中国分红保险的分红方式
红利计算方法
您好，首先向您介绍分红保险的红利来源分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。
（1）死差益，是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；（2）利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；（3）费差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。
分红方式:分红方式也分为保费分红（美式分红）和保额分红（英式分红），1、保费分红就是按照你交的保费的额度进行分红，保费交的越多分得也越多。
2、保额分红就是按照保额的额度进行分红。
可见对客户来说保额分红比保费分红后期理赔时“保障利益”更大。
保额分红是将公司“全部盈余”的70％分给客户，让客户最大限度享受当股东的感觉，体现为两方面：一、是以保险公司每年公布年度分红率计算“年度增额红利”，此部分红利一经分配即为保证，保险公司不可撤回；保额分红计算举例：投保保额10万，假设每年的分红率都是1%第一年以10万为基数，10万×1%=1000元，进行分红；第二年：（10万+1000元）×1%=1010元；第三年：（10万+1000元+1010元）×1%= 1020.1元；第四年： .........保费分红与保额分红的区别目前市场上有两种分红方式，保费分红与保额分红。
但是，鱼与熊掌不可兼得，一个分红保险产品只有一种分红方式。
需要注意的是短期内各保险公司红利并无较大差异，但长期内，由于各公司的经营状况不同、盈利状况不同，红利差异就相当大了。
保额分红产品的投资收益明显高于保费分红，存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。
但退保或减少保额都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。
只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到不菲的红利累计。
中国人寿保险分红险
保险营销----中国人寿保险分红险学院：经济贸易学院班级：11级市场营销1班姓名：张硕学号：201128080107摘要根据《中华人民共和国保险法》中的描述：狭义——保险是指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。
广义——保险是指保险人向投保人收取保险费，建立专门用途的保险基金，并对投保人负有法律或者合同规定范围内的赔偿或者给负责人的一种经济保障制度。
“保险”是一个在我们的日常生活中出现频率很高的名词，一般是指办事稳妥或有把握的意思。
但是在保险学中，“保险”一词有其特定的内容和深刻的含义。
在我国，保险是一个外来词，是由英语“insurance”一词翻译而来的。
在西方保险业最先进入我国的广东省，曾习惯称保险为“燕梳”，也正是其英文的音译。
保险作为一种客观事物，经历了萌芽、产生、成长和发展的历程，从形式上看表现为互助保险、合作保险、商业保险和社会保险。
关键词：保险投资经济一、中国人寿保险简介中国人寿保险（集团）公司及其子公司构成了我国最大的商业保险集团，是中国资本市场最大的机构投资者之一。
2011年，总保费收入达到3573.75亿元，境内寿险业务市场份额为34.75%，总资产达到1.96万亿元。
中国人寿保险（集团）公司已连续9年入选《财富》全球500强企业，排名由2003年的290位跃升为2011年的113位；连续5年入选世界品牌500强，2011年位列第264位；所属寿险股份公司继2003年12月在纽约、香港两地同步上市之后，又于2007年1月回归境内A股市场，成为内地资本市场“保险第一股”和全球第一家在纽约、香港和上海三地上市的保险公司，目前已成为全球市值最大的上市寿险公司。
中国人寿站在讲政治、顾大局、负责任的高度，坚持把强化管理，防范风险作为公司的“生命线”，注重建立健全风险管控制度和工作机制，强化员工风险意识和风险防范能力的教育培训，提高经营管理的信息技术水平，调动行政、财务、审计、纪检监察、社会监督等多种手段开展风险管控，加强公司治理和执行力建设，防范和化解经营风险的整体能力明显增强，促进了公司又好又快发展，最大限度地维护了广大客户、投资者的利益，实现了国有资产的保值增值。
中国人保保险分红型分红方案
中国人保保险分红型分红方案一、引言保险分红型分红方案是中国人保险公司为客户提供的一种投保险产品的计划，旨在为客户提供稳定的财务增值和风险保障。
本文将介绍中国人保保险公司的分红型分红方案的特点、优势以及如何为客户创造价值。
二、分红型分红方案的特点1.灵活的投资方式中国人保分红型分红方案允许客户根据自身风险承受能力和投资偏好选择不同的投资方式，如股票、债券、基金等。
这种灵活的投资方式可以满足不同客户的需求，同时提高投资组合的多样性和风险控制。
2.稳定的分红收益分红型分红方案通过对保险资金的投资运作，为客户提供稳定的分红收益。
中国人保险公司凭借其强大的资金实力和专业的投资团队，能够优化投资组合，降低风险，确保客户能够稳定获得分红收益。
3.长期增值分红型分红方案注重长期增值，通过定期分红和再投资，不断扩大保单的价值。
客户可以选择将分红收益再投资，实现逐年累积收益的增长，为未来的财务规划提供更多选择。
三、为客户创造的价值1.财务保障分红型分红方案为客户提供了重大疾病保障、意外身故保障等风险保障，确保客户在遭受意外伤害或疾病时能够获得相应的经济赔偿和医疗支持，保证家庭的财务稳定。
2.财富增值通过中国人保险公司优质的投资运作和稳定的分红收益，客户可以实现财富的增值。
分红收益可用于满足客户的个人需求和目标，如子女教育、房屋购置等，为客户实现更好的生活质量和财务规划提供有力支持。
3.税收优惠中国人保险公司的分红型分红方案符合国家税收政策，客户在获得分红收益时可以享受相应的税收优惠。
这进一步增加了客户的投资回报率，并为客户提供了更好的财务规划选择。
四、结语中国人保保险分红型分红方案是一种既能提供风险保障，又能实现财务增值的理财计划。
通过灵活的投资方式、稳定的分红收益和长期增值，为客户创造了稳定的财务增值和风险保障。
同时，分红型分红方案还为客户提供了巨大的灵活性和个性化选择，以满足不同客户的需求和目标。
选择中国人保险公司的分红型分红方案，您将享受到专业的保险服务和优质的财务管理，为您的未来提供更多可能性。
10.分红基础知识09.7
作用二:构建了双赢的桥梁 作用二:
具有保障和增值双重功能
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分红增额图解——饼式图 饼式图 分红增额图解
图一：最小投资换取最大利益 图一：
年度红利 基本保 额 保费
有效保额（复利递增） 有效保额（复利递增） 基本保额（分红的基础） 基本保额（分红的基础） 保险费（投资的基础） 保险费（投资的基础）
年 龄
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增 额 的 内 涵
收
保 障 会 长 大
益 会 长 大
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增额保险的作用
有效抵御通货膨胀
两大 作用ห้องสมุดไป่ตู้
构建了双赢的桥梁
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作用一:有效抵御通货膨胀 作用一:
保额固定不变 通货膨胀 不能有效 满足未来需求 能够有效 满足未来需求 保额自动增加
抵御通货膨胀 = 提高收益
中国保监会[2003年第67号]文件 《个人分红保险精算规定》
第十一条红利分配方式---增额红利：
增额红利分配指在整个保险期间内每年以增加保额的方式 分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消。 分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消。 采用增额分红方式的保险公司可在合同终止时以现金的方式 给付终了红利。 给付终了红利。
【第3页】
分红保险的分红方式
中国分红保险的分红方式
【第4页】
分红方式简介
分红类型 红利来源 美 式 英 式
现金分红 两差或三差
保额分红 多 差(全部利源) 全部利源)
70%分配年度红利， 70%分配年度红利，体 70%分配年度红利，增 70%分配年度红利 分配年度红利， 分配年度红利 可分配盈余 现为现金， 加保额， 现为现金，分红是单利 加保额，分红是复利 未分配盈余 不 分 配 70%分配 70%分配终了红利 分配终了红利
分红保险概述标准
分红保险产品的投资方向和收 益情况不透明，投资者无法了
解具体投资情况。
如何选择分红保险产品
了解产品特性
在选择分红保险产品时，需要了解产 品的特性，包括保障范围、投资方向、 收益情况力、收益 预期和保障需求来评估是否适合购买 分红保险产品。
比较不同产品
在市场上选择多家保险公司的分红保 险产品进行比较，选择最适合自己的 产品。
关注保险公司信誉
选择知名度和信誉较好的保险公司购 买分红保险产品，可以降低投资风险。
04
分红保险的应用场景
家庭理财规划
家庭财富增值
通过购买分红保险，家庭可以获得稳定的收益， 同时保障本金安全，实现财富的长期增值。
优化企业财务结构
分红保险可以作为企业财务规划的一部分， 与其他投资和负债相配合，优化企业的财务 结构。
养老保障计划
养老资金储备
通过购买分红保险，个人可以为自己或父母提前储备养老资金， 确保晚年生活品质。
退休生活无忧
分红保险为退休人员提供稳定的收入来源，确保退休后的生活品质 不受影响。
减轻子女负担
利用分红保险减轻子女在未来养老方面的负担，让家庭更加和睦幸 福。
投资收益
分红保险的主要收益来源于保险 公司的投资回报，包括股票、债 券、房地产等投资渠道。
费用差额
保险公司通过管理费用、销售费 用等费用的收取，获取一定的利 润，这也是分红保险收益的来源 之一。
死差益
由于实际死亡率低于预期死亡率， 保险公司可以获得额外的利润， 这也是分红保险收益的一个来源。
分红保险的风险与回报
企业所得税
对于企业购买分红保险，其支出部分 可以作为企业所得税的税前扣除项， 有助于降低企业税负。
分红保险的红利计算是比较复杂的
分红保险的红利计算是比较复杂的，每一会计年度末，首先由保险公司的精算师根据公司当年度资金运用收益、财务状况、业务经营状况计算出年度盈余，然后提出红利分配方案，由公司董事会决定当年的可分配盈余，并在分红保单持有人和公司股东之间进行分配。
每一个特定的保单持有人分配到的红利与其资金贡献、风险保额、保单年度等许多因素相关。
按照中国保监会的规定，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分红的比例不低于当年可分配盈余的70%.分红保险的红利主要来自3个方面，分别是费差益、死差益（或赔付率差益）和利差益。
费差益指保险公司实际费用率小于预定费用率产生的盈余，死差益（或赔付率差益）指实际死亡率（或实际赔付率）小于预定死亡率（或预定赔付率）产生的盈余，利差益指实际投资回报率大于预定利率产生的盈余。
3种差益中，死差、费差的占比非常小，对于一个精算水平较高的保险公司来说，很少会在产品定价、费用预算方面产生较大的误差。
一般分红保险的红利大部分来源于利差益，而利差益的多少取决于保险公司经营能力的强弱，分红因此有为零的可能。
分配方式：目前中宏分红产品采取的是“现金红利”分配方式运作方式：现金给付/缴付到期保费/留存于公司享有累计生息红利的给付日期:每个保单周年日✓条件：保险合同仍然有效✓已缴付所有到期保险费✓已缴付下一个保单年度之应缴分期保费中宏产品总介导向：客户需求理念：以客为尊中宏保险产品（计划、权益）概览保障类产品:轻松保、附加惠选、附加成人豁免、附加儿童豁免、附加安心失能补偿计划、无忧意外伤害、安行意外伤害、附加公共交通意外伤害、附加意外门急诊、附加意外住院、安行无忧综合意外保险计划健康类产品:长保无忧-黄金套餐、安享无忧、附加康健额外重疾、附加安康重疾住院、附加康宝综合住院、附加康宝全家保综合住院、附加康宝住院赔偿、女性产品:多姿计划、多姿人生计划、多彩计划、多彩人生计划儿童产品:聪明宝宝、财富宝宝、附加初中教育金、附加高中教育金、附加大学教育金理财类产品:丰裕年年、养老福星、万事通、金喜连连、锦绣人生、金福连连、附加鸿运人生投连特别权益：IPO：自动增额权益万能以前有，已经停售。
分红保险如何分红
论坛中国保险报/2002年/08月/08日/第003版/分红保险如何分红李良温 编者按:自银行储蓄利率进入最低时期以来,传统保险产品价格上扬,分红保险逐渐发展成为目前保险市场上的热销保险产品。
随之而来,分红保险的红利派发成为保险消费者和业务人员关注的焦点问题。
由于分红保险是最近几年才投放保险市场的新产品,人们对它的了解并不全面。
为使保险消费者对分红保险的红利有一个客观的认识,本报特刊登《分红保险如何分红》一文,较详细地介绍相关问题。
红利来源关于红利来源,不同的国家,不同的公司,有不同的解释。
有些公司在定价时明确地考虑了将来红利派发的金额及时序,从而使分红产品费率明显高于非分红产品。
当保险公司的实际经验基本与定价假设相符时,就将预定的红利派发给投保人。
由此可见,这些保险公司的红利来源主要是费率中的红利成分,再加上死差和费差。
一般讲投保人所获得的红利现值要超过额外缴纳的保险费的现值。
红利从何而来红利分配的方法很多,有资产份额法,三元素法等。
在我国保险市场上有些公司采用的是比较流行的三元素法(threefactor method or contribution method)。
即红利来源于利差、死差和费差。
也有公司采取两差或一差分红。
不含费差的分红保险,采用固定费用率方法,相应的附加保险费收入和佣金以及管理费支出等均不列入分红保险账户。
不含死亡差或疾病差的分红保险,采用固定死亡率或固定疾病率方法,相应的死亡保险费或疾病保险费收入和风险保额给付等不列入分红保险账户。
由于业务初期费用投入比较大,含费差分红的保险在业务初期多为费差损。
由于死差不能短期内释放,含死差的分红保险在业务初期多为死差益。
如中国人寿保险公司的分红产品在开发设计时并没有明确地加载计划红利部分,除少部分产品的定价假设有所区别外,主要靠增加投资收益及死差益和其他差益来作为未来红利来源。
采用不含费差的分红保险,红利来源于利差益和死差益。
有的三差分红的保险公司实际上也无费差益可分。
分红知识教材
会长大的保险一、分红保险的起源分红保险的历史悠久，最早可追溯到18世纪中后期。
英国公正生命保险社在建立15年（即1776年）后进行决算时，发现实际责任准备金比要承担未来保险责任所必须的责任准备金多出许多，于是将已收保费的10%返还给投保者，这是世界上最早的寿险分红。
1881年改变了分配方式，采用保费交纳期间，每年按保险金额的1.5%增加保险金，这是最初的保险金增额式分红方法。
其后又出现了人寿保险合同收支决算由原来的合同期满进行改为每年进行一次。
随着分红选择权的不断多样化，分红人寿保险被许多国家所采用。
从分红保单诞生之初到现在已有200多年的历史了，它一直是寿险业抵御通货膨胀和利率变动的主力险种之一。
在北美地区，80%以上的产品具有分红功能；在德国，分红保险占该国人寿保险市场的85%；在香港，这一数字高达90%。
二、分红保险的定义及作用（一）分红保险的定义中国保险监督管理委员会颁布的《分红保险管理暂行办法》中对分红保险做出如下定义：分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。
（二）分红保险的作用1、作用一：分红保险可以有效抵御通货膨胀。
从各国经验看，通货膨胀是任何一个国家经济发展过程中不可避免的事实，而人寿保险的长期性特点使保险资金或多或少会受到贬值的威胁，为此应采取措施保全保险资金的实际价值。
分红保险由于以红利分配进行调节，将部分盈余返还给投保人，便达成了有效地抵抑通胀冲击的目的。
2、作用二：分红保险具有最低基本收益保障和增值保障的双重功能。
传统非分红寿险是保险人向被保险人在固定的死亡率、费用率和预定利率的条件下提供的风险保障。
在长期的寿险保障过程中，不论上述三者发生如何的变化，保险人和投保人之间的权利和义务是不可更改的，即保障水平是固定不变的。
随着外部经济环境的变化，如通货膨胀（利率提升），使投保人在享有基本保障的同时，还将需要增值保障，分红保险的分红功能就能够满足这一需要。
关于分红保险管理规定(3篇)
第1篇一、引言分红保险作为一种集保障与投资于一体的新型保险产品，近年来在我国保险市场上得到了广泛的关注和认可。
为规范分红保险市场秩序，保护保险消费者合法权益，维护保险业健康发展，我国相关部门制定了《分红保险管理规定》（以下简称《规定》）。
本文将从《规定》的背景、主要内容、实施意义等方面进行详细阐述。
二、背景1. 分红保险市场发展迅速：近年来，随着我国保险市场的快速发展，分红保险作为一种具有较高投资回报的保险产品，受到越来越多消费者的青睐。
2. 分红保险纠纷频发：由于分红保险产品具有投资性质，其收益与保险公司的经营状况密切相关。
在实际操作过程中，保险公司与消费者之间因分红收益分配、费用扣除等问题产生纠纷的事件时有发生。
3. 法律法规滞后：随着分红保险市场的不断发展，原有法律法规已无法满足市场管理需求。
为规范分红保险市场秩序，保护消费者合法权益，有必要制定专门的分红保险管理规定。
三、主要内容1. 定义：分红保险是指保险公司在按照保险合同约定支付保险金的基础上，根据公司的经营状况，向投保人分配一定比例的分红。
2. 分红来源：分红保险的分红来源主要包括保险公司投资收益、业务管理费用结余等。
3. 分红比例：保险公司应按照规定比例向投保人分配分红，具体比例由保险公司根据实际情况确定。
4. 分红方式：分红保险的分红方式主要包括现金分红、红利累积、红利再投资等。
5. 分红信息披露：保险公司应按照规定，在保险合同、宣传材料等渠道向投保人披露分红保险的相关信息，包括分红来源、分红比例、分红方式等。
6. 分红保险产品审批：保险公司开发分红保险产品，需按照规定程序进行审批。
7. 分红保险销售管理：保险公司销售分红保险产品，应遵循公平、公正、诚信的原则，不得夸大宣传、误导消费者。
8. 分红保险售后服务：保险公司应建立健全分红保险售后服务体系，为投保人提供咨询、投诉、理赔等服务。
四、实施意义1. 规范市场秩序：分红保险管理规定的实施，有助于规范分红保险市场秩序，减少纠纷，保护消费者合法权益。
中国分红保险的分红方式
保额分红机制－－演示图
保额分红制度主要由红利来源、盈余分配、分配方式、平滑机制四部分 组成。它们也是保额分红制度的特色与优势的重要体现 。 红利来源－－全差利源，有福同享 盈余分配－－让客户“不是股东，胜似股东” 分配方式－－长期积累，聚沙成塔 平滑机制－－以丰补歉，平滑回报
保额分红机制－－红利来源
分红方式的区别之三
• 现金分红保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈 余的比例不低于当年全部可分配盈余的70％。
• 保额分红可在合同终止时以现金的----年度红利 未分配盈余的70%-----终了红利
《分红保险管理暂行办法》
——中国保监会2000.3
第12条规定：
现金分红
• 现金分红主要来源于利息收入，相对于资产利得来 说收入有限，并且每年派发现金红利，对投资的流 动性要求比较大，投资性不强，导致其收益更低。
保额分红
• 保额分红的收益主要来源于资产增值，并且由于每 年只是公布分红利率，并没有实际的现金支出，因 此资产的稳定性较强，可以更合理的进行投资，获 得长效稳定的投资收益。
分红方式的区别之一
现金分红
现金分红的红利是保费的一定比例 几千元保费每年可以领取几十块钱
现金分红只是一种锦上添花，如果花 小的都看不见，那花就没什么意义了
保额分红
增额分红的红利是以保额为基数 每年进行复利递增，提高了保障利益
保险注重的是保障功能，增额分红对客户 来说是雪中送炭，能够解决燃眉之急。
分红方式的区别之二
（养老年金产品除外） 实际发生的费用低于假定的费用率－－花得少了，产生费差
益
•释义： •保单状态的各项变动都有可能产生损益。例如保单状态的变化，包括退 保、减保、质押贷款、领取变更等等，精算评估方法与基础变动，税收 政策及财务核算方法的变动产生的损益。 •简单举例，某客户保单5月到期，但他10月份才来领取，这就会产生一 定收益。
分红险基础知识
China life
传统寿险与 非传统寿险比较
透明度
非传统寿险——非传统寿险的保险资金单独设立 非传统寿险的保险资金单独设立 非传统寿险 帐户，管理透明。客户的资金单独立帐， 帐户，管理透明。客户的资金单独立帐，客户 拥有自己的投资顾问，定期获取透明、 拥有自己的投资顾问，定期获取透明、清晰的 财务报告， 财务报告，使之能及时了解资产增值的全面情 况。 传统寿险——在设计传统保单的保费时，客户并 在设计传统保单的保费时， 传统寿险 在设计传统保单的保费时 不知道所支付的保险费是如何分摊到各种收费 中的。 中的。
个人业务部
2-20
China life
投资连结产品与传统产品的结构比较
比传统产 品回报高
• 投资连结定期险结构图
平均回报>2.5%
•传统定期寿险结构图 传统定期寿险结构图
•高回收情况
平均回报=2.5%
•死亡保险金额 死亡保险金额
•固定 回报 率%
满期
•死亡保险金额 死亡保险金额
新契约
•新契约
满期
•高风险情况
个人业务部 2-22
China life
（1）、万能寿险： ）、万能寿险： 万能寿险
• 综合人寿保险，1979年，美国。
个人业务部
2-23
China life
（1）、万能寿险： 万能寿险：
万能寿险有可能是目前所有非传统寿险产品中最 灵活机动的。万能保险具有较低的保证利率， 灵活机动的。万能保险具有较低的保证利率，这点与 分红保险大致相同； 分红保险大致相同；它将客户保费主要进入投资帐户 风险保费及其他费用按时从投资帐户中扣减。 ，风险保费及其他费用按时从投资帐户中扣减。保险 合同规定客户可以对保额进行变更，除首期保费外， 合同规定客户可以对保额进行变更，除首期保费外， 以后各期保费可以随时灵活缴纳， 以后各期保费可以随时灵活缴纳，也可以随时领取部 分投资帐户余额。万能寿险有较大的弹性， 分投资帐户余额。万能寿险有较大的弹性，可满足客 户不同时期的保障需求， 户不同时期的保障需求，提供了一个人一生仅用一张 寿险保单解决保障问题的可能性。 寿险保单解决保障问题的可能性。万能寿险帐户的透 明度最高， 明度最高，客户可以象信用卡用户一样每月会接到保 险公司的对帐单。投资主要是短期投资。 险公司的对帐单。投资主要是短期投资。 2-24 个人业务部
分红型保险如何分红
分红型保险如何分红？
分红险可分配盈余来源于保险公司假设的死亡率、投资收益率和费用率与实际的差异。
比如可能存在以下情况：实际投保人群的死亡率比假设的低，或者实际投资收益高于假设的收益。
这些差异使得保险公司产生了一定的盈余，这就是分红险可分配盈余的来源。
中国保监会规定，保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。
红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。
现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。
增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。
目前国内大多保险公司采取现金红利方式。
在现金红利的分配方式下，红利可以采取多种领取方式：现金、累积生息、抵交保费和购买交清增额保险。
分红保险精算规定
附件分红保险精算规定第一部分总则一、本规定所称分红保险，是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。
二、本规定适用于个人分红保险和团体分红保险。
三、分红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式。
保险公司不得将其他产品形式设计为分红保险。
第二部分保险金额四、对于投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人分红终身寿险、个人分红两全保险在保单签发时或保险责任等待期结束时的死亡保险金额不得低于已交保费的120%。
死亡保险责任至少应当包括疾病身故保障责任和意外身故保障责任。
第三部分保险费五、保险公司厘定保险费，应当符合一般精算原理，采用公平、合理的定价假设。
六、保险费应当根据预定利率、预定发生率、预定附加费用率等要素采用换算表方法进行计算。
（一）预定利率保险公司在厘定保险费时，应根据公司历史投资回报率经验和对未来的合理预期及产品特性按照审慎原则确定预定利率。
（二）预定发生率保险公司在厘定保险费时，应以公司实际经验数据和行业公开发布的经验发生率表为基础，同时考虑未来的趋势和风险变化，按照审慎原则确定预定发生率。
（三）预定附加费用率保险公司在厘定保险费时，应以公司实际经验数据为基础，按照审慎原则确定预定附加费用率。
各保单年度的预定附加费用率由保险公司自主设定，但平均附加费用率不得超过下表规定的上限。
平均附加费用率是指保单各期预定附加费用精算现值之和占保单毛保费精算现值之和的比例。
七、保险公司应当对定价假设相关参数进行定期回顾与分析，并根据公司实际经验及时调整相关参数。
八、保险公司在产品定价时应进行利润测试。
第四部分保单最低现金价值九、保单年度末保单价值准备金保单年度末保单价值准备金指为计算保单年度末保单最低现金价值，按照本条所述计算基础和计算方法算得的准备金数值。
（一）计算基础1.发生率采用险种报备时厘定保险费所使用的预定发生率；团体分红保险的附加费用率由公司自主确定。
分红知识(毕宏亮)
终 了 红 利
关于特别红利（针对退保单）
在原来的分红方式（现金红利）中，我们公司对于退 保情况的处理是不分配未满一年的保单红利。
在增额红利的方式中，对于特别红利的领取通常都会 在公布分红情况时加上领取条件，比如“保险单持续有效 5年以上（含五年）者方可以领取当年度特别红利。该领 取条件每年可变，但是通常会在一定期间内维持相对稳定。
1071
太平一诺千金终身寿险（分红型）
1072
太平成长型年金保险（分红型）
1078
太平阳光天使少儿两全保险（分红型）2007
1081
太平福禄双至终身寿险（分红型）2007
分红数据走势（个险） 保额均为10万
200
200
187.78
150
140.44
100
61.98
50
10.03
0 2005年
2006年
高中教育分红、73年女性
历年分红数据显示：各险种分红水平均呈上升趋势
• 保险投资重大利好
太平资产管理公司日前成立
——太平资金的新管家
太平资产的股东单位包括中国 保险（控股）有限公司、太平人寿 保险有限公司、太平保险有限公司、 中保集团资产管理有限公司和比利 时富通保险国际股份有限公司，这 些股东均具有丰富的海内外专业保 险经营管理经验和金融保险资产管 理技术，在国内和国际市场上具有 相当的影响力。 与其它资产管理公司相比，太平资产具备了一些独特的优势，其依托 拥有国际化视野与经验的中国保险集团的资源优势，与设在香港的中保集 团资产管理公司形成境内外互动、优势互补的集团化资产管理格局。
增额红利则是红利以增加保险金额的方式进行分配， 客户分得的红利无需再次核保而自动提高保额，年度红
红利计算方法
您好，首先向您介绍分红保险的红利来源分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。
（1）死差益，是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；（2）利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；（3）费差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。
分红方式：分红方式也分为保费分红（美式分红）和保额分红（英式分红），1、保费分红就是按照你交的保费的额度进行分红，保费交的越多分得也越多。
2、保额分红就是按照保额的额度进行分红。
可见对客户来说保额分红比保费分红后期理赔时“保障利益”更大。
保额分红是将公司“全部盈余”的70%分给客户，让客户最大限度享受当股东的感觉，体现为两方面：一、是以保险公司每年公布年度分红率计算“年度增额红利”，此部分红利一经分配即为保证，保险公司不可撤回；保额分红计算举例：投保保额10万，假设每年的分红率都是1%第一年以10万为基数，10万X 1%=1000元，进行分红；第二年：（10 万+1000 元）X1%=1010 元；第三年：（10 万+1000 元+1010 元）X1%= 1020.1 元；第四年： ........保费分红与保额分红的区别目前市场上有两种分红方式，保费分红与保额分红。
但是，鱼与熊掌不可兼得，一个分红保险产品只有一种分红方式。
需要注意的是短期内各保险公司红利并无较大差异，但长期内，由于各公司的经营状况不同、盈利状况不同，红利差异就相当大了。
保额分红产品的投资收益明显高于保费分红，存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。
但退保或减少保额都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。
只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到不菲的红利累计。
分红保险基础知识
合众红利的领取方式
• 累积生息 • 抵交保费 • 交清增额
合众的分红保险为什么没有 “现金领取”方式？
• 因为保单生效后的最初几年，各项费用支出大，保单红 利非常少，有的小保单可能只有几元或几角红利，而客户 若为了这几元钱专门往保险公司跑一趟就不划算了。 现金发放作业涉及环节多，对于公司来讲业务、财务系 统处理成本较大；这些成本最终会转嫁给客户，无形中增 加了客户的成本。 累计生息等同于现金领取，可以进行现金领取的申请。
投资渠道
协议存款 同业拆借 其他
国债回购 现券交易
证券投资基 金
对客户讲解的注意事项
问：红利是怎么来的？
• A：保监会规定保险公司的分红保险单独列帐 进行投资运作。红利来源于死差益和利差益， 死差益即预计死亡率与实际死亡率的差，利差 益即是我们的投资所得
问：红利有保证吗
• A：因为公司的红利是根据这一年的经营所得来分配，这一 年没有过去，所以我们也无法预计红利的分配情况，但是 我们可以分析一下：红利来源于死差益和利差益。因保险 定价的保守性，死差益是存在的；因我们保险公司的投资 渠道是国家规定的安全投资渠道，如同业拆借、银行协议 存款、国债等，况且保监会进行监督，因是大额投资，收 益比我们个人投资要大的多，如我们的银行协议存款年息 达到3.5%以上，您认为我们的投资渠道怎么样？投资收益 有保证吗？所以我们对公司的分红充满信心，您不这么认 为吗？
– 现金红利: 指直接以现金的形式将盈余分配给保单持 现金红利: 有人。（国寿、平安等多数保险公司采用此方式） – 增额红利: 指在整个保险期限内每年以增加保额的方 增额红利: 式分配红利，采用增额红利方式的保险公司可在合同终止 时以现金方式给付终了红利。（新华及部分合资保险公司 采用此方式）
解读分红保险红利计算技巧
分红险，如今是各家保险公司力拼的产品，随着九月的到来，许多具有分红功能的保险产品又到了分红的时候。
购买分红险的消费者是否已经收到了保险公司寄来的“红利通知书”呢?面对通知书上的数字你是否看懂了呢?“分红险”究竟能分到手里多少红利?为了避免保险公司夸大收益，记者专门采访了太平人寿、新华人寿、中意人寿、生命人寿、合众人寿等多家保险公司，对市面上常见的一些分红险收益情况进行剖析和解读，让消费者能够更清楚地了解这些“分红”背后的故事。
解读：分红险红利咋算的按照中国保监会《分红保险管理暂行办法》的规定，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%。
所以各大保险公司在上一年度的财务年报完成后，即着手拟定给分红险客户的红利分配计划，然后从下半年开始，消费者会陆续收到所买产品对应的红利通知书。
不过，消费者接到红利通知书的时间将会因不同的保单周年日而有所不同。
“哎哟，怎么才分这么一点点钱哟”。
这可能是很多第一次拿到红利通知书的人最容易产生的反应。
对此，太平人寿的赵清介绍，分红险以投保人分享保险公司的经营成果为最大卖点，但是归根结底，分红险的落脚点仍然是保险。
就是说，保险保障才是分红险最本质的功能。
过度强调分红收益，会让人忽视保险最本质的保险保障功能。
如果把分红收益拿来与银行存款、理财产品投资收益做直接对比，也是不科学的。
有业内人士爆出，根据测算，目前市面上大多数分红险的保证收益部分收益率都在年化(复利)1.5%上下。
但记者采访中得知，这个“1.5%”也并不十分可靠，只能仅做参考。
需要提醒的是，当你看到分红险的宣传资料上出现大幅高于此数字的收益水平那么就要提高警惕了，这往往是保险公司通过“巧妙”描述，在误导你了。
保险业内人士李萍告诉记者，有关分红的信息披露，一些保险公司通常会在网站的电子商务平台公布自己的投资运作情况，都会设置客户号和客户密码，客户可以自行查阅。
但这种投资状况，也仅仅是了解该保险公司的依据，并不能以此算出自己的保险分红有多少钱，每个人的分红也都是不一样的。
分红保险基础知识
分红保险基础知识分红保险基础知识1、什么是分红险?答：分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
在中国保监会目前的统计口径中，分红寿险、分红养老险、分红两全险及其他有分红功能的险种都被列入分红险范围。
2、分红险红利来源有哪些?答：分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。
(1)死差益。
是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余;(2)利差益。
是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余;(3)费差益。
是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。
由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用，而费率一经厘定，不能随意改动。
但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内，实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。
一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上差益，保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户，这就是红利的来源。
中国保监会规定保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。
红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。
现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。
目前国内大多保险公司采取这种方式。
增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。
在现金红利的分配方式下，红利可以采取多种领取方式：现金、累积生息、抵交保费和购买减额交清保险。
3、分红险有哪些分类?答：分红保险依据功能，可以分为投资和保障两类。
投资型分红险以银保分红产品为代表，主要为一次性缴费的保险，通常为5年或10年期。
它的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障。
在给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三倍，自然或疾病死亡给付只略高于所缴保费。
分红险基础知识讲座
资料来源：股份公司年 报，季报
理财产品的投资收益取决于投资者的资金运作实力 借用实力强大的机构理财，将让我们“省心多利”
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机构理财
个人理财
红利事项管理规定
红利的核算发放方式 会计年度核算，保单年度派发。
红利的派发日 保单的年生效对应日
分红账户的投资运作 单独设立账户，独立核算，单独管理。不同账户资产不能互相转移。
分红保单帐户管理
虽然分红产品不象投连产品那么透明，但给客户的红利分配并不是由保险公司随意确定的，因为保险公 司的经营活动要受到比较严格的监管。
1。分红产品要经过保监会核准后才可以销售； 2。对分红产品设立单独的账户进行核算（投资也是单独核算）； 3。每年的财务报表和都要经过独立的外部会计师事务所进行独立审计 4。每年都要将分红业务上一年度的年度报告及分红方案上报保监会； 5。公司将在每一保单年度向保单持有人寄送红利通知书，告知客户红 利的分配情况
销售中注意事项
必须说明保单利益分为保证保单利益和红利两部分 必须说明红利的不确定性及红利预测的依据 不能以“投资收益率”、“回报率”等方式描述分红产品的分红情况
专业提升品质 诚信铸就辉煌
谢谢！
➢ ②科技发展又进一步推动寿命延长。（适用于解释分红两全）生物技术、基因工程、医疗科技水平 的提高，环境（污染和恶劣天气的减少）、交通（急救速度加快）、交通工具（ABS和安全气囊的 运用）等的改良，促使病危患者的死亡时间推迟、促使大病患者病情好转程度增加、促使小病患者 采用更有效的防范，如果死亡时间平均推迟5年，那么，保险公司的利润也是惊人的（按上述同理 可证）。
由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡、预定投资回报率和预定营运管理费用，而 费率一经厘定，不能随意改动，但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这漫长的时间内，实际 发生的情况可能同预期的情况有所差异，一旦实际情况好于预定情况，就会出现以上差益，保险公 司将这部分差益产生的利润按一定比例分配给客户，这就是红利的来源。
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现金分红
• 现金分红主要来源于利息收入，相对于资产利得来 说收入有限，并且每年派发现金红利，对投资的流 动性要求比较大，投资性不强，导致其收益更低。
保额分红
• 保额分红的收益主要来源于资产增值，并且由于每 年只是公布分红利率，并没有实际的现金支出，因 此资产的稳定性较强，可以更合理的进行投资，获 得长效稳定的投资收益。
• 保单生效对应日与分红率公布日为同一天的，适用该公布日公布的分 红率。
• “年度红利公布等待期间”指某一会计年度末（分红率核算日）至该 分红率公布日的期间（不包括该公布日）。
终了红利分配方式
• 除减保外，一般情况下，终了红利在该合同有效期间内至多出现一次。 • 在该合同因发生保险事故、退保等情形而终止时给付。 • 减保时，给付该合同的终止部分所对应的部分。
释义： 在保额分红方式下，将未分配盈余通过终了红利进行体现，对于当 期发生理赔或期满的客户，有相对公平的利益给付。
年度红利与终了红利
年度红利
终了红利
可分配盈余 的70%
未分配盈余 的70%
全部盈余
年度红利与终了红利
• 举例:上海房市火的比北京早，上海很多人都买了第二套房子，都是先付了首付之 后，用房租来付月供，如果房租收入超过月供，就相当于每个月或每年都有红利 ，这就是年度红利。假如说当初花80万买的房子现在价值120万，就是资产增值 了，这增值的部分就是终了红利。
保额分红机制－－演示图
保额分红制度主要由红利来源、盈余分配、分配方式、平滑机制四部分 组成。它们也是保额分红制度的特色与优势的重要体现 。 红利来源－－全差利源，有福同享 盈余分配－－让客户“不是股东，胜似股东” 分配方式－－长期积累，聚沙成塔 平滑机制－－以丰补歉，平滑回报
保额分红机制－－红利来源
新华分红保险的分红方式
保额分红
课程大纲
1. 中国分红保险的分红方式 2. 分红增额红利来源 3. 保额分红机制图 4. 分红增额的魅力
分红来源－－经营成果
•分红业务经营的成果主要包括死差益、费差益和利差益 和其他各项差益。
实际投资情况好于假定投资情况－－赚得多了，产生利差益 实际死亡人数少于假定死亡人数－－死得少了，产生死差益
• 3、特别红利：在本合同生效一年后，因上述以外的其它原因导致合同效力非正 常终止时，本公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定本合 同终止时有红利分配，则将以特别红利的形式相应增加本合同的现金价值。
课程大纲
1. 中国分红保险的分红方式 2. 分红增额红利来源 3. 保额分红机制图 4. 分红增额的魅力
分红方式的区别之一
现金分红
现金分红的红利是保费的一定比例 几千元保费每年可以领取几十块钱
现金分红只是一种锦上添花，如果花 小的都看不见，那花就没什么意义了
保额分红
增额分红的红利是以保额为基数 每年进行复利递增，提高了保障利益
保险注重的是保障功能，增额分红对客户 来说是雪中送炭，能够解决燃眉之急。
分红方式的区别之二
（养老年金产品除外） 实际发生的费用低于假定的费用率－－花得少了，产生费差
益
•释义： •保单状态的各项变动都有可能产生损益。例如保单状态的变化，包括退 保、减保、质押贷款、领取变更等等，精算评估方法与基础变动，税收 政策及财务核算方法的变动产生的损益。 •简单举例，某客户保单5月到期，但他10月份才来领取，这就会产生一 定收益。
分红来源－－总盈余
•总盈余＝可分配盈余+未分配盈余
•每年的分东，这一部分称为可分配盈余。总 盈余扣除可分配盈余部分就是未分配盈余。 •根据《分红保险管理暂行办法》，保险公司每一会计年度向保单 持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70%。 •可分配盈余的确定应当有一个客观的标准，遵循一贯性的原则。
分红方式的区别之三
• 现金分红保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈 余的比例不低于当年全部可分配盈余的70％。
• 保额分红可在合同终止时以现金的方式给付终了红利。
可分配盈余的70%-----年度红利 未分配盈余的70%-----终了红利
《分红保险管理暂行办法》
——中国保监会2000.3
第12条规定：
•全差利源，有福同享
旧房子 出租
第一种收益: 租金
第二种收益: 原价
新房子 还贷款
月供
现价
年度红利分配方式
• 保单生效对应日不在“年度红利公布等待期间”的，公司将在该保单 生效对应日的前一生效对应日有效保险金额的基础上，按照最近一次 已公布的分红率。
• 保单生效对应日在“年度红利公布等待期间”的，公司将在该保单生 效对应日的前一生效对应日有效保险金额的基础上，按照最近一次将 公布的分红率。
保险公司每一会计年度向保单持 有人实际分配盈余的比例不低于 当年全部可分配盈余的70％。
中国保监会[2003年第67号]文件 《个人分红保险精算规定》
• 第十一条红利分配方式---增额红利：
– 增额红利分配指在整个保险期间内每年以增加保额的方
式分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取 消。 – 采用增额分红方式的保险公司可在合同终止时以现金的 方式给付终了红利。
• 终了红利分为三种：
• 1、满期生存红利：被保险人生存至保险期间届满，本合同终止，本公司将根据 实际经营状况进行核算，如确定有红利分配，则将该红利以满期生存红利的形 式与满期时的生存保险金和满期保险金一并给付
• 2、体恤金：被保险人在本合同生效一年后全残或身故，本公司将根据分红保险 业务的实际经营状况进行核算，若确定本合同终止时有红利分配，则将该红利 以体恤金的形式相应增加有效保险金额，本合同终止。
分红基础知识
课程大纲
1. 中国分红保险的分红方式 2. 分红增额红利来源 3. 保额分红机制图 4. 分红增额的魅力
☼ 分红保险的分红方式
中国分红保险的分红方式
分红方式简介
分红类型 盈余来源 可分盈余 未分盈余
同业分红产品 美式：现金分红
两差或三差 70%作为年度红利分配
不分配
新华分红产品 英式：增加保额 多差(全部盈余) 70%作为年度红利分配 70%作为终了红利分配