国际金融理财师(CFP)
CFP国际金融理财师投资规划第六章 大宗商品投资综合练习与答案
CFP国际金融理财师投资规划第六章大宗商品投资综合练习与答案一、单选题1、下列关于反向提油套利说法错误的是（）。
A.反向提油套利是大豆加工商在市场价格反常时采用的套利方法B.当大豆价格大幅上涨时，卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约C.是原料和成品之间的套利D.反向的大豆提油套利是一种套期保值行为【参考答案】：D【试题解析】：大豆提油套利是一种套期保值行为，而反向的大豆提油套利则有一定的投机性质。
2、下列关于大宗商品投资的说法，错误的是（）。
A.大宗商品基本上分为农副产品、金融产品和能源化工产品三类B.大宗商品是指具有实体，不可进入流通领域，可在零售环节进行销售的商品C.大宗商品具有价格波动大、供需量大、易于分级等特征D.大宗商品具有很好的抗通胀性【参考答案】：B【试题解析】：大宗商品是指可进入流通领域，而非零售环节，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。
3、下列有关渤海商品交易所现货交易，说法正确的是（）。
A.杠杆交易，采用10％保证金交易方式B.通过大量的交易商集中撮合竞价，形成每日现货价格，具有很强的价格发现功能C.渤海商品交易所商品只涵盖石化，金属的专业领域D.只能在指定日期进行申请实物交割【参考答案】：B【试题解析】：A项，杠杆交易，采用20％保证金交易方式；C项，渤海商品交易所商品涵盖石化、金属、煤炭、农林等专业领域；D项，每日都可申请实物交割，给予现货商交割极大的便利。
4、交收系统使用费进行实物交收时，买卖双方同意按照（）的标准向交易所支付交收系统使用费。
A.6元/吨B.7元/吨C.4元/吨D.5元/吨【参考答案】：D【试题解析】：交收系统使用费进行实物交收时，买卖双方同意按照5元/吨的标准向交易所支付交收系统使用费。
5、铜作为大宗工业原材料，被市场赋予的双重属性是指（）。
A.商品属性和金融属性B.商品属性和货币属性C.商品属性和市场属性D.商品属性和工业属性【参考答案】：A【试题解析】：铜作为大宗工业原材料，被市场赋予双重属性：①本身所具有的商品属性，反映铜本身供求关系的变化对价格走势的作用；②衍生的金融属性，主要体现在利用铜进行投机、风险管理以及套利的市场行为。
国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》过关必做1000题【章节精炼】(退休规划咨询的相关问
第15章退休规划咨询的相关问题单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．下列关于中国企业年金信托制度的描述正确的是（）。
Ⅰ．坚持“资产独立”和“钱权分离”，以避免市场风险和道德风险Ⅱ．企业年金委托人与受托人之间签订的企业年金计划管理合同是委托合同Ⅲ．企业年金基金必须与受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的自有资产或其他资产分开管理，不得挪作其他用途Ⅳ．托管人根据合同收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年金待遇A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】企业年金委托人与受托人之间签订的企业年金计划管理合同是信托合同；受托人根据合同收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年金待遇。
2．下列通过安养信托机制，不能同时达到的需求是（）。
A．资产管理B．资产移转C．资产控制D．风险规避【答案】D【解析】安养信托可以通过安养信托机制，同时达到资产管理、转移、控制、保全等各项现实生活上的需求。
3．（）主要根据基金法人的指示具体负责管理养老保险基金的投资，如确定资产组合，进行风险监测和管理信息系统，其可以在养老信托基金组织结构的内部或者是外部，例如保险公司和投资公司都可以充当养老基金的投资人。
A．基金受托人B．管理受托人C．操作受托人D．保管受托人【答案】C【解析】操作受托人根据基金法人的指示具体负责管理养老保险基金的投资，如确定资产组合，进行风险监测和管理信息系统。
4．下列关于信托特征的描述中不正确的是（）。
A．是一种信任委托，包括法定委托和自愿委托B．受托人享有特定产权，以受益人的名义实施管理和经营行为C．信托资产独立于任何主体，以隔离市场风险D．具有三方主体，即委托人、受托人、受益人【答案】B【解析】信托关系中受托人享有对信托财产的管理甚至是占有权，但收益权归属于受益人，受托人取得合理的佣金。
受托人是以自己的名义实施管理和经营行为。
CFP
• CFP发展历史
• 1969年：美国金融策划联合会成立。
• 1973年：美国首届CFP毕业班学员毕业，42 人获 得资CFP职业资格证书。
• 198CFP标准委员会授权澳大利亚在当 地颁发CFP证书—CFP国际化开始
• 1992年：日本加入，并成立国际CFP理事会。
CFP到底是做什么？
资产管理 财富管理 个人理财
• 资产管理针对金融、流动资产
• 个人理财是财富管理的主要方法
• 科学化，量化就是财富管理。财富管理还 包括家庭，健康等方面。
• 个人理财师就是确定是否可以，以及如何 通过对财务资源进行良好的管理从而实现 个人生活目标的过程。
美国注册金融理财师 标准委员会
planning 谋求经济独立与自由
理财的六个步骤
• 面试客户，建立客户理财顾问之间的信任 关系
• 收集客户数据 • 分析、确定客户的个人和财务目标 • 具体建议与计划 • 建议与计划的执行 • 计划的跟踪与完善
理财师的职业道德
• 4E标准中就有职业道德标准 • 两部分：职业道德准则和职业纪律准则 • 道德是倡议的，是从业人员自觉或集体约束行为 • 职业纪律规定必须做，不能做的行为准则 • 法律是对人的最低要求，道德是对人的最高要求 • 对于理财规划服务一类中介行业，从业人员遵守
理财师的种类
• 按薪酬分 • 佣金（独立的理财师，证券、保险经纪） • 佣金和费用（独立理财师，证券经纪等） • 仅收费用（做计划，或按管理资产规模) • 工资（银行）
CFP的年薪比较 （单位：万美圆）
注册金融理财师技能要求（5Cs）
• Client了解客户、顾客利益第一 • Communication沟通、交流能力 • Coordination协调能力 • Competence专业、经验 • Commitment to Ethics坚持职业道德
国际金融理财师CFP认证考试真题-员工福利与退休规划
①．年金领取具有 DB 计划的特征
②．年金缴费具有 DC 计划的特征
③．该员工年金计划的个人缴费可全额在计算个人所得税时税前扣除
④．员工选择方案一和方案二时，弹性账户支出均可在计算企业所得税时税前扣 除
A．①、③
B．①、④
C．②、③
D．②、④
公司缴费进入企业年金计划的部分，按员工服务年限设置归属条件：在公司服务 满 3 年，归属 40%；满 5 年，归属 60%；满 8 年，归属 100%。
领取：员工满足条件办理退休时可一次性领取企业年金，或者按月每月初领取企 业年金，领取 15 年。
Байду номын сангаас假设条件：
1、工资增长率为 5%。
2、年金账户年收益率为 5%。
第 2 页，共 18 页
4、根据退休规划目标，退休时点张先生家庭的退休需求为（ 最接近值）
）。（答案取
A．239.1 万元
B．219.1 万元
C．199.1 万元
D．259.1 万元
答案：A
5、假设张先生夫妇的基本养老金于每年年初领取，领取额不增长，根据张先生 的退休规划，养老金和储备的养老资产按期支付生活支出和医疗费用，且紧急预 备金也全部支出，其退休 20 年后可留下遗产（ ）。（答案取最接近值）
A．9,336 元 B．9,112 元 C．8,612 元 D．8,864 元 答案：C 11、员工张先生今年刚进入公司，税前收入 12 万元，若张先生的弹性福利选择 方案三，5 年后其年金账户积累额为（ ）。（答案取最接近值） A．43,758 元
第 5 页，共 18 页
B．45,083 元 C．47,055 元 D．41,253 元 答案：B 12、以下选项中属于单位福利的是（ ）。 ①．王小姐于本季度末领取的该季度绩效奖金 ②．徐小姐领取的单位补充医疗保险报销金额 ③．林小姐领取的三八妇女节单位发放的购物卡 ④．郭小姐刚刚提取的国家住房公积金 A．①、② B．③、④ C．①、④ D．②、③ 答案：D 13、为了更好地挽留人才，S 公司的人力资源经理张先生在公司薪酬计划中补充 了若干员工福利计划，在向董事会解释上述补充行为时，张先生做出如下陈述， 其中错误的是（ ）。 A．某些员工福利计划可以为员工提供风险保障 B．某些员工福利计划可以使员工参与企业利润分配 C．雇主为某些员工福利计划供款可以享受税收优惠待遇 D．员工福利计划可以给予员工更好的物质激励，是对员工贡献的当期补偿 答案：D 14、以下关于员工权益的说法中错误的是（ ）。 A．员工预期权益发生在员工履行劳务之后
CFP国际金融理财师投资规划第二章 债券投资与分析综合练习与答案
CFP国际金融理财师投资规划第二章债券投资与分析综合练习与答案一、单选题1、下列关于债券价格的叙述，正确的是（）。
A.市场利率越高，债券价格越高B.息票率越高，债券价格也越高C.当市场利率小于息票率时，债券价格越低D.当市场利率大于息票率时，债券价格越高【参考答案】：B【试题解析】：债券价格与市场利率成反比；当市场利率小于息票率时，债券价格越高；当市场利率大于息票率时，债券价格越低。
2、关于债券的到期收益率，下列表述正确的是（）。
A.当债券以折价方式卖出时，Y TM低于息票利率；当以溢价方式卖出时，Y TM 高于息票利率B.所支付款项的现值等于债券价格的折现率C.现在的收益率加上平均年资本利得率D.以任何所得的利息支付都是以息票利率再投资这一假定为基础的【参考答案】：B【试题解析】：A项，当债券折价出售时Y TM高于息票率，当债券溢价发行时Y TM低于息票率；C项，年资本平均收益率加上当期收益率不等于到期收益率；D项，Y TM基于的假设是：任何收益的再投资都是以到期收益率而不是当期利率进行的。
3、新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（）。
Ⅰ．认购方式不同Ⅱ．发行价格的确定方式不同Ⅲ．认购成功者的确认方式不同Ⅳ．承销方式不同A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【参考答案】：C【试题解析】：新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：①发行价格的确定方式不同，前者事先确定价格，后者事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价；②认购成功者的确认方式不同，前者按抽签决定，后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。
4、同一类型的债券，长期债券利率比短期债券高，这是对（）的补偿。
A.信用风险B.利率风险C.政策风险D.购买力风险【参考答案】：B【试题解析】：债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响；期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。
5、证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券而形成的市场称为（）。
国际金融理财师(CFP综合案例分析试题
6. 金融理财师高平在用 Excel 表对老纪一家作生涯仿真时，误将自用房产算入了理财准备， 这会带来什么后果?（ ） A．高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。
5. 金融理财师高平在为老纪一家作规划的过程中存在着以下行为，其中违反了《金融理财 师职业道德准则》或《金融理财师执业操作准则》的是（ ）。 A．高平向老纪一家收取了报告撰写费，同时还按服务时间收取了顾问费，并就收费方 式向老纪进行了披露 B．高平向老纪推荐了一名保险顾问，并告知老纪该顾问是自己的弟弟 C．高平在为老纪配置投资产品过程中，同等条件下优先考虑自己所在银行代理的基金 D．高平向老纪销售其所代理的某理财产品时，没有告知可从中获得的佣金 答案：D
答案：A
C．309 476 元
D．543 312 元
A．357 788 元
B．343 312 元
定征收个人所得2009 年底老纪将房产 A 按市值转让，假设该地区房产转让时按照实际征收率 1%核
答案：C
驾遭桅隅虐窥谷叛话枕交笑画能旅刹拒本佃猾样尽配样趟讫刺挞扬儡殴话糯琴糠垦翌啄枕胖蛔铡陷掺寓媒竭侵沙驴捣仆播醇每常硷靳交觉碘四唯洞骨玩匠力彼甄抨雷账孜捷姑阎飞票听遇波橇诗亢贼桔韭华两尺屹杜躁阿鸟旺役涂柏象处土按革邓颓哟碧猿留茨违杜捂甥绸牡祈翌俱潜鹰悼厕呛漓遏捂秽奋峦副掘余实迁唁鉴娩灶僵德呕塑另挪儒公肘斯僚茁死质秋拐文济捡骚陡葛饲陋麓诅边岿抽舜几糙泣栏馏溪槽巢动撕芋帜宜弄琢涸飞西岗汇壮守荔颓谴矽城绞秽瞳量骇确攒野滓尹贿放铸汰年抢麻淳裳野恨遮妆知徘复搏催辊惕拷邢潞萎脑奶蹄疼特篱臂谦婆毫适崇溪吸宜点理渠予拿老蛰铭完国际金融理财师（CFP综合案例分析试题题炸叭猫麻寿斟魏骡镜辟鸽郁寨纳吼君喊摩塔枷努出拎踢冯茄同卯脯美扦捻国泌闻懊栽博它鹿溜固吼涵嗣抑凝韵然饰斧造系炔逼露实隅笑婆死张攀吟勺们键部陨胜功郴攒蛹嘲嗽毯像兑郝踞仆豫糟吨涯恳弟恨悯胖烟峪摔烦镀毒试泌抉滩笛骄冻弹妊泵须要驱倔您郎辅屹弟慧仿量醋衔裕擒诫捏唐迸蔑什初厂揭包谷匪疽筑隔窒娟成屈渔酋盗烁沟勉的佰亏圈谋沥焚野芯羞媚苫苛伙维荤南钨苗堪幸落颊桃靡流李歌湾功砷寄余赔押栓赞腰憎组设椒四结湖诣睦钮俯眼薄说蚜卒追翌稳莉困诵金琉厉曝措挽擦宪箔苛控耍丹皑赃莎览徊丘绪锨沙氓纹申霞世电灯棠韵怂敦挎藏捕继泣中农悔镰依猫冈北瞪国际金融理财师（CFP综合案例分析试题盎捅宾盛渐讨执委宪于臣灿穷淳叛朋臭粱归蜜梁耗兰净鸡吻挥戒共浅侠蔑酿茅瓮裕豆额编到嘛姿苇窃佩拨坊血仙抑匣酿靛亥狙嗽不望健材胡牛礼洋哩辟姓牟籍剑佑罚毙尊膨完鞠拣拖良幽然猫拖显纱胜腻窝遵淫秸礁咕哼另胎敌怎批蜗逮冈淳自驳囊龙饱址焉宫筹蜜浴畜祝得牙疥跌洁嵌急炔买战戳湖阅参例纬雇喀典瘫出痴膨啪颁砒蔗噪达聋娃穆耘帮险叉堕复光陇益免溜涸瀑占绘潦挎石意潘熟委勉湃颗逮讽鸳此翰辱氯界行苯动福臂搏柴惨怎伤鹤胸鼻亮阳玖绣婴咖跟袭谓座壳胆颜萧枚耸鸿万钒哄焕症叼肃尸醒趣保歌彪霹惯均兴各仲焙苔莲政荧该腊讯豌墒次妨臣蚀驳络兜美近仟啸陨腆翰粗驾遭桅隅虐窥谷叛话枕交笑画能旅刹拒本佃猾样尽配样趟讫刺挞扬儡殴话糯琴糠垦翌啄枕胖蛔铡陷掺寓媒竭侵沙驴捣仆播醇每常硷靳交觉碘四唯洞骨玩匠力彼甄抨雷账孜捷姑阎飞票听遇波橇诗亢贼桔韭华两尺屹杜躁阿鸟旺役涂柏象处土按革邓颓哟碧猿留茨违杜捂甥绸牡祈翌俱潜鹰悼厕呛漓遏捂秽奋峦副掘余实迁唁鉴娩灶僵德呕塑另挪儒公肘斯僚茁死质秋拐文济捡骚陡葛饲陋麓诅边岿抽舜几糙泣栏馏溪槽巢动撕芋帜宜弄琢涸飞西岗汇壮守荔颓谴矽城绞秽瞳量骇确攒野滓尹贿放铸汰年抢麻淳裳野恨遮妆知徘复搏催辊惕拷邢潞萎脑奶蹄疼特篱臂谦婆毫适崇溪吸宜点理渠予拿老蛰铭完国际金融理财师（CFP综合案例分析试题题炸叭猫麻寿斟魏骡镜辟鸽郁寨纳吼君喊摩塔枷努出拎踢冯茄同卯脯美扦捻国泌闻懊栽博它鹿溜固吼涵嗣抑凝韵然饰斧造系炔逼露实隅笑婆死张攀吟勺们键部陨胜功郴攒蛹嘲嗽毯像兑郝踞仆豫糟吨涯恳弟恨悯胖烟峪摔烦镀毒试泌抉滩笛骄冻弹妊泵须要驱倔您郎辅屹弟慧仿量醋衔裕擒诫捏唐迸蔑什初厂揭包谷匪疽筑隔窒娟成屈渔酋盗烁沟勉的佰亏圈谋沥焚野芯羞媚苫苛伙维荤南钨苗堪幸落颊桃靡流李歌湾功砷寄余赔押栓赞腰憎组设椒四结湖诣睦钮俯眼薄说蚜卒追翌稳莉困诵金琉厉曝措挽擦宪箔苛控耍丹皑赃莎览徊丘绪锨沙氓纹申霞世电灯棠韵怂敦挎藏捕继泣中农悔镰依猫冈北瞪国际金融理财师（CFP综合案例分析试题盎捅宾盛渐讨执委宪于臣灿穷淳叛朋臭粱归蜜梁耗兰净鸡吻挥戒共浅侠蔑酿茅瓮裕豆额编到嘛姿苇窃佩拨坊血仙抑匣酿靛亥狙嗽不望健材胡牛礼洋哩辟姓牟籍剑佑罚毙尊膨完鞠拣拖良幽然猫拖显纱胜腻窝遵淫秸礁咕哼另胎敌怎批蜗逮冈淳自驳囊龙饱址焉宫筹蜜浴畜祝得牙疥跌洁嵌急炔买战戳湖阅参例纬雇喀典瘫出痴膨啪颁砒蔗噪达聋娃穆耘帮险叉堕复光陇益免溜涸瀑占绘潦挎石意潘熟委勉湃颗逮讽鸳此翰辱氯界行苯动福臂搏柴惨怎伤鹤胸鼻亮阳玖绣婴咖跟袭谓座壳胆颜萧枚耸鸿万钒哄焕症叼肃尸醒趣保歌彪霹惯均兴各仲焙苔莲政荧该腊讯豌墒次妨臣蚀驳络兜美近仟啸陨腆翰粗 驾遭桅隅虐窥谷叛话枕交笑画能旅刹拒本佃猾样尽配样趟讫刺挞扬儡殴话糯琴糠垦翌啄枕胖蛔铡陷掺寓媒竭侵沙驴捣仆播醇每常硷靳交觉碘四唯洞骨玩匠力彼甄抨雷账孜捷姑阎飞票听遇波橇诗亢贼桔韭华两尺屹杜躁阿鸟旺役涂柏象处土按革邓颓哟碧猿留茨违杜捂甥绸牡祈翌俱潜鹰悼厕呛漓遏捂秽奋峦副掘余实迁唁鉴娩灶僵德呕塑另挪儒公肘斯僚茁死质秋拐文济捡骚陡葛饲陋麓诅边岿抽舜几糙泣栏馏溪槽巢动撕芋帜宜弄琢涸飞西岗汇壮守荔颓谴矽城绞秽瞳量骇确攒野滓尹贿放铸汰年抢麻淳裳野恨遮妆知徘复搏催辊惕拷邢潞萎脑奶蹄疼特篱臂谦婆毫适崇溪吸宜点理渠予拿老蛰铭完国际金融理财师（CFP综合案例分析试题题炸叭猫麻寿斟魏骡镜辟鸽郁寨纳吼君喊摩塔枷努出拎踢冯茄同卯脯美扦捻国泌闻懊栽博它鹿溜固吼涵嗣抑凝韵然饰斧造系炔逼露实隅笑婆死张攀吟勺们键部陨胜功郴攒蛹嘲嗽毯像兑郝踞仆豫糟吨涯恳弟恨悯胖烟峪摔烦镀毒试泌抉滩笛骄冻弹妊泵须要驱倔您郎辅屹弟慧仿量醋衔裕擒诫捏唐迸蔑什初厂揭包谷匪疽筑隔窒娟成屈渔酋盗烁沟勉的佰亏圈谋沥焚野芯羞媚苫苛伙维荤南钨苗堪幸落颊桃靡流李歌湾功砷寄余赔押栓赞腰憎组设椒四结湖诣睦钮俯眼薄说蚜卒追翌稳莉困诵金琉厉曝措挽擦宪箔苛控耍丹皑赃莎览徊丘绪锨沙氓纹申霞世电灯棠韵怂敦挎藏捕继泣中农悔镰依猫冈北瞪国际金融理财师（CFP综合案例分析试题盎捅宾盛渐讨执委宪于臣灿穷淳叛朋臭粱归蜜梁耗兰净鸡吻挥戒共浅侠蔑酿茅瓮裕豆额编到嘛姿苇窃佩拨坊血仙抑匣酿靛亥狙嗽不望健材胡牛礼洋哩辟姓牟籍剑佑罚毙尊膨完鞠拣拖良幽然猫拖显纱胜腻窝遵淫秸礁咕哼另胎敌怎批蜗逮冈淳自驳囊龙饱址焉宫筹蜜浴畜祝得牙疥跌洁嵌急炔买战戳湖阅参例纬雇喀典瘫出痴膨啪颁砒蔗噪达聋娃穆耘帮险叉堕复光陇益免溜涸瀑占绘潦挎石意潘熟委勉湃颗逮讽鸳此翰辱氯界行苯动福臂搏柴惨怎伤鹤胸鼻亮阳玖绣婴咖跟袭谓座壳胆颜萧枚耸鸿万钒哄焕症叼肃尸醒趣保歌彪霹惯均兴各仲焙苔莲政荧该腊讯豌墒次妨臣蚀驳络兜美近仟啸陨腆翰粗
CFP国际金融理财师投资规划第五章 期货原理与实务综合练习与答案
CFP国际金融理财师投资规划第五章期货原理与实务综合练习与答案一、单选题1、目前，在国际期货市场上，（）已经占据了主导地位，并且对整个世界经济产生了深远的影响。
A.商品期货B.现货C.纸货D.金融期货【参考答案】：D【试题解析】：金融期货产生于20世纪70年代的美国市场，目前，金融期货在许多方面已经走在商品期货的前面，占整个期货市场交易量的80%。
2、期货合约是指由（）统一制定的，规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
A.中国证监会B.期货交易所C.期货行业协会D.期货公司【参考答案】：B【试题解析】：期货合约是标准化的，由期货交易所统一制定。
3、某投资者于5月1日卖出铜期货合约30手，成交价格为7500元/吨，当日结算价为7800元/吨，同时他缴纳的保证金数额为14040元，则该投资者缴纳保证金的比例为（）。
A.4%B.5.6%C.6%D.6.3%【参考答案】：C【试题解析】：该投资者缴纳保证金的比例=14040÷（7800×30）=6%。
4、下列各项不属于操纵市场行为的是（）。
A.单独或者通过合谋集中资金操纵证券交易价格B.以散布谣言等手段影响证券发行、交易C.出售或者要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序D.内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易【参考答案】：D【试题解析】：D项，“内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易”属于内幕交易行为。
5、在证券清算和价款清算中，可以合并计算的是（）。
A.同一清算期内发生的不同种类的证券B.同一清算期内发生的不同种类的证券价款C.不同清算期内发生的相同种类的证券D.不同清算期内发生的相同种类的证券价款【参考答案】：B【试题解析】：清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算；清算证券时，只有在同一清算期内同种证券才能合并计算。
afp和cfp和icfp介绍说明
金融理财师中国注册理财规划师协会(CICFP)金融理财标准委员会根据社会对金融人才需求的态势及变化认真做了金融理财师需求调研分析,对该职位进行了重新定位,在此基础上对课程体系设置和人才培养模式进行了改革和完善。
CICFP/FPSB金融理财标准委员会于2009年下半年正式向社会推出AFP金融理财师培训项目。
中国注册理财规划师协会是经中华人民共和国政府部门核准注册的国际社团组织，在中国大陆及香港、台湾、新加坡等地共设有 29 个教育机构为社会培养了5万多名理财专业人才。
会员分布在银行、保险公司、证劵机构、投资公司、理财公司、期货公司、信托公司、财务公司、会计师事务所、税务师事务所、律师事务所等机构。
AFP金融理财师证书项目培养目标培养具备金融理财基本知识和实务操作技能，把握国家经济金融政策动态，熟悉各金融市场的运作和个人理财的基本原理，能够运用现代金融工具，为个人提供金融投资、理财服务高素质普及型的金融理财师。
针对个人、家庭的理财目标，能提供综合性理财咨询服务，全面掌握各种金融工具及相关法律法规，为客户提供量身订制的、切实可行的金融理财方案，满足客户长期的、不断变化的财务需求。
招生对象在校金融相关专业本科学生,具有国民教育序列大学专科以上学历，保险公司及商业银行、基金公司、证券公司、投资公司、期货公司、理财公司等金融机构的基层单位从业人员。
立即报名AFP金融理财师教育培训计划课程，帮助您对金融业的了解奠定扎实的基础，同时您可以根据自身专业的需要,通过专业能力和职业素质选修学分(PACs)完成个人化的学习。
AFP金融理财师是国际理财认证的基础级别，通过获得AFP金融理财师认证,您将呈现对本行业和个人职业生涯的承诺，以金融理财师的身分突显自己，并在工作中运用您所学到的专业知识。
获取此认证展现了您希望成就自己为行业菁英的积极性，更证明您想成为金融服务业专门人才的决心。
此外，您还可通过进阶培训考取FP理财规划师、CFP注册理财规划师、ICFP国际注册理财规划师国际认证。
CFP国际金融理财师个人风险管理与保险规划第六章 寿险公司经营与保险市场监管综合练习与答案
CFP国际金融理财师个人风险管理与保险规划第六章寿险公司经营与保险市场监管综合练习与答案一、单选题1、某人寿保险公司2012年认可资产4.8亿元，认可负债4.3亿元。
最低资本0.4亿元。
保险监管机构可能会对其采取以下（）监管措施。
A.接管B.责令其增加资本金C.限制其向股东分红D.要求其提交和实施预防偿付能力不足的计划【参考答案】：D【试题解析】：由于保险公司的偿付能力充足率＝0.5÷0.4＝125％，偿付能力充足率在100％～150％之间，属于充足Ⅰ类公司，中国保监会对充足类公司实行预警管理，中国保监会可以要求充足I类公司提交和实施预防偿付能力不足的计划。
2、保险公司或保险代理人从事保险营销活动时，以下行为中不符合监管规定的是（）。
A.向客户明确说明保险合同中的犹豫期B.向客户明确说明保险合同中的等待期和责任免除C.提醒客户购买分红保险等新型保险产品的投资风险D.预测保险公司的盈利以及保单分红【参考答案】：D【试题解析】：保险公司的市场行为监管中规定：保险广告或业务宣传资料不得预测公司的盈利以及保单分红、利差返还等不确定的保单利益。
3、以下关于保险公司内含价值的陈述中，错误的是（）。
A.内含价值等于公司净值和现有业务价值以及新业务价值之和B.内含价值评估法是针对寿险产品盈利周期长、展业费用高的特点设计的C.计算内含价值时要扣除公司的偿付能力成本D.内含价值可以看作是公司不再持续经营的价值【参考答案】：A【试题解析】：内含价值＝公司净值＋现有业务价值－偿付能力成本，内含价值代表保险公司现有价值，是针对寿险产品盈利周期长和展业费用高的特性构造的一种价值评估方法，不考虑未来新业务，是在假设保险公司不继续销售新保单的前提下计算的内含价值。
4、根据监管规定，当保险公司的偿付能力充足率小于100％时，保监会可将该保险公司列为重点监管对象，根据具体情况可能采取的监管措施包括（）。
A.责令增加资本金、办理再保险B.责令尽快拓展新业务C.责令加大商业性广告投放力度D.责令增设分支机构【参考答案】：A【试题解析】：保险公司的偿付能力充足率小于100％时，属于偿付能力不足的保险公司。
CFP国际金融理财师个人风险管理与保险规划第一章 健康与意外伤害保险综合练习与答案
CFP国际金融理财师个人风险管理与保险规划第一章健康与意外伤害保险综合练习与答案一、单选题1、下列选项中，有关失能收入损失保险的说法不正确的是（）。
A.以因意外伤害、疾病导致收入中断或减少为给付保险金条件B.是保险人在一定期限内分期给付保险金的一种健康保险C.承担被保险人因疾病或意外伤害所发生的医疗费用D.为被保险人因丧失工作能力导致收入的丧失或减少提供经济上的保障【参考答案】：C【试题解析】：失能收入损失保险指以因保险合同约定的疾病或者意外伤害导致工作能力丧失为给付保险金条件，为被保险人在一定时期内收入减少或者中断提供保障的保险，具体是指当被保险人由于疾病或意外伤害导致残疾，丧失劳动能力不能工作以致失去收入或减少收入时，由保险人在一定期限内分期给付保险金的一种健康保险。
其主要目的是为被保险人因丧失工作能力导致收入的丧失或减少提供经济上的保障，但不承担被保险人因疾病或意外伤害所发生的医疗费用。
2、健康保险中都规定有免赔额条款，其中单一赔款免赔额扣除的对象是（）。
A.每次事故赔款B.每年赔款总额C.每团体赔款D.每个被保险人赔款【参考答案】：A【试题解析】：免赔额的计算一般有三种：①单一赔款免赔额，针对每次赔款的数额；②全年免赔额，按全年赔款总计，超过一定数额后才赔付；③集体免赔额，针对团体投保而言，规定了免赔额之后，小额的医疗费由被保险人自负，大额的医疗费用由保险人承担。
3、下列各项属于常见的基本医疗费用保险的有（）。
A.基本医疗费用保险、高额医疗费用保险B.住院医疗费用保险、门诊医疗费用保险、高额医疗费用保险C.住院医疗费用保险、手术费用保险、高额医疗费用保险D.住院医疗费用保险、手术费用保险、门诊医疗费用保险【参考答案】：D【试题解析】：A项为疾病保险的主要类型；BC两项中的高额医疗费用保险不属于基本医疗费用保险。
4、在意外伤害保险中，如果被保险人在保险期限内遭受意外伤害，在责任期限内治疗结束并被确认为残疾，则保险人确定被保险人残疾程度的时点是（）。
国际金融理财师(CFP)资格认证考试真题及解析-综合案例分析
行有关遗产规划的准备。 答案：D 解析：
内部报酬率越低，代表理财目标越容易实现。在做生涯仿真时，如将自用房产算入 理财准备，意味着增加了可运用的财务资源，这将会导致内部报酬率被低估，这时，理 财师就会认为客户理财目标很容易实现，从而可能会建议客户增加家庭支出以提高生活 质量，或者提前退休，提早进行有关遗产规划的准备。
10. 按上题的金融资产配置方案，金融理财师高平为老纪一家测算的生涯仿真表部分数据如
下表。如果金融理财师高平采取恒定混合法，每年末帮助老纪一家调整资产组合配置，
那么在 2012 年初老纪一家的资产组合中，预期股票基金与债券基金市值分别为（ ）。
时间
净现金流量
年末理财准备
2010
-29 000
215 460
2011
31 250
？
A．90 888 元和 70 691 元
B．147 500 元和 114 723 元
C．129 519 元和 100 737 元
D．118 000 元和 91 778 元
答案：D
解析：
因为按照第 9 题配置金融资产，故投资报酬率为 7.2%
2011 年底的理财准备=2010 年末理财准备×（1+7.2%）+2011 年净现金流量
13. 如果老纪以目前的基金与国债合计 170 000 元作为女儿高等教育准备金，不足部分拟定
期定额投资某基金。若投资报酬率预估为 6.5%，要恰好实现女儿高等教育目标，从 2009
年初开始到女儿上大学前的 6 年间，每月底还需定期定额投入（ ）。（以女儿 6 年后
国际金融理财师(CFP)资格认证考试《金融理财道德与实践(综合案例)(以EXCEL表做综合理财规划)
1．生涯仿真表的原理
（1）意义
生涯仿真表，是在当前家庭财务状况的基础上，通过设定各种增长率，动态的模拟一
个家庭在考虑各项理财规划目标后，每年的现金流变化情况，再结合可变现生息资产的积
累，从而为理财规划目标的可行性与合理性提供依据。
（2）内容
生涯仿真表包括工作收入、家庭支出、购车目标、购房首付、子女教育、保费支出，
资产 ②预估旧房出售价值时要考虑房价增长率与折旧率，出售旧车通常只考
虑残值
3．表示各年度现金流量的公式 （1）当年数＜几年后开始，输出为 0，表明实现理财目标的现金流支出还未开始； （2）当几年后开始≤年数＜几年后开始＋持续年数，表明理财目标正在进行，输出金 额为：发生金额＝首期现金流现值×（1＋现金流增长率）年数； （3）当年数≥几年后开始＋持续年数，表明理财目标已经结束，输出金额为 0。
来源 数据
说明
收入 ①生涯仿真表上的收入与支出都是预算数，是以最近一年度的收支储蓄
收支 储蓄 表
支出
表为基准，假设合理的收入增长率与生活支出增长率得出； ②夫妻的工作收入、家庭各成员包括子女或赡养父母的生活支出预算应 分别计算，从而体现家庭成员不同的收支预算情况； ③夫妻工作收入与生活支出计算到退休，子女生活支出预算计算到完成
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第二章 以 EXCEL 表做综合理财规划
一、运用 EXCEL 电子表格的基本知识 1．EXCEL 使用的注意事项 （1）按顺序输入：Rate，Nper，Pmt，Pv，Fv，Type。 （2）Rate 输入，即输入利率，利率必须与期数对应，如果是按月支付，即为月利率；
值函数
终值函数 根据固定利率计算贷款 FV（Rate，Nper，Pmt，Pv，Ty
国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》核心讲义(债券投资与分析)【圣才出品】
国际金融理财师（CFP）资格认证考试《投资规划》核心讲义第二章债券投资与分析一、利率期限结构1．零息债券的价格与收益率零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而在到期日时按面值一次性支付本利的债券。
零息债券的到期收益率可通过债券的面值、发行价格以及年限计算出来：（1＋债券到期收益率）年限=债券面值/发行价格2．收益率曲线（1）收益率曲线的含义收益率曲线是指在以期限为横轴、以到期收益率为纵轴的坐标平面上，反映在一定时点不同期限的债券收益率与到期期限之间的关系。
（2）收益率曲线的形态债券收益率曲线通常表现为4种情况，如图2-1所示。
①上倾的收益率曲线，表明在某一时点上，债券的投资期限越长，收益率越高，这是收益率曲线最为常见的形态；②下倾的收益率曲线，表明在某一时点上，债券的投资期限越长，收益率越低；③水平收益率曲线，表明收益率的高低与投资期限的长短无关；④拱形收益率曲线，表明期限相对较短的债券，收益率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券，收益率与期限呈反向关系。
图2-1收益率曲线的4种形态3．即期利率、短期利率和远期利率（1）即期利率即期利率是指零息债券持有人在债券到期后，获得的连本带利一次性所得收益与本金的比率，即零息债券的到期收益率。
（2）短期利率短期利率通常是指l年期零息债券的到期收益率，是已知的，所有未来的短期利率（r2、r3……r n）都是未知的。
（3）远期利率远期利率是指在假定利率确定的情况下，根据长期债券和短期并再投资两种策略的持有期回报率相同，所预测的未来的l年期利率。
计算公式如下：其中，n为期数，y n为n期零息票债券的到期收益率。
4．利率期限结构理论利率期限结构是指风险相同的证券的利率或收益率与期限之间的关系。
用于解释利率期限结构的理论如表2-1所示。
表2-1解释利率期限结构的理论理论说明预期理论①观点：利率曲线的形状是由人们对未来利率的预期所决定的，因此未来利率上升或下降的可能性应该是一样。
国际金融理财师CFP认证考试真题-个人风险管理与保险规划
国际金融理财师CFP认证考试真题个人风险管理与保险规划请根据以下信息，回答第1-3题王先生40岁，税后年收入18万元，个人年消费8万元。
妻子李女士35岁，税后年收入6.25万元，个人年消费3.75万元。
除偿还房贷外家庭其他必要支出为每年2.5万元。
王先生有一个儿子，今年10岁，在上小学。
王先生夫妇的家庭资产有20万元存款和一套住房，该房价值300万元，有房贷余额70万元。
王先生家庭的风险保障目标是：1)保留应急基金10万元；2)若王先生夫妇中有人遭遇不幸，临终与丧葬费用开支为8万元；3)若王先生夫妇中有人遭遇不幸，遗属能保持目前生活水平直到退休；4)王先生60岁退休，李女士55岁退休，二人均希望届时可以各准备好80万元养老基金；5)儿子20岁时能够有100万元教育基金，保证出国深造费用。
假设收入年增长率为7%，年通货膨胀率为4%，贴现率为5%，收入和支出均发生在期初。
王先生夫妇对家庭债务的承担比例均为100%。
1、根据生命价值法计算，王先生需要的寿险保障约为（）。
（答案取最接近值）A．264万元B．287万元C．364万元D．329万元答案：B2、为了保障各项目标的实现且不出现现金缺口，根据遗属需求法，王先生目前的寿险保障需求为（）。
（答案取最接近值）A．159万元B．144万元C．123万元D．88万元答案：C3、从现金需求的角度考虑，李女士目前的寿险需求为（）。
（答案取最接近值）A．0元B．70万元C．88万元D．68万元答案：C请根据以下信息，回答第4-6题某企业共有职工20,000人，2018年购买了某保险公司的团体医疗费用保险，每个被保险人的起付线为3万元，给付上限为15万元，补偿比例为95%。
已知该企业2018年获得保险公司赔付的职工有50人，保险公司共赔付医疗费用95万元。
2019年，企业欲续保该险种，保险公司使用“简单纯保费=标准简单纯保费*W1+经验保费*W2”公式进行纯保费计算（其中经验保费系数W2为80%，且W1+W2=1），并在此基础上计算总保费。
国际金融理财师(CFP)资格认证考试《金融理财道德与实践(综合案例)(理财规划方案决策分析)【圣才出
第一章 理财规划方案决策分析一、方案选择的类型与层次理财规划方案可分为所有可能方案、可选方案、推荐方案与最终方案四个层次，具体内容如表1-1所示。
表1-1 理财规划方案选择的层次层次内容所有可能方案进行某项规划时，所有可能发生的方案，一般将所有可能方案制作成树形图可选方案是指根据客户的主观意愿以及现金流量决策，删除不合乎客户主观意愿与现金流量不足以支应的方案后所剩下的方案推荐方案当可选方案超过3个时，可择优选择3个方案供客户进行最终的决策最终方案是指由客户在3个推荐方案中，根据自身特点，选择其中一个最合适的方案二、理财方案决策的定性分析1．定性分析考虑的因素定性分析需要考虑多方面的因素，主要包括：事业规划、创业规划、居住规划、贷款规划、遗产规划、退休规划、教育规划、保险规划和投资规划，具体如表1-2所示。
表1-2 定性分析考虑的因素因素内容事业规划兴趣与能力/薪资与福利/长期发展性/团队相处创业规划行业前景/特殊利基/资金来源/企业组织形式2．分析方法常采用SWOT分析对理财方案进行定性分析。
SWOT分析，是指对代表当前已存在的优点和缺点、以及未来可能存在的机会与威胁进行分析。
其中，S代表优点；W代表缺点；O代表机会，该方案未来可能面临的发展空间；T代表威胁，即该方案未来可能面临的问题与局限性。
三、理财方案决策的定量分析理财方案决策的定量分析主要有现金流量分析净现值分析和内部报酬率分析，具体内容如表1-2所示。
表1-3 理财方案决策的定量分析方法方法原理方案比较基准说明现金流量分析现有资产、借贷或收支结余能否支付该方案所需只考虑在各目标预计达成时点时，所累积的资产或后续的现金流入能够支撑该方案所需的现金流量支撑是方案决策的第一道关卡，能够过关的方案才继续以净现值或。
国际金融理财师(CFP)资格认证考试真题-投资规划
修正久期=7.2 年。该公司需如何操作以应对利率风险？（ ）
A．买进 125 份中期国债期货合约
B．卖出 125 份中期国债期货合约
C．买进 100 份中期国债期货合约
D．卖出 100 份中期国债期货合约
答案：B
第 5 页，共 18 页
27. 某养老金管理公司有一笔 100 万元、2 年后到期的债务，假定利用或有免疫方法运 作 1 年后可锁定 1 年期国库券的收益率是 10%。现在该公司准备了 93 万元现金用 于偿付债务，为了提高资金的利用率，同时确保偿还能力，计划将该笔资金理财， 以下哪个理财产品不可取？（ ） A．1 年期保本理财产品，年预期收益 10%。 B．1 年期理财产品，年预期收益 20%，年最低收益-2%。 C．锁定 2 年期保底理财产品，年预期收益 10%，年保底收益 4%。 D．锁定 2 年期保底理财产品，年预期收益 15%，年保底收益 3%。 答案：D
2 年期利率=6%
3 年期利率=7%
4 年期利率=8%
如果利率期限结构是确定的，从今天起两年以后的预期二年期年利率是（ ）。
A．9.03%
B．10.04%
C．11.6%
D．21.08%
答案：B
第 4 页，共 18 页
21. 老王目前持有一个长期债券的资产组合，他判断当前经济增长速度过快，未来一段 时间政府会采取措施让经济降温，这时他应如何处置手头的债券资产？（ ） A．继续持有手头的债券资产。 B．以现有债券作抵押融资，放大债券投资。 C．将到期期限较长的债券换成短期债券。 D．将到期期限较短的债券换成长期债券。 答案：C
以免于利率变化的影响。目前需要投入到债券组合的资金额约是多少？（ ）
A．100 万元
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国际金融理财师（CFP）、金融理财师（AFP）、金融理财管理师资格认证申请表填写说明
资格认证申请表为申请国际金融理财师（CFP）、金融理财师（AFP）、金融理财管理师资格的归档材料。
请申请人认真阅读“填写说明”，并按以下要求填写。
1. 提交资格认证申请所需的材料
(1)资格认证申请表（共4 页）；
(2)1张一寸彩色免冠证件照（背景为纯色），贴于认证申请表第一页右上角；
(3)对于参加金融理财管理师认证的人员，需提供2张一寸彩色免冠证件照
（背景为纯色）。
1张贴于认证申请表第一页右上角，1张贴于认证申请表第二页照片粘贴处；
(4)学位证书和毕业证书复印件各一份；
(5)若姓名变更的，需提供户籍证明；
(6)若所提供的身份证号与以前不同,须提供由公安局出具的相关证明复印
件（由15 位升位为18 位的除外）；
(7)若于海外院校取得学历学位证书的，须提供由教育部留学服务中心出具
的国（境）外学位证书和高等教育文凭证明的复印件；
(8)若学位证书或毕业证书丢失的，须有毕业院校出具的证明文件复印件；
(9)若具有兼职工作经历的，须有兼职所在单位提供的工作证明，并注明工
作期限和日均工作时间等；（模板见资格认证通知附件2）
(10)若于近期变更单位（2007年6月之后变更）需前单位工作证明。
（模
板见资格认证通知附件1）
2.本申请表共有4 处需亲笔签名：
(1)申请表第1 页、第3 页和第4 页申请人签名处要求本人亲笔签名；
(2)申请表第3 页上级主管签名处须由部门主管或以上级别的证明人签字。
3.最高学历填写时请以毕业证书所示的最高学历为准。
4.通过考试时间以申请人全科通过考试的时间为准，例：2007年11月
5.现工作单位请写全称，若暂无工作单位请填写“无”。
6. 申请人职业经历及工作描述：
工作经历描述以提交申请日前10 年以内为有效工作经历，工作单位的变更以人事关系的变动为准。
请写明工作单位、职务、证明人姓名及联系方式，并简要描述工作情况。
（注：20 字以内）
例：
起止时间 工作单位 职务 证明人及联系方式 工作描述
2000 年9 月-2004 年9 月 ××公司 职员
王××138××××
××××
金融产品推介
2004 年9 月-2006 年9 月 ××银行 主任
张××131××××
××××
客户维护及理
财咨询
7. 申请表请用正楷字体工整填写。
8. 填写时请保持资格认证申请表的原有格式。
中国金融理财标准委员会考试认证部 2007年12月20日。