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外汇期权仿真交易市场评述

一、账户状况:DEMOPFG470 初始资金100000 动态权益100410

总权益104790 期权净值-4380

期权保证金-832.24 可用资金99577.76

浮动盈亏410 投资收益率0.41%

二、持仓明细:

策略合约名

称

到期

时间

数

量

（

单

位

十

万）

开仓价

格

策略盈亏点

市价盈亏值

期权价

值

低位高位

short stranggle

一EUR/USD

CALL@1

.465

01/17/0

8

-1 0.0052

1.4041 1.4759

0.0034 180 -340

EUR/USD

PUT@1.

415

01/17/0

8

-1 0.0057 0.0010 470 -100

short stranggle

二EUR/USD

CALL@1

.48

01/17/0

8

-3 0.0014

1.4024 1.4826

0.0010 120 -300

EUR/USD

PUT@1.

405

01/17/0

8

-3 0.0012 0.0010 60 -300

short straddle EUR/USD

CALL@1

.47

02/24/0

8

-1 0.0176

1.4378 1.5022

0.0151 250 -1510

EUR/USD

PUT@1.

47

02/24/0

8

-1 0.0146 0.0183 -370 -1830

三、行情简评：

从现有的经验看，Short put 达到虚值时，虚到一定程度市场价将几乎停在一个低点（当然这和临近到期theta值很小期权价值变动小也有一定关系），所以当预感标的价格有上升趋势时，若采取short stranggle/straddle，则找一个贵的put（平值附近也许会好些）卖掉也许对目标的实现会有一定的帮助，或者可以降低亏损的程度。比如上表中的short stranggle中put头寸已经达到非常大的虚值，对应的期权市场价格一直都停在0.0010，而call空头上的

亏损却随着标的价格的上涨而不断增加，所以put上的盈利在这个时候完全无法抵补call上的亏损，净亏损将随着标的价格的上涨而不断增加。换句话说构建Stranggle组合时在预感现货价格上涨时选虚值较小甚至平值的put卖掉对后期盈利的回旋空间会大些。当然这是基于市场存在与你的趋势判断相反的投资者，否则较贵的put的空头头寸将无人接盘。

周三美元强劲反弹，今天延续了周三行情，美元指数获得一定的支撑。消息面上，欧管委员会莫尔许警告说欧元区可能受美次级债风波影响经济成长可能较预期放缓，此言论导致欧元兑美元在周三大幅下挫2%。另一方面，美国刚刚公布的美国房市指数一月份19高于前期值，12月的CPI仅小幅上涨0.3%，这些数据缓解了市场对美联储降息的预期，加上摩根年报每股收益4.18美元的历史新高都给美元反弹注入强心剂。截至北京时间15：00，今日欧元兑美元维持在1.4631-1.4685小幅盘整状态。该价格区间均为表中stranggle策略的盈亏点之内，到期结算日，期权多头将放弃行权，空头则可坐收期权费。

四、现货行情图：

图一分时图

图二日线图

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