股票质押式回购交易业务适当性评估结果确认书》，确认已充分理解股票质押式回购交易业务的风险后,才可受理其股票质押式回购交易业务申请。

对风险承受能力等不适配的稳健型、谨慎型投资者，营业部应进行特别的告知警示，客户经风险警示后，仍坚持办理开立股票质押式回购交易业务申请的，营业部指导客户签署《股票质押式回购交易业务不适当警示及客户确认书》，确认已充分理解股票质押式回购交易业务的风险。

客户拒绝签署的，拒绝其股票质押式回购交易业务申请；客户签署确认的，可进行正常的业务申请。

对风险承受能力等不适配的保守型投资者，营业部不得受理其股票质押式回购交易业务申请。

录音录像资料、客户签署的《股票质押式回购交易业务适当性评估结果确认书》和《股票质押式回购交易业务不适当警示及客户确认书》作为股票质押客户适当性管理档案归档留存。

（四）同步录音录像流程及要求：
对所有普通投资者进行业务风险警示告知的过程应当进行录音录像。

营业部应对履行投资者服务、告知和信息公示义务的过程和内容予以全面、有效的留痕。

营业部应对普通投资者首次办理股票质押式回购交易业务开办申请时，实施风险揭示同步录音录像（以下称“双录”）。

“双录”业务的影音要求、保存运用、场地人员要求及管理按照公司的双录管理相关规定执行。

双录的内容及流程见“参考标准话术（股票质押式回购交易业务）”，包括但不限于：
1、营业部对客户进行《股票质押式回购交易风险揭示书》主要条款的逐条
风险揭示，若是高龄（70岁以上）等特殊投资者，还需进行《高龄等特殊投资
者从事股票质押式回购交易业务风险提示确认函》内容的逐条风险揭示，并得到投资者规范地确认的过程。

2、营业部对投资者风险承受能力类别、股票质押式回购交易业务风险等级
以及两者的匹配或不匹配情况进行讲解和揭示，并得到投资者规范地确认的过程。

3、营业部对股票质押式回购交易业务的投资期限和品种应该符合投资者的
目标的情况进行讲解和揭示，并得到投资者规范地确认的过程。

第八条适当性持续管理：
在公司系统实现前，对已开通股票质押式回购交易业务的存量客户，做如下持续管理：
（一）每年初，对全部存量客户进行风险等级匹配。

（二）对风险等级不匹配的稳健型、谨慎型投资者，逐一进行《股票质押式回购交易业务不适当警示及客户确认书》的检查；对缺少资料的客户或保守型投资者，通知营业部整改，整改期间，营业部可做系统限制设置。

（三）对于风险测评已过期的客户：
1、在普通账户网上客户登录端，做弹框提醒客户过期且需要重新测评事宜，并链接至重做测评的界面；
2、进一步增加金仕达证券信用管理平台股票质押系统的提醒和系统设置服务，满足监管部门的要求。

第九条适当性管理措施和工作保障遵从《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》的相关规定。

第二章专业投资者的适当性管理
第十条专业投资者不适用第一章的规定。

专业投资者的认定、转化和管理，遵从《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》第三章、第四章和第六章的相关规定。

第三章高龄等特殊客户的适当性管理
第十一条对高龄或者其他特殊的股票质押客户，除满足我司及上述的适当性管理要求外，还应进行特别补充的适当性管理。

第十二条营业部应当对高龄[70（含）岁以上]等特殊客户进行如下管理：（一）新客户：
1、对高龄等特殊客户开立股票质押式回购交易业务权限时，营业部应充分进行投资者教育、充分进行业务讲解和风险揭示、严格投资者教育测试、进行特别的告知警示；
2、对高龄等特殊客户申请开立股票质押式回购交易业务权限时，营业部必需进行高龄等特殊客户从事股票质押式回购交易风险提示，得到客户认可后，由客户签署或朗读“高龄等特殊客户从事股票质押式回购交易业务风险提示确认函”，做好录音录像工作，录音录像进行留痕（视频必须含有：客户朗读《股票质押式回购交易业务协议及风险揭示书》《高龄等特殊客户从事股票质押式回购交易业务风险提示确认函》中最后须客户亲笔抄写部分的内容、客户签字）。

3、总部审核评级人员对该类适当的客户给予可开展股票质押式回购交易业务最低信用级别（B），对不适当的客户予以拒绝。

4、对于高龄[70（含）岁以上]等特殊客户，在初始交易后的1个月内，必须通过录音电话方式对其进行回访。

（二）存量客户：
1、对存量的高龄等特殊客户予以重点关注和服务；。