资产托管

资产托管

一、功能定义

资产托管业务是接收客户委托，安全保管客户资产、行使监督职责，并提供投

主机托管

资管理相关服务的业务。

二、业务简介

1998年2月24日，经中国证监会、中国人民银行核准，中国工商银行成为国内第一家证券投资基金托管银行。八年来，中国工商银行按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规所赋予的职责和监管部门要求，以促进证券市场健康规范发展为目标，以“诚实信用、勤勉尽责”为执业准则，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统和强大的市场营销能力，切实维护资产委托人利益，为基金管理公司和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务。

（一）资产托管业务发展情况

截至2005年12月底，中国工商银行托管资产超过2000亿元，托管规模年均递增73%。托管证券投资基金54只，以资产总额计算，市场份额占比达到32.6%；托管瑞士信贷、大和证券、德累斯登银行3家QFII境内证券投资资产；托管中国人寿保险股份公司、中国再保险集团公司、华泰财产保险公司和太平人寿保险公司保险资产及多家大型企业(集团)企业年金基金资产；托管多个资产证券化产品组合。

八年来，中国工商银行资产托管业务市场份额一直保持领先地位，托管业务领域不断拓展，由最初单一的证券投资基金扩展到了社会保障、证券、信托、保险、QFII等多个领域，建立了十大类十四项产品的资产托管业务体系，并且与投资基金、资产管理业建立了相互促进、共同发展的关系。

继2004年先后被《亚洲货币》和《环球托管》杂志评选为“中国最佳托管银行”后，2005年，中国工商银行又分别被《环球托管》和《财资》杂志评选为“中国最佳托管银行”，工行托管业务得到国际托管业界的广泛赞誉。

2005年，中国工商银行资产托管业务率先获SAS70内控审计国际认证，表明独立公正第三方对我行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全性和有效性的全面认可。

（二）组织结构及人员配备情况

中国工商银行资产托管部是专职从事资产托管业务的职能部门，在上海和深圳设有托管分部。全行大多数分行具备开展委托资产托管业务的条件，其中，29个分行已获得经办委托资产托管业务的授权。资产托管部下设综合管理处、证券投资基金处、委托资产一处、委托资产二处、全球资产托管处、研究发展处、内部风险控制处、信息服务处、托管业务运作中心和交易监督处。

中国工商银行资产托管部现有员工77人，其中75%以上员工具有三年以上基金从业经历，90%以上员工具有大学本科以上学历和基金从业资格，部门经理以上管理人员均为研究生以上学历或具有高级技术职称。

（三）托管业务服务范围

托管服务范围包括：

基本服务

1.资产保管

2.资金清算

3.投资监督

4.财务报告

5.保存纪录

6.QFII业务

增值服务

按照托管运作流程，我行提供的托管增值服务包括交易前、交易中、交易后、其他共四大类二十多项具体服务内容。如需要我行提供托管增值服务，请与工行资产托管部相关部门联系。

三、解决方案

（一）托管业务合作程序

中国工商银行资产托管部证券投资基金处、委托资产一处、委托资产二处和全球资产托管处是工商银行对外联系各类托管业务的窗口。基金管理公司各类资产的托管业务合作可以与证券投资基金处联系；保险公司各类资产的托管业务可以与委托资产二处联系；其他各类机构(如证券公司、信托公司、财务公司和其他有托管需求的客户)欲与我行在企业年金、社保基金、信托计划等委托资产方面开展托管业务合作，可以与委托资产一处联系；合格境外机构投资者(QFII)和合格境内机构投资者(QDII)等客户的托管业务合作可以与全球资产托管处联系。

证券投资基金处、委托资产一处、委托资产二处和全球资产托管处了解客户需求后，会与客户就业务合作的有关事项进行交流，并安排相关业务部门和主管领导与客户见面。一旦合作项目确定，将指定客户经理负责与客户联络和提供咨询、方案设计等服务。同时，委托资产一处还承担对分行的部分管理职责。

中国工商银行资产托管部托管业务运作中心承担具体办理托管业务的职能，具体处理证券投资基金、QFII资产、QDII资产和其他委托类资产的资产账户管理、会计核算、资产估值、资金清算、投资交易监督等业务。

资产托管部交易监督处主要负责托管资产的运作监督。

资产托管部研究发展处负责牵头组织完成托管新产品的研究开发工作，开发托管系统新功能。

资产托管部信息服务处主要负责客户信息、市场信息和政策信息的收集与整理，负责委托资产的投资分析等事宜。

资产托管部综合管理处负责托管产品和托管业务的信息披露、宣传推广和业务培训。

资产托管部内部风险控制处负责托管部业务风险控制和法律文件审核，并对相关业务处提供法律咨询支持，力求使各类法律文件更加规范和准确。在此基础上，工商银行法律事务部对所有的法律文件进行审核。

另外，针对不同业务合作项目，工商银行将分别成立不同项目工作小组开展工作，与客户在产品研究、技术实现、业务处理、营销策划、法规文件等方面的专业人员保持对口协商和交流。凡是业务所涉及到的技术保障部门、营销业务部门、托管部门、法律和内控部门都将参与到项目中来，共同保障项目计划的实施完成。编辑本段

托管经营

托管经营是指出资者或其代表在所有权不变的条件下，以契约形式在

托管

一定时期内将企业的法人财产权部分或全部让渡给另一家法人或自然人经营。由于托管这一方式能够在不改变或暂不改变原有产权归属的前提下，直接开展企业资产的重组和流动，从而有效地回避了企业破产、购并中的某些敏感性问题和操作难点，是现有条件下推进国有企业改革的有效模式之一。

实践中，托管经营也存在着不同的模式，概括起来有三种。

1、企业产权的托管经营。托管经营以企业产权为标的物，委托方当事人依据一定的法律法规和政策，通过与受托方签订合同，以一定的条件为前提，以一定的代价作为补偿，将企业的全部财产权让渡给受托方处置。企业产权的托管经营实质上是一种非公开市场的企业产权交易。在产权市场，没有得到健全与完善的条件下，这成为产权流通的一种变通方式。

2、国有资产的托管经营。该种托管是指政府授权的国有资产管理部门，以国有资产所有者代表的身份，将国有企业和公司制企业的国有资产通过合同形式委托给受托方当事人。由于所有制性质决定，在这种托管经营中，托管的标的物只能是企业的经营权，而不是企业的财产权。这是一种以短期产出为运作目标的经济行为，受托方当事人只能在合同约定的范围内，通过对托管企业经营机制的转换以及采取其他手段，使国有资产保值和增值。

3、国有企业的托管经营。该种模式是由特定的部门或者机构，将一部分亏损的国有中小企业接管，通过全面的改造，改变原有的企业结构和资产结构，从而实现资源的再配置，受托管方对托管企业是全面的接受，包括企业的全部财产、全部职员和债务。严格地讲，托管经营是指企业法人财产权主体（委托人）通过信托协议，将企业资产或者企业法人财产（整体或者部分）的经营权和处分权让渡具有较强经营管理能力，并能够承担相应经营风险的法人（托管人），由托管人对受托资产进行管理和处理，保证企业资产保值增值的一种经营方式。企业托管的实质是在明确企业资产所有者和经营者之间责权利关系中引入符合市场经济规则的信托机制。企业托管实质上源于信托。

托管经营的意义：

第一、给一大批有眼光、有经营能力却拿不出巨资购买大块资产的企业家提供了广阔舞台。