2020年(金融保险)商业银行的混业经营
中国国有商业银行的混业经营模式选择
中国国有商业银行混 业经营的必要性和紧 迫性
混业经营模式在国际 金融市场中的趋势
研究目的与方法
研究目的
探讨中国国有商业银行混业经营 模式的选择及其对经营绩效的影 响
研究方法
文献综述、实证分析和案例研究 相结合
研究内容与结构
研究内容
国有商业银行混业经营模式的动因、 现状、问题及建议
研究结构
引言、文献综述、实证分析、案例研 究、结论与建议
客户需求。
业务外包
03
将非核心业务外包给专业机构，集中精力发展核心业务，提高
效率。
风险管理方案
全面风险管理
建立全面风险管理体系，对各类风险进行识别、 计量、评估和控制。
风险分散
通过多元化投资和业务组合，降低单一业务的风 险敞口。
风险限额管理
设置风险限额，对超过风险承受能力的业务进行 限制。
组织架构方案
多元化：混业经营模式下，银行可以开 展多种金融业务，包括贷款、存款、理 财、支付等。
协同发展：不同金融业务之间可以相互 促进、协调发展，提高整体效益。
03
中国国有商业银行的发展 历程与现状
中国国有商业银行的发展历程
1949年建国初期
中国国有商业银行开始起步，当时国家通过中国 人民银行和四大国有专业银行（中国工商银行、 中国农业银行、中国银行、中国建设银行）进行 金融资源的调配和管理。
风险交叉传染
不同业务领域之间的风险可能相 互交叉传染，增加整体风险水平
。
利益冲突问题
混业经营模式下，银行与其他利 益相关方之间可能存在利益冲突
问题，需要妥善处理。
中国国有商业银行混业经营模式的选择依据
政策法规支持
国家政策法规对混业经营模式给予支持，鼓励国有商业银行开展 多元化业务。
关于我国商业银行实行混业经营问题的思考
关于我国商业银行实行混业经营问题的思考【摘要】随着经济全球化、金融证券化、电子化、信息化和一体化的发展，国际金融业从分业经营转向混业经营发展已成趋势。
在中国金融业对外开放程度的不断加强的情况下，国际金融业的竞争也更加激烈，这就要求我国金融业的发展必须紧跟国际金融业的发展步伐，将混业经营作为未来的发展方向。
如何搞好商业银行的混业经营，本文从我国商业银行混业经营趋势兴起的动因、混业经营模式的选择以及对我国银行业实行混业经营的建议三个方面进行了初步探究。
【关键词】商业银行混业经营分业经营一、我国商业银行混业经营趋势兴起的动因实行混业经营是增强我国银行业竞争力的需要。
如今经济全球化、金融国际化趋势日益明显，国际金融业的发展进入了一个新时期，竞争也越来越激烈。
我国的商业银行业务范围过于狭小，制约了盈利能力提高，限制它的竞争力。
加入WTO后，进入我国市场的外资银行中有一大部分是世界上赫赫有名的综合性的全能银行，它们在资金、技术、管理方面都有着很大的优势，其本身经营的多元化带来的高抗风险能力，以及跨国公司内部的补偿机制带来的灵活策略。
这给我国的银行业造成了很大的威胁。
因此，我国银行业应该寻求良好时机，打破分业限制，在与外资银行的竞争中取得优势。
2.实行混业经营可以降低我国银行业的风险。
长期以来，我国银行资产结构单一，信贷资产在总资产中占据着十分重要的位置，约在百分之七十以上，这种情况必然使商业银行风险增大，效益下降，竞争能力受到限制。
而在混业经营条件下，银行、证券、保险等金融业务的相互融合可以产生优势互补、连动效应，依靠业务交叉而创新的中间业务来实现多渠道获利，以此提高金融体系的整合度。
同时，根据资产组合理论，实现金融资产的多元化，可有效地分散风险，使银行和整个金融体系趋于稳定。
3.发展混业经营可以满足客户日益增长的需求。
在金融业激烈的竞争中获胜关键在于能否为客户提供快捷、便利、高效、准确的服务并满足客户多样化的需求。
中国商业银行混业经营的发展趋势
广 义 上 的 理 解 是 指 银 行 除经 营保 险 、 证券等金融业务 外 ， 还 持 有 非 金 融 公司的股份 。 在 美 国 为 首 的 发 达 国家 ， 早 期 的混 业 经 营 曾经 被 严 格 的立 法所限制 ， 而 当这 一 概 念 再 次 出现 在 我 们 的 视 野 的 时 候 ， 已经 有 了全 新 的． 较为明确的概念限定与组织形式 。 现 阶 段 商 业 银 行 混 业 经 营 模 式 主 要 有三种 ： 以德 国 为 代 表 的 全 能 银 行 模 式 ； 以英 国 为 代 表 的银 行 母 公 司 模式： 以 为美 国 为代 表 的 银 行 控 股 模 式 。 而 在 中国 ， 为了有效 避免监管 ， 一般会采 取第三种 ， 即设 立 允 许 经 营 证 券 承 销 等业 务 的 子 公 司 的 模 式 。
经济论坛
中国 商业 银行混业 经营 的发展 趋势
陕西省 西安 财 经 学院
摘要： 自投 资银 行 于 １ ９世 纪 初 在 美 国 产 生 以 来 。 世 界 金 融领 域 经
历 了两 百 多年 的 ， 从 简单到复 杂， 从幼稚到 成熟的发展 史 ， 而 贯 穿 这 一 发展 过程的 ． 是 多次 大 规 模 的 经 营模 式 的转 变 。 关键 词： 中 国 商业 银 行 混 业 经 营 发 展 趋 势
（ 二） 中 目 商业 银 行 混业 经 营 的 必 然 性
了混业经 营的第一步 ， 随后 ， 以光大集 团、 中信集团 、 平安控股为代 表的
非银行金融机构 。 和 以宝 钢 、 山东 电力 、 海 尔为代表的非金融机构 ， 他 们 通 过 全 资 拥 有 或 控 股 子 公 司 ．在 控 股 集 团 内 部 为 客 户 提 供 全 面 的金 融 服务 ； 国有 商 业 银 行 也 通 过 与 外 资 合 资 的方 式 介 入投 资 银 行 业 务 ， 如 中 银 国际 控 股 有 限 公 司 、 中国 建 银 投 资 有 限责 任 公 司 和 工 商 东 亚 金 融 控 股 公 司 等 。证 明 了我 国 商 业 银 行 在 混 业 经 营 的道 路 上 没 有 政 策 上 的 实 质障碍 。 而其发展模式将类似于美国的银行控股模式。
论我国商业银行的混业经营
二, 我国实行混业经营的必备条件 我 国商行实行 混业经营须 具备一定 条件， 将是一个渐进的过程.实行混业经 营并不意味着抛弃原有的传统行业， 而是 要在保 证原有业 务和银行正 常运作不受 损的前提 下， 把经营搞上 去， 把风险降下 来， 并有效驾 奴其他业务 ， 达 到更好的经 营效果， 保证银行可持续发展. 首先，商业银行要调整人员配置， 优 化人才结构. 其次， 商业银行须具备有效的内部控 制机构. 银行若把资金盲目的大量投入证 券市场， 一旦 投资失败， 银行 不但大量亏 损，公众也会对其失去信心和产生怀疑， 从而影响银行发展，抑制我国经济进步. 因此， 实行混业经营的同时必须要有有效 的内部控制机制来规避风险， 保证在混业 经营模式下的我国商行稳步发展. 最后， 要有好的金融监管当局.监管 当局要保持相对独立， 有着构建完善的商 业银行信用评级体系， 与其他监管机构有 着较强的联系和合作. 使各监管机构之间 共享信息， 相互配合， 协调一致， 及时发现 商业银行在业务运作， 经营管理中的问题 和潜在风险， 予以警示， 管理和监督. 以此 来避免 混业经营 成为商行的 灾难而不是 福音， 也避免银行体系乃至整个金融体系 出现危机. 总之 ， 人 才， 管理和有效 的监管是我 国商行实行混业经营所必须具备的. 三, 混业经营本身所具有的优势 在全球金融一体化的背景下， 混业经 营的优 势决定了 实行混业经 营已成为大 势所趋. 首先， 实行混业经营下的银行可为客 户提供一条龙服务， 这样客户面对一个窗 口就可以享受到银行集团内包括存贷款， 投资， 保险和 证券在内的 金融服务， 不仅
随着我国加入 W TO ，外资银行进入 中国并 享受国民待 遇，商行面 临严峻挑 战， 因此确定合理有效的经营体制便成为 重中之重. 混业经营模式正是降低改革成 本， 提高经济效 率， 增强我国金 融业竞争 力的不错选择. 一, 混业经 营： 我国商业银 行的必然 选择 混业经营的概念有广义和狭义两种. 狭义的含义是指商 行和投 资银行 进入对 方 领 域交 叉 经 营 .广 义 的 含 义 是指 商 行， 投 资银行 ， 保险 ， 信托 机构 等都 可以 进入 任一 金融 业务 领域 ， 进行 多元 化经 营. 随着 我国 �商 业银 行法� 的修 正， 由 原来规 定商行在中 华人民共 和国境内不 得从 事信 托投 资和 股票 业务 ， 不得 投资 于非自 用不动产修 改为商行 在中华人民 共和国 境内不得违 反国家规 定从事信托 投资 和证 券经 营业 务， 向 非自 用不 动产 投 资 或者 向 非 银 行金 融 机 构 和企 业 投 资. 从法 律上为混业经 营的出现预留了 广阔空间. 商行是我国金融的命运和脊梁， 其生 存和发展对社会进步将产生重大影响. 随 着我国加入世贸， 面对外资银行前所未有 的竞争和挑战， 若仍是固守传统的分业经 营原则，势必会使商行的利润空间狭窄， 不利于满足客户多层次需求， 也难使我国 商行与 英美等发达 资本国家混 业经营下 的银行进行竞争. 因此， 拓展新业务领域， 寻找商行新的利润增长点， 实现我国银行 的可持 续发展和提 高我国商行 的竞争力 已成为我国商行特别关注的问题. 而混业 经营的 逐步实施可 以不断满足 市场发展 和竞争的需求， 也是优化我国商行资产结 构， 促进资源有效配置， 降低资产风险， 提 高经营效率的要求， 是我国商行谋求生存 和发展的可行之策.
论混业经营条件下商业银行风险的控制
论混业经营条件下商业银行风险的控制随着金融市场交易日益复杂，且监管规则的频繁调整，商业银行混业经营已经成为一种常见的经营方式。
混业经营指商业银行除了传统的商业银行业务外，还提供其他金融服务业务，如证券交易、保险业务等。
这种经营方式有助于银行实现多元化经营，提升盈利能力。
然而，混业经营也带来了风险和挑战，这就需要商业银行采取措施，控制风险，保障企业稳健运营。
一、混业经营的风险商业银行混业经营所面临的风险可以分为四类。
首先，市场风险。
混业经营的银行面对的市场风险更为显著，因为市场的波动对银行的资产、负债和盈利能力都会产生影响。
如果银行经营的各项业务风险不同，市场风险的影响就更为明显。
同时，市场风险是商业银行必须承受的常态风险，因此，银行应该通过拓展业务来分散风险，减少市场风险。
其次，信用风险。
混业经营的银行将涉足不同类型的金融服务，如证券交易、保险业务等，这会使得风险管理更加困难。
不同类型的业务可能会在不同的经济环境下引起不同的风险，并会给银行的信用风险带来新的挑战。
银行应该加强对客户的评估和监管，控制信用风险。
第三，流动性风险。
混业经营的银行通常需要调整战略，以保障多元化业务的长期发展。
因此，银行需要拥有足够的流动性来应对不同业务的需要，同时也要面对流动性风险的挑战。
银行应该采取有效的流动性风险管理措施，如保持充足的现金储备，控制资产和负债的匹配性等。
最后，法律风险。
混业经营的银行需要遵守的法规越来越多，而且这些法规的变化也会对银行的运营产生影响。
如果银行的法律合规能力不足，就会面临罚款和声誉等风险。
因此，商业银行应该加强对法律合规的重视，确保业务的合法合规性。
二、商业银行如何控制风险控制风险需要商业银行采取一系列措施，涵盖了战略、流程和技术等多个方面。
首先，建立合理的战略。
银行应该制定一份具体的战略计划，以确保业务运营和风险控制紧密相连。
当银行继续通过混业经营扩展其业务时，银行需要考虑业务对市场风险和信用风险的影响，并就如何降低这些风险制定适当的策略。
我国商业银行混业经营的风险及对策
我 国商 业 银 行 混 业 经 营 的风 险 及 对 策
李 永 阁 李 东光
（ ． 春 新 星 宇 建 设 集 团 ， 林 长 春 １ ０ ２ ；２ 东北 石 油 大 学 ， 龙 江 大 庆 Ｉ ３ １ ） Ｉ长 吉 ３ ０２ ． 黑 ６ ３ ８ 摘 要 ： 对 世 界 银 行 混 业 发 展 的 大趋 势 以 及 国 内 外银 行 间 的 激 烈 竞 争 ， 国商 业 银 行 实行 混 业 经 营 势 在 必 行 ， 同 时 面 我 但
例如， 从投 资者 心 理角 度 讲 ， 银 行 进行 储 蓄 的客 户 大 到
多 是 属 于 追 求 金 融 资 产 安 全 性 的 “ 险 厌 恶 型 ” 资 者 ， 到 风 投 而 证 券公 司买卖 股 票的 大 多是 追 求 高 风 险 、 回报 的 “ 险喜 高 风
好 型” 资者 ， 投 如果 在 金融 控 股 公 司 内部 将银 行 资金 用 于 其
之 间 的摩擦 和 冲突 。
营， 将会 使原 本在保 险或银行 内的单一 风 险会 因相互 作 用 而 加倍 放大 ， 而使 得 控制 风 险 更 加 困难 。因而 ， 使 其作 用 从 要
能有 效发 挥 ， 须 强化 风 险 偏好 ， 实 把 风 险 的识 别 、 估 、 必 切 评 释缓 和防 范作 为管理 的重 中之 重 。
（ ） 混 业 子 公 司 之 间 常 常 存 在 着 利 益 冲 突 ２各
２ 我 国 商 业 银 行 混 业 经 营 面 临 的 风 险 ．
２ １内幕 交 易 的 可 能 性 增 加 ． （ ） 融 控 股 公 司 与 子 公 司 或 各 子 公 司 之 间 进 行 内 幕 交 ｉ金 易 的 可 能 性 增 加 子公 司之 问的不 正当交 易包 括资 金和 商品 的相 互 划拨 ， 相 互 担 保 以 及 为 了 避 税 和 逃 避 监 管 而 进 行 的 利 润 转 移 。 这 些 关 联 交 易 透 明度 较 差 ， 旦 发 生 内 幕 交 易 ， 然 会 妨 碍 公 一 必 平 竞 争 和 损 害 投 资 者 的 利 益 。我 国 一 些 金 融 控 股 公 司 目 前
探析我国的金融混业经营
#探析我国的金融混业经营##引言金融混业经营是指不同金融机构之间的相互渗透和相互融合的现象。
在我国，金融混业经营已成为一个热门话题。
随着经济的发展和金融体制的改革，我国金融市场的竞争日益激烈，金融混业经营对于提高金融机构的综合竞争力和服务水平具有重要意义。
本文将从政策背景、金融业态、优势与挑战等方面对我国的金融混业经营进行探析。
##政策背景金融混业经营在我国的发展得益于我国金融体制改革的推进。
在过去，我国的金融体制以垄断为主导，各类金融机构之间的划分明确，相互之间缺乏有效的互动和合作。
然而，随着中国加入世界贸易组织和经济的快速发展，金融体制改革成为了必然的选择。
我国政府意识到金融混业经营对于提高金融机构的综合竞争力和服务能力的重要性，并出台了一系列政策和措施来推动金融混业经营的发展。
##金融业态金融混业经营的发展使得我国的金融业态更加多样化。
在过去，我国的金融机构主要依靠传统的商业银行和保险公司来提供金融服务。
然而，随着金融混业经营的推进，新型金融机构如互联网金融机构、支付机构等不断涌现，为消费者提供更加便捷和创新的金融服务。
同时，传统金融机构也积极转型，增加金融创新的力度，提升服务质量和效率。
金融混业经营的发展使得我国的金融市场更加开放和竞争，为消费者提供了更多样的选择。
##优势与挑战金融混业经营带来了一系列的优势和挑战。
首先，金融混业经营促进了金融创新和服务升级。
不同类型的金融机构在业务和产品上的差异化创新，为消费者提供了丰富多样的选择，同时推动了整个金融行业的发展。
其次，金融混业经营加强了金融机构之间的合作和共享。
金融混业经营促使不同金融机构之间加强合作，共同分享资源和信息，提高了整个金融体系的协同效应。
此外，金融混业经营也带来了一些挑战。
首先，监管体系需要相应调整和完善，以适应金融混业经营的发展需求。
此外，金融机构之间的合作和竞争也需要在制度和市场机制上进行平衡，避免出现不当竞争和不健康的金融风险。
(精品)2020年银行业发展概况
2020年银行业发展概况2020-7-10一、全球银行业基本情况商业银行是提供货币存贷、收付以及各种与货币运动相关联的金融服务的金融企业。
20 世纪80 年代以来，随着全球经济一体化、金融市场自由化和现代信息技术的不断发展，全球银行业的制度结构、运作模式和竞争格局正在经历深刻的变革，竞争日趋激烈。
当前全球银行业的发展趋势主要体现在以下方面：（一）金融体系逐步向混业经营模式转变随着金融管制的调整，全球金融体系正逐步由分业经营向混业经营转变；同时，资本市场发展带动的直接融资使商业银行传统的间接融资媒介角色受到冲击，商业银行的竞争对手由银行同业扩大到证券公司、保险公司、基金公司等其他各类金融机构。
为适应多样化客户需求和混业竞争要求，商业银行在不断完善传统存款、贷款和结算业务的同时，加大产品与服务创新力度，将业务范围拓展至理财、代理收付等中间业务以及投资银行业务、资产管理业务、保险业务等新领域。
混业经营拓展了商业银行的服务边界，增加了商业银行的收入来源，提高了商业银行的市场竞争力。
（二）银行业跨国兼并日益加剧随着国际金融市场的进一步开放、各国国内银行业的竞争加剧及资本全球配置需求的增长，商业银行进一步推行外向型扩张战略，采用跨国兼并收购等方式将分支机构、产品和服务延伸到全球市场，使得银行业资本进一步集中，竞争日趋全球化。
（三）银行专业化程度加深，整体产业链效率提升随着银行业电子化和全球化的逐步推进，金融创新的速度不断加快，银行业不断提高对市场细分、客户细分的重视度，并在此过程中诞生了提供专业化服务的专业银行，如从事个人消费贷款业务的信用卡公司、房地产抵押贷款银行、小额贷款银行、中长期项目贷款银行、专业化结算业务银行、专业化金融产品分销商和专业化国际贸易融资银行等。
同时，综合性银行也更加注重专业化经营理念，一是注重客户细分、针对特定客户群提供差异化金融服务；二是注重产品和服务细分，推进自身业务专业化，或通过收购其他业务专业化银行的方式加强在专业产品和服务领域的优势。
我国商业银行混业经营的现状及问题研究
我国商业银行混业经营的现状及问题研究【摘要】我国商业银行混业经营是当前金融领域的热点问题，引起了广泛关注。
本文通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战及发展对策的研究，揭示了我国商业银行混业经营在实践中的种种困境和挑战。
在对研究结果进行了总结，并对未来的发展进行了展望。
提出了相关建议，以期为我国商业银行混业经营的健康发展提供可行性建议，推动我国金融行业向更加健康、稳定和可持续的方向发展。
【关键词】关键词：商业银行，混业经营，发展历程，现状分析，存在问题，挑战，发展对策，结论总结，展望未来，建议。
1. 引言1.1 研究背景在当今全球经济环境下，我国商业银行混业经营的现象愈发普遍。
随着金融市场的不断发展和改革开放的深化，我国商业银行在传统银行业务的基础上开始涉足更多领域，如证券、保险、信托等。
这种混业经营模式不仅拓展了商业银行的盈利渠道，也为金融业的多元化发展提供了契机。
随着混业经营的不断推进，一些问题也日益凸显。
商业银行参与多元化业务可能导致风险集中，管理难度加大；不同业务领域的监管体系不统一，可能存在监管套利等现象。
这些问题不仅影响了商业银行的经营效率和风险控制能力，也对金融市场的稳定和健康发展构成了挑战。
基于对我国商业银行混业经营的重要性及存在问题的认识，本研究旨在深入探讨我国商业银行混业经营的现状及问题，为进一步完善监管政策和提升商业银行经营能力提供理论支撑和政策建议。
通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战和发展对策等方面进行研究，旨在为我国商业银行混业经营模式的可持续发展提供参考。
1.2 研究目的本文旨在深入研究我国商业银行混业经营的现状及问题，探索商业银行在混业经营过程中所面临的挑战，并提出相应的发展对策。
具体目的包括：1. 分析我国商业银行混业经营的发展历程，揭示混业经营的背景和原因，为深入了解当前状况奠定基础。
2. 对我国商业银行混业经营的现状进行全面剖析，包括混业经营模式、市场地位、经营状况等方面的情况，为后续问题分析提供依据。
中国银行业未来的经营模式——混业经营
中国银行业未来的经营模式——混业经营班级：姓名：学号：银行业由分业经营走向混业经营，即从传统的吸收存款、发放贷款等传统业务向证券、投资、保险业务渗透成为全能银行，是当今世界金融领域发展的一大趋势。
由于金融全球化的兴起，金融领域的国际竞争日益激烈。
为了使本国的金融机构在全球竞争中不处于劣势，各国日益放松了金融管制，银行、证券公司、保险公司之间的业务相互融合，混业经营已成为21世纪全球金融业发展的趋势。
虽然我国目前法律规定的仍是分业经营的模式，但是随着金融实践的不断发展，我国在分业模式框架下逐步出现混业经营的倾向。
分业经营的优点在于：业务分工明确，有利于培养不同业务的专业技术和专业管理水平以及监管机构监管；分业经营通过限制银行从事某些业务还能降低银行经营管理的难度，在一定程度上弥补金融监管及金融机构自我约束机制与管理体制等方面的不足，起到有效防范风险、维持金融体系稳定的作用，有利于保证商业银行自身及其客户的安全。
为世界经济的稳定发展创造了条件。
但是，同混业经营相比，分业经营的弊端越来越突出，以至于各国监管机构为了促进本国金融业提高效率、增强竞争力，纷纷抛弃分业经营、分业管理的旧模式。
分业经营的不足之处在于：首先，分业经营使商业银行资产经营缺乏灵活性，商业银行和其他业务无法优势互补，内部经营损益缺乏互补机制，不能借助彼此的业务来推动本源业务的发展，资产单一化而导致风险高度集中，并进一步加大。
其次，分业经营的银行不能为企业提供全面的金融服务与投资，不利于密切银企关系，进而不利于经济整体发展与国际竞争力的提高。
同时也不利于银行开展公平的国际竞争，尤其是面对规模宏大，业务齐全的欧洲大型全能银行，单一型商业银行很难在国际竞争中占据有利地位。
最后，分业经营模式阻碍金融创新和金融资产多样化，严重妨碍我国金融业发展。
相比与分业经营模式，混业经营的优点在于：第一，混业经营可有效地控制金融风险，有利于降低自身的非系统性风险，保持商业银行和整个金融体系的稳定。
我国商业银行混业经营趋势研究
我国商业银行混业经营趋势研究【摘要】本文研究了我国商业银行混业经营趋势。
在分析了研究背景、研究目的和研究意义。
在对我国商业银行混业经营的定义、发展历程、特点、影响因素和发展趋势进行了详细探讨。
结论部分展望了我国商业银行混业经营趋势，并讨论了对金融行业和经济发展的影响和意义。
本文旨在为了解我国商业银行混业经营的现状和未来走向提供参考和启示。
通过分析发现，我国商业银行混业经营已成为市场发展的趋势，对金融行业和经济发展具有积极作用，有望为我国金融产业的进一步发展提供新的动力和机遇。
【关键词】关键词：商业银行，混业经营，研究背景，研究目的，研究意义，发展历程，特点，影响因素，发展趋势，展望，金融行业，经济发展。
1. 引言1.1 研究背景我国商业银行混业经营是指商业银行在金融服务的基础上，通过兼营其他非金融业务来实现多元化经营的一种模式。
随着我国金融市场的不断开放和金融业务创新的加速推进，商业银行混业经营成为了金融业发展的一个重要趋势。
研究商业银行混业经营的背景主要有以下几个方面：随着我国经济的快速发展，金融市场的需求日益增长。
传统的金融服务已经不能满足人们多样化的需求，商业银行需要不断创新，拓展业务范围，提供更多样化、个性化的金融服务。
国际金融市场的开放和竞争加剧，商业银行需要通过混业经营来提升自身的竞争力，实现跨界合作，拓展国际市场。
政府对金融行业改革的不断深化，为商业银行混业经营提供了更为宽松的政策环境和法律法规支持。
商业银行混业经营是金融改革的一部分，有利于促进金融市场的健康发展和提高金融服务的质量。
研究我国商业银行混业经营的背景具有重要的现实意义和深远的发展意义。
深入了解其背景和发展趋势，有助于促进我国金融业持续健康发展，提高金融服务的水平和效率。
1.2 研究目的本文旨在探讨我国商业银行混业经营的趋势和影响因素，旨在揭示混业经营对我国金融行业和经济发展的重要性和影响。
具体目的包括以下几点：1. 分析我国商业银行混业经营的定义，深入了解混业经营的内涵和范围，为后续研究提供清晰的理论框架。
银行分业经营和混业经营
2010年4月,中国工商银行收购泰国ACL银行97%的股权。 2011年1月,中国工商银行出资1.4亿美元收购美国东亚银行80%的股权。 2011年8月,中国工商银行出资6亿美元收购阿根廷标准银行80%的股权。
银行分业经营和混业经营
(一)国有银行：金融控股型全能银行
特点： Ø 中资银行的并购偏好立足
香港地区。同时，诸如泰 国、印度尼西亚、澳门等 新兴市场也有所涉及。 Ø 国内金融机构在成熟市场 的并购步伐还很小，只停 留在财务投资层面。
银行分业经营和混业经营
(一)国有银行：金融控股型全能银行
展望： 未来，国有银行要想 通过并购套利实现业务结 构均衡，需要更多地关注 和把握成熟市场的专业化 银行套利机会。
银行分业经营和混业经营
（四）全能银行的反思
银行分业经营和混业经营
总结
专业化银行更有效率，全能化银行更稳定，全能银行可 以通过套利专业化银行的周期性低谷来扩张，而专业化银行 则可以通过重新分解金融产业价值链来对抗全能银行。每个 银行都要根据自身的特点找到适合自身发展的道路。并不是 每家银行都能够成为大而全的全能化银行，尤其是那些小银 行和新兴银行，不具备天然的规模优势和庞大的市值，谁能 够更快找到自己的定位，建立起专业化的优势，谁就能在长 期的竞争中获胜。
SLM Student Loan Corp
专业化 教育贷 款银行
State Street Corp
金融机 构的清 算行
专业化 抵押贷 款证券 化银行
Freddie Mac
银行分业经营和混业经营
（一）美国
4、小结
商业银行混业经营原因和路径选择
商业银行混业经营原因和路径选择国际上银行业的经营范围曾存在两种模式。
一种是以德国为代表的综合性银行模式。
另一种是以美国为代表的分业经营模式。
但是到了20世纪80年代以来，在金融全球化浪潮的冲击之下，各种金融机构之间业务相互交叉与渗透不断加剧，银行业又由过去的分业经营逐渐向全能银行演变。
1999 年11月，美国通过了《金融服务现代化法案》，废除了《格拉斯—斯蒂格尔法》关于分业经营、分业管理的限制，它标志历时66 年由美国首先建造的金融“防火墙”被拆除了，同时意味着全球主要西方国家已全部进入了银行全能化经营时代。
一. 商业银行实行混业经营的原因（一）内在动因金融资产的专用性是全能银行迅速发展的内在动因。
所谓资产专用性是指对已经投入生产过程的资产进行再配置的难易程度。
按照经济学理论，要素存量（资产存量）的重新配置必然涉及一定的费用。
随着资产专用性增强，改变旧资产的转换成本和时滞成本会提高。
对于金融业，可从资本（可分为现实资本和人力资本）、信息和人员素质这三个方面分析其资产专用性。
其中，现实资本在银行业与证券业中主要表现为各种形式的货币，而现金和存款等货币的转换成本几乎为零。
至于人力资本、金融信息与人员素质，由于银行业和证券业的服务对象、宏观环境以及两者之间的高度业务相关等因素，它们的专用性也很低。
在西方商业银行金融创新的过程中，特别是在目前日益发达的信息技术支持下，各种金融衍生产品层出不穷，使得各个金融市场日益一体化，促进了金融业各个领域的相互渗透，从而使金融资产的专用性更趋减弱，银行全能化也在追求利益最大化的驱动下发展起来。
银行业和证券业的资产专用性很低，造成它们之间进入或退出对方行业并不需要提供高的额外成本，这种很强的要素替代性和通用性，加上金融业在一定程度上的自然垄断性，金融各分支行业在追求自身利益最大化的同时，还要避免向金融业外行业支付过高扩张成本，此时全能银行成为最优选择。
（二）外在动因银行全能化除了有其特有的内在动因外，还有许多外在动因：1. 竞争压力加大。
商业银行混业经营的利弊分析及我国商业银行经营的现状
商业银行混业经营的利弊分析及我国商业银行经营的现状商业银行是金融体系中的重要组成部分，扮演着促进经济发展、服务实体经济的角色。
然而，在当前的金融市场环境下，商业银行被鼓励或强制参与更多的金融业务，包括混业经营。
混业经营指的是以商业银行为主体，兼营其他金融业务。
本文将针对商业银行混业经营的利弊进行分析，并探讨我国商业银行经营的现状。
一、商业银行混业经营的利益1.多元化经营：混业经营可以拓宽商业银行的经营领域，让其不再局限于传统的资金融通和存贷款业务。
通过兼营其他金融业务，商业银行可以提供更多样化、定制性更强的金融服务，满足客户不同需求，增加盈利能力。
2.降低风险：通过混业经营，商业银行可以在不同的金融业务中实现风险分散。
传统上，商业银行主要经营存贷款业务，在贷款违约或经济下行时，可能面临较大的风险。
而混业经营可以通过投资理财、证券经纪等业务，分散风险，降低对特定业务的依赖。
3.提高竞争力：混业经营使商业银行能够与其他金融机构竞争，推动整个金融市场的发展与创新。
商业银行的多元化经营可以增加其在市场上的份额，并提供更多金融创新产品，提升市场竞争力。
二、商业银行混业经营的弊端1.风险集聚：混业经营增加了商业银行的风险暴露。
由于不同金融业务的风险特征不同，商业银行可能在经营过程中无法做到有效的风险控制。
一旦某一业务发生风险，可能会对整个机构产生显著影响。
2.资本不足：混业经营需要商业银行分配更多的资本来支持各项业务的发展，增加了其资本压力。
同时，不同金融业务的资本配置要求也有所不同，可能导致资本的不均衡分配。
3.监管难度加大：混业经营增加了监管的复杂性和难度。
监管部门需要同时监管商业银行不同业务板块，包括存贷款、理财、证券、保险等。
这要求监管部门具备更高的监管水平和资源，确保各项业务合规运营。
三、我国商业银行经营的现状目前，我国商业银行经营呈现多元化的发展趋势。
除了传统的存贷款业务外，商业银行还积极参与理财、证券、保险、信托等金融业务。
我国商业银行混业经营问题探讨
分 混业经营的法律地位 ， 同时代表了当今金 场 与 国际 市 场逐 步接 轨 ， 业 经 营 已不 能 指商业银行业务 、 投资银行业务 、 其他投 业 经营 时 代 已成 为必 然 。 资业 务 在 不 同程 度 上 和 不 同 范 围 上 相 融
２ 分 业 经 营使 银 行 投 资 收 益 和规 模 、
业经济类型 、 不分行政区域 、 不分产业类 等城市发展为大城 市， 增 使更多 的小城市发 展 中成 为 吸 收 就业 、 加 就业 岗位 的重 要 别， 一律给予安置或吸纳失业人员 的企业 展为中等城市。加强城市基础设施建设 ， 基 地 。
以同 等的 税 收优 惠 待 遇 。
但 如继 续实行分业经营 ， 将 逐 渐模 糊 ， 混业 经 营程 度 Ｅ益 加 深 。 １９ 直 延 续 到 今 。 在 国 际 金 融混 业 经 营 的 背 效 的投资组合 ， ｌ ９９ Ｏ后 国内金融市 面 临 巨大 金 融 风 险 。 年美国 《 金融服务现代法》的颁布确立了 景下 ，随着我 国加入 ＷＴ
中国走人混 效 率低 下。 当前资本市场的迅速 发展 ， 企 融业发展的最新趋势。 银行业混业经营是 适 应我 国金融业发展 的需要 ，
业 筹 资 渠 道 的 多 样 化 ，造 成 银 行 资 金 分
（ ）分 业经 营 不 再 适合 我 国银行 业 流 ； 一 并且分业 下资源信息不能共享 ， 资金
完善城市功能 ， 充分发挥 大中城市对区域
（ ） 善 就 业服 务 体 系， 五 完 维护 农 民的
第三 ， 凡从事创业 的行 为均给予税收 城 镇 化 发 展 的辐 射 带 动 作 用 。 通 过 城 市 合 法权 益 。 劳 务 输 出 必 须 强 化 政 府 的 宣 组织 、 引导和管理的服 务功能。 建立健 优惠。 目前 ， 我国的富余劳 动力主要集中 规模 的扩大建设 ， 创造大量适合农 民就业 传 、 加强劳动力需求 的信息 于１ ６周岁以上的初 、 中毕业生 、 高 大学毕 的岗位 ， 增强吸纳农 民进城 的能力 ， 实现 全劳务信息网络 ，
商业银行混业经营
商业银行混业经营我国商业银行目前实行的分业经营模式，其初衷是在商业银行和证券公司之间建立起一道金融防火墙，防止金融风险的跨业传染，从而有效降低系统性风险。
但从实践看，把商业银行、投资银行、证券业、保险业的业务拓展分别限制在一个狭窄范围内，使其处于无差异经营与竞争的状态，金融业的系统性风险不但没有降低。
反而更加集中和扩大。
而混业经营则具有众多优势，包括信息优势、协同效应、规模经济和范围经济以及多元化利益等。
在混业经营中，商业银行在贷款时以及投资银行在办理证券承销时可以充分掌握企业的经营状况，从而降低贷款呆账率和投资银行承销业务的风险;混业经营可以使商业银行充分利用和有效配置金融业的有限资源，实现规模效益，降低成本。
提高盈利能力，并增强其竞争力;金融业务的多样化和资产的多元化有利于提高效益，确保银行利润的稳定性，从而有效分散金融风险，使整个金融体系趋于稳定。
第二，混业经营是提升商业银行自身竞争力的迫切需要。
随着金融全球化的发展和我国金融改革的深化，以资本市场为中心的新金融商品的开发和需求创造，使银行的媒介作用趋于萎缩。
加之外资银行国民待遇的全面兑现，我国银行业已步入一个充满竞争力的买方市场。
在这样激烈竞争的环境中，客户的需求对金融业而言，比任何时候都更为重要。
而客户对金融商品的需求是多种多样的.，既需要存款、贷款、结算等传统的金融商品，也需要基金、债券、股票的买卖，以及金融衍生工具的交易。
以实现金融资产的保值增值。
我国商业银行只经营传统的银行业务。
难以满足客户多样化的金融需求。
因此，从分业走向混业是提升商业银行竞争力的理性选择。
第三，混业经营是发展资本市场和商业银行体系的内在要求。
资本市场作为金融市场的重要组成部分。
与商业银行之间具有天然的联系。
一方面，资本市场的健康发展需要商业银行体系为其提供必要的资金融通渠道，机构投资者特别是大银行的介入也可以从根本上改变证券市场上投资资金和投机资金的比例关系，大大降低证券市场的投机性和波动性;另一方面，银行资产、负债业务在收益和风险上的不匹配性，决定了商业银行必须依赖资本市场进行资产、负债及流动性的管理，同时商业银行功能的日趋衰落和资本市场核心地位的逐步确立，也决定了商业银行的业务创新必须以资本市场为平台。
金融业的分业经营与混业经营
金融业的分业经营与混业经营2009-04-28 22:26一、什么是分业经营分业经营就是指对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。
按照分业管制的程度不同，分业经营有三个层次：第一个层次的分业经营是指金融业与非金融业的分离，金融机构不能经营非金融业务，也不能对非金融机构持股。
第二个层次的分业经营是金融业中银行、证券和保险三个子行业的分离，商业银行、证券公司和保险公司只能经营各自的银行业务、证券业务和保险业务，一个子行业中的金融机构不能经营其它两个子行业的业务。
第三个层次的分业经营是指银行、证券和保险各子行业内部有关业务的进一步分离，比如在银行内部，经营长、短期银行存贷业务的金融机构的分离，经营政策性业务和商业银行业务的金融机构的分离；在证券业内部，经营证券承销业务、证券交易业务、证券经纪业务和证券做市场业务的金融机构的分离；在保险业内部，经营财产保险业务、人身保险业务、再保险业务的金融机构的分离等。
对金融机构业务范围的管制始于美国。
早在1864年，美国就根据《国民银行法》设立了对在联邦注册的国民银行进行监管的货币监理署（OCC），并且限制国民银行经营证券、保险等非银行业务。
但《国民银行法》对州注册的银行没有约束力，很多国民银行可以通过在州注册的附属机构来经营被限制的业务，所以实际上货币监理署对国民银行业务的限制很宽松。
二、什么是混业经营金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务相互渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。
混业经营制度的特征是国家对商业银行的经营范围如间接融资与直接融资业务、短期信贷与长期信贷业务、银行业务与非银行业务之间不作或很少作法律方面的限制。
而分业经营是一种银行业、证券业、保险业、信托业分别设立机构独立经营业务的经营方式。
目前，混应经营一般可分为两种模式：一种为综合银行制，可设置内部业务部门全面经营银行证券和保险业务，如德国、瑞士、荷兰等国的商业银行。
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（金融保险）商业银行的混
业经营
商业银行的混业运营
【摘要】在经济壹体化和金融全球化条件下，混业运营已是国际金融业发展的趋势，虽然我国商业银行在政策、法律层面仍是分业运营，但实际上，分业运营界限早已被打破。
我国商业银行向混业运营方向发展，通常被称为商业银行的综合化运营。
【关键词】银行混业运营发展趋势
壹、国际银行业混业运营的发展趋势
混业运营的内涵能够从三个层面解释：首先，从经济学意义上见，金融业混业运营是指壹个金融机构获准能够运营多个金融子行业，或者获准同时运营多个率属于不同金融子行业的金融产品。
狭义的混业运营仅仅是银行业和证券业的交叉运营。
广义的混业运营包括所有金融子行业行业银行、证券、保险、基金、信托等之间的交叉运营。
其次，从金融体制层面见，混业运营允许各项金融业务之间的交叉融合。
壹家金融机构能够开展几种不同的金融业务。
如德意志银行和汇丰银行，他们运营的业务几乎包含所有的金融业务，不仅有银行、证券、信托、保险、基金等业务，而且非银行业务已经替代了银行业务的主导地位。
因此，混业运营又称金融的多元化运营。
二、我国金融业运营模式的发展历程
自1978年我国经济体制改革开放以来，在这壹阶段我国金融有人处于计划经济向市场经济转型时期，其运营模式游离于混业和分业之间。
到了20世纪90年代，当西方国家完成了混业运营向分业运营转变之后，我国建立了四大国有专业银行，纷纷组建各自的信托机构和证券投资机构，进行大量的证券买卖。
随后，四大专业银行又忙着
运营范围向房地产、保险等领域。
因而在这壹阶段，我国出现了所谓混业运营的局面。
由于我国的金融体制不健全，没有混业运营的经验，在1993-1994年间，出现了金融泡沫和通货膨胀的严重恶果，混业运营出现了混乱局面。
20世纪90年代末，随着西方国家的混业运营发展的趋势，在金融壹体化国际潮流的冲击下，我国境内无论是来自微观主体----各类金融机构，仍是来自宏观经济层面，要求混业运营的呼声越来越高。
特别是全球金融创新，赋予我国金融业向混业运营大趋势发展无比强大的动力，使中国境内尽管实行的是分业运营的体制，但却出现了在分业运营中夹杂的混业运营载体—金融控股X公司。
2005年2月20日，央行、银监会、证监会联合发布了商业银行设立基金管理X公司试点管理办法，该办法的出台揭开了我国金融业混业运营的序幕，而壹旦允许商业银行设立基金X公司，实际上就等同于开始了混业运营的步伐。
实行商业银行和证券X公司、保险X公司的混业运营，对于我国金融业改革和金融业长期发展有着重要的推动作用。
为了更好地应对银行业的全面开放，提高我国金融的运营能力，混业运营已成为我国金融业的必然的选择。
三、中国建设银行综合发展趋势
中国建设银行于2004年9月17日，整体改制为股份有限X公司，且于2005年10月27日在香港联合交易所上市。
2007年9月25日，在上海证券交易所上市。
2005年9月，建行成立了建信基金管理X公司，建信基金管理X公司业务包括发起设立基金、基金管理
业务、中国证监会批准的其他业务。
除了发行建行恒久股票基金外，仍发行了建信优选成长股票型基金、建信优势动力股票型基金、建信深沪300指数基金。
四、工行全面展开业务综合化的混业运营。
1通过表外业务迈向混业运营，主要是投融资顾问、常年财务顾问和企业信息服务等业务以及短期融资券等企业债券承销发行收入。
资产托管业务收入主要由证券投资基金托管收入以及托管资产中的收支账户资金、企业年金、社保基金等资产托管收入组成。
此外，工行承销债券和代理保险及托管增产业务发展领先。
2投资银行和资产管理业务。
工行投资银行业务主要把包括俩个方面：壹是传统投资银行业务。
常年办理财务顾问、企业信息服务、投融资顾问等传统投资银行业务。
开展企业理财师培训认证、推动常年财务顾问和投融资顾问业务，丰富企业资信服务产品种类。
二是现代投资银行业务。
工行把握行业且购重组热点，为国内钢铁龙头企业进行产业整合和提供顾问服务。
支持趋于经济发展和金融创新，担任地方政府产业投资基金财务顾问。
推出股权私募主理银行业务，拓展股权融资业务领域。
另外，债券承销业务保持快速发展势头。
工行的资产管理业务包括证券投资基金托管、企业年金基金托管、全球托管、收支账户资金托管、基金X公司制定客户资产托管、和国内大型基金X公司合作，成为国内首家托管证券投资基金突破100只的银行。
3资产证券化和基金及金融租赁业务
工行成功发行工元2008年第壹期信贷资产证券化产品创国内单只资
产支持证券发行规模之最。
工银瑞信基金管理有限X公司是工行控股的子X公司，主要从事基金募集、基金销售、资产管理业务以及中国证监会批准的其他业务。
工银金融租赁有限X公司是工行的独资子X 公司，是国内首家获得银监会批准的由商业银行设立的金融租赁X公司。
4工行境外控股X公司开展混业运营的全能银行业务
工商银行在海外控股X公司自成立起，从事混业运营的全能银行业务。
其中海外银行又8家，投资银行有4家。
且且在这4家投资银行中，不仅能够办理各种类型的商业银行存贷款业务和表外业务，而且仍能够办理股票、债券的承销和发行及二级市场的证券买卖交易。
五中国银行开展全面的混业运营的全能银行业务
中国银行既运营商业银行业务，又通过全资附属机构中银国际控
股集团开展投资银行业务，通过全资子X公司中银集团保险X公
司及附属和联营X公司运营保险业务，通过控股中银基金管理X
公司直接投资和投资管理业务，因而中国银行全面开展国内外混
业运营的全能银行业务。
通过上述分析可知，目前我国商业银行的自身业务呈多样化
和创新化发展趋势，以商业银行为主体的金融控股集团已经初现
雏形可是，无论是在自身业务范围上，仍是在运营模式上，离真
正意义上的混业运营仍有很大的差距。
六混业运营的利弊分析
在混业运营背景下,金融机构能够根据市场状况,结合各自的
资金、网络等特点,充分发挥优势,广泛地开展各种金融业务,这为金融机构盈利的稳定增长提供了十分有利的条件,也将运营成本控制到较低状态。
和之相反,在分业运营制度的制约下,金融机构无法充分地享受到规模经济和范围经济所能带来的利益,运营成本相对上升,最终不能很好地实现作为企业的利润最大化的目标。
若实行混业运营,能够使我国商业银行业务多样化,实现利用内部补偿机制来稳定银行的利润收入,从而改善国有商业银行的盈利状况。
实行混业运营,机构投资者特别是大型商业银行能够介入证券市场,能够从根本上改变证券市场上投资资金和投机资金的比值,大大降低我国证券市场的投机性和波动性，增加稳定性。
此外,银行能够通过较为理性的投资行为影响其他各类投资者,改变其短期投资行为,促使证券市场在合理的平准水平中稳步成熟起来。
实行混业运营后,银行介入证券市场必然会使中央银行宏观货币政策的效力相应增加,同时也必然会扩大中国几证券市场的容量规模，使中央银行的公开市场业务能够发挥出应有的积极作用,其原因是由于商业银行会对证券市场发生作用,且更直接、更有效。
这也将促进中央银行用经济手段代替行政手段来调控宏观经济的实现。
由于存在利益的趋势和竞争的压力，商业银行的短期资金可能流入资本市场、投资银行等进行垫头交易，同时产生因为信息不对称而引发的道德风险等。
此外，混业运营所产生的关联交易又使得风险在整个集团内部传递，且加大银行内部的系统性风险，严重的话可能产生金融危机。
当然,实行混业运营也会使监管难度加大。
银行且购后会产生少数超级银行这些超级银行市场占有率很大,有可能利用自身的特殊地位进行市场控制,和金融监管提倡的公平交易形成对抗,不利于金融监管机构监管活动的正常开展。
这些超级银行如果形成垄断,更会降低市场效率，阻碍市场发展。
而且,合且后的银行,也势必存在组织机构庞大,管理层次和管理幅度不易确定,企业文化差异难以融合等诸多因素,能否形成高效的内部管理体系仍有待进壹步验证。
【参考文献】
【1】宋韶鹏.对商业银行混业运营的壹般认识【J】.现代经济信息. 【2】韩波.浅析商业银行混业运营【J】.金融视角.。