前车之鉴韩国信用卡遭遇两次金融危机

前车之鉴韩国信用卡遭遇两次金融危机

韩国信用卡市场1997年遭遇亚洲金融危机，走过危机后的韩国信用卡市场日趋成熟。

2008年末，韩国2400万中经济活动人口中持卡人为2249万，韩国信用卡市场已经饱和，市场份额趋于稳定。

新韩金融集团的银行和非银行收入比重各为52.2%、47.8%，新韩信用卡的纯利润占整个新韩金融集团的34%，这一直是韩国其他银行羡慕不已的合理业务组合。新韩信用卡的市场份额为24%，排名第一；其次为国民银行，仅占14.1%。

在韩国，以信用卡中心的市场消费占支出的70%以上；而中国是以借记卡为中心的市场，且以存取款、转账为主业务。

虽然2008年亚洲包括韩国也没有幸免这次金融危机，但转身细数韩国发卡银行所取得的成绩，也许其过去的经历会给中国发卡银行提供一些借鉴。

中国信用卡真正领略金融危机

1997年7月2日在“震源”泰国爆发了亚洲金融危机，此后迅猛席卷东亚，把“亚洲四小龙”纷纷打落凡间――韩国、台湾、香港和台湾饱受重大创伤，其所在国家和地区的发卡银行也遭受了惨重打击。虽然中国大陆第一张真正意义上的国际标准信用卡――广发人民币VISA信用卡在中国大陆是于1995年3月诞生的。但是，时至今日，中国信用卡历经13年的激进发展，中国信用卡也已经从无到有，其发卡量也于2008年突破1亿张。

2008年9月15日以雷曼兄弟宣告破产为标志，美国次贷危机对全球经济金融的影响迅速扩大，欧美发达国家的金融机构遭受重创，引发全球性的信贷紧缩，至此演变为全球性金融危机。在这次危机中，刚从上次风暴中恢复过来的亚洲国家又没能幸免于难，再次成为金融危机的“牺牲品”。然而在这次风暴中，中国信用卡市场却没有缺席，作为一个处于高速成长期的中国信用卡市场，中国发卡银行也遭受了不同程度的影响。而且，各个发卡银行也在这次金融危机中暴露和发现了自身存在的问题，虽然不能说“亡羊补牢”，但也不可以不说是“未为晚矣”。如何平衡信用卡发行竞争和风险管理这天平的两端，也已经成为中国银监会和众多商业银行所面临的头等问题。

与中国大陆相比，韩国信用卡市场发展相对较早。从韩

国第一张信用卡出现发展至今，韩国信用卡已经有40年的发展历史了，且已经步入了信用卡发展的第三个阶段――成熟期。韩国信用卡市场所经历的事故变化和中国大体相同，也许，这对中国信用卡市场的发展有前车之鉴。为此，我们应该先了解韩国信用卡市场的发展历程，以备借鉴。

中韩两国发卡市场

韩国

1. 出现: 1969年~1986年

“新世界”等韩国内大型百货商场开始以会员卡的形式发行信用卡。银行虽然也有，但需求非常少。

2. 发展: 1987年~1998年

为迎接1988年韩国汉城（现改名为首尔）奥运会，韩国政府大力培养信用卡业务。1987年韩国制定信用卡业务法：LG、三星等企业背景的信用卡公司进入市场。1998年韩国制定授信专门业务法，规范了信用卡、分期付款、金融租赁等业务。

3. 普及: 1999年~2002年

亚洲金融危机背景下，韩国政府试图通过信用卡扩大内需，拉动消费；用大规模的税款支援信用卡业务。而且通过退税的方式鼓励消费者使用信用卡消费。危机等于机会。当

时大部分信用卡公司开始疯狂发卡，非理性竞争，忽视风险管理。例如，当时处于排名第5的LG卡，一跃成为排名第一的信用卡公司。

快到2002年的时候，隐患开始显现。如对大学生等信用度低的消费者无限量发卡，签订授信额度过高等做法产生了“信用不良者”，成为了社会问题。

4. 调整: 2003年~2004年

无法还贷的消费者越来越多，成为社会焦点问题。市场发生了信用卡大乱，个人流动性危机爆发。信用卡公司及政府认识到问题的严重性，开始进行调整；消费者也得到惨痛的教训，用卡趋于理性。

5. 行业版图变化: 2005年~至今

各大信用卡公司加强竞争力的确保，通过强化风险管理，兼并收购，逐渐步入稳定期――成熟期。

中国

1. 导入发展期：1979年~1995年

1979年中国银行广东省分行与香港东亚银行签订协议，开始代理外国信用卡业务，信用卡从此进入中国大陆。1985年由中国银行广东珠海分行的“中银卡”是国内银行最早发行的信用卡。1993年我国启动了以实现银行卡跨行联网通用

为目标的“金卡工程”。

2.缓慢调整期：1995年~1999年

1996年央行颁布《信用卡管理办法》，该法基本堵住了信用卡的信用功能，信用卡已基本不能信用消费了。之后几年里，各行基本上都停止了发行信用卡，转而推广借记卡。此段时期只有广东发展银行，1995年在国内率先推出真正意义上的信用卡。1999年出台了《银行卡管理办法》提出了贷记卡的概念及有关规定。

3.激烈竞争期：1999年~现在

到2000年底，银行卡受理环境快速发展为我国银行卡业务的发展奠定了基础。中国银联于2003年3月26日成立, 我国银行卡开始告别“割据时代”。现在已进入了“信用卡大战”时期。为迎接2008年北京奥运会，中国政府大力支持信用卡市场的发展，各发卡银行为争夺市场份额，扩大品牌影响力，大肆以奥运为概念狂发奥运信用卡。

奥运后，中国发卡银行遭遇全球金融危机，现在正处转型和产品深耕细作时期。2008年底第一家外资银行东亚银行发行人民币信用卡，未来，中国信用卡市场竞争将日趋激烈。

韩国信用卡：历经两次金融风暴

“新韩国第一张信用卡出现于1969年，即早期的商店卡，

世界”等国内大型百货商场开始以会员卡的形式发行信用卡。从1987年至1998年，可以说韩国信用卡才真正发展起来。1997年亚洲金融危机刚结束的时候，即2000年，刚摆脱1997年亚洲金融危机阴影的韩国政府为了拉动内需，政府鼓励国民消费，以此刺激经济，给危机重重的制造业提供发展机会，通过刷卡退税等各种政策鼓励消费者使用信用卡。这个时期的政府态度有点像中国目前的政府态度，即国务院出台了一些刺激内需和扩大信贷需求的10项一揽子政策，初步匡算，到2010年底约需投资4万亿元人民币。然而，1988年的韩国汉城奥运会，把中国和韩国的发卡背景又拉近一步。为了举办好奥运会，，两国政府都积极加大信用卡业务，加大受理环境的基础设施建设，以及大力支持信用卡的大力发展和使用。

当年韩国的信用卡发行量达5788万张，相当于以往3年的总和。发卡机构千方百计扩大信用卡发放数量和范围，但也埋下了信用不良的祸根。这种局面维持到2003年底，韩国消费者债务拖欠比率达到了创历史记录的11.2%，拖欠债务超过90天的信用卡持卡人已经占到韩国劳动人口的16%。这段时期也就导致了2003年韩国金融历史上让人胆战心惊的“信用卡大乱”。虽然信用卡市场的爆涨和信贷市场的混乱与韩国政府近乎强制的推动手段是分不开的，但是最主要还是由于监管不到位和个人信用意识薄弱造成的，当