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《企业财务管理》PPT课件 (2)
的管理。企业财务活动首先表现为企 业再生产过程中的资金运动，它是一 种客观存在的经济现象，其存在的客 观根底是商品经济 二、财务管理的特点 财务管理区别于其他管理活动的特 点在于：它是一种价值管理，主要利 用资金、本钱、收入、利润等价值指 标，运用财务预测、财务决策、财务 预算、财务控制、财务分析等手段来 组织企业中价值的形成、实现和分配， 并处理这种价值运动中的经济关系。
第二节 企业资金筹集决策
一、筹资的目的与要求 (一)筹资的目的 1．满足企业设立的需要 2．满足生产经营的需要 3．满足资金构造调整的需要 (二)筹资的要求 1．筹资与投放相结合，提高筹资效
益 2．认真选择筹资渠道和方式，力求
降低资金本钱 3．适当安排自有资金比例，正确运
用负债经营 4．优化投资环境，积极创造吸引资
(一)按投资时间和目的分为短期投资和长期投资 1、短期投资 (1)准备随时变现 (2)所购证券能够随时变现
2．长期投资 (1)为了影响或控制其他企业 (2)为了扩大经营规模 (3)为了分散经营风险
(二)按投资方式分为对外证券投资和对外直接投资 1．对外证券投资 2．对外直接投资
三、财务管理的产生与开展 四、企业财务活动的内容 1．筹资 筹资是指企业为了满足生产经营活动的需
要，从一定的渠道，采用特定的方式，筹措 和集中所需资金的过程 2．投资 企业在取得资金后，必须将资金投入使用， 以谋取最大的经济效益 3．分配 企业通过资金的投放和使用，会取得各种 收入。企业的收入首先要用以弥补生产消耗， 缴纳流转税，其余局部为企业的营业利润。
四、对外投资的程序
1．分析企业生产经营情况，明确投资目的 2．认真进展可行性分析，科学选择投资对象 3．根据投资对象的特点，正确选择出资方式 4．根据国家有关规定，合理确定投资资产的
第二节 企业资金筹集决策
一、筹资的目的与要求 (一)筹资的目的 1．满足企业设立的需要 2．满足生产经营的需要 3．满足资金构造调整的需要 (二)筹资的要求 1．筹资与投放相结合，提高筹资效
益 2．认真选择筹资渠道和方式，力求
降低资金本钱 3．适当安排自有资金比例，正确运
用负债经营 4．优化投资环境，积极创造吸引资
(一)按投资时间和目的分为短期投资和长期投资 1、短期投资 (1)准备随时变现 (2)所购证券能够随时变现
2．长期投资 (1)为了影响或控制其他企业 (2)为了扩大经营规模 (3)为了分散经营风险
(二)按投资方式分为对外证券投资和对外直接投资 1．对外证券投资 2．对外直接投资
三、财务管理的产生与开展 四、企业财务活动的内容 1．筹资 筹资是指企业为了满足生产经营活动的需
要，从一定的渠道，采用特定的方式，筹措 和集中所需资金的过程 2．投资 企业在取得资金后，必须将资金投入使用， 以谋取最大的经济效益 3．分配 企业通过资金的投放和使用，会取得各种 收入。企业的收入首先要用以弥补生产消耗， 缴纳流转税，其余局部为企业的营业利润。
四、对外投资的程序
1．分析企业生产经营情况，明确投资目的 2．认真进展可行性分析，科学选择投资对象 3．根据投资对象的特点，正确选择出资方式 4．根据国家有关规定，合理确定投资资产的
《企业财务管理培训》ppt课件
03 企业财务预算与控制
CHAPTER
财务预算的制定
总结词：科学合理
详细描述：制定财务预算需要基于企业战略目标，结合市场环境、历史数据和业 务计划等因素，采用科学的方法和工具进行预测和规划。
财务预算的执行与调整
总结词：刚柔相济
详细描述：在预算执行过程中，既要严格执行预算，又要根据实际情况进行适时调整。调整时要充分评估和考虑内外部环境 的变化，确保预算的合理性和可行性。
所有者权益变动表
总结词
反映企业所有者权益变动的财务报表
VS
详细描述
所有者权益变动表是企业财务报表中的重 要报表之一，主要反映了企业所有者权益 的变动情况。通过所有者权益变动表，可 以了解企业股本、资本公积、盈余公积和 未分配利润等所有者权益项目的变动情况 ，从而评估企业的股东价值和股东权益变 动情况。
战略性财务管理
将财务管理与企业战略相结合，从战略角度出发制定财务管理策 略，推动企业战略目标的实现。
价值链财务管理
将财务管理延伸至企业的价值链管理，从价值链的角度出发优化财 务管理流程和决策。
智能化财务管理
利用人工智能、大数据等技术手段，实现财务管理的智能化决策和 预测，提高财务管理的准确性和前瞻性。
03
详细描述
企业应深入了解自身的经营状况和行业地位，包括产品或服务的市场需
求、竞争状况、政策法规等，以便更好地制定风险管理策略。
企业财务风险管理 财务风险识别
总结词
关注企业内外部环境变化，及时调整 风险管理策略。
详细描述
企业应时刻关注内外部环境的变化， 包括宏观经济形势、政策法规调整、 科技进步等，及时调整风险管理策略 ，以应对不断变化的风险状况。
详细描述
财务管理(PPT70页)-精品课件.ppt
因此，企业再生产过程表现为两方面的循环
一方面表现为实物商品的循环；
另一方面表现为资金运动过程，即资金的 循环。
资金运动是企业经营活动重要的一个方面 ，也就是企业的财务活动。由财务活动引 起的人与人之间的经济利益关系就是企业 的财务关系。
2.财务管理的概念
财务管理是企业管理的一个组成部分， 它是根据财经法规制度，按照财务管理 的原则，组织企业财务活动、处理财务 关系的一项经济管理工作。（P5）
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
2.投资活动（续）
在企业投资活动中的资金流出有： 购买内部所需资产、对外投放资金（如 投资购买其他企业的有价证券或与其他 企业联营等）。
企业投资活动中的现金流入有： 企业变卖对内、对外的各种投资而收回 的资金及收益。
3.资金营运活动
（1）企业的营运资金主要是满足企业日常 营业活动的需要而垫付的资金。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
一方面表现为实物商品的循环；
另一方面表现为资金运动过程，即资金的 循环。
资金运动是企业经营活动重要的一个方面 ，也就是企业的财务活动。由财务活动引 起的人与人之间的经济利益关系就是企业 的财务关系。
2.财务管理的概念
财务管理是企业管理的一个组成部分， 它是根据财经法规制度，按照财务管理 的原则，组织企业财务活动、处理财务 关系的一项经济管理工作。（P5）
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
2.投资活动（续）
在企业投资活动中的资金流出有： 购买内部所需资产、对外投放资金（如 投资购买其他企业的有价证券或与其他 企业联营等）。
企业投资活动中的现金流入有： 企业变卖对内、对外的各种投资而收回 的资金及收益。
3.资金营运活动
（1）企业的营运资金主要是满足企业日常 营业活动的需要而垫付的资金。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
企业财务管理最全ppt完整版课件全套教学教程整本书电子教案
任务二 财务管理的目标 （二）. 每股收益最大化
企业财务管理
优点
1.反映利润与投 入资本关系
缺点
1.没有考虑时间价值； 2.没有考虑风险； 3.只注重短期行为。
任务二 财务管理的目标
（三）. 股东财富最大化
优点
1.考虑了资金时间价值 2.考虑了投资的风险价值； 3.克服了短期行为； 4.有利于社会资源的合理配置。
债权人目标 股东目标
希望到期收回本金，并获得一定 的利息收入，强调贷款的安全性。
股东借款是为了扩大经营，获得高 收益。
矛盾：借款去向
解决方法： 1. 在借款合同中加入限制性条款； 2. 不再提供新的贷款或提前收回贷款
任务三 财务管理的环境
一. 经济环境
1. 经济发展状况 2. 通货膨胀 3. 政府的经济政策 4. 竞争 5. 经济周期（复苏、繁荣、衰退、萧条）
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽
量改善办公条件，争取社会地位和个人 声誉。
第二节 财务管理的目标
矛盾：享受成本的逆向选择 解决方法：
1. 监督(解聘)：所有者约束经营者 2. 被兼并(接收)：市场约束经营者的方法 3. 激励:使经营者分享股东财富
监督机 制
A路径 B路径
激励机 制
2. 所有者与债权人的矛盾与协调
返回
任务三 负债筹资
一、银行借款 二、发行债券 三、融资租赁 四、商业信用
返回
一、银行借款
1、银行借款的种类
⑴按借款期限长短分
短期借款 长期借款
⑵按借款担保条件分
信用借款 担保借款 票据贴现
基本建设借款
⑶按借款用途分 专项借款 流动资金借款
《企业财务管理PPT课件》
企业财务管理PPT课件
通过该课件，我们将深入了解企业财务管理的基础知识，包括财务报表分析、 预算管理、税务管理、财务分析工具的应用和财务数据管理技巧等内容。
企业财务管理基础知识介绍
会计原理
理解会计基本原则，为财务管 理打下坚实的基础。
财务管理职责
了解财务部门的职能和责任， 确保企业财务稳健运作。
财务报表解析
现金流量管保企 业正常运转。
2 现金流量预测
准确预测未来现金流量，为 企业决策提供依据。
3 现金流量优化
通过优化营运资金，提高现金流量的质量和效率。
资本预算及投资分析
1
投资评估
2
评估项目的风险和回报，为决策提供
参考。
3
资本预算
确定企业可行的投资项目，制定投资 计划。
2
通过合法手段降低企业纳税负担，提
升经济效益。
3
纳税义务
了解税务法规，确保及时、准确地履 行纳税义务。
税务风险
识别和应对税务风险，避免不必要的 税收风险。
财务分析工具及其使用
比率分析
使用财务比率评估企业的经营 状况和健康度。
现金流量表
分析企业现金流量，评估现金 管理的能力。
盈亏平衡分析
计算盈亏平衡点，帮助制定决 策和预测。
国际财务管理和会计标准
了解国际财务管理的基本原则和会计标准，为跨国企业经营提供参考。
财务管理的法律问题与解决方 案
探讨财务管理面临的法律问题，并提出解决方案，确保企业合规运营。
企业财务决策和资金筹集
讨论企业财务决策与资金筹集的重要性，并介绍常用的筹资方式。
财税政策解读与应用
解读最新的财税政策，并探讨如何应用于企业财务管理中。
通过该课件，我们将深入了解企业财务管理的基础知识，包括财务报表分析、 预算管理、税务管理、财务分析工具的应用和财务数据管理技巧等内容。
企业财务管理基础知识介绍
会计原理
理解会计基本原则，为财务管 理打下坚实的基础。
财务管理职责
了解财务部门的职能和责任， 确保企业财务稳健运作。
财务报表解析
现金流量管保企 业正常运转。
2 现金流量预测
准确预测未来现金流量，为 企业决策提供依据。
3 现金流量优化
通过优化营运资金，提高现金流量的质量和效率。
资本预算及投资分析
1
投资评估
2
评估项目的风险和回报，为决策提供
参考。
3
资本预算
确定企业可行的投资项目，制定投资 计划。
2
通过合法手段降低企业纳税负担，提
升经济效益。
3
纳税义务
了解税务法规，确保及时、准确地履 行纳税义务。
税务风险
识别和应对税务风险，避免不必要的 税收风险。
财务分析工具及其使用
比率分析
使用财务比率评估企业的经营 状况和健康度。
现金流量表
分析企业现金流量，评估现金 管理的能力。
盈亏平衡分析
计算盈亏平衡点，帮助制定决 策和预测。
国际财务管理和会计标准
了解国际财务管理的基本原则和会计标准，为跨国企业经营提供参考。
财务管理的法律问题与解决方 案
探讨财务管理面临的法律问题，并提出解决方案，确保企业合规运营。
企业财务决策和资金筹集
讨论企业财务决策与资金筹集的重要性，并介绍常用的筹资方式。
财税政策解读与应用
解读最新的财税政策，并探讨如何应用于企业财务管理中。
2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)[1]
![2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/60d92826b94ae45c3b3567ec102de2bd9705de49.png)
策的选择。
2024/1/30
03
股利政策的实施
包括确定股利宣告日、股权登记日、除息日和股利发放日等关键时点，
以及选择合适的股利支付方式。
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员工薪酬设计与激励
薪酬设计的原则
包括公平性、竞争性、 激励性、经济性等原则， 确保员工薪酬设计的合 理性和有效性。
2024/1/30
薪酬设计的步骤
包括职位分析、职位评 价、薪酬调查、薪酬定 位、薪酬结构设计等步 骤，确保薪酬设计的科 学性和针对性。
长期投资管理
2024/1/30
长期投资概念
长期投资是指持有期限超过一年或一个营业周期的投资，包括长 期股权投资、长期债权投资和其他长期投资。
长期投资决策方法
净现值法、内含报酬率法、现值指数法等。
长期投资风险管理
通过多元化投资、定期评估和调整投资组合等方式降低风险。
19
短期投资管理
1 2
短期投资概念 短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备 超过一年的投资，包括股票、债券、基金等变现 能力较强的有价证券。
历史
财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代 企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
2024/1/30
发展
随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务 管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和 完善。例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、 公司治理等新兴领域的内容。
目标
财务管理的目标通常包括实现企业 价值最大化、股东财富最大化、利 益相关者利益最大化等。
4
财务管理的原则与职能
原则
财务管理遵循的基本原则包括系统性 原则、风险与收益均衡原则、成本效 益原则等。
企业财务管理课件(PPT 42页)
大学经济管理学院工
第一节 企业财务管理综述
三、企业理财观念
1.时间观念 （1）周转快速：资金周转 （2）衔接及时：各环节 （3）合理决策：投资、筹资
2.均衡观念：收益与成本、投资收益率与风险程度 3.风险观念：各环节的决策 4.弹性观念：如投资、筹资结构应具有一定弹性 5.信息观念：价格、利率、汇率、证券指数等
（3）优劣分析
– 优点：与权益融资相比，债券筹资成本低，即可发挥财 务杠杆的作用，又能保证股东对公司的控制权；与银行 借款相比，筹资成本高，但筹资数额大。
– 缺点：财务风险高，限制条款多，筹资门槛高。
大学经济管理学院工
四、负债筹资
3.融资租赁
– 租赁
• 是出租人以收取租金为条件，在契约规定的期限内， 将资产租给承租人使用的一种经济行为。
大学经济管理学院工
三、货币时间价值（资金时间价值）
2.复利现值 是指以后年份收入
或支出的现在价值。由 终值求现值，叫贴现； 贴现时的利率为贴现率。
企业财务管理课件(PPT 42页)
2021/7/10
第一节 企业财务管理综述
一、财务的概念
• 财务 – 是指其他在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所 体现的经济利益关系。
• 财务管理 – 是根据国家法律和财经法规，利用价值形式组织企业财 务活动，处理企业同各方面财务关系的一项综合性的管 理工作。
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
一、投资的目的 1.增强竞争力，取得投资收益（利润增加，成本降 低） 2.降低投资风险 3.承担社会义务
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
二、投资决策的基本程序
1.短期投资决策程序
（1）根据实际需要，提出投资项目 （2）分析投资收益，作出投资决策 （3）积极筹措资金，积极组织投放 （4）及时反馈信息，实施财务监督
第一节 企业财务管理综述
三、企业理财观念
1.时间观念 （1）周转快速：资金周转 （2）衔接及时：各环节 （3）合理决策：投资、筹资
2.均衡观念：收益与成本、投资收益率与风险程度 3.风险观念：各环节的决策 4.弹性观念：如投资、筹资结构应具有一定弹性 5.信息观念：价格、利率、汇率、证券指数等
（3）优劣分析
– 优点：与权益融资相比，债券筹资成本低，即可发挥财 务杠杆的作用，又能保证股东对公司的控制权；与银行 借款相比，筹资成本高，但筹资数额大。
– 缺点：财务风险高，限制条款多，筹资门槛高。
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四、负债筹资
3.融资租赁
– 租赁
• 是出租人以收取租金为条件，在契约规定的期限内， 将资产租给承租人使用的一种经济行为。
大学经济管理学院工
三、货币时间价值（资金时间价值）
2.复利现值 是指以后年份收入
或支出的现在价值。由 终值求现值，叫贴现； 贴现时的利率为贴现率。
企业财务管理课件(PPT 42页)
2021/7/10
第一节 企业财务管理综述
一、财务的概念
• 财务 – 是指其他在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所 体现的经济利益关系。
• 财务管理 – 是根据国家法律和财经法规，利用价值形式组织企业财 务活动，处理企业同各方面财务关系的一项综合性的管 理工作。
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
一、投资的目的 1.增强竞争力，取得投资收益（利润增加，成本降 低） 2.降低投资风险 3.承担社会义务
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
二、投资决策的基本程序
1.短期投资决策程序
（1）根据实际需要，提出投资项目 （2）分析投资收益，作出投资决策 （3）积极筹措资金，积极组织投放 （4）及时反馈信息，实施财务监督
财务管理 ppt1
11
第二节 财务管理的目标
二、财务管理目标 3.企业价值的最大化(股东财富最大化)
缺点：影响股价的因素很多 法人股东不感兴趣 非上市公司有困难 不能反映当前的利润
12
三、理财目标的协调
1、所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择
股东的目标
实现资本的保值与增值， 最大限度 地提高资本报酬，增加公司价值。
42
多选题2
在不存在通货膨胀的情况下，利率的组成因素包 括( ) A.纯利率 B.违约风险报酬率 C.流动风险报酬率 D.期限风险报酬率
43
多选题3
下列各项中，属于企业资金营运活动的有( ) A.采购原材料B.销售商品 C.购买国库券D.支付利息
44
多选题4
一，下列各项中，可用来协调公司债权人与所有 者矛盾的方法有( ) A.规定借款用途 B.规定借款的信用条件 C.要求提供借款担保 D.收回借款或不再借款
它表现为货币性收益目标
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽 量改善办公条件，争取社会地位和个人 声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目 标。
13
第二节 财务管理的目标
三、理财目标的协调 1、所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择 解决：解聘：所有者约束经营者 被兼并(接收)：市场约束经营者的方法 激励:使经营者分享股东财富
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.12.2620.12.26Saturday, December 26, 2020
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。02:26:5602:26: 5602:2612/26/2020 2:26:56 AM
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.2602:26:5602:26Dec-2026-Dec-20
第二节 财务管理的目标
二、财务管理目标 3.企业价值的最大化(股东财富最大化)
缺点：影响股价的因素很多 法人股东不感兴趣 非上市公司有困难 不能反映当前的利润
12
三、理财目标的协调
1、所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择
股东的目标
实现资本的保值与增值， 最大限度 地提高资本报酬，增加公司价值。
42
多选题2
在不存在通货膨胀的情况下，利率的组成因素包 括( ) A.纯利率 B.违约风险报酬率 C.流动风险报酬率 D.期限风险报酬率
43
多选题3
下列各项中，属于企业资金营运活动的有( ) A.采购原材料B.销售商品 C.购买国库券D.支付利息
44
多选题4
一，下列各项中，可用来协调公司债权人与所有 者矛盾的方法有( ) A.规定借款用途 B.规定借款的信用条件 C.要求提供借款担保 D.收回借款或不再借款
它表现为货币性收益目标
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽 量改善办公条件，争取社会地位和个人 声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目 标。
13
第二节 财务管理的目标
三、理财目标的协调 1、所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择 解决：解聘：所有者约束经营者 被兼并(接收)：市场约束经营者的方法 激励:使经营者分享股东财富
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.12.2620.12.26Saturday, December 26, 2020
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。02:26:5602:26: 5602:2612/26/2020 2:26:56 AM
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.2602:26:5602:26Dec-2026-Dec-20
《企业财务管理》PPT课件
风险
9
精选ppt
1.4财务管理的目标
企业管理以财务管理为中心
企业目标 1、生存：企业只有 生存，才可能获利。 2、发展： 企业是在 发展中求生存。 3、获利：企业必须 获利，才有存在的价 值。
10
财务管理目标 1、利润最大化 2、每股利润最大化 3、股东价值最大化 4、企业价值最大化 5、履行社会责任
13
精选ppt
2.1企业资金来源
资金取的渠道： ❖ 个人股东、法人股东、国家股东 ❖ 银行负债、非银行金融机构负债、企业间负债、向个人负债 ❖ 找政府要钱 ❖ 找风险投资者要钱 ❖ 找跨国公司 ❖ 找战略投资者
1、权益性资金—自有资金，提供方为公司股东 2、负债性资金—借入资金，提供方为企业债权人
企业财务管理专题讲座
1
精选ppt
企业财务管理目录
1财务管理概述 2企业筹资管理
4投资与理财管理 5现金管理
3财务杠杆与风险管理 6分配管理 7财务分析
2
精选ppt
1财务管理概述
1.1定义与研究对象
1.2作用 1.3基本理念 1.4目标
1.1定义 1.2作用
3
精选ppt
1.1定义与研究对象
企业管理
融资条件差，不能有钱就拿，看承受力
16
精选ppt
2.3企业筹资
企业在进行筹资选择的时候，首先要解决以下问题： 第一，计算公司资本结构； 第二，计算比较资金使用成本； 第三，将“合适”的资金，用在“合适”的项目上！
17
精选ppt
2.3企业筹资
选择筹资方式考虑的因素： 1 资金成本的高低（越低越好） 2 还本付息风险的大小（越小越好） 3 取得和偿还的机动性大小（越大越好） 4 筹资方便程度（越易越好） 5 筹资期限的长短（越长越好） 6 投资者对资金使用方向的限制（越宽越好）
《企业财务管理培训》ppt课件
财务管理原则
包括系统原则、现金收支平衡原则、成本收益权衡原则、风险权衡原则、利益关 系协调原则。这些原则是企业在组织财务活动和处理财务关系时必须遵循的基本 准则。
财务管理的历史与发展
要点一
财务管理历史
财务管理的萌芽时期可以追溯到15世纪末16世纪初。当时 ，地中海沿岸的许多商业城市出现了由公众入股的商业组 织。而财务管理的产生和形成的思想基础是新古典经济学 理论、公司治理结构理论以及信息经济学理论。
预警信号发出
当企业财务指标超过预警阈值时，系统自动发出预警信号，提醒 企业管理者及时采取应对措施。
预警响应机制
建立快速响应机制，对发出的预警信号进行及时分析和处理，制 定相应的风险应对策略和措施。
THANKS.
筹资方式
分为债务筹资和权益筹资两大类 ，债务筹资包括银行贷款、发行 债券等，权益筹资包括发行股票 、吸收直接投资等。
资本成本与资本结构
资本成本
指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费用和占用费用。
资本结构
指企业各种资本的构成及其比例关系，包括债务资本和权益资本的构成。
筹资风险与防范
筹资风险
直接投资指将资金直接投入生产经营性资产，以获取经营 利润；间接投资则将资金投放于金融性资产，获取股息、 利息等资本增值。
长期投资与短期投资
长期投资指投资回收期在一年以上的投资，主要投向固定 资产、无形资产等；短期投资则指投资回收期在一年以内 的投资，如短期证券、应收账款等。
战略性投资与战术性投资
战略性投资关注企业长期发展，涉及重大决策和资源配置 ；战术性投资则关注短期市场机会，灵活调整投资组合。
营运能力和偿债能力等方面。
财务比率分析
通过计算和分析各项财务比率，如 流动比率、速动比率、资产负债率 等，评估企业财务状况和经营绩效 。
包括系统原则、现金收支平衡原则、成本收益权衡原则、风险权衡原则、利益关 系协调原则。这些原则是企业在组织财务活动和处理财务关系时必须遵循的基本 准则。
财务管理的历史与发展
要点一
财务管理历史
财务管理的萌芽时期可以追溯到15世纪末16世纪初。当时 ，地中海沿岸的许多商业城市出现了由公众入股的商业组 织。而财务管理的产生和形成的思想基础是新古典经济学 理论、公司治理结构理论以及信息经济学理论。
预警信号发出
当企业财务指标超过预警阈值时，系统自动发出预警信号，提醒 企业管理者及时采取应对措施。
预警响应机制
建立快速响应机制，对发出的预警信号进行及时分析和处理，制 定相应的风险应对策略和措施。
THANKS.
筹资方式
分为债务筹资和权益筹资两大类 ，债务筹资包括银行贷款、发行 债券等，权益筹资包括发行股票 、吸收直接投资等。
资本成本与资本结构
资本成本
指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费用和占用费用。
资本结构
指企业各种资本的构成及其比例关系，包括债务资本和权益资本的构成。
筹资风险与防范
筹资风险
直接投资指将资金直接投入生产经营性资产，以获取经营 利润；间接投资则将资金投放于金融性资产，获取股息、 利息等资本增值。
长期投资与短期投资
长期投资指投资回收期在一年以上的投资，主要投向固定 资产、无形资产等；短期投资则指投资回收期在一年以内 的投资，如短期证券、应收账款等。
战略性投资与战术性投资
战略性投资关注企业长期发展，涉及重大决策和资源配置 ；战术性投资则关注短期市场机会，灵活调整投资组合。
营运能力和偿债能力等方面。
财务比率分析
通过计算和分析各项财务比率，如 流动比率、速动比率、资产负债率 等，评估企业财务状况和经营绩效 。
《企业财务管理》课件
了解影响融资决策的内部和外部因素，如风险、成本、股东利益等。
现金流量管理
1 现金流量的重要性
了解现金流量对企业运营的关键作用，如何预测、管理和优化现金流。
2 现金流量表的分析
学习如何分析现金流量表，评估企业现金流量的稳定性、流动性和偿债能力。
3 现金管理策略
掌握有效的现金管理策略，包括现金流量预测、流动资金管理和短期投资。
资本预算与投资决策
学习如何进行资本预算，评估 投资项目的收益和风险，并做 出明智的投资决策。
资本结构与融资决策
1
资本结构的定义
理解资本结构，包括债权和股权的组合，以及评估选择合适资本结构的因素。
2
融资决策的策略
学习公司如何进行融资决策，包括债务融资和股权融资的优缺点及适用情况。
3
影响融资决策的因素
《企业财务管理》课件
欢迎来到《企业财务管理》课件！通过本课程，你将了解财务管理的重要性、 核心概念以及实践技巧，帮助你在业务中做出明智的财务决策。
课程目标
理解企业财务管理的 基本概念
学习财务管理的核心概念， 包括财务报表、资金流量 和风险管理。
掌握财务分析和决策 方法
学习如何进行财务分析， 评估企业的财务健康状况， 并做出基于数据的决策。
风险管理
风险的定义
了解风险的概念和分类，学 习如何识别、评估和管理企 业面临的各类风险。
风险管理方法
学习风险管理案例分析
通过实际案例分析，加深对 风险管理的理解和应用。
提高财务管理技能
掌握有效的资本预算、融 资、现金流量管理和风险 管理技巧，优化企业的财 务决策。
财务管理的概念
什么是财务管理？
财务管理是指在企业中有效管 理资金、资源和资产，以实现 企业长期稳定发展的一系列战 略和操作活动。
企业财务管理(两天外新)1课件
第三十七页，共一百零七页。
2、总成本费用
是指运营期内为生产产品或提供服务所发 生的全部费用。
总成本费用=外购原材料、燃料及动力(dònglì) 费+工资及福利费+ 折旧费+摊销费＋修理 费+财务费用（利息支出）+其他费用
经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工 资及福利费＋修理费+其他费用
第三十八页，共一百零七页。
第二十一页，共一百零七页。
三、资金 成本 (zījīn)
资金成本是指企业为筹集和使用资金而付 出的费用，包括资金筹集费和资金使用费。 资金筹集费如发行股票、债券(zhàiquàn)的承销 费、手续费等，资金使用费如贷款利息、 债券 利息 (zhàiquàn) 、 股东投资的期望收益等。
第二十二页，共一百零七页。
未分配利润 留存收益
第六页，共一百零七页。
（1）实收 资本 (shí shōu)
是投资者投入资本形成法定资本的价值。 实收资本的构成比例通常是确定所有者 在企业所有者权益中所占的份额和参与 (cānyù)企业财务经营决策的基础，也是企业 进行利润分配或股利分配的依据，同时 还是企业清算时确定所有者对净资产的 要求权的依据。
总成本费用估算表
序号 项目
1 外购原材料费 2 外购燃料及动力费 3 工资及福利费 4 修理费 5 其他费用 6 经营成本（1+2+3+4+5）
7 折旧费
8 摊销费 9 利息支出 10 总成本费用合计（6+7+8+9）
其中：可变成本 固定成本
合计(héjì)
计算期
第三十九页，共一百零七页。
总成本费用可分解为固定成本和可变成本。 固定成本是指总额在一定时期和一定业务 量范围内不受业务量增减变动影响(yǐngxiǎng)而 固定不变的成本，一般包括折旧费（租 金）、摊销费、修理费、工资及福利费 （计件工资除外）和其他费用等，通常把 运营期发生的全部利息也作为固定成本。 可变成本是指总额随业务量变动而成正比 例变动的成本，主要包括外购原材料、燃 料及动力费和计件工资等。
2、总成本费用
是指运营期内为生产产品或提供服务所发 生的全部费用。
总成本费用=外购原材料、燃料及动力(dònglì) 费+工资及福利费+ 折旧费+摊销费＋修理 费+财务费用（利息支出）+其他费用
经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工 资及福利费＋修理费+其他费用
第三十八页，共一百零七页。
第二十一页，共一百零七页。
三、资金 成本 (zījīn)
资金成本是指企业为筹集和使用资金而付 出的费用，包括资金筹集费和资金使用费。 资金筹集费如发行股票、债券(zhàiquàn)的承销 费、手续费等，资金使用费如贷款利息、 债券 利息 (zhàiquàn) 、 股东投资的期望收益等。
第二十二页，共一百零七页。
未分配利润 留存收益
第六页，共一百零七页。
（1）实收 资本 (shí shōu)
是投资者投入资本形成法定资本的价值。 实收资本的构成比例通常是确定所有者 在企业所有者权益中所占的份额和参与 (cānyù)企业财务经营决策的基础，也是企业 进行利润分配或股利分配的依据，同时 还是企业清算时确定所有者对净资产的 要求权的依据。
总成本费用估算表
序号 项目
1 外购原材料费 2 外购燃料及动力费 3 工资及福利费 4 修理费 5 其他费用 6 经营成本（1+2+3+4+5）
7 折旧费
8 摊销费 9 利息支出 10 总成本费用合计（6+7+8+9）
其中：可变成本 固定成本
合计(héjì)
计算期
第三十九页，共一百零七页。
总成本费用可分解为固定成本和可变成本。 固定成本是指总额在一定时期和一定业务 量范围内不受业务量增减变动影响(yǐngxiǎng)而 固定不变的成本，一般包括折旧费（租 金）、摊销费、修理费、工资及福利费 （计件工资除外）和其他费用等，通常把 运营期发生的全部利息也作为固定成本。 可变成本是指总额随业务量变动而成正比 例变动的成本，主要包括外购原材料、燃 料及动力费和计件工资等。
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企业财务管理(两天外).ppt1
如果企业扣除生产经营中的成本费用 后收益1000万元。
付100万元的利息时，企业剩余： 1000 – 100 – 900×25%=675万元
付100万元的股息时，企业剩余： 1000 –1000×25% –100 =650万元
利息抵税=利息×所得税率 =100 ×25%=25万元
发行股票：包括普通股和优先股。优先股 较普通股有优先的权利：一是优先取得股 利；二是优先分配剩余财产。
企业内部积累：企业税后利润进行分配后 所形成的盈余公积和未分配利润。
企业财务管理(两天外).ppt1
2、负债资金的筹资方式
银行借款：主要考察企业的偿债能力 和盈利能力。
发行债券：包括公司债券、可转换债 券和分离交易可转换债券。
融资租赁：带有商品销售性质的借贷 活动。
企业财务管理(两天外).ppt1
项目融资是为一个特定投资项目所安排的 融资，主要资金来源是贷款。
BOT是Build-Operate-Transfer的简称，即 建设－经营－转让，是基础设施建设的一 类方式，有时被称为“公共工程特许权”。 政府给予某些公司新项目建设的特许权时， 通常采用BOT方式。
企业财务管理(两天外).ppt1
（2）盈余公积
是指企业按照规定从净利润中提取的 各种积累资金。包括：法定公积金 （按税后利润的10%提取，法定公积 金累计额为公司注册资本的百分之五 十以上的，可以不再提取。 ）、任意 公积金（经股东大会决议提取）。
企业财务管理(两天外).ppt1
（3）未分配利润
1000万元 - 250 750
- 75 150 - 75 600 - 400 200
企业财务管理(两天外).ppt1
所有者权益
实收资本 100 资本公积 盈余公积 未分配利润 –50
企业财务管理(两天外).ppt1
（4）资本公积
是指企业收到投资者的超出其在企业 注册资本（或股本）中所占份额的投 资。
企业财务管理(两天外).ppt1
股东拥有参与企业经营管理的权利， 而债权人没有；
股东不能直接从企业抽回投资，而债 权人到期可收回投资；
股东投资收益不确定，而债权人收益 预先确定；
股东投资风险大，而债权人投资风险 相对较小。
企业财务管理(两天外).ppt1
1、权益资金的筹资方式
股东直接投入：共同投资、共同经营、共 担风险、共负盈亏。
企业财务管理(两天外).ppt1
一、负债与所有者权益
1、负债 是指过去的交易、事项形成的现时义
务，履行该义务预期会导致经济利益 流出企业。包括： 流动负债：一年内偿还的债务。 非流动负债：一年以后偿还的债务。
企业财务管理(两天外).ppt1
2、所有者权益
是指企业资产扣除负债后由所有者享 有的剩余权益。主要包括企业所有者 投入的资产以及通过企业生产经营活 动所形成的积累。
总资产8000万元，负债2400万元， 净资产为5600万元。
企业财务管理(两天外).ppt1
所有者权益 实收资本（股本） （股东权益） 资本公积 （净资产） 盈余公积
未分配利润 留存收益
企业财务管理(两天外).ppt1
（1）实收资本
是投资者投入资本形成法定资本的价 值。实收资本的构成比例通常是确定 所有者在企业所有者权益中所占的份 额和参与企业财务经营决策的基础， 也是企业进行利润分配或股利分配的 依据，同时还是企业清算时确定所有 者对净资产的要求权的依据。
300 + 100 + 80
150 450 + 180
企业财务管理(两天外).ppt1
二、筹资方式
企业的资金包括权益资金和负债资金。 权益资金是指企业所有者投入企业的
资金及经营中形成的积累，其出资人 是企业的股东。 负债资金是企业需以资产或劳务偿付 的那一部分资金，其出资人是企业的 债权人。
是企业留待以后年度进行分配的结存 利润。
从数量上讲，未分配利润是期初未分 配利润，加上本期实现的净利润，减 去提取的各种盈余公积和分出利润后 的余额。
企业对未分配利润的使用分配有较大 的自主权。
企业财务管理(两天外).ppt1
利润总额 所得税 净利润 法定公积金 任意公积金 可分配利润 向股东分配 未分配利润
企业财务管理
课程联系人：（周洲）0769：
企业财务管理(两天外).ppt1
第一部分 筹资管理
企业财务管理(两天外).ppt1
资产=负债+所有者权益
240亿=120亿+120亿
214亿=361亿+（-147亿）
资产
负债及所有者权益
流动资产
流动负债
非流动资产
非流动负债
所有者权益
资产总计
负债及所有者权益总计
企业财务管理(两天外).ppt1
三、资金成本
资金成本是指企业为筹集和使用资金 而付出的费用，包括资金筹集费和资 金使用费。资金筹集费如发行股票、 债券的承销费、手续费等，资金使用 费如贷款利息、债券利息 、 股东投资 的期望收益等。
企业财务管理(两天外).ppt1
资金使用费 资金成本率=
筹资总额 – 资金筹集费
1000×12%
资金成本率=
=12.5%
1000 – 40
企业财务管理(两天外).ppt1
资金来源 金额 资金成本率
银行借款 200 8%
发行债券 300 10%
股东投入 50
=（200×8%+300×10%+500×15%）/1000
BOT通常用于桥梁、公路、电厂、隧道、 污水处理等项目上。
企业财务管理(两天外).ppt1
权益融资可增强企业的信誉和偿债能 力，没有固定的费用负担和到期日， 财务风险小；但分散企业控制权，资 金成本高，不能享受财务杠杆利益。
负债融资成本低，能产生杠杆作用， 不影响企业控制权；但有固定负担， 增加企业财务风险，降低企业经营灵 活性。
主要来源有：资本溢价或股本溢价。
企业财务管理(两天外).ppt1
例：某有限责任公司是由甲、乙、丙 三位股东各出资100万元组成。三年后 留存收益为150万元，这时丁加入，希 望占25%的股份，问丁应出资多少？
甲 乙 丙 丁 100 100 100 ？ 1/4
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实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
如果企业扣除生产经营中的成本费用 后收益1000万元。
付100万元的利息时，企业剩余： 1000 – 100 – 900×25%=675万元
付100万元的股息时，企业剩余： 1000 –1000×25% –100 =650万元
利息抵税=利息×所得税率 =100 ×25%=25万元
发行股票：包括普通股和优先股。优先股 较普通股有优先的权利：一是优先取得股 利；二是优先分配剩余财产。
企业内部积累：企业税后利润进行分配后 所形成的盈余公积和未分配利润。
企业财务管理(两天外).ppt1
2、负债资金的筹资方式
银行借款：主要考察企业的偿债能力 和盈利能力。
发行债券：包括公司债券、可转换债 券和分离交易可转换债券。
融资租赁：带有商品销售性质的借贷 活动。
企业财务管理(两天外).ppt1
项目融资是为一个特定投资项目所安排的 融资，主要资金来源是贷款。
BOT是Build-Operate-Transfer的简称，即 建设－经营－转让，是基础设施建设的一 类方式，有时被称为“公共工程特许权”。 政府给予某些公司新项目建设的特许权时， 通常采用BOT方式。
企业财务管理(两天外).ppt1
（2）盈余公积
是指企业按照规定从净利润中提取的 各种积累资金。包括：法定公积金 （按税后利润的10%提取，法定公积 金累计额为公司注册资本的百分之五 十以上的，可以不再提取。 ）、任意 公积金（经股东大会决议提取）。
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（3）未分配利润
1000万元 - 250 750
- 75 150 - 75 600 - 400 200
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所有者权益
实收资本 100 资本公积 盈余公积 未分配利润 –50
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（4）资本公积
是指企业收到投资者的超出其在企业 注册资本（或股本）中所占份额的投 资。
企业财务管理(两天外).ppt1
股东拥有参与企业经营管理的权利， 而债权人没有；
股东不能直接从企业抽回投资，而债 权人到期可收回投资；
股东投资收益不确定，而债权人收益 预先确定；
股东投资风险大，而债权人投资风险 相对较小。
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1、权益资金的筹资方式
股东直接投入：共同投资、共同经营、共 担风险、共负盈亏。
企业财务管理(两天外).ppt1
一、负债与所有者权益
1、负债 是指过去的交易、事项形成的现时义
务，履行该义务预期会导致经济利益 流出企业。包括： 流动负债：一年内偿还的债务。 非流动负债：一年以后偿还的债务。
企业财务管理(两天外).ppt1
2、所有者权益
是指企业资产扣除负债后由所有者享 有的剩余权益。主要包括企业所有者 投入的资产以及通过企业生产经营活 动所形成的积累。
总资产8000万元，负债2400万元， 净资产为5600万元。
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所有者权益 实收资本（股本） （股东权益） 资本公积 （净资产） 盈余公积
未分配利润 留存收益
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（1）实收资本
是投资者投入资本形成法定资本的价 值。实收资本的构成比例通常是确定 所有者在企业所有者权益中所占的份 额和参与企业财务经营决策的基础， 也是企业进行利润分配或股利分配的 依据，同时还是企业清算时确定所有 者对净资产的要求权的依据。
300 + 100 + 80
150 450 + 180
企业财务管理(两天外).ppt1
二、筹资方式
企业的资金包括权益资金和负债资金。 权益资金是指企业所有者投入企业的
资金及经营中形成的积累，其出资人 是企业的股东。 负债资金是企业需以资产或劳务偿付 的那一部分资金，其出资人是企业的 债权人。
是企业留待以后年度进行分配的结存 利润。
从数量上讲，未分配利润是期初未分 配利润，加上本期实现的净利润，减 去提取的各种盈余公积和分出利润后 的余额。
企业对未分配利润的使用分配有较大 的自主权。
企业财务管理(两天外).ppt1
利润总额 所得税 净利润 法定公积金 任意公积金 可分配利润 向股东分配 未分配利润
企业财务管理
课程联系人：（周洲）0769：
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第一部分 筹资管理
企业财务管理(两天外).ppt1
资产=负债+所有者权益
240亿=120亿+120亿
214亿=361亿+（-147亿）
资产
负债及所有者权益
流动资产
流动负债
非流动资产
非流动负债
所有者权益
资产总计
负债及所有者权益总计
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三、资金成本
资金成本是指企业为筹集和使用资金 而付出的费用，包括资金筹集费和资 金使用费。资金筹集费如发行股票、 债券的承销费、手续费等，资金使用 费如贷款利息、债券利息 、 股东投资 的期望收益等。
企业财务管理(两天外).ppt1
资金使用费 资金成本率=
筹资总额 – 资金筹集费
1000×12%
资金成本率=
=12.5%
1000 – 40
企业财务管理(两天外).ppt1
资金来源 金额 资金成本率
银行借款 200 8%
发行债券 300 10%
股东投入 50
=（200×8%+300×10%+500×15%）/1000
BOT通常用于桥梁、公路、电厂、隧道、 污水处理等项目上。
企业财务管理(两天外).ppt1
权益融资可增强企业的信誉和偿债能 力，没有固定的费用负担和到期日， 财务风险小；但分散企业控制权，资 金成本高，不能享受财务杠杆利益。
负债融资成本低，能产生杠杆作用， 不影响企业控制权；但有固定负担， 增加企业财务风险，降低企业经营灵 活性。
主要来源有：资本溢价或股本溢价。
企业财务管理(两天外).ppt1
例：某有限责任公司是由甲、乙、丙 三位股东各出资100万元组成。三年后 留存收益为150万元，这时丁加入，希 望占25%的股份，问丁应出资多少？
甲 乙 丙 丁 100 100 100 ？ 1/4
企业财务管理(两天外).ppt1
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润