证券投资理论与实务试卷(三)答案

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《证券投资理论与实务》练习题及答案(3)

《证券投资理论与实务》练习题及答案（3）第五章衍生金融工具一、单选题1、具有无固定场所、较少的交易约束规则的市场指的是（）A.场内交易B.场外交易C.自动配对系统D.自由交易2、看跌期权是指买方在约定期限内按（）价格（）一定数量金融工具的权利。

A.协定，买入B.市场，买入C.市场，卖出D.协定，卖出3、期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是（）。

A.本日开盘价B.本日结算价C.上一个交易日的开盘价D.上一个交易日的结算价格4、期货交易参与套期保值者所利用的是期货市场的（）功能。

A.价格发现B.风险转移C.稳定市场D.投机5、下列有关金融期货叙述不正确的是（）。

A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B.在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管C.金融期货是非标准化交易D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度6、某投资者买入一份美式期权，则他可以在（）行使自己的权利。

A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日后某一交易日D.A和B7、期权实际上就是一种权利的有偿使用，下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述，正确的是（）。

A.期权多头方和空头方都是既有权利，又有义务。

B.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方既有权利又有义务。

C.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方只有义务没有权利。

D.期权多头方既有权利又有义务，期权空头方只有义务没有权利。

8、在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）。

A.期权多头方B.期权空头方C.期权多头方和期权空头方D.都不用支付9、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬，则这笔费用称为（）。

A.交易佣金B.协定价格C.期权费D.保证金10、看涨期权是指买方在约定期限内按（）价格（）一定数量金融工具的权利。

A.协定，买入B.市场，买入C.市场，卖出D.协定，卖出11、下列关于期权多头方的盈亏情况叙述正确的是（）。

A.如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格大于敲定价格，则该投资者一定有正的收益。

2021年证券从业资格考试试题及答案：证券投资分析(第三套)

2021年证券从业资格考试试题及答案：证券投资分析（第三套）一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1、公司的销售净利率是（）(见附表1)。

A． 5．67%B． 6．67%C． 4．53%D． 10．93%2、石油行业的市场结构属于（）。

A．完全竞争B．不完全竞争C．寡头垄断D．完全垄断3、股东现金流模型以（）为现金流，以必要回报率为贴现率。

A．股东自由现金流B．经济利润C．资本现金流D．权益现金流4、某股上升行情中，KD指标的上升或下降的速度减弱，倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价（）。

A．需要调整B．是短期转势的警告讯号C．要看慢线的位置D．不说明问题5、依靠核心CPI来判断价格形势这种方法最早是由美国经济学家（）提出的。

A．詹森B．凯恩斯C．戈登D．米勒6、假设某公司在未来无期支付的每股股利为5元，必要收益率为l0%。

当前股票市价为45元，其投资价值（）。

A．可有可无B．有C．没有D．条件不够，无法确定7、下列属于国内生产总值与国民生产总值计算公式的是（）。

A． GDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入B． GDP=GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入C． GNP=GDP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入D． GNP=C+I+G+(X-M)8、旗形和楔形是两个最为的持续整理形态，休整之后的走势往往是（）。

A．与原有趋势相反B．与原有趋势相同C．寻找突破方向D．不能判断9、从法律法规出台的顺序来看，中国证券监督管理委员会对证券投资咨询从业人员的行政监管起于（）。

A． 1995年B． 1996年C． 1997年D． 1998年10、某种债券面值为l 000元，年息为l0%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行1年后以l 050元的市价买入，则此项投资的终值为（）。

A．1 610．51元B．1 514．1元C．1 464．1元D．1 450元11、证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。

【江苏】2022年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案

【江苏】2022年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．一般普通股对公司重大决策事项的投票股份权是：（）。

A．1份B．2份C．3份D．4份2．下列债券票面利率表述错误的是：（）。

A．债券票面利率是债券发行的重要条件之一B．债券票面利率受债券发行人资信情况的影响C．债券票面利率受发行时市场利率的影响D．发行时的市场利率越高，债券的票面利率越低3．将证券市场划分股票市场、债券市场和基金市场的标准是：（）。

A．证券进入市场的顺序B．证券的品种C．市场组织形式D．交割方式4．下列不属于证券市场中介机构的是：（）。

A．发行股票的公司B．证券交易所C．证券信用评级机构D．会计师时事务所5．权证的内在价值等于（）。

A．Max（标的股价－行权价，0）B．Max（标的股价－时间价值，0）C．Max（权证价值－行权价，0）D．Max（权证价值－标的股价，0）6．下列属于我国内地股票指数的是：（）。

A．日经指数B．恒生指数C．上证指数D．纳斯达克指数7．将债券划分为国内债券和国际债券的依据是：（）。

A．是否记名B．票面价值货币C．是否可转换D．债券形态8．证券投资基金资产和保险机构是：（）。

A．投资者B．管理人C．托管人D．债权人9．下列不属于公司产品获得成本优势途径的是：（）。

A．规模经济B．专有技术C．低廉劳动力D．高于同类产品的质量10．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是：（）。

A．交割方式B．证券品种C．市场组织形式D．证券进入市场的顺序11．确定股票内在价值的零增长模型假定：（）。

A．股息增长率等于零B．股息按照不变的增长率增长C．股息按照变化的增长率增长D．股息以固定不变的绝对值增长12．行业生命周期各阶段的收益和风险状况中，处于成熟的行业存在：（）。

A．技术风险B．市场风险C．管理风险D．生存风险13．某公司面值1000元可转债券可按照25元1股的价格转换为普通股票，则该公司可转换债券的转换比例为：（）。

《证券投资实务》项目三习题(附答案)

《证券投资实务》项目三习题（附答案）一、单项选择题1.深圳证券交易所债券回购的交易单位规定（）及其整数倍为交易单位。

A．1 手B．10 手C．100 手D．1000 手2.参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易，这是（）原则。

A．公开B．公平C．公正D．前面三个都不对3.证券交易的竞价结果有三种可能，不可能的是（）。

A．全部成交B．部分成交C．不成交D．推迟成交4.目前沪、深证券交易所的证券回购券种主要是（）。

A．国债B．公司债C．转债D．股票5.一笔回购交易涉及两个交易主体、（）交易契约行为。

A．一次B．三次C．四次D．二次6．（）不得开立 B 股账户。

A．外国法人、自然人和其他组织B．港澳台地区的法人、自然人和其他组织C．中国法人、自然人及其他组织D．定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人7．（）是指由于记名证券的交易使股权（债权）从出让人转移到受让人从而完成股权（债权）过户。

A．交易性过户B．非交易性过户C．账户挂失转户D．柜台过户8.证券买卖双方在交易达成后，按证券交易所的规定，在成交日后的某个营业日进行交收的交收方式称为（）。

A．当日交收B．次日交收C．例行日交收D．特约日交收9.目前，我国对（）实行T+3 交收方式。

A．A 股B．B 股C．基金券D．债券10.折算率由交易所会同证券登记结算机构根据国债利率及（），对所有在交易所上市的国债现货交易品种计算并公布可用以国债回购业务的折算比率。

A.市场利率B．市场价格C．风险D．面值11.下面的（）不是新股网上竞价发行的优点。

A.市场性B．连通性C．经济性D．公平性12.包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心（异地清算代理机构）、证券经营机构、投资者四方面的清算模式称为（）。

A.一级清算模式B．二级清算模式C．三级清算模式D．四级清算模式13.在三级清算模式中，（）是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。

证券投资理论与实务题库及答案

一、单项选择题：1、有价证券是（）的一种形式。

A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本2、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。

A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券3、资本证券主要包括______.A 股票,债券和基金证券B 股票,债券和金融期货C 股票,债权和金融衍生工具D 股票,债权和金融期权4、有价证券是（）的一种形式。

A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本5、股票按股东享有权利的不同，可以分为（）A、普通股票和优先股票B、记名股票和比例股票C、有面额股票和无面额股票D、份额股票和比例股票6、（）股票是股份公司发行的最基本的一种股票，其股东享有的权力和义务最广泛，完全符合股东具有的基本标准。

A、普通股B、优先股C、法人股D、公众股7B、股票市值C、股票账面价值D、股票内在价值8、一般情况下，市场利率下降，股票价格将 .A．上升 B、下降 C、不变 D、盘整9、B股是指（）A、境外上市外资股B、香港上市外资股C、纽约上市外资股D、境内上市外资股10、某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于（）A、欧洲债券 B美洲债券、亚洲债券11.欧洲债券是指筹资人▁▁▁。

A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券。

B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国货币C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券。

12A．实业 B、邮票 C、珠宝13.A．基金总资产值 B、供求关系14. 封闭式基金的交易价格取决于。

A．基金总资产 B、基金净资产 C、供求关系15、封闭式基金基金单位的交易方式是（）A.赎回B.证交所上市C.柜台交易D.场外交易16、实质上属看涨期权的是（）A、认购权证B、欧式权证C、百慕大式权证D、认沽权证17.金融期货的交易对象是▁▁▁。

A．金融商品 B．金融商品合约 C．金融期货合约 D．金融期权合约18、根据市场的功能划分，证券市场可分为（）A、一级市场和初级市场B、证券发行市场和初级市场C、证券发行市场和证券交易市场D、二级市场和次级市场19、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（）。

【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案

【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的依据是（）。

A．投资基金的组织形式B．投资基金能否赎回C．投资基金的投资标的D．投资来源和运用地域2．集中型证券监管模式的典型代表是（）。

A．美国B．英国C．德国D．日本3．基金资产的保管机构是（）。

A．基金投资者B．基金管理人C．基金托管人D．债权人4．属于我国内地的股票指数是（）。

A．日经指数B．恒生指数C．上证指数D．纳斯达克指数5．公司债券的举债主体是（）。

A．政府B．金融类公司C．非金融类公司D．自然人6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是（）。

A．交割方式B．证券品种C．市场组织形式D．证券进入市场顺序7．下列关于基金单位资产净值表述错误的是（）。

A．基金单位资产净值是衡量基金经营好坏的主要指标B．基金单位资产净值是影响证券投资基金价值的最主要因素C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D．计算基金单位资产净值时，需要扣除维持基金正常运转的各类费用8．净资产倍率等于（）。

A．每股股价/每股净值B．每股市价/每股净收益C．每股收益率/每股市价D．每股市价/每股股息9．每股收益是指（）。

A．本年营业收入与发行在外的年末普通股总数的比值B．本年营业利润与发行在外的年末普通股总数的比值C．本年利润总额与发行在外的年末普通股总数的比值D．本年净利润与发行在外的年末普通股总数的比值10．投资项目净现值NPV是指（）。

A．项目的投资成本B．项目期内所有预期的现金流入之和C．项目期内所有预期的现金流入现值之和D．项目期内所有预期的现金流入现值之和与投资成本之差11．在经济学中，表示广义货币的是（）。

A．M0B．M1C．M2D．M312．狭义货币等于（）。

A．流通中的现金B．流通中的现金＋支票存款C．流通中的现金＋支票存款＋储蓄存款D．流通中的现金＋支票存款＋储蓄存款＋其他短期流动资产13．收集第一手资料并用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法是（）。

【江苏】2021年04月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题【完整版】

【江苏】2021年04月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题【完整版】一、单选题1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的分类依据是（）。

A．投资基金的组织形式B．投资基金能否赎回C．投资基金的投资标的D．投资来源和运用地城2．将债券划分为公募债券和私募债券的分类依据是（）。

A．发行主体B．债券形态C．是否公开发行D．有无抵押担保3．基金资产的保管机构是（）。

A．基金投资者B．基金托管人C．基金管理人D．债权人4．属于我国内地的主要股票指数的是（）。

A．日经指数B．上证指数C．恒生指数D．标准普尔指数5．公司债券的举债主体是（）。

A．政府B．金融类公司C．非金融类公司D．自然人6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的分类依据是（）。

A．证券进入市场顺序B．证券品种C．市场组织形D．交割方式7．关于基金单位资产净值的表述错误的是（）。

A．基金单位资产净值是衡量基金运营好坏的主要指标B．基金单位资产净值是影响证券投资基金的最主要因素C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D．计算基金单位资产净值时需要扣除维持基金正常运转的各类费用8．关于债券提前赎回条款的表述错误的是（）。

A．债券的提前赎回条款是债券发行人拥有的一种选择权B．债券的提前赎回条款在财务上对债券发行人是不利的C．债券的提前赎回条款使投资者面临较低的再投资利率D．具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率9．关于公司盈利水平与股票投资价值两者关系的表述错误的是（）。

A．公司盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一B．短期来看，公司盈利变化与股票价格涨跌完全同时发生C．长期来看，公司盈利变化与股票价格涨跌的变动趋势是一致的D．预期公司盈利增加，股票市场价格上涨10．确定股票内在价值的零增长模型假定是（）。

A．股息增长率等于零B．股息增长率变动等于零C．股息增长绝对值等于零D．股息增长率是变化不定的11．不属于国内生产总值组成部分的是（）。

证券投资理论与实务自考真题

证券投资理论与实务自考真题
1.证券按其性质不同，可以分为()。

A凭证证券和有价证券
B资本证券和货物证券
C商品证券和无价证券
D虚拟证券和有价证券
答案：A
2.广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。

正确答案A
A.商品证券
B.凭证证券
C.权益证券
D.债务证券
3有价证券是（)的一种形式。

正确答案
C
B.权益资本
A.商品证券
D.债务资本
C.虚拟资本
4.证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。

正确答案
D
A.银行证券
B..保险公司证券
C.投资公司证券
D.金融机构证券
5.证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最
终源泉是（）。

正确答案
C
B.利息或红利
C.生产经营过程中的价值增值
A.买卖差价
D.虚拟资本价值
6.投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，
收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

正确答案
A
A.正比
B.反比
C.不相关
D.线性。

证券投资理论与实务(第二版)第3章习题参考答案.doc

第四章资产组合理论1.现代资产组合理论的主要内容是什么？它与传统资产组合理论的区别是什么？解答：现代资产组合理论认为，投资者总是厌恶风险，希望在一定风险水平下获得最大可能的预期收益，或者在获得一定预期收益时使风险最小。

这意味着投资者在要求预期收益最大化时追求风险最小化，进行资产组合决策就是在两个目标之间寻找一个平衡点。

根据风险分散原理，分别用期望收益率和收益率方差衡量资产组合的预期收益和风险，凭借均值方差模型确定组合的构成。

它与传统资产组合理论的区别在于，传统资产组合理论主要通过技术分析和基础分析来选择证券，而现代资产组合理论则借助定量分析方法进行组合的构建和变动，它克服了传统理论中投资者凭借主观判断选择证券的不足。

2.为什么证券组合可以分散投资风险？是否存在一个证券组合，它可以将所有的投资风险都分散？解答：因为投资风险可以分为系统性风险和非系统性风险•所谓非系统性风险即其由某一特殊因素引起，这种因素通常只对特定的公司或行业有影响，不会影响其他公司或行业.证券组合可以将对单一证券的收益依赖转变为对众多证券的收益依存，减少因某一证券价格变化幅度过大而引起的风险.即减少非系统性风险, 达到分散投资风险的目的. 2•答案订正一一资产组合的方差可％用公式\ $\sigma_{p}A{2} =\sum w_{i)A{2}\sigma_{i}A{2}%+\sum \sum w_{i}w_{j}\sigma_{ij}$可见资产组合的风险由两部呑决定:系％统性风险和非系统性风险•非系统性风险只与单个证券的风险和投资比例有关•而系统性风险不仅取决于单个证券的风险和投资比例，还涉及到证券Z间的协方差.所谓非系统性风险即由某一特殊因素引起，这种因素通常只对特定的公司或行业有影响，不会影响其他公司或行业•证券组合可以将对单一证券的收益依赖转变为对众多证券的收益依存，减少因某一证券价格变化幅度过大而引起的风险•即减少非系统性风险,达到分散投资风险的目的•所以证券组合可以分散-■部分的投资风险，即非系统性风险•但不存在可以将所有风险都分散的证券组合.3•现在有两个同等规模的资产组合，组合A包括两个不同的银行证券，组合B 包括银行，保险，铁路和基础设施等行业的证券。

国开一体化平台52123《证券投资理论与实务》形考任务(1-3)试题及答案

国开一体化平台《证券投资理论与实务》形考任务(1・3)试题及答案(课程代码：52123,随机抽题，Ctrl+F查找更快捷，李老师祝同学们取得优异成绩!)形考一试题L ()和银行存款都体现一种债权、债务关系，两者的相似之处是都可到期收取预定的本金和利息。

[A]：权证[B]:债券[C]：股票[D]：基金答案：债券试题2、()又称为初级市场，它是股份有限公司发行股票、筹集资金、将社会闲散资金转化为生产资金的场所。

[A]：股票市场[B]：发行市场[C]：债券市场[D]：流通市场答案:发行市场试题3、()是一种由不确定的众多投资者在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，“受人之托，代人理财”是其本质所在。

[A]:债券[B]：投资基金[C]：股票[D]：权证答案：投资基金试题4、目前，我国债券的种类比较多，其中风险最小，安全性最好的要属()o[A]：政府债券[B]：企业债券[C]：公司债券[D]：金融债券答案：政府债券试题5、（）不属于场内交易程序的六个程序。

[A]：过户[B]：拍卖[C]：开户[D]：委托答案：拍卖试题6、（）的松紧直接关系到证券市场资金量的多少和利率的高低。

[A]：经济政策[B]：财政政策[C]：货币政策[D]：税收政策答案：货币政策试题7、（）又叫二级市场，是供投资者买卖已发行证券的场所。

[A]:债券市场[B]：发行市场[C]：流通市场[D]：股票市场答案：流通市场试题8、股票具有0的特征。

[A]：无偿还期限[B]：非盈利性[C]：提前偿还性[D]：股东结构不可改变答案：无偿还期限试题9、以下不是证券投资的功能的是（）。

[A]：实现宏观调控功能[B]：资本配置功能[C]：资本集聚功能[D]：资本均衡分布功能答案:实现宏观调控功能试题10、债券是依照法定程序发行，约定在一定期限内0的有价证券[A]：支付利息[B]：还本付息[C]：上市流通[D]:偿还本金答案：还本付息试题1、证券分为公司证券、金融机构证券和政府证券，是按照0进行分类的。

证券投资理论与实务试卷(三)答案

《证券投资理论与实务》试卷（三）答案2005 至2006 学年第一学期专业：证券投资学年级：04级班级：注会1、2、3姓名：学号：成绩：考试：闭卷时间：120分钟一、名词解释（每题3分，共6分）1、当期收入在投资存续期内取得的股票的股息收入或债券的利息收入。

2、流通市场已发行证券的买卖交易活动的场所。

二、填空题（每空格1.5分，共15分）1、债券投资的收益一般由利息收入、资本利得和利息再投资收入三个部分构成。

2、按股东的权益划分，公司股票可划分为优先股和普通股。

3、证券投资基金在英国和香港地区也称为单位信托基金。

4、基金的最高权利机构是基金单位持有人（或基金持有人）大会。

5、我国证券交易所的会员包括经审批的证券公司和特别会员两类法人机构。

6、承担为某种证券交易做市的交易商必须同时报出买入价格和卖出价格，并随时准备按照自己的报价进行交易的制度称为做市商制度。

7、竞价成交原则是价格优先,时间优先。

8、证券市场的三原则包括公开性原则、公平性原则和公正性原则。

9、技术分析的基本要素是量、价、时、空。

10、技术分析的主要假定是市场行为包含一切信息，价格沿走势运行及历史会重演。

三、单项选择题（请在下列各题的答案选项中，选出最合适的一个答案，将该题相对应答案的英文字母标号填写在括号内）。

（每题1分，共25分）1、从有价证券的性质上看，有价证券是属于一种（ B ）。

A、真实资本B、虚拟资本C、真实商品D、实业资本2、按市场的职能（或层次）划分，证券市场可分为（ A ）。

A、证券发行市场和证券交易市场B、债券市场、股票市场和基金市场C、交易所市场和柜台市场D、国内证券与国际证券市场C、交易所市场和柜台市场D、国内证券与国际证券市场3、股份公司资本中最普通、最基本的股份是（ B ）。

A、优先股B、普通股C、混合股D、股份4、目前我国的公司外资股中，境内上市的外资股是指（ B ）。

A、H股B、B股C、L股D、N股5、用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是（B ）。

证券投资理论与实务试卷

证券投资理论与实务试卷220 年月江苏省高等教育自学考试272763401证券投资理论与实务一、单项选择题（每小题1分，共20分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号B )A. 股票B. 国债C. 公司债D. 证券投资基金2.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为( D )A. 投机者B. 机构投资者C. QFIID. 战略投资者3.股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是( A )A. 有偿增资发行B. 无偿增资发行C. 有偿无偿并行发行D. 有偿无偿搭配发行4.超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额( B )的股份。

A. 10% B. 15% C. 20% D. 25%5．每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是证券结算的( D )环节 A. 证券交割 B. 交收 C. 结算 D. 证券清算6．证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时，给付资金的结算制度是( C )A. 银货对付制度B. 共同对手方制度C. 例行日交割、交收D. 分级结算制度272763401证券投资理论与实务第1 页（共8页）7．市价委托指令的特点是( C )A. 委托价格固定化B. 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本C. 委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变D. 有一定的委托有效期限制8.在债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是( A )A.债券年利息B.资本利得C.债券收益率D. 债券风险9．以下关于债券发行价格与交易价格的说法不正确的是( C )A. 发行价格是债券一级市场的价格B. 交易价格是债券二级市场的价格C. 债券发行价格若高于面额，则债券收益率将低于票面利率D. 债券发行价格若高于面额，则债券收益率将高于票面利率10．有关计算债券收益率的现值法，下列说法不正确的是( D )A. 现值法可以精确计算债券到期收益率B. 现值法利用了货币的时间价值原理C. 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率D. 现值法还是一种比较近似的办法11．证券组合理论创立人和解释的C )A. 威廉·夏普；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合B. 威廉·夏普；有效市场上证券组合的价格是如何决定的C. 哈里·马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合D. 哈里·马柯维茨；有效市场上证券组合的价格是如何决定的12．证券投资收益最大化和风险最小化这两个目标( A )A. 是相互冲突的B. 是一致的C. 可以同时实现D. 大多数情况下可以同时实现13．某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为( B )A. 15.3%B. 15.8%C. 14.7%D. 15.0%14．以下关于公司债券的说法，不正确的是( C )272763401证券投资理论与实务第2 页（共8页）A. 公司债券的收入稳定性高于股票B. 公司债券的收益率高于政府债券C. 公司债券的流动性好于政府债券D. 公司债券的收益受信用风险的影响15．以下不属于决定债券价格的因素是( C )A. 预期的现金流量B. 必要的到期收益率C. 债券的发行量D. 债券的期限16．中国证券期货市场的主管部门是( A )A. 中国证监会B. 财政部C. 中国人民银行D. 国资委17．技术分析的理论基础是( A )A. 道氏理论B. 缺口理论C. 波浪理论D. 江恩理论18．技术分析作为一种分析工具，其假设前提之一是( D )A. 市场行为涵盖了一部分信息B. 证券的价格是随机运动的C.证券价格以往的历史波动不可能在将来重复D. 证券价格沿趋势移动19．道氏理论的主要分析工具是( C )A. 道琼斯公用事业股价平均数；标准普尔综合指数B. 道琼斯工业股价平均数；道琼斯公用事业股价平均数C. 道琼斯工业股价平均数；道琼斯运输业股价平均数D. 标准普尔综合指数；道琼斯综合指数20．证券投资管理步骤中的第一步是( A )A. 确定投资目标B. 制定投资政策C. 选择投资组合策略D. 构建和修正投资组合二、多项选择题（每小题2分，共10分）在下列每小题的备选答案中有一至五个正确答案，请将正确答案全部选出，并将其字母标号填入题干的括号ABCD )A. 是现在投入一定价值量的经济活动B. 具有时间性272763401证券投资理论与实务第3 页（共8页）C. 目的在于得到报酬D. 具有风险性E.公益性22.假设X、Y、Z三种证券的预期收益率分别为10%，15%，20%，A、B、C、D是四个投资于这三个证券的投资组合，三种证券在这四个组合中的相对比例各不相同，则这四个证券组合的预期收益从高到低排列依次为( ABC )A. X、Y、Z的比例分别为30%、30%、40%B. X、Y、Z的比例分别为20%、60%、20%C. X、Y、Z的比例分别为50%、25%、25%D. X、Y、Z的比例分别为40%、15%、45%E. X、Y、Z的比例分别为40%、25%、15%23．以下关于中央政府债券，说法正确的是( ABC )A. 中央政府债券几乎没有信用风险B. 中央政府债券具有流动性强的特点C. 中央政府债券不受公司经营风险的影响D. 中央政府债券不受利率风险的影响E. 绝对安全24.证券投资的质因分析，指的是( ACD )A. 宏观经济状况分析B. 国际环境分析C. 行业状况分析D. 公司状况分析E.财务分析25. 来自个人投资者自身主体的投资限制因素有( ABCD )A. 收入水平B. 财务状况C. 投资期限 D .所处的生命周期E.家庭背景26. 收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。