【最新】一章金融概览
金融双-第一章金融系统概述
【前言】:金融是现代经济的核心，金融体系是现代经济体系的一个重要子体系。
金融系统的基本功能是通过提供金融服务和金融产品，促进货币这种稀缺资源的有效配置，进而促进整个经济体系的高效运转。
工商企业获得资金的来源，除了日本，大部分来源于金融机构的贷款；美国相对注重债券融资，而法国、意大利注重股票融资。
第一章 金融系统概述第一节 金融体系与经济活动一、金融与金融学的涵义（一）金融的含义1.金融的字面意思：融通资金和筹集资金2.金融包含四个方面：（1）金融产品与金融服务：货币、债券、股票、衍生产品等（2）金融市场与金融机构组织（3）金融调控与金融监管（4）金融关系（二）金融学的涵义及其研究对象1.一般定义：是经济学中分化出来的应用经济学科，以货币资金的活动为研究对象，研究各参与者获得、使用以及管理资金以及其他金融资产的学科。
2.莫顿的定义：研究如何在不确定条件下对货币这种稀缺资源进行跨期配置3.马恩的定义：管理货币的科学，研究在不同时间以及状态下，经济资源的积累与分配问题4.纽曼的定义：是经济学的一个分支，研究资本市场的运行，资本资产的供给与定价5.研究对象：微观金融与宏观金融二、金融系统的涵义1.概括而言：金融系统是一个复杂的系统，它主要是由金融工具体系、机构体系、金融市场体系和金融监管体系构成的，是经济系统的重要组成部分。
2.狭义金融系统：金融行业的构成，包括产品服务、市场和机构组织，以及之间的关系3.广义金融系统：除上述外，还包括参与者参与金融活动构成的总体金融活动4.金融系统的特点：（1）整体性：金融工具、基础设施、金融市场、金融机构、金融法规等组成有机体（2）层次性：本身是社会经济体系的子系统，同时包含很多更小的子系统（3）结构性与功能性：结构决定着功能（4）关联性：与社会经济环境密切相关，是动态开放的体系三、金融体系在国民经济中的地位和作用1.要素市场、产品市场与金融市场：见图1：产品市场、要素市场与金融市场循环图 P5(1)要素市场：消费者（居民）出售劳动力及其他生产要素，获得工资和租金(2)产品市场：居民获得收入后，用其中的部分资金购买商品与服务(3)金融市场：配置稀缺资源的合理使用（消费单位、生产单位的盈余资金合理使用）(4)图1的结论：① 支持要素市场的存在是消费者，他们既是产品市场的购买方，也是要素市场的提供者② 企业在要素市场上购买要素，对所购买的要素进行形态和功能上的转换，形成产品，在产品市场上出售，获得货币收入。
金融入门基础知识
金融入门基础知识金融入门基础知识第一章金融概述金融是指以货币为媒介，通过各种金融工具和机构实现对资金的流动、融通和配置的经济活动。
包括金融市场、金融工具、金融机构等构成的金融体系是现代经济运行不可或缺的组成部分。
第二章货币与信用货币是经济交换的媒介和支付手段，具有价值尺度、交换手段和价值储藏的功能。
信用是现代金融活动的基础，指在既定信用条件下在一定期限内支付货币或提供贷款的能力。
第三章金融市场金融市场是进行金融交易的场所，包括货币市场、资本市场、期货市场、保险市场等。
金融市场的主要功能是提供融资渠道、风险管理和资本配置等。
第四章金融工具金融工具是由金融交易所发行、买卖和交割的各类金融合约，包括股票、债券、期货、期权、外汇等，用于融资、投资、风险管理等目的。
第五章金融机构金融机构是提供金融服务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司、基金公司等。
金融机构在金融体系中充当着资金的中介和风险管理的角色。
第六章金融风险管理金融风险管理是金融机构和个人在金融市场中面临的各种风险进行识别、评估、控制和转移的过程。
包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
第七章金融监管金融监管是指对金融机构和金融市场进行监督和管理，以维护金融市场稳定和保护投资者权益。
金融监管的目标是防范金融风险、促进金融创新和维护金融秩序。
第八章金融政策金融政策是国家对金融体系和金融市场的调控和管理，以实现经济增长、稳定金融市场和保护投资者利益。
包括货币政策、信贷政策、利率政策等。
第九章金融全球化金融全球化是指金融市场、金融机构和金融资金在全球范围内的流动和交易。
金融全球化的趋势使得各国的金融体系日益紧密地联系在一起，但也带来了跨国金融风险和挑战。
第十章金融创新金融创新是指对传统金融业务和金融产品进行改进和创造，以满足市场需求和提高金融效率。
金融创新可以提供更多的金融选择和增加金融市场的活力，但也需要注意风险的管理和监管。
结语金融入门基础知识对于了解和参与金融活动具有重要的意义。
第1章金融概述
2)按照融资双方的关系划分
• 按照融资双方的关系，可以把金融划分为直接金 融和间接金融。
• 直接金融，也称直接融资，是指资金供给者与资 金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务 关系或所有权关系的行为。其中，资金供给者是 直接贷款人，资金需求者是直接借款人。直接融 资的方式是发行股票或债券。
2）金融运行的渠道
• 金融领域的活动，主要是通过金融机构体系和金融市 场体系这两大渠道展开的。
• 在我国，金融机构体系由作为主导的中央银行—中国 人民银行、占主体地位的商业银行、三大政策性银行 以及多种类型的非银行金融机构所组成；金融市场体 系包括货币市场、资本市场、金融衍生工具市场、外 汇市场、保险市场等。
• （a）决策执行机构和金融监管机构 • （b）长期起作用的金融法律法规 • （c）货币政策
4）金融运行的制度环境
• 金融运行总是在一定的制度环境下进 行的，并受到金融制度的制约。
• 最基本的金融制度包括：货币制度、 信用制度、利率制度、汇率制度、支 付清算制度、银行及金融机构有关制 度、金融市场有关制度、金融监管制 度等。
• 这两部分合起来是国内所指的金融。为了 避免混乱，我们且称之为“宏观金融学”。 有趣的是，这两部分在国外都不叫做 finance（金融）。
宏观金融学与微观金融学（续）
• 而国外称为finance的包括以下两部分内容。第一 部分是corporate finance，即公司金融。在计划 经济下它被称为公司财务。
• 间接金融也称间接融资，是指资金供给者与需求 者通过金融中介间接实现融资的行为。资金供给 者与资金需求者并不发生直接的债权债务关系， 而是分别与金融机构发生信用关系，从而成为金 融机构的债权人或债务人。银行信用是最典型的 间接融资。
金融体系概述
金融体系的重要性
01
02
03
04
促进经济发展
金融体系通过提供资金支持和 服务，促进经济增长和发展。
风险管理
金融体系提供了各种风险管理 工具和服务，帮助企业和个人 管理风险。
提高资金配置效率
金融体系通过市场机制，将资 金从盈余方转移到需求方，提 高资金配置效率。
提供长期贷款和赠款，用于减少全球贫困 和支持发展中国家的经济发展。
亚洲基础设施投资银行（AIIB）
金融稳定理事会（FSB）
多边开发银行，旨在提供资金支持亚洲和 其他地区的基础设施建设。
监测和评估全球金融体系的风险，促进金 融稳定。
国际金融市场的特点与风险
全球化
国际金融市场相互关联，资本流动快速且规 模巨大。
信息传递
金融市场传递经济信息，反映国家经济状况和政 策动向，为投资者提供决策依据。
04
金融监管与政策
金融监管的目标与原则
维护金融稳定
确保金融体系正常运行，防范 和化解金融风险，保障金融市 场公平、透明和有序。
保护消费者权益
确保金融消费者得到公平、公 正和透明的服务，防止欺诈和 滥用行为。
促进金融创新与发展
02 证券公司通过为客户提供投资咨询和服务，帮助 客户实现资产增值和风险管理。
03 证券公司的风险管理涉及市场风险、信用风险和 操作风险等多个方面。
其他金融机构
其他金融机构包括政策性银行、信托公司、基金公 司等，这些机构在金融体系中也有着各自的作用和 特点。
政策性银行主要服务于国家重点建设项目的融资和 投资，信托公司则主要从事信托投资和财富管理等 业务，基金公司则通过发行基金来聚集资金进行投 资。
金融学第一章：金融概述
那到底金融该如何界定呢？ 凡是既涉及货币、又涉及信用，以及以货币与信用结合为一 体的形式生成、运作的所有交易行为的集合； 或：凡是涉及货币供给、银行与非银行信用、以证券交易为 操作特征的投资、商业保险，以及以类似形式进行运作的所 有交易行为的集合。
金融的发展
02
自然经济中的金融具有以下一些特点
第一章
金融概述
金融范畴的形成与发展
01
现代意义上的银行起源于文艺复兴时期的意大利。当时的意大 利是欧洲各国商业贸易的中心。随着商业的发展，在威尼斯和其 他几个城市出现了一些专门从事货币兑换的人。他们除了买卖外 国货币外，还接受活期和定期存款。活期存款的过户通常是根据 存款人的口头通知进行的。这些经营货币的商人通常坐在长板凳 上进行交易，所以意大利人便把他们称为“banco”——坐在长 板凳上的人。英文的“bank”一词便是由此而来的。而 “bankruptcy”(破产)一词，则是源于存款人砸坏无力还债的银 行家的长板凳这一意大利习俗。在这些银行家中,最著名的是佛罗 伦萨的梅迪西家族。这个家族在1397年建立了世界上第一家银 行——梅迪西银行，并且在此后的一个多世纪里，控制了整个意 大利的银行业。
1、古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴
流通中的货币形态：实物形态 → 金属铸币形态 → 信用货币形态。 信用的产生：与财富非所有权转移的调剂需要相联系。
2、现代银行的产生与金融范畴的形成
• 随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。
• 19世纪末20世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。
1
2 3
金融是资金融通活动的信用中介 金融.是反映经济、引导经济主体资金流向 的指示器 金融是国家对宏观经济进行调控的重要杠杆
金融学概论大一知识点总结
金融学概论大一知识点总结金融学概论是金融学专业大一学生的入门课程，旨在介绍金融学的基本概念、理论和方法。
通过学习该课程，学生将了解金融市场、金融机构、金融工具和金融政策等方面的基本知识。
本文将对金融学概论大一学生需要了解的重要知识点进行总结。
一、金融的定义和功能金融是指人们通过金融市场和金融机构进行资金的融通和配置的一种经济活动。
金融的功能包括风险管理、投资与融资决策、支付和结算等。
金融市场包括股票市场、债券市场和货币市场等，金融机构包括商业银行、证券公司和保险公司等。
二、金融市场1. 股票市场：股票是指股份有限公司所发行的所有权凭证，通过股票市场进行交易。
股票市场的重要术语包括股票指数、股票交易所和股票经纪人等。
2. 债券市场：债券是指债务人以书面形式向债权人承诺按照约定条件支付本金和利息的债权凭证。
债券市场的重要术语包括债券评级、债券价格和债券交易等。
3. 货币市场：货币市场是短期资金融通市场，包括银行间市场和票据市场。
货币市场的重要术语包括存款准备金率、利率和回购等。
三、金融机构1. 商业银行：商业银行是对公众存款进行吸收、放贷和支付结算的金融机构。
商业银行的重要术语包括存款、贷款和贷款利率等。
2. 证券公司：证券公司经营证券业务，如证券承销、证券经纪和证券投资咨询等。
证券公司的重要术语包括证券投资基金、证券交易所和证券经纪人等。
3. 保险公司：保险公司提供保险服务，承担投保人在保险合同规定的保险事故发生时的赔偿责任。
保险公司的重要术语包括保险费、保险赔偿和保险责任等。
四、金融工具1. 股票：股票是公司发行的资本凭证，代表股东在公司中的所有权。
2. 债券：债券是债务人向债权人承诺支付一定利息和本金的债权凭证。
3. 衍生品：衍生品是一种以其基础资产（如股票、债券或商品）为基础衍生出来的金融工具，包括期货、期权和掉期等。
五、金融政策1. 货币政策：货币政策是央行通过调整货币供应量和利率等手段来影响经济运行的政策。
公共基础知识金融基础知识概述
《金融基础知识综合性概述》一、引言金融作为现代经济的核心，在经济社会发展中发挥着至关重要的作用。
从个人的理财规划到企业的投融资决策，再到国家的宏观经济调控，金融无处不在。
了解金融基础知识，对于个人、企业和国家都具有重要意义。
本文将从基本概念、核心理论、发展历程、重要实践以及未来趋势等方面对金融基础知识进行全面阐述与分析。
二、金融的基本概念1. 金融的定义金融是指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。
简单来说，金融就是资金的融通，即资金从供给方流向需求方的过程。
2. 金融市场金融市场是资金供求双方进行金融交易的场所。
它可以分为货币市场和资本市场。
货币市场是短期资金融通的市场，主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场等。
资本市场是长期资金融通的市场，主要包括股票市场、债券市场等。
3. 金融机构金融机构是从事金融活动的组织，主要包括银行、证券公司、保险公司、基金公司等。
银行是最主要的金融机构，它通过吸收存款、发放贷款等方式实现资金的融通。
证券公司主要从事证券经纪、证券承销、投资咨询等业务。
保险公司通过收取保费，为被保险人提供风险保障。
基金公司则通过发行基金份额，募集资金进行投资。
三、金融的核心理论1. 货币理论货币理论主要研究货币的本质、职能、货币供应量的决定因素以及货币政策等问题。
货币的本质是一般等价物，具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币等职能。
货币供应量的决定因素包括基础货币、货币乘数等。
货币政策是中央银行通过调节货币供应量和利率等手段，实现宏观经济调控的政策。
2. 利率理论利率理论主要研究利率的决定因素、利率的结构以及利率的变化对经济的影响等问题。
利率的决定因素包括资金的供求关系、通货膨胀率、风险等。
利率的结构包括期限结构、风险结构等。
利率的变化会影响投资、消费、储蓄等经济变量，从而对经济产生影响。
3. 金融市场理论金融市场理论主要研究金融市场的有效性、资产定价、投资组合等问题。
金融相关知识概述
金融相关知识概述金融相关知识概述金融是指一种经济活动，涉及资金的筹集、分配、投资和管理。
金融领域包含了多个学科，如经济学、商业学、管理学、伦理学等。
下面将从金融的相关知识角度对金融进行概述。
金融市场金融市场是指出售和购买证券、债券、外汇及其他权利和资产的场所。
金融市场按交易对象不同可分为股票市场、债券市场、货币市场、衍生品市场等。
股票市场是指股票交易的地方，债券市场是指债券交易的地方，货币市场是以短期借贷为主的市场，衍生品市场是以衍生品交易为主的市场。
不同的金融市场有着不同的交易对象、交易规则、市场行情和市场风险。
金融机构金融机构包括银行、证券公司、保险公司等。
银行是指负责存款、贷款、汇款、结算和储蓄业务的金融机构。
证券公司是指从事证券交易、承销、经纪、投资顾问和资产管理等业务的金融机构。
保险公司是指销售保险、重大疾病保险、意外伤害保险和人寿保险等保险业务的金融机构。
金融产品金融产品包括股票、基金、债券、保险、期货、期权等。
股票是指投资于公司股份的证券，基金是由证券、债务和其他金融商品组成的投资基金，债券是指由政府和公司发行的借款凭证，保险是指以保险公司与客户之间为合同关系的一种金融产品，期货是指双方约定在未来某个时间以预定价格买卖某种商品的一种合约，期权是指授予买方在未来某个时间以约定价格买入或卖出一定数量标的资产的权利。
投资和理财投资和理财是指对于闲置资产的安排和管理。
投资是指向特定项目或资产投入资金的行为，理财是指将资产合理地分配，以达到一定的预期收益和风险控制的一种方式。
投资和理财需要考虑的因素有对投资方向的选择、投资品种的选择、投资风险的控制和收益的回报等。
风险管理风险管理是指通过对风险进行识别、分析和评估，并采取和组合多种风险控制手段，以达到降低风险的目的。
风险管理需要考虑的内容包括风险类型的分类、风险分析与评估、风险控制策略和风险监测与管理等。
金融监管金融监管是指政府和监管机构对金融市场和金融机构进行监管和管理的行为。
第一章 金融体系概述PPT课件
要投向股票和长期债券。 ➢ 投资型金融中介（便利客户进行投资）：交易成本低
，专家理财。
❖ 直接融资中的金融交易中介（投资银行、证券公 司、有组织的交易所 等）
2020/8/10
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金融机构可以分为四类：
管理性金融机构 政策性金融机构 商业性金融机构 国际金融机构
资金 间接证券 Indirect Security
资金 金融中介机构
资金短缺单位
初级证券 Primary Security
独立承担发行 间接证券的盈亏
间接证券 流动性 较强
独立承担购买 初级证券的盈亏
间接证券具有较小的违约风险，因而得到广大的中小投资者，特别是 个人投资者的欢迎。
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是一种对未来收 益的索取权，通 常以凭证、收据、
金融资产是实现资金融通的工具， 所以金融资产又是金融工具
或其它法律文件
表示，由货币的
贷放而产生
金融资产(工具）的经济功能： P10
– 资源配置功能
✓ 正是通过金融工具的创造和交易实现了资源的优化 配置
– 风险转移功能：
2020/8/10
✓ 一般金融资产的持有者、衍生工具的交易者
2020/8/10
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从金融 体系的 功能看
金融系统(体系）就是联系资金盈余者与 资金短缺者之间的桥梁及其相关的资金清 算和风险管理等技术与制度安排
金融系统包括市场、中介、服务公司和其 他用于实现家庭、企业及政府的金融决策 的机构
资源的跨时空配置是通过金融系统进行的
金融功能比金融机构更为稳定；机构的 形式随着功能而变化
金融体系概览
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金融体系概览
六、金融中介机构
经济中的三种金融中介机构: 存款机构(银行)：
商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用 社
契约性储蓄机构：
人寿保险公司，火灾和事故保险公司、养老基金 和政府退休基金
投资中介机构：
金融公司、互助基金、货币市场互助基金
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金融体系概览
3rew
按照贴现价格发行，没有利息支付，到期支付固定金 额。
n 在所有的货币市场工具中，美国政府国债交易最活跃， 流动性最高，最安全。
n (2)可转让定期存单：是由银行发行的定期支付利息在 到期日按照购买价格偿还本金的短期债务工具，是商 业银行取得资金的重要来源。
n 可转让定期存单的购买者主要是企业、货币市场共同
基金、慈善机构和政府机构。
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金融体系概览
三、金融市场工具
n (3)商业票据：由大银行和一些著名公司发行的短期 债务工具。20世纪60年代以后增长非常迅速。
n (4)银行承兑票据：由企业开出，约定于将来某一日 付款，并经银行承兑(类似于支票的付款承诺)进行 担保的银行票据。
n (5)回购协议：以联邦政府国债为抵押的短期贷款 (期限不超过两个星期)，是一种抵押赎回方式的金 融创新。
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金融体系概览
二、金融市场的结构
n (2)二级市场：交易过去已经发行的有价证券的 金融市场，相当于一个二手货交易市场。
n 二级市场的例子：纽约股票交易所、美国股票交 易所、纳斯达克(NASDAQ)、东京股票交易所、 上海股票交易所、深圳股票交易所等等。
n 证券经纪人和交易商对于二级市场的良好运行十 分重要：前者是投资者的代理人，他们使证券的 买者和卖者相匹配；后者按照市场价格买卖有价 证券，从而使买卖双方联系起来。
金融知识综合概述
金融知识综合概述随着经济全球化的不断深入，金融成为人们日常生活中必须面对的重要领域之一，对于学习和掌握金融知识也越来越重要。
本文将为大家综述一些关键的金融知识。
第一章：金融市场金融市场是指各种金融交易（如证券、股票、债券等）的交易场所，分为股票市场、债券市场和货币市场。
股票市场主要交易上市公司的股票，投资者可以通过股票交易获得股息和资本收益。
债券市场主要交易各种债券，包括国债、企业债券和可转债等。
货币市场主要是交易短期货币市场证券，例如国库券和债券回购等。
第二章：财务管理财务管理是为了实现企业宏观目标而进行的决策和管理活动，主要包括资本预算、财务分析和管理决策等方面。
资本预算是通过投资计划、预算编制和分配等指导企业的资金运用；财务分析主要是通过分析财务报表和经营指标等评估企业财务状况；管理决策主要是针对企业经营活动中的各种问题进行的决策。
第三章：证券市场证券市场是一个交易转让证券的市场，主要涉及证券发行、证券交易、证券投资和证券监管等方面。
证券市场可以分为二级市场和一级市场。
一级市场主要是指证券发行市场，即企业通过发行新股来募集资金的市场；二级市场主要是指证券交易市场，即投资者通过交易股票、债券等金融工具来获得资本收益的市场。
第四章：银行金融银行是一种收取资金存款并向客户贷款的金融机构，是金融体系的核心。
银行主要分为商业银行、投资银行和中央银行等。
商业银行主要是接受个人和企业的存款并以此进行贷款；投资银行则主要以融资、股票代销以及证券发行等业务为重；而中央银行则主要负责国家货币政策的制定和执行。
第五章：保险市场保险市场是指众多保险公司参与的市场，主要涉及人寿保险、意外保险、车险、财产保险等。
保险公司通过向客户收取保费，并承担保险责任，来为满足人们的风险保护需求。
保险市场同样分为一级市场和二级市场，一级市场主要是指通过销售保险产品向客户获得投资，二级市场则主要是指通过交易保险股票等金融工具来获取资本收益。
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发行和上市公司的最 信息需求，指数化投资策略、
低资信信息。
活跃的二级市场和规范的衍生
金融工具市场也可减少对单个
资产的信息需求，从而降低信
息成本
公司治理
公司治理的主要机制：董事会、管理者 报酬、公司控制权市场、金融机构集中 持股和监督、债务和产品市场竞争
金融体系在为企业提供融资服务的同时， 也通过相应的金融契约为企业管理提供 了激励和约束机制，这就是金融体系的 公司治理功能。
资的运作、银行的服务等。 3) 窄口径：与资本市场有关的运作机制以
及股市和其他金融资产行情的形成。
2021/2/2
3
二、金融体系
1. 金融体系的定义 2. 金融体系的运行机制 3. 金融体系的类型
2021/2/2
4
1.金融体系的定义
1) 黄达 ：现代金融体系有5个构成要素：
由货币制度所规范的货币流通；金融 机构；金融市场；金融工具；制度和 调控机制。
不同的融资方式具有不同的治理机制
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金融体系提供的公司治理机制
商业银行：通过贷款契约激励、约束借款企业和通
过贷款审查监督借款企业。在一些国家还允许商业 银行借款公司股份，从而还可以以大股东的身份参 与公司治理
开放式投资基金：正在由消极变积极
风险投资基金：通常在企业中持有足够控制权的股
存款债权 非存款债权
风险投资基金 公司型共同基 金
债券
股票
管理风险
传统风险管理：①风险回避；②损失预 防与控制；③风险留存；④风险转移 （保持无害协议、成立有限责任公司、
分散化、套期保值和保险）
现代综合风险管理是在确定影响企业价 值的各种风险的基础上，制定管理这些 风险的企业整体方案。
综合风险管理通过三类工具的综合作用 实现： ①调整公司运营； ②调整资本 结构； ③使用目标金融工具
信息生产和公司治理过程。
金融体系融资是通过金融中介和金融市 场这两大运行机制实现的。
金融体系融资在企业融资中的地位 金融体系投资在个人投资中的地位
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12
公司融资渠道
种类
债权资本
产权资本
内源融资
外部 关系
外
金融
源
市场
融
金融
资
中介
来自所有者的借款
发起人的股本或所有者权益
私
企业留利
人
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金融体系提供的风险管理机制
分散化： 分拆（股票、债券、证券化） 分散（投资基金）
套期保值： 远期／期货；掉期
保险： 期权；担保；保险
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信息处理
金融体系既是资金密集和风险密集的， 也是信息密集的。
信息不对称和信息不充分是金融体系融 资面临的客观问题
金融体系解决信息问题的途径： ①生产信息； ②弱化信息需求。
③ 常见的零售支付工具（方式）：现金、支票、 各种银行卡、贷记转移、直接借记、旅行支 票等。
④ 常见的批发支付工具（方式）：支票、汇票、 委托收款、大额实时电子资金转帐等。
⑤ 中国主要清算系统：人行现代支付系统；同 城票据交换所；商业银行行内清算系统；邮 政支付系统；国际支付系统
媒介资金融通
融资功能长期居金融体系核心功能地位。 金融体系投融资的过程，也是风险分担、
份，通过一系列监督机制，行使治理权力 （通过股 东协议实施契约控制 ；通过不同的股东权力实施监 督 ；通过董事会进行监督 ：通过与管理层的关系监 控）
股票市场：“用脚投票”；大机构投资者“用手投
票”；公司控制权市场（代理人竞争；善意收购； 恶意收购）
经济发展决定金融功能发展
① 经济发展对金融需求的增多，导致 越来越多的金融功能为人们所发现 和利用
存贷客户
存贷客户
存贷客户
存贷客户
（2）直接融资机制立体图
客户
证券公司
客
户
证券公司
证券公司
客
户
证券公司
客户
3.金融体系的类型
1) 英国和美国
① 市场主导型 ② 职能分工型 ③ 距离型
2) 德国
① 银行主导型 ② 全能型 ③ 关系型
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三、金融体系的功能
1. 支付清算服务：为商品和劳务的交换提 供支付便利
② 经济发展的不同时期，金融的重点 功能也有所不同
③ 金融各项功能自身及相互联系也是 在不断深化和发展的
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第一章 金融概览
一、金融 二、金融体系 三、金融体系的功能
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一、金融
邓小平：金融很重要，是现代经济的核心。 金融搞活了，一招棋活，全盘皆活。
1. 字面意义：资金融通 2. 学术定义 3. 对学术定义的评价
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2
3种口径的学术定义
1) 宽口径：货币资金的筹集、分配与管理 2) 中口径：货币的流通、信用的授予、投
来自家庭和朋友的借款 个人直接投资
商业信用和高利贷
其他企业直接投资
债券发行
普通股和优先股的发行
社 资产证券化 会 来自金融机构的借款 公
风险资本
众 担保的或非担保的债务 公司型共同基金
个人投资渠道
种类
实物投资
直
接 投
货币投资
资
金融中介
间
接
投 资
金融市场
债权投资 个人信用
产权投资 住宅 耐用消费品
企业投资
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金融体系的信息处理机制
生产信息
弱化信息需求
➢ 银行：信息生产活动 ➢ 银行：与客户建立长期的、多
渗透于信贷管理的各 方面的联系；抵押（质押）和
个环节
补偿余额；信用配给；净值要
➢ 市场：市场价格是金 求
融市场信息的综合反 映器。市场准入和摘 牌制度可以提供公开
➢ 市场：固定收益证券弱化了对 借款人和投资项目经营业绩的
2. 媒介资金融通：调节储蓄－投资缺口 3. 管理风险：转移风险、分散风险、保险 4. 信息处理：生产信息、弱化信息需求 5. 公司治理：提供激励和约束机制
2021/2/2
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支付清算服务
① 金融体系最古老的功能：货币和银行的起源
② 分为提供支付工具（方式）和组织清算（外 汇与有价证券交易中还有交割）两个层次。
2) 米什金：《货币金融学》第2章“金融 体系概览”：“本章只是这个令人着
迷的关于金融市场和金融机构的研究
的一个导言性的概述。”
2021/2/2
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2.金融两大运行机制平面图
最终资金供应者
间接融资
金融中介机构
证券公司
直接融资
最终资金需求者
（1）间接融资机制立体图
中央银行
商业银行
商业银行
商业银行
存贷客户