中资商业银行国际化进程的挑战与对策

2013.1

在经济全球化迅猛发展的今天，国际化战略已经成为金融全球化发展的迫切要求。我国一些大型银行在完成财务重组、引进战略投资者，成功上市后，体制机制在逐步改善，经济实力在不断加强，国际化布局也在不断加紧。正确认识中资商业银行在国际化进程中所面临的挑战，找出对策，是制定发展战略，优化经营手段的前提。

一、中资商业银行国际化发展面临的新挑战

金融危机带给全球经济的下行趋势还没有完全缓解，而人民币国际化步伐加快，国内外新形势对中资商业银行国际化经营产生了深刻影响。

1.境外机构经营面临诸多困难。一是信用风险管理任务艰巨。金融危机引发全球市场动荡及向对实体经济的影响，使得一些金融机构及企业客户自身生存的不确定性增加，中资商业银行面临交易对手信用风险多变的考验。二是流动性风险管理压力加大。危机已经严重影响了实体经济，破坏了正常的货币传导机制，银

行间利率维持在较高水平，金融机构之间严重缺乏信心，市场上很难找到合适的交易对手，拆借等交易受到严重影响。三是盈利能力受到影响。由于市场利率波动频繁，很可能出现利率倒挂现象，资产业务利差收窄对盈利增长冲击较大，盈利的不确定因素大大增加。

2.代理行业务受到较大影响。少数原本与中资商业银行有广泛业务合作关系的外资代理行风险水平显著增高，给中资商业银行相关资产带来风险隐患，此外，市场信心受损导致的代理行间信用业务急剧萎缩，也给中资商业银行代理行业务特别是资金类业务带来一定冲击。

3.人民币国际化趋势对中资商业银行国际化发展提出了新要求。2008年12月12日，中国人民银行与韩国银行宣布签署双边货币互换协议，在人民币国际化道路上迈出了坚实一步。12月24日，继前期与俄罗斯、蒙古等国开展双边贸易人民币结算之后，我国决定对广东和长三角地区与港澳地区、广西和云南与东盟的货物

贸易实行人民币结算试点，在人民币区域化、国际化方向上又前进了一大步。在对外交往中，履行计价结算职能是人民币区域化、

国际化的起点和基石。近年来，人民币在周边国家的吸引力逐渐增强，在部分地区已开始扮演支付手段和外汇储备的角色，作为区域间结算货币的基础已经形成。目前，在泰国、越南、缅甸、老挝等地，人民币均可在境内使用。可以预见，人民币在上述区域内的信用和认同感会不断增强，区域化、国际化步伐有望进一步加快。这一趋势将对中资商业银行国际化发展提出新的要求，中资商业银行必须统筹考虑、积极应对，深入挖掘其中蕴含的发展机遇。

二、当前中资商业银行在国际化发展中存在的主要问题

当前，中资商业银行国际化发展除外部影响外，自身也存在一些亟待解决的问题。

1.从跨国经营来看，可持续增长模式尚未建立。一是业务结构亟须优化。境外机构仍以批发性资产业务为主，零售业务比较薄弱，中间业务占

周海潮

Topic

话

题中资商业银行国际化进程的

挑战与对策

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比较低，部分机构受牌照限制在开展零售业务上还面临障碍，本地化进程缓慢。二是自主筹资能力不足。部分境外机构负债业务拓展缓慢，在当地市场筹资的能力比较有限，资金来源中从各自的总行拆借资金的占比仍然较高。三是资产负债和利率管理能力不强。一些机构存量资产业务利率偏低，很多还是固定利率，市场利率大幅波动对当期盈利将产生重大影响。境外机构普遍存在以短期拆借资金发展长期资产业务情况，出现市场流动性危机时的应对办法不多，只能依靠总行资金支持。四是核心竞争优势尚未形成。中资银行的不少境外机构主要从事与本币不相关的离岸业务，在当地市场被边缘化现象不同程度存在。五是海外业务对利润贡献度仍然不高。六是科技平台和人才队伍建设任务依然繁重。

2.从代理行业务来看，与世界先进银行存在较大差距。一是在人力资源配置方面，中资商业银行代理行团队力量严重不足。二是业务营销处于被动状态，业务合作大多由代理行主动发起，代理行团队基本没有主动营销活动。三是尚未建立起科学的代理行业务考核机制，代理行业务在业务体系中得不到应有关注，代理行部门和业务部门多头对外、各自为战，缺乏必要的协调和合作。四是在规章制度方面，现存各项管理办法均是多年前制定，部分内容已不能满足现有业务需要，许多重要的制度办法均为空白，且缺乏各项业务操作规程和工作指引。

3.从国际业务来看，核心竞争力有待提高。一是国际结算竞争力有待增强。二是国际业务目标客户缺乏精细化定位，客户基础尚需夯实。三是渠道优势未能有效转化为竞争优势。中资商业银行销售网点和人员众多，

但能办理外汇业务的却远远不够，很

多地区网点仅有一个外汇业务窗口，

远远不能满足市场竞争的需要。四是

国际业务产品销售的专业程度不够。

国际结算业务的营销推动工作较为

被动，很难针对目标客户实施专业化

的产品营销。五是在产品、价格、服务

和品牌方面还未建立起针对重点客

户的专属配套策略，对重点客户的竞

争力不强。

三、有效推进中资银行国际化经

营健康发展

（一）稳步推进跨国经营

1.发挥规模优势，稳步推进境外

机构建设。目前，国内已有大型商业

银行跻身世界大型商业银行前列，资

本实力明显提升，公司治理结构进一

步完善，盈利能力迅速增强，显示出

良好的发展前景。

在目标市场选择上，要坚持成熟

市场与新兴市场并举，重点拓展高成

长性市场，持续强化在新兴市场的市

场地位和竞争实力；在网络拓展策略

上，坚持战略并购与自主申设并举，

综合利用申设、并购等方式设立分

行、子银行、控股机构和代表机构；在

机构建设定位上，致力于本地化经营

和融入主流银行地位。

对于尚未进入的目标市场，要灵

活选用申设或并购方式，快速实现市

场突破；对于已进入市场，现有海外

机构的总体密度还较小，经营覆盖面

较狭窄，尚未充分分享目标市场的良

好收益。为充分发挥现有境外机构的

节点功能，将通过增设二级分支机构

和进一步并购整合，加快在当地市场

的规模扩张和市场渗透。

要动态跟进人民币区域化、国际

化进程，密切关注越南、老挝、缅甸、

泰国、俄罗斯和蒙古等重点国家和地

区的业务机会，力争成为该区域的人

民币清算银行，稳步开展人民币存、

贷款业务，积极发掘其他业务机会。

2.发挥整体优势，走内外联动道

路。应继续巩固境内外间业已建立的

较为广泛的联动基础，不断拓宽管

理、人才、业务、产品、资金和品牌等

联动客体范围，提升联动手段的科技

含量，构建境内外机构一体化的和谐

发展机制。继续完善全球客户资源共

享机制，进一步健全跨境产品研发推

广机制，逐步建立联动利润分配机

制。探索建立协调统一、因地制宜的

境外机构品牌管理模式，同时要不断

完善联动信息交流机制。

3.发挥境外牌照优势，走综合化

经营道路。中资商业银行的境外机构

应充分依托全行整体优势，利用境外

综合牌照优势，在巩固基础业务的同

时，重点发展电子银行业务，完善资

金、清算和代理行等业务，突破零售

业务，开拓投行业务，强化信贷业务。

通过以投行带动公司业务发展，以电

子银行推进零售、负债和中间业务，

资金和清算业务的全球运作与集约

经营，实现综合化发展和盈利模式的

转变，为全行向综合化经营转型积累

经验。

4.发挥科技引领优势，走集约化

运作道路。把境内科技优势延伸至境

外，探索境外业务中后台集中运营模

式，推动实施跨分行、跨国界业务集

中处理，降低运营成本，实现风险集

中管控。

（二）坚持发展国际业务发挥金

融服务实体经济功能

为应对国际金融危机冲击，维护

经济、金融和资本市场稳定，促进经

济平稳较快发展，国家已经并将继续

出台一系列经济政策，这为中资商业

银行国际业务发展提供了新的市场

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