第六讲 预算
合集下载
预算的编制ppt课件
科学、合理。
可操作性原则
预算编制应考虑实际执行过程 中的可操作性和可调整性，避
免过于僵化和不切实际。
预算周期与分类
预算周期
预算编制通常按照年度进行，也可以根据企业需要设置季度、月度等不同的预算 周期。
预算分类
根据预算内容的不同，可以分为经营预算、资本预算、财务预算等。经营预算主 要关注企业日常经营活动的收入和支出；资本预算涉及企业长期投资项目的资金 筹措和运用；财务预算则综合反映企业经营成果和财务状况。
预算执行与控制
03
按照批准的预算进行业务活动，对预算执行情况进行实时监控
和调整，确保业务目标与预算目标的实现。
跨部门沟通与协作机制建立
1 2
定期召开预算编制协调会议
组织相关部门定期召开预算编制协调会议，共同 商讨预算编制过程中的问题和解决方案。
建立预算编制工作小组
成立由财务、业务等部门人员组成的预算编制工 作小组，负责预算编制的具体工作和沟通协调。
06
解决策略
建立预算执行监控机制，及时发现和解决问题 ；加强预算意识培训，提高员工对预算的重视 程度和执行能力。
03
各部门在预算编制中职责与协作
财务部门职责
制定预算编制原则和方法
明确预算编制的总体要求、编制方法 、编制流程等，为其他部门提供指导 和支持。
预算执行情况分析
对预算执行情况进行定期分析，及时 发现问题并提出改进措施，为管理层 提供决策支持。
，提高采购效率和议价能力。
生产流程改进
优化生产流程，提高生产效率和产 品质量；引入先进的生产技术和设 备，降低单位产品的生产成本和能 源消耗。
人力资源管理
合理配置人力资源，提高员工工作 效率和绩效；加强员工培训和激励 机制，提高员工素质和工作积极性 。
可操作性原则
预算编制应考虑实际执行过程 中的可操作性和可调整性，避
免过于僵化和不切实际。
预算周期与分类
预算周期
预算编制通常按照年度进行，也可以根据企业需要设置季度、月度等不同的预算 周期。
预算分类
根据预算内容的不同，可以分为经营预算、资本预算、财务预算等。经营预算主 要关注企业日常经营活动的收入和支出；资本预算涉及企业长期投资项目的资金 筹措和运用；财务预算则综合反映企业经营成果和财务状况。
预算执行与控制
03
按照批准的预算进行业务活动，对预算执行情况进行实时监控
和调整，确保业务目标与预算目标的实现。
跨部门沟通与协作机制建立
1 2
定期召开预算编制协调会议
组织相关部门定期召开预算编制协调会议，共同 商讨预算编制过程中的问题和解决方案。
建立预算编制工作小组
成立由财务、业务等部门人员组成的预算编制工 作小组，负责预算编制的具体工作和沟通协调。
06
解决策略
建立预算执行监控机制，及时发现和解决问题 ；加强预算意识培训，提高员工对预算的重视 程度和执行能力。
03
各部门在预算编制中职责与协作
财务部门职责
制定预算编制原则和方法
明确预算编制的总体要求、编制方法 、编制流程等，为其他部门提供指导 和支持。
预算执行情况分析
对预算执行情况进行定期分析，及时 发现问题并提出改进措施，为管理层 提供决策支持。
，提高采购效率和议价能力。
生产流程改进
优化生产流程，提高生产效率和产 品质量；引入先进的生产技术和设 备，降低单位产品的生产成本和能 源消耗。
人力资源管理
合理配置人力资源，提高员工工作 效率和绩效；加强员工培训和激励 机制，提高员工素质和工作积极性 。
《预算编制》课件
某部门费用预算编制案例
总结词
精细化分类管理，合理控制费用支
详细描述
某部门在编制费用预算时，对各项费用进行了精细化 分类管理。根据部门职能和工作特点，将费用划分为 固定费用、变动费用、专项费用等不同类别。针对每 一类费用，部门制定了合理的预算标准和支出计划。 同时，部门加强了对费用支出的监控，及时发现和纠 正不合理的费用支出，确保预算目标的实现。
感谢您的观看
THANKS
预算执行的分析与反馈
分析预算执行情况
定期对预算执行情况进行深入分析，找出存 在的问题和改进点。
反馈意见和建议
将分析结果反馈给相关部门和人员，提出改 进意见和建议，促进预算管理水平的提升。
05
预算编制的优化与改进
提高预算的准确性
01
02
03
详细分析历史数据
对历史财务数据进行深入 分析，了解预算编制中的 误差来源，提高预算的准 确性。
职责
高层管理者负责制定组织战略目标和预算政策；部门经理负责制定部门预算计划 ；财务人员负责汇总各部门预算，形成总预算；其他相关部门人员负责提供预算 编制所需的各类信息。
02
预算编制的基础
经营计划与目标
总结词
经营计划和目标是预算编制的核心，它们为预算提供了明确 的方向和目标。
详细描述
在预算编制过程中，首先需要明确公司的经营计划和目标， 以确保预算与公司的战略发展方向保持一致。经营计划包括 对市场需求的预测、产品策略、销售策略等，而目标则是指 公司在一定时期内期望达到的业绩水平。
详细描述
零基预算能够消除过去不合理的支出，更加关注未来的需求和机会。它需要深入分析每个项目的必要性和优先级 ，因此编制过程较为复杂和耗时。
第六章 预算资金调拨与预算周转金的核算讲解
年终： 借：上解收入 贷：一般预算结余
（二）上解支出的帐务处理 本级财政发生上解支出，
借：上解支出 贷：国库存款
年终： 借：一般预算结余 贷：上解支出
第三节 调入资金的核算
调入资金——为了平衡预算，从预算外收入或自筹 收入调入资金以及按规定从其他渠道调入的资金。 属于预算内外资金的横向调度， 调入资金仅限于弥补财政总预算赤字，在年终决 算时一次性使用。
预算周转金——为调剂年度内季节性收支差额， 还需设置预算周转金。
预算资金调拨： 上级—〉下级 下级—〉上级
基金预算—〉一般预算
补助收入 上解收入 调入资金
第一节 预算补助的核算
预算补助——上级财政按财政体制规定或因专 项需要补助给下级财政的款项。
一、预算补助的内容 体制补助、单项补助
第六章 预算资金调拨与 预算周转金的核算
预算资金调拨——中央财与地方财政、地方上 下级财政等不同级财政之间以及同级财政不同资 金项目之间调拨资金、平衡各级预算收支的一种 手段。
包括：
1、上下级财政之间——上级补助、下级上解 2、同级财政之间——不同资金项目之间的调拨，弥
补预算赤字、平衡预算收支
设置“调入资金”、“调出资金”科目
账务处理： 调入资金： 借：国库存款 贷：调入资金——一般预算调入资金 /基金预算调入资金
从基金预算的地方财政税费附加收入结余中调出资金： 借：调出资金——基金预算调出资金 贷：调入资金——一般预算调入资金
同时，借：国库存款——一般预算存款 贷：国库存款——基金预算存款
期末，借：调入资金——一般预算调入资金 贷：一般预算结余
借：基金预算结余 贷：调出资金——基金预算调出资金
第四节 预算周转金的核算
（二）上解支出的帐务处理 本级财政发生上解支出，
借：上解支出 贷：国库存款
年终： 借：一般预算结余 贷：上解支出
第三节 调入资金的核算
调入资金——为了平衡预算，从预算外收入或自筹 收入调入资金以及按规定从其他渠道调入的资金。 属于预算内外资金的横向调度， 调入资金仅限于弥补财政总预算赤字，在年终决 算时一次性使用。
预算周转金——为调剂年度内季节性收支差额， 还需设置预算周转金。
预算资金调拨： 上级—〉下级 下级—〉上级
基金预算—〉一般预算
补助收入 上解收入 调入资金
第一节 预算补助的核算
预算补助——上级财政按财政体制规定或因专 项需要补助给下级财政的款项。
一、预算补助的内容 体制补助、单项补助
第六章 预算资金调拨与 预算周转金的核算
预算资金调拨——中央财与地方财政、地方上 下级财政等不同级财政之间以及同级财政不同资 金项目之间调拨资金、平衡各级预算收支的一种 手段。
包括：
1、上下级财政之间——上级补助、下级上解 2、同级财政之间——不同资金项目之间的调拨，弥
补预算赤字、平衡预算收支
设置“调入资金”、“调出资金”科目
账务处理： 调入资金： 借：国库存款 贷：调入资金——一般预算调入资金 /基金预算调入资金
从基金预算的地方财政税费附加收入结余中调出资金： 借：调出资金——基金预算调出资金 贷：调入资金——一般预算调入资金
同时，借：国库存款——一般预算存款 贷：国库存款——基金预算存款
期末，借：调入资金——一般预算调入资金 贷：一般预算结余
借：基金预算结余 贷：调出资金——基金预算调出资金
第四节 预算周转金的核算
预算的编制方法ppt课件
零基预算虽然冲破了传统预算方法的框 框限制，以“零”为起点分析判断预算金额的合 理性，但编制工作量大，资金分配具有主观性。
10
三 、 定 基 预 算 与 滚 动 预 算
分类 按其预算期的时间特征不同 标准
类别
定期预算
滚动预算
定义
是指在编制预算时以不变的会计 期间(如日历年度)作为预算期的 一种预算编制的方法。
必须假定销售收入百分比的上下限均不 突破相关范围，即固定成本在固定预算的基础上不
变动，变动成本随销售收入变动而同比例变动。
6
二 、 增 量 预 算 与 零 基 预 算
分类 标准
类别
按其出发点的特征不同
增量预算
零基预算
定义
指以是在上年预算实际执行情 况的基础上，结合预算期业务 量水平及有关影响成本因素的 未来变动情况，通过调整有关 原有费用项目而编制预算的一 种方法。
又称连续预算或永续预算，是指在 编制预算时，将预算期与会计年度 脱离，随着预算的执行不断延伸补 充预算，逐期向后滚动，使预算期 永远保持为一个固定期间的一种预 算编制方法。
优缺 点
优点：能够使预算期间与会计年 度相配合，便于考核和评价预算 的执行结果； 缺点：滞后性、盲目性和间断性 。
优点：具有透明度高、及时性强、 连续性好，以及完整性和稳定性突 出等优点。 缺点：工作量大。
指在编制成本费用预算时，不考虑以 往会计期间所发生的费用项目或费用 数额，而是将所有的预算支出均以零 为出发点，一切从实际需要与可能出 发，逐项审议预算期内各项费用的内 容及开支标准是否合理，在综合平衡 的基础上编制费用预算的一种方法。
优缺 点
缺点：(1)受原有费用项目限 制，可能导致保护落后； (2)滋长预算中的“平均主义 ”和“简单化”； (3)不利于企业未来发展。
10
三 、 定 基 预 算 与 滚 动 预 算
分类 按其预算期的时间特征不同 标准
类别
定期预算
滚动预算
定义
是指在编制预算时以不变的会计 期间(如日历年度)作为预算期的 一种预算编制的方法。
必须假定销售收入百分比的上下限均不 突破相关范围，即固定成本在固定预算的基础上不
变动，变动成本随销售收入变动而同比例变动。
6
二 、 增 量 预 算 与 零 基 预 算
分类 标准
类别
按其出发点的特征不同
增量预算
零基预算
定义
指以是在上年预算实际执行情 况的基础上，结合预算期业务 量水平及有关影响成本因素的 未来变动情况，通过调整有关 原有费用项目而编制预算的一 种方法。
又称连续预算或永续预算，是指在 编制预算时，将预算期与会计年度 脱离，随着预算的执行不断延伸补 充预算，逐期向后滚动，使预算期 永远保持为一个固定期间的一种预 算编制方法。
优缺 点
优点：能够使预算期间与会计年 度相配合，便于考核和评价预算 的执行结果； 缺点：滞后性、盲目性和间断性 。
优点：具有透明度高、及时性强、 连续性好，以及完整性和稳定性突 出等优点。 缺点：工作量大。
指在编制成本费用预算时，不考虑以 往会计期间所发生的费用项目或费用 数额，而是将所有的预算支出均以零 为出发点，一切从实际需要与可能出 发，逐项审议预算期内各项费用的内 容及开支标准是否合理，在综合平衡 的基础上编制费用预算的一种方法。
优缺 点
缺点：(1)受原有费用项目限 制，可能导致保护落后； (2)滋长预算中的“平均主义 ”和“简单化”； (3)不利于企业未来发展。
《国家预算》课件
地方各级政府
负责本地区预算的执行， 并按照规定使用预算资金 。
国家预算执行的程序
预算草案的审批
各级政府编制的预算草案需经过同级人民代表大会的审批，通过后才 能成为正式的国家预算。
预算的执行
各级政府和各部门按照国家预算方案执行预算，确保预算资金的合理 使用。
预算调整
在预算执行过程中，若出现重大变化或突发事件，需要对预算进行调 整，需经过法定程序审批。
审计部门监督
审计部门对国家预算的执行情况进行 审计，发现问题及时向有关部门反馈 。
06
国家预算的绩效评价
国家预算绩效评价的主体
政府机构
各级政府机构作为国家预算的执 行者，负责对预算执行情况进行
绩效评价。
第三方机构
政府可以委托第三方机构，如会 计师事务所、审计机构等，进行
国家预算绩效评价。
社会公众
或虚报。
科学性
预算草案应当按照规定的程序 和标准进行编制，确保数据的
真实性和准确性。
合理性
预算草案应当符合国家发展战 略和国民经济计划，体现重点
支出和结构优化的要求。
04
国家预算的执行
国家预算执行的机构
财政部
负责制定国家预算的各项 政策，组织预算的编制和 执行，并管理预算资金。
中央各部委
根据财政部制定的预算方 案，负责本部门预算的执 行，并按照规定使用预算 资金。
02
国家预算的编制
国家预算的编制程序
确定预算目标
根据国家发展战略和财政政策 ，确定预算的目标和重点。
制定预算草案
根据预算目标和实际情况，制 定预算草案。
审查和批准预算草案
将预算草案提交给立法机构审 查，经过讨论和修改后，最终 批准为正式的国家预算。
工程造价预算课件6
二）、施工图预算的两种模式 工程定额计价模式 工程量清单计价模式
三）、编制原理 直接费 间接费 利润 税金
四）、施工图预算的作用
对于投资方：
（1）施工图预算是控制造价及资金合理使用的依据 （2）根据施工图预算确定标底； （3）施工图预算是拨付进度款及办理结算的依据 对于施工企业：
（1）根据施工图预算确定投标报价 （2）根据施工图预算进行施工准备 （3）根据施工图预算拟定降低成本措施 （4）根据施工图预算编制施工预算；
（6）预算工作手册
二、施工图预算的编制方法
一）、内容 单位工程预算(建筑工程预算,设备及安装工程预算) 单项工程预算 建设项目总预算
二）、施工图预算的编制方法
1、工料单价法（预算单价法，实物法）
2、综合单价法
清单计价模式
传统计价模式
1）、单价法
是指用事先编制好的分项工程的单位估价表来编制施工 图预算的方法.按施工图计算的各分项工程的工程量,并 乘以相应单价,汇总相加,得到单位工程人工费,材料费, 机械费之和,再加按规定程序计算出来的措施费,间接费, 利润和税金,便可得出单位工程的施工图预算造价。
工程量是工程预算的原始数据，其准确性将直接影响预算质量， 因此，正确计算工程量将具有重要的意义。
五)、确定分项工程单价和直接费 六)、计算土建工程预算造价 七)、计算预算造价的技术经济指标 通常根据工程类别，分别以不同计量单位，计算相应技术经济指标。 八)、工料分析 工料分析是工程预算组成部分，是施工企业加强经营管理和内部经
方
常
法
用
区别
套
计
计 算 实分 物项 法工 程 量
定 额 人 材 机 消 耗
人汇 材总 机单 消位 耗工 量程
《预算培训讲》课件
和预算项目
预算调整记录： 记录预算调整 情况，包括调 整原因、调整 金额、调整时 间等信息，以 便后续查询和
审计
预算执行分析报告
预算执行情况：分析预算执行过 程中的实际支出与预算目标的差 异
预算执行效果：分析预算执行效 果，包括成本控制、收益实现等 方面
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
预算控制措施：介绍预算控制过 程中采取的措施，如预算调整、 预算监控等
预算管理面临的挑战与机遇
挑战：经济环境变化、政策调整、市场竞争等 机遇：新技术应用、数字化转型、市场扩张等 挑战：人才短缺、管理水平不足、风险控制等 机遇：人才培养、管理创新、风险防范等
提高预算管理水平的建议与展望
加强预算管理意识：提高员工 对预算管理的认识和重视程度
完善预算管理制度：建立健全 预算管理流程和制度，确保预 算管理的规范性和有效性
加强沟通与反馈： 加强考核过程中的 沟通与反馈，及时 了解员工对考核结 果的意见和建议
持续改进：根据考 核结果进行持续改 进，不断提高预算 绩效考核的效果
预算风险识别
识别风险来源：市场、政策、 技术、管理等
识别风险类型：成本超支、进 度延误、质量不合格等
识别风险等级：高、中、低
识别风险应对措施：预防、控 制、转移、规避等
预算执行改进建议：根据预算执 行情况，提出改进建议，如加强 预算监控、优化预算编制等
预算绩效考核指标
预算执行率：预算实际支出与预算计划的比例 成本效益比：实际支出与预期收益的比例 预算完成率：实际支出与预算计划的比例 预算偏差率：实际支出与预算计划的差异程度 预算执行效率：实际支出与预算计划的时间差异程度 预算执行质量：实际支出与预算计划的质量差异程度
预算调整记录： 记录预算调整 情况，包括调 整原因、调整 金额、调整时 间等信息，以 便后续查询和
审计
预算执行分析报告
预算执行情况：分析预算执行过 程中的实际支出与预算目标的差 异
预算执行效果：分析预算执行效 果，包括成本控制、收益实现等 方面
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
预算控制措施：介绍预算控制过 程中采取的措施，如预算调整、 预算监控等
预算管理面临的挑战与机遇
挑战：经济环境变化、政策调整、市场竞争等 机遇：新技术应用、数字化转型、市场扩张等 挑战：人才短缺、管理水平不足、风险控制等 机遇：人才培养、管理创新、风险防范等
提高预算管理水平的建议与展望
加强预算管理意识：提高员工 对预算管理的认识和重视程度
完善预算管理制度：建立健全 预算管理流程和制度，确保预 算管理的规范性和有效性
加强沟通与反馈： 加强考核过程中的 沟通与反馈，及时 了解员工对考核结 果的意见和建议
持续改进：根据考 核结果进行持续改 进，不断提高预算 绩效考核的效果
预算风险识别
识别风险来源：市场、政策、 技术、管理等
识别风险类型：成本超支、进 度延误、质量不合格等
识别风险等级：高、中、低
识别风险应对措施：预防、控 制、转移、规避等
预算执行改进建议：根据预算执 行情况，提出改进建议，如加强 预算监控、优化预算编制等
预算绩效考核指标
预算执行率：预算实际支出与预算计划的比例 成本效益比：实际支出与预期收益的比例 预算完成率：实际支出与预算计划的比例 预算偏差率：实际支出与预算计划的差异程度 预算执行效率：实际支出与预算计划的时间差异程度 预算执行质量：实际支出与预算计划的质量差异程度
国家预算及预算管理体制教学课件
案例分析
某国家预算管理经验分享
预算编制
该国采用零基预算编制方法，每 年重新评估所有支出项目的必要 性和优先级，确保预算分配与政
策目标相一致。ຫໍສະໝຸດ 预算执行实施严格的预算执行控制，通过电 子化系统实时监控支出情况，确保 预算按计划执行。
预算监督
建立独立的审计机构，对预算执行 情况进行监督和评估，并向议会报告。
国家预算的编制是国家预算管理的起始环节，需要遵循一定的原则和程序。在编制国家预算时，需要充分考虑国家的经济发 展水平、财政状况和社会需求等因素，制定合理的预算方案。同时，还需要遵循量入为出、收支平衡、统筹兼顾、突出重点 等原则，确保预算方案的可行性和有效性。
国家预算的审批
国家预算的审批是国家预算管理的关键环节， 需要经过严格的审批程序和监督机制。
国家预算的收支规模、收支结 构、收支比例等应遵循统一的 标准和规定，不得随意更改。
可靠性原则
国家预算的收支预测和计划应 有充分依据和可靠性，不得随 意编造或虚假上报。
完整性原 则
国家预算应全面反映政府的所 有财政收支，不允许有任何形 式隐瞒、遗漏或虚报。
年度性原则
国家预算的编制和执行应以一 年为期，不得跨年度编制或执 行。
国家预算的执行与调整
国家预算的执行与调整是国家预算管理的核心环节， 需要建立健全的执行和调整机制。
国家预算的执行与调整是国家预算管理的核心环节， 需要建立健全的执行和调整机制。在执行国家预算时， 需要严格按照预算方案进行支出和收入管理，确保预 算方案的执行效果。同时，还需要建立健全的预算调 整机制，根据实际情况对预算方案进行调整和完善， 确保预算方案的灵活性和适应性。同时，还需要加强 对预算执行的监督和管理，防止出现违规操作和浪费 现象。
某国家预算管理经验分享
预算编制
该国采用零基预算编制方法，每 年重新评估所有支出项目的必要 性和优先级，确保预算分配与政
策目标相一致。ຫໍສະໝຸດ 预算执行实施严格的预算执行控制，通过电 子化系统实时监控支出情况，确保 预算按计划执行。
预算监督
建立独立的审计机构，对预算执行 情况进行监督和评估，并向议会报告。
国家预算的编制是国家预算管理的起始环节，需要遵循一定的原则和程序。在编制国家预算时，需要充分考虑国家的经济发 展水平、财政状况和社会需求等因素，制定合理的预算方案。同时，还需要遵循量入为出、收支平衡、统筹兼顾、突出重点 等原则，确保预算方案的可行性和有效性。
国家预算的审批
国家预算的审批是国家预算管理的关键环节， 需要经过严格的审批程序和监督机制。
国家预算的收支规模、收支结 构、收支比例等应遵循统一的 标准和规定，不得随意更改。
可靠性原则
国家预算的收支预测和计划应 有充分依据和可靠性，不得随 意编造或虚假上报。
完整性原 则
国家预算应全面反映政府的所 有财政收支，不允许有任何形 式隐瞒、遗漏或虚报。
年度性原则
国家预算的编制和执行应以一 年为期，不得跨年度编制或执 行。
国家预算的执行与调整
国家预算的执行与调整是国家预算管理的核心环节， 需要建立健全的执行和调整机制。
国家预算的执行与调整是国家预算管理的核心环节， 需要建立健全的执行和调整机制。在执行国家预算时， 需要严格按照预算方案进行支出和收入管理，确保预 算方案的执行效果。同时，还需要建立健全的预算调 整机制，根据实际情况对预算方案进行调整和完善， 确保预算方案的灵活性和适应性。同时，还需要加强 对预算执行的监督和管理，防止出现违规操作和浪费 现象。
《预算讲座》课件
财务分析的方法
比率分析
通过比较不同数据之间的比例关系，评估企 业的财务状况和经营效率。
因素分析
通过分析影响财务指标的因素，评估各因素 对指标的影响程度。
趋势分析
将企业连续期间的财务报表数据进行比较， 分析财务状况和经营成果的变化趋势。
财务综合分析
将上述方法结合起来，全面评估企业的财务 状况和经营绩效。
预算可以作为控制成本和支出的工具，通 过对比实际支出与预算的差异，及时发现 和纠正偏差，降低成本。
通过合理的预算编制和控制，企业可以优 化资源配置，提高经济效益和管理水平。
02
如何制定预算
制定预算的步骤
收集数据
收集相关财务数据，包括收入 、支出、资产和负债等，为制 定预算提供基础。
制定预算方案
根据分析结果，制定预算方案 ，包括收入预测、支出计划和 资金分配等。
个人预算管理的经验分享
个人经验一
一位资深财务经理分享了她在个人预算管理方面的心得体会。她强调了制定明确目标和计划的重要性 ，通过合理分配收入和支出，实现了家庭财务的稳健增长。她还分享了如何利用数字化工具进行预算 管理，提高了管理效率和准确性。
个人经验二
一位年轻白领分享了她在个人预算管理方面的实践经验。她讲述了如何通过制定预算方案，控制不必 要的消费，实现储蓄目标。她还分享了如何利用预算管理软件进行数据分析，及时调整预算方案，确 保目标的实现。
财务分析的运用
投资决策
通过财务分析，评估投资项目的盈利 能力和风险水平，为企业投资决策提 供依据。
融资决策
通过财务分析，评估企业的偿债能力 和融资成本，为企业选择合适的融资 方式提供支持。
运营管理
通过财务分析，发现企业在生产经营 中存在的问题和改进空间，提高企业 的运营效率。
第六讲 公共预算
22
（三）编制方法
目前，部门预算支出主要包括： 目前，部门预算支出主要包括： 人员支出、公用支出和项目支出， 人员支出、公用支出和项目支出，每 部分支出采用不同的方法编制。 部分支出采用不同的方法编制。
23
1.人员支出和公用支出： 1.人员支出和公用支出：定额管理 人员支出和公用支出
人员支出和公用支出合起来称为基本支 定员定额是编制基本支出的基本方法。 出，定员定额是编制基本支出的基本方法。 但从实际情况看， 但从实际情况看，一般部门没有权力确定部 门的编制数，所以定额标准的核定就称为定 门的编制数，所以定额标准的核定就称为定 员定额的核心。 员定额的核心。 基本支出=支出定额× 基本支出=支出定额×定员
26
公共预算三类支出编制方法和优先性排序
支出类型 预算方法 优先性排序
基本支出 人员支出 定员定额 一 公用支出 定员定额和 渐进预算 二
专项支出 零基预算和 渐进预算 三
27
3.绩效评价 3.绩效评价
目前， 目前，我国仍不具备全面推行绩效预算 尤其是新绩效预算的条件。但是，在现阶段， 尤其是新绩效预算的条件。但是，在现阶段， 可以试点支出绩效评价，深化预算改革， 可以试点支出绩效评价，深化预算改革，为 将来推行绩效预算奠定基础。 将来推行绩效预算奠定基础。
27公共预算三类支出编制方法和优先性排序支出类型基本支出专项支出人员支出公用支出预算方法定员定额定员定额和渐进预算零基预算和渐进预算优先性排序目前我国仍不具备全面推行绩效预算尤其是新绩效预算的条件
第六讲
公共预算
1
本章点睛
没有预算的政府是看不见的 政府， 政府，而看不见的政府不可能是 负责任的政府。 负责任的政府。 ——克利夫兰 ——克利夫兰
（三）编制方法
目前，部门预算支出主要包括： 目前，部门预算支出主要包括： 人员支出、公用支出和项目支出， 人员支出、公用支出和项目支出，每 部分支出采用不同的方法编制。 部分支出采用不同的方法编制。
23
1.人员支出和公用支出： 1.人员支出和公用支出：定额管理 人员支出和公用支出
人员支出和公用支出合起来称为基本支 定员定额是编制基本支出的基本方法。 出，定员定额是编制基本支出的基本方法。 但从实际情况看， 但从实际情况看，一般部门没有权力确定部 门的编制数，所以定额标准的核定就称为定 门的编制数，所以定额标准的核定就称为定 员定额的核心。 员定额的核心。 基本支出=支出定额× 基本支出=支出定额×定员
26
公共预算三类支出编制方法和优先性排序
支出类型 预算方法 优先性排序
基本支出 人员支出 定员定额 一 公用支出 定员定额和 渐进预算 二
专项支出 零基预算和 渐进预算 三
27
3.绩效评价 3.绩效评价
目前， 目前，我国仍不具备全面推行绩效预算 尤其是新绩效预算的条件。但是，在现阶段， 尤其是新绩效预算的条件。但是，在现阶段， 可以试点支出绩效评价，深化预算改革， 可以试点支出绩效评价，深化预算改革，为 将来推行绩效预算奠定基础。 将来推行绩效预算奠定基础。
27公共预算三类支出编制方法和优先性排序支出类型基本支出专项支出人员支出公用支出预算方法定员定额定员定额和渐进预算零基预算和渐进预算优先性排序目前我国仍不具备全面推行绩效预算尤其是新绩效预算的条件
第六讲
公共预算
1
本章点睛
没有预算的政府是看不见的 政府， 政府，而看不见的政府不可能是 负责任的政府。 负责任的政府。 ——克利夫兰 ——克利夫兰
预算差异分析与预算执行报告编写
预算差异分析与预算执⾏报告编写第六讲：预算差异分析与预算执⾏报告编写01 预算执⾏分析思路和⽅法（1）什么是有价值的预算分析（2）如何让预算分析⼈见⼈爱（3）预算分析的切⼊点和关注点02 主要预算项⽬分析技巧02-1 销售业务预算分析技巧■按照收⼊预算的责任主体展⽰预算执⾏完成率√展⽰维度：⼦公司、分公司、项⽬组、业务部门、经营部√关注预算完成率差异较⼤的预算责任主体√进⼀步的业务动因分析落实变动原因√展⽰维度：业务+客户，业务+时间，业务+区域，客户+区域、时间+客户√关注预算完成率差异较⼤的维度内容√进⼀步的业务动因分析落实变动原因分维度业务收⼊收款政策及单价变化项⽬丁客户&业务1 丙客户&业务2上年单价本年单价上年应收账期本年应收账期上年单价本年单价上年应收账期本年应收账期2.5 2.65 55天35天 2.62 2.6 26天30天■“丁客户&业务1”的单价提升，回款周期缩短√单价提升导致客户选择其他供应商√回款周期缩短加⼤了客户选择的难度■“丙客户&业务2”的单价下降，回款周期不变√单价下降仍未改变客户购买的选择意向√回款周期不变不影响客户选择分维度业务市场需求及占有率分析项⽬甲客户&业务3 丁客户&业务3上年投资计划本年投资计划上年占有率本年占有率上年投资计划本年投资计划上年占有率本年占有率9800 5674 33% 37% 3768 5892 45% 25%√市场需求的减少，直接导致整体收⼊的降低√继续扩⼤市场占有率，开辟新市场，获取市场需求增量■“丁客户&业务3”的市场需求增加，市场占有率降低√市场需求提升，年度收⼊具备增长的有利基础√市场占有率迅速下降，抵消了市场需求增长对收⼊拉动的作⽤√拉升市场占有率，推动业务收⼊的增长□分业务类型展⽰⽑利率的变化□重点关注⽑利率实际完成值低于预算标准较多的业务■分性态⽅式展⽰成本，从成本性态的⾓度分析利润变化的原因√基于固定成本分析收⼊增长的差异以及增长的差⼝√基于变动成本分析单位资源投⼊对收⼊增长的驱动□分客户⽑利率作为分业务⽑利率信息的补充□展⽰客户盈利能⼒的变化，以此判定资源投⼊和经营的⽅向销售费⽤预算执⾏情况项⽬本年预算本年执⾏标准进度实际进度预算分类⼈⼯薪酬⽀出 67 33.5 50% 50% ⼈⼯货物运输及仓储⽀出 66 28 —— 43% 维持性⽀出租赁费 12 6 50% 50% 折旧摊销费 34 17 50% 50% 修理费 17 1.9 —— 11%⽇常办公⽀出 5 1.5 50% 30% 差旅费 26 17.7 —— 68% 拓展性⽀出业务招待费 35 19.3 —— 55% 劳务及佣⾦⽀出 197 22.3—— 11% 宣传推⼴费 75 12.9 75% 17% 合计 534160.313%■关注预算执⾏进度偏离标准较⼤项⽬■差旅费⽀出较快■业务招待费⽀出较快■关注⼤权重项⽬⽀出进度 √劳务及佣⾦⽀出偏低 √宣传推⼴费⽀出偏低■结合业务运⾏情况分析⽀出原因 √差旅费较⼤的原因？√劳务及佣⾦⽀出进度低的原因？√宣传推⼴费⽀出进度低的原因？有效的管理产⽣的才是有效率的管理⽀出，有效率的管理⽀出才会带来有效的管理■给管理费⽤画像√离主营业务越远的项⽬，所处位置越远■砍掉⽣疏的项⽬√会议费、咨询费、宣传费■降低项⽬固定⽀出的份额√办公费、房租费、修理费■提⾼费⽤的复⽤性√⼈⼯成本02-4 资⾦预算项⽬分析技巧项⽬第1季度原预算第1季度实际执⾏执⾏差异率销售回款2711 2069 -23.7%材料采购付款-1590 -1982 24.7%⽣产⼈⼯薪酬付款-840 -840 0.0%⽣产费⽤付款-162 -157 -3.1%销售费⽤付款-60.5 -58.7 -3.0%管理费⽤付款-363.2 -363.2 0.0%经营活动现⾦流-304.7 -2292.8 215.4%本⾦偿付-7420 -7420 0.0%利息⽀出-1448 -1448 0.0%资本性⽀出-189.6 -120 -36.7%其他项⽬流⼊流出42.8 0 -100.0% 合计-9319.6 -11280.8 21%项⽬1⽉2⽉3⽉原预算⽅案预收账款5% 8% 10% 当期收现45% 45% 55% 应收账款50% 47% 35% 应收回款天数60天45天35天实际执⾏情况预收账款0% 0% 0% 当期收现40% 42% 38% 应收账款60% 58% 62% 应收回款天数72天78天55天补充信息收⼊进度完成情况100% 100% 100% √⼆维展⽰收款来源和时间交叉下的收款信息√确认收款差异的⽅向和具体内容项⽬1⽉2⽉3⽉原预算⽅案预付账款0% 0% 5% 当期付现30% 35% 45% 应付账款70% 65% 50% 应付付款天数60天60天60天实际执⾏情况预收账款0% 0% 0% 当期收现40% 40% 65% 应收账款60% 60% 35% 应收回款天数60天45天25天√⼆维展⽰收款来源和时间交叉下的收款信息√确认收款差异的⽅向和具体内容。
预算与全面预算全面预算课件
人工智能在全面预算中的辅助作用
自动化预测
利用机器学习算法，对历史数据进行分析，自动预测未来的预算需求和趋势，提 高预算编制的准确性和效率。
智能决策支持
基于人工智能技术，为预算决策提供智能化的建议和支持，帮助决策者更好地理 解和应对复杂的预算问题。
全面预算的国际化发展与交流
国际交流
加强国际间的全面预算交流与合作，分享经验和最佳实践， 促进全面预算的国际发展。
绩效评价
全面预算为非营利组织 提供绩效评价标准，帮 助组织评估项目和工作 的效果。
04 全面预算的挑战与解决方案
全面预算面临的挑战
预算编制不科学
1.A 部分企业在编制预算时缺乏科学的方法和依据 ，导致预算与实际经营情况脱节。
预算执行不力
1.B 由于缺乏有效的监控和考核机制，部分企
业在预算执行过程中存在随意调整和超支 现象。
全面预算为企业提供业 绩评价标准，帮助管理 层评估各部门和员工的 业绩表现。
全面预算在政府机构中的应用
财政管理
全面预算有助于政府机构合理安排财政收支 ，确保财政稳健运行。
政策实施
公共项目
通过全面预算，政府能够合理规划公共项目 资金，提高公共项目实施效果。
全面预算与政府政策相结合，确保政策实施 有足够的资金支持。
预算的编制方法与流程
方法
常见的预算编制方法包括增量预算、零基预 算、滚动预算和弹性预算等。增量预算是在 上一年度预算的基础上进行调整；零基预算 不考虑过去的费用开支情况，从零开始编制 ；滚动预算则根据上一期的预算执行情况实 时调整下一期的预算。
流程
预算编制的流程通常包括以下几个步骤：目 标确定与分解、编制初步预算、审核与调整 、批准与下达。在编制初步预算时，需要充 分考虑企业战略目标、市场环境、内部资源 和能力等因素。审核与调整是对初步预算进 行审查和调整，以确保其合理性和可行性。 最后，经过批准的预算将下达给各个部门执
预算 ppt课件
一、定额对比
5、预算定额
通信电源设备册
定额工日算术平均降幅为28%。
一、定额对比
5、预算定额
有线通信设备册
专业册
主要修编内容
新增定额子目数量 修改定额子目数量 子目总数
有线通信设备册
1.新增光传送网（OTN）设备、分组传 送网设备、视频监控设备、一体化专线 设备安装等定额子目； 2.修改机架、缆线及辅助设备、光纤数 字传输设备、数据通信设备等定额子目； 3.重新核算定额子目的消耗量。
税金 ✓ 将“税金”修改为“销项税额”，并修改定义为“指按国家税法规定应计入建筑安装 工程造价的增值税销项税额”。 ✓ 新增了“地方教育费附加税”，并将“城市维护建设税”、“教育费附加税”、“地 方教育费附加税”纳入企业管理费中。
企业管理费、利润 ✓ 调整定义、费率
工程建设其他费 ✓ 取消了“工程质量监督费”、“工程定额测定费”、“劳动安全卫生评价费”。根据 《国家发展改革委关于进一步放开建设项目专业服务价格的通知》（发改价格[2015] 299号）、《关于印发〈企业安全生产费用提取和使用管理办法〉的通知》财企 〔2012〕16号等文件，修改了工程建设其他费各项费用的定义及取费依据。
1.61 TSW1-006
2.79
安装综合架(柜)
1.20
0.96
5.64
1.55
1.28
0.22
单位 架 架
技工 3 2
说明 新增
架 2.5 细分
新增
一、定额对比
5、预算定额
通信线路册
专业册
主要修编内容
新增定额子目数量 修改定额子目数量 子目总数
通信线路册
1.新增微管、微槽、微缆敷设，机械开挖路 面，引上管道，敷设大芯数架空光缆，安装 架空式和壁挂式光缆交接箱，光缆单盘测试 等定额子目； 2.修改敷设管道及其他光（电）缆、光（电） 缆接续与测试、安装线路设备等定额子目； 3.重新核算定额子目的消耗量。
预算培训讲解
预算资料讲解
如何正确的理解预算？
◆凡事预则立，不立则废。 ◆预算是一种预测。它是对未来一段时间内收 支情况的预计，预算执行者可以根据预测到 的可能存在的问题、环境变化的趋势，采取 措施预作准备，控制偏差，保证计划目标的 实现。 ◆预算是一种公司整体规划和动态控制的管理 方法，是对公司整体经营活动的一系列量化 的计划安排。可以减少公司的信息不对称， 让公司对运行情况的测评有个最基本的参照 物。 ◆有了预算，公司少了很多有惊无险或有惊有 险的事情。——运筹帷幄
费用预算的编制方法
◆静态预算 又称固定预算，是不考虑业务量变化 对预算的影响，只以固定业务量为基础编制的预 算。（适用于业务量较稳定、成本多为固定成本的单位） ◆弹性预算 又称变动预算，是一种具有伸缩性的、 能够适用于一系列业务量变化的预算。（适用于业务
量大、成本多为变动成本的单位）
◆零基预算 要求预算编制的前提是从计划起点开 始。（故称为“零基”） ◆增量预算 是以基期收入和成本费用为基础，结 合预算期业务量水平及有关降低成本的的措施， 通过调整有关原有费用项目及预算额而编制预算 的方法。（适用于当前事业部预算编制）
职工福利费 工会经费 社会保险费 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ房公积金 其他薪酬（高管交通 意外保险，意外 伤害保险）
各职能部门自行编制，需列明细
如何进行费用编制（分项预算）
财务部门预测，并按实际发生分摊至各部门(劳动保护费是指确因工
劳动保护费 折旧费（固定资产） 无形资产摊销 修理费（小车、设备） 物料消耗（纸杯、垃圾 袋等耗材） 低值易耗品摊销 日常办公费 邮电通讯费 办公费 书刊资料费 会务费 通信费，由综合办根据各部门座机费用、移动通信费用标准 核定，并具体分摊至各部门；办公用品、书刊杂志费用、邮 寄费，各部门上报本年采购计划，综合办进行预算编制，按 领用分摊至各部门。会务费由各职能部门根据工作安排上报 会议计划（包括会议内容、参加人数、开会天数、费用）。
如何正确的理解预算？
◆凡事预则立，不立则废。 ◆预算是一种预测。它是对未来一段时间内收 支情况的预计，预算执行者可以根据预测到 的可能存在的问题、环境变化的趋势，采取 措施预作准备，控制偏差，保证计划目标的 实现。 ◆预算是一种公司整体规划和动态控制的管理 方法，是对公司整体经营活动的一系列量化 的计划安排。可以减少公司的信息不对称， 让公司对运行情况的测评有个最基本的参照 物。 ◆有了预算，公司少了很多有惊无险或有惊有 险的事情。——运筹帷幄
费用预算的编制方法
◆静态预算 又称固定预算，是不考虑业务量变化 对预算的影响，只以固定业务量为基础编制的预 算。（适用于业务量较稳定、成本多为固定成本的单位） ◆弹性预算 又称变动预算，是一种具有伸缩性的、 能够适用于一系列业务量变化的预算。（适用于业务
量大、成本多为变动成本的单位）
◆零基预算 要求预算编制的前提是从计划起点开 始。（故称为“零基”） ◆增量预算 是以基期收入和成本费用为基础，结 合预算期业务量水平及有关降低成本的的措施， 通过调整有关原有费用项目及预算额而编制预算 的方法。（适用于当前事业部预算编制）
职工福利费 工会经费 社会保险费 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ房公积金 其他薪酬（高管交通 意外保险，意外 伤害保险）
各职能部门自行编制，需列明细
如何进行费用编制（分项预算）
财务部门预测，并按实际发生分摊至各部门(劳动保护费是指确因工
劳动保护费 折旧费（固定资产） 无形资产摊销 修理费（小车、设备） 物料消耗（纸杯、垃圾 袋等耗材） 低值易耗品摊销 日常办公费 邮电通讯费 办公费 书刊资料费 会务费 通信费，由综合办根据各部门座机费用、移动通信费用标准 核定，并具体分摊至各部门；办公用品、书刊杂志费用、邮 寄费，各部门上报本年采购计划，综合办进行预算编制，按 领用分摊至各部门。会务费由各职能部门根据工作安排上报 会议计划（包括会议内容、参加人数、开会天数、费用）。
财务预算ppt课件
预计生产量
105 155 198 182 640
8
3、直接人工预算
季度 预计生产量 单位产品工时 人工总工时 小时人工成本 人工总成本
一二 三 105 155 198 10 10 10 1050 1550 1980
22 2 2100 3100 3960
四 全年
182 640
10 10
1820 6400
10
第二节 预算的编制方法
一、固定预算方法和弹性预算方法
（一）固定预算方法
例如：A公司采用完全成本法，预算期预计产品产量为
1000件，按固定预算法编制的该产品成本预算如表：
成本项目 单位成本 总成本
直接材料
5
直接人工
1
制造费用
2
合计
8
5000 1000 2000 8000
结果实际产量为1400件，总成本为11000元。其中：
2
2
3640 12800
9
4、预计利润表 预计利润表
项目
销售收入 减：变动销售成本
销售税金及附加 贡献毛益（生产阶段） 减：变动性销售费用 贡献毛益（销售阶段） 减：固定性制造费用
固定性销售费用 管理费用 财务费用 利润总额 减：所得税（33%） 净利润
金额
539000 377111 5445 156444 33500 122944 38147 30000 11700 8325 34772 11475 23297
优点：能够使预算期与会计年度相配合，便于考核 和评价预算的执行结果。
缺点：远期指导性差；灵活性差；连续性差
（二）滚动预算方法
优点：透明度高；及时性强；连续性好；完整性和稳定 性突出等。 缺点：主要是预算工作量大。
《第六章财务预算》PPT课件
（二）成长期预算模式 企业成长期承担着相应的经营风险和财务风险。经营风险体现在新产品、新服务的高额成本支出和市场效果的不确定性。财务风险依然体现在高额的负债和偿还能力的不确定性。成长期的预算模式应当服从企业预算管理所要解决的销售问题，由此形成以促销为基础的模式（见图6—4）。
(图6—4) 成长期预算模式
一、财务预算的内容
（七）期间费用预算 期间费用包括的内容比较复杂，这也是预算编制中灵活性较强的部分，本着严格预算管理的要求，通常采取的原则和方法是： 1．销售费用预算需要在销售预算的基础上，考虑预算期完成销售预算所采取的行动方案，和对以往实际发生的销售费用的分析，逐项逐笔落实。 2．管理费用预算需要在保证企业各项必要经费开支的基础上，考虑企业所能够承受的能力，本着节约的原则逐项逐笔落实。 3．财务费用预算应当根据预算期的融资计划等，按照利率、汇率的预期逐项落实。 期间费用预算也是现金预算中的必要内容。
第六章 财务预算
学习目标: 本章主要阐述全面预算的构成、模式和财务预算的编制方法，通过本章学习，应当达到如下的学习效果： l 掌握全面预算的基本构成，组织机构和全面预算的模式，熟悉全面预算构成中的相互联系。 l 掌握财务预算的常规编制流程和方法。 l 掌握财务预算的改进方法。
一、财务预算的内容
（二）生产预算 生产预算要根据销售预算所确定的销售量，结合期初和期末的产品存量，按照以下计算方式分别计算出各种产品的生产量：
预算销售量+预计期末存货量―预计期初存货量=预算生产量
一、财务预算的内容
（三）直接材料预算 直接材料预算是以生产预算为基础而编制的，基本计算指标和计算方式为： 预算生产量×材料单耗=预算直接材料需用量 预算直接材料需用量+预计期末存量-预计期初存量=预算直接材料采购量 预算直接材料采购量×材料计划单价=预算直接材料采购额 为了配合现金预算的编制，直接材料预算中通常还包括预算期内不同季度（或月度）的材料采购现金支出的计算。
(图6—4) 成长期预算模式
一、财务预算的内容
（七）期间费用预算 期间费用包括的内容比较复杂，这也是预算编制中灵活性较强的部分，本着严格预算管理的要求，通常采取的原则和方法是： 1．销售费用预算需要在销售预算的基础上，考虑预算期完成销售预算所采取的行动方案，和对以往实际发生的销售费用的分析，逐项逐笔落实。 2．管理费用预算需要在保证企业各项必要经费开支的基础上，考虑企业所能够承受的能力，本着节约的原则逐项逐笔落实。 3．财务费用预算应当根据预算期的融资计划等，按照利率、汇率的预期逐项落实。 期间费用预算也是现金预算中的必要内容。
第六章 财务预算
学习目标: 本章主要阐述全面预算的构成、模式和财务预算的编制方法，通过本章学习，应当达到如下的学习效果： l 掌握全面预算的基本构成，组织机构和全面预算的模式，熟悉全面预算构成中的相互联系。 l 掌握财务预算的常规编制流程和方法。 l 掌握财务预算的改进方法。
一、财务预算的内容
（二）生产预算 生产预算要根据销售预算所确定的销售量，结合期初和期末的产品存量，按照以下计算方式分别计算出各种产品的生产量：
预算销售量+预计期末存货量―预计期初存货量=预算生产量
一、财务预算的内容
（三）直接材料预算 直接材料预算是以生产预算为基础而编制的，基本计算指标和计算方式为： 预算生产量×材料单耗=预算直接材料需用量 预算直接材料需用量+预计期末存量-预计期初存量=预算直接材料采购量 预算直接材料采购量×材料计划单价=预算直接材料采购额 为了配合现金预算的编制，直接材料预算中通常还包括预算期内不同季度（或月度）的材料采购现金支出的计算。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
指使项目现金流入的现值等于现金流出的现值的折现 率。也就是指项目净现值等于零时的折现率,用IRR表 示。
第六讲 预算
内部收益率的规则
• 如果项目的内部收益率（IRR）大于或等于 项目所要求的收益率（k），公司应接受这 一项目
• 反之，当项目的内部收益率（IRR）小于项 目所要求的收益率（k），公司应拒绝该项 目
注
累计净现金流量（单位：万元）
意
考
年末
0
1
2
3
虑
回
项目S
收
100
30
20
40
之 后
项目L
100
90
30
50
的
现 金
在第2期产生正值 第3期开始产生正值
流
第六讲 预算
3.2 平均会计利润率
平均会计利润率(AAR)=平均税后利润/ 平均投资账面价值
平均投资账面价值= (初始投资+项目净残值)/2
使用时注意时间价值和可比性
维持型更新改造投资项目 针对那些值得继续经营且生产经营方式基本不变的产品。
提高效率型更新改造投资项目 考虑更换功能正常但是效率低下的设备，比如计算机。
现有产品,市场扩充型投资项目 对现有产品的未来增长作出明确的预期。
新产品或市场开拓型投资项目 通常涉及公司的战略层面，要对新行业的进入进行详细的 规划
1.2资本预算的过程
一家竞争力优势明 显的公司会投入大 量的精力来产生好 的创意。
选择好的项目执 行方式，通常要 考虑可行性、获 利性和风险性。
方案的形成 数据的测算 评估和决策
实施 后评估
会计、工程和市场人员 都会加入测算的工作。
为下一个项目总结经验。
第六讲 预算
1.3 项目分类
安全生产,环境保护的投资项目 强制性项目，可能会产生额外的成本，决策时要考虑是否 保留原生产线
项目的全部影响 现金流量分析包括直接和间接影响新产品的生产 和出售，对原来产品的影响也应考虑，增加其他 产品的销量也应视为项目的现金流入
第六讲 预算
2.2现金流量的构成
经营现金流量=现金流入量-现金流出量 =销售收入-经营成本-所得税 =税后利润+折旧
折旧是分摊初始投资的会计手段，已作为 初始投资在期初视为现金流出
例如, 企业没有现金收入就不能购买机器 设备等
第六讲 预算
2.1 项目相关现金流量
沉没成本 指已经承诺或发生的现金支出,不受项目采纳与否 的决策的影响,比如研究发展支出和项目咨询费用, 无论新产品是否推出,都不能恢复该项支出
机会成本 考虑放弃的最佳利益，如使用厂房进行生产,就要 放弃出租厂房而获得的现金流入
• 若净现值小于0,则应拒绝该项目; • 若两个以上的互斥项目都具有正
的净现值,则应挑选净现值最大的 项目。
第六讲 预算
互斥项目的比较
利用公式求解项目S和项目L，设折现率 为10%，得：
根据教材153页可见，折现率的增加会降低净现值
第六讲 预算
3.4 内部收益率
internal rate of return
第六讲 预算
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/11/28
第六讲 预算
4.1 投资时间的确定
即确定什么时候是取得净现值大于零的投资最佳时机. 参见书P161页例题 首先计算在购置期时的NPV。 然后计算在当前决策期的NPV。 最后择优选取。
第六讲 预算
4.2寿命期不等的项目比较
由于寿命期不同,项目往往缺乏可比性。 年等值法:计算项目净现值等值的年末年金
，用AE表示。 如果年金为净收益，取净收益年金高的项
目；如果年金为支出，则取支出年金低的 项目。 等值法的思路是将项目的整体现金流量折 现成可比的等值年度现金流量。 教材163页例举了成本的例子。第六讲 预算
教材160页例题
• 旧设备的购买成本是沉没成本忽略不计。 • 旧设备的售价可以视为改造方案的期初投
资。 • 旧设备的残值算为改造方案的收入。
关于互斥项目的选择
在以下两种情况中，NPV和IRR会产生不一致的结论。 1.规模差异 2.时间差异
第六讲 预算
时间差异
• 时间差异是指一个项目的现金流量可能发生在较早的时间, 而另一个项目现金流量可能集中在较晚的时间
• NPV假定折现率是边际资本成本 • IRR的折现率是放开的，根据公式计算 • 早期获得的现金流用什么折现率再投资呢？ P158 例6-9 结论：在互斥项目应采用净现值指标。
第六讲 预算
资本支出
购置项目资产的支出减去出售资产的收入 的余额 资本支出可能在期初发生，如购置费用，本 支出也可能在期中发生，如设备维护费。 以固定资产为例，项目资本支出=期末固定 资产净值-年初固定资产净值+折旧
当期项目支出为正表示追加投资，为负表 示收回投资
第六讲 预算
净营运资本增额
• 净营运资本：流动资产减去流动负 债
第六讲 预算
“试算法”结合插值公式求解内部收益率
• 任选一折现率i代入公式，如果NPV0，则重新取一较 大的值i计算NPV，若NPV0，则用一较小的i值再计算 NPV。
• 一精直度试）算对到应相的邻NP两V1个和折N现PV率2的i1和符i号2对相（反i2为 i止1。某一规定 • 插值公式:
第六讲 预算
第六讲 预算
1.4 独立项目和互斥项目
独立项目 经济上互不相关的项目 使用采纳与否的决策 比如制造生产线和无形资产投资项目 互斥项目 互不相容,互相构成竞争的项目 既决策采纳与否,又使用择优决策 比如同一目标的三种备选方案项目
第六讲 预算
2. 投资项目现金流量
在资本预算中往往采用现金流量为基础 现金流量直观的影响企业决策环境
• 净营运资本增额=净营运资本期末 余额-净营运资本期初余额
• 净营运资本增额为正表示营运资本 的追加。流动资产是项目正常经营 的必备条件，投资无法避免
第六讲 预算
3. 投资项目的财务评价指标
净现值 内部收益率 获利指数 投资回收期 平均会计利
第六讲 预算
3.1 投资回收期
收回初始投资所需的期望年数
PB=[累计净现金流量开始出现正值的年份 数]-1+[上年累计净现金流量的绝对值 /当年净现金流量]
强调资金流动的安全性 简单易用
第六讲 预算
投资回收期的使用注意事项
项目S是短期效益较好的项目，项目L是长期效益较好的项 目，分别计算项目S和L的回收期。
第六讲 预算
累计现金流量更好的公司可能投资回收期更长
可以设定参照的比率
第六讲 预算
3.2 净现值
net present value
指按投资者所要求的收益率,把投资项目寿命期内各年的 净现金流量折现到期初的现值之和，用NPV表示。
NCFt---第t年年末的项目净现金流量 K---企业的边际资本成本 N---项目寿命期
第六讲 预算
净现值规则
• 若净现值大于或等于0,则应采纳 该项目;
3.5 净现值法和内部收益率法的内在原理 • 两种方法均考虑了资本成本 • 净现值为正代表股东的超额回报 • 内部收益率超过要求回报率代表股东的超
额回报
第六讲 预算
NPV和IRR的比较
关于独立项目的选择
采用净现值和内部收益率对独立项目进行决策，两者 将得出相同的结论：即净现值指标认为可行，内部收益率 也同样认为可行
第六讲 预算
2020/11/28
第六讲 预算
1.1 资本预算的概述
• 资本预算的概念：规划，评价和选择项目 • 资本预算的重要性 项目对资产的“锁定”和非灵活性 对项目费用的判断尽量要求公允，高估或者
低估都会导致意想不到的损失 对项目启动的时机力求判断准确，过早或者
过晚都会导致预期收益的下降
第六讲 预算
第六讲 预算
投资项目财务评价指标的应用
• 从教材160页提供的财务评价பைடு நூலகம்标使用状 况来看，内部收益率获最受欢迎，好处在 于：
1. 非常直观的显示了项目的主要获利特征。 2. 内部收益率给出关于项目安全性的信息。 • 每一个单独的指标都存在缺陷，综合考虑
指标可以弥补这一缺陷。
第六讲 预算
4 特殊情况下的资本预算问题
第六讲 预算
内部收益率的规则
• 如果项目的内部收益率（IRR）大于或等于 项目所要求的收益率（k），公司应接受这 一项目
• 反之，当项目的内部收益率（IRR）小于项 目所要求的收益率（k），公司应拒绝该项 目
注
累计净现金流量（单位：万元）
意
考
年末
0
1
2
3
虑
回
项目S
收
100
30
20
40
之 后
项目L
100
90
30
50
的
现 金
在第2期产生正值 第3期开始产生正值
流
第六讲 预算
3.2 平均会计利润率
平均会计利润率(AAR)=平均税后利润/ 平均投资账面价值
平均投资账面价值= (初始投资+项目净残值)/2
使用时注意时间价值和可比性
维持型更新改造投资项目 针对那些值得继续经营且生产经营方式基本不变的产品。
提高效率型更新改造投资项目 考虑更换功能正常但是效率低下的设备，比如计算机。
现有产品,市场扩充型投资项目 对现有产品的未来增长作出明确的预期。
新产品或市场开拓型投资项目 通常涉及公司的战略层面，要对新行业的进入进行详细的 规划
1.2资本预算的过程
一家竞争力优势明 显的公司会投入大 量的精力来产生好 的创意。
选择好的项目执 行方式，通常要 考虑可行性、获 利性和风险性。
方案的形成 数据的测算 评估和决策
实施 后评估
会计、工程和市场人员 都会加入测算的工作。
为下一个项目总结经验。
第六讲 预算
1.3 项目分类
安全生产,环境保护的投资项目 强制性项目，可能会产生额外的成本，决策时要考虑是否 保留原生产线
项目的全部影响 现金流量分析包括直接和间接影响新产品的生产 和出售，对原来产品的影响也应考虑，增加其他 产品的销量也应视为项目的现金流入
第六讲 预算
2.2现金流量的构成
经营现金流量=现金流入量-现金流出量 =销售收入-经营成本-所得税 =税后利润+折旧
折旧是分摊初始投资的会计手段，已作为 初始投资在期初视为现金流出
例如, 企业没有现金收入就不能购买机器 设备等
第六讲 预算
2.1 项目相关现金流量
沉没成本 指已经承诺或发生的现金支出,不受项目采纳与否 的决策的影响,比如研究发展支出和项目咨询费用, 无论新产品是否推出,都不能恢复该项支出
机会成本 考虑放弃的最佳利益，如使用厂房进行生产,就要 放弃出租厂房而获得的现金流入
• 若净现值小于0,则应拒绝该项目; • 若两个以上的互斥项目都具有正
的净现值,则应挑选净现值最大的 项目。
第六讲 预算
互斥项目的比较
利用公式求解项目S和项目L，设折现率 为10%，得：
根据教材153页可见，折现率的增加会降低净现值
第六讲 预算
3.4 内部收益率
internal rate of return
第六讲 预算
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/11/28
第六讲 预算
4.1 投资时间的确定
即确定什么时候是取得净现值大于零的投资最佳时机. 参见书P161页例题 首先计算在购置期时的NPV。 然后计算在当前决策期的NPV。 最后择优选取。
第六讲 预算
4.2寿命期不等的项目比较
由于寿命期不同,项目往往缺乏可比性。 年等值法:计算项目净现值等值的年末年金
，用AE表示。 如果年金为净收益，取净收益年金高的项
目；如果年金为支出，则取支出年金低的 项目。 等值法的思路是将项目的整体现金流量折 现成可比的等值年度现金流量。 教材163页例举了成本的例子。第六讲 预算
教材160页例题
• 旧设备的购买成本是沉没成本忽略不计。 • 旧设备的售价可以视为改造方案的期初投
资。 • 旧设备的残值算为改造方案的收入。
关于互斥项目的选择
在以下两种情况中，NPV和IRR会产生不一致的结论。 1.规模差异 2.时间差异
第六讲 预算
时间差异
• 时间差异是指一个项目的现金流量可能发生在较早的时间, 而另一个项目现金流量可能集中在较晚的时间
• NPV假定折现率是边际资本成本 • IRR的折现率是放开的，根据公式计算 • 早期获得的现金流用什么折现率再投资呢？ P158 例6-9 结论：在互斥项目应采用净现值指标。
第六讲 预算
资本支出
购置项目资产的支出减去出售资产的收入 的余额 资本支出可能在期初发生，如购置费用，本 支出也可能在期中发生，如设备维护费。 以固定资产为例，项目资本支出=期末固定 资产净值-年初固定资产净值+折旧
当期项目支出为正表示追加投资，为负表 示收回投资
第六讲 预算
净营运资本增额
• 净营运资本：流动资产减去流动负 债
第六讲 预算
“试算法”结合插值公式求解内部收益率
• 任选一折现率i代入公式，如果NPV0，则重新取一较 大的值i计算NPV，若NPV0，则用一较小的i值再计算 NPV。
• 一精直度试）算对到应相的邻NP两V1个和折N现PV率2的i1和符i号2对相（反i2为 i止1。某一规定 • 插值公式:
第六讲 预算
第六讲 预算
1.4 独立项目和互斥项目
独立项目 经济上互不相关的项目 使用采纳与否的决策 比如制造生产线和无形资产投资项目 互斥项目 互不相容,互相构成竞争的项目 既决策采纳与否,又使用择优决策 比如同一目标的三种备选方案项目
第六讲 预算
2. 投资项目现金流量
在资本预算中往往采用现金流量为基础 现金流量直观的影响企业决策环境
• 净营运资本增额=净营运资本期末 余额-净营运资本期初余额
• 净营运资本增额为正表示营运资本 的追加。流动资产是项目正常经营 的必备条件，投资无法避免
第六讲 预算
3. 投资项目的财务评价指标
净现值 内部收益率 获利指数 投资回收期 平均会计利
第六讲 预算
3.1 投资回收期
收回初始投资所需的期望年数
PB=[累计净现金流量开始出现正值的年份 数]-1+[上年累计净现金流量的绝对值 /当年净现金流量]
强调资金流动的安全性 简单易用
第六讲 预算
投资回收期的使用注意事项
项目S是短期效益较好的项目，项目L是长期效益较好的项 目，分别计算项目S和L的回收期。
第六讲 预算
累计现金流量更好的公司可能投资回收期更长
可以设定参照的比率
第六讲 预算
3.2 净现值
net present value
指按投资者所要求的收益率,把投资项目寿命期内各年的 净现金流量折现到期初的现值之和，用NPV表示。
NCFt---第t年年末的项目净现金流量 K---企业的边际资本成本 N---项目寿命期
第六讲 预算
净现值规则
• 若净现值大于或等于0,则应采纳 该项目;
3.5 净现值法和内部收益率法的内在原理 • 两种方法均考虑了资本成本 • 净现值为正代表股东的超额回报 • 内部收益率超过要求回报率代表股东的超
额回报
第六讲 预算
NPV和IRR的比较
关于独立项目的选择
采用净现值和内部收益率对独立项目进行决策，两者 将得出相同的结论：即净现值指标认为可行，内部收益率 也同样认为可行
第六讲 预算
2020/11/28
第六讲 预算
1.1 资本预算的概述
• 资本预算的概念：规划，评价和选择项目 • 资本预算的重要性 项目对资产的“锁定”和非灵活性 对项目费用的判断尽量要求公允，高估或者
低估都会导致意想不到的损失 对项目启动的时机力求判断准确，过早或者
过晚都会导致预期收益的下降
第六讲 预算
第六讲 预算
投资项目财务评价指标的应用
• 从教材160页提供的财务评价பைடு நூலகம்标使用状 况来看，内部收益率获最受欢迎，好处在 于：
1. 非常直观的显示了项目的主要获利特征。 2. 内部收益率给出关于项目安全性的信息。 • 每一个单独的指标都存在缺陷，综合考虑
指标可以弥补这一缺陷。
第六讲 预算
4 特殊情况下的资本预算问题