401(k)养老金计划

401(k)养老金计划

有同学还没有搞清楚美国401K的威力，那就普及一篇吧。

1978年，美国国会决定鼓励美国国民增加养老储蓄。国会议员们认为，如果能够提供一种养老金储蓄途径，同时降低州和联邦税，人们就会踊跃参加这一计划。《税收改革法案》正是在这样的背景下得以通过的。法案的部分条款允许为雇员建立一种延迟纳税的储蓄计划。该计划因《国内税收法》中的401条第（k）项而得名。时任福利顾问的特德•本纳（Ted Benna）起草了该计划。美国国税局（IRS），在1981年正式接受了他的计划，并发布了建议的规章。1982年，美国纳税人首次采用了这一新计划。历时近10年后，最后的规章终于在1991年出台。

401（k）计划是一系列退休计划的组成部分，该系列计划叫做固定分担额退休金计划。其它固定分担额退休金计划包括：利润分享计划、个人退休金账户（IRA）、小型企业雇员配款（Simple IRA）、简易雇员退休金（SEP）和货币购买计划。这些计划之所以称为“固定分担额退休金计划”，是因为分担额是由雇员（又称参与者）或雇主规定的。

401（k）计划与其他养老金计划的不同之处在于：当您参加401（k）计划时，您可以告知雇主您希望在账户中存入多少钱。通常每月最高可存入工资的15%，但雇主有权限制该金额。如果金额不如您的预期，您应当尽力争取一个较高的限额。美国国税局设定的全年总缴款限额为11,000美元（2002年）。

这笔缴款是在计算税款前直接从您的工资中扣除的，更重要的是，您甚至无需亲自经手。这使得401（k）成为最方便的养老金储蓄计划之一。

如果运气好，雇主会根据您的缴款数额，提供一定比例的“搭配”缴款。雇主提供的搭配缴款，即您可以“白拿的钱”，是用来激励员工参加该计划的主要动力。雇主之所以鼓励您参加该计划完全是由于法规的制约，这一点将在稍后讨论。

账户中的资金交给第三方进行管理，管理人员负责帮您开设账户，投资共同基金、债券、货币市场等，但具体投资组合方式是由您自己决定的。管理人员通常会提供一份投资工具清单，供您从中挑选，同时会针对您愿意承担的风险水平提供一些指导。这部分内容也将在稍后讨论。

以下是401（k）计划整个流程的示意图：

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401（k）计划有什么不利之处呢？假如您在59.5岁前取款，则不仅要为这笔钱纳税，而且要向美国国税局支付10%的罚款。

假如您的雇主破产了怎么办？怎么知道自己的钱还在？1974年通过的《雇员退休收入保障法案》（ERISA）包含了保护雇员退休收入的法规。为了确保即便在雇主发生意外时您的资金仍然安全，该法案要求所有401（k）存款必须存放在保管账户中。该法案还明确列出了雇主必须遵守的要求，如寄送定期对账单、保证账户支取方便、遵守相关法规，以确保公司所有员工公平的参加该计划。此外，法案要求雇主为该计划内的各种投资方案提供培训资料。

参加401（k）计划比自己投资股票还要好？这是为什么？

401（k）比起自己投资来有几大优点。当然，这并不是说鱼和熊掌不可兼得。对自己的整个财务投资采取多元化（或分散）策略，始终是明智之举。401（k）的主要优点在于先缴款后扣税，并且雇主可能提供搭配缴款。当然还有其他好处，不过我们先讨论这两个最重要的优点。

“税前”到底有什么名堂？

我们来做道数学题，看看税前储蓄有什么好处。假定您希望每月向账户存入200美元。假设参加401（k）计划前，每月税前收入为2000美元，按28%的税率扣除560美元，实际到手1440美元。由于该200美元在税前扣除，意味着您可以按照1800美元来扣税，即扣除504美元，因此税后收入为1296美元。换言之，您向401（k）缴纳了200美元，而工资实际到手只少了144美元。每个月就能节省56美元！

除了能够减少所得税外，您从401（k）投资中获取的收益还可享受延迟纳税，直至退休。而那时，税率很可能会低于现在的水平。此外，有些州不需要缴纳州所得税，您可以在这些州居住（以下信息供参考，不需要缴纳州所得税的有：阿拉斯加州、佛罗里达州、内华达州、南达科他州、德克萨斯州、华盛顿州和怀俄明州，田纳西州和新罕布什尔州仅对股息和利息收入征税）。这一好处现在看起来还没什么大不了的，但是若干年后，您可以用缴税和免税复利计算器来算算到底有多大差别。

现在我们再来讨论一下您从雇主那里“白拿的钱”。虽然并非强制要求，但许多雇主会按照雇员的401（k）计划缴款额提供一定比例的搭配缴款。问题的关键是，如果您不缴款，他们一般也不会出一分钱。（我们稍后将讨论“安全港”方案-- 可能要求雇主为所有符合条件的雇员缴款。）不参加该计划，就相当于把这笔钱放在那里等别人来拿。这就好比在游乐场看到地上有一张20美元的钞票，却不去捡它。关于雇主缴款需要记住的另外一点是，虽然他们每年的可缴总额受美国国税局限制，但该金额并不计入你每年的可缴总额中（2002年为11,000美元）。

401（k）账户每年可存入的款项有一个总限额。2002年该限额为40,000美元或个人年薪的100%，取两者中较低者。该限额称为“415限额”（同样以《国内税收法》中的条款命名）。

雇主缴款有一个小小的不利条件，那就是雇主可能会设置一个“权利归属时间表”，这意味着对于雇主存入的款项何时真正归您所有，通常会有一个分阶段的计划。举例来说，雇主可能设会定一个为期三年的权利归属时间表，规定您对这笔款项的所有权每年增加三分之一。三年后，这笔钱全部归您所有，今后存入的所有款项也100%属于您。

从401（k）账户中借款

您可能在想，要将工资的15%存入一个自己退休前无法取款的账户，自己实在承担不起。但某些401（k）计划规定人们可以在紧急情况下从账户借款，但是需要支付利息，不过这些利息是付给自己的（从401（k）账户借款可能利弊相随。

最后一点，如果您考虑只开设个人养老金账户（实际上仍是明智的决定），需要注意，个人养老金账户每年只能存入3,000美元（2002 年），而401(k) 账户每年能存入高达11,000美元。