帕玛拉特舞弊审计案例分析PPT

急停牌；公司债券更是跌至票面价格的1／3。
”
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帕玛拉特舞弊案的发展
“
（一）舞弊丑闻相继暴露
二、帕码拉特成立了许多担负特殊“任务”的
财务公司，舞弊行为主要集中在帕玛拉特与
它们间的关联交易环节。
”
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帕玛拉特舞弊案的发展
“
（一）舞弊丑闻相继暴露
三 .帕玛拉特的舞弊主要是出于：
1. 掩饰因过度并购而不断扩大的资金缺口；
披露设立Epicurum及投入资金等相关事宜。 为了掩盖这一阴谋兹
尼向会计师事务所解释这是开放式共同基金，流动性强，可随时偿
还Bonlat投入的资金，发出的往来款项的询证函均被通过各种途径
送至兹尼手中。
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”
帕玛拉特舞弊案的结局
在帕玛拉特公司进行以上财务造假后，漏洞越来越 大，最终导致丑闻爆发且警方逮捕了相关责任人。意 大利经济部长特莱蒙蒂气愤地说：“帕玛拉特就是欧 洲的安然!”。经初步调查,在过去长达15年的时间里, 帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录,以虚增资产的方 法弥补了累计高达162亿美元的负债漏洞。
审计失败的原因
02
慎用其他注册会计师工作，避免上当受骗。
均富意大利职员曾协助帕玛拉特从事舞弊 ；在出 任主审注册会计师之前，首先要考虑出任主审注册 会计师的适当性。德勤全盘接受均富的审计结论 ， 在利用其他注册会计师工作时没有认真履行其应有 的督导责任和勤勉尽责义务。其他会计师在发询证 函时都是利用帕玛拉特内部邮件系统发送的，而德 勒都是不知情的。
BACK
外部审计师强制轮换流于形式
在欧洲，意大利法律规定一家公司在聘请外部审计人员方面连续聘用期不 超过9年，并限制审计人员为客户提供其他服务。从1990—1998年，均富一直 为帕玛拉特提供审计服务。1999年起，德勤担任帕玛拉特的外部审计师，而
均富成为帕玛拉特全资子公司Bonlat 的审计师。调查显示，Bonlat是制造一系
”
帕玛拉特舞弊案的发展
“ 4.1
（二）欧洲版安然的上演
编造投资损失，隐瞒经营亏损。 经过如上大手笔“折腾”后，Bonlat 的账目随时有曝光的危
险。为此，帕玛拉特的高管人员又策划了一起编造神秘的投资损
失、隐瞒巨额经营亏损的阴谋。在坦齐授意下，通纳和帕玛拉特
的法律顾问兹尼在开曼群岛注册了一家名为Epicurum的证券投资
司和新加坡Camfield公司，求证由Bonlat 从新加坡Camfield公司
进口30吨价值4.86亿欧元奶粉。
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”
帕玛拉特舞弊案的发展
“ 3.2 虚构业务交易，夸大应收账款。
新加坡 Camfield 公司进口奶粉后，再转售给古巴 Alimport 公司
的业务交易及相应账款， Bonlat 通过这笔交易确认了对 Alimport 公
伪造相关 资料文件
C
D
直接虚构 资产
审计失败的原因
01
丧失对询证程序的控制，必定导致审计失败。
均富询证信函通常都是利用帕玛拉特内部邮件 系统发送的，使帕玛拉特职员有机会篡改、伪造 回函内容，误导注册会计师。均富的注册会计师 仅仅通过一张传真件回函就予以确认，既未索取 回函原件，也没有实施其他实质性测试程序，明 显缺乏应有的职业审慎。
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帕玛拉特采取的舞弊手段
虚减负债
A
虚构交易、增
B
加销售收入
利用复杂的财务架构和衍生金融工具交易粉饰公司资产
的流动性，利用子公司转移资金，虚构利润；和安然一样，
利用利用其复杂海外架构进行了大量精心设计的债券和衍 生金融资产交易，从而大大提高了其财务报表的复杂程度， 是投资者难以理解其真实财务状况。
审计委员会缺乏独立性
帕玛拉特设立了法定审计师委员会，但该委员
会由内部董事控制，选聘外部审计师时,帕玛拉 特公司既在形式上遵循了意大利强制轮换的法律 规定，又偏离了法律的实质。在诸多的高管舞弊 问题上，审计委员会没有警觉，或者知而不报，
均属于严重的失职行为。法定审计师委员会缺乏
独立性，也就只能是个摆设，无法真正独立的发 挥审计委员会监督制衡的作用。
些。确认函上荚洲银行职员阿格涅斯·
复印后在多次反复传 真
贝尔格雷芙(AgnesBelgrave)的签名 则从公司旧信笺中剪切、复印后，通过
电脑扫描进确认函。
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基金。两个月后，通过Bonlat，帕玛拉特向基金投资了4.94亿欧
元，并承诺继续投资1.23亿欧元。
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”
帕玛拉特舞弊案的发展
“
（二）欧洲版安然的上演
4.2 编造投资损失，隐瞒经营亏损。 Epicurum最终募集了8亿欧元，帕码拉特是其最大股东，但其董 事会从未收到任何有关此项投资的信息，帕玛拉特也没有向投资者
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”
帕玛拉特舞弊案的发展
“
（二）欧洲版安然的上演
3.1 虚构业务交易，夸大应收账款。 帕玛拉特在过去几年中虚构了其海外子公司的大量销售业绩和 交易量，并通过伪造询证回函夸大应收账款。其中，虚构与古巴
一家公司的业务交易，堪称荒谬绝伦2003年1月31日，均富意大利
通过帕玛拉特将一份销售款询证函寄往古巴 Alimport 食品进口公
允许集团公司审计师依赖子公司的审计结果；因此，德勤没有对由均富审
计的帕玛拉特海外分公司进行独立的复核。
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帕玛拉特事件给我们的启示
建立良好的控制环境包括经营管理的理念，授权和分配责 01 任的方法, 管理控制方法, 人力资源管理政策, 外部环境的影 响等。只有建立良好的内部控制环境, 形成内部控制审计不被 少数大股东控制局面, 才能真正达到内部控制审计的目的, 防 止帕玛拉特公司事件重演。 企业内
04
03
加强政府对上市公司的监管
加强上市公司的政府监 管，强化违规责任，包 括追究当事人的刑事责 任。
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波契造假“美洲银行”存款询证回函
示意图
L
均富意大利的注册会计师把询证函 装入信封之后，交由帕玛拉特总部的职 员投寄。传真件中的美洲银行徽记是从 公司旧文件里剪下来的，然后用扫描仪 扫描进电脑打印出来，复印后又在传真 机里传真了多次，以便看上去更真实一
团审计的主审计师，德勤的审计报告过分的依赖于均富பைடு நூலகம்审计意见。2002
年度占合并资产49％的资产和合并收入30％的收入是由其他审计师（均富） 审计的，而德勤在没有对此部分报表实施追加审计程序的情况下，出具了 无保留意见，显然这是不合理的。事实上，国际审计准则已经规定，集团 公司的审计师应该考虑其他审计师的重大发现；但是，意大利的审计准则
帕玛拉特事件给我们的启示
如何减少审计失败
01
加强对注册会计师的 外部监督，促使其提 高审计质量。
银行对客户的独立 性 提高银行对客户的独立性，强 化对银行的监管，尤其是对资 金转移的监管；在我国有些银 行为了争取优质客户带来的利 润，也会对客户存在让步，监 管不严的现象。
02
如何减少审计失败
提高审计失败成本（决 定审计失败成本高低的 关键之一是会计师事务 所的组织形式）。
4.同年 12 月份帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得
到批准。
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帕玛拉特舞弊案的发展
“
（一）舞弊丑闻相继暴露
一.2003年12月19日美洲银行通知帕玛拉特，其下属全资 公司的财务公司声称在该银行拥有 38.4 亿欧元的银行 存款纯属子虚乌有，均富意大利会计师事务所3月份收 到的美洲银行存款的确认回函也是造假的。消息公布 当天，帕玛拉特的股价急挫 66%，被米兰证券交易所紧
列财务欺诈的中心环节。帕玛拉特的前CFO通纳（Tonna）说，成立新公司并 由均富任审计师，这是均富提出的主意。通纳也认为均富不会详细审查帕玛 拉特执行官所做的虚假文件。关于外部审计师的强制轮换，帕玛拉特既在形 式上遵循了意大利的法律，又偏离了法律的实质。
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合并报表的审计责任不明确
德勤从1999年起担任帕玛拉特的外部审计师，作为负责整个帕玛拉特集
部控制 02 加强企业各方面的内部牵制制度适当授权、不相容工作 制度 的责任分工、凭证和记录、接近控制、独立检查等环节组
成。 加强企业内部稽核制度。充分发挥企业内部审计的作 03 用 , 将内部审计人员从会计、财务人员中分离出来 , 直 接对董事会负责 , 这样才能真正发挥内审人员的作用 , 使企业朝着合理、合法的良性方面发展。
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（二）欧洲版安然的上演
”
帕玛拉特舞弊案的发展
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（二）欧洲版安然的上演
2. 杜撰银行存款，粉饰财务状况。
非法转移资金加上拉美等海外分公司连年的经营亏损黑洞，使
帕玛拉特的财务状况捉襟见肘。如果不掩盖其岌岌可危的财务状
况，帕玛拉特的资金链随时都有断裂的可能。为此，在坦齐的授
意下，通纳（财务公司的财务总监）通过 Bonlat （设立的分公司） 杜撰了巨额的银行存款，井以伪造、变造文件资料等手段，逃避 均富意大利的审计。
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帕玛拉特内部审计失控主要表现
职责不明确；
家族控制严重
内部审计委员会
审计委员会缺 的人员组成缺陷
乏独立
没有遵循公司治 理原则
内部牵制制度没有
应有的发挥
内部审计师实质上由大股东 决定的
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帕玛拉特所暴露的审计问题
审计委员会缺乏独立性 外部审计师强制轮换流于 形式
审计程序缺乏应有的职业谨 慎 合并报表的审计责任不明确 审计风险的识别与评价 导致内部审计 失效
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审计失败的原因
03
对关注“预警信号”不敏感，未及时甄别财务舞弊
帕玛拉特出现筹集和运用资金的效率低下，意 大利市场监管机构Consob要求帕玛拉特出具额外担 保，保证在年底之前减轻公司负债；Consob要求帕 玛拉特提供关于Epicurum（开曼群岛注册的证券投 资基金）的详细情况，财务总监法拉里斯对此一无 所知。
2. 隐瞒拉荚分公司的巨额亏损，维持公司的繁荣景象；
3. 把资金从帕码拉特公司转移到坦齐海外个人户头或
由坦齐家族成员完全控股的其他公司。
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”
帕玛拉特舞弊案的发展
“ 1. 非法转移资金，侵吞公司资产。
帕玛拉特在素有“避税天堂”之称的荷属安提列斯群岛设立了 两家分公司作为非法转移资金的载体和工具；在坦齐调度下，帕 玛拉特向这两家公司转移的资金，被记为“应收账款”，同时在 两家分公司账上记为“应付款——帕玛拉特”。这两家公司再通 过关联交易，将资金输送至坦齐在海外的个人户头或其家族公司 账上，最后用坦齐及其家族公司的虚假银行户头，假还款，真冲 销，将帕玛拉特账上对这两家公司的应收账款一笔勾销。
帕玛拉特舞弊案的前奏
“
突然宣布无法还本付息
1.2003年9月份，其股票价格达到每股3.1欧元的巅峰。 2.2003年11月 份 , 公司声称尚有近42亿欧元的现金头寸 ， 但 到 月 底 却 又 突然宣布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券, 继而公司
更对外宣称无法清偿约5亿欧元的共同基金。
3.12月15日，坦齐被迫辞职。
（二）欧洲版安然的上演
司的 4.86亿美元应收账款。最后检察机关调查得出， Alimport 公司
的总裁从未向均富意大利会计师事务所复函，也从未确认应付该公
司的 4.86亿欧元购货款。事实上， Alimport 公司只是每月从帕玛拉
特智利公司进口价值56至64万欧元的奶粉(约600至700吨)。
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意大利帕玛拉特舞弊案
帕玛拉特公司背景
典型的家族企业
帕玛拉特是意大利乳品业巨头，在全球30多个国家和地区拥有 140多个分支机构，员工3.63万人2001和2002年对外报告的收入分 别达到78和77亿欧元，按股票市值排名，它一度是意大利的第八大 上市公司。公司创始人卡利斯托· 坦齐的家族公司LaCoionialeSpA拥 有帕玛拉特51%股份；1987年，帕玛拉特在意大利的“金融首都”米 兰证券交易所上市，是一家典型的家族式上市公司。