私募基金招股说明书共43页PPT资料

• PE:全称Private Equity，即私募股权投资，指投资于非上市股权，或者上市公 司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以向社会不 特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或 个人募集资金。
•有限合伙人，是合伙企业的主要出资者，对有限 合伙企业的债务以其出资额为限承担有限责任。
创东方的发展愿景是：感怀重托，专心投资，把创东方打造 成为一家受人尊重和信任的创业投资管理企业。 不求大，但求稳；不求名，但求敬。
执行合伙人/投资顾问的责任与权利
收取管理费:管理费为合伙企业目标合伙金额的 2.0%/年，执行合 伙人向合伙企业于每年年初收取，实际上最终由投资顾问（深圳市 创东方投资有限公司）收取。合伙企业的人力、办公、财务等行政 事务以及研究、投资、项目管理等业务工作均由投资顾问承担。
参与有限合伙，分享创投成果
通过国际通行的有限合伙方式,建立投资者和管理者之间的合作共赢平 台,可以最大限度地发挥创业投资管理机构的专家投资优势,也可以让投资 者“轻松、安全、高效”地分享中国经济高速发展的伟大成果。
• VC:全称Venture Capital，即风险投资或创业投资。广义的风险投资泛指一切 具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产 与经营技术密集型产品的投资。
执行合伙人/投资顾问的责任与权利
执行合伙人代表的责任: 执行合伙人与投资项目的发掘，负责项目的 投资决策和决定投资项目的股权转让。肖水龙先生和其聘请的两名专 业投资人士作为投资顾问，组成投资决策3人委员会。每位委员具有一 票否决权，充分把握和控制投资风险。
投资顾问职责: 深圳市创东方投资有限公司作为合伙企业的投资顾问， 协助执行合伙人开展工作，包括但不限于实施投资项目的发掘、甄选、 立项和尽职调查,提出投资建议，参与投资决策、投资管理及提出股权 转让计划。
A《中华人民共和国合伙企业法》于2019年6月1日起施行。本合伙企业是依据新法 设立的有限合伙企业。
B 本合伙企业由肖水龙先生作为普通合伙人发起并联合若干个有限合伙人组成。 C 有限合伙人可以是自然人、法人或其它组织。单个有限合伙人出资额不得低
于500万元,出资形式为货币形式。 D 企业成立后在募集资金中一次性提取出资额0.5%作为企业创立及资金募集费用。
了双重征税。此外，国家对创业投资有一系列的税收优惠 （具体实施将根据相关政策执行）。 E 励束结合：普通合伙人作为合伙企业的管理人，有承担无限赔偿责任的 约束;创东方作为投资顾问,有业绩报酬的激励,是一种有效的 制度安排。
有限合伙企业的优势
与私募基金、信托计划、有限公司比较 与私募基金比较：具有地位合法，无政策风险 与信托计划比较：具有综合费用低，操作效率高的优点 与有限公司比较：具有运营成本低、节税、投资限制少的优点
• GP:全称General Partner，即普通合伙人或执行合伙人，是合伙企业的经营管 理者。普通合伙人对合伙企业的经营承担无限责任。其出资比例很低(一般为总 投资的1%),其收入主要来源于管理费和业绩报酬。
有限合伙企业架构
有限合伙企业的创立
深圳市创东方投资有限公司的控股股东肖水龙先生作为普通合伙人按出2%的出 资比例投入合伙资金,所有有限合伙人按99%的出资比例参与合伙企业。其中，深圳 市创东方投资有限公司作为有限合伙人出资1%，并担当合伙企业的投资顾问。所有 合伙人签订《合伙协议书》并经工商注册登记，合伙企业即告成立。
1对1 有限合伙企业
1对1的有限合伙就是1个普通合伙人加上1个有限合伙人所发起设 立的合伙企业。
1对1的有限合伙便于普通合伙人与有限合伙人进行充分的沟通， 在项目决策上,有限合伙人可以一票否决。
由于投资额度较大,有限合伙人可以根据项目进展分期投入合伙资 金。
有限合伙企业名称可以协商,比如是创东方+ABC，ABC由普通合 伙人和有限合伙人共同商定，可参照有限合伙人的意见。
合伙企业的投资顾问—深圳市创东方投资有限公司
深圳市创东方投资有限公司作为投资顾问，协助执行合伙人 肖水龙先生管理本合伙企业日常事务和投资业务。
身怀创业的历练、投资的经验，创东方股东满怀激情和信心， 整合丰富及可靠项目资源和资金渠道，创立了深圳市创东方 投资有限公司，专门从事创业投资和创业投资管理。
有限合伙企业特点
有限合伙企业：一种有效的基金组织
A 出资灵活：合伙人可以货币、股权、不动产出资。实行承诺资本制，对 注册资金无法定要求。
B 有限责任：有限合伙人以出资额为限对合伙企业债务承担责任。 C 委托管理：合伙企业委托普通合伙人执行合伙事务，负责合伙企业的经
营管理。 D 合理避税：合伙企业投资经营所得，由各合伙人分别缴纳所得税，避免
收取业绩报酬:执行合伙人按合伙企业投资盈余(=所有投资项目回 收资金-所有成本费用-实际到位合伙资金)的20-30%收取投资业绩 报酬，实际上最终由投资顾问收取。
承担赔偿责任:合伙公司清算解散时，如果出现亏损，则有限合伙 人优先分配剩余财产（即先亏普通合伙人即执行合伙人）。如果合 伙企业资不抵债，则由普通合伙人承担无限连带责任，投资顾问为 此提供负连带责任的担保。
合伙企业的执行合伙人—肖水龙先生
肖水龙
同济大学经济管理学院经济管理专业研究生毕业，美国纽约城市大学 金融投资专业深造。在深圳国际信托投资公司（深国投）工作二十 年，先后从事信托、投资、房地产业务，2019年10月起担任深国 投董事、副总裁。曾任沃尔玛深国投百货有限公司董事近10年，曾 任某上市公司董事长近5年，曾任多家上市公司董事职务，熟悉金 融、信托、地产、上市公司管理，尤其擅长企业股权投资业务，有 着丰富的投资经验和业内广泛的人脉关系。曾于2000年3月为原工 作单位主持投资长园新材（600525）4000万元人民币，投资后两 年内分回大约2000万元人民币利润，目前股票市值大约12亿人民 币，成为创业投资的一个典型案例。