金融专业知识与实务

金融专业知识与实务

1、名词解释

2、单选

3、简答

4、计算

5、论述

6、案例分析

名词解释

1、私募股权投资：私募股权投资（Private[1] Equity，简称PE），是指投资于非上市股权，

或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。

2、金融创新：变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工

具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。

3、派生存款：派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存

款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。

4、隐蔽性通货膨胀：隐蔽性通货膨胀，是指不以价格总水平公开上涨，而以物资供给短缺、

黑市盛行、配售面扩大、黑市价格与国家控制价格差额扩大等形式表现的一种通货膨胀。

又称抑制型通货膨胀。

5、预期理论：对于相同大小的所得和所失，我们对所得看得更重，这一事实叫做预期理论。

这个理论最早由卡尼曼和特维斯基于1979年（Kabnenman and Tversky,1979a）提出。6、利率市场化：利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供

求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。

7、二元制中央银行制：二元中央银行制是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行，

并有地方银行推选代表组成在全国范围行使中央银行职能的机构，从而形成由中央地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。

8、余额包销：余额包销，也称助销，是指承销商（承销团）按照规定的发行额和发行条件，

在约定期限内向投资者发售股票，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的股票由承销商负责，并按约定时间向发行人支付全部证券款项。余额包销的承销商要承担部分发行风险。

单选

1、货币的性质：充当一般造价物

2、在国家财政的主要职能：支付手段

3、信用的基本特征：以偿还为条件的单方面转移

4、工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用：商业信用

5、在多种利率并存的条件下，起决定作用的是：基准利率

6、金融工具中，属于间接融资工具的是：CDs（大额可转让定期存单）

7、短期金融市场也称：货币市场

8、货币供应量一般指：流通中的现金量和存款量之和

9、央行货币政策的影响，MV=PY

10、通胀与货币供应量、货币价值

11、基础货币由（央行）提供

12、劣币驱逐良币出现在：金银副本位制

13、以金融机构为媒介的信用是：银行信用

14、长期金融市场也称：资本市场

15、我国央行体制：单一中央银行体制

16、通胀的原因：货币供给过多

17、货币在（商品买卖的过程中）执行流通手段

18、货币投机动机和利率水平（密切相关），与收入（无关）

简答

1、货币的政策目标？

货币政策的目标一般可概括为：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定。

稳定物价是指将一般物价水平的变动控制在一个比较小的区间内，在短期内不发生显著的或急剧的波动。

充分就业是指将失业率降到一个社会能够承受的水平。

经济增长是指经济在一个较长的时期内始终处于稳定增长的状态中，一个时期比另一个时期更好一些，不出现大起大落，不出现衰退。

货币政策的目标包括：最终目标、中介目标和操作目标。

2、如何理解央行是政府的银行？

政府的银行职能是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。

具体体现在：

1）代理国库：国家财政收支一般不另设机构经办具体业务，而是交由中央银行代理，主要包括按国家预算要求代收国库库款、拨付财政支出、向财政部门反映预算收支执行情况等。2）代理政府债券发行。

中央银行代理发行政府债券，办理债券到期还本付息。

3）为政府融通资金。

在政府财政收支出现失衡、收不抵支时，中央银行具有为政府融通资金以解决政府I临时资金需要的义务。

4）为国家持有和经营管理国际储备。

国际储备包括外汇、黄金、在国际货币基金组织中的储备头寸、国际货币基金组织分配的尚未动用的特别提款权等。

5）代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的协调与磋商，积极促进国际金融领域的合作与发展。

6）为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。

3、货币有哪些基本职能？

货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职能。其中最基本的职能是价值尺度和流通手段。

价值尺度是用来衡量和表现商品价值的一种职能，是货币的最基本、最重要的职能。

流通手段是货币充当商品交换媒介的职能。货币充当价值尺度的职能是它作为流通手段职能的前提，而货币的流通手段职能是价值尺度职能的进一步发展。

贮藏手段是货币退出流通领域充当独立的价值形式和社会财富的一般代表而储存起来的一种职能。

支付手段是货币作为独立的价值形式进行单方面运动（如清偿债务、缴纳税款、支付工资和租金等）时所执行的职能。

世界货币是货币在世界市场上执行一般等价物的职能。

4、什么是货币市场，包括哪些子市场，有哪些功能?(可参考《金融市场》)

货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。由于该市场所容纳的金融工具，主要是政府、银行及工商企业发行的短期信用工具，具有期限短、流动性强和风险小的特点，在货币供应量层次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之为“准货币”，所以将该市场称为“货币市场”。

货币市场由同行业拆借市场、票据市场、大额可转让定期存单市场（CD市场）、国库券市场、消费信贷市场和回购协议市场六个子市场构成。

功能：

短期资金融通功能：相对于资本市场（Capital Market）为中长期资金的供需提供服务，货币市场（Money Market）则为季节性、临时性资金的融通提供了可行之径。

管理功能：货币市场的管理功能主要是指通过其业务活动的开展，促使微观经济行为主体加强自身管理，提高经营水平和盈利能力。

政策传导功能：货币市场具有传导货币政策的功能。众所周知，市场经济国家的中央银行实施货币政策主要是通过再贴现政策、法定存款准备金政策、公开市场业务等的运用来影响市场利率和调节货币供应量以实现宏观经济调控目标的，在这个过程中货币市场发挥了基础性作用。

5、为什么说央行是银行的银行？

银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人。银行的银行这一职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。中央银行通过这一职能对商业银行和其他金融机构的活动施加影响，以达到调控宏观经济的目的。

中央银行作为银行的银行需履行的职责如下：

集中商业银行的存款准备金。

充当银行业的最后贷款人最后贷款人指商业银行无法进行即期支付而面临倒闭时，中央银行及时向商业银行提供贷款支持以增强商业银行的流动性。

创建全国银行间清算业务平台商业银行按规定在中央银行开立存款账户交存存款准备金，央行是银行的清算中心。

外汇头寸调节。中央银行根据外汇供求状况进行外汇买卖，调节商业银行外汇头寸，为商业银行提供外汇资金融通便利，并由此监控国际收支状况。

6、通胀的经济含义？P141

通货膨胀是在一定赶时间内一般物价水平的持续上涨的现象。应包括以下的内容：

第一，通胀所指的物价上涨并非个别商品或劳务价格的上涨，而是一般物价水平，即全部商品和劳务的加权平均价格的上涨。

第二，在通胀中，一般物价水平的上涨是一定时间内的持续上涨，而不是一次性的、暂时性的上涨。

第三，通胀所指的物价上涨必须超过一定的幅度。

7、什么是货币需求？为什么货币需求是有限的？

货币需求：指人们通过对各种资产的安全性、流动性和盈利性的综合衡量后所确定的最优资产组合中所愿意且能够持有的货币量，它必须同时包括两个基本要素：一是必须有持有货币的愿望，二是必须有持有货币的能力。

货币需求之所以有限是因为人们持有货币的能力受到人们拥有的财富总量的限制。

8、央行选择的货币政策的依据有哪些？P174

宏观经济分析是货币政策实施的最重要依据。中央银行实施宏观调控则是进行货币政策