CFP董逸飞先生案例
CFP综合案例分析真题解析
9. 金融理财师高平在对老纪一家做资产配置时建议选择股票基金、债券基金和国库
券，三种资产所占比例分别为45%、35%和20%。已知各资产的期望收益率和标准
差如下表：
股票基金
债券基金
国库券
期望收益率
10%
6%
3%
标准差
15%
10%
0
假定此资产组合的收益率服从正态分布，已知对于正态分布有如下特点：
置信概率
第 3页（共 19页）
明诚晰教育
中国金融考试研究中心
解析：投资组合的预期收益率=10%*45%+6%*35%+3%*20%=7.2% 三个资产(有一个是无风险资产)构成的投资组合的方差为=（45%*15%）
^2+(10%*35%)^2+2*45%*15%*10%*35%*0.6=0.0086 标准差为9.28% 投资报酬率不低于E(R)-2σ的概率为97.5%，E(R)-2σ=7.2%-2*9.28%=-11.36%
2011
31 250
？
A．90 888元和70 691元 B．147 500元和114 723元 C．129 519元和100 737元 D．118 000 元和 91 778 元 答案：D 解析：投资组合的预期收益率为7.2%，2011年末的理财准备=215460*（1+7.2%）
+31250=262223.12 其中股票基金为262223*45%=118000 债券基金262223*35%=91778
7. 金融理财师高平在对老纪一家作生涯仿真时，发现某个理财方案的内部报酬率超过 12%，高平准备对理财方案做出调整，请问下列做法中通常不予考虑的有（ ）。 ①．推迟女儿接受高等教育的时间
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷35(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷35(题后含答案及解析)题型有：1.作为单身母亲的余女士已离婚成为单身母亲，面对生涯规划，需要金融理财师协助规划。
经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、家庭收支状况1．收入方面(1)余菲菲女士，每年经营收入扣除铺租、水电、管理费、人工、税金等各项成本后，约为人民币15万元。
而且，余女士估计今后10年左右，只要不出现意外情况，专卖店的收益应该能一直稳定在这个水平，并会随着通胀率上升而增加。
(2)2007年，根据离婚协议房子归其前夫黄先生所有，但黄先生一次性补偿余女士人民币30万元。
(3)余小青，归余女士抚养，黄先生有探视权，每个月需按时支付人民币1500元给余女士作为女儿的生活费和教育费，直到女儿结束学业走上工作岗位为止。
2．支出方面(1)余女士租住在专卖店附近的60平方米公寓，由于地处商业旺区，每个月租金高达2500元，加上物业管理费、水电费，余女士每个月花在房子上就得3500元，再加上两人的生活费、购物娱乐费、通讯费2000元，以及女儿每个月特长培训费1000元，合计高达6500元；(2)2008年还多了一项养车的开支，一年下来，车辆的检查费、保险费、油费、过路费、停车费、维护保养费、修理费合计得花费至少3万元，平摊到每个月约需2500元，这样下来，余女士每个月要支出9000元；(3)前年余女士为女儿练琴花费2万多元买了一台不错的钢琴；(4)现在每个月参加钢琴培训班、舞蹈培训班和英语培训班的费用需1000元。
三、家庭资产负债状况由于生意往来需要，余女士在2008年初用多年做生意的积蓄购买了一辆20万元的中档轿车，首付五成，向银行申请了5年的贷款，贷款利率4.95%，到现在刚好还了一年，还剩4年还款时间。
但是，一年下来自己买的车已经降价了3万元。
前夫金先生2007年底补偿的30万元则被余女士存入银行定期，准备用作女儿将来出国留学的费用，余女士几年来也攒下40万元，10万元用来买车，剩下的30万元作为了专卖店的流动资金。
AFP CFP 理财大赛案例
案例1：中年夫妻家庭的二胎规划一、家庭成员背景资料章明先生，40岁，长沙某物流部门高管，年税后收入18万元；妻子谢敏长沙某私企会计，36岁，年税后收入6万元，另有因持有投资性资产而获得的金融投资收益2万元。
现每年家庭支出中，章明先生3万元，谢敏女士4万元。
女儿章小敏目前12岁，即将上初中，章先生父亲，今年67岁，章先生每年支付给3万元的赡养费（在理财目标中体现）用补贴社保养老金的不足。
目前家庭有活期存款3万元，定期存款10万元，债券10万元，银行理财产品市值20万元，自用一辆市值15万元的汽车。
另家庭有一套自住房，目前家庭自住房市值为100万元，贷款一年前已还清。
夫妻两人都有社保，缴费年限分别为13年和10年。
章明年社保缴费基数为10万元，妻子的社保缴费基数为6万元，目前两人的养老金账户余额分别为6万元与3万元，医保账户余额均为0。
住房公积金按8%缴费，夫妻住房公积金账户余额分别为2万元与1万元。
；保险方面，章明2年前投保了某寿险公司的5年期20万元定期寿险，期缴保费1,000元；妻子谢敏投保了一年期保额10万元重大疾病险，保费1.000元已经缴清。
二、理财目标1)购房规划：希望尽快出售自住房，购买一套精装修学区房，预计价值200万元。
2)赡养老人：每年给67岁的父亲3万元，预计持续13年。
3)子女抚养和教育规划：章明和妻子谢敏都不是独生子女，考虑到目前国家全面放开二胎的政策，打算明年生二胎。
每一个子女家庭养育费用为3万元，计划抚养到24岁为止。
每个子女教育金从幼儿园到国内硕士为止，幼儿园到本科按照当地私立寄宿制从宽规划，硕士按照全国私立寄宿制从宽规划。
4)换车规划：3年后换车30万元，旧车残值6万元。
5)退休规划：夫妻两人预计到法定年龄后退休。
退休后日常生活开销现值各5万元（可接受值4万元）。
三、基本假设1)夫妻两人的薪资收入增长率，社平工资和养老金增长率都是7%。
2)当地住房公积金贷款上限为50万元，利率3.25%。
CFP资格认证培训案例分析
CFP资格认证培训案例分析CFP国际金融理财师资格认证培训CFP资格认证培训案例分析版权属FPSCC 所有受法律保护中国金融理财标准委员会Copyright ??FPSCC(FPSCC)CFP分析案例国际金融理财师资格认证培训讲授大纲??第一单元理财规划案例示范第一天??第二单元理财规划书制作格式第二天??第三单元理财案例分组报告第三天版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)3Copyright ??FPSCCCFP国际金融理财师资格认证培训第一单元理财规划案例示范版权属FPSCC 所有受法律保护中国金融理财标准委员会Copyright ??FPSCC(FPSCC)CFP国际金融理财师资格认证培训一、理财方案决策模板案例版权属FPSCC 所有受法律保护中国金融理财标准委员会Copyright ??FPSCC(FPSCC)CFP分析案例国际金融理财师资格认证培训理财方案决策??购房与租房决策:详见房产规划单元??是否出国留学决策:详见教育金规划单元??贷款组合决策:详见信用管理单元??离婚的财务考虑:详见特殊理财规划单元??创业资金的筹措方案??财产转移方案：详见遗产规划单元??节税方案:详见税务规划单元版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)6Copyright ??FPSCCCFP分析案例国际金融理财师资格认证培训方案选择的层次:??所有可能方案: 树形图??可选方案: 筛选各年度现金流量可达成理财目标者??推荐方案: 可选方案超过三个时，可则优选择三个方案供客户最最后决策??最终方案: 由客户做最后的决定，根据最终方案配置产品。
版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)7Copyright ??FPSCCCFP分析案例国际金融理财师资格认证培训理财决策考虑依据，比较不同方案??现金流量决策: 收支结余能否支应该方案所需的额外支出??净现值决策: 只考虑该决策所涉及的现金流量，还原为净现值，净现值高者优先考虑??内部报酬率决策:把所有的理财目标涉及的现金流量一并考虑，内部报酬率低者，表示要达成所有理财目标锁需要的投资报酬率较低，达成的可能性较高，应优先考虑。
《短线法宝：神奇N字结构盘口操作法》笔记
《短线法宝：神奇N字结构盘口操作法》读书笔记目录一、内容简述 (2)1.1 书籍简介 (2)1.2 研究背景与目的 (3)二、N字结构盘口基本原理 (4)2.1 N字结构的定义 (5)2.2 N字结构盘口的形成机理 (6)2.3 N字结构盘口的市场意义 (8)三、N字结构盘口操作技巧 (9)3.1 识别N字结构的买点 (10)3.1.1 买点特征 (11)3.1.2 买点操作策略 (13)3.2 识别N字结构的卖点 (14)3.2.1 卖点特征 (15)3.2.2 卖点操作策略 (16)3.3 N字结构盘口的变化与应对 (17)3.3.1 形态变化 (18)3.3.2 变化应对策略 (20)四、N字结构盘口与其他技术分析的结合 (21)4.1 与趋势线的结合 (22)4.2 与移动平均线的结合 (24)4.3 与其他技术指标的结合 (25)五、实战案例分析 (26)5.1 成功案例 (27)5.2 失败案例 (28)5.3 案例总结与反思 (30)六、风险控制与资金管理 (31)6.1 风险控制原则 (32)6.2 资金管理策略 (33)6.3 不同市场环境下的操作策略 (34)七、总结与展望 (36)7.1 本书总结 (37)7.2 未来展望 (38)一、内容简述《短线法宝：神奇N字结构盘口操作法》是一本关于股票市场技术分析的书籍，主要介绍了神奇N字结构盘口操作法。
这种方法是作者在多年的实战经验和研究的基础上创立的一种全新的股票分析技巧。
书中首先对N字结构盘口的原理和构成要素进行了详细的阐述，包括N字的定义、特征、作用以及与其他盘口形态的区别等。
作者通过大量的实际案例，详细解析了神奇N字结构盘口操作法的运用方法和注意事项，包括如何识别N字结构、如何把握买入和卖出的时机、如何控制风险等。
书中还强调了心态管理在短线交易中的重要性，提出了“稳定盈利”即通过科学的操作策略和风险管理，实现长期稳定的收益。
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷1(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1.即将退役的运动员林建明先生打算自己创业，但其面临许多困惑，需要金融理财师协助规划。
经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况林建明的收入不确定，田虹每月税后收入4000元；家庭主要开销：每个月生活费1万元。
三、资产情况存款300万元，房产150万元。
四、保险情况林建明先生没有参加社保，田虹参加了社保，尚未购买任何商业保险。
五、理财目标1．两人一个月后结婚，预计婚礼各项费用合计20万元。
2．一年后筹资300万元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌。
3．两年后生小孩，预计教养费用一年3000元现值，养育22年。
子女教育支出：4～6岁，幼儿园，每年支出现值2万元；7～18岁，中小学，每年支出现值为1万元；19～22岁，大学，每年支出现值2万元；23～24岁，出国留学，每年支出现值20万元。
4．五年后换购现值300万元的别墅一栋，尽量少用贷款。
5．28年后两人同时退休，退休后希望有现值每月1万元可用，且退休后前20年每年出国旅游，费用现值5万元。
六、假设条件1．通货膨胀率为3%，房价成长率为4%，金融资产投资报酬率为16%，学费成长率为4%，房贷利率为6%，创业贷款利率为8%，投资回报率为10%。
2．两人预计退休年限为28年，预计退休后余命20年。
3．田虹的“三险一金”：住房公积金12%、养老8%、医疗2%、失业1%。
1．通过对资产结构的分析，以下说法不正确的是()。
A．资产配置单一，只有存款和房产两类，资产的升值保值能力差B．夫妻双方缺少相应的养老储备，资产中应添加养老项C．资产价值较高，且流动性好，一定能实现理财目标D．林先生收入有不确定性，所以家庭要注意留足完成理财目标的资金正确答案：C解析：资产中存款占大部分，流动性较好，但是家庭支出大，且林先生收入有很大的不确定性，所以理财目标的实现与否取决于林先生经营的好坏，不一定能实现。
国际金融理财师CFP税务案例
目标：如何筹划捐赠才能一举多得？
依据：
1、工资薪金生计支出可以扣除2000元。 2、劳务报酬所得按次确定，一个月以内取得为一次， 每次不超过4000元的，减除800元，4000元以上 的减除20%的费用。 3、捐向贫困地区的，从应纳税所得额中扣除30%。 3 30% 捐向农村义务教育，可从应纳税所得额中全额扣 除。
4600 4500 4400 4300 4200 4100 4000 3900 方案一 方案二 方案三 方案四 系列1
一、纳税额：4595 纳税额： 纳税额： 二、纳税额：4215 纳税额： 三、纳税额：4155 纳税额： 四、纳税额：4205
谢 谢!
劳动报酬年得税率表
级数 1 2 3 每次应纳税所得额 不超过20000（ 不超过20000（含）的部 20000 分 超过20000至50000元含的 超过20000至50000元含的 20000 部分 超过50000元部分 超过50000元部分 50000 税率% 税率% 20% 30% 40% 速算扣 除数 0 2000 7000
方案一： 方案一：
沈先生将税后收入直接捐赠 从丙企业取得工薪收入须交纳的所得税 （6000-2000）×15%-125=475 ） 劳务报酬需交纳的所得税 25500 ×（1-20%） ×30%） 2000=4120 合计纳税： 合计纳税：475+4120=4595
方案二： 方案二：
从工资薪金和劳动报酬中分别纳税： 从工资薪金和劳动报酬中分别纳税： 工资中可扣除的税前扣减限额=（ 工资中可扣除的税前扣减限额 （6000-2000） ） ×30%=1200 则从工资中中捐赠1200，从劳动报酬中捐赠 则从工资中中捐赠 ，从劳动报酬中捐赠800 捐赠后应纳税所得额调整为 工资应纳所得税额=(6000-2000-1200) ×15%工资应纳所得税额 125=295 劳动报酬应纳所得税额=[25500×（1-20%）-800] 劳动报酬应纳所得税额 × ） ×20%=3900 合计纳税： 合计纳税：295+3900=4215
《赢得输家的游戏：投资者永恒的制胜策略》记录
《赢得输家的游戏：投资者永恒的制胜策略》读书笔记目录一、内容概括 (3)1.1 书籍背景与目的 (4)1.2 投资者面临的挑战 (5)二、投资的基本原则 (6)2.1 风险与收益的平衡 (8)2.2 资产配置的重要性 (8)2.3 长期投资策略 (9)三、技术分析 (10)3.1 图表和技术指标 (12)3.2 市场趋势和形态分析 (13)3.3 技术分析的应用 (13)四、基本面分析 (15)4.1 宏观经济分析 (16)4.2 行业和公司分析 (17)4.3 宏观经济指标对投资的影响 (19)五、风险管理 (21)5.1 风险识别与管理 (22)5.2 止损和止盈策略 (23)5.3 分散投资组合以降低风险 (24)六、投资心理与行为金融学 (25)6.1 投资者的心理偏差 (26)6.2 羊群效应和从众心理 (28)6.3 情绪对投资决策的影响 (29)七、投资策略 (30)7.1 成长型投资策略 (32)7.2 价值型投资策略 (33)7.3 动量投资策略 (34)八、市场有效性与投资策略选择 (36)8.1 市场有效性理论 (37)8.2 对冲基金和量化交易 (38)8.3 不同市场环境下的投资策略 (40)九、投资案例研究 (41)9.1 成功投资者的案例分析 (42)9.2 失败投资者的案例分析 (44)9.3 教训与启示 (45)十、结语 (46)10.1 投资者应具备的素质 (47)10.2 持续学习和适应市场变化的重要性 (48)一、内容概括在这本书中，作者深入探讨了投资领域的复杂性和挑战性，提出了一种被广泛认为是投资者永恒制胜的策略。
该策略的核心在于理解并应对市场中的风险与机遇，通过一系列精心设计的技巧和原则，帮助投资者在充满不确定性的市场中脱颖而出。
书中首先概述了现代投资的基本原理，包括资产配置、风险管理以及投资组合的多元化等。
在此基础上，作者详细阐述了“赢得输家的游戏”的核心理念：在一个充满竞争和不确定性的市场中，真正的胜利者不是那些追求最高收益的人，而是那些能够控制风险、从波动中获利的人。
用会计武器防御网贷骗局
用会计武器防御网贷骗局作者：暂无来源：《经理人》 2016年第7期无论把控风险还是测算收益，无论是做投资决策还是做投资评估，作为一门商业语言的会计知识，都能在投资理财中给与企业、个人以指导和启发。
学习如何分析财务报表，才能够独立地选择投资标的。
■ 文 / 凤翮会计知识在个人投资理财中到底发挥着怎样的作用呢？巴菲特认为，“你必须了解财务会计，并且要懂得其微妙之处。
它是企业与外界交流的语言，一种完美无瑕的语言。
你必须花时间去学习它—学习如何分析财务报表，才能够独立地选择投资标的。
”彼得á林奇认为，“财务报表是上市公司的全息图，它可以揭示企业经营的成败得失。
如果你热衷选股，最好还是进修一堂财务会计课程。
”有些人将个人投资理财等同于银行储蓄，有些人认为只有炒股才算得上个人投资理财。
有些人极端畏惧风险，干脆拒绝一切形式的投资理财，殊不知通货膨胀正在蚕食其购买力；有些人为求高收益不惜承受高风险，更有甚者虽暴露于巨大的风险之下，却忘乎所以，浑然不觉。
可以说，上述的举动或多或少都与缺乏相关的会计知识有关。
会计是一种商业语言，能向投资者传递许多有用的信息。
如何将会计知识应用于个人投资理财之中呢？将风险控至最低水平投资于票据理财的个人，必须充分考虑两方面的信息，一是投资平台本身的可信度，二是作为担保质押物的票据的承兑风险。
不熟悉财务会计的投资者很可能将商业汇票和商业承兑汇票误认为一回事。
其实二者的区别很大。
在介绍应收应付票据业务时，财务会计一定会介绍商业汇票按承兑方的不同可以分成两类，即银行承兑汇票和商业承兑汇票；前者到期由银行见票无条件承兑，后者到期则由非银行的企业见票无条件承兑。
以我国目前的情形而论，银行承兑汇票的承兑风险从整体上看要低于商业承兑汇票，由五大国有商业银行开具的银行承兑汇票，其承兑风险甚至被普遍认为趋近于零。
票据理财的承兑风险因承兑方的不同而有高下之分。
个人在进行票据理财时必须知悉拟投资标的是以银行承兑汇票还是以商业承兑汇票作为担保质押；即使是以银行承兑汇票作为担保质押，也要弄清楚票据到期是由五大国有商业银行承兑还是由城市商业银行承兑，因为前者与后者的兑付能力毕竟是不可同日而语的。
cfp案例做题技巧
CFP案例：网络安全峰会的议题选择背景某国际知名的网络安全公司计划举办一场全球性的网络安全峰会，旨在汇集业界顶尖专家，分享最新的技术研究成果和行业趋势。
作为该公司的首席安全官（Chief Security Officer, CSO），你被委派负责制定峰会的议题。
过程第一步：需求调研首先，你需要进行市场调研和需求分析，以了解当前网络安全领域面临的主要挑战和热点话题。
通过与行业内专家、学术界人士、政府机构和企业代表进行交流，你搜集到以下主要问题：1.人工智能（Artificial Intelligence, AI）在网络安全中的应用与挑战；2.物联网（Internet of Things, IoT）设备对网络安全的威胁；3.区块链（Blockchain）技术在网络安全中的潜力；4.云计算（Cloud Computing）环境下的数据保护；5.零信任（Zero Trust）架构对企业网络安全管理模式的影响；6.社交工程攻击（Social Engineering Attacks）及防御策略；7.网络安全人才培养与管理的挑战；8.全球网络安全法规及合规要求。
第二步：主题筛选根据调研结果，你将上述问题进行归类和筛选，得到以下候选主题：1.人工智能与网络安全：机遇与挑战；2.物联网安全：保护智能生活的关键；3.区块链技术在网络安全中的应用前景；4.云计算环境下的数据保护与隐私权；5.零信任架构：未来企业网络安全的核心；6.社交工程攻击及防御策略解析；7.网络安全人才培养与管理创新实践；8.全球网络安全法规解读与合规实施。
第三步：评估和选择为了确定最终的议题，你需要综合考虑以下因素：1.专业性和前沿性：议题是否能吸引行业内专家和学者？2.实用性和可操作性：议题对企业和组织是否具有指导意义？3.可行性和可证伪性：议题是否能够通过案例分析、实验等方式得出结论？4.多样性和覆盖面：议题是否能涵盖网络安全领域的不同方面和层次？综合考虑以上因素后，你决定选择以下三个议题：1.人工智能与网络安全：机遇与挑战；2.区块链技术在网络安全中的应用前景；3.全球网络安全法规解读与合规实施。
个人信息泄露之困
个人信息泄露之困
佚名
【期刊名称】《共产党员：下半月》
【年(卷),期】2013(000)001
【摘要】近年来，个人信息遭泄露的事件频发，给人们的生活带来严重困扰。
令人欣慰的是，中国已开始探索保护公民个人信息权的有效途径。
【总页数】1页(P41-41)
【正文语种】中文
【中图分类】TP309
【相关文献】
1.“裸奔”的个人信息——信息时代个人信息泄露问题分析 [J], 冯持;张婷婷
2.“华住开房记录泄露案”该如何处罚个人信息遭泄露者高达85％,泄露出口主要是企业端 [J], 银昕
3.网络社会下个人信息泄露所引发的对个人信息保护的思考 [J], 杨丹凤
4.App个人信息泄露黑色产业链治理研究 [J], 王彩玲
5.APP个人信息泄露情况调查报告 [J], 孔祥仝
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
(CFP课件)8-案例分析
CFP 资 格 认 证 培 训
国 际 金 融 理 财 师
规 划
投 资
问卷调查：风险容忍度是多少？（续）
风险容忍度打分：
按以下方法将你的答案乘以不同的系数相加，就得出了测试的结果。 （a）答案×1 ＝ 分 （b）答案×2 ＝ 分 （c）答案×3 ＝ 分
小五得分： 18 小五可能是个：
9-14分 保守的投资者
当前风险资产组合
11.76% 23.55% 11.76% 1 2 3 4 5
17.64% 35.29%
15
CFP 资 格 认 证 培 训
国 际 金 融 理 财 师
规 划
投 资
现有资产组合优化及其预测
风险资产 1国 债 2公 司 债 3股 票 4基建投资信托 5期货基金 比例 11.76% 1 1 . 7 6% 35.29% 17.64% 23.55%
19
CFP 资 格 认 证 培 训
国 际 金 融 理 财 师
规 划
投 资
现有资产组合优化及其预测
总资产增长
– 总资产的构成：小五的总资产=金融资产+住房+汽车 – 总资产的增长来源：工资/房租收入、投资收入。 – 收入波动因素：主要波动来自风险资产投资波动以及小 五夫妻有一人失业，因此我们假定三种投资情形。 1期望增长 2乐观增长 3悲观增长 金融风险资产回报率= 9.2% 金融总资产回报率=7.03% 金融总资产回报率=10.8% 金融总资产回报率=-2.2%
15-21分
22-27分
温和的投资者
激进的投资者
我们设风险厌恶系数 A在2-8之间(A越大越厌恶风险）。 A=（27-18）/（27-9）*（8-2）+ 2 = 5 取A=5.15 (为了计算的方便）
CFP投资案例—搏·弈BY12135-V人民币汇市争锋理财产品
“搏· 弈”理财优势
投资渠道：以人民币资金搏击国际金融市场的变 化。 本金安全：产品持有到期即可获得一定的本金保 护。 潜在收益高：投资收益与国际市场黄金价格或欧 元兑美元汇率挂钩，有机会获得高于存款利率的 产品收益。 满足不同市场观点者需求：相似结构的产品既有 看涨挂钩指标的，又有看跌挂钩指标的，两个预 期方向的投资者都可以选择到适合自己观点的产 品。
中银搏· 弈BY12135-V人民币汇市争锋理财
产品
(第一组)
“搏· 弈”理财介绍
“搏· 弈”理财业务，属于结构性理财业务。本金 和收益以人民币计价，产品收益率与国际市场价 格或者汇率等挂钩。“搏· 弈”理财产品的 “搏· 弈”之名反映了该业务带有的结构性特点， “搏”取搏击之意，代表该理财业务中与短期市 场预测相关的产品类型；“弈”可为对弈谋略之 道，代表该理财业务中期限较长，风险结构较为 简单的理财产品。“搏· 弈”共喻产品结构中包含 对市场的搏弈，反映该理财业务将充分体现客户 对市场走势的主动判断。投资者可以根据自己对 市场的判断，选择相应的产品，在承担相应风险 的前提下，搏弈国际市场的变化，追求较高的投 资收益。
?好的情况如果在观察期内每个观察日挂钩指标始终保持在观察水平之下投资者获得预期年化收益5以10万元资金来看投资者收益100000x5x63365863?坏的情况如果在观察期内某个观察日挂钩指标曾经高于或者等于观察水平投资收益率为05以10万元资金来看投资收益100000x05x633658639产品收益测算观察水平澳元美元汇率到期收益率10产品主要优势与卖点策略稳健获取收益可能性高2澳元经过前一轮上涨现在处于下跌趋势为持有到期的客户提供100本金保证
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷11(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷11(题后含答案及解析)题型有：1.假设陈先生与陈太太是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。
经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况陈先生税后月收入为3万元；陈太太无工作收入。
目前家庭月生活支出为5000元。
三、资产情况(1)实物资产：市价150万元的自住房产一套，贷款7成。
根据签订的银行贷款合同，等额本息按月还款，年利率6.5%，期限15年；(2)金融资产：当前拥有股票型基金价值60万元。
2007年初，陈先生的个人积蓄达到100万元，当时正是中国股市走强的时期，而银行利率相对又较低，陈先生便把这笔钱取出来进行证券投资，其在上海证券交易所买了20万元大唐集团的A股股票和2万元民生银行发行的可转换债券。
剩余的资金平均分为两部分，一部分用于购买当时正在发行的面值100元的十年期国债，国债票面利率为5%，市场利率为5%；另一部分投资了货币市场基金。
四、保险状况陈先生一家目前无商业保险。
五、理财目标1．计划每年年底花费现值1万元用于外出旅游消遣，持续30年；2．8年后计划送儿子出国读4年大学，每年学杂费现值25万元；3．夫妻两人满55岁时退休，生活至80岁，每年的家庭生活费用开销相当于现值6万元；4．陈太太离世时，计划留税后100万元遗产给儿子。
六、假设条件通货膨胀率为3%，收入成长率为5%，投资报酬率为10%，房价成长率为5%，学费成长率为5%。
1．在陈先生所购买的全部投资产品中，风险最小的是()。
A．A股股票B．可转换债券C．货币市场基金D．十年期国债正确答案：D解析：国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，风险小，流动性强，利率也较其他债券低。
2．陈先生因持有大唐集团股票，从而享有对该公司的剩余财产清偿权，因此，当该公司破产时，()。
A．陈先生可以最先受偿B．陈先生有可以比拥有公司债券的投资者优先受偿的权利C．陈先生有可以比拥有公司优先股票的投资者优先受偿的权利D．陈先生的受偿权排在最后正确答案：D解析：当公司破产时，普通股股东对公司剩余财产的受偿权排在最后。
上市公司信息披露的博弈分析
上市公司信息披露的博弈分析
郭卫东
【期刊名称】《上海商学院学报》
【年(卷),期】2009(010)005
【摘要】本文首先从上市公司的囚徒博弈模型出发进行分析,得出上市公司不完全披露公司信息的结论;然后分别讨论了加入社会舆论要素,双方对于社会舆论的主观评价具有不同的支付权重,从而使原来的对称博弈变为非对称博弈,各公司对于是否完全披露信息产生成本差异;以及加入声誉度依赖机制,囚徒双方为对方支付赋予一定权重,于是又转化为对方支付型的又一博弈形式;最后又在行业自律监管条件的博弈分析中,涉及道德的因素分析,得出在一定背景下双方选择完全公布公司信息的概率变大,进而走出囚徒困境.
【总页数】4页(P85-88)
【作者】郭卫东
【作者单位】郑州航空工业管理学院经贸学院,中国,郑州,450015
【正文语种】中文
【中图分类】F276.6
【相关文献】
1.上市公司信息披露的一个经济博弈分析 [J], 赵息;张靖
2.上市公司信息披露与监管对策博弈分析 [J], 霍明;王欢欢
3.上市公司信息披露制度的理论基础及博弈分析 [J], 王德禄;刘铭源
4.上市公司信息披露制度的动态博弈分析 [J], 张瑞纲;许谨良
5.上市公司信息披露监管合意强度博弈分析 [J], 全斐尔; 李小健
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揭开理财产品收益率标签
揭开理财产品收益率标签
佚名
【期刊名称】《财会月刊（会计版）》
【年(卷),期】2011(000)012
【摘要】货币和债券型产品rn此类理财产品主要投资于安全性和流动性都较高的国债、央行票据和企业短期融资债券等，产品的结构相对简单，期限比较灵活，预期收益也较为稳定，对本金也有一定的保障，是目前市场上认知度比较高的一种产品，对于投资者的投资经验和风险承受能力的门槛相对较低。
【总页数】1页(PI0012-I0012)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.2
【相关文献】
1.互联网货币基金收益率与商业银行理财产品收益率、SHIBOR利率的关系研究[J], 柴用栋;曹剑飞
2.揭开银行理财产品的面纱——以招商银行相关理财产品为例 [J], 牛奕萱
3.余额宝收益率对我国商业银行理财产品收益率的影响研究 [J], 赵红;姬健飞
4.7万亿现金管理类理财产品迎新规收益率或将下行 [J], 向家莹
5.银行成立基金公司对理财产品收益率的影响研究——兼论基金公司与理财公司的协同发展 [J], 聂燕峰
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生活费及养老问题： 可能存在遗产纠纷：家庭关系复杂，财产分割时
易产生纠纷，且若变现，损失较大，通过建立遗嘱解决 纠纷问题
遗嘱及保险方案建议
遗嘱
为了公司经营和发展的稳定，应该由其现 任妻子负责公司的经营管理。因此，三间 公司100%股权价值200万留给董先生的 现任妻子，以确保实现公司经营稳定。 两处房产(300万)分给两个儿子各一栋 (150万) 艺术品(400万)不便分割,全部留给现任妻 子和小儿子 价值50万元的汽潜在问题
家庭债务偿还问题：资产以固定资产为主，变现
能力较差，负债200万，现金50万，应对突发事件能力 较差，通过终身寿险解决，受益人为现妻。
资产均分问题：由于公司和艺术品都不利于分割，
考虑到现任妻子、两个儿子能达到资产均衡，再买一份 终身寿险，受益人为长子
子女教育费用问题： 长子购买一份十五年期的即
其他建议
从节省保险费的角度，可以考虑先购买 定期寿险，再转为终身寿险。因为董先 生是家庭主要经济来源，可以考虑购买 失能收入损失险，综合大额医疗保险等。 由于个人独资企业经营风险较大，建议 选择优先责任公司的组织形式，将公司 经营风险与家庭有效隔离。 考虑到董先生夫妇的“长寿”风险，还 可以购买联合生存年金，保障其老年生 活。 聘请职业经理人，适当分离经营权与所 有权，有更多精力从事艺术创作。
测算表如下
人寿保险安排
终身寿险1 保额 274.59 万 保费 年保费 期限 支出 20年 2.75万 保 额 117 万 终身寿险2 保费 期限 20年 年保费 支出 1.17万
产品选择： 终身寿险也建议选择中国人寿等成熟公司的成熟产品。
保险可行性分析
每年保费：终身寿险1=2.75万 终身寿险2=1.17万 合计：3.92万<净现金流量 年收入合计：50万 保费占比7.84%<10%，在可承 担范围内
谢谢！
董逸飞先生案例
第四小组
第四组成员
董逸飞家庭基本情况
个人情况
董先生，45岁，艺术家，个人资产估值 １0 0０万元；
财务情况
房屋 3００万元 艺术作品100幅 4 ００万元 艺术文化公司三间 ２００万元 现金 50万元 车辆 50万元 负债 ２００万元 （含前妻３０万元）
董逸飞家庭基本情况
婚姻状况
年龄（岁）状态
身份 子女 前妻 长子 现妻 次子
10 35 2
小学 公司助理
现任妻子与前任妻子之间有较深的矛盾
董逸飞先生个人意愿
董某对两个孩子都很关爱， 并无偏心 避免纠纷 减少不确定损失
要求
应该考虑遗嘱吗 应该买保险吗 应该在遗产处置方面采取措施 措施的作用
相关假设
资产合计
1,000.00
100.00
负债与权益 1,000.00 合计
家庭资产结构图
资产结构图
房产 30% 艺术品 40% 现金及银行存 款 汽车 5% 5%
公司股权 20%
家庭现金流量表（单位：万元）
项目 现金流入 董先生收入 董妻收入 45 5 90 % 10 % 金 额 占比 项目 现金流出 董先生支出 董妻支出 大儿子支出 小儿子支出 负债支出 （含利息） 现金 流入合计 50 100 % 现金流出合 计 净现金流量 6 5 2 3 19 35 15 17.14 % 14.29 % 5.71 % 8.57 % 54.29 % 100 % 金 额 占比
家庭年收入50万，年支出35万 贴现率7% 收入增长率5%
通货膨胀率4%
两个孩子教育金现值25万 退休后生活标准为退休前80% 预期夫妻寿命均为85岁 董先生及妻子退休年龄均为60岁
家庭资产负债表
单位:万元 资产 现金 活期存 款 定期存 款 期末数 10.00 10.00 30.00 占比(%) 负债和权益 1.00 1.00 3.00 其他债务 负债合计 艺术品 公司股权 房产 汽车 400.00 200.00 300.00 50.00 40.00 20.00 30.00 5.00 权益 800.00 30.00 200.00 15.00 100.00 负债 住房贷款 170.00 85.00 期末数 占比(%)
按遗属需求法测算
项目 应急基金 教育基金 养老基金 丧葬费 算法 50/12*6 25 20 10 金额（万） 25 25 20 10
偿还债务
补长子差额 遗嘱生活费用 减： 现有储蓄 总缺口
200
800/3-150 44.59 -50 391.59
200
117 44.59 -50 391.59