2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题17(乐考网)
证券从业资格考试备考《金融市场基础知识》真题测验卷十七(乐考网)
证券从业资格考试备考《金融市场基础知识》真题测验卷资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上备考2018年证券从业考试《金融市场基础知识》真题演练系列。
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Ⅰ．股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约Ⅱ．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险的需要而产生的Ⅲ．股票期货均实行现金交割Ⅳ．部分上市交易的股票没有期货交易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D82[单选题]以下金融机构属于机构投资者的有（）。
Ⅰ．政府机构Ⅱ．证券经营机构Ⅲ．银行业金融机构Ⅳ．保险资产管理公司A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及保险资产管理公司、合格境外机构投资者、主权财富基金及其他金融机构。
83[单选题]在债券的票面价值中，要规定（）。
Ⅰ．票面价值的币种Ⅱ．债券的票面利率Ⅲ．债券的票面金额Ⅳ．债券的市场利率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。
确定币种主要考虑债券的发行对象。
币种确定后，则要规定债券的票面金额。
票面金额大小不同，可以适应不同的投资对象，同时也会产生不同的发行成本。
84[单选题]公司证券包括（）。
Ⅰ．股票Ⅱ．商业汇票Ⅲ．债券Ⅳ．商业票据A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。
公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。
85[单选题]基金性质的机构投资者包括（）。
Ⅰ．证券投资基金Ⅱ．社保基金Ⅲ．企业年金Ⅳ．社会公益基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
2018年《证券投资顾问胜任能力》真题选题卷1_create
单选题（共120题，共120分）1.（）是对剩余流动性的弹性。
【答案】A【解析】三种杠杆：(1)财务杠杆：对利率的弹性；(2)运营杠杆：对经济的弹性；(3)估值杠杆：对剩余流动性的弹性。
A.估值杠杆B.利润杠杆C.运营杠杆D.财务杠杆2.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（??）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
【答案】B【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第四条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
A.公平B.诚实信用C.公正D.谨慎3.下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（??）。
【答案】C【解析】Ⅰ项说法错误，行业盈亏系数越低，说明行业风险越小；Ⅲ项说法错误，行业资本积累率越高，说明行业发展潜力越好；Ⅳ项说法错误，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标。
Ⅰ．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大Ⅱ．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求Ⅲ．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好Ⅳ．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ4.下列关于变现能力分析的说法，正确的有（??）。
【答案】B【解析】Ⅲ项，速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低，但这也仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。
Ⅰ．反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率Ⅱ．企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产Ⅲ．通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低Ⅳ．一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ5.股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势的支撑线，则意味着（）。
证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一(乐考网)4
证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一16[单选题]异常现象更多的时候出现在（）之中。
A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.半弱式有效市场参考答案：B参考解析：异常现象可以存在于有效市场的任何形式之中，但更多的时候它们出现在半强式市场之中。
17[单选题]下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。
A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人／家庭的负债下项目参考答案：C参考解析：客户个人／家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。
实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。
．18[单选题]最低标准的失业保障月数是_________个月，能维持_________个月的失业保障较为妥当。
（）A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5参考答案：B参考解析：最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。
19[单选题]假定有一款固定收益类的理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3％，客户小王用30000元购买该产品，则6个月后，小王连本带利共可获得（）元。
A.30000B.30180C.30225D.30450参考答案：D参考解析：单利终值的计算公式：FV=PV×(1+r×t)。
式中，PV表示现值，FV表示终值，r 表示利率，t表示时间。
计算可得：FV=30000×(1+3％×6／12)=30450(元)。
20[单选题]下列关于切线分析的说法正确的是（）。
A.切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线B.切线的作用主要是起支撑作用C.常见的切线有黄金分割线、趋势线、甘氏线、轨道线、K线等D.切线的画法只有一种参考答案：A参考解析：切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线，之后再根据这些直线的情况对股票价格的未来趋势进行推测，为投资操作提供参考。
2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题解析7(乐考网)
2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题解析（乐考网）证券专业资格考试科目保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，该考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。
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选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)31[单选题]2013年1月1日，甲公司与乙公司签订资产转让合同。
合同约定，甲公司将其办公楼以2500万元的价格出售给乙公司，同时甲公司自2013年1月1日至2017年12月31日止期间可继续使用该办公楼，但每年末需支付乙公司租金180万元，期满后乙公司收回办公楼。
当日，该办公楼账面原值为4000万元，已计提折旧1600万元，未计提减值准备，预计尚可使用年限为35年;同等办公楼的市场售价为2600万元;市场上租用同等办公楼需每年支付租金180万元。
甲公司上述业务影响2013年的利润总额为( )万元。
A.-180B.100C.-80D.-280参考答案：C易错项为C,A。
参考解析：售价低于公允价值，但高于账面价值，出售时应确认利润=2500-(4000-1600)=100(万元)，上述业务影响2013年的利润总额=100-180=-80(万元)。
32[单选题]2016年3月，原股本2.5亿股。
2017年4月30日，每10股送2股，2017年7月1日增发股份到4亿股，2017年的净利润为4亿元。
则2017年的年基本每股收益为( )元/股。
A.0.83B.1.0C.1.14D.1.20参考答案：C易错项为C,A。
参考解析：2017年10股送2股，要调整2014年的股份数量=2.5×(10+2)/10=3(亿股)。
2017年7月1日实际增发1亿股。
2017年基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数=4/(3+1×6/12)≈1.14(元)。
证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编1(含答案)
证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编1一、单项选择题1.证券投资顾问服务费用应当以（）收取。
A.公司账户√B.证券投资顾问人员个人名义C.投资顾问妻子D.投资顾问父母解析：证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。
2.以下（）为套利组合应满足的条件。
A.该组合具有期望收益率B.该组合因素灵敏度系数大于零C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0√D.该组合因素灵敏度系数小于零解析：套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合:（1）该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0.（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。
（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示证券i的期望收益率。
3.信用利差是用以向投资者（）的、高于无风险利率的利差。
A.补偿利率波动风险B.补偿流动风险C.补偿信用风险√D.补偿企业运营风险解析：信用利差是用以向投资者补尝基础资产违约风险（又称信用风险）的、高于无风险利率的利差。
4.时间序列是指将统一统计指标的数值按（）顺序排列而成的数列。
A.大小B.重要性C.发生时间先后√D.记录时间先后解析：时间序列（或称动态数列）是指将同一统计指标的数值按其发生的时间先后顺序排列而成的数列。
时间序列分析的主要目的是根据已有的历史数据对未来进行预测。
5.下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。
A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产√D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目解析：客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。
实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。
6.流动性风险控制指标主要有（）。
证券投资顾问之证券投资顾问业务通关试卷和答案
证券投资顾问之证券投资顾问业务通关试卷和答案单选题（共20题）1. 下列关于道氏理论的主要原理,说法正确的是（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A2. （）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。
A.市场分析法B.学术分析法C.基本分析法D.技术分析法【答案】 C3. 下列有关杜邦分析法说法正确的是（）。
A.I、IIIB.II、IVC.I、Ⅱ、IVD.I、II、III、IV【答案】 D4. 以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称为（）。
A.行为分析流派B.技术分析流派C.基本分析流派D.学术分析流派【答案】 C5. 预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度増长。
如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B6. 客户的风险特征可以由（）构成。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A7. 期限套利的理论依据是（）A.持有成本理论B.买入价差理论C.卖出价差理论D.杠杆原理【答案】 A8. 下列关于技术分析的说法正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B9. 由上而下分析法的主要步骤包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A10. 下列关于年金的表述，正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11. 以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C12. 在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】 C13. （）是对经济的弹性。
备考2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习卷二17(乐考网)
备考2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习卷二乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习系列。
希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：81[单选题]下列各项中，可能会影响企业长期偿债能力的事项有（）。
Ⅰ．未决诉讼Ⅱ．债务担保Ⅲ．长期租赁Ⅳ．或有负债A.Ⅰ．ⅡB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：C参考解析：四项均为影响长期偿债能力的表外影响因素。
82[单选题]招股说明书存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，以下主体承担责任的说法正确的有（）。
Ⅰ．发行人承担赔偿责任Ⅱ．发行人董监高承担连带责任，可以证明自己无过错的除外Ⅲ．保荐机构承担连带责任，能够证明自己无过错的除外Ⅳ．实际控制人有过错的，承担连带责任A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅣD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：A参考解析：《证券法》第六十九条：发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。
83[单选题]某上市公司总股本1亿股，控股股东甲持有4000万股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30％，下列说法正确的有（）。
Ⅰ．控股股东甲至少应认购300万股，否则将导致本次配股失败Ⅱ．除控股股东甲承诺认购的股份外，承销商可以包销方式承销其余股份Ⅲ．控股股东甲承诺认购500万，实际认购400万，其他股东足额认购，最终配售数量达到73％，则本次配售成功Ⅳ．本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．ⅡC.Ⅰ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：C参考解析：《上市公司证券发行管理办法》第12条：“向原股东配售股份(简称“配股”)，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：(一)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；(二)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；(三)采用证券法规定的代销方式发行。
2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题解析16(乐考网)
2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题解析（乐考网）证券专业资格考试科目保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，该考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。
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76[单选题]甲公司和乙公司分别是A公司控制下的两家全资子公司。
2008年7月1日，甲公司定向增发4000万股自母公司A公司处取得乙公司100%的股权。
甲公司2007年度净利润为3000万元，乙公司2007年度净利润为500万元;甲公司2008年度合并净利润为5000万元，其中包括被合并方乙公司在合并前实现的净利润450万元。
合并前甲公司发行在外的普通股为20000万股。
假定除定向增发股票外，股数未变，甲公司和乙公司采用的会计政策相同，两家公司在合并前未发生交易，合并前甲公司旗下没有子公司。
甲公司合并利润表中基本每股收益为( )。
Ⅰ2008年基本每股收益为0.21Ⅱ2008年扣非后基本每股收益为0.25Ⅲ2007年度基本每股收益为0.15Ⅳ2007年度扣非后基本每股收益为0.15A.ⅠⅡⅢB.ⅡⅢⅣC.ⅠⅣD.ⅠⅡⅢⅣ参考答案：D易错项为D,C。
参考解析：本题为2009年考题，该项合并中，参与合并的企业在合并前及合并后均为A公司最终控制，为同一控制下的企业合并。
2008年度基本每股收益5000÷(20000+4000)=0.21，扣非后=(5000-450)÷(20000-4000/2)=0.252007年度基本每股收益为(3000+500)÷(20000+4000)=0.15(元)，扣非后=3000÷20000=0.1577[单选题]关于租赁，以下说法正确的有( )。
Ⅰ承租人以租赁资产公允价值为人账价值的，分摊未确认融资费用的分摊率为使最低租赁付款额的现值等于租赁公允价值的折现率Ⅱ承租人应合理估计或有租金并确认为预计负债，或有租金实际发生时，冲减预计负债Ⅲ未担保余值发生增加时，出租人应重新计算租赁内含率，并将由此引起的租赁投资净额的变化确认为当期损益Ⅳ承租人应当在资产负债表中，将与融资租赁相关的长期应付款(减去未确认融资费用)分为长期负债和一年内到期的长期负债列示A.ⅢⅣB.ⅠⅡⅢⅣC.ⅠⅣD.ⅡⅢⅣ参考答案：C易错项为B,C。
证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一(乐考网)18
证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一86[单选题]下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有（）。
Ⅰ．杜邦分析体系重点揭示企业获利能力及前因后果Ⅱ．资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性Ⅲ．权益乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度Ⅳ．资产负债率高，权益乘数就大，财务风险就越小A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ参考答案：A参考解析：本题中前三项均正确，对于Ⅳ项，公司资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。
87[单选题]决定客户选择理财组合方式的因素包括（）。
Ⅰ．投资渠道偏好Ⅱ．知识结构Ⅲ．生活方式Ⅳ．个人性格A.Ⅱ．ⅢB.Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：D参考解析：决定客户选择理财组合方式的因素有：风险特征；投资渠道偏好；知识结构；生活方式；个人性格等等。
88[单选题]客户对财务利益的要求大致有（）这三种。
Ⅰ．要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润Ⅱ．要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值Ⅲ．既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值Ⅳ．既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值A.Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ参考答案：C参考解析：客户对财务利益的要求大致有三种：①要求最大限度地节约每年税收成本。
增加每年客户可支配的税后利润；②要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值；③既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值。
89[单选题]根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（）。
Ⅰ．短期目标Ⅱ．中期目标Ⅲ．中长期目标Ⅳ．长期目标A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：B参考解析：按照时间的长短可以将证券投资目标分为短期目标、中期目标和长期目标。
18年证券专业考试《证券投资顾问业务》考试资料11(乐考网)
18年证券专业考试《证券投资顾问业务》考试资料证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。
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51[单选题]迈克尔·波特行业竞争理论认为一个行业存在的基本竞争力量有()。
Ⅰ.现有竞争者Ⅱ.潜在进入者Ⅲ.替代产品Ⅳ.供应商和购买商A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ参考答案：B易错项为B,A。
参考解析：迈克尔·波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。
一个行业内存在着5种基本竞争力量，即潜在进入者、替代产品、供应商、购买商(需求方)以及行业内现有竞争者。
52[单选题]下列关于增长型行业的说法，正确的有()。
Ⅰ.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响Ⅱ.这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动Ⅲ.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态Ⅳ.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ易错项为B,C。
参考解析：增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。
这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。
53[单选题]下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有()。
Ⅰ.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合Ⅱ.有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合Ⅲ.切点证券组合T完全由市场确定Ⅳ.切点证券组合T与投资者的偏好有关A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ参考答案：B易错项为B,C。
参考解析：有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征：(1)T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。
备考2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题练习卷二17(乐考网)
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Ⅰ．发行人申请首次公开发行股票满足持续经营时限、连续盈利、净资产及股本总额的有关规定Ⅱ．保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见Ⅲ．招股说明书的有效期为5个月Ⅳ．发行人可在公司网站刊登招股说明书，且可以早于在中国证监会网站披露的时间A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：招股说明书的有效期为6个月．自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。
发行人可在公司网站刊登招股说明书(申报稿)．所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间；预先披露的招股说明书(申报稿)不能含有股票发行价格信息。
82[单选题]对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括（）。
Ⅰ．信息保密制度Ⅱ．信息报送制度Ⅲ．信息公开披露制度Ⅳ．年报审计监管A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：①信息报送制度；②信息公开披露制度；③年报审计监管。
83[单选题]记账式国债的承销程序主要有（）阶段。
Ⅰ．招标发行Ⅱ．场内挂牌分销Ⅲ．分销Ⅳ．银行间债券市场分销A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：场内挂牌分销和银行间债券市场分销都属于分销阶段。
84[单选题]我国的公司债券和企业债券的区别有（）。
Ⅰ．发行主体的范围不同Ⅱ．发行的审核方式不同Ⅲ．担保要求不同Ⅳ．发行定价方式不同A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：我国的公司债券和企业债券的区别有：发行主体的范围不同、发行方式以及发行的审核方式不同、担保要求不同、发行定价方式不同。
证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题提分卷
证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题提分卷1. 【选择题】（江南博哥）“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释( )这个行为金融概念。
A. 框定偏差B. 心理账户C. 证实偏差D. 过度自信正确答案：C参考解析：证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。
或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息，甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。
2. 【选择题】高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。
A. 同经济周期及其振幅密切相关B. 同经济周期及其振幅并不紧密相关C. 大致上与经济周期的波动同步D. 有时候相关，有时候不相关正确答案：B参考解析：增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态，因此这类行业的股票价格也不会随着经济周期的变化而变化。
3. 【选择题】在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（）。
A. 资产与负债B. 雇员福利C. 投资偏好D. 客户的投资规模正确答案：C参考解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。
客户财务方面的信息基本属于定量信息；定性信息是指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。
4. 【选择题】以下关于现值的说法，正确的是（）。
A. 当给定时间及终值时，贴现率越高，现值越低B. 当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C. 在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值D. 利率为正时，现值大于终值正确答案：A参考解析：B项，根据复利现值公式PV=FV/（1+r）^t。
当给定利率及终值时，在其他条件相同的情况下取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；C项，根据单利现值公式PV=FV/（1+r×t），按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。
备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题模拟卷一7(乐考网)
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希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：31[单选题]A公司与B公司是无关联的公司，2012年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影晌，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日8公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元。
则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930B.1950C.2040D.1970参考答案：D参考解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下：(1)成本为权益性证券的公允价值(2)不包括被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润(3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。
因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。
32[单选题]以下关于在其他主体中权益及披露说法正确的有（）。
A.在其他主体中的权益，是指通过合同或其他形式能够使企业参与其他主体的相关活动并因此享有可变回报的权益。
参与方式是指持有其他主体的股权，不包括向其他主体提供债权及流动性支持等B.其他主体包括企业的子公司、合营安排中的合营企业、联营企业以及未纳入合并财务报表范围的结构化主体，不包括合营安排中的共同经营C.企业同时提供合并财务报表和母公司个别财务报表的，应当同时在合并财务报表附注和母公司个别财务报表附注中披露《在其他主体中权益的披露》准则要求的信息D.离职后福利计划或其他长期职工福利计划的披露适用《企业会计准则第9号——职工薪酬》，不适用《在其他主体中权益的披露》准则参考答案：D参考解析：其他权益披露总则相关规定如下：第三条本准则所指的在其他主体中的权益，是指通过合同或其他形式能够使企业参与其他主体的相关活动并因此享有可变回报的权益。
备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题模拟卷一17(乐考网)
备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题模拟卷一乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题模拟系列。
希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：81[单选题]根据相关规定，以下系监事会可以行使的职权有（）。
Ⅰ．对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见Ⅱ．检查公司财务Ⅲ．对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对董事、高级管理人员提出罢免的建议Ⅳ．提议召开临时股东大会A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：D参考解析：根据《公司法》与《上市公司章程指引》均规定，监事会行使下列职权：(1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；(2)检查公司财务；(3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；(4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；(5)提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；(6)向股东大会提出提案；(7)依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；(8)发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
82[单选题]上市公司的下列事项，需股东大会以特别决议通过的有（）。
Ⅰ．股权激励计划Ⅱ．为资产负债率超过70％的担保对象提供担保Ⅲ．公司在一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30％Ⅳ．公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30％以后提供的任何担保A.Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．ⅢC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：B参考解析：关于几个担保事项需要股东大会审议的，除了公司法规定的公司一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30％需要特别决议通过外，其他几项担保均为一般决议即可。
备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题模拟卷一18(乐考网)
备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题模拟卷一乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题模拟系列。
希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：86[单选题]下列关于会计估计说法正确的是（）。
Ⅰ．会计估计变更仅影响变更当期的，其影响数应当在变更当期予以确认Ⅱ．会计估计变更既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认Ⅲ．企业难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更的，应当将其作为会计政策变更处理Ⅳ．重要的会计估计变更采用追溯调整法，不重要的采用未来适用法A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．ⅡC.Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：B参考解析：难以区分某项变更是会计政策变更还是会计估计变更的，应当将其作为会计估计变更处理。
87[单选题]以下非公开发行公司债券的主体。
可以自行销售的有（）。
Ⅰ．取得证券承销业务资格的证券公司Ⅱ．中国证券金融股份有限公司Ⅲ．仅有证券经纪业务资格的证券公司Ⅳ．证券投资咨询公司A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅱ．Ⅳ参考答案：A参考解析：《公司债券发行与交易管理办法》(2015年修订)第33条第2款规定，取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。
88[单选题]甲公司系乙公司母公司，2009年8月甲公司向乙公司销售一批货物，甲公司确认收入5万元，成本为3万元，期末甲公司未收到乙公司5万元货款，截至期末该批货物乙公司已向外销售了60％，取得销售收入为8万元，结转成本3万元，已收到款项。
则以下说法正确的是（）。
Ⅰ．合并报表应确认收入8万元Ⅱ．合并报表应确认成本8万元Ⅲ．合并报表存货为1．2万元Ⅳ．合并报表应收账款为5万元A.Ⅰ．ⅣB.Ⅰ．ⅡC.Ⅰ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ参考答案：C参考解析：合并报表应确认成本3×60％=1．8万元；合并报表存货为3×40％=1．2万元；合并报表应收账款为0元。
乐考网证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》押题17
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参考解析：根据投资者对风险的偏好将其分为风险厌恶者、风险偏好者和风险中性者。风险厌恶型投资者 选择资产的态度是：预期收益率相同时，选择具有低风险的资产;风险相同时，选择具有高预期收益率的资 产。风险中性型投资者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何。风险偏好型投资者 选择资产的原则是：预期收益相同时，选择风险大的。Ⅳ项，随着风险厌恶程度的不断增加，投资者所要 求的风险补偿越高，所以，愿意为保险付出的保费越高。
104[单选题] 行业生命周期可分为()。 Ⅰ.幼稚期 Ⅱ.成长期 Ⅲ.成熟期 Ⅳ.衰退期 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 参考答案：A
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参考解析：行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业的生命发展周期主 要包括幼稚期、成长期、成熟期和衰退期四个发展阶段。
103[单选题] 最常用的“简单随机抽样”的要求有()。 Ⅰ.样本具有随机性 Ⅱ.样本具有不可测性 Ⅲ.样本具有独立性 Ⅳ.样本具有难以计量性 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参考答案：C 参考解析：最常用的“简单随机抽样”有如下两个要求：①样本具有随机性;②样本具有独立性。
105[单选题] 下列关于行业景气指数的说法，正确的有()。 Ⅰ.是采用定量的方法综合反映某一特定调查群体所处状态的一种指标 Ⅱ.是描述行业发展、变动的指标 Ⅲ.是一种综合指数 Ⅳ.房地产开发景气指数就是一种反映房地产发展景气状况的综合指数 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 参考答案：B 参考解析：景气指数是采用定量的方法综合反映某一特定调查群体或某一社会பைடு நூலகம்济现象所处的状态或发展 趋势的一种指标。行业景气指数是能够反映行业变动趋势的一种综合指数。
2018年证券投资顾问胜任能力考试题库复习模拟题历年真题
2018年证券投资顾问胜任能力考试模拟题1．对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是（）。
A．中国证券业协会B．中国证监会C．证监会派出机构D．银监会【答案】A2．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
A．公平B．诚实信用C．公正D．谨慎【答案】B3．证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A．2B．3C．5D．10【答案】C4．2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范（）业务。
A．投资咨询B．投资顾问C．证券经纪D．财务顾问【答案】A5．按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前（）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。
A．5B．3C．7D．2【答案】A6．证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（）。
A．诚实守信、客户自担风险、分类管理B．规范运作、利益至上、公平公正C．依法合规、诚实守信、公平维护客户利益D．守法合规、公平公正、集中管理【答案】C7．证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方式、业务规模相适应。
Ⅰ．人员数量Ⅱ．业务能力Ⅲ．合规管理Ⅳ．风险控制A．Ⅰ．Ⅱ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、IVC．Ⅰ．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【解析】D8．证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（）。
Ⅰ．身份Ⅱ．财产与收入状况Ⅲ．投资需求Ⅳ．风险偏好A．Ⅰ．ⅡB．Ⅱ、Ⅲ、IVC．Ⅰ．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D9．证券公司、证券投资咨询机构通过举办（）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。
证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编17(含答案)
证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编17一、单项选择题1.（）不是一个具体的险种，而是一种承保方式。
A.人寿保险B.健康保险C.财产保险D.团体保险√2.当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候。
K线的形状为（）。
A.光头光脚阴线B.光头光脚阳线C.一字形√D.十字形解析：A项，当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阴线;B项。
当收盘价高于开盘价，且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时。
就会出现光头光脚阳钱;D项.当开盘价等于收盘价，最高价大于开盘价最低小于收盘价时，就会出现十字形K线。
3.货币时间价值的影响因素不包括（）。
A.时间B.收益率或通货膨胀率C.单利与复利D.本金√解析：影响因素：（1）时间。
时间越长，货币时间价值越大。
（2）收益率或通货膨胀率。
收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素,而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。
（3）单利与复利。
复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
4.假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。
A.资产以固定利率为主负债以浮动利率为主。
则利率上升有助于增加收益B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险√C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%，则该交易不存在利率风险D.以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加解析：对发行人来说，发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。
A 项，当利率上升时，资产收益固定。
负债成本上升，收益减少；C项，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；D项以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险。
5.以下各种技分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。
A.压力线B.支撑线C.趋势线√D.黄金分割线解析：趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线;反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势钱。
证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编18(含答案)
证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编18一、单项选择题1.道氏理论认为，最重要的价格是（）。
A.最高价B.最低价C.收盘价√D.开盘价解析：市场水平价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。
这是道氏理论对证券市场的重理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。
2.关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。
A.预期利率下降时，増加投资组合的持续期B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期√D.水平分析的主要形式是利率预期策略解析：水平分析的主要形式是利率预期策略。
预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时,缩短投资组合的持续期3.对于加工型企业，所属的风险敞口类型为（）。
A.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞口类型√D.上游闭口、下游闭口型解析：对于加工型企业，所属的风险敞口类型为双向敞口类型4.（）对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理A.中国证劵业协会√B.中国证监会C.国务院D.期货业协会5.最低标准的失业保障月数是（）个月，能维持（）个月的失业保障较为妥当。
A.1；3B.3；6 √C.1；6D.3；5解析：最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。
6.遗产安排属于客户证券投资理财的（）目标。
A.短期目标B.中期目标C.长期目标√D.永久目标7.与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于（）A.增长型行业√B.周期型行业C.防守型行业D.进攻型行业解析：增长型行业:与经济活动总水平的周期及其振幅无关，周期型行业：与经济周期直接相关。
防守型行业:与经济周期无关。
8.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者选择期望收益率高的组合;如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做（）。
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2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资
顾问业务》真题
证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。
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81[单选题]下列关于信用借款还款方式的说法中，正确的是()。
Ⅰ.在设有明显利差的情况下，高利率的消费贷款，应该随借随还，有钱就优先偿还来降低利息负担
Ⅱ.平时只还利息和最低还款额，年终时可利用年度的自由储蓄，一次还清短期消费借贷、或提早还清中长期置产贷款
Ⅲ.借款金额较大的房贷或创业贷款、通常采用等额本息偿还的方式，在5～20年间还清，优点是每年现金流量稳定，比较好管理
Ⅳ.等额本金偿还方式的特点是，本息合计一般前期还款现金流量低、后期高，缺点是贷款压力越来越大
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
易错项为D,C。
参考解析：Ⅳ项.等额本金偿还方式的特点是定期、定额还本，由于等额本金还款法每月还本额固定，所以其贷款余额以定额逐渐减少，每月付款及每月贷款余额也定额减少。
82[单选题]大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括()。
Ⅰ.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程
Ⅱ.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观态度的驱使，属于以价值为导向的调整过程
Ⅲ.资产配置规则能够客观地揣度出哪一种资产类别以及失去市场的注意力，并引导投资者进入了不受人关注的过程
Ⅳ.资产配置一般遵循回归均衡的原则
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
易错项为B,A。
参考解析：动态资产配置是指根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。
大多数动态资产配置一般具有以下共同特征：①一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程;②资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，因此属于以价值为导向调整的过程;③资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别;④资产配置一般遵循“回归均衡”的原则，这是动态资产配置中的主要利润机制。
83[单选题]下列属于压力测试主要环节的有()。
Ⅰ.利率总水平的突发性变动
Ⅱ.主要市场利率之间关系的变动
Ⅲ.收益率曲线的斜率和形状发生变化
Ⅳ.参数失效或参数设定不正确
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
易错项为A,D。
参考解析：压力测试的目的就是评估投资者在极端不利情况下的损失承受能力。
压力测试应包括：利率总水平的突发性变动;主要市场利率之间关系的变动;收益率曲线的斜率和形状发生变化;主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化;关键业务假定不适用;参数失效或参数设定不正确。
84[单选题]如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上()。
Ⅰ.存在价值低估的股票
Ⅱ.不存在价值低估的股票
Ⅲ.不存在价值高估的股票
Ⅳ.存在价值高估的股票
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
易错项为C,D。
参考解析：在一个有效的市场上.将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。
如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。
85[单选题]证券分析师在上市公司分析过程中需要关注()。
Ⅰ.上市公司本身
Ⅱ.其他上市公司
Ⅲ.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司
Ⅳ.与上市公司之间存在收购行为的非上市公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
易错项为D,A。
参考解析：证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。