财务公司监管案例ppt

股，8月30日查封、冻结持有的3300万股股权， 9月3日查 封其持有的公司2674.21万股股权； 2002年，央行宣布华城财务破产； 2008年10月，国务院国资委决定由诚通集团对华城公司实 施托管； 2009年4月28日，华城投资提交破产申请。
关键词：盲目投资、资金冻结、连带责任、股权抵债
1.现阶段财务公司监管政策弊端分析 2.财务公司监管目标探讨 3.监管部门实施监管的改进优化措施 4.当前财务公司监管侧重点
现阶段财务公司监管政策弊端分析
•（一）中长期政策定位与财务公司实际运行 环境和条件之间存在矛盾，制度安排缺乏运行 的客观条件。
•（二）财务公司在某些方面未获得与国内其 他金融机构平等竞争的条件，监管缺乏公正性。
企业集团财务公司发展历程：
《办法》修改重点及内容： 正确定位，支持发展
放宽限制，改善结构
调整业务，完善功能
总结经验，加强监管
企业集团财务公司发展历程：
现在财务公司功能定位：
1.财务公司的核心功能是资金集中管理。 2.财务公司为集团和成员单位服务。
财务公司行业发展现状：
财务公司行业特点：
华城集团财务公司破产分析：
1.狂炒房地产，导致冤孽深厚 2.不满足于吃老本，锐意进取，却走错道路 3.和华城投资交叉控股，逃避监管
华城财务破产启示录：
行业自律 抗风险能力
企业集团财务公司发展历程：
2004年之前
第一阶段：财务公司产生与初步探索（1987年— 1991年）
第二阶段：财务公司快速发展阶段（1991年— 1996年）
财务公司行业发展现状：
主要风险：信ຫໍສະໝຸດ 风险市场风险流动性风险
操作风险
法律风险
声誉风险
财务公司行业发展现状：
发展面临的挑战：
1.财务公司自身经营中仍存在不容忽视的问题
2.企业集团重组改革对财务公司集中管理资金 产生较大影响
3.监管政策变化为财务公司发展带来新的研究 课题
财务公司监管法规及重点：
企业集团财务公司发展及监管
展示小组：飞鸟队 小组成员：谢林利、吴诗雨、宋月月、妥枫
章盼婷、樊琪乐、 刘士佩、彭煜杰 沈青青
主要内容：
一：华城集团财务公司破产案例分析 二：企业集团财务公司发展历程 三：企业集团财务公司行业发展现状 四：企业集团财务公司监管体系及重点
华城集团财务公司案例
1.华城集团财务公司发展介绍
1. 服务范围和对象严格限定在企业集团内部。 2.服务与效益相结合，服务优先，集团整体效益
的提升是其主要经营目标。
3.资金封闭运行，经营风险与集团兴衰密切相关， 风险内生性较强。
4.其业务量与集团规模及集中管理强度关系密切。
财务公司行业发展现状：
发展现状：
1.规模实力不断壮大
2.经营状况持续向好
功能定位四：以加强企业集团资金集中管理和提高企 业集团资金使用效益为目的，为企业集团成员单位提 供财务管理服务的非银行金融机构。
企业集团财务公司发展历程：
2004年《企业集团财务公司管理办法》
《办法》前财务公司发展存在的问题：
1.财务公司功能定位与企业集团发展的实际需求 存在偏差。
2.宽泛的业务范围与财务公司发展初期的风险管 理能力不相匹配，造成很多实际风险。
2.华城集团财务公司破产过程
华城集团财务发展介绍（1）：
1988年成立 1996年底发起设立华城投资
1996
年 财务公司着手进行改组
1997年，华城投资成为
财务公司的控股股东，相互交叉持股，互为第一大股东
1999年7月华诚投资发起设立华纺股份
2001年，
华城投资持有的华纺股份的所有股权被悉数查封
一是要进一步加强对有价证券投资业务的 管理，有效防范市场风险。
二是要严格资金业务的管理，保证资金业 务的合规性，特别是要加强同业拆借自己 用途的管理，严禁银行资金违规流入股市。
三是要加强和改善对委托业务的管理。
•（三）监管手段不能根据财务公司经济环境 的改变灵活应变，缺乏应有的适应性。
财务公司监管趋势探讨
•一方面为企业集团提供流动性管理、现金流集 中、优化资产负债结构、管理资金风险等服务
•另一方面还承担为企业集团成员单位甚至外部 机构提供专业化、全方位的金融咨询服务、金 融财务支持等，如资金管理、项目和贸易融资、 内部结算、信贷、应收账款管理、票据清算、 外汇买卖、年金管理、公积金管理等等。
2002年12月，央行正式公告华城财务破产。
关键词：央企、纺织业、交叉控股、资不抵债、破产清算
华城集团财务破产过程（2）：
1996年11月华城投资成立，自承债之日起资不抵债； 自1997年起，华城财务就开始拆东墙补西墙，债务严重，
但也无济于事；2000年7月，华城财务被停业整顿 ； 2001年8月29日起查封并冻结华城投资的2500万国有法人
内容
1987 2003 2009
机构数量 （家） /
75
93
资产规模 （亿元） 17
5197.7 12291.9
资本实力
（亿元） 2
328.12 944.28
盈利能力
（亿元） 0.0341 38.9
203.84
3.财务公司功能和作用逐步增强
财务公司行业发展现状：
主要业务：
1.资金来源类 2.内部融资类 3.销售融资类 4.投资类 5.结算类 6.委托代理中间类
监管部门实现监管的改进优化措施
一、监管方式宜活不易死:实施弹性监管标准。 二、改进市场准入流程。 三、完善法规体系建设。 四、提高监管人员素质。 五、监管理念宜新不宜旧。 六、《企业集团财务公司管理办法》宜粗不宜细。 七、业务范围宜宽不宜窄 八、风险监管宜严不宜松。 九、建立合作、协调机构。
当前财务公司监管侧重点
第三阶段：财务公司分业与整顿阶段（1996年-2000年）
第四阶段：财务公司规范发展阶段（2000年－ 2004年）
企业集团财务公司发展历程：
2004年前功能定位
功能定位一：办理企业集团内部成员单位金融业务的 非银行金融机构。
功能定位二：为集团成员单位提供金融服务的非银行 金融机构。
功能定位三：为支持企业集团技术改造、新产品开发 及产品销售、以中长期金融业务为主的非银行金融机 构。