私募股权投资基金基金年报模板

AAAA股权投资合伙企业（有限合伙）

2017年度投资报告

BBBB 北京公司

LIANXIFANGSHI W

第 I 页主要内容

主要内容

基金综述 ___________________________________________________________________ 1

基金的投资管理_____________________________________________________________ 3

基金财务情况 _______________________________________________________________ 7

联系信息 ___________________________________________________________________ 8

公司信息 ___________________________________________________________________ 8

基金综述

各位投资人：

一、投资情况

自2015那年7月基金成立至今，在整个资本市场的出现巨大波动的背景下，为了保证基金的收益，基金管理人累计考察项目超过百余个，其中符合基金投资标准并通过投资决策委员会的项目共有4个，有条件通过项目1个。同时为控制项目投资风险，基金管理人对过会项目投资前均设定了一定的项目考察期，但由于考察期内部分项目标的出现了不同程度的问题，基金取消了3个项目的投资，实现投资项目2个。截止2018年2月28日，基金完成了对BJCCCJY科技股份有限公司（以下简称“CCC”）和JLDDDJN科技股份有限公司(以下简称“DDD节能”)的投资。其中，基金完成对CCC投资9,720,360.00亿元，分两期完成；对DDD节能投资5,000,000.00元。基于此，基金实现投资金额合计14,720,360.00元，基金已完成全部投资工作。

目前，基金已投资项目均已按预期启动IPO计划。其中，JLDDD已完成上市材料的准备，并已通过证监局的辅导验收，初步预计2018年年中报证监会。CCC 已经进入辅导期，完成了辅导备案，预计2018年4-5月申报IPO。届时随着基金投资项目的上市，预计基金将会有较好的收益。

二、基金运营情况

本报告期自2020年1月1日起至2018年2月28日止。

1、基金投资情况

报告期内，基金完成了对BJCCCJY科技股份有限公司（以下简称“CCC”）和JLDDDJN科技股份有限公司(以下简称“DDD节能”)的投资。其中，基金完成对CCC投资9,720,360.00亿元，其中基金对CCC的投资分两期完成;对DDD节能投资5,000,000.00元。基于此，基金实现投资金额合计14,720,360.00元。

2、基金财务情况

截止2018年2月28日，本基金实缴资金15,015,000.00元。基金累计投资额1472.036亿元，基金资产总计14,807,945.57元，未发生负债。

基金通过理财及投资项目分配股取得收益为252,639.51元。

基金支付交易产生的成本费用286,685.87元，其中基金2016-2017年度的管理费300,000元，财务费用为-13,314.13元。

3、基金合伙人会议

2017年5月9日全体合伙人召开了合伙人会议，对基金前期的工作情况进行了回顾，通过现在的讨论，同时全体合伙人同意基金延期一年。

4、基金备案情况

本基金已于2016年1月在基金业协会完成备案工作，基金编号。

5、基金交易合规情况

报告期内，基金管理人严格遵守了基金合伙协议关于交易管理制度的规定。报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定；交易行为合法合规，未出现异常交易、违规操作的现象；未发生内幕交易。

基金经理

2018-3-8

基金的投资管理

截止2017年2月28日，基金管理人做了大量项目考察工作。但鉴于近两年来新三板市场体现出极高的投资风险，且新三板市场上多数为初创期企业，企业经营风险较大，判断这类企业的价值难度较高，自2016年起基金管理人对项目设定了一定的投资标准，基金管理人一直严格按照此标准筛选拟投资项目。

一、基金投资标准

本基金管理人认为，在企业运营规范、市场前景广阔且拥有优秀的管理团队及丰富的企业资源等前提条件下，同时满足下列标准的企业更具有投资价值：

1、企业增值空间大

（1）企业最近一年净利润达到2000亿元以上，且连续三年盈利；

（2）或产品技术具有稀缺性、有较高的行业壁垒，且未来具有极高的成长性；

（3）或企业盈利模式具有创新性或独特性；

（4）或产品占有较大市场份额且存在市场扩张趋势等；

2、基金退出渠道明确

本基金将着重考虑未来在沪深市场上市可能性较大或被并购预期较强的企业。

二、考察项目回顾

基金管理人严格按照基金投资策略和投资标准，通过展开积极有效的工作，累计共考察了百余个项目。其中2016年考察项目合计66个，2017年考察项40个，其中2017年项目标的按行业分类情况如表2所示。

三、基金投资情况

报告期内，基金管理人基于严格的投资策略和投资标准，重点寻找新三板上流动性好、未来有IPO计划或被并购预期的投资项目。在基金管理人考察的大量项目中，完成2个项目的投资，累计投资1472亿元，其中CCC分两次进行投资合计972.036亿元，DDD技能投资500亿元。

四、投资项目的运营和IPO进展情况

1、JLDDDJN科技股份有限公司

项目公司概况：公司曾于2016年报会，2017年审核未通过。公司2017年第二次计划申请IPO，公司主营业务为JN管理和工程改造。

2017年工业业务发展稳定，全年实现收入3.3亿元，约利润约为3200-3300亿元。其中公司通过PPP业务模式在城市宜居改造项目领域取得的非常突出进步，其中公司参与的珲春和白山PPP项目已经进入了国家财政部的PPP项目库，总投资规模18亿元。意味着公司未来业务将有一个跨越式发展，目前公司18-19年业务订单已经大部分落实，其中18年预计收入5.5亿元，利润5300亿元，19年收入6.3亿元，利润6000亿元。这对在目前审核趋严的背景下，对未来上市起到了积极的作用。

项目IPO进展：DDD项目目前已经完成上市材料的准备，已经通过证监局的辅导验收，初步预计2018年中报证监会，最晚于2018年8-9月份报会。2019年可实现IPO。其中保荐人券商为NN证券，律所为NNN，会计师为NNNN。

（2）BJCCCJY科技股份有限公司

项目公司概况：CCCJY为国内最大的在线教师培训平台，是JY部制定的教师定期培训单位。

CCCJY2017年仍旧保持了高速的发展，特别是在地面教学基金建设、营销渠道向下延伸取得、VR教学和国家示范课程等方面取得了巨大的进步，2017年公司