第四章-Excel在财务预测中的的应用1解析PPT课件
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第4章__Excel在财务分析中的应用
Excel 在财务管理与分析中的应用第4章 Excel在财务分析中的应用 (2)4.1 财务分析概述及分析模型结构设计 (2)4.1.1 财务分析的意义 (2)4.1.2 财务分析的主要方法 (2)4.1.3 财务分析模型的基本结构 (4)4.2 财务比率分析 (6)4.2.1 偿债能力比率 (7)4.2.2 营运能力比率 (12)4.2.3 盈利能力比率 (14)4.2.4 发展能力比率 (18)4.3 比较分析 (21)4.3.1 环比分析模型 (21)4.3.2 结构分析模型 (27)4.4 图解分析法 (33)4.4.1 趋势图解分析法 (33)4.4.2 结构图解分析法 (35)4.5 综合分析法 (35)4.5.1 财务比率综合评分法 (35)4.5.2 杜邦分析模型 (39)Excel 在财务管理与分析中的应用第4章Excel在财务分析中的应用4.1 财务分析概述及分析模型结构设计4.1.1 财务分析的意义财务分析是指以企业的财务报表等会计资料为依据和起点，采用专门的方法和模型，分析和评价企业的经营成果、财务状况、现金流量及其变动情况，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益相关集团改善决策。
财务分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在企业财务管理的循环中起着承上启下的作用。
经营管理者通过财务分析，可以透彻地观察企业生产、经营全过程，不断揭示生产经营及财务运行过程中的问题，查明原因、纠正偏差、堵塞漏洞、总结业绩、快速发展。
投资者、债权人及其他与企业利益相关团体或个人通过财务分析，可以全面评价企业的财务状况、经营成果和现金流量，在此基础上做出明智的决策。
财务分析的主要依据是财务报表，包括资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表，这三大报表包含了大量反映企业生产经营活动各方面情况的高度浓缩的会计信息。
财务分析最基本的功能，就是将大量的报表数据转变成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。
EXCEL在财务工作中的应用PPT课件
第2页/共55页
EXCEL在财务工作中的应用概述
EXCEL在财务工作中应用的主要内容
在会计处理方面：账簿数据整理、数据检索与查询、统计 报表编制
在财务管理方面：财务报表分析、财务决策模型的构建 在审计方面：数据导出、数据正确性验证、审计工作底 稿的编制
第3页/共55页
EXCEL基本技术
EXCEL应用的基本思路
•
数组参数：数组公式中使用的两组或多组数
据，它• 注意：公式中的每个数组参数必须有相同的行与列。
第10页/共55页
• 二、数组公式的输入、编辑与删除 • （一）数组公式的输入 • 1、输入步骤： • （1）选定单元格或单元区域； • （2）输入数组公式； • （3）同时按下“Ctrl+Shift+Enter”组合键。
大于300000元且销售费用占销售额的比例不超过1%，则奖金提取比例为15%，否则为
10%。
第21页/共55页
• IF(AND(C5>300000,D5/C5<1%),15%,10%)
•
等价于
• IF((C5>300000)*(D5/C52<1%), 15%,10%)
IF(OR(C5>300000,D5/C5<1%),15%,10%) 等价于
IF((C5>300000)+(D5/C52<1%), 15%,10%)
*=AND
+=OR 仅限于非数组公式中。
第22页/共55页
• SUM、SUMIF、SUMPRODUCT、DSUM
• （一）无条件求和SUM函数 • 1、目的：对指定的若干数值或单元格求和。
• 2、格式： • =SUM（参数1，参数2，…参数N）
EXCEL在财务工作中的应用概述
EXCEL在财务工作中应用的主要内容
在会计处理方面：账簿数据整理、数据检索与查询、统计 报表编制
在财务管理方面：财务报表分析、财务决策模型的构建 在审计方面：数据导出、数据正确性验证、审计工作底 稿的编制
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EXCEL基本技术
EXCEL应用的基本思路
•
数组参数：数组公式中使用的两组或多组数
据，它• 注意：公式中的每个数组参数必须有相同的行与列。
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• 二、数组公式的输入、编辑与删除 • （一）数组公式的输入 • 1、输入步骤： • （1）选定单元格或单元区域； • （2）输入数组公式； • （3）同时按下“Ctrl+Shift+Enter”组合键。
大于300000元且销售费用占销售额的比例不超过1%，则奖金提取比例为15%，否则为
10%。
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• IF(AND(C5>300000,D5/C5<1%),15%,10%)
•
等价于
• IF((C5>300000)*(D5/C52<1%), 15%,10%)
IF(OR(C5>300000,D5/C5<1%),15%,10%) 等价于
IF((C5>300000)+(D5/C52<1%), 15%,10%)
*=AND
+=OR 仅限于非数组公式中。
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• SUM、SUMIF、SUMPRODUCT、DSUM
• （一）无条件求和SUM函数 • 1、目的：对指定的若干数值或单元格求和。
• 2、格式： • =SUM（参数1，参数2，…参数N）
《Excel财务应用教程》课件第4章
第4章 Excel财务分析应用
教学目的及要求
要求了解财务分析的内容和方法。 掌握财务比率指标的计算、财务会计报表分析模型的 设计及Excel财务综合分析模型的建立方法。
章节内容
4.1 财务分析概述 4.2 Excel财务比率分析 4.3 Excel财务报表分析 4.4财务综合分析
第4章 Excel财务分析应用
基本指标是评价企业效绩的核心指标，由反映四部分 评价内容的8项计量指标构成：财务效益状况（净资产 收益率、总资产报酬率）、资产营运状况（总资产周 转率、流动资产周转率）、偿债能力状况（资产负债 率、已获利息倍数）、发展能力状况（型
（1）基本指标
4.2.1财务比率分析指标体系
4.经营增长状况
（1）销售增长率 （2）资本保值增值率 （3）销售利润增长率 （4）总资产增长率 （5）技术投入比率 （6）资本积累率
4.2.2财务比率分析模型设计
财务比率分析模型的核心是财务比率指标的选择和计 算，运用Excel的强大的数据处理功能，既提高了指标 数据计算的准确性，又可以准确、简单、快捷地把握 企业财务状况，从而为评价和改进财务管理工作提供 了可靠依据。
4.1 财务分析概述 主要内容 4.1.1财务分析目的 4.1.2财务分析方法 4.1.3财务分析数据源
4.1.1财务分析目的
1.评价企业的财务状况 2.评价企业的资产管理水平 3.评价企业的获利能力 4.评价企业的发展趋势
4.1.2财务分析方法
1.财务比率分析法 2.财务比较分析法 3.因素分析 4.财务综合分析法
4.4.2沃尔比重综合评分模型
1.沃尔比重评分分析的一般程序
沃尔比重评分分析一般包括以下基本步骤。 （1）选定评价企业财务状况的比率。 （2）根据各项比率的重要程度，确定重要性系数。 （3）确立各项比率的标准值。 （4）计算企业在一定时期各项比率的实际值。 （5）求出各项比率实际值与标准值的比率，称为关系比率。 关系比率＝实际值÷标准值 （6）求出各项财务比率的综合指数及其合计数，形成评价结果。 实际分数＝实际值÷标准值×权重
教学目的及要求
要求了解财务分析的内容和方法。 掌握财务比率指标的计算、财务会计报表分析模型的 设计及Excel财务综合分析模型的建立方法。
章节内容
4.1 财务分析概述 4.2 Excel财务比率分析 4.3 Excel财务报表分析 4.4财务综合分析
第4章 Excel财务分析应用
基本指标是评价企业效绩的核心指标，由反映四部分 评价内容的8项计量指标构成：财务效益状况（净资产 收益率、总资产报酬率）、资产营运状况（总资产周 转率、流动资产周转率）、偿债能力状况（资产负债 率、已获利息倍数）、发展能力状况（型
（1）基本指标
4.2.1财务比率分析指标体系
4.经营增长状况
（1）销售增长率 （2）资本保值增值率 （3）销售利润增长率 （4）总资产增长率 （5）技术投入比率 （6）资本积累率
4.2.2财务比率分析模型设计
财务比率分析模型的核心是财务比率指标的选择和计 算，运用Excel的强大的数据处理功能，既提高了指标 数据计算的准确性，又可以准确、简单、快捷地把握 企业财务状况，从而为评价和改进财务管理工作提供 了可靠依据。
4.1 财务分析概述 主要内容 4.1.1财务分析目的 4.1.2财务分析方法 4.1.3财务分析数据源
4.1.1财务分析目的
1.评价企业的财务状况 2.评价企业的资产管理水平 3.评价企业的获利能力 4.评价企业的发展趋势
4.1.2财务分析方法
1.财务比率分析法 2.财务比较分析法 3.因素分析 4.财务综合分析法
4.4.2沃尔比重综合评分模型
1.沃尔比重评分分析的一般程序
沃尔比重评分分析一般包括以下基本步骤。 （1）选定评价企业财务状况的比率。 （2）根据各项比率的重要程度，确定重要性系数。 （3）确立各项比率的标准值。 （4）计算企业在一定时期各项比率的实际值。 （5）求出各项比率实际值与标准值的比率，称为关系比率。 关系比率＝实际值÷标准值 （6）求出各项财务比率的综合指数及其合计数，形成评价结果。 实际分数＝实际值÷标准值×权重
EXCEL在财务中的应用 财务分析模型的设计PPT课件
（3）利润表编制。以账务数据为基础，根据利润表的编制原理， 编制利润表。
（4）现金流量表编制。以账务数据为基础，根据现金流量表编 制原理，编制现金流量表。
（5）比率分析模型。当分析人员点击比率分析模型宏按钮时， 计算机将财务报表中的有关项目进行对比，自动得出一系列财务 比率，以此揭示企业财务状况。
（6）趋势分析模型。当分析人员点击趋势分析模型按钮时，计 算机将给出包含数字和图表的企业趋势分析结果。 （7）杜邦分析模型。当分析人员点击杜邦分析模型按钮时，计 算机将给用杜邦分析方法分析得出的综合分析图。
当需要进行财务分析时，管理者便运行财务分析模型， 其财务分析模型主界面如下：
财务分析模型主要包括以下功能：
（1）账务数据的获取与更新。当分析人员点击获取账务数据选 择按钮时，计算机自动从外部账务数据库获取数据为编制报表 提供有用数据。
（2）资产负债表的编制。以账务数据为基础，根据资产负债表 的编制原理，编制资产负债表。
目前，我国会计信息化的环境不尽相同。有的是单机环 境，有的是客户/服务器环境，有的是网络环境，还有一部分 仍然处于手工会计核算环境。
财务分析数据源
财务分析模型 -基于Excel for windows
获取数据
手工 单机 网络 客户/服务
辅助 数据源
2. 辅助数据源。财务分析除了需要获取本单位的会计核算数据外，还需要获 取本单位会计核算之外的数据，如同行业主要经营比率等。在本单位会计核 算数据之外、可供财务分析使用的数据源，称为辅助数据源。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
4.1.4 财务分析模型
将计算机技术与财务分析的方法相结合建立财务分析模 型是本章讨论的重点内容。计算机财务分析模型能够帮助管 理者在计算机环境中及时、准确地采集财务分析所需的数据 并生成财务报表，根据比率分析模型、趋势分析模型、综合 分析模型等对企业财务活动的过程进行研究和评价，分析企 业在日常生产经营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势， 为评价和改进财务管理工作提供帮助。
（4）现金流量表编制。以账务数据为基础，根据现金流量表编 制原理，编制现金流量表。
（5）比率分析模型。当分析人员点击比率分析模型宏按钮时， 计算机将财务报表中的有关项目进行对比，自动得出一系列财务 比率，以此揭示企业财务状况。
（6）趋势分析模型。当分析人员点击趋势分析模型按钮时，计 算机将给出包含数字和图表的企业趋势分析结果。 （7）杜邦分析模型。当分析人员点击杜邦分析模型按钮时，计 算机将给用杜邦分析方法分析得出的综合分析图。
当需要进行财务分析时，管理者便运行财务分析模型， 其财务分析模型主界面如下：
财务分析模型主要包括以下功能：
（1）账务数据的获取与更新。当分析人员点击获取账务数据选 择按钮时，计算机自动从外部账务数据库获取数据为编制报表 提供有用数据。
（2）资产负债表的编制。以账务数据为基础，根据资产负债表 的编制原理，编制资产负债表。
目前，我国会计信息化的环境不尽相同。有的是单机环 境，有的是客户/服务器环境，有的是网络环境，还有一部分 仍然处于手工会计核算环境。
财务分析数据源
财务分析模型 -基于Excel for windows
获取数据
手工 单机 网络 客户/服务
辅助 数据源
2. 辅助数据源。财务分析除了需要获取本单位的会计核算数据外，还需要获 取本单位会计核算之外的数据，如同行业主要经营比率等。在本单位会计核 算数据之外、可供财务分析使用的数据源，称为辅助数据源。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
4.1.4 财务分析模型
将计算机技术与财务分析的方法相结合建立财务分析模 型是本章讨论的重点内容。计算机财务分析模型能够帮助管 理者在计算机环境中及时、准确地采集财务分析所需的数据 并生成财务报表，根据比率分析模型、趋势分析模型、综合 分析模型等对企业财务活动的过程进行研究和评价，分析企 业在日常生产经营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势， 为评价和改进财务管理工作提供帮助。
EXCEL在财务管理中的应用PPT课件
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常用函数搜索篇
Vlookup( )：在表格或数值数组的首列查找指定的数值 （可返回一列，也可利用数组返回多列，并由此返回表 格或数组当前行中指定列处的数值。用于条件定位，是 财务工作中使用频率极高的一个函数。如果使用数组的 话可以一次找出多列结果.
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常用函数之判断篇
If( )：可以使用函数 IF 对数值和公式进行条件检测 And( )：所有参数的逻辑值为真时，返回 TRUE；只
要一个参数的逻辑值为假，即返回 FALSE。
Or( )：在其参数组中，任何一个参数逻辑值为 TRUE，
即返回 TRUE，否则为FALSE
＊判断型函数一般不会单独使用，而是与其它类型的函 数构成复合函数出现。
确定进行要在源表 上进行查找的数据
区矩形区域
指定引用列在在矩 形区域中所处的列 数，以索引列为第1
列
默认为0或FALSE， 表示绝对匹配
• VLOOKUP的原理就是根据两张表（源表，目标表）共 有的索引列来把源表的指定列引用到目标表格上。接下 来我们使用VLOOKUP函数将供应商名称从订单信息表 中查找到并填写到当前表格上去。
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巧用VLOOKUP查找，替换数据
• 编制的基础是从财务软件中取得的应收帐款科 目的明细记录清单。要得到所需要的输出格式， 我们还需要增加以下四个字段的信息：帐龄， 客户名称，销售经理和销售渠道
精选PPT课件
巧用VLOOKUP查找，替换数据
你需要根据哪个索 引列查找？
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常用函数之统计篇
常用函数搜索篇
Vlookup( )：在表格或数值数组的首列查找指定的数值 （可返回一列，也可利用数组返回多列，并由此返回表 格或数组当前行中指定列处的数值。用于条件定位，是 财务工作中使用频率极高的一个函数。如果使用数组的 话可以一次找出多列结果.
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常用函数之判断篇
If( )：可以使用函数 IF 对数值和公式进行条件检测 And( )：所有参数的逻辑值为真时，返回 TRUE；只
要一个参数的逻辑值为假，即返回 FALSE。
Or( )：在其参数组中，任何一个参数逻辑值为 TRUE，
即返回 TRUE，否则为FALSE
＊判断型函数一般不会单独使用，而是与其它类型的函 数构成复合函数出现。
确定进行要在源表 上进行查找的数据
区矩形区域
指定引用列在在矩 形区域中所处的列 数，以索引列为第1
列
默认为0或FALSE， 表示绝对匹配
• VLOOKUP的原理就是根据两张表（源表，目标表）共 有的索引列来把源表的指定列引用到目标表格上。接下 来我们使用VLOOKUP函数将供应商名称从订单信息表 中查找到并填写到当前表格上去。
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巧用VLOOKUP查找，替换数据
• 编制的基础是从财务软件中取得的应收帐款科 目的明细记录清单。要得到所需要的输出格式， 我们还需要增加以下四个字段的信息：帐龄， 客户名称，销售经理和销售渠道
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常用函数之统计篇
Excel在财务分析中的应用.ppt
Excel 函数 – Sumif介绍
使用 SUMIF 函数可以对区域 中符合指定条件的值求和。
SUMIF(range, criteria, [sum_range]) SUMIF 函数语法具有以下参数
•range 必需。用于条件计算的单元格区域。每个区域中的单元格都必须是数 字或名称、数组或包含数字的引用。空值和文本值将被忽略。
单击“Office 按钮” ，然后单击“Excel 选项”。 在“常用”选项卡上“新建工作簿时”下的“包含的工作表数”框中，输入一
必须重新启动 Excel新的设置才会生效，并且新的设置只应用于重新启动 Excel 后创建的新工作簿，现有工作簿不受影响
目录
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章
=SUMPRODUCT(A2:A4,B2:B4) 两个数组的所有元素对
1
应相乘，然后把乘积相加，即 3*4 + 8*7 + 2*3 = 74
=SUMPRODUCT(A8:B10,C8:D1积
2
相加，即 3*2 + 4*7 + 8*6 + 6*7 + 1*5 +
•criteria 必需。用于确定对哪些单元格求和的条件，其形式可以为数字、表 达式、单元格引用、文本或函数。例如，条件可以表示为 32、">32"、B5、 32、"32"、"苹果" 或 TODAY()。 要点 任何文本条件或任何含有逻辑或数学符号的条件
都必须使用双引号 (") 括起来。如果条件为数字，则无需使用双引号。
Excel 函数 – Sumproduct介绍
语法: SUMPRODUCT(array1,array2,array3, ...) Array1, array2, array3, ... 为 2 到 255 个数组，其相应元素需要进行相乘并求和。
Excel在财务报告中的应用(1)
• 会计报表附表是对会计报表正式项目以外的经 济内容进行补充说明的报表。
• 会计报表附注是为便于会计报表使用者理解会 计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制 依据、编制原则和方法等所作的解释。
• 财务情况说明书是为会计报表使用者更全面、 透彻地了解会计主体的财务状况和经营成果，
在编制会计报表的同时编写的对会计报表进行 补充说明的书面文字。
进行保护。
会计ppt
9
4.2.1 会计报表的编制方法—
利润表
• 利润表是反映企业在一定期间生产经营成果的会计报 表。该表把一定期间的营业收入与其同一期间相关的 营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润 （或净亏损）。通过利润表能够反映企业生产经营的 收益和成本耗费情况，表明企业的生产经营成果，同 时通过利润表提供的不同时期的比较数字，可以分析 企业今后利润的发展趋势和获利能力，了解投资者投 入资本的完整性。
第4章 Excel在财务报告中的应用
本章学习目标
• 本章主要讲解财务报告的相关知识以及如何 利用Excel编制财务报告和进行财务报告的分 析。通过本章的学习，掌握以下内容：
• 财务报告的概念、内容、编制目的和要求 • 会计报表的格式、编制原理、模板设置和生
成方法
• 财务报告的分析方法、模板设置和有关分析 表的生成方法
• 资产负债表中的“年初数”栏各项目数字应根据上年末资产负 债表“期末数”栏内所列的数字填列。如果本年度资产负债表 规定的各个项目的名称和内容与上年度不一致，应对上年年末 资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的规定进行调整， 并填入报表中的“年初数”栏内。资产负债表的“期末数”栏 内各项目主要根据有关科目的记录编制。
会计ppt
11
Excel在财会中的应用主体PPT课件
▪ PV（）函数 PV函数返回投资的现值 ［语法］ PV(rate，nper，pmt，fv，type) ［参数］ rate－各期利率 nper－总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷 数 pmt－各期所应支付的金额，其数值在整个 变 fv－未来值，或在最后一次支付后希望得到 type－数字0或1，用以指定各期的付款时间 初
［参数］
rate－各期利率
nper－总投资(或贷款)期，即该项投资 (或贷款）的付款期总数
pmt－各期所应支付的金额，其数值在整 个年金期间保持不变
pv－现值，即从该项投资开始计算时已 经人账的款项，或一系列未来付款的当前 值的累积和，也称为本金。
type－数字0或1，用以指定各期的付款
第12页/共20页
第18页/共20页
• 投资决策模型 ❖ 投资回收期模型 ❖ 净现值模型 ❖ 内含报酬率模型
• 实例
第19页/共20页
感谢您的欣赏！
第20页/共20页
第9页/共20页
第二部分
Excel在财务管理中的应用
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货币时间价值
• 复利终值与现值
▪利用Excel函数计算
▪ FV（）函数 ▪ PV（）函数
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▪ FV（）函数
Fv函数基于固定利率及等额分期付款方式， 返回某项投资的未来值
［语法］
FV(rate，nper，pmt，pv，type)
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折旧在Excel中应用实例
• 某一公司购买设备1500万元，预计使用年限为8年，残值为250万元，试用 三种折旧方法计算各年的折旧额
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财务报表分析
• 财务报表分析的方法 一般常用的财务分析工具有以下几种 ● 比率分析 ● 比较财务报表分析 ● 图表分析 ● 趋势分析
EXCEL在财务报表分析与预测的应用PPT课件
13.1.4 财务比率分析模型
• 变现能力比率（短期偿债能力分析） 1. 流动比率=（流动资产）/(流动负债) 2. 速动比率=（速动资产）/（流动负债）
速动资产=流动资产-存货 3. 现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债
第14页/共28页
13.1.4 财务比率分析模型 • 长期偿债能力分析
第21页/共28页
13.1.7 绘制财务指标雷达图
• 雷达图是对企业财务状况 进行综合分析的一种工具， 通常选取反映企业收益性、 成长性、流动性、安全性 及生产性的五类指标来绘 制图表并进行分析。
与行业平均对比值
净利润增长率 营业收入增长率
流动比率 3 2 1
速动比率 资产负债率
总资产周转率
0
利息保障倍数
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13.1.5 杜邦系统分析模型
• 杜邦分析法是从综合性最强的净资产收益率指标出发，逐层进行指标分解，从而分析影响该指标的因素。
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13.1.5 杜邦系统分析模型
• 杜邦分析法
1. 股东权益报酬率=资产报酬率*权益乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额 2. 资产报酬率=销售净利率*总资产周转率 3.销售净利率=净利润/销售收入 4.总资产周转率=销售收入/资产平均总额
• 通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。 • 通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前
财务状况，预测公司未来的发展前景。
第25页/共28页
• 反映资产状况
• 资产负债表、现金流量表
• 反映损益状况
• 【预计财务报表模型】
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Known_y’s：因变量y的观测值 集合；
Known_x’s：自变量x的观测值集合；
Const：指明是否使常数b为0(线性模型) 或为1(指数模型)，如Const为True或忽略，b 将被正常计算。如Const为False，b将被设为 0(线性模型)或设为1(指数模型) ；
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-8-
＝INDEX(LINEST(Y变量单元区域,X变量 单元区域,TRUE,TRUE),1,2)
R2参数是数组中第3行、第1列元素，计 算公式为：
＝INDEX(LINEST(Y变量单元区域,X变量
单元区域,TRUE,TRUE),3,1)
2021/1/13
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-13-
例4－1：某企业1～9月份的第总四章成Ex本cel在与财人务预工测中小的应时用 及机器工时的数据见表4－3。假设总成本与人工小 时之间存在线性关系，如第10、11、12各期的人工 小时为308、335、363。用一元线性回归分析方程 预测第10、11、12期的总成本。
4. 估计所需融资
根据预计资产总量，减去已有的资金来源、 负债的自发增长和内部提供的留存收益，可得 出所需的外部融资数额。
2021/1/13
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-4-
第四章 Excel在财务预测中的应用
二、财务预测的分析方法 ㈠ 定量预测方法 1、移动平均法
一次移动平均法
移动平均法
二次移动平均法
2、指数平滑法
2021/1/13
LINEST函数的功能是使用最小二乘法计 算对已知数据最佳线性拟合的直线方程，并 返回描述此线性模型的数组。
语法：
LINEST(known_y’s,known_x’s,const,stats)
㈠ 一元线性回归分析
LINEST函数可用于一元线性回归分析， 也可用于多元线性回归分析以及时间数列的 回归分析。
第四章 Excel在财务预测中的应用
y bmx
多元指数模型
ybm 1x1m2x2m 3x3
式中，y为因变量；x是自变量；m1、 m2、…mn、b分别为预测模型的待估计参数
㈡ 定型预测方法
2021/1/13
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第四章 Excel在财务预测中的应用
第二节 Excel中的有关预测函数及其应用
Excel提供的预测函数主要有LINEST函数、 LOGEST函数、TREND函数、GROWH函数、SLOPE 函数、INTERCEPT函数。它们所使用的函数基 本相同：
.
-5-
3、回归预测法
第四章 Excel在财务预测中的应用
财务预测中常用的几种回归模型
一元线性回归模型
ymxb
多元线性回归
y m 1 x 1 m 2 x 2 m n x n b
式中，y为因变量；x是自变量；m1、 m2、…mn、b分别为预测模型的待估计参数
2021/1/13
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一元非线性回归模型
.
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列号 1
行号
1
mn
2
SEn
3
R2
4
F
5 SSreg
回归统计值返回的第顺四章序Excel在财务预测中的应用
2nΒιβλιοθήκη 1 n n+1mn-1
…
SEn-1
SEy
Df
SSresid
m2 m1 b SE2 SE1 SEb
表4-1
2021/1/13
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-10-
参数
说明第四章 Excel在财务预测中的应用
SE1,SE2,…SEn 系数m1，m2，mn的标准误差值
2021/1/13
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第四章 Excel在财务预测中的应用
一、财务预测的一般步骤
1. 销售量预测
销售量预测是指根据市场调查所得到的有 关资料，通过对有关因素的分析研究，预计和 推算特定产品在未来一定时期内的市场销售量 水平及变化趋势，进而预测企业产品未来销售 量的过程。
2. 估计收入、费用和利润
SEb
常数项b的标准差(当CONST为FALSE时，Seb=＃N/A)
R2
项关系数，范围在0到1之间。
SEy
y估计值的标准误差
F
F统计值
Df
自由度。用在统计上查找F临界值。
SSreg
回归平方和
SSresid
残差平方和
表4-2
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一、LINEST( )函数用第于四章直Ex线cel在回财务归预测分中的析应用
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计算机财务管理
第四章 Excel在财务预测 中的应用
第四章 Excel在财务预测中的应用
第一节 财务预测概述
财务预测，是指对企业未来的收入、成 本、利润、现金流量及融资需求等财务指标所 作的估计和推算。
财务预测有助于改善企业的投资决策。 虽然投资决策是决定筹资与否和筹资多少的重 要因素，但是根据销售前景估计出融资需求， 并不一定能够得到全部满足。这时，就需要根 据可能筹措到的资金来安排销售增长以及有关 的投资项目，使投资决策建立在可行的基础上。
表4－3
数据表
月份
1 2 3
4
5
6 7
8
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9
总成本Y 人工小时x1 机器工时x2
1000 1120 1230
100
50
128
55
145
62
1350 1450 1580 1660 1800 1900 .
180 200 235 250 280 300
第四章 Excel在财务预测中的应用
Stats：逻辑值，指明是否返回附加回 归统计值。如果Stats为True，则函数返回 附加回归统计值(为数组)。如果Stats为 False或省略 ，函数只返回预测模型的待 估参数。
附加回归统计值返回的顺序见表4-1
表4-1中各参数说明见表4-2。
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收入和费用与销售量也存在一定的函数 关系，因此，可以根据销售数据估计收入和费 用，并确定净利润。
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3. 估计需要的资产
第四章 Excel在财务预测中的应用
资产通常是销售收入的函数，根据历史数 据可以分析出二者之间的函数关系。根据预计 销售收入和资产与销售之间的函数关系，可以 预测所需要资产的总量。某些流动负债也是销 售收入的函数，相应的可以预测负债的自发增 长额，这种增长可以减少企业外部融资的数额。
设一元回归方程为：y=mx+b,则参数和相 关系数的求解过程为：
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如:m参数是数组中第1行第、四章第Exc1el在列财务元预测素中的，应用 因此，m参数的计算公式为：
＝INDEX(LINEST(Y变量单元区域,X变量 单元区域,TRUE,TRUE),1,1)
b参数是数组中第1行、第2列元素，因此， b参数的计算公式为：
Known_x’s：自变量x的观测值集合；
Const：指明是否使常数b为0(线性模型) 或为1(指数模型)，如Const为True或忽略，b 将被正常计算。如Const为False，b将被设为 0(线性模型)或设为1(指数模型) ；
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＝INDEX(LINEST(Y变量单元区域,X变量 单元区域,TRUE,TRUE),1,2)
R2参数是数组中第3行、第1列元素，计 算公式为：
＝INDEX(LINEST(Y变量单元区域,X变量
单元区域,TRUE,TRUE),3,1)
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例4－1：某企业1～9月份的第总四章成Ex本cel在与财人务预工测中小的应时用 及机器工时的数据见表4－3。假设总成本与人工小 时之间存在线性关系，如第10、11、12各期的人工 小时为308、335、363。用一元线性回归分析方程 预测第10、11、12期的总成本。
4. 估计所需融资
根据预计资产总量，减去已有的资金来源、 负债的自发增长和内部提供的留存收益，可得 出所需的外部融资数额。
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第四章 Excel在财务预测中的应用
二、财务预测的分析方法 ㈠ 定量预测方法 1、移动平均法
一次移动平均法
移动平均法
二次移动平均法
2、指数平滑法
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LINEST函数的功能是使用最小二乘法计 算对已知数据最佳线性拟合的直线方程，并 返回描述此线性模型的数组。
语法：
LINEST(known_y’s,known_x’s,const,stats)
㈠ 一元线性回归分析
LINEST函数可用于一元线性回归分析， 也可用于多元线性回归分析以及时间数列的 回归分析。
第四章 Excel在财务预测中的应用
y bmx
多元指数模型
ybm 1x1m2x2m 3x3
式中，y为因变量；x是自变量；m1、 m2、…mn、b分别为预测模型的待估计参数
㈡ 定型预测方法
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第四章 Excel在财务预测中的应用
第二节 Excel中的有关预测函数及其应用
Excel提供的预测函数主要有LINEST函数、 LOGEST函数、TREND函数、GROWH函数、SLOPE 函数、INTERCEPT函数。它们所使用的函数基 本相同：
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3、回归预测法
第四章 Excel在财务预测中的应用
财务预测中常用的几种回归模型
一元线性回归模型
ymxb
多元线性回归
y m 1 x 1 m 2 x 2 m n x n b
式中，y为因变量；x是自变量；m1、 m2、…mn、b分别为预测模型的待估计参数
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一元非线性回归模型
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列号 1
行号
1
mn
2
SEn
3
R2
4
F
5 SSreg
回归统计值返回的第顺四章序Excel在财务预测中的应用
2nΒιβλιοθήκη 1 n n+1mn-1
…
SEn-1
SEy
Df
SSresid
m2 m1 b SE2 SE1 SEb
表4-1
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参数
说明第四章 Excel在财务预测中的应用
SE1,SE2,…SEn 系数m1，m2，mn的标准误差值
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第四章 Excel在财务预测中的应用
一、财务预测的一般步骤
1. 销售量预测
销售量预测是指根据市场调查所得到的有 关资料，通过对有关因素的分析研究，预计和 推算特定产品在未来一定时期内的市场销售量 水平及变化趋势，进而预测企业产品未来销售 量的过程。
2. 估计收入、费用和利润
SEb
常数项b的标准差(当CONST为FALSE时，Seb=＃N/A)
R2
项关系数，范围在0到1之间。
SEy
y估计值的标准误差
F
F统计值
Df
自由度。用在统计上查找F临界值。
SSreg
回归平方和
SSresid
残差平方和
表4-2
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一、LINEST( )函数用第于四章直Ex线cel在回财务归预测分中的析应用
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计算机财务管理
第四章 Excel在财务预测 中的应用
第四章 Excel在财务预测中的应用
第一节 财务预测概述
财务预测，是指对企业未来的收入、成 本、利润、现金流量及融资需求等财务指标所 作的估计和推算。
财务预测有助于改善企业的投资决策。 虽然投资决策是决定筹资与否和筹资多少的重 要因素，但是根据销售前景估计出融资需求， 并不一定能够得到全部满足。这时，就需要根 据可能筹措到的资金来安排销售增长以及有关 的投资项目，使投资决策建立在可行的基础上。
表4－3
数据表
月份
1 2 3
4
5
6 7
8
2021/1/13
9
总成本Y 人工小时x1 机器工时x2
1000 1120 1230
100
50
128
55
145
62
1350 1450 1580 1660 1800 1900 .
180 200 235 250 280 300
第四章 Excel在财务预测中的应用
Stats：逻辑值，指明是否返回附加回 归统计值。如果Stats为True，则函数返回 附加回归统计值(为数组)。如果Stats为 False或省略 ，函数只返回预测模型的待 估参数。
附加回归统计值返回的顺序见表4-1
表4-1中各参数说明见表4-2。
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收入和费用与销售量也存在一定的函数 关系，因此，可以根据销售数据估计收入和费 用，并确定净利润。
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3. 估计需要的资产
第四章 Excel在财务预测中的应用
资产通常是销售收入的函数，根据历史数 据可以分析出二者之间的函数关系。根据预计 销售收入和资产与销售之间的函数关系，可以 预测所需要资产的总量。某些流动负债也是销 售收入的函数，相应的可以预测负债的自发增 长额，这种增长可以减少企业外部融资的数额。
设一元回归方程为：y=mx+b,则参数和相 关系数的求解过程为：
2021/1/13
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-12-
如:m参数是数组中第1行第、四章第Exc1el在列财务元预测素中的，应用 因此，m参数的计算公式为：
＝INDEX(LINEST(Y变量单元区域,X变量 单元区域,TRUE,TRUE),1,1)
b参数是数组中第1行、第2列元素，因此， b参数的计算公式为：