工行投资银行业务讲义简介精品
投资银行业务简介
三 投资银行与商业银行
与此同时，商业银行也经历了不断创新和发展 的过程，业务种类和服务领域有了新的发展。
有的商业银行内部还专门设立了投资银行部门， 利用商业银行传统业务带来的客户资源和网络 优势，对客户提供增值服务，进而扩大了收入 来源和业务领域。
投资银行与商业银行业务的相互融合，形成了 这两类金融机构你中有我、我中有你的局面， 在西方发达的金融市场中逐渐形成了一批被称 为“金融超市”的全能性银行和综合类金融控 股集团。
一 关于投资银行
地位和作用：
早期的投资银行业务比较单一，主要提供融资服务和 经纪业务，在资本市场规模较小，信息技术和交易手 段不够发达的情况下，投资银行的作用并未充分显现 出来。
20世纪70年代以后，特别是80年代后期以来，直接 融资逐渐取代间接融资成为金融市场的主流，资本市 场规模和影响力日益显现、信息技术的发展使证券交 易网络和全球结算体系日趋完善，投资银行已发展成 为资本市场中最有影响力的高级形态的金融中介机构， 成为现代金融业的一支重要力量。
一 关于投资银行
投资银行在现代社会经济发展中发挥的作 用：
沟通资金供求 构造证券市场 推动企业并购 促进产业集中和规模经济形成 优化资源配置等重要作用。
二 投资银行的主要业务
证券发行与承销业务 证券交易业务 收购兼并业务 基金管理业务 财务顾问业务
二 投资银行的主要业务
风险投资业务 项目融资业务 金融衍生产品与创新业务 研究开发与投资咨询业务 资产证券化业务
一 关于投资银行
投资银行业是一个资本密集型行业，现代投资 银行涉足大资本的运作，行的概 念，资本实力的强弱，直接影响着投资银行的 运作能力，同时也体现了抵御市场风险的能力；
投资银行是一个富于创新性的行业，投资银行 的生命力就在于创新，因为投资银行的收益最 终来自于技术创新、市场创新、金融创新带来 的超额利润，投资银行的创新价值是任何机构 都不可替代的。
银行投资银行业务介绍
投资银行业务一、业务简介为顺应国际金融业混业发展的趋势，满足客户日益差别化、个性化的高端业务需求，中国工商银行北京市分行于2003年组建了投资银行部，利用在客户、网络、资金、信息和人才等方面的综合优势，以高素质的项目团队，承揽重组并购、银团贷款安排管理、股权私募（含直接投资顾问）、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、非金融企业债务融资工具承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政府与机构财务顾问等投资银行业务。
投资银行部成立以来，坚持“以客户为中心”的经营理念，凭借我行丰富的客户资源和信息优势、庞大的网络、雄厚的资金实力，业务发展迅速，已经为众多大型客户和大型项目提供了全方位、高效、专业化的综合金融服务。
二、业务品种介绍业务品种包括三类，一是基础类投行业务，包括常年财务顾问、对公资信证明业务、单位信用等级证明业务、资信调查业务；二是品牌类投行业务，包括银团贷款、重组并购顾问、投融资顾问业务、顾问型资产证券化、直接投融资顾问业务；三是牌照类业务，包括非金融企业债务融资工具承销、企业上市顾问业务等投资银行业务。
基础类投行业务一、常年财务顾问常年财务顾问业务是工商银行为客户提供的持续、有偿的顾问咨询服务。
其具体服务内容包括：（一）基本服务：以纸质或电子报告为主要载体，结合电话、座谈等多种形式，根据客户行业特点，依托工商银行投资银行研究中心的智力资源，定期向客户提供国内为宏微观经济金融报告。
报告内容涵盖市场动态、行业分析、金融财经咨询、投融资政策与法规、理财计划、银行业务及产品、培训服务等。
帮助客户从海量咨询中甄选最有价值的内容，运筹帷幄，把握先机。
（二）专项服务：针对客户个性化的顾问需求，采取灵活的顾问方式，就企业在财务管理、投融资、资产重组、债务重组或置换、收购兼并、企业改制以及破产清算等各方面提供专业的顾问方案，帮助企业解决发展壮大道路上遇到的各种困难，陪伴企业成长。
工行投资银行业务简介
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
基础结构
委托人 初始受益人
投资
投资人
受让受益权
我行资金
收益权信 托计划
委托基础资产 融资方
设立 委托代理关系
受托人
信托公司
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
投资收益权信托计划操作要点，仅列举下述几类基础资产为例： 债权、 固定资产、无形资产、特定综合项目股权、收款权、收费权
债权收益权作为 基础资产
融资客户提供其他有效的还款来源及保障措施
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
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价值明确，且是该项经营业务中的核心资产和主要资产； 原则上须将固定资产抵押给信托公司； 与该固定资产相关的经营业务产生的现金流须封闭归集在专 门的收入帐户（收益偿还账户），作为支付信托本金和收益 的来源； 融资客户提供其他有效的还款来源和保障措施。
1
债权应该是基于企业之间真实交易产生的债权或有价债权 凭证(例如债券)或者合法的对外贷款； 需要取得债务方的认可，债务人应具备无条件支付的义务 ，即该债务不受债务人与债权人之间任何法律纠纷的限制 。 重点考查债务人的履约还款能力和意愿，必要时要求融资 客户提供其他可行并经受托人认可的担保措施 与该债权所产生的现金流应该归集在专门的收入帐户（收 益偿还账户），作为支付信托本金和收益主要来源
1、交易所委托债权投资
交易所委托债权投资，是指在交易所内有投资意愿且有投资能力 的投资者作为委托人，通过商业银行、信托公司、企业集团财务公司 等专业金融机构（即受托人）进行的债权性固定收益类投资。受托人 依靠自身的客户、项目、专业能力等专业优势，提供财务顾问、受托 投资、项目投资管理等金融服务。受托人主要承担组织客户融资、提 交项目信息发布申请、提供融资顾问、受托履行资金划付和项目投资 管理职责。 在北金所集中组织下，受托人根据融资客户需求，作为债权投资 项目信息发布的发起房北金所发布委托债权投资信息，公开征集意 向委托人。而后意向委托人通过北金所既定的交易规则，完成议价 和竞价交易过程后实现委托债权投资目的。具体包括两部分，我行 分行提供融资顾问业务以及我行理财通过分行发放委托贷款业务。
2024年金融行业培训资料投资银行业务讲解
1 2
风险评估
定期对投资银行业务进行全面风险评估，包括市 场风险、信用风险、操作风险等，确保及时识别 潜在风险。
风险预警
建立风险预警机制，通过设定风险阈值和实时监 测，及时发现风险迹象并采取相应的应对措施。
3
压力测试
定期开展压力测试，模拟极端市场情况下的业务 表现和风险状况，评估业务的稳健性和风险承受 能力。
并购重组
投资银行协助企业进行兼并、 收购和重组，提供财务顾问服 务。
资产管理
投资银行提供资产管理服务， 包括投资组合管理、资产配置 和风险管理等。
投资银行与商业银行的区别
业务范围不同
融资方式不同
投资银行主要从事证券承销、交易和并购 等业务，而商业银行则主要从事存贷款、 结算和汇兑等传统银行业务。
投资银行主要通过发行证券等方式为企业 融资，而商业银行则主要通过吸收存款和 发放贷款等方式为企业融资。
协议签署与执行
在谈判达成一致后，双方 将签署正式的投资协议， 并按照协议约定履行各自 的权利和义务。
03
投资银行业务类型
证券承销与保荐
证券承销
投资银行作为中介机构，协助企 业发行证券，包括股票、债券等 ，并承担承销风险。
保荐业务
投资银行在证券发行过程中，对 发行人的申请文件、信息披露等 进行核查，出具保荐意见，确保 发行人符合证券发行条件。
积极拓展绿色金融和可持续发展领域，推动绿色经济发展。
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2024年金融行业培训资料投 资银行业务讲解
汇报人：XX 2024-01-24
目录
• 投资银行业务概述 • 投资银行业务流程 • 投资银行业务类型 • 投资银行业务风险管理 • 投资银行业务监管政策 • 投资银行业务发展趋势与挑战
工商银行.ppt
工商银行网上银行的网上结算功能，可 以使客户改变手工填写纸制凭证送交银 行的传统结算模式，采用网上提交更安 全高效的电子支付指令，不出办公室即 可以完代网上办公新感觉。
指令提交：集团企业总公司可逐笔或批量编 指令提交： 填制电子付款指令。指令提交包括“ 辑、填制电子付款指令。指令提交包括“逐 笔指令提交” 批量指令提交”两种方式。 笔指令提交”和“批量指令提交”两种方式。 批量指令提交” “批量指令提交”是为满足客户成批提交电 子付款指令的需要而设计的， 子付款指令的需要而设计的，当客户需要提 交超过一笔以上指令的时候就不用在“提交 交超过一笔以上指令的时候就不用在“ 指令”功能中多次提交， 指令”功能中多次提交，只要按照规定格式 上传一个批量指令文件即可， 上传一个批量指令文件即可，从而可大大减 轻客户财务人员的工作量。 轻客户财务人员的工作量。
一、存款结算及中间业务 二、融资业务 三、投资银行业务
一、个人汇款业务 二、个人汇款账户业务 三、外币定期存款业务 四、留学小管家——留学生的小管家 五、现金兑换业务 六、个人外汇买卖业务
一般说来网上银行的业务品种主要包括基本业务、网 上投资、网上购物、个人理财、企业银行及其他金融服务。 基本网上银行业务 商业银行提供的基本网上银行服务包括：在线查询账户余 额、交易记录，下载数据，转账和网上支付等。 网上投资 由于金融服务市场发达，可以投资的金融产品种类众多， 国外的网上银行一般提供包括股票、期权、共同基金投资和 CDs买卖等多种金融产品服务。 网上购物 商业银行的网上银行设立的网上购物协助服务，大大方便 了客户网上购物，为客户在相同的服务品种上提供了优质的金 融服务或相关的信息服务，加强了商业银行在传统竞争领域的 竞争优势。
我个人认为，网上银行是一个方便人们理财的平台， 我个人认为，网上银行是一个方便人们理财的平台， 有了网上银行，人们在家就可以办理各项业务， 有了网上银行，人们在家就可以办理各项业务，足不出 十分方便。我认为最主要的是网上购物，在网上， 户，十分方便。我认为最主要的是网上购物，在网上， 所有的商品与标价一目了然， 所有的商品与标价一目了然，人们在家就可以挑选自己 看中的物品。从订货、买货到货物上门无需亲临现场， 看中的物品。从订货、买货到货物上门无需亲临现场， 既省时又省力，而且，由于网上商品省去租店面、 既省时又省力，而且，由于网上商品省去租店面、召雇 员工及储存保管等一系列费用， 员工及储存保管等一系列费用，总的来说其价格较一般 商场的同类商品更便宜很多。 商场的同类商品更便宜很多。
投资银行业务课程教学大纲
投资银行业务课程教学大纲课程名称：投资银行业务/Investment Banking课程代码：06236706课程类型：拓展/选修总学时数：32学分：2先修课程：金融学开课单位：经济管理学院适用专业：金融工程一、课程的性质、目的和任务《投资银行业务》是金融专业的专业课程，也是其它经济管理专业的专业拓展课程。
本课程的教学，首先讨论什么是投资银行；其次讨论为什么需要投资银行；最后讨论投资银行的运作与管理。
通过本课程的学习，学生应掌握投资银行学的基本理论知识，熟悉投资银行的经营运作与管理策略。
二、教学内容及教学基本要求1.投资银行导论。
掌握投资银行的定义、本质和行业特征，了解国内外投资银行的基本类型，熟悉国内外投资银行的发展模式及其利弊。
教学重点与难点：投资银行的定义、本质和行业特征2.投资银行的发展历程和趋势。
掌握投资银行的发展历程，把握投资银行的发展趋势，熟悉投资银行和商业银行是为何分业的。
教学重点与难点：投资银行的发展趋势3.资本市场上的金融工具。
熟悉股票、债券、投资基金的基本概念和类型，了解债券的信用评级，掌握金融衍生工具和金融工程。
教学重点与难点：股票、债券、投资基金的基本概念和类型4.投资银行的业务类型。
初步了解投资银行的一级市场业务，掌握二级市场业务的基本内容、企业并购的基本形式和投资银行在并购中的角色，初步了解投资银行的新兴业务和其他业务的类型。
教学重点与难点：企业并购的基本形式和投资银行在并购中的角色5.经济与金融体系中的投资银行。
了解金融体系构成及其在整个经济体系中的地位，掌握金融市场的功能，理解投资银行在金融体系中的核心地位。
教学重点与难点：投资银行在金融体系中的核心地位6.投资银行的基本功能。
掌握投资银行的四个基本功能，说明作为资金供需的媒介者，投资银行的四个中介作用，了解投资银行在证券发行和证券交易市场中的地位，届时投资银行通过哪些方式来优化资源配置，掌握在促进产业集中方面投资银行的作用。
《投资银行学》教学讲义
《投资银行学》教学讲义金融学院第一篇投资银行概论第一章投资银行概况教学目的与要求：了解投资银行的概况，对投资银行有一个基本认识。
教学重点与难点：投资银行的基本定义；投资银行的形成发展过程。
计划课时： 2学时教学方法与手段：课件教学第一节投资银行概述一、投资银行的定义（一）投资银行的含义：投资银行一词英文为"Investment banking"，但"Investment banking"至少有四层含义：其一，机构层次，是指作为金融市场中介机构的金融企业；其二，行业层次，指投资银行的整个行业；其三，业务层次，指投资银行所经营的业务；其四，学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科。
上述四层含义可作出明确区分，即分别用投资银行、投资银行业、投资银行业务和投资银行学来表示这四种含义。
（二）投资银行定义：简单来说，投资银行是指主营业务为投资银行业务的金融机构。
我们定义了投资银行业务，也就定义了投资银行。
一般来说，投资银行业务由广到窄可以有四个定义：第一，投资银行业务包括所有的金融市场业务；第二，投资银行业务包括所有资本市场的业务；第三，投资银行业务只限于证券承销、交易业务和兼并收购业务；第四，投资银行业务仅指证券承销和交易业务。
目前被普遍接受的是第二个定义，即投资银行业务包括所有资本市场的业务。
由此，投资银行可以定义为：投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融机构。
就目前而言，资本市场业务（或投资银行业务）主要包括证券承销、证券交易、兼并收购、资金管理、项目融资、风险投资、信贷资产证券化等。
投资银行业务有时专指证券承销和交易业务，例如国内证券公司的投资银行部进行的业务就是指证券承销和交易业务。
二、投资银行和商业银行的比较1、联系：从本质上来讲，投资银行和商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
投资银行业务基础培训1(ppt30)
王文博 先生
投资银行业务专家 二零零四年八月
目
录
一 证券市场概述
二 投资银行业务简介 三 投资银行业务的运作和管理 四 怎样打造一个优秀的投资银行团队 五 投资银行业务展望
一 证券市场概述
1、起源和发展
股份公司的出现——新的企业制度 ——形成证券市场的基础
雏形：十三、十四世纪 代表：十七世纪初荷兰、英国的海外贸易公司
1792年 美国24名经济人在纽约华尔街 的一棵梧桐树下订立协定，形成经纪人卡特尔， 即纽约证券交易所前身。
交易所的发展（三个阶段）
自由放任阶段：17世纪初到20世纪20年代末
（1929年的大危机）
法制建设阶段：20世纪30年代初到60年代末
美国的《1933年证券法》 《1934年证券交易法》
—--银行与证券分业经营从此开始
A 首次公开发行（initial public offering） B 公司股票扩股或再融资（additional float） C 私募（private placement）
承销业务中，证券公司的角色又可分为：
A 主承销商（保荐人）或簿记人（bookrunner） B 副主承销商及一般分销商
——并购业务 （mergers and acquisitions 或M&A）
A 1名保荐人为项目小组负责人，配备2-3名项目助理（其中 一人为主办人）主做；另一名保荐人与质量控制部门一起复 核。
B 2名保荐人组成一个项目小组，配备2-3名项目助理。
（2） 并购业务 选择一名资深投资银行人员作为项目负责人， 配备1-2名助理。
（3） 分销业务 一般以一名资本市场部人员为主进行。包销风 险较大或承销规模较大的则组成项目小组。
工行投行业务经营模式情况说明
工行投行业务经营模式情况说明一、引言中国工商银行（Industrial and Commercial Bank of China，以下简称“工行”）作为中国最大的商业银行之一，其投行业务经营模式备受关注。
本文将对工行投行业务经营模式进行详细说明，并提供我的观点和理解。
二、工行投行业务概况工行投行业务是工行发展多元化业务的重要组成部分，其主要涉及股权融资、债券发行、并购重组等金融服务领域。
通过借助工行丰富的资源、强大的资金实力和全球化的业务网络，工行投行积极提供一系列专业化、差异化的服务，以满足不同客户的需求。
三、工行投行业务经营模式解读1. 广度与深度工行投行业务在服务范围上具备广度和深度双重特点。
工行通过完善的业务部署和综合风险控制手段，广泛拓展了投行业务的覆盖领域。
从提供企业融资、管道融资到合规与监察、资产证券化，工行涉足的领域非常广泛。
工行也注重深耕特定领域，比如在海外并购和离岸债券等方面有着丰富的经验和深厚的专业能力。
2. 从简到繁、由浅入深工行投行业务的探索与发展循序渐进，从简到繁、由浅入深。
工行投行业务始于中国内地市场，通过积极参与国内并购重组、债券发行等业务，积累了丰富的运作经验。
随着全球化进程的推进，工行逐步将目光投向境外市场，积极拓展国际投行业务。
这一步步扩展的过程，使得工行更好地适应了市场需求和国际化发展趋势。
3. 总结与回顾性的内容工行在投行业务经营模式上，注重总结与回顾性的内容。
通过对已有项目的经验总结和回顾，工行不断完善自身的业务模式和运作机制，提升业务的质量和效率。
这一思路使得工行能够更加灵活地应对各类风险和挑战，快速适应市场变化。
四、我对工行投行业务的观点和理解我认为，工行投行业务经营模式的成功在于其广度和深度的结合。
工行既能够提供全方位的金融服务，满足各类客户的需求，又能够在特定领域中展现专业能力和竞争力。
工行以从简到繁、由浅入深的方式拓展业务，使得其能够与市场需求相契合，实现持续发展。
投资银行业务介绍
一. 工商银行投资银行业务产品
中期票据、短期融资券、企业债的特点比较
要素 担保要求
中期票据 信用发行
短期融资券
公司债
信用发行 保证、抵押或质押
企业债 一般需担保
期限
5年以内
不超过1年
1年以上
一般5～20年
管理机构 管理形式 资金用途
企业资质
交易商协会 注册制
流动资金或项 目
优质企业
交易商协会
资信调查业务是指我行为委托人出具资信调查书，调查并客观反映被调查人资 信状况的业务。资信调查的内容仅包括我国法律法规允许提供的被调查人与我 行的业务往来情况。资信调查的内容，必须取得被调查人具有法律效力的书面 同意后，才能向委托人提供。
资信评级业务是指我行接受委托，按照一定的程序、办法和标准，对委托人履 行经济承诺的能力及其可信任程度进行调查、审核和测定，确定委托人资信状 况的业务。
结构化融资顾问是指为达到调整客户资本结构、优化客户负债期限、降低客户 融资成本等目的，以债务类产品为基础，组合使用股权类、固定收益类、衍生 类或其他金融产品，满足客户复杂融资需求的投资银行业务。
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一. 工商银行投资银行业务产品 2. 2投融资顾问业务
我行提供投融资顾问服务，可包括但不限于以下内容： （一）对企业或项目资本结构提出建议。 （二）对企业或项目股权结构和负债结构提出建议。 （三）根据企业或项目特点，向客户推荐适当的融资工具，并协助实施。 （四）对项目信用增级方式提出建议。 （五）协助客户设计融资方案。 （六）对客户资金投资期限、方向、投资产品/标的等提出合理化建议，揭示各种金融产品风险，在
此基础上设计并协助实施结构化理财方案。 （七）向客户推荐相关中介机构，协助其完成对中介机构资质的审查和选任。 （八）协助客户并联合其他中介机构对意向资金提供方进行调查，并就资金提供方的选择向客户提
工行投资银行业务简介
主要包括：短期融资券、中期票据和中小企业集合票据等。
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一、债权类投资产品
3、主要产品
产品定义：
（1）短期融资券：指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。 （2）中期票据：指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 按照计划分期发行的，约定在一定期限(3-5年）还本付息的债务 融资工具。 （3）中小企业集合票据：指2个（含）以上、10个（含）以下具有 法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种 冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一 定期限（1-3年）还本付息的债务融资工具。单个注册金额不超 过2亿元人民币，集合注册金额不超过10亿元人民币。 (4)区域集优票据：类中小企业集合票、财产收益权信托模式
定义
►
财产（权利）收益权信托模式指理财资金投资于财产（权利）收益权信托计 划，财产（权利）收益权信托计划是指融资方将其合法拥有的财产或权利作 为基础资产委托给受托人成立的收益权信托计划，由融资方按照约定将该收 益权产生的未来现金向投资人支付本金和收益；
►
能够设立财产（权利）收益权信托计划的财产或权利是指由融资方拥有或控 制的能产生未来现金流的经济资源或权利，包括但不限于固定资产、无形资 产、债权、股权、收款权、收费权、受益权等，其收益权包括上述资产或权 利的经营和处置获得收益的权利。
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
基础结构
委托人 初始受益人
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二、股权类投资产品
1、 Pre-IPO型
Pre-IPO型
工行通过投资平台投资拟上市企业（通过股权转让或者增资扩股方式） ，该企业通过资本运作IPO上市后，投资平台通过二级市场实现投资退出 。 Pre－IPO型投资主要适用于 拟上市企业在上市前需引入战略投资者，属于传统私募股权投资范畴 对拟上市企业的吸引力 工行资金的进入可以增强企业的品牌和形象，提高发行价格； 股权投资后，工行可以为企业提供全面金融服务，与被投企业形
投资银行业务简介及项目承揽培训
○与监管部门沟通
○路演、定价、发行、承销
持续督导阶段
保荐机构
○持续关注上市公司运行情况 ○与监管部门沟通
○了解公司后续融资需求
8
●
北京分公司
投资银行业务
●
发展方向
●
以市场化运作为主导，实施在中小项目上“精耕细作 ”的差异化竞争战略；
多渠道争取行政性资源支持，重点抓好少数大中型项 目，打造具有东北证券特色的市场定位；
上
东
购
债
京
海
南
业
券
市
市
市
务
部
场
场
场
部
部
部
部
内
核
质
行
小
量
政
组
控
管
办
制
理
公
部
部
室
东
西
北南Βιβλιοθήκη 市市深 圳 市
场 外 交
场
场
场
易
部
部
部
部
4
投资银行服务及产品
场外交 易
管理咨 询
股权融 资
业务构 成
收购兼 并
债券融 资
企业重 组
公募发行服务宗旨
以实现客户长远发展目标为中心设计筹 资方案，
最小成本筹集最大资金，提供最完善 的全程服务。
苏宁环球 吉恩镍业 梅花伞 万力达
2008---2010年承做项目统计
002335 002357 002372 300092 002471 600416 002118
IPO IPO IPO IPO IPO 配售发行 定向增发