巴塞尔委员会新监管指标及定量测算
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9
5、定量测算我处工作
2010年1月19日开始研读英文版，1月28日完成初步测算并开始 系数合理性研究
2月26日中文版及银监会指导资料和要求出台
3月11日对相关部门提出数据需求，3月29日完成相关数据收集 工作 3月31日完成第一次测算及相关说明、报告（广义资产， 110.54%、139.78%） 4月7日、15日参加银监会举办的两次会议讨论部分数据口径和 测算模版的合理性（18家银行，范围46%-214%，极端：-192%） 4月22日完成第二次测算及相关说明、报告（狭义资产， 103.23%、126.32%）
4）“稳定“的无确定到期日的存款和/或期限小于1年但在银行出现极端压 力事件时仍不会被取走的定期存款。
4
2、巴塞尔一
简单协议——针对监管缺失定性 1975、1983年
《银行海外分支机构监管原则》及其修改版
监管重点：现金流量与偿付能力
进步协议——针对信用风险定量 1987年 《资产风险监管标准的建议》（征求意见稿，资本协议蓝本） 1988年 《巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》
活期和30天内 到期的定期
30天以后到期 的定期 活期和30天内 到期的定期 30天以后到期 的定期 活期和30天内 到期的定期
3.56%
其他大企 业存款
25%
25%
无保险
非事务账 户或非关 联账户
30.82%
同业存款
100%
100%
流失率过高；小企业定义及数据 提取（若占10%LCR上升1.6%）
10
二、流动性覆盖率
11
1、定义 •流动性覆盖率是为了衡量机构在监管部门设定的严重压力状态下是否拥有 足够的优质流动性资源以对应短期流动性风险，鼓励银行多配臵零风险证券。 存量
高流动性资产
_
≥100%
未来30日的资金净流出 流量
严重压力状态：信用评级显著下降、金融体系承压、部分融资渠道消失、 部分存款流失（无担保融资）、担保融资显著缩减、衍生品抵押追加、表外 风险暴露发生高额提款要求 优质流动性资源：提出高流动性资产（High Quality Liquid Assets）概念， 在压力状态下变现无碍且无需折扣（或折扣很小），兼具市场“深度”与 “广度”，能够向央行抵押融资 短期：≥30天
会产生的缺口，但是并没有给出方法
13
1、定义
在压力状态下变现无障碍且无需折扣（或很小）的资产 分子：高流动性 资产 狭义：现金、超额准备金、风险加权零的证券 附加：非金融机构券及部分风险权重为20%的证券
正常经营：归还到期拆入、各类应付款等
分母：资金流出
压力影响：存款流失、无法续作的担保性融资、衍生品 抵押追加、表外提取、投资性工具（理财产品）等
6
4、巴塞尔三 金融危机表明欧美银行运作模式存在重大风险隐患——外部：融资渠道
2007金融危机：银行过度依赖短期批发性融资、忽视集团层面流动性风险 流动性萎缩－－资产价格下降－－损失增加－－资本充足率下降 资产流动性与负债流动性同时受到金融市场流动性的影响
忽视表外实体的流动性风险
即使各国央行提供了规模空前的流动性支持，很多银行也无法支持到政策
落实
流动性风险爆发的突然性和严重性（东亚银行08年9月“财务状况不稳”
谣言短信挤兑，14%；美国华盛顿互惠银行，400余亿美元十多天内挤兑167 亿美元）
一些融资渠道会在短时间内消失殆尽（抵押品拒绝非国债）
7
4、巴塞尔三
从资本计量向流动性风险计量的转变，与资本充足率并驾齐驱 2008年6月 《增强银行体系稳健性》征求意见稿，提出并强调流动性
预测值
100%
金市部反映预 测值无法预测
预测值
100%
实际值
100%
20%
资产担保商 业票据、结 构性投资工 具等（内嵌 期权可回购）
100%
18
3、分母——30日内资金流出
流动性 便利 对私 10%
不可撤消 “承诺”
信用便 利
对公、 同业等
100%
表外
可撤消的 “非承诺” 保函、信 用证及其 他贸易融 资工具
1995年 巴林银行破产：1月时资本充足率安全，2月末破产
仅仅依靠资本充足率不足以保障银行系统的稳定
1996年 《关于市场风险补充规定》衍生品的繁荣，市场风险管理
1998年 《有效银行监管的核心原则》全面风险管理思想 1999年 《新巴塞尔资本协议》征求意见稿
三大风险：信用、市场、操作（内部流动性危机） 三大支柱：资本充足率、外部监管、市场约束 历经3稿，2003年定稿，2006年正式实施，历时17年，经过数次定量影响 测算（2000-08年5次），评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。
1、概念介绍
•净稳定融资比率是对流动性覆盖率指标的补充，其目的在于防止银行在市
场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，该指标根据银行在一个年 度内资产业务的流动性特征强制设定最低的稳定资金来源数量，以鼓励银 行通过结构调整减少期限错配、增加长期稳定资金来源。
净稳定融资比率
银行可用的稳定资金来源 100% 业务所需的稳定资金来源
评级为AA或以上
评级为AA以下（不含）
15
3、分母——30日内资金流出
银监会流 失系数
有保险
事务账户 或关联账 户
非事务账 户或非关 联账户 事务账户 或关联账 户
对私和小 企业存款
2.25%
活期和30天内 到期的定期 30天以后到期 的定期
15% 11.25% 25% 0%
存款 流失
主权、央 行和公营 部门存款
10%
10%
目前关于“承诺”的判定存在 较大的争议，巴塞尔规定可无 条件提款（不可撤消）的才算 作承诺范畴，但目前国内银行 业签订的“承诺”合同普遍有 “实际放款一审批为准”字样， 即均属于可撤销范畴，无真正 意义上的“不可撤消的承诺”， 银监会尚未给出答复，我行数 据以德勤审定数据为准
19
4、分母——30日内资金流入
100%
我国：质押为主且只能质押一 次 考虑到实际压力状态下，可停 止他行的高流动性资产续作请 求，但仍可向央行融资，故回 购中质押的高流动性资产仍被 银监会认可为“可出售的”， 计入分子项
100%
100%
17
3、分母——30日内资金流出
银行自身评级下降3级 以内造成的追加 抵押品担保方评级下降 3级以内造成的追加 衍生品 抵押品在过去18个月内 月度价值变化引起的追 加最大值 所有非狭义高流动性资 产抵押品余额
30日内贷款归还
30日内到期借款 30日内到期的存放同业 30日内到期的担保融资 30日内自有账户上证券类现金流入 （到期、远期） 30日内衍生品约定应收款 资产担保商业票据、结构性投资工 具等（内嵌期权可回购） 表外可提取的他行对我行承诺
100%
100% 100% 0%，100%
100%
100% 100%
——商业银行在未来1年内，在设定的压力情景下，用稳定资金支持表内、 外资产业务发展的能力。 其中，分母“业务所需的稳定资金”估算的是在持续一年的流动性紧张环 境中无法通过出售或抵押而变现的资产数量，这部分资产需要用分子“银 行可用的稳定资金”来支持。
23
2、与传统流动性期限缺口指标的区别
传统的流动性期限缺口率：各期限的资产、负债简单对比。
（旧巴塞尔资本协议，巴塞尔一）
目的：制定国际统一标准，消除国际金融市场上银行间的不公平竞争
（如日本因资本成本较低监管标准也较低）
内容：对信用风险的评估和控制以及资本充足率确定统一的标准和计算
方法（以前风险区分Hale Waihona Puke Baidu足，导致资产证券化：无需备付）
资本充足率：8%；其中核心资本4% ；1992发布
5
3、巴塞尔二 金融危机表明欧美银行运作模式存在重大风险隐患——内部：信用市场操作
性低（eg.金融机构），兼具市场“深度”与“广度”，能够向央行抵押融资
现金
非质押：“持有到期”若扣除下降43% 无贵金属
国家、央行发行或担保 公营部门发行或担保的 其他非金融机构发行或担保的
狭义
100%
超额准备金（含因存 款流失而产生的退返） 零风险证券
附加 0%
由国家或公营部门担保或 发行的20%风险权重证券 非金融公司债券、非自发 资产担保债券
12
1、定义
流动性覆盖率：对资产、负债各项目的特征赋予不同的系数，考 察在持续 30 天的严重压力状态下可通过出售或抵押变现的高流动 性资产能否覆盖至少30日内现金净流出量（流出-流入），用来抵 御可能发生的流动性风险。与银监会 2009 年 10 月《商业银行流动 性风险管理指引》中提到的压力情境下的最短生存期不得低于1个 月相一致。 巴塞尔提出：各国监管要求只能更高； 银行和监管应注意所有潜在的 30 天期限错配情况以弥补 30 天内
风险及其压力测试的重要性
2009年12月 《流动性风险计量标准和监测的国际框架》征求意见稿，
提出2个新的监管指标：流动性覆盖率、净稳定资金比率；开始定量测 算，预期2010年底发布校准后标准，2012年底开始实施
增加全球银行体系的高流动性资产储备水平（流动性缓 冲,liquidity buffer）。 提高银行业借短贷长的期限转换成本，降低期限错配的激励， 减少流动性危机发生的可能性和冲击力。 实现流动性风险计量的全球协调一致性
巴塞尔定量测算 （2009年6月） 流动性覆盖率和净稳定融资比率
二〇一〇年五月
概要
一、巴塞尔简介及定量测算工作安排
二、流动性覆盖率
三、净稳定融资比率
2
一、巴塞尔简介及定量测算背景
3
1、巴塞尔委员会的建立
金融危机表明欧美银行运作模式存在重大风险隐患——内部：信用
1973开始的全球性金融危机中，前联邦德国赫斯德特（ Herstatt）银行、 美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）、英国-以色列银行等 几家著名国际性银行的相继倒闭，使得监管机构开始全面审视拥有广泛国 际业务的银行监管问题。因此，1974年国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行 业条例和监督委员会——巴塞尔委员会成立
100%
20
5、暴露出的问题
对我行
取数困难：部分业务部门无相关数据；系统不支持，手工计算。 耗时长，难以满足按月监管要求。
对系统
保险制度的缺乏（巴塞尔不认可国家隐形担保）。
债券市场容量难以满足巴塞尔关于“广度”与“深度”兼备的要求，无法实
现短时间巨额交易。
21
三、净稳定融资比率
22
分母：资金流入
贷款、拆借的归还、存放同业到期、投资性工具、可提 取的他行对我行的承诺等
14
2、分子——高流动性资产
高流动性资产（High Quality Liquid Assets）：在压力状态下变现无碍且无需折扣
（或折扣很小）
处于非质押状态、可交易，信用和市场风险较低且易于定价，与高风险资产关联
30天以后到期 的定期
16
3、分母——30日内资金流出
30日内到期 借款 100% 狭义高流 动性资产 附加高流 动性资产 无法续作的 担保融资 非金融机 构股票 （上市且 被主要指 数涵盖） 所有其他 资产
流出系数 0%
巴塞尔认为只有狭义高流动性 资产进行担保的融资可以被续 作，其余资产均会被拒绝组做 （金市部经验与之相一致） 国际：卖断为主
8
5、定量测算银监会工作
成立定量测算小组 2009年12月-2010年2月中行、光大分别进行了资本和流动性的 初步测算。 2010年2月10日《中国银监会办公厅关于做好我国银行业定量 测算工作的通知》并于3月1日召开定量测算动员会组织18家银 行进行了2次测算工作（3月31、4月22日，第一次结果汇总后多 次召开分析讨论会,结合我国国情对部分项目进行调整） 2010年5月将我国银行业定量测算结果合并报送巴塞尔委员会。 2010年2月12日《中国银监会办公厅关于进一步加强商业银行 流动性风险监管的通知》提出将根据巴塞尔公布最终标准及我 国银行测算结果决定银监会版监测指标。 2010年3月30日《中国农业银行2009年度监管情况通报》2010 年目标值、触发值 流动性覆盖率：110%、100%；净稳定资金比率：120%、100%
新提出的净稳定融资比率：针对资产、负债各项目的特征赋予不 同系数，估算的是在持续一年的流动性紧张环境中无法通过出售
或抵押而变现的资产数量，这部分资产需要用 “稳定资金”予以
支持。
24
3、分子——可用的稳定资金
银行可用的稳定资金（ASF）是以下几项的总和
1）资本； 2）期限超过1年的优先股； 3）有效期限在1年或1年以上的债务；
5、定量测算我处工作
2010年1月19日开始研读英文版，1月28日完成初步测算并开始 系数合理性研究
2月26日中文版及银监会指导资料和要求出台
3月11日对相关部门提出数据需求，3月29日完成相关数据收集 工作 3月31日完成第一次测算及相关说明、报告（广义资产， 110.54%、139.78%） 4月7日、15日参加银监会举办的两次会议讨论部分数据口径和 测算模版的合理性（18家银行，范围46%-214%，极端：-192%） 4月22日完成第二次测算及相关说明、报告（狭义资产， 103.23%、126.32%）
4）“稳定“的无确定到期日的存款和/或期限小于1年但在银行出现极端压 力事件时仍不会被取走的定期存款。
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2、巴塞尔一
简单协议——针对监管缺失定性 1975、1983年
《银行海外分支机构监管原则》及其修改版
监管重点：现金流量与偿付能力
进步协议——针对信用风险定量 1987年 《资产风险监管标准的建议》（征求意见稿，资本协议蓝本） 1988年 《巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》
活期和30天内 到期的定期
30天以后到期 的定期 活期和30天内 到期的定期 30天以后到期 的定期 活期和30天内 到期的定期
3.56%
其他大企 业存款
25%
25%
无保险
非事务账 户或非关 联账户
30.82%
同业存款
100%
100%
流失率过高；小企业定义及数据 提取（若占10%LCR上升1.6%）
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二、流动性覆盖率
11
1、定义 •流动性覆盖率是为了衡量机构在监管部门设定的严重压力状态下是否拥有 足够的优质流动性资源以对应短期流动性风险，鼓励银行多配臵零风险证券。 存量
高流动性资产
_
≥100%
未来30日的资金净流出 流量
严重压力状态：信用评级显著下降、金融体系承压、部分融资渠道消失、 部分存款流失（无担保融资）、担保融资显著缩减、衍生品抵押追加、表外 风险暴露发生高额提款要求 优质流动性资源：提出高流动性资产（High Quality Liquid Assets）概念， 在压力状态下变现无碍且无需折扣（或折扣很小），兼具市场“深度”与 “广度”，能够向央行抵押融资 短期：≥30天
会产生的缺口，但是并没有给出方法
13
1、定义
在压力状态下变现无障碍且无需折扣（或很小）的资产 分子：高流动性 资产 狭义：现金、超额准备金、风险加权零的证券 附加：非金融机构券及部分风险权重为20%的证券
正常经营：归还到期拆入、各类应付款等
分母：资金流出
压力影响：存款流失、无法续作的担保性融资、衍生品 抵押追加、表外提取、投资性工具（理财产品）等
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4、巴塞尔三 金融危机表明欧美银行运作模式存在重大风险隐患——外部：融资渠道
2007金融危机：银行过度依赖短期批发性融资、忽视集团层面流动性风险 流动性萎缩－－资产价格下降－－损失增加－－资本充足率下降 资产流动性与负债流动性同时受到金融市场流动性的影响
忽视表外实体的流动性风险
即使各国央行提供了规模空前的流动性支持，很多银行也无法支持到政策
落实
流动性风险爆发的突然性和严重性（东亚银行08年9月“财务状况不稳”
谣言短信挤兑，14%；美国华盛顿互惠银行，400余亿美元十多天内挤兑167 亿美元）
一些融资渠道会在短时间内消失殆尽（抵押品拒绝非国债）
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4、巴塞尔三
从资本计量向流动性风险计量的转变，与资本充足率并驾齐驱 2008年6月 《增强银行体系稳健性》征求意见稿，提出并强调流动性
预测值
100%
金市部反映预 测值无法预测
预测值
100%
实际值
100%
20%
资产担保商 业票据、结 构性投资工 具等（内嵌 期权可回购）
100%
18
3、分母——30日内资金流出
流动性 便利 对私 10%
不可撤消 “承诺”
信用便 利
对公、 同业等
100%
表外
可撤消的 “非承诺” 保函、信 用证及其 他贸易融 资工具
1995年 巴林银行破产：1月时资本充足率安全，2月末破产
仅仅依靠资本充足率不足以保障银行系统的稳定
1996年 《关于市场风险补充规定》衍生品的繁荣，市场风险管理
1998年 《有效银行监管的核心原则》全面风险管理思想 1999年 《新巴塞尔资本协议》征求意见稿
三大风险：信用、市场、操作（内部流动性危机） 三大支柱：资本充足率、外部监管、市场约束 历经3稿，2003年定稿，2006年正式实施，历时17年，经过数次定量影响 测算（2000-08年5次），评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。
1、概念介绍
•净稳定融资比率是对流动性覆盖率指标的补充，其目的在于防止银行在市
场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，该指标根据银行在一个年 度内资产业务的流动性特征强制设定最低的稳定资金来源数量，以鼓励银 行通过结构调整减少期限错配、增加长期稳定资金来源。
净稳定融资比率
银行可用的稳定资金来源 100% 业务所需的稳定资金来源
评级为AA或以上
评级为AA以下（不含）
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3、分母——30日内资金流出
银监会流 失系数
有保险
事务账户 或关联账 户
非事务账 户或非关 联账户 事务账户 或关联账 户
对私和小 企业存款
2.25%
活期和30天内 到期的定期 30天以后到期 的定期
15% 11.25% 25% 0%
存款 流失
主权、央 行和公营 部门存款
10%
10%
目前关于“承诺”的判定存在 较大的争议，巴塞尔规定可无 条件提款（不可撤消）的才算 作承诺范畴，但目前国内银行 业签订的“承诺”合同普遍有 “实际放款一审批为准”字样， 即均属于可撤销范畴，无真正 意义上的“不可撤消的承诺”， 银监会尚未给出答复，我行数 据以德勤审定数据为准
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4、分母——30日内资金流入
100%
我国：质押为主且只能质押一 次 考虑到实际压力状态下，可停 止他行的高流动性资产续作请 求，但仍可向央行融资，故回 购中质押的高流动性资产仍被 银监会认可为“可出售的”， 计入分子项
100%
100%
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3、分母——30日内资金流出
银行自身评级下降3级 以内造成的追加 抵押品担保方评级下降 3级以内造成的追加 衍生品 抵押品在过去18个月内 月度价值变化引起的追 加最大值 所有非狭义高流动性资 产抵押品余额
30日内贷款归还
30日内到期借款 30日内到期的存放同业 30日内到期的担保融资 30日内自有账户上证券类现金流入 （到期、远期） 30日内衍生品约定应收款 资产担保商业票据、结构性投资工 具等（内嵌期权可回购） 表外可提取的他行对我行承诺
100%
100% 100% 0%，100%
100%
100% 100%
——商业银行在未来1年内，在设定的压力情景下，用稳定资金支持表内、 外资产业务发展的能力。 其中，分母“业务所需的稳定资金”估算的是在持续一年的流动性紧张环 境中无法通过出售或抵押而变现的资产数量，这部分资产需要用分子“银 行可用的稳定资金”来支持。
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2、与传统流动性期限缺口指标的区别
传统的流动性期限缺口率：各期限的资产、负债简单对比。
（旧巴塞尔资本协议，巴塞尔一）
目的：制定国际统一标准，消除国际金融市场上银行间的不公平竞争
（如日本因资本成本较低监管标准也较低）
内容：对信用风险的评估和控制以及资本充足率确定统一的标准和计算
方法（以前风险区分Hale Waihona Puke Baidu足，导致资产证券化：无需备付）
资本充足率：8%；其中核心资本4% ；1992发布
5
3、巴塞尔二 金融危机表明欧美银行运作模式存在重大风险隐患——内部：信用市场操作
性低（eg.金融机构），兼具市场“深度”与“广度”，能够向央行抵押融资
现金
非质押：“持有到期”若扣除下降43% 无贵金属
国家、央行发行或担保 公营部门发行或担保的 其他非金融机构发行或担保的
狭义
100%
超额准备金（含因存 款流失而产生的退返） 零风险证券
附加 0%
由国家或公营部门担保或 发行的20%风险权重证券 非金融公司债券、非自发 资产担保债券
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1、定义
流动性覆盖率：对资产、负债各项目的特征赋予不同的系数，考 察在持续 30 天的严重压力状态下可通过出售或抵押变现的高流动 性资产能否覆盖至少30日内现金净流出量（流出-流入），用来抵 御可能发生的流动性风险。与银监会 2009 年 10 月《商业银行流动 性风险管理指引》中提到的压力情境下的最短生存期不得低于1个 月相一致。 巴塞尔提出：各国监管要求只能更高； 银行和监管应注意所有潜在的 30 天期限错配情况以弥补 30 天内
风险及其压力测试的重要性
2009年12月 《流动性风险计量标准和监测的国际框架》征求意见稿，
提出2个新的监管指标：流动性覆盖率、净稳定资金比率；开始定量测 算，预期2010年底发布校准后标准，2012年底开始实施
增加全球银行体系的高流动性资产储备水平（流动性缓 冲,liquidity buffer）。 提高银行业借短贷长的期限转换成本，降低期限错配的激励， 减少流动性危机发生的可能性和冲击力。 实现流动性风险计量的全球协调一致性
巴塞尔定量测算 （2009年6月） 流动性覆盖率和净稳定融资比率
二〇一〇年五月
概要
一、巴塞尔简介及定量测算工作安排
二、流动性覆盖率
三、净稳定融资比率
2
一、巴塞尔简介及定量测算背景
3
1、巴塞尔委员会的建立
金融危机表明欧美银行运作模式存在重大风险隐患——内部：信用
1973开始的全球性金融危机中，前联邦德国赫斯德特（ Herstatt）银行、 美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）、英国-以色列银行等 几家著名国际性银行的相继倒闭，使得监管机构开始全面审视拥有广泛国 际业务的银行监管问题。因此，1974年国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行 业条例和监督委员会——巴塞尔委员会成立
100%
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5、暴露出的问题
对我行
取数困难：部分业务部门无相关数据；系统不支持，手工计算。 耗时长，难以满足按月监管要求。
对系统
保险制度的缺乏（巴塞尔不认可国家隐形担保）。
债券市场容量难以满足巴塞尔关于“广度”与“深度”兼备的要求，无法实
现短时间巨额交易。
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三、净稳定融资比率
22
分母：资金流入
贷款、拆借的归还、存放同业到期、投资性工具、可提 取的他行对我行的承诺等
14
2、分子——高流动性资产
高流动性资产（High Quality Liquid Assets）：在压力状态下变现无碍且无需折扣
（或折扣很小）
处于非质押状态、可交易，信用和市场风险较低且易于定价，与高风险资产关联
30天以后到期 的定期
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3、分母——30日内资金流出
30日内到期 借款 100% 狭义高流 动性资产 附加高流 动性资产 无法续作的 担保融资 非金融机 构股票 （上市且 被主要指 数涵盖） 所有其他 资产
流出系数 0%
巴塞尔认为只有狭义高流动性 资产进行担保的融资可以被续 作，其余资产均会被拒绝组做 （金市部经验与之相一致） 国际：卖断为主
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5、定量测算银监会工作
成立定量测算小组 2009年12月-2010年2月中行、光大分别进行了资本和流动性的 初步测算。 2010年2月10日《中国银监会办公厅关于做好我国银行业定量 测算工作的通知》并于3月1日召开定量测算动员会组织18家银 行进行了2次测算工作（3月31、4月22日，第一次结果汇总后多 次召开分析讨论会,结合我国国情对部分项目进行调整） 2010年5月将我国银行业定量测算结果合并报送巴塞尔委员会。 2010年2月12日《中国银监会办公厅关于进一步加强商业银行 流动性风险监管的通知》提出将根据巴塞尔公布最终标准及我 国银行测算结果决定银监会版监测指标。 2010年3月30日《中国农业银行2009年度监管情况通报》2010 年目标值、触发值 流动性覆盖率：110%、100%；净稳定资金比率：120%、100%
新提出的净稳定融资比率：针对资产、负债各项目的特征赋予不 同系数，估算的是在持续一年的流动性紧张环境中无法通过出售
或抵押而变现的资产数量，这部分资产需要用 “稳定资金”予以
支持。
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3、分子——可用的稳定资金
银行可用的稳定资金（ASF）是以下几项的总和
1）资本； 2）期限超过1年的优先股； 3）有效期限在1年或1年以上的债务；