保险销售-社保养老金替代率
社保养老金替代率
社保养老金替代率
1.引言
在社会保障领域，养老金替代率是衡量一个国家或地区养老金制度的效果和可持续性的重要指标。
本文将详细介绍社保养老金替代率的概念、计算方法以及影响因素。
2.社保养老金替代率定义
社保养老金替代率是指一个退休人员的养老金收入在其退休前最后一年工资的比例。
它代表了退休人员通过社保养老金获得的经济保障程度。
3.计算方法
养老金替代率的计算一般可以采用以下公式：
养老金替代率 = 养老金 / 最后一年工资× 100%
其中，养老金是退休人员每月领取的养老金金额，最后一年工资是退休前最后一年的工资总额。
4.影响因素
社保养老金替代率受到许多因素的影响，包括但不限于以下几个方面：
- 社会经济因素：国家或地区的经济发展水平、就业情况、人口结构等都会直接影响养老金替代率的高低。
- 养老金制度设计：养老金制度的参保规则、缴费比例、计算公式等都会影响养老金替代率的大小。
- 个人因素：个人的工资水平、缴费年限、领取养老金的时间等也会对养老金替代率产生重要影响。
5.法律名词及注释
- 社会保障：指国家或地区为解决社会成员面临的风险和特殊困难而采取的措施及制度。
- 养老金：指退休人员根据参加社会保险的缴费情况享受的退休福利金，用于维持其基本生活。
- 替代率：指养老金收入与退休前最后一年工资的比例。
6.附件
本文档附带以下附件：
- 养老金制度法律文件（如相关法规、政策文件等）
- 养老金替代率计算示例表格。
颐年保险销售训练话术手册
国寿松鹤颐年年金保险（分红型）销售训练手册背景篇根据第六次人口普查结果显示，60岁及以上人口为1.78亿人，占比13.3%，同2000年第五次全国人口调查相比，60岁及以上人口的比重上升2.93个百分点，根据国际评判标准，60岁以上老人总量占比超过10%即可认为进入老龄化社会；“十二五”时期，我国将出现第一个老年人口增长高峰，60岁以上老人将由1.78亿增加到2.21亿，老年人口比重将由13.3%增加到16%，人口老龄化进程将加快。
中国30多年前实行计划生育政策影响显现，养老成为每个家庭不可回避的话题，政府、媒体、企业、个人等对此的关注度将越老越高。
按照退休后30年计算，吃盒饭养老至少都要准备100万，而对于现在的中高收入群体，社保的替代率可能不足30%，可见个人压力是比较大的。
目前每三个在职人员就要负担一个退休人员（3：1），政府压力也越来越大。
据权威调查统计，有九成以上的人担心自己未来的养老问题在中央及各地的十二五规划纲要中，明确了坚持“广覆盖、保基本、多层次、可持续”方针，加快推进覆盖城乡居民的社会保障体系建设，国家需要商业保险作为社会保障体系不足的有力补充，中国人寿勇挑重担，分担国家养老风险，隆重推出了国寿松鹤颐年养老金保险（分红型）理念篇留油理论A.卖油郎的故事以前，有甲和乙两个邻居都是卖油郎，和别人一样过着早出晚归的养家生活，双方的妻子都贤惠持家，后来经济不景气，甲乙都产生了经济问题，即将面临破产。
贫贱夫妻百事哀，甲和妻子开始经常吵架，感情也出现了危机。
而乙方也开始哀声叹气的时候，他的妻子宛尔一笑，转身去了厨房，从厨房里拿出一个封着的大桶，乙打开一看，大大的惊喜了，里面竟是满满的一桶油。
原来每天乙出门前，他的妻子都偷偷舀一勺油藏起来，时间一长，就积攒了这一大桶油。
乙用这一桶油起家，再加上对妻子的感激和要给她富足生活的愿望鼓励，很快就摆脱了困境，带着妻儿过上了富足的生活。
而甲的情况江河日下，和乙已经不能同日而语。
保险销售-社保养老金替代率
保险销售-社保养老金替代率保险销售-社保养老金替代率1. 简介1.1 背景1.2 目的1.3 范围2. 社保养老金替代率概述2.1 什么是养老金替代率2.2 养老金替代率的重要性2.3 影响养老金替代率的因素3. 社会保障体系概述3.1 社会保障的基本原则3.2 养老保险制度3.2.1 基本养老保险3.2.2 补充养老保险3.3 其他社会保障制度3.3.1 医疗保险3.3.2 失业保险3.3.3 工伤保险3.3.4 生育保险4. 养老金替代率计算方法4.1 养老金替代率的定义4.2 养老金替代率的计算公式4.3 实例分析5. 养老金替代率的影响因素5.1 个人收入水平5.2 参保年限5.3 缴费比例5.4 养老金制度变化5.5 投资收益率6. 养老金替代率改进方案6.1 增加养老金缴纳比例6.2 延迟退休年龄6.3 引入个人账户制度6.4 支持私人养老保险6.5 其他改进措施7. 附件附件1：养老金替代率计算表格附件2：相关统计数据8. 法律名词及注释8.1 基本养老保险法：规定了基本养老保险制度的基本原则、组织形式、保险费率等。
8.2 补充养老保险法：规定了补充养老保险制度的基本原则、参保条件、保险费率等。
8.3 医疗保险法：规定了医疗保险制度的基本原则、医疗费用支付范围、参保及缴费等。
8.4 失业保险法：规定了失业保险制度的基本原则、失业待遇的发放条件和标准、参保及缴费等。
8.5 工伤保险法：规定了工伤保险制度的基本原则、工伤待遇的认定和发放、参保及缴费等。
8.6 生育保险法：规定了生育保险制度的基本原则、生育津贴的发放条件和标准、参保及缴费等。
9. 结束语本文涉及附件，请参阅相关附件内容。
所涉及的法律名词及注释见第8节。
论养老保险的替代率
ＭＯＤＥＲ ＯＮ Ｎ ＥＣ ＯＭＩ Ｓ ＡＲＣ Ｃ ＲＥ Ｅ Ｈ
论养老保险的替代率
张 莉
内容提要 ： 养老保险的替代 率一方面体现了养老保险的保障水平 ， 另一方面在退休年龄 等因素确定的条 件下决定 了养老保 险的供款率。 文在现有的养老保险制度框架下， 本 从保证 退休／ ４的基本生活和维持恰 当 ， － 的供款率两个角度 来讨论 中国６ ％ 的养老保险 目标替代率的舍理性 。 ０ 关 键 词 ： 老保 险 替 代 率 劳动 力成 本 养
度 改 革的 目标 是建 立 社 会统 筹 的基 本 养老 保险 、企
保 险制 度 进 行改 革。
１９ ９ １年 ，国务 院 《 于企 业 职 工养 老保 险制度 关 改革 的决 定》（ 国发 ［９ １ ３ １９ 】 ３号 ） 定 ： 规 随着 经济 的 发展 ，逐 步 建 立起 基本 养 老保 险与企 业 补 充养 老保 险 和职 工 个人 储 蓄性 养 老保 险相 结 合 的 制度 。 １９ ９７ 年， 国务 院 在 《 于建 立 统～ 的企 业 职 工基 本养 老保 关 险制 度 的决 定》（ 国发 ［９７ ６号 ）中更 进一 步 明 １９ 】２ 确 ：各 级人 民政府 要 贯彻 基 本养 老 保 险只能 保 障退 休人 员基本 生活 的原 则 ，为使 离退 休 人 员 的生 活随 着经 济 与社 会 发展 不 断得 到 改善 ，体 现按 劳分 配 原 则 和地 区发 展 水平 及 企业经 济效 益 的 差异 ，各 地 区 和有关 部 门 要在 国家政 策指 导 下 大力 发 展企 业 补充
速 老 龄 化 的 条 件 下 已 难 以 维 系 ， 因 此 有 必 要 对 养 老
养 老保 险是 为 了保 障退 休 人 员退 体 后 的生活 需 要， 就其 保 障水 平 而言 ， 应确 保退 休人 员退休 后 的生 括 水平 和退 休 前 生 活水 平 大致 相 当 ，不致 因为 退 休 而 导致其 生 活 水平 大 幅 下降 。由于 中 国养 老保 险制
社会养老保险养老金替代率
缴费工资为 4000元 元
缴费工资为 12000元 元
─ 基础养老金： 4000×（1+3）/2×20×1%=1600元 基础养老金： × ） × × 元 ─ 个人账户养老金： （4000×3×8%×12×20）/139=1657元 个人账户养老金： × × × × ） 元 ─ 社保替代率：（ 社保替代率：（1600+1657）/12000=27% ：（ ）
我国社保养老金替代率标准
我国社保养老金实际替代率近年来呈走低趋势，目标替代率也仅58.5%， 我国社保养老金实际替代率近年来呈走低趋势，目标替代率也仅58.5%， 58.5%
5
“社保只能是
低水平的保，而 低水平的保， 不是“包”，实 不是“ 际上， 际上，我们是包 不起的！ 不起的！” ——朱镕基总理 ——朱镕基总理
─ 基础养老金：4000×（1+1）/2×20×1%=800元 基础养老金： × ） × × 元 ─ 个人账户养老金：（ 个人账户养老金：（ ：（4000×8%×12×20）/139=552元 × × × ） 元 ─ 社保替代率：（800+552）/4000=33% 社保替代率：（800+552） ：（
……
8
“亚洲各国国民对于养老所需资金有所低估，他们并不真正 亚洲各国国民对于养老所需资金有所低估， 亚洲各国国民对于养老所需资金有所低估 了解如何利用基本产品和工具实现自己的财务目标。 了解如何利用基本产品和工具实现自己的财务目标。即便 在那些实行强制性养老计划的市场， 在那些实行强制性养老计划的市场，个人通常也会觉得他 们已经获得充分保障，因而不再继续为养老储蓄。 们已经获得充分保障，因而不再继续为养老储蓄。这会给 未来带来严重的挑战。 未来带来严重的挑战。” ——美世养老金及金融风险咨询亚洲区总监王静雯 美世养老金及金融风险咨询亚洲区总监王静雯
论养老保险的缴费替代率与待遇替代率
由以上等式可以推导出： 缴费职工人数×职工平均工资×缴费率 一退休
职工人数×平均养老金
模拟公式：
Ｃ ≈Ｂ×（ ｎ ×（ ／ ） ｍ／ ） ｇ ｒ …… … …（ ） ５
Ｂ Ｃ÷（ ｎ ÷（ ／） ≈ ｍ／ ） ｇ ｒ…… … …（ ） ６
缴率 费一
际负担 系数
× 豢
如果工资增长率 替 率代 ｒ即增长系数 中， － 时 ， 同样高于基金增值率 代 × ， 在该公式 ｇ ｒ Ｉ 要达到 ｇ 的替代率 ， ／￣ 所需
清 中央与地方、政府与企业及个人的责任” 根据 讨 ，以便为正确评价 和进一步完善现行 的养老保险 ，“ 经济发展水平和各方面承受 能力 ，合理确定基本 养 制度提供理论借鉴。 老金水平” 。近三年 （０ ２￣ ０４ ２０ － ２０ ）的 《 劳动和社会 缴费率与替代率的关系模型 保障事业发展 统计公 报 》显示 ，在 ２０ 年 、２ ０ ０２ ０３ 缴费率是指职工缴纳养老保 险费的 比率 ，替代 年均出现当年征缴的养老保险费少于 当年支出的养 率是指平均养老金与职工平均工资的对 比。缴费率 老保险金数 额 的赤 字情 形 （ 不包 括 当年的 财政 补 与替代率之间的关系 ，在现 收现付制与基金积 累制 助） ０４年当年收支基本平衡 。由于养老金 出现 条件下具有不同的表现形式 。 ，２０ （ 一）现 收 现付 制 下 的关 系模 型 收不抵支 的问题 ，便出现 了多种改革 呼声 。有 一种 观点认为 ，现行养老保险制度规定 的待遇水平过高， 现收现付 制是一种代际供养制度 ，其特点是年 应当降低个人账户的替代率，由现行月发放标 准的 轻人缴费，老年人领取 ；即期收入 ，即期支 出，不 １１ｏ降到 １１０等 。还有人 提 出，目前 缴费基 数 进行个人缴费积 累｝养老保 险待 遇不与个人缴费关 ／２ ／８ 偏低，应 当减少基础养老金的 比例 ，完全同个 人缴 联的一种养老保 险筹资模式 。该筹 资模式 以收支平 费工资基数挂钩等。不难看出，这些看法集中到一 衡 、以支定收为原则 ，以待遇确定 为特征 。如果当 点就是 ，认为人们缴费缴得少了，从现行养老 制度 年收不敷出，由财政补偿差额 ，承担最后支付责任 。 中领取得多 了， 当在现行缴费率不变的情况 下降 在现收现付制条件下 ，一个 国家或者地 区要达到养 应 低养老金的替代率水平 ，以平衡资金缺 口。人们 不 老保险基金收支平衡 ，应当符合 以下公式要求 ： 禁要问 ，这是制度设 计 出了问题 ，还是制度运 行 中 基本养老保险费收入一基本养老保险金支出 存在问题？养老保险制度改革 向何处去？ 基本养老保 险费收入一缴费职工人数 ×职工平 要正确评价 现行 养老保险制 度及 其运行效 果， 均工资×缴费率 有必要对 “ 缴费率与替代率” 制度设计 的缴费率” 、“ 基本养老保险金支出＝退休职工人数×平均养老金
国内养老金替代率超越国际标准
国内养老金替代率超越国际标准您需要登录后才可以回帖登录 | 注册发布国内养老金替代率超越国际标准月月缴养老保险费，到退休时能拿到多少养老金?相当于在职时工资的几成?真像一些专家所说的“不能指望社保”吗?随着养老保险制度覆盖越来越多的人，“养老金替代率”——这一衡量劳动者退休前后生活水平差异的专业指标进入公众视野。
测算替代率往往有多种角度，不同口径的替代率有助于更全面地考察养老保险制度安排是否合理，但看起来时高时低的数据也让公众感到迷惑。
真实的替代率状况究竟怎样?记者进行了采访。
■替代率有多高——基本养老制度设计替代率为59.2%，人均养老金占上年平均缴费工资的替代率为65%最近，有研究机构称我国基本养老保险替代率只有42%。
尽管对替代率这个专业词汇，不少人并不很清楚，但这一说法仍引起广泛关注。
“养老保险的替代率太低了，还得再买份商业保险，退休后才不会过得太差。
”北京的瞿女士在国企工作20多年，五项社保齐全，此前从未担心过退休后的生活。
前不久看到媒体报道的我国现行养老保险替代率不足40%的消息，却让她紧张起来。
“替代率的事儿我说不太清楚。
从我个人看，11年前退休时月工资还不够1000元，这些年赶上养老金连调，现在每月近2000元。
要是拿养老金和以前的工资比，这替代率不低，养老保险还是要参加的。
”内蒙古包头市退休职工马阿姨说。
她也经常叮嘱子女要关注自己的社保。
养老金替代率是什么?目前的养老保险替代率到底有多高?记者从人力资源和社会保障部社保所了解到，替代率是国际上通用的衡量养老金水平的一个指标，简单说就是养老金与工资的比例。
但由于养老金和工资都有不同的统计口径，相应的替代率计算口径也有多种，内涵也有所不同。
常用的替代率口径有四种：一是制度设计的目标替代率，指连续参保缴费的代表性个体职工退休时养老金相对于上年职工平均工资的比例。
其中代表性个体职工是指，在劳动年龄阶段就业、连续参保缴费，工资与同期职工平均工资一致的职工。
替代率计算
即：替代率R＝Y领取/Y前＝
B Y
＝
B V-(1-α )B
，
α
为了简便计算，我们采用替代率的倒数 1/R。
1 ＝ V－（1－α）B＝ V－B +1＝ 1 × V +(1－ 1 )
R
α×B
α×B α B
α
从(9)式可以分析参数 V、B、α变化对替代率 R 的影响：
（8） (9)
3
R 与α成正比，说明参保人年轻时的消费倾向很大，储蓄倾向小，积累少，因此，替代 率要比较高以满足其基本生活需要。
设第i类支出中分为有mi类支出，比如，食品支出是第 1 类支出，其中共有m1类支出， 如粮食、肉类、蛋类等等。在mi类支出中，第 1,2,3…ki为基本支出，
ki
即
∑X
t i
=
X
0 i
t= 1
n
n mi
n ki
n
ki
∑ ∑ ∑ ∑ ∑ ∑ ∑ ∑ 总消费＝ Pi Xi =
Pi j X ij =
Pi
j
i=1
2
n
∑ ∑ ∑ ∑ 总消费＝ Pi Xi =
Pi
X
0 i
+
αi (Y −
Pi
X
0 i
)
（2）
i =1
2.模型的改进 （2）式说明了收入、基本生活支出与总消费支出的关系，对消费支出的研究一般均采 用这一模型，在第i类支出X中，将基本支出Xi0区分出来是LES模型最突出的贡献，但该模型 的缺陷在于，将第i类支出的所有价格统一为Pi，没有区分出基本支出Xi0的价格来，这种思 维的结果是随时间变化物价指数不断变化，而基本生活支出数额却是一个定值。
保险销售-社保养老金替代率ppt课件
• 这类群体不论最终是否参加基本养老保险（社保养老），都会是商业保险养老 的重要市场之一！
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11
中国基本养老金制度现状二：缴费基数不实
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目前我国基本养老保险中企业个 人缴费为 8%，企业缴费为 20%， 这一缴费率在国际上处于中上， 过高的缴费率一方面降低了企业 的活力，同时也影响了个人的当 期收入。同时又由于缴费基数为 当地社会平均工资的 60%-300% 之间，就造成了大量企业以最低 水平确定缴费基数，而这样一来 缴费基数不实又对冲了较高的缴 费率，影响了养老金的筹集。
7
职工缴费率 不断下行
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8பைடு நூலகம்
基本养老保险 领取人数占比
不断上升
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9
总结一：
• 中国老龄化现象越来越严重，需要领取社保养老金的人越来越多， 即赡养率（老年人口抚养比）越来越高。
• 在领取社保养老金的人越来越多的趋势下，缴纳社保的职工人数 却持续呈现下滑趋势，导致收不抵支。
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养老金替代率
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1
回顾：养老金替代率
养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与 退休前工资收入水平之间的比率。它是衡量劳动者退休 前后生活保障水平差异的基本指标之一。
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2
• 养老金替代率的具体数值，通常是以“某年度新退休人 员的平均养老金”除以“同一年度在职职工的平均工资 收入”来获得。如：某年某一城市新退休人员领取的平 均养老金为650元/月，而同年该城市在职职工的平均工 资收入为1100元/月，则：某年该市退休人员的养老金替 代率为（650÷1100）×100% = 59.09% 。
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社保与商保比较
残酷的选择！
两年前，李云的母亲确诊为 肝癌，家人一直瞒着她，直到高 考前一天她才知晓，高考结束后 便做出选择：放弃上大学，赚钱 给母亲治病。
李云和她的父亲拿着南京财 经大学录取通知书悲喜交加。
一场大病引发的犯罪！
过去四年，为了给身患尿毒症的妻子做透析， 廖丹私刻公章，骗取北京医院17.2万元。廖丹 被以诈骗罪提起公诉，这意味着3到10年的有期 徒刑，但 除此，他没法 给妻子治病……
简言之——
&
&
收入越高社保养老金替代率低
假设社平工资4000元，缴费20年，60岁开始领养老金，不考虑社会 平均工资及个人工资增长及个人账户利息结算，缴费工资分别4000 元、12000元、20000元时，社保替代率分别为：
缴费工资为 4000元
─ 基础养老金：4000×（1+1）/2×20×1%=800元 ─ 个人账户养老金：（4000×8%×12×20）/139=552元 ─ 社保替代率：（800+552）/4000=33%
缴费工资为 12000元
─ 基础养老金： 4000×（1+3）/2×20×1%=1600元 ─ 个人账户养老金： （4000×3×8%×12×20）/139=1657元 ─ 社保替代率：（1600+1657）/12000=27%
缴费工资为 20000元
─ 基础养老金： 4000×（1+3）/2×20×1%=1600元 ─ 个人账户养老金： （4000×3×8%×12×20）/139=1657元 ─ 社保替代率：（1600+1657）/20000=16%
梦里医保报多少......
1、起付线：一级500元；二级670元；三级840元 2、免除责任： A、药类——营养、血液、蛋白类等自费
中国养老金替代率偏低为社会平均工资40%
中国养老金替代率偏低为社会平均工资40%（经典版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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中国 养老金替代率国际标准-概述说明以及解释
中国养老金替代率国际标准-概述说明以及解释1.引言1.1 概述在中国，随着人口老龄化趋势的加剧，养老金替代率成为了一项备受关注的社会问题。
养老金替代率是指退休后个人通过养老金得到的收入占退休前工资收入的比例，它直接关系到养老金的合理性和可持续性。
随着国际间对养老金替代率的重视程度日益提高，国际标准对养老金替代率的要求也越来越严格。
本文旨在探讨中国养老金替代率与国际标准之间的关系，并分析目前中国养老金替代率的现状。
在引言部分，我们将首先对整篇文章进行概述，明确文章结构和目的。
在正文部分，我们将详细介绍养老金替代率的定义和意义，以及国际标准对养老金替代率的要求。
接着，在结论部分，我们将分析中国养老金替代率的现状，并提出国际标准对中国养老金替代率的影响和建议。
通过本文的撰写，我们希望能够全面了解中国养老金替代率的问题，并加深对国际标准对养老金替代率的要求的理解。
同时，我们也将探讨如何提高中国养老金替代率，以满足老年人对养老保障的需求，并使养老金制度更加公平、可持续。
让我们一起深入研究中国养老金替代率国际标准的问题，为未来的养老保障体系发展贡献我们的智慧和力量。
1.2文章结构1.2 文章结构本文将分为引言、正文和结论三个部分，以探讨中国养老金替代率与国际标准之间的关系。
以下是各部分的内容概述：引言部分首先概述了本文的主题，即中国养老金替代率国际标准。
接着，介绍了本文的结构，具体包括引言、正文和结论三个部分的主要内容。
最后，阐明了本文的目的，即旨在分析中国养老金替代率现状以及国际标准对中国的影响，并提出相关建议。
正文部分将着重介绍养老金替代率的定义和意义。
首先，对养老金替代率进行了明确的定义，即退休后养老金与工作收入的比例。
然后，探讨了养老金替代率的重要意义，包括评估社会养老保障制度的可持续性和退休生活的质量。
紧接着，详细介绍了国际标准对养老金替代率的要求，涵盖了各类国际组织和国家在养老金替代率方面的指导标准。
养老保险与养老金替代率有何关系
养老保险与养老金替代率有何关系在我们的生活中，养老保险是一个备受关注的话题。
而养老金替代率作为衡量养老保险水平的重要指标，其与养老保险之间存在着密切而复杂的关系。
理解这种关系对于我们规划个人养老生活、评估社会养老保障体系的有效性以及制定相关政策都具有重要意义。
首先，让我们来明确一下什么是养老保险。
简单来说，养老保险是一种社会保险制度，旨在保障劳动者在达到法定退休年龄或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后，能够获得一定的经济收入，以维持基本生活。
而养老金替代率，则是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。
它反映了退休人员的生活保障程度。
那么，养老保险与养老金替代率之间到底有怎样的具体关系呢？从个人角度来看，养老保险的缴费水平和缴费年限会直接影响养老金替代率。
通常情况下，在其他条件相同的前提下，缴费水平越高、缴费年限越长，退休后所能获得的养老金就越多，养老金替代率也就相对较高。
这就好比我们往一个储蓄罐里存钱，存的越多、存的时间越长，到最后能取出来的也就越多。
比如，一个人在工作期间按照较高的基数缴纳养老保险费，并且持续缴纳了足够长的时间，那么他在退休后所获得的养老金可能会比较接近甚至超过其工作时的工资收入，从而实现较高的养老金替代率。
相反，如果缴费基数低、缴费年限短，养老金替代率可能就会较低，导致退休后的生活水平出现较大幅度的下降。
从社会整体层面来看，养老保险制度的设计和运行也会对养老金替代率产生重要影响。
不同的养老保险制度模式，如现收现付制、完全积累制和部分积累制，会导致养老金替代率的差异。
现收现付制是用当前工作一代人缴纳的养老保险费来支付退休一代人的养老金。
这种制度下，如果人口结构相对年轻，劳动力充足，养老金替代率可能能够保持在一个相对稳定的水平。
但随着人口老龄化加剧，可能会面临支付压力，从而影响养老金替代率的稳定性。
完全积累制则是个人在工作期间为自己积累养老基金，退休后根据积累的基金总额和预期寿命来领取养老金。
养老金缴费率、财政补贴和养老金替代率
2023年第4期(总第259期)人口与经济POPULATION &ECONOMICS No.4,2023(Tot.No.259)养老金缴费率㊁财政补贴和养老金替代率曹信邦,李远忠(南京信息工程大学共同富裕研究院,江苏南京210044)摘㊀要:在人口老龄化程度日渐加深,经济下行压力逐步加大的环境背景下,如何保证在刺激经济增长的同时维持已有的养老金待遇水平不降,成为各方所关注的热点和难点问题㊂构建含有财政支出结构的三期跨期一般均衡世代交叠模型,引入物质资本和人力资本作为中间影响渠道,探讨养老金缴费率㊁财政补贴养老金以及财政生产性内部支出结构变动与经济增长㊁养老金替代率的关系,并结合实际情况进行数值模拟和敏感性分析㊂研究表明:当财政生产性内部支出结构一定时,降低养老金缴费率会促进经济增长,养老金缴费率与养老金替代率的关系为倒 U 型;提高财政补贴养老金比例不利于经济增长,财政补贴养老金比例与养老金替代率的关系为倒 U 型㊂当维持养老金缴费率水平不变时,财政生产性内部支出结构比与经济增长率㊁养老金替代率的关系均是倒U 型㊂基于主要结论,提出如下相关政策建议:正确认识社会保障和经济增长的关系,树立多目标协同发展的养老金制度改革理念;辩证看待财政补贴养老基金的政策效应,避免 一补就灵 的片面思维;精准把控财政支出结构调整对经济增长和社会保障的影响效应,做到养老金降费与财政支出结构调整相配合,从而更有力地推动经济增长和社会保障两大公共政策目标的实现㊂关键词:养老金缴费率;财政补贴;经济增长;养老金替代率中图分类号:F840.612㊀文献标识码:A㊀文章编号:1000-4149(2023)04-0137-17DOI :10.3969/j.issn.1000-4149.2023.00.014收稿日期:2022-05-17;修订日期:2022-10-25基金项目:国家社会科学基金重大项目 我国医养结合优化模式筛选及推进医养结合全覆盖对策研究 (20&ZD114);国家社会科学基金重点项目 儿童综合支援计划提升中国生育率的机理㊁效果与制度架构研究 (20AGL026);南京信息工程大学引进人才科研启动专项经费资助(2021R028)㊂作者简介:曹信邦,管理学博士,南京信息工程大学共同富裕研究院院长,教授,博士生导师;李远忠(通讯作者),南京信息工程大学共同富裕研究院硕士研究生㊂一㊁引言当前中国经济下行压力较大,为减轻企业经营负担,促进经济稳步发展,政府已采取大㊃731㊃㊀‘人口与经济“2023年第4期规模减税降费措施㊂尤其是针对偏高的养老金缴费问题,2019年5月国务院颁布的‘降低社会保险费率综合方案“指出,要切实降低城镇职工基本养老保险单位缴费比例,比例高于16%的可降至16%,同时提出了降费而不降养老金待遇的要求㊂缴费率下降虽然起到了降低企业成本,激发市场活力的作用,但在当前养老基金支出明显高于征缴收入且未有效拓宽养老金筹资渠道的情况下,养老金待遇水平难以为继㊂因此仅降低缴费率很难实现推动经济增长和维持现有养老金待遇的双重目标㊂长期以来,在以追求高增速经济发展为指导的目标下,我国财政明显偏向生产性支出,这种支出偏向尽管促进了过去几十年经济高速增长,但也加大了维持现有社会保障水平的难度㊂为了实现稳经济㊁保民生并举,我国财政 重经济建设,轻公共服务 的支出结构也在逐步改变,用于保障民生的财政支出逐年递增㊂就财政对社会保障和就业支出而言,从2010年的9130.62亿元逐步攀升到2020年的32568.51亿元,有效缓解了社会保障的偿付压力①㊂在财政支出总额一定的情况下,增大财政补贴社会保障比例在维持社会保障福利的同时,也会挤出财政生产性支出份额,通过降低公共物质资本和人力资本积累等渠道对经济产生不利影响㊂那么,养老金降费如何影响经济增长和社会保障?提高财政补贴养老金比例能否实现在经济增长的同时保障民生的目标?财政生产性支出结构调整对经济增长和社会保障的影响如何?针对上述问题的研究,有助于正确理解养老金降费和财政补贴养老金的效果,为政府考虑不同政策之间的联动性提供依据,为养老保险制度的改革提供思路㊂本文的边际贡献或创新点在于:第一,引入物质资本和人力资本积累等中间影响渠道,综合考察降低养老金缴费率㊁提高财政补贴养老金比例以及财政生产性内部支出结构调整对经济增长和社会保障的影响机制及各自政策的局限性,拓展了养老金制度的理论研究;第二,探讨了养老金降费和财政支出结构调整的政策联动性,为政府精准化政策工具提供参考㊂㊀㊀二、文献综述养老金缴费率调整对经济系统有着重大而深远的影响,一方面直接影响老年人福利水平和养老金收支平衡,另一方面通过影响企业生产成本进而影响其产出水平㊂不少学者已针对养老金缴费率的政策效应做了深入分析㊂费尔德斯坦(Feldstein)最先将生命周期理论引入养老保障研究中,认为缴费率上升使个人养老金收入增加,导致个人储蓄水平降低,不利于经济增长[1]㊂埃利希和金(Ehrlich&Kim)认为,提高缴费率会使家庭和个人降低生育动机,从而降低个人储蓄率和经济增长率,并且这些影响不能通过家庭间的代际转移完全抵消[2]㊂还有研究指出若个人对子女发展程度的偏好远高于对子女数量的偏好,那么养老保险在促进个人增加对子女教育投资和减少生育的同时会提高社会福利[3]㊂郭凯明和龚六堂的研究指出,当父母无法通过增加子女数量来提高自身效用时,缴费率上升会使生育率下降,父母会增加对子女教育的投资,这有利于经济增长[4]㊂景鹏等研究发现,降低缴费率能促进经济增长,但会对养老福利造成不利影响[5]㊂数据来源:国家统计局.中国统计年鉴2021,/tjsj/ndsj㊃831㊃①曹信邦,等:养老金缴费率㊁财政补贴和养老金替代率养老金缴费率和养老金替代率的关系,有着较为复杂的学理机制㊂一方面,缴费基数一定时,降费直接削减养老基金收入;另一方面,降费减轻了企业经营负担,提高了企业生产效率,同时带动了个人工资水平上升,缴费基数也水涨船高,从而使养老基金收入增加㊂因此缴费率对养老金替代率的影响难以确定㊂彭浩然等研究发现,缴费率与养老金替代率两者为倒 U 型关系,这为降低缴费率同时提高养老福利待遇提供了可能性[6]㊂彭浩然等认为在降低缴费率情况下,适当提高对公共教育费率的征缴可以实现经济增长和养老金替代率共同提升的目标[7]㊂景鹏等经过研究后却发现,养老金降费会导致养老金替代率下降,单独通过降费难以同时达到经济增长和养老待遇水平不降的效果,降费政策可能难以长期维持[8]㊂财政支出与经济增长的关系长期受到国内外学者关注㊂巴罗(Barro)开创性地运用内生经济增长模型探讨了财政支出和经济的内在联系,发现扩大财政消费性支出会引起经济下滑,而生产性支出与经济增长是非线性的关系[9]㊂后续研究在巴罗研究的基础上进行了扩展,包括对财政支出类型的细化[10],对财政支出排他性的研究[11],引入分权式框架[12]以及探讨不同类型的财政规则[13]等㊂还有一些学者将社会保障支出引入分析框架:卡冈诺维奇和兹尔查(Kaganovich&Zilcha)构建了包含财政补贴社保和公共教育投资的内生增长框架来研究财政支出结构与经济的关系,同时考察了最大经济增长率下两种财政支出的最优配比[14]㊂奥莫里(Omori)指出,在调整财政支出结构时,扩大社会保障支出对生育起正向作用,扩大公共教育投资对生育起负向作用[15]㊂严成樑研究表明,提高财政补贴通过增加个人养老金收入和降低工资率水平两个渠道使养老金替代率水平提高[16]㊂景鹏和朱文佩认为提高财政对养老金的支出比重会使经济中的劳均产出㊁总产出下降,但会提高养老金待遇[17]㊂综上所述,既有文献围绕着养老金缴费率调整或财政支出结构变动的经济㊁福利效应展开了深入分析,取得了丰硕研究成果㊂但是绝大多数文献没有将二者同时纳入分析框架来考察其对经济增长和养老金待遇的综合影响效应;此外,针对财政支出结构的划分也多是从增强物质资本或人力资本积累的单一维度展开,从财政生产性内部支出结构变动视角来综合考察经济增长和社会保障的研究还略显单薄㊂然而在经济下行压力加大㊁民生保障重视度提高的大背景下,现有研究未涉及内容应引起关注㊂基于此,本文在一般均衡世代交叠模型中,以物质资本和人力资本为中间传导因素,综合考察降费和财政支出调整对经济增长和养老金替代率的影响㊂㊀㊀三、理论模型本文构建包含财政支出结构的一般均衡世代交叠模型(OLG),并引入公共教育投资和人力资本㊂个人通过选择成年期㊁老年期的消费和对子女成长水平的关心以实现自身效用最大化;企业使用物质资本和人力资本进行生产实现利润最大化;个人上缴的工资税形成政府财政,并用于经济发展㊁公共教育投资与补贴养老金㊂1.个人假设所有人都是同质的,每个代表性个人都会经历童年期㊁成年期和老年期三个阶段㊂㊃931㊃㊀‘人口与经济“2023年第4期个人在童年期不参与劳动,通过接受私人教育投资和公共教育投资形成人力资本;在t时期进入成年期,通过劳动获得与工资水平w t和人力资本水平h t相对应的收入w t h t,并按照θ㊁τ的比例上缴养老金和工资税,余下部分在成年期消费c t㊁储蓄s t和对子女教育支出间进行分配㊂每个成年人在t时期生育n个子女,n也作为生育率①㊂设第t期有N t个成年人,则第t+1期成年人数量满足N t+1=nN t㊂成年人对每个子女私人教育投资为e t,对子女总私人教育投资为ne t㊂个人在老年期生存概率为p(0ɤpɤ1),第t期老年人数量则为pN t㊂个人在老年期不再参与劳动,将成年期储蓄的本息和R t+1s t(R t+1是物质资本总回报率)以及政府发放的养老金Pt+1作为收入,并全部用于老年期消费d t+1㊂因此个人在成年期和老年期平衡预算约束是:c t=(1-θ-τ)w t h t-s t-ne t(1)d t+1=R t+1s t+P t+1(2)㊀㊀每个人在童年期只进行人力资本水平积累,t期末子女人力资本水平h t+1由当期父母对子女私人教育投资e t㊁政府的公共教育投资E t和父母自身人力资本水平h t三个因素所影响㊂参考布兰肯诺和辛普森(Blankenau&Simpson)的做法[18],运用Cobb-Douglas形式将人力资本函数设定为:h t+1=Beηt Eγt h1-η-γt(3)㊀㊀其中,0<η<1反映了父母对子女私人教育投资的产出弹性,0<γ<1反映了公共教育投资的产出弹性,B为反映人力资本产生的技术水平参数㊂代表性个人不仅关心自身的消费,而且对子女成长水平程度也很关注,本文采用对数线性形式将个人一生效用表示如下:U=ln c t+βp ln d t+1+φln nh t+1(4)㊀㊀其中,β是老年期消费相对于成年期消费的时间偏好因子,φ是子女成长水平对个人效用贴现因子,反映个人利他主义程度㊂个人通过对成年期㊁老年期消费和对子女成长水平程度的关心进行选择以实现自身效用最大化,最大化条件为:d t+1=βpR t+1c t(5)n/c t=φη/e t(6)㊀㊀将(5)㊁(6)式代入(1)㊁(2)式得最优储蓄:s t=βp1+φη+βp(1-θ-τ)w t h t-1+φη1+φη+βpP t+1R t+1(7)2.企业假定在完全竞争市场中所有企业都是同质的,企业将物质和人力资本投入生产以实现利润最大化㊂由巴罗的分析可知,企业生产会受到财政经济发展支出的正向溢出效应影响,资本边际回报率随基础建设完善而提高[9]㊂因此,本文将财政经济发展支出纳入企业生产函数,设定企业使用Cobb-Douglas型技术进行生产,因此生产函数为:Y t=AKαt Hμt F1-α-μ1t(8)㊃041㊃①尽管全面二孩政策放宽了生育控制,但对于个人生育子女的数量还是有严格限制,因此本文将生育率设为外生情形㊂曹信邦,等:养老金缴费率㊁财政补贴和养老金替代率㊀㊀其中,Y t 是总产出,K t 是总私人物质资本,H t 是总人力资本,F 1t 是财政经济发展支出或总公共物质资本,α是私人物质资本产出弹性,μ是人力资本产出弹性,A 是全要素生产率㊂则第t 期劳均私人物质资本k t =K t /N t ,劳均人力资本h t =H t /N t ,劳均产出y t =Y t /N t ,劳均公共物质资本f 1t =F 1t /N t ㊂假设物质资本在当期内全部折旧,结合企业生产函数求得最优条件如下:w t =μA (k t /h t )α(f 1t /h t )1-α-μ(9)R kt =αA (k t /h t )α-1(f 1t /h t )1-α-μ(10)㊀㊀其中,w t 是工资率,R kt 是私人物质资本直接回报率㊂贾俊雪和郭庆旺指出,若政府不参加产出分配,则私人物质资本直接回报率和公共物质资本隐性租金率共同组成私人物质资本有效回报率R t[19],因此:R t =(1-μ)A (k t /h t )α-1(f 1t /h t )1-α-μ(11)3.政府‘中华人民共和国社会保险法“规定,政府负有维持养老保险制度收支平衡的责任,近年来人口老龄化所导致的养老金偿付压力,使财政对养老金补贴规模不断攀升,因此财政支出中应涵盖对养老金的补贴㊂同时政府承担发展经济和公共教育的任务,因此本文将财政支出分为经济发展支出㊁公共教育投资和补贴养老金三类㊂前两类分别通过增加物质和人力资本影响生产,统称为财政生产性支出;而第三类是为了维持养老金收支平衡,其通过改变前两类支出水平间接影响生产水平㊂个人上缴的工资税形成政府财政,用于经济发展支出F 1t ㊁公共教育投资F 2t 以及补贴养老金F 3t ㊂各自占总财政支出的比重分别为λ1㊁λ2和λ3,则有λ1+λ2+λ3=1,因此第t 期财政预算平衡约束为:τw t h t N t =F 1t +F 2t +F 3t F 1t =λ1τw t h t N t ,F 2t =λ2τw t h t N t ,F 3t =λ3τw t h t N t {(12)㊀㊀公共教育投资规模等于单个少年的公共教育费用与少年数量的乘积㊂第t 期公共教育投资预算平衡约束是:F 2t =E t N t +1(13)㊀㊀我国养老金的筹集方式为统账结合模式,但个人账户养老金长期处于空账运行,我国养老金实际上属于现收现付制范畴㊂在现收现付制下,t 时期成年人按照养老金缴费率θ缴纳养老保险,同时财政还会对养老基金进行补贴,二者共同用于对当期老年人的养老金支付㊂t 时期养老保险基金预算约束式为:θw t h t N t +λ3τw t h t N t =pN t -1P t (14)㊀㊀由于本文主要研究财政补贴养老金对经济增长和养老金替代率的影响,为简化模型,假设财政生产性内部支出结构固定,即经济发展支出与公共教育投资之比λ1/λ2为常数㊂令经济发展支出占整个财政生产性支出的比例为ε,则用财政补贴养老金比例λ3可将经济发展支出和公共教育投资分别表示为:λ1=ε(1-λ3),λ2=(1-ε)(1-λ3)㊂㊃141㊃㊀‘人口与经济“2023年第4期4.市场出清条件企业用于生产的私人物质资本总量全部来自上一期成年人的储蓄㊂私人物质资本市场出清条件如下:K t +1=s t N t (15)㊀㊀t 时期成年人提供的劳动力数量和个体人力资本水平的乘积构成t 时期企业生产所需要的总人力资本㊂人力资本市场出清条件如下:H t =N t h t (16)5.宏观均衡和平衡增长路径宏观均衡指在经济中已知初始总私人物质资本K 0㊁总人力资本H 0和成年人数量N 0的情况下,个人决策c t {,d t +1,s t ,e t }㊁总私人物质资本与总人力资本K t {,H t }㊁要素价格R t {,w t }以及政府政策θ{,τ,λ1,λ2,λ3,P t +1}满足以下条件:①在要素价格R t {,w t }和政府政策θ{,τ,λ1,λ2,λ3,P t +1}给定前提下,个人在预算约束条件内通过选择c t {,d t +1,s t ,e t }来最大化自身效用;②在要素价格R t {,w t }给定前提下,企业通过选择K t {,H t }来最大化利润;③在政府政策θ{,τ,λ1,λ2,λ3,P t +1}给定前提下,财政收入支出和养老保险收入支出每期预算平衡,式(12) (14)成立;④私人物质资本市场和人力资本市场出清,经济中的私人投资等于储蓄,人力资本供给等于企业对人力资本的需求㊂若同时满足上述四个条件,经济就处于宏观均衡状态,可求出各内生变量的平衡增长路径㊂令s ^t =s t /w t h t ,e ^t =e t /w t h t ,分别表示第t 期储蓄率和私人教育投资率㊂由(14)式可得:P t =(θ+τλ3)nw t h t p (17)㊀㊀将(17)式代入(7)式可得个人储蓄率:s ^t =βp 2(1-θ-τ)(1-μ)(1-μ)p (1+φη+βp )+μ(1+φη)(θ+τλ3)(18)㊀㊀将(6)式代入(1)式可以得到人均私人教育投资率:e ^t =φηn (1+φη)(1-θ-τ-s ^t )(19)㊀㊀当经济到达稳态时,劳均私人物质资本k t ㊁劳均人力资本h t 和劳均产出y t 以同一速度增长,记增长率1+g ,则有:1+g =k t +1k t =s ^t n (μA )1α+μ(τλ1)1-α-μα+μ(k t h t )-μα+μ(20)1+g =h t +1h t =Be ^ηt (τλ2n )γ(μA )η+γα+μ(τλ1)(1-α-μ)(η+γ)α+μ(k t h t )α(η+γ)α+μ(21)㊀㊀根据(20)㊁(21)式可得劳均有效私人物质资本如下:k t h t =[B -1(e ^-ηt )s ^t n γ-1(μA )1-η-γα+μ(τλ1)(1-η-γ)(1-α-μ)α+μ(τλ2)-γ]α+μα(η+γ)+μ(22)㊀㊀从而可以得到:㊃241㊃曹信邦,等:养老金缴费率㊁财政补贴和养老金替代率1+g=ψs^tα(η+γ)α(η+γ)+μe^tμηα(η+γ)+μλ(1-α-μ)(η+γ)α(η+γ)+μ1λμγα(η+γ)+μ2(23)㊀㊀其中,ψ=Bμα(η+γ)+μ(μA)η+γα(η+γ)+μτ(1-α-μ)(η+γ)+μγα(η+γ)+μn-α(η+γ)-μγα(η+γ)+μ㊂养老金替代率指个体退休时领取的养老金与退休前工资水平之比,用来度量养老金福利水平㊂本文将养老金替代率表示为δt=P t+1/w t h t,根据(17)式可得:δ=(θ+τλ3)n(1+g)p(24)㊀㊀由上述表达式可知,养老金缴费率θ㊁财政补贴养老金比例λ3通过作用于储蓄率s^t㊁人均私人教育率e^t,最终作用于经济增长率和养老金替代率㊂由于方程的复杂性以及参数过多,很难进行比较静态分析,因此本文将采用设定合理参数进行数值模拟的方式,来研究养老金缴费率㊁财政补贴养老金与经济增长㊁养老金替代率的关系㊂㊀㊀四、参数校准与数值模拟1.参数校准在利用一般均衡世代交叠模型进行数值模拟前,需要对模型中主要参数变量进行校准,本文的主要参数有θ㊁β㊁φ㊁α㊁μ㊁τ㊁n㊁p㊁η㊁γ㊁ε㊁λ3㊁A和B㊂各参数基准值如表1所示㊂表1㊀各参数变量校准值参数θβφαμτn取值0.160.550.90.1750.650.270.75参数pηγελ3A B取值0.670.280.420.760.15 5.5 5.5(1)时间跨度㊂一般世代交叠模型每期的时间跨度是25 30年,本模型取一期30年㊂(2)现收现付制养老金缴费率θ㊂中国目前采用的是统账结合的养老保险制度,其中社会统筹账户属于现收现付制㊂根据‘降低社会保险费率综合方案“(国发 2019 13号),养老金单位缴费比例高于16%的可降至16%,因此本文将基准缴费率设定为0.16㊂(3)时间偏好因子β㊂现有文献通常将年度时间折现因子设为0.98或0.99[14,20],本文取0.98,所以时间偏好因子β=0.9830=0.55㊂(4)子女成长水平对个人效用贴现因子φ㊂φ越大,表明子女成长水平给个人带来的效用越大,通常取值在0.8 1间,本文取中间值0.9㊂(5)私人物质资本产出弹性α和人力资本产出弹性μ㊂大量实证文献对我国资本产出弹性进行了详细测算,其结果多介于0.3 0.5间[21-22],既有文献设定资本产出弹性取值也限定在该区域内[16,23],考虑到中国物质资本总量持续增加会使其产出弹性趋于下降,本文取物质资本产出弹性为0.35,那么μ=0.65㊂由于缺乏公共物质资本产出弹性和私人物质资本产出弹性的相关证据,本文假设二者产出弹性相等,故α=0.175㊂(6)工资税率τ㊂根据‘中国统计年鉴“并经过计算可知,2010 2020年税收收入与㊃341㊃㊀‘人口与经济“2023年第4期GDP 之比的平均值约为17.56%,即τw t h t N t /Y t =0.1756,由(8)㊁(9)式得w t h t N t =μY t ,结合μ的取值,计算得出τ=0.27㊂(7)生育率n ㊂最新的 七普 数据反映中国人口总和生育率是1.3,‘国家人口发展规划(2016 2030年)“给出的中国总和生育率在1.5 1.6间,同时大量文献估算出我国总和生育率在1.3 1.7间㊂综上本文取1.5,由于本模型未对性别进行区分,因此生育率是总和生育率的一半,即n =0.75㊂(8)老年期生存概率p ㊂根据2019年的联合国‘世界人口展望“,2015 2020年中国60岁人口的平均余寿为20.07岁,在本模型中一期时间跨度是30年,故老年期生存概率p =20.07/30=0.67㊂(9)公共教育投资产出弹性γ和私人教育投资产出弹性η㊂子女人力资本水平由私人教育㊁公共教育㊁父母人力资本水平所决定㊂里斯托奇亚和乌鲁蒂亚(Restuccia &Urrutia)研究发现父母人力资本水平对子女人力资本水平的产出弹性在0.2 0.4间[24],因此教育对子女人力资本产出弹性在0.6 0.8间,本文取0.7㊂余靖雯认为公共教育投资产出弹性与私人教育投资产出弹性之比为1.5[25],因此η=0.28,γ=0.42㊂(10)财政经济发展支出占财政生产性支出的比例ε和财政补贴养老金比例λ3㊂根据‘中国统计年鉴“,2010 2020年的教育支出㊁社会保障与就业支出占税收收入比重的平均值分别是0.2㊁0.15,则λ2=0.2,λ3=0.15,从而λ1=0.65,ε=λ1/(λ1+λ2)=0.76㊂(11)全要素生产率A ㊁人力资本产生的技术水平参数B ㊂为了符合中国现实情况,本文参照汪玲等的假定[26],取A ㊁B 的值均为5.5㊂2.数值模拟基于上述理论模型和参数校准,对经济处于宏观均衡时养老金缴费率㊁财政补贴养老金与经济增长和养老金替代率的关系进行数值模拟,同时为考察其余经济变量对结果的影响,将对其中一些经济变量进行敏感性分析㊂图1㊀养老金缴费率与经济增长率(1)养老金缴费率对经济增长和养老金替代率的影响㊂图1描述了养老金缴费率与经济增长的关系㊂如图所示,随着缴费率下降,经济增长率在上升,以经济发展支出占整个生产性支出的比例ε=0.76为例,缴费率平均下降1%,经济增长率平均上升2.13%㊂相应的经济机理为:一方面,缴费率下降提高了个人在成年期的可支配收入,储蓄和对子女私人教育投资的能力得到加强;另一方面,缴费率下降直接导致养老基金收入减少,在现收现付制中个人老年期得到的养老金数量会减少,为保证老年消费不降,个人倾向于在年轻期增加储蓄和减少对子女私人教育投资㊂由此,降低缴费率一定会使储蓄率提高,但对㊃441㊃曹信邦,等:养老金缴费率㊁财政补贴和养老金替代率私人教育投资率影响不确定㊂决定经济增长的主要因素是物质资本和人力资本的积累,储蓄率提高会直接增加私人物质资本,由于对私人教育投资率影响不确定,因此对人力资本影响不确定㊂数值模拟显示,缴费率下降,储蓄率提高对私人物质资本积累的正向影响大于私人教育投资率降低对人力资本积累的负向影响,因此经济增长率随缴费率下降而上升㊂图2㊀养老金缴费率与养老金替代率图2描述了养老金缴费率与养老金替代率的关系㊂如图,缴费率与养老金替代率呈现一种倒U 型关系,在经济发展支出占整个生产性支出的比例为0.76的情况下,缴费率为50%时能使养老金替代率达到最大值71.18%,当缴费率不超过50%时,随着缴费率提高,养老金替代率也上升;当缴费率超过50%时,随着缴费率上升,养老金替代率逐渐下降㊂养老金替代率表示为单位时间内个人领取的养老金和工资收入之比,故缴费率的影响取决于其在单位时间内对养老金和工资水平相对影响幅度的大小㊂缴费率下降对养老金替代率影响的经济机理是:缴费率下降增加了成年人可支配收入,个人储蓄能力提高,储蓄增加;同时降低缴费率减少了养老保险基金收入,个人在单位时间内领取的养老金数量减少,为了保证老年消费不减,个人也会在成年期加大储蓄㊂储蓄上升使得私人物质资本和劳均私人物质资本都上升,促进了有效工资率上升,这会导致个人缴纳的养老金总额增多,领取的养老金也增多㊂如果缴费率下降在单位时间内使养老金提升幅度大于工资的提升幅度,那么缴费率下降会使养老金替代率上升,反之则会使养老金替代率下降㊂数值模拟显示,当降费率不小于50%时,缴费率下降对养老金促进作用更大,养老金替代率上升;当降费率超过50%时,缴费率下降对工资促进作用更大,养老金替代率下降㊂图1㊁图2还表明养老金缴费率与经济增长率㊁养老金替代率的相关关系在任何财政生产性内部支出结构下都成立,经济发展支出占整个生产性支出的比例越低,相同缴费率下的经济增长率和养老金替代率就越高,说明政府可以通过优化生产性支出的内部结构,来缓解降费对经济增长和养老金替代率所产生的不利影响㊂(2)财政补贴养老金对经济增长和养老金替代率的影响㊂图3刻画了财政补贴养老金比例与经济增长的关系㊂如图,随着财政补贴比例上升,经济增长率在下降,当经济发展支出占整个生产性支出的比例为0.76时,财政补贴比例平均上升1%,经济增长率将下降1.94%㊂相应的经济机理是:财政补贴比例上升,直接导致养老保险基金收入提高,在现收现付制下个人获得的养老金数量会增多,个人会倾向于在成年期降低储蓄和增加对子女私人教育投资;另一方面,财政补贴比例上升,生产性支出会相应减少,使得总物质资本回报率下降,从而导致个人因储蓄动机不足而减少储蓄㊂提高财政补贴比例通过上述两个渠道降低了储蓄率,㊃541㊃。
城镇职工养老金替代率发展水平探析
城镇职工养老金替代率发展水平探析随着中国社会的快速发展，城镇化进程不断加快，城镇职工养老金成为一项备受关注的重要社会保障制度。
养老保险替代率是评价某一社会养老制度覆盖范围和保障水平的重要指标，直接反映了职工养老金实际支付与个人收入之比。
本文针对我国城镇职工养老金替代率问题进行探析，旨在分析其发展水平和存在问题，为提高城镇职工养老金替代率提供借鉴。
一、替代率的概念和意义1. 替代率的定义养老保险替代率指在养老保险制度下，职工退休后可获得的养老金收入与其在退休前的工资或收入之比。
换言之，养老保险替代率即是养老金实际支付与个人收入之比。
养老保险替代率是评估某一社会养老制度的覆盖范围和保障水平的重要指标。
高的替代率表明该社会养老制度能覆盖更广的人群，提供更高的养老保障水平，有利于解决老年人的基本生活问题，保障社会和谐稳定。
而低的替代率则表明该社会养老制度能力有限，很难覆盖到更多的人群，提供更高的养老保障水平，可能导致一定的社会不稳定因素。
我国城镇职工养老金替代率的发展水平十分不平衡。
截至目前，一线城市的养老金替代率普遍较高，如北京市的养老金替代率达到62%以上；而二线和三线城市的养老保险替代率较低，如河南省平均养老金替代率仅为30%左右。
2. 养老金支付基数的影响养老金支付基数是影响城镇职工养老金替代率的重要因素。
随着国家政策的调整，养老金支付基数在近年来不断提高，进而带动了养老金替代率的提高。
例如，2018年，北京市的养老金支付基数调整为“13%的职工平均工资”，相对提高了养老金替代率。
3. 养老保险缴费期限的影响养老保险缴费期限也是影响城镇职工养老金替代率的重要因素。
把缴费期限内的实际缴费总额除以总月数即可算出职工每月的养老保险缴费额，进而推算养老金的实际支付和替代率。
如若职工缴费时间较短，那么甚至不能保证基本养老金的支付，更谈不上提高养老金的替代率。
三、中国城镇职工养老金替代率存在的问题随着国家政策的调整，养老金支付基数不断上调，给企业和个人增加了巨大负担，降低了企业的竞争力。
劳动和社会保障概论自考高频名词汇总
社会保障学1、社会保障制度：是现代国家以政府为主体，经过立法程序，通过国民收入再分渠道筹集资金，以对贫者、弱者实行救助，对工资劳动者暂时或永远失去工资收入后给予一定程度的收入补偿，以及为全体居民举办福利措施，而赖以收到安定社会、促进经济增长和增进人民生活福利的一种制度。
2．现收现付制：是以近期横向平衡为原则的一种基金筹集模式，先测算出近年内需支付的保险费用的总额，然后以支定收，将这笔费用按一定比例分摊到参加保险的单位和个人，确定缴费率。
这种模式是一种代际收入再分配，充分体现了社会互济功能。
3．养老金替代率：是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。
它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。
养老金替代率的具体数值，通常是以“某年度新退休人员的平均养老金”除以“同一年度在职职工的平均工资收入”来获得。
4．社会保障管理体制：是指国家为实施社会保障事业而规定的从中央到地方的各种社会保障管理机构、管理原则和运行机制的总和。
5．生活形态法：它从人们的生活方式、消费行为等“生活形态”入手，提出一系列有关贫困家庭生活形态的问题让被调查者回答，然后选择出若干“剥夺指标”并据此及被调查者的实际生活状况来确定哪些人属于贫困者，再分析他们被剥夺的需求以及消费和收入来求出最低生活标准。
该方法实际上以当地大多数人的主观判断来确定贫困的。
6．统账结合：是社会统筹与个人账户相结合的一种基金筹集模式。
社会统筹是指在一定的空间范围内，以一定的组织形式，将一部分上缴资金作统一调配，按统一标准发放。
它体现了社会保险的共济性。
个人账户是指将个人投保与企业投保的一部分完全记在个人名下，与个人利益挂钩，调动个人投保的积极性，并且便于劳动者在不同体制和单位之间的自由流动。
7．工伤鉴定：是指劳动者因工伤事故或职业病致残后，由国家法律规定的工伤鉴定机构对其丧失劳动能力的程度进行鉴定以确定伤残等级的法定检验与评价。
养老金替代率是什么意思
养⽼⾦替代率是什么意思养⽼⾦替代率是什么意思养⽼⾦替代率养⽼⾦的替代率⽔平是否能够得到相应提⾼，同样成为社会关注的热点。
所谓养⽼⾦替代率，是指劳动者退休时的养⽼⾦领取⽔平与退休前⼯资收⼊⽔平之间的⽐率，是衡量劳动者退休前后⽣活保障⽔平差异的基本指标之⼀。
社保专家表⽰，养⽼⾦替代率是⼀个国家或地区养⽼保险制度体系的重要组成部分，是反映退休⼈员⽣活⽔平的经济指标和社会指标。
⼀个严峻的现实是，⽬前社保养⽼⾦替代率仅为40%左右，⽽企业年⾦⼤多公众基本很难享受，⽽⽼年⽣活的保障，个⼈⾃筹养⽼⾦也就成为了⼤多数⼈的主要出路。
常⽤的替代率⼝径有四种：⼀是制度设计的⽬标替代率，指连续参保缴费的代表性个体职⼯退休时养⽼⾦相对于上年职⼯平均⼯资的⽐例。
其中代表性个体职⼯是指，在劳动年龄阶段就业、连续参保缴费，⼯资与同期职⼯平均⼯资⼀致的职⼯。
⽬标替代率反映制度设计，特别是基本养⽼⾦计发办法的⽬标保障⽔平。
⽬前，我国城镇企业职⼯基本养⽼保险制度设计的⽬标替代率约为59.2%，是指以职⼯平均⼯资连续缴费35年(含视同缴费年限)的参保⼈员，60岁退休时养⽼⾦约为上年职⼯平均⼯资的59.2%。
⼆是当年新增退休⼈员本⼈养⽼⾦实际替代率，指当年新增退休⼈员本⼈养⽼⾦与本⼈退休前⼀年⼯资的⽐例。
它衡量个体退休前后收⼊差异。
职⼯退休前⼀年⼯资如果是3000元，退休当年养⽼⾦领到1500元，其替代率就是50%。
三是全部新增退休⼈员养⽼⾦平均替代率，指当年全部新增退休⼈员平均养⽼⾦与上年职⼯平均⼯资的⽐例，它衡量当年新增退休⼈员与在职⼈员收⼊差异，反映养⽼⾦计发办法的实际保障⽔平。
由于⼈员结构原因，譬如⼀些⼈缴够15年就不再缴费，⼀些⼈缴费时未按实际⼯资⽔平为基数缴纳，缴费⼯资基数较低，这⼀⽐率低于59.2%的⽬标替代率。
四是全部退休⼈员养⽼⾦平均替代率，指当年全部退休⼈员养⽼⾦与⼯资的⽐例，它衡量退休⼈员与在职⼈员收⼊⽔平总体差异。
养老保险的替代率介绍
养老保险的替代率介绍基本养老保险替代率是基本养老保险制度的一个重要指标。
它不仅反映基本养老保险制度对退休职工的保障程度，而且也影响基本养老保险基金的正常运行。
什么是养老保险的替代率呢？下面是店铺整理的什么是养老保险的替代率，欢迎阅读。
什么是养老保险的替代率替代率是指劳动者刚退休时的养老金占退休前工资收入(某一时期员工收入，包括退休前一年、前五年或者终生平均工资的比例等)的比例来反映养老保险的给付水平。
它是衡量老年保障程度的关键性指标。
养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。
它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。
养老金替代率的具体数值，通常是以“某年度新退休人员的平均养老金”除以“同一年度在职职工的平均工资收入”来获得。
如：2002年某一城市新退休人员领取的平均养老金为650元/月，而同年该城市在职职工的平均工资收入为1100元/月，则：2002年该市退休人员的养老金替代率为(650÷1100)×100% = 59.09% 。
养老保险的替代率介绍替代率较低，退休职工的生活水准低，养老保险基金收支平衡容易维持;替代率高，退休职工的生活水准就高，养老保险基金收支平衡较难维持，可能出现缺口。
含义：养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。
它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。
养老金替代率，是一个国家或地区养老保险制度体系的重要组成部分，是反映退休人员生活水平的经济指标和社会指标。
计算：养老金替代率的具体数值，通常是以“某年度新退休人员的平均养老金”除以“其职工的现在每月的工资收入”来获得。
决定替代率的基本条件：一是社会经济的发展水平，基金的承受能力;二是养老金的计发办法;三是养老金的增长机制养老保险的替代率公式替代率=退休金收入/在职工资收入*100%养老金替代率决定居民“幸福感”影响中国消费者“幸福感提升”的主要问题是什么?友邦保险日前发布“中国主要城市居民保险需求及消费调查”结果，因长寿、疾病带来的财务风险，是影响国内消费者无法获得足够“幸福感”的主要顾虑之一：60%受访者希望退休后主要收入来源为社保基金和个人存款，但相同数量的受访者(60%)针对退休后能否拥有充足资金维持生活的问题，并不乐观。
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回顾：养老金替代率
养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与
退休前工资收入水平之间的比率。它是衡量劳动者退休
前后生活保障水平差异的基本指标之一。
• 养老金替代率的具体数值，通常是以“某年度新退休人
员的平均养老金”除以“同一年度在职职工的平均工资
收入”来获得。如：某年某一城市新退休人员领取的平
人缴费为 8%，企业缴费为 20%， 这一缴费率在国际上处于中上，
过高的缴费率一方面降低了企业
的活力，同时也影响了个人的当 期收入。同时又由于缴费基数为 当地社会平均工资的 60%-300% 之间，就造成了大量企业以最低 水平确定缴费基数，而这样一来 缴费基数不实又对冲了较高的缴 费率，影响了养老金的筹集。
总结一：
• 中国老龄化现象越来越严重，需要领取社保养老金的人越来越多， 即赡养率（老年人口抚养比）越来越高。 • 在领取社保养老金的人越来越多的趋势下，缴纳社保的职工人数 却持续呈现下滑趋势，导致了超过 8 亿人口，占我国总人口的 64%，仍绝 对数字来说十分庞大，但是我们比较美国联邦社保基金覆盖了超过 96%的
养老金替代率-中国趋势
• 第一支柱养老金替代率长期下降的趋势难以逆转； • 顶多能够达到退休前收入的50%，对多数人而言不够退休后日常 的生活需求。
为什么第一支柱社保养老出现问题？
我们的很多客户在缴社保，却没有严肃意识到社保养老的问题！
中国基本养老金制度现状一：征缴收入和支出差额为负
2013 年开始基本养老险的征缴收入和 支出差额就为负值且缺口不断扩大；
领取养老保险的人数占比在不断提升，
赡养率（参保离退休人员/参保职工数） 在不断提高，尤其是东三省赡养率整
体达到了 60%以上；并且由于经济下
行、过度扩面等原因，基本养老保险 的缴费人群的实际缴费率只有 80%左 右，这些情况加剧了其不可持续性。
职工缴费率 不断下行
基本养老保险 领取人数占比 不断上升
老金替代率越来越低，简单来举个例子，您现在平均月收入10000，退休后
只能拿到低于5000的收入，您觉得这种老年生活是您想要的吗？我们趁自 己还年轻，还在赚钱，应该把养老品质主动权掌握在自己手里，您说对吗？ • 我今天也不是跟您聊买保险花多少钱的问题，聊的是您觉得您退休后每个月 想要有多少的生活费的问题。
一系列问题导致：社保养老替代率下行
“我有社保”拒绝处理
• 您有社保非常好，说明您所在的公司很正规。但您知道自己通过社保将来养 老能有多少钱吗？中国目前已经进入老龄化社会，领社保养老金的人会越来 越多，同时缴纳社保的人数又持续下行，简单来说就是一部分人在缴费去赡 养另一部分越来越多的老人，您觉得这会带来什么问题？这会使得我们的养
均养老金为650元/月，而同年该城市在职职工的平均工
资收入为1100元/月，则：某年该市退休人员的养老金替
代率为（650÷1100）×100% = 59.09% 。
养老金替代率-合理标准
• 根据世界银行的建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老金 替代率需不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准 为55%。
人口还是存在明显的覆盖率上的不足。我国还有接近五亿的人口尚未参与基
本养老保险，同时这些群体也没有资格参加企业年金，这类群体未来的养老 仍然将会成为一个严峻的问题。
• 这类群体不论最终是否参加基本养老保险（社保养老），都会是商业保险养
老的重要市场之一！
中国基本养老金制度现状二：缴费基数不实
目前我国基本养老保险中企业个