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国泰君安证券代销金融产品投资者适当性管理-PPT文档资料

统一通讯客户分类
国泰君安证券股份有限公司
循环持续不断改善
持续人员培训
8
售中：了解客户
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客户
第三、四类专业投资者申请流程：
书面申请
普通投资者
专业投资者
相关承诺
一、
二
三四
金融
、
、、
机构
特
特特
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定
定定
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其自
专业
保
他然
投资
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机人
机构金构
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书面答复《专业投资者告知及确认书》
定期确认资格（两年）
3/1/2020
国泰君安证券股份有限公司
售中：了解客户
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国泰君安证券代销金融产品投资者适当性管理
3/1/2020
国泰君安证券股份有限公司
现实中的适当性管理
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案例一：电影“夺命金”片段
某客户到银行购买开放式基金，客户经理给客户讲解客户要购买的理财产品的相关风险并全程录影录像，在销售过程中存在诱导等不适当行为。
3/1/2020
国泰君安证券股份有限公司
国泰君安证券股份有限公司
什么是“适当性”？
了解客户
流于形式X
LOG2020
适当性匹配服务过程留痕
利益驱动X
国泰君安证券股份有限公司
金融产品
相关事件
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2019-2019 国泰君安证券投资者适当性服务体系获中国证券业协会自主申请专业评价创新加分
2019.12.30 中国证券业协会《证券公司投资者适当性制度指引》 2019.4.26 《国泰君安证券投资者适当性服务指引（试行）》

投资者适当性管理制度范文

投资者适当性管理制度范文投资者适当性管理制度范文第一章总则第一条根据《证券法》等法律法规的规定，为了保护投资者的合法权益，维护市场秩序，加强对证券市场投资者适当性管理，制定本制度。

第二条适用本制度的对象包括证券公司、证券投资基金管理人、期货公司等从事证券、期货业务的依法设立的经营机构（以下简称“证券公司等”），以及投资者在证券公司等开立的证券、期货账户。

第三条投资者适当性管理是指证券公司等根据合法、合规的要求，合理确定投资者的风险承受能力、投资目标、投资知识和投资经验等特征，从而为投资者提供适宜的投资产品或服务的管理制度。

第四条证券公司等应当严格按照适当性管理制度的要求，对投资者进行识别、分级、分层管理，并及时调整投资者的风险等级和适当性认定结果。

第五条证券公司等应当通过组织培训、提供信息、明确责任等方式，提高投资者的风险意识和自我保护能力，引导合理投资，防范风险。

第二章投资者风险承受能力的评估第六条证券公司等应当与投资者签订委托投资协议，要求投资者填写和提交投资者风险承受能力调查问卷。

第七条投资者风险承受能力调查问卷应当采用合适的评估方法，包括但不限于定量和定性评估，要综合考虑投资者的财务状况、投资经验、投资知识等因素。

第八条投资者风险承受能力应当分为保守型、稳健型、平衡型、积极型、进取型等不同级别，证券公司等应当根据投资者的风险承受能力评级进行适当分类，为投资者提供不同类别的投资产品或服务。

第九条证券公司等应当定期更新投资者的风险承受能力评估结果，并在适当时机对投资者的风险等级进行调整。

第十条证券公司等应当向投资者提供投资者风险承受能力的评估结果，并根据评估结果向投资者解释风险承受能力的含义和对投资的影响。

第三章投资者投资目标的确定第十一条证券公司等应当要求投资者填写和提交投资者投资目标调查问卷，明确投资者对投资的预期收益、预期风险、资产配置等方面的要求。

第十二条证券公司等应当根据投资者的投资目标，在合法合规范围内为投资者提供适当的投资建议和产品选择。

证券投资者适当性制度范本

证券投资者适当性制度范本第一章总则第一条为了保护投资者的合法权益，防止投资者因投资决策不当而遭受损失，确保证券市场的公平、公正、有序运行，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，制定本制度。

第二条本制度适用于在我国证券市场从事证券投资活动的投资者、证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资顾问机构、证券分析师等证券服务机构及其从业人员。

第三条投资者适当性制度的核心原则是：适当性原则、公平对待原则、信息披露原则和风险自担原则。

第二章投资者分类第四条投资者分为普通投资者和专业投资者。

普通投资者是指不具备证券投资专业知识和经验，无法准确判断证券投资风险和收益的投资者。

专业投资者是指具备证券投资专业知识和经验，能够准确判断证券投资风险和收益的投资者。

第五条普通投资者与专业投资者的具体划分标准由证券监督管理机构另行规定。

第三章证券产品风险等级划分第六条证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资顾问机构等证券服务机构应当根据证券产品的风险特性、投资对象、投资范围、投资策略等因素，将证券产品划分为高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险五个等级。

第七条证券服务机构在销售证券产品时，应当向投资者充分揭示产品的风险等级，并告知投资者适合购买的风险等级。

第四章适当性匹配第八条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务时，应当根据投资者的风险承受能力、投资经验、财务状况等因素，将其与相应的证券产品或者服务进行适当性匹配。

第九条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务时，不得向投资者推荐与其风险承受能力不相适应的证券产品或者服务。

第十条投资者在购买证券产品或者接受证券服务前，应当如实告知证券服务机构其风险承受能力、投资经验、财务状况等信息。

投资者提供的信息应当真实、准确、完整。

第五章信息披露与告知义务第十一条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务过程中，应当向投资者充分披露产品或者服务的风险、收益、费用、投资目标、投资策略等信息。

适当性管理制度_模板

第一章总则第一条为保护投资者合法权益，维护市场秩序，根据《证券法》、《基金法》等相关法律法规，结合本机构实际情况，制定本制度。

第二条本制度适用于本机构所有从事证券、基金等金融产品销售、投资顾问、客户服务等相关业务人员及客户。

第三条本制度遵循以下原则：1. 投资者利益优先原则；2. 公平、公正、公开原则；3. 客户风险承受能力匹配原则；4. 客户适当性管理持续原则。

第二章投资者适当性评估第四条本机构应建立投资者适当性评估体系，对客户进行风险评估，确保客户风险承受能力与投资产品风险相匹配。

第五条投资者适当性评估内容：1. 客户基本信息：年龄、职业、收入、投资经验等；2. 客户财务状况：资产、负债、收入、支出等；3. 客户投资目标：投资期限、预期收益、风险承受能力等；4. 客户投资行为：投资频率、投资品种、投资风格等。

第六条本机构应定期对客户进行适当性评估，并根据评估结果调整客户投资组合。

第三章投资产品风险等级划分第七条本机构应根据投资产品的风险特征，将其划分为不同等级，并明确各等级产品的风险提示和销售限制。

第八条投资产品风险等级划分标准：1. 低风险：风险较低，预期收益相对稳定；2. 中低风险：风险适中，预期收益相对稳定；3. 中风险：风险较高，预期收益相对较高；4. 高风险：风险较高，预期收益较高。

第四章投资者适当性匹配第九条本机构应根据客户的风险承受能力，为其推荐适合的投资产品。

第十条投资者适当性匹配原则：1. 低风险客户：推荐低风险或中低风险产品；2. 中低风险客户：推荐中低风险或中风险产品；3. 中风险客户：推荐中风险或高风险产品；4. 高风险客户：推荐高风险产品。

第十一条本机构应确保客户投资产品与其风险承受能力相匹配，不得误导客户购买超出其风险承受能力的投资产品。

第五章监督管理第十二条本机构应建立健全投资者适当性管理制度，明确各部门、各岗位的职责，确保制度有效执行。

第十三条本机构应定期对投资者适当性管理情况进行自查，及时发现和纠正问题。

投资者适当性管理规定_投资者管理适当性管理办法

投资者适当性管理规定_投资者管理适当性管理办法第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金包括创业投资基金,以下简称基金、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构以下简称经营机构应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。

第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。

经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

第五条中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。

证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会以下统称行业协会等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。

第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：一自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;二收入来源和数额、资产、债务等财务状况;三投资相关的学习、工作经历及投资经验;四投资期限、品种、期望收益等投资目标;五风险偏好及可承受的损失;六诚信记录;七实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;八法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;九其他必要信息。

国泰君安投资者适当性服务体系

表3.1国泰君安适当性服务客户细分体系
概念
目的
目的描述
表现形式
分类
定价
通过对客户成长周期的分析，挖掘不同类型客户的核心诉求，将合适的服务以合适方式提供给合适的客户，基于适当性服务让客户感知服务的专业价值并乐意支付对价
专业型客户产品套餐；
依赖型客户产品套餐；
参考型客户产品套餐；
分级
服务待遇
吸引、聚集高资产高潜力客户，科学配置资源，从待并完善客户自助订阅、购买、退订产品的操作流程。客户可以在“智博汇理财大厅”或通过95521短信自助订阅、购买或退订相关服务产品，一旦产生相应动作，系统就会自动记录相关的操作，并在产品库中该客户所对应的产品权限列表上添加或删除该项权限，这样，客户马上就可以享受或取消国泰君安所提供的该项服务产品。
从国外经验看，证券监管机构对金融产品的销售，推荐和咨询过程都进行法律层面的规范，其中最基本的监管要求是2K规则，即“了解你的客户，了解你的产品”规则（“Know your client，Know your products”Rules）。国内“四个合适”的提法与2K原则在原理上不谋而合，为行业指明了“管理”的方向：以了解客户为前提，以服务和产品为载体，在服务过程中实施“适当性”。
两个中心，是适当性的基础；即国泰君安依据了解你的客户、了解你的产品而建立的客户中心和产品中心。
三个平台，是承载在IT系统上的；分别是君弘百事通，专门为投资顾问、营销类员工度身定制的集行情、资讯、适当性客户服务、客户管理以及统一通讯工具为一体的工作平台；理财大厅，面向所有投资者所推出的一站式投资理财服务平台，集合了资讯、软件、交易、服务、视频、订阅等六大功能；95521，公司内部从第三方的视角通过客户回访和质量控制，来实现整个适当性服务的回馈机制，完成整个适当性服务的闭环的服务平台。

适当性管理制度模板

制度名称：投资者适当性管理制度第一章总则第一条为规范公司业务开展，保护投资者合法权益，维护金融市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度所称投资者适当性，是指证券公司在销售金融产品或提供金融服务时，应当根据投资者的风险承受能力、投资目标、财务状况等因素，向其提供与投资者相适应的产品或服务。

第三条本制度适用于公司所有业务部门及员工，涉及所有与投资者接触的业务环节。

第二章组织与职责第四条公司成立投资者适当性管理领导小组，负责制定、修订和解释本制度，监督各部门落实投资者适当性管理制度。

第五条投资者适当性管理领导小组下设办公室，负责日常管理工作，包括：1. 组织开展投资者适当性评估工作；2. 落实投资者适当性管理制度；3. 监督检查各部门投资者适当性管理执行情况；4. 收集、整理和上报投资者适当性管理工作相关资料。

第六条各业务部门应指定专人负责投资者适当性管理工作，具体职责如下：1. 负责投资者适当性评估工作的实施；2. 向投资者充分披露产品或服务的风险信息；3. 向投资者提供与投资者风险承受能力相适应的产品或服务；4. 对投资者适当性管理情况进行自查自纠。

第三章投资者适当性评估第七条公司应建立完善的投资者适当性评估体系，对投资者进行分类评估。

第八条投资者适当性评估应包括以下内容：1. 投资者基本信息；2. 投资者财务状况；3. 投资者投资经验；4. 投资者风险承受能力；5. 投资者投资目标。

第九条投资者适当性评估结果分为以下等级：1. 低风险承受能力；2. 中低风险承受能力；3. 中等风险承受能力；4. 中高风险承受能力；5. 高风险承受能力。

第四章投资者适当性管理第十条公司应根据投资者适当性评估结果，向投资者提供相适应的产品或服务。

第十一条公司应向投资者充分披露产品或服务的风险信息，包括：1. 产品或服务的投资风险；2. 产品或服务的收益预期；3. 产品或服务的期限；4. 产品或服务的费用结构。

证券公司代销金融产品管理规定

证券公司代销金融产品管理规定证券公司代销金融产品管理规定第一条：为规范证券公司代销金融产品行为，保护投资者权益，促进金融市场的健康发展，特制定本管理规定。

第二条：证券公司代销金融产品是指证券公司与金融机构合作，代理销售其发行的金融产品。

第三条：证券公司代销金融产品应符合法律法规的要求，并遵循诚信、公平、公正的原则。

第四条：证券公司应与金融机构签订代销协议，明确双方的权利和义务，保护投资者的合法权益。

第五条：证券公司代销金融产品时，应向客户提供充分、准确的信息，包括但不限于产品的风险、收益、流动性等情况，确保投资者理解产品的特点和风险。

第六条：证券公司应建立健全内部审查机制，对代销的金融产品进行评估和筛选，确保产品的合规性和适用性。

第七条：证券公司应建立客户风险评估机制，根据客户的风险承受能力，提供适合其投资需求的金融产品。

第八条：证券公司应建立投资者适当性认证制度，通过对客户的投资经验、风险偏好等进行评估，确保客户具备购买和持有金融产品的适当性。

第九条：证券公司代销金融产品应建立投资者风险提示制度，向客户清楚、明确地告知产品的风险情况，提醒客户理性投资，避免盲目追求高收益。

第十条：证券公司代销金融产品应建立资金管理制度，保障客户资金的安全性，防范资金风险。

第十一条：证券公司应建立投诉处理制度，积极处理客户投诉，及时解决问题，保护投资者的合法权益。

第十二条：证券公司应定期向金融监管部门报送代销金融产品的情况，接受监管部门的监督和检查。

第十三条：证券公司代销金融产品违反法律法规或者本管理规定的，将依法承担相应的法律责任，并可能被取消代销资格。

第十四条：本管理规定自发布之日起生效。

所有证券公司应按照本规定的要求，开展证券公司代销金融产品的管理工作。

证券股份有限公司代理销售非公募金融产品适当性管理实施细则

证券股份有限公司代理销售非公募金融产品适当性管理实施细则为了保护投资者利益、规范证券公司代理销售非公募金融产品行为，证券股份有限公司制定了《代理销售非公募金融产品适当性管理实施细则》。

该细则包括以下内容：一、适用范围本细则适用于证券公司代理销售非公募金融产品的行为，包括2014年4月1日后发行的所有非公募金融产品。

二、适当性管理原则证券公司代理销售非公募金融产品时，应当遵循以下适当性管理原则：1. 投资者适当性评估：证券公司应当在接受投资者委托代理销售非公募金融产品前，进行投资者适当性评估。

评估内容包括投资者的投资经验、风险承受能力、财务状况、投资目的等。

评估结果应当详细记录并保存至少3年。

2. 投资者风险提示：证券公司应当向投资者提供充分、明确的风险提示，包括非公募金融产品的投资风险、适当性匹配风险、信用风险、流动性风险等。

风险提示应当在销售过程中多次提醒投资者，并在客户签署产品购买合同前再次确认。

3. 投资者信息披露：证券公司应当向投资者提供真实、准确、完整的产品信息，包括产品名称、基本特征、风险等级、募集规模、投资策略、管理费用及托管费用等。

信息披露应当在销售过程中充分披露，并在客户签署产品购买合同前再次确认。

4. 投资者投诉处理：证券公司应当建立健全的投诉处理制度，及时处理投资者反映的问题，并记录投诉处理过程。

三、适当性匹配证券公司代理销售非公募金融产品时，应当根据投资者的适当性评估结果，进行适当性匹配，确保产品投资风险和收益与投资者的风险承受能力相匹配。

如果证券公司认为某个产品不适合某些投资者，应当及时向投资者进行风险提示，并拒绝代理销售该产品。

四、销售规范管理证券公司代理销售非公募金融产品时，应当遵守以下销售规范管理：1. 代理销售权限：证券公司应当履行相关合法手续，取得涉及销售非公募金融产品的合法资质和许可，并在代理销售过程中遵守相关法律法规。

2. 销售奖励管理：证券公司应当建立健全销售奖励制度，包括奖金、津贴和其他非现金激励等，明确销售过程中的收益分配规则。

证券股份有限公司代理销售非公募金融产品适当性管理实施细则模版

证券股份有限公司代理销售非公募金融产品适当性管理实
施细则模版
一、前言
为保护投资者利益，维护市场秩序，规范金融产品的代理销售行为，本公司制定本适当性管理实施细则，以确保非公募金融产品代理销售管理的严密性与规范性。

二、适用范围
本细则适用于我公司代理销售非公募金融产品的所有环节。

三、适当性管理制度建立与有效实施
1. 适当性管理制度建立
本公司应当建立非公募金融产品代理销售适当性管理制度，明确非公募金融产品的适当性要求和投资者的分类标准，确保以风险为导向的合规交易。

2. 有效实施
本公司应当制定实施细则，确保代理销售非公募金融产品的风险管理与适当性管理有效实施。

本公司应当要求销售人员接受适当性管理培训，确保具备专业的金融知
识和实际操作经验。

四、风险评估与投资者分类
1. 风险评估
本公司应当按照非公募金融产品风险等级进行风险评估，并制定投资者分类标准。

2. 投资者分类标准
本公司应根据投资者风险承受能力和投资相关背景，将投资者分为保守型、稳健型、平衡型、积极型、激进型等几种类型。

五、非公募金融产品风险分级
1. 非公募金融产品应按照风险分级方法进行风险分级，将风险等级分为低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险等几个等级。

2. 非公募金融产品风险评估流程
1 / 3。

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法首先，我们来理解一下什么是投资者适当性管理。

简单来说，它是指金融机构在向投资者销售证券期货产品或者提供相关服务时，要根据投资者的财务状况、投资目标、风险承受能力等因素，将合适的产品或者服务提供给合适的投资者。

这可不是一句空洞的口号，而是有着实实在在的重要意义。

想象一下，如果一位退休老人，拿着自己的养老钱，本想着在金融市场中获取一些稳定的收益，却被误导购买了高风险的期货产品，最终可能血本无归。

这样的结果不仅会给投资者带来巨大的经济损失，也会影响到整个金融市场的稳定和信任。

因此，投资者适当性管理的首要作用就是保护投资者，特别是那些风险承受能力较低、金融知识相对匮乏的投资者，避免他们因为错误的投资决策而遭受重大损失。

对于金融机构而言，投资者适当性管理也是至关重要的。

它有助于金融机构降低合规风险。

如果金融机构在没有充分了解投资者情况的前提下，随意推荐产品或服务，一旦出现问题，就可能面临监管部门的严厉处罚。

同时，这也有利于金融机构提升客户满意度和忠诚度。

当投资者感受到金融机构是真正关心他们的利益，为他们提供合适的投资建议时，他们更愿意与金融机构建立长期的合作关系。

办法明确规定了金融机构的义务和责任。

金融机构需要对投资者进行分类，将投资者分为普通投资者和专业投资者。

对于普通投资者，金融机构要进行更为详细的风险测评，了解他们的具体情况。

而且，金融机构在销售产品或提供服务时，必须充分揭示风险，不能有任何隐瞒或误导。

在风险测评方面，金融机构要设计科学合理的测评问卷，从多个维度评估投资者的风险承受能力。

这些维度可能包括投资者的收入、资产、投资经验、投资目标、风险偏好等等。

通过综合分析这些因素，为投资者给出准确的风险承受能力评级。

另外，办法还强调了投资者教育的重要性。

金融机构不仅要告诉投资者能获得多少收益，更要让他们清楚地知道可能面临的风险。

要通过多种方式，如宣传册、线上课程、线下讲座等，向投资者普及金融知识，提高他们的风险意识和自我保护能力。

《证券公司金融产品销售适当性制度指引(草案)》

《证券公司投资者适当性制度指引（征求意见稿）》起草说明为指导证券公司建立健全投资者适当性制度，提高证券公司客户服务质量，保护投资者合法权益，根据《证券公司监督管理条例》的规定，中国证券业协会（以下称“协会”）合规专业委员会起草了《证券公司投资者适当性制度指引（征求意见稿）》（以下称“指引”）。

现将有关情况说明如下：一、起草背景和过程（一）起草背景建立健全证券公司投资者适当性制度具有重要意义。

1、投资者适当性制度是保护投资者重要制度安排。

证监会郭树清主席指出，我国资本市场是千百万人参与的大众市场，一些散户投资者对股市风险没有多少认知，大多数时候是跟随他人，听信消息，追涨杀跌，最后往往形成很大损失。

从实际出发，逐步建立起有中国特色的投资者适当性制度，是从根本上保护投资者的举措。

2008年国际金融危机得出的一个重要结论，就是要建立健全投资者适当性制度。

2、投资者适当性制度是证券公司创新发展的需要。

当前，证券公司正在进行全行业的创新，证券公司的业务范围将逐步拓展，复杂金融产品将不断涌现。

为了更好地管理创新风险，营造良好的行业发展环境，赢得广大投资者的信任和支持，证券行业需要加强投资者适当性制度建设，建立健全投资者适当性制度的标准、程序、方法，确保把合适的金融产品销售给合适的客户。

3、投资者适当性制度是培育投资者理性投资观念和行为的需要。

证券公司向投资者销售适当的产品，实际上是希望投资者能够理性投资。

通过规范证券公司向投资者销售适当金融产品的标准、程序和方法，引导投资者进行适合其风险承受能力的金融产品投资，有助于培育投资者长期投资、价值投资和理性投资的理念和行为。

过去几年，证监会、交易所、协会针对某些具体市场、具体业务、具体产品提出了适当性要求，证券公司也在适当性制度方面进行了实践探索，但由于相关工作比较分散，行业普遍需要建立统一的投资者适当性制度，使投资者适当性制度更加系统、完整。

（二）起草过程今年2月中旬，合规专业委员会成立《指引》起草小组，正式启动起草工作。

国泰君安证券代销金融产品投资者适当性管理-PPT文档资料

适配
不适配
《适当性评估结果确认书》
《适当性评估结果确认书》
《金融产品或服务不适当警示及客户投资确认书》
购买产品后续…
《代销金融产品代销业务风险揭示书》
风险测评产品适配持续MOT
3/1/2020
国泰君安证券股份有限公司
售后：定期回顾与检查
客户中心
报表工具
产品中心
LOGO
3/1/2020
MOT
收集客户信息
《客户未按要求提供信息的风险提示书》
客户风险测评
积极型、稳健型、保守型
➢ 账户信息：身份信息（姓名、职业）、联系信息（电话、
地址）、交易信息 ➢ 服务信息：
财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好、服务流水、等等 ➢ 接触点：
临柜、回访、业务推广、产品宣传、日常维护
➢《风险承受能力测评问卷》（个人版、机构版）
8
售中：了解客户
LOGO
客户
第三、四类专业投资者申请流程：
书面申请
普通投资者
专业投资者
相关承诺
一、
二
三四
金融
、
、、
机构
特
特特
、
定
定定
社
其自
专业
保
他然
投资
基
机人
机构金构
等
等
书面答复《专业投资者告知及确认书》
定期确认资格（两年）
3/1/2020
国泰君安证券股份有限公司
售中：了解客户
LOGO
➢《客户风险承受能力评估结果告知函》（初次版、重新版）
➢ 接触点：临柜、终端（富通、富易、理财大厅…）

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法证券期货投资者适当性管理办法第一章总则第一条为规范证券期货市场投资者的适当性管理行为，保护投资者的合法权益，维护市场秩序，根据《证券法》、《期货交易法》等法律法规，制定本办法。

第二章适当性管理基本原则第二条证券期货市场参与者应遵守以下适当性管理基本原则：1. 公正合理原则：依法公正、公平、合理处理投资者适当性管理事务，不歧视任何投资者；2. 信息充分原则：在履行适当性管理职责时，应根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限等特点，向其提供充分、准确的信息，并告知相应风险；3. 适当性原则：根据投资者的个体差异，合理判断投资者的适当性，确保投资者与所投资产品的风险和收益相匹配；4. 诚信原则：秉持诚信原则，不得误导、欺骗投资者，不得违规销售、推介产品；5. 操作流程合理原则：确保适当性管理工作的操作流程简化、合理，方便投资者参与。

第三章投资者适当性管理措施第三条证券期货公司应当在开展业务前，对投资者进行适当性管理，包括但不限于：1. 投资者风险承受能力评估：根据投资者的资产、收入、风险偏好等情况，评估其风险承受能力，确保投资者可以承受相应的投资风险；2. 投资者投资目标评估：了解投资者的投资目标，包括投资周期、资金用途等，推荐适合的投资产品；3. 投资者适用性评估：综合考虑投资者的风险承受能力、投资目标等因素，判断投资者适用的投资产品范围；4. 信息充分披露：向投资者提供充分的信息，包括但不限于产品说明书、风险提示书等，确保投资者清楚了解投资产品的风险和收益特征。

第四章适当性管理责任第四条证券期货公司负有适当性管理责任，应确保以下事项：1. 设立健全适当性管理制度，明确工作职责和操作流程；2. 培训员工，提高适当性管理能力；3. 建立完善的投资者档案，记录投资者的风险承受能力、投资目标等信息，并定期更新；4. 定期评估投资者的适当性，合理判断投资者是否适合特定的投资产品；5. 开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和理财能力。

证券代销金融产品业务客户适当性管理规定模版

xx证券股份有限公司代销金融产品业务客户适当性管理规定第一章总则第一条为充分保护投资者合法权益，引导投资者理性购买证券公司代销的金融产品，规范xx证券股份有限公司（以下简称“公司”）对客户的销售管理，根据《证券公司代销金融产品管理规定》等相关法律、法规，制定《xx证券股份有限公司代销金融产品业务客户适当性管理规定》（以下简称“本规定”）。

第二条本规定所称客户适当性管理是指公司在向客户销售金融产品之前，应该对所代销金融产品的风险状况进行评估并划分风险等级，通过了解客户的身份、财产和收入状况、金融知识和投资经验、投资标的、风险偏好等基本情况，评估其购买金融产品的适当性，并向客户充分揭示风险的行为。

第三条本条例适用于整个代销金融产品业务的涉及部门。

法律法规或监管部门对于部分代销的金融产品适当性管理有特殊要求的，还应当符合相关的规定。

第四条公司代销金融产品应确保“全面揭示风险”，强调“买者风险自负”等原则，即客户购买代销的金融产品前，已全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，充分理解“买者自负”、公司代销金融产品不承担任何担保责任的原则。

第二章客户适当性管理原则第五条“充分了解客户”原则。

“充分了解客户”是指通过书面调查、电话、网络等多种方式对客户的基本情况、资产状况、资信情况、信用程度、金融知识、投资经验、交易习惯、风险承受能力、风险偏好等方面情况进行调查和评估，充分了解其风险承受能力。

第六条“客户分类管理”原则。

“客户分类管理”是根据客户基本信息、教育经历、资产规模、知识与经验等为依据，对其进行风险承受能力进行调查。

以其风险承受能力、需求和价值为基准对其进行适当的分类管理。

第七条“了解产品及其发行人”原则。

“了解产品”是指公司通过对金融产品与金融服务的监管政策、业务规则、产品与服务属性、产品与服务特征等方面进行充分调研和解析，对其风险性进行适当评估，充分了解其适用范围，工作人员在向客户推介代销的金融产品之前，必须全面了解公司代销的金融产品的风险和特点，包括但不限于金融产品的产品种类、投资标的、投资期限、风险收益特征、监管投诉流程等。

证券公司代销金融产品管理规定

证券公司代销金融产品管理规定第一条为了规范证券公司代销金融产品行为，保护客户的合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》，制定本规定。

第二条证券公司代销金融产品，应当遵守本规定。

法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）另有规定的，从其规定。

本规定所称代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

第三条证券公司代销金融产品，应当按照《证券公司监督管理条例》和证监会的规定，取得代销金融产品业务资格。

证券公司住所地证监会派出机构按照证券公司增加常规业务种类的条件和程序，对证券公司代销金融产品业务资格申请进行审批。

第四条证券公司可以代销在境内发行，并经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案的各类金融产品。

法律、行政法规和国家有关部门禁止代销的除外。

第五条证券公司代销金融产品，应当遵守法律、行政法规和证监会的规定，遵循平等、自愿、公平、诚实信用和适当性原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益。

第六条证券公司代销金融产品，应当建立委托人资格审查、金融产品尽职调查与风险评估、销售适当性管理等制度。

证券公司应当对代销金融产品业务实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品业务中的职责。

禁止证券公司分支机构擅自代销金融产品。

第七条接受代销金融产品的委托前，证券公司应当对委托人进行资格审查。

经审查，确认委托人依法设立并可以发行金融产品后，方可接受其委托。

第八条证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的发行依据、基本性质、投资安排、风险收益特征、管理费用等信息。

证券公司确认金融产品依法发行、有明确的投资安排和风险管控措施、风险收益特征清晰且可以对其风险状况做出合理判断的，方可代销。

第九条证券公司应当与委托人签订书面代销合同。

代销合同应当约定双方权利义务，并明确约定以下事项:（一）向客户进行信息披露、风险揭示以及后续服务的相关安排；（二）受理客户咨询、查询、投诉的相关安排和后续处理机制；（三）出现委托人对客户违约情况下的处置预案和应急安排;（四）因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任。

国泰君安课后考试--投资者适当性管理

国泰君安课后考试--投资者适当性管理1.对错题(2分)根据客户的风险承受能力评估选项和结果，若四要素匹配中任意一项不匹配，且勾选开设或加挂股东账户，则仅需要客户签署不适当警示及投资者确认书。

A正确B错误回答正确你的答案：B1.对错题(2分)根据客户的风险承受能力评估选项和结果，若四要素匹配中任意一项不匹配，且勾选开设或加挂股东账户，则仅需要客户签署不适当警示及投资者确认书。

A正确B错误回答正确你的答案：加微信看答案3.对错题(2分)普通投资者开通与其四要素相匹配的服务的权限时，无需进行“双录”。

A正确B错误回答正确你的答案：加微信看答案4.对错题(2分)投资顾问可以在现场销售高风险服务产品。

A正确B错误你的答案：加微信看答案5.对错题(2分)投资者再测评得出新的风险等级，该投资者不能参与与该风险等级不匹配的产品或服务。

A正确B错误你的答案：加微信看答案6.对错题(2分)对于线上签约的客户，无需进行双录，线下签约时，一定要双录。

A正确B错误回答正确你的答案：加微信看答案7.对错题(2分)公司规定，最低风险类别投资者履行适当性管理义务后，可以购买或获取低风险的产品或服务。

A正确B错误回答正确8.对错题(2分)股票质押业务进行非现场双录时，可用手机进行双录，需保持现场独立安静，分支机构至少三名员工在场（至少一名后台营运岗）A正确B错误回答正确你的答案：加微信看答案9.对错题(2分)公司无需对专业投资者做适当性管理，专业投资者可以购买任何产品或获取任何服务。

A正确B错误回答正确你的答案：加微信看答案10.对错题(2分)投资者风险等级不匹配但仍主动要求为其提供服务产品的，如果其属于风险承受能力最低类别的投资者，在签署不适当警示及客户确认书后可以提供。

A正确B错误回答正确你的答案：加微信看答案11.对错题(2分)新开户普通机构投资者参与创业板股票交易须履行适当性管理，T+2开通业务交易权限。

A正确B错误回答正确12.对错题(2分)A类专业投资者参与A股非公开发行时，是否需要签署《非公开发行业务（股权类）投资者风险揭示书及投资者确认函》？A正确B错误回答正确你的答案：加微信看答案13.对错题(2分)线上征信通过的客户，临柜开户时还需补充征信资料。

代销金融产品适当性管理常见问题解答

代销金融产品适当性管理常见问题解答一、什么是代销金融产品适当性管理？代销金融产品适当性管理是指金融机构通过对销售对象的调查了解，综合考虑客户的知识程度、经验背景、投资目的、风险承受能力、资产状况等因素，根据有关规定和要求，评估客户是否适合购买该金融产品，并给予适当的警示和提示，在保护客户权益的前提下，推动金融市场健康稳定发展。

二、代销金融产品适当性管理的主要作用是什么？代销金融产品适当性管理的主要作用是防范金融机构不合理、过度或不专业向客户推销金融产品，避免客户因自身风险承受能力与金融产品风险不匹配而损失，同时也有助于保护金融机构的声誉和客户关系。

三、代销金融产品适当性管理应如何进行？代销金融产品适当性管理应包括以下步骤：1、建立客户知识、经验程度、投资目的、风险承受能力、金融资产等基础信息库；2、依据客户基础信息和具体销售对象的特点，运用适当的风险评估工具和方法，综合评估客户的风险承受能力和适宜度；3、根据评估结果制定相应的销售方案、警示和提示，对于有高风险抵押品、认购限制、锁定期限等的金融产品，应向客户进行有效的风险提示；4、对销售情况进行监测和追溯，及时纠正销售行为违规、不符合适宜度原则的情况。

四、代销金融产品适当性管理中需要注意哪些问题？1、合规性问题：金融机构必须遵守相关法律法规及上级监管机构的规定，确保代销金融产品适当性管理工作在合规框架内开展；2、信息收集问题：金融机构在进行代销金融产品适当性管理时，应当对销售对象及其投资背景、风险承受能力等情况进行充分、准确地了解和收集；3、风险把控问题：金融机构应当综合考虑客户的知识程度、经验背景、投资目的、风险承受能力、资产状况等因素，运用适当的风险测评方法，客观、科学地对客户的投资适宜度进行评估；4、销售方案设计问题：金融机构应当制定适宜的销售方案，根据客户的投资目的和风险承受能力，提供相应的金融产品选择；5、风险提示问题：金融机构应当向客户进行适当的风险提示，使客户能够全面理解相关金融产品的特点和风险；6、监测和追溯问题：金融机构应当建立有效的监测、追溯机制，及时发现、纠正不符合适宜度原则的销售行为。

代销金融产品适当性管理实务及案例分析

代销金融产品适当性管理实务及案例分析
一、背景介绍
随着金融市场的发展和金融创新的不断推进，金融产品的多样化和复杂化日益增加。

同时，金融服务的代销方式也在不断改变，从传统的柜台销售发展到线上销售等多种形式，并涉及到金融机构、金融销售机构和金融产品提供方等多个角色。

二、适当性管理的意义
适当性管理是针对不同的客户和不同的金融产品设计并实施的一套管理制度和流程。

其目的是保护客户的权益，确保金融产品能够符合客户的风险承受能力、投资目标和投资期限等方面的需求。

适当性管理旨在提高金融产品销售的合规性和客户满意度，同时减少金融机构和销售机构面临的法律风险。

三、适当性管理的实务
1.客户调查和风险评估：金融机构和销售机构需要对客户进行调查和风险评估，了解其财务状况、投资经验、风险承受能力和投资目标等方面的信息。

这些信息将作为金融产品销售的依据，以确保产品的适当性。

2.产品说明和警示：金融机构和销售机构需要提供明确的产品说明和警示，包括产品的特点、风险和收益等方面的信息。

客户应该充分了解产品的特点和潜在风险，以便做出理性的投资决策。