财务知识——国际结算案例(ppt_62).pptx
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国际结算课件
国际结算课件国际结算课件国际结算是国际贸易中不可或缺的一环，它涉及到各国之间的货币兑换、支付方式、结算周期等重要内容。
在全球化的背景下，国际结算的重要性日益凸显，因此学习和了解国际结算的知识对于从事国际贸易的人士来说是至关重要的。
首先，国际结算的基本概念是指在国际贸易中，买卖双方通过货币支付来完成交易的过程。
由于各国的货币不同，因此需要进行货币兑换。
国际结算的方式主要有现金交易、信用证、托收、跨境电汇等多种形式。
每种方式都有其特点和适用范围，根据具体情况选择合适的结算方式是非常重要的。
其次，国际结算的流程一般包括以下几个步骤。
首先是合同签订，买卖双方在确定交易细节后，签署正式合同。
接下来是货物交付，卖方将货物运送至买方指定的地点。
然后是结算方式的选择，买卖双方确认使用何种结算方式，并按照约定进行货币支付。
最后是结算完成，买卖双方确认货款已经到账，交易顺利完成。
国际结算中最常用的方式之一是信用证。
信用证是银行对买卖双方的一种担保方式，它保证了卖方能够按照合同要求交付货物，并确保买方能够按时支付货款。
信用证的使用可以有效降低交易风险，增加交易的可靠性。
然而，信用证的开立和使用过程相对复杂，需要买卖双方和银行之间的密切合作。
此外，国际结算中还存在着汇率风险。
由于各国货币的汇率波动较大，买卖双方在结算过程中可能面临汇率损失。
为了降低汇率风险，可以采取一些措施，如锁定汇率、使用远期汇率等。
同时，及时了解和分析国际汇率市场的动态也是非常重要的。
在国际结算中，还需要了解国际支付的相关规则和制度。
例如，国际贸易中常用的支付方式有T/T、D/P、D/A等，每种方式都有其适用范围和操作流程。
此外，还需要了解国际支付的相关法律法规，以确保交易的合法性和安全性。
总之，国际结算是国际贸易中不可或缺的一环，它涉及到货币兑换、支付方式、结算周期等重要内容。
了解和掌握国际结算的知识对于从事国际贸易的人士来说是非常重要的。
通过学习国际结算课件，我们可以深入了解国际结算的基本概念、流程和相关规则，提高我们在国际贸易中的结算能力和风险管理能力。
《国际结算案例分析》课件
《国际结算案例分析》 PPT课件
本课程将为您带来《国际结算案例分析》的精彩内容，深入剖析实际案例， 揭示结算中的问题与解决方法，让您轻松掌握国际结算的要点。
案例一：境内银行外汇卡取款收费问题
案例背景
介绍境内银行外汇卡取款收 费问题的具体情况。
问题分析
分析导致外汇卡取款收费问 题的原因和影响。
解决方法
分析导致出口企业结汇问题的原因和影响。
3
解决方法
提供解决出口企业结汇问题的有效方法。
案例四：进口企业开证问题
1 案例背景
介绍进口企业开证问题的 具体情况。
2 问题分析
分析导致进口企业开证问 题的原因和影响。
3 解决方法
提供解决进口企业开证问 题的有效方法。
案例五：企业收到的外汇汇款退汇问题
案例背景
提供解决境内银行外汇卡取 款收费问题的有效方法。
案例二：跨境电商支付结算问题
案例背景
介绍跨境电商支付结算问题的具 体情况。
问题分析
分析导致跨境电商支付结算问题 的原因和影响。
解ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ方法
提供解决跨境电商支付结算问题 的有效方法。
案例三：出口企业结汇问题
1
案例背景
介绍出口企业结汇问题的具体情况。
2
问题分析
介绍企业收到的外汇汇款退汇 问题的具体情况。
问题分析
分析导致企业收到的外汇汇款 退汇问题的原因和影响。
解决方法
提供解决企业收到的外汇汇款 退汇问题的有效方法。
结束语
总结
总结国际结算案例分析的核心内容和要点。
展望
展望国际结算领域的未来发展趋势和机遇。
本课程将为您带来《国际结算案例分析》的精彩内容，深入剖析实际案例， 揭示结算中的问题与解决方法，让您轻松掌握国际结算的要点。
案例一：境内银行外汇卡取款收费问题
案例背景
介绍境内银行外汇卡取款收 费问题的具体情况。
问题分析
分析导致外汇卡取款收费问 题的原因和影响。
解决方法
分析导致出口企业结汇问题的原因和影响。
3
解决方法
提供解决出口企业结汇问题的有效方法。
案例四：进口企业开证问题
1 案例背景
介绍进口企业开证问题的 具体情况。
2 问题分析
分析导致进口企业开证问 题的原因和影响。
3 解决方法
提供解决进口企业开证问 题的有效方法。
案例五：企业收到的外汇汇款退汇问题
案例背景
提供解决境内银行外汇卡取 款收费问题的有效方法。
案例二：跨境电商支付结算问题
案例背景
介绍跨境电商支付结算问题的具 体情况。
问题分析
分析导致跨境电商支付结算问题 的原因和影响。
解ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ方法
提供解决跨境电商支付结算问题 的有效方法。
案例三：出口企业结汇问题
1
案例背景
介绍出口企业结汇问题的具体情况。
2
问题分析
介绍企业收到的外汇汇款退汇 问题的具体情况。
问题分析
分析导致企业收到的外汇汇款 退汇问题的原因和影响。
解决方法
提供解决企业收到的外汇汇款 退汇问题的有效方法。
结束语
总结
总结国际结算案例分析的核心内容和要点。
展望
展望国际结算领域的未来发展趋势和机遇。
国际结算PPT课件
.
多边结算开展的条件：各国商业银行的海 外代理业务网点
银行业务代理关系——两家银行可以相互委托业务的关系。
– 通过实现互换控制文件（有权签字人的印鉴、凭以核实往来 电文的密押，费率表），确定委托业务的范围、条件，开展
相互合作。
• 选择帐户行 • 帐户行：开设用于结算帐户的往来银行
– （1）所在国的货币体系之一。
• 有150个会员国，5000个成员银行，日处理电
讯业务300多万笔。
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（2）CHIPS
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（4）在贸易交易中，支付货币不同，所涉及的要素
不同，有的不用通过货币交换所，有的须通过，具
体为： A，以出口国货币计价，进口国某银行（或其总行） 在出口国开有出口国存款帐户，出口国帐户行在其 存款帐户上（借记）划转，或通过交换转帐。 如果是直接（借记）划转，不通过出口国票据交换 所，如果是交换转帐，则要通过票据交换所。
• 按照服务对象及单笔金额划分
大额（资金转帐系统） 小额（零售支付系统）
• 按照服务地区划分
境内支付系统 国际性支付系统
.
• 5，6大国际主要支付清算体系 • （1）SWIFT（环球银行金融电讯协会） – Society for Worldwide International Financial Telecommunications – 国际银行间非盈利合作组织，目的是向会员行提供专门的通讯服 务。 – 会员行将本行电脑与其联机，可用于处理包括清算在内的许多业
– 支撑条件：计算机网络技术、通讯技术、单
据格式化
• 性质进步：融资与风险分担
• 运行环境：建立并适用国际规范
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三，当今主要结算制度与结算体系
• （一）主要结算制度 • 1，多边结算制度 • 多个国家参与的多种货币之间的债权债务清算 • 金本位制下，多边结算能够顺利进行 • 纸币本位制下，需要一定条件： • （1）使用的货币具有可兑换性
国际结算各章PPT
利用O/A、D/A优惠付款条件，以 有限的资本，购进更多货物，加 快资金流动，扩大营业额
风险保障
节约成本
进口商的信用风险转由保理商 承担，出口商可以得到100%的 收汇保障
资信调查、帐务管理和帐款追收都 由保理商负责，减轻业务负担，节 约管理成本
纯因公司的信誉和良好的财务 表现而获得进口商的信贷，无 须抵押
2 ．受益人 (Beneficiary) ：有权按保函规定，向 担保行索款的人。 责任：索偿时，应按保函规定，提交相符的索款 书和/或有关单据。 权利：凭提交与保函条款相符的索款书及 / 或保 函规定的其他单据，就可要求担保人付款。 3 ．担保行 (Guarantor Bank) ：开立保函的银行。 责任： （1）有责任按照申请书开立保函。 （2）有责任按照保函承诺条件，对受益人付款。 权利：如委托人不能偿还担保行已付之款，则有 权处置押金、抵押品、或担保品。
五、双保理的业务程序
进口商 出口商
进口保理商
出口保理商
五、双保理的 具体运作步骤
1、出口商寻找有合作前途的进口商 2、出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为 进口商核准信用额度 3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估 4、如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额 度 5、如果进口商同意购买出口商的商品或服务， 出口 商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商 6、出口商将发票副本交出口保理商
保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险
担保于一体的新兴综合性金融服务。
近年来随着国际贸易竞争的日益激烈，国际贸易买方市场逐渐形成。对 进口商不利的信用证结算的比例逐年下降，赊销日益盛行。由于保理业 务能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和进口商信用风险的问
国际结算的内容PPT课件
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Reverse Remittance (逆汇)
逆汇（Reverse Remittance）：是由债权人 以开出汇票的方式，委托银行向国外债 务人索取一定金额的结算方式。
特点是结算工具传递与资金运动方向相反。
国际结算中常用的逆汇方式有：托收方式 和信用证方式。
.
一、汇款的当事人：汇款人(remitter)，收款人 (payee)，汇出行(remitting bank)，汇入行(paying bank)
MSG：
.
2、信汇（Mail Transfer, M/T)
银行信汇委托书（M/T Advice)
To:_______ Date: ______ Please advice and effect the following payment less you charges if any. In cover, we have credited you A/C with us. No. of M/T:_______ To be paid to________ Amount:______ Amount in words:_________ By order of_____________ Message:
.
练习
FM: BANK OF ASIA, TIANJING
TO: THE HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP., HONG KONG
DATE: 1ST MARCH, 2007
TEST ****** OUR REF.208TT0517 NO ANY
CHARGES FOR US PAY USD20,000.00 VALUE 1ST
High speed, Low cost, Great convenience , Test key automatically.
Reverse Remittance (逆汇)
逆汇（Reverse Remittance）：是由债权人 以开出汇票的方式，委托银行向国外债 务人索取一定金额的结算方式。
特点是结算工具传递与资金运动方向相反。
国际结算中常用的逆汇方式有：托收方式 和信用证方式。
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一、汇款的当事人：汇款人(remitter)，收款人 (payee)，汇出行(remitting bank)，汇入行(paying bank)
MSG：
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2、信汇（Mail Transfer, M/T)
银行信汇委托书（M/T Advice)
To:_______ Date: ______ Please advice and effect the following payment less you charges if any. In cover, we have credited you A/C with us. No. of M/T:_______ To be paid to________ Amount:______ Amount in words:_________ By order of_____________ Message:
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练习
FM: BANK OF ASIA, TIANJING
TO: THE HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP., HONG KONG
DATE: 1ST MARCH, 2007
TEST ****** OUR REF.208TT0517 NO ANY
CHARGES FOR US PAY USD20,000.00 VALUE 1ST
High speed, Low cost, Great convenience , Test key automatically.
《国际结算案例分析》课件
跨境支付便利性
数字货币提供了一种更加便捷的跨 境支付方式，无需通过传统银行体 系，实现快速、安全的资金转移。
区块链技术与国际结算
01
02
03
区块链技术的优势
区块链技术具有去中心化 、透明化和不可篡改的特 点，为国际结算提供了更 高的安全性和可靠性。
智能合约的应用
通过智能合约，可以实现 自动执行、自动结算，简 化国际交易流程，提高交 易效率。
03
国际结算风险管理
信用风险的管理
信用风险的定义
信用风险是指在国际贸易结算中，交易一方未能履行 合同义务而给另一方带来损失的可能性。
信用风险来源
包括交易对手的信用状况、市场环境和政治风险等。
信用风险评估方法
通过信用评级、信用保险、第三方担保等方式对交易 对手的信用状况进行评估。
流动性风险的管理
《国际结算案例分析 》ppt课件
• 国际结算概述 • 国际结算案例分析 • 国际结算风险管理 • 国际结算发展趋势与展望
目录
01
国际结算概述
国际结算的定义
总结词
国际结算是指不同国家或地区之间的经济交易双方通过货币收付的方式，实现 货物、服务和交易双方采用货币收付的方式来完成货物、 服务和技术的转移。这种货币收付的过程涉及到不同国家或地区之间的支付和 结算，以确保交易的顺利进行。
02
国际结算案例分析
跨境贸易结算案例
跨境贸易结算概述 跨境贸易结算是指不同国家和地 区之间的贸易往来所产生的款项 结算，包括货款的支付和货物的 交付等。
跨境贸易结算案例3 某亚洲进口企业与非洲出口企业 之间的贸易结算案例，涉及支付 条款的协商、争议解决等方面的 内容。
跨境贸易结算案例1
数字货币提供了一种更加便捷的跨 境支付方式，无需通过传统银行体 系，实现快速、安全的资金转移。
区块链技术与国际结算
01
02
03
区块链技术的优势
区块链技术具有去中心化 、透明化和不可篡改的特 点，为国际结算提供了更 高的安全性和可靠性。
智能合约的应用
通过智能合约，可以实现 自动执行、自动结算，简 化国际交易流程，提高交 易效率。
03
国际结算风险管理
信用风险的管理
信用风险的定义
信用风险是指在国际贸易结算中，交易一方未能履行 合同义务而给另一方带来损失的可能性。
信用风险来源
包括交易对手的信用状况、市场环境和政治风险等。
信用风险评估方法
通过信用评级、信用保险、第三方担保等方式对交易 对手的信用状况进行评估。
流动性风险的管理
《国际结算案例分析 》ppt课件
• 国际结算概述 • 国际结算案例分析 • 国际结算风险管理 • 国际结算发展趋势与展望
目录
01
国际结算概述
国际结算的定义
总结词
国际结算是指不同国家或地区之间的经济交易双方通过货币收付的方式，实现 货物、服务和交易双方采用货币收付的方式来完成货物、 服务和技术的转移。这种货币收付的过程涉及到不同国家或地区之间的支付和 结算，以确保交易的顺利进行。
02
国际结算案例分析
跨境贸易结算案例
跨境贸易结算概述 跨境贸易结算是指不同国家和地 区之间的贸易往来所产生的款项 结算，包括货款的支付和货物的 交付等。
跨境贸易结算案例3 某亚洲进口企业与非洲出口企业 之间的贸易结算案例，涉及支付 条款的协商、争议解决等方面的 内容。
跨境贸易结算案例1
财务知识国际结算案例powerpoint_62.pptx
德国
美国
避免汇率下跌损失
避免汇率上涨损失
出口10万$商品
进口10万$商品
$1∶1.20€ 10万$＝120,000 €
$1∶1.15€ 10万$＝115,000 €
$1∶1.25€ 10万$＝125,000 €
+5000收入
- 5000收入
$1∶1.20€ 10万$＝120,000 €
所以，英国伦敦市场上，在即期汇率为1£＝2.06$，英镑利率为10.5％，美元利率为7.5％的条件下，远期汇率为1£＝2.0446$，美元升水0.0154。
由此总结出下面的计算公式：升水（贴水）＝即期汇率×两地利差×月数/ 12
结论： 远期汇率与即期汇率的差，决定于两种货币的利率差，并大致与利差保持平衡。
由于各国“巨无霸”的美元价格不同，因而相应的PPP汇率与实际汇率也不同。 如果国外“巨无霸”比美国便宜，那么实际汇率（外国货币除以美元）比PPP汇率高，美元被高估。如果国外“巨无霸”比美国的贵。 实际汇率就低于PPP汇率，美元被低估。
资料:
从这个例子可以看出： 在1995年8月美元相对表中8个重要国家货币中的6种货币被低估。 “巨无霸”在欧洲和日本的价格高于美国。 实际上这种简单的发现于1995年和1996年经过精心测算得出的美元被低估的结论是一致的。 说明，即使忽略旅费，一个美国人在美国旅游比到国外旅行更便宜（除了澳大利亚和加拿大）。
英国银行
伦敦外汇市场
买
动用英镑资金10000£，按1£＝2.06$汇率，购买远期美元20600$，
存
美国纽约银行
$20600存放于美国纽约银行，以备3个月到期时办理远期交割，
以上交易使英国银行遭受利差损失3％（10.5%-7.5%），具体计算为：10000 £×3%×3/12＝75 £。
国际结算(全套166页PPT课件)
到一般的价值形态 • 由实物货币到金属货币
– 由金属货币到银行货币
• 由银行货币到转账货币
– 由转账货币到电子货币
2021/8/26
国际结算的历史变革
• 现金结算变为票据结算 • 货物买卖变为单据买卖 • 直接结算变为银行结算 • 人工结算变为电子结算
银行信用的显著特点
• 集中性 • 无方向性 • 来源广泛（融资性好） • 创造信用（扩大信用的范围和规模）
2021/8/26
• “全球电子商务论坛”(GBDe)由60多个世界知 名大公司首席执行官组成，分别来自美国、 欧盟、日本、澳大利亚、韩国、南非、委内 瑞拉等国家和组织。GBDe的使命是与企业、 政府、非政府组织、私人基金会、消费者组 织和国际组织协作，为保护和发展互联网创 造更有利的外部环境，充分发挥其经济和社 会潜力。
2021/8/26
电子支票类
电子支票涉及买卖双方和金融机构。买方需要向卖 方付款时，可从金融机构那里获得一个唯一的付 款证明(相当于一张支票)，将这个付款证明交给卖 方，再由卖方转交给金融机构。整个事务的处理 过程就像传统的支票付款和查证过程，当它作为 电子支付时，付款证明是一个由金融机构出示证 明的电子流。因此电子支票方式的支付可以脱离 现金和纸张进行，而不需要寄张支票或直接在柜 台前付款球已有近百个国家的25000多个电脑网络在 Internet互联，Internet开始了商业化利用。1998年， 美 国 商 务 部 发 布 了 题 为 《 新 兴 的 数 字 经 济 (The Emerging Digital Economy)》的长篇报告。报告指 出，电子商务未来将在全球经济中扮演越来越重 要的角色，相应的步骤现已在美国和全球开始实 施。报告还指出，数字经济将从Internet扩张、企 业间的电子商务、货物和服务的数字化交付、商 品的零售这四个方面推动21世纪世界经济的增长。
– 由金属货币到银行货币
• 由银行货币到转账货币
– 由转账货币到电子货币
2021/8/26
国际结算的历史变革
• 现金结算变为票据结算 • 货物买卖变为单据买卖 • 直接结算变为银行结算 • 人工结算变为电子结算
银行信用的显著特点
• 集中性 • 无方向性 • 来源广泛（融资性好） • 创造信用（扩大信用的范围和规模）
2021/8/26
• “全球电子商务论坛”(GBDe)由60多个世界知 名大公司首席执行官组成，分别来自美国、 欧盟、日本、澳大利亚、韩国、南非、委内 瑞拉等国家和组织。GBDe的使命是与企业、 政府、非政府组织、私人基金会、消费者组 织和国际组织协作，为保护和发展互联网创 造更有利的外部环境，充分发挥其经济和社 会潜力。
2021/8/26
电子支票类
电子支票涉及买卖双方和金融机构。买方需要向卖 方付款时，可从金融机构那里获得一个唯一的付 款证明(相当于一张支票)，将这个付款证明交给卖 方，再由卖方转交给金融机构。整个事务的处理 过程就像传统的支票付款和查证过程，当它作为 电子支付时，付款证明是一个由金融机构出示证 明的电子流。因此电子支票方式的支付可以脱离 现金和纸张进行，而不需要寄张支票或直接在柜 台前付款球已有近百个国家的25000多个电脑网络在 Internet互联，Internet开始了商业化利用。1998年， 美 国 商 务 部 发 布 了 题 为 《 新 兴 的 数 字 经 济 (The Emerging Digital Economy)》的长篇报告。报告指 出，电子商务未来将在全球经济中扮演越来越重 要的角色，相应的步骤现已在美国和全球开始实 施。报告还指出，数字经济将从Internet扩张、企 业间的电子商务、货物和服务的数字化交付、商 品的零售这四个方面推动21世纪世界经济的增长。
《国际结算》PPT课件
湖北公司将此案委托给中国东方国际保理中心处理。
厦门城市职业学院 经济管理学院
保理中心对印尼银行进行了调查，发现该行规模在印 尼当地处于中下等，有很多远期信用证没有按时议付 ，占压受益人资金从事其他投资活动是其主要业务。
同时，保理公司还向印尼公司了解到，进口商早已按 时付款并提供了当时的汇款单。
后经反复协商，我出口公司同意第二、第三批货款推迟
四个月支付结案。
厦门城市职业学院 经济管理学院
CASE 2:
挪威某银行开来信用证购买我方工作手套。中方出口 公司接到信用证后，发现信用证所要求的货物尺码为 10#，而合同所要求的货物尺码为10.5#。
中方出口公司为避免修改信用证的麻烦，决定“按照 合同规定尺码发货”，“按信用证规定制单结汇”。 出口公司于５月３１日交单议付，经议付行审单无误 ，遂寄开证行索汇。6月14日开证行来电拒付。
出口公司除了当年１２月按规定的等量发运第一批货物 以外，于次年１月底将一季度应交数量一批装运，二月 底又将二季度应交数量一批装运。发货后立即办理议付
进口方接到装船通知后，发现第二、第三批来货数量与 原定商务合同不相符，同时也发现开出的信用证有错误 。进口方以出口方未按商务合同交货为由向我国驻当地 商务机构提出异议.
随后，保理公司向印尼银行实施强有力的追讨措施。 印尼银行迫于压力，付清了全部本金，但利息部分没 有追回。
厦门城市职业学院 经济管理学院
CASE 1：
我国某公司与非洲某老客户签订大宗纺织品出口合同，
交货日期为当年12月至第二年6月，每月等量装运若干 万米，60天不可撤销信用证延期付款。对方开来信用证 中装运条款为：“最迟装运期为６月３０日，分数批装 运”
在货物已准备好等待装运之际，该商品国际市场行情大 跌，日本公司来电告知“暂不要装船”。
厦门城市职业学院 经济管理学院
保理中心对印尼银行进行了调查，发现该行规模在印 尼当地处于中下等，有很多远期信用证没有按时议付 ，占压受益人资金从事其他投资活动是其主要业务。
同时，保理公司还向印尼公司了解到，进口商早已按 时付款并提供了当时的汇款单。
后经反复协商，我出口公司同意第二、第三批货款推迟
四个月支付结案。
厦门城市职业学院 经济管理学院
CASE 2:
挪威某银行开来信用证购买我方工作手套。中方出口 公司接到信用证后，发现信用证所要求的货物尺码为 10#，而合同所要求的货物尺码为10.5#。
中方出口公司为避免修改信用证的麻烦，决定“按照 合同规定尺码发货”，“按信用证规定制单结汇”。 出口公司于５月３１日交单议付，经议付行审单无误 ，遂寄开证行索汇。6月14日开证行来电拒付。
出口公司除了当年１２月按规定的等量发运第一批货物 以外，于次年１月底将一季度应交数量一批装运，二月 底又将二季度应交数量一批装运。发货后立即办理议付
进口方接到装船通知后，发现第二、第三批来货数量与 原定商务合同不相符，同时也发现开出的信用证有错误 。进口方以出口方未按商务合同交货为由向我国驻当地 商务机构提出异议.
随后，保理公司向印尼银行实施强有力的追讨措施。 印尼银行迫于压力，付清了全部本金，但利息部分没 有追回。
厦门城市职业学院 经济管理学院
CASE 1：
我国某公司与非洲某老客户签订大宗纺织品出口合同，
交货日期为当年12月至第二年6月，每月等量装运若干 万米，60天不可撤销信用证延期付款。对方开来信用证 中装运条款为：“最迟装运期为６月３０日，分数批装 运”
在货物已准备好等待装运之际，该商品国际市场行情大 跌，日本公司来电告知“暂不要装船”。
国际结算案例PPT课件
国际结算案例
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1
票据法案例一
现有一张出票日为2000年7月1日的汇票，汇票上记载A 为出票人，票载金额为100万美金，B为收款人，票载 付款人为F，且F已为承兑，同时该汇票注明为见票后 10日付款。从该汇票的背书来看，B将汇票背书给C，C 又将汇票背书给D。E在汇票上签章承认自己是保证人。
（1） 从付款期限来看，该票据属于何种类型的票据？ （2） 本案中谁是票据债权人？谁是票据的债务人？ （3） 如果E在票据上没有记载被保证人的名称，应该 推定何人为被保证人？
（1） 假定上述若干次背书均为有效背书，E公司要求B 公司承担票据责任的请求是否合法？为什么？
（2） B公司将该汇票转让给D厂时，在背书时必须记载 哪些事项？
（3） 如果B公司在背书转让该汇票时，记载了“不得
转让”字样，那么B公司应否对E公司承担责任？理由
何在？
.
6
票据法案例五
A银行接受B公司的委托签发了一张金额为8600元人民
货物品质的保函。船长应富士株式会社的请求，出具
了清洁提单。富士株式会社据此从银行取得了货款。
货物到达宁波后，荣塔公司发现，电视机外包装箱有
严重破损，船舶公司出示了富士株式会社提供的保函， 认为该事应向富士株式会社索赔。
(1)船舶公司是否应承担责任?为什么?
(2)富士株式会社是否应承担责任?为什么?
(3)荣塔公司的损失如何得. 到补偿?
12
海运提单案例
问：卖方的观点是否正确. ？并说明理由。 10
贸易术语案例
卖方的观点是错误的。因为：
(1)贸易术语FOB对买卖双方货物损失的风险划分点是在 装运港船舷，也就是说卖方并未完成其交货义务。
(2)卖方没有完成其交货义务是由于不可抗力事件，可以 免除违约之责，并不能同时取代卖方履约，因此卖方应 归还卖方乙负的货款及其相应利息.
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1
票据法案例一
现有一张出票日为2000年7月1日的汇票，汇票上记载A 为出票人，票载金额为100万美金，B为收款人，票载 付款人为F，且F已为承兑，同时该汇票注明为见票后 10日付款。从该汇票的背书来看，B将汇票背书给C，C 又将汇票背书给D。E在汇票上签章承认自己是保证人。
（1） 从付款期限来看，该票据属于何种类型的票据？ （2） 本案中谁是票据债权人？谁是票据的债务人？ （3） 如果E在票据上没有记载被保证人的名称，应该 推定何人为被保证人？
（1） 假定上述若干次背书均为有效背书，E公司要求B 公司承担票据责任的请求是否合法？为什么？
（2） B公司将该汇票转让给D厂时，在背书时必须记载 哪些事项？
（3） 如果B公司在背书转让该汇票时，记载了“不得
转让”字样，那么B公司应否对E公司承担责任？理由
何在？
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票据法案例五
A银行接受B公司的委托签发了一张金额为8600元人民
货物品质的保函。船长应富士株式会社的请求，出具
了清洁提单。富士株式会社据此从银行取得了货款。
货物到达宁波后，荣塔公司发现，电视机外包装箱有
严重破损，船舶公司出示了富士株式会社提供的保函， 认为该事应向富士株式会社索赔。
(1)船舶公司是否应承担责任?为什么?
(2)富士株式会社是否应承担责任?为什么?
(3)荣塔公司的损失如何得. 到补偿?
12
海运提单案例
问：卖方的观点是否正确. ？并说明理由。 10
贸易术语案例
卖方的观点是错误的。因为：
(1)贸易术语FOB对买卖双方货物损失的风险划分点是在 装运港船舷，也就是说卖方并未完成其交货义务。
(2)卖方没有完成其交货义务是由于不可抗力事件，可以 免除违约之责，并不能同时取代卖方履约，因此卖方应 归还卖方乙负的货款及其相应利息.
《国际结算课件》PPT课件
❖票据是提示证券。
债权人请求债务人履行票据义务时，必须 向债务人提示票据，才能请求给付。
编辑ppt
8
❖票据是返还证券。
持票人领到支付的票款时，应将票据交还 付款人。付款人要求持票人写明收讫字样，签 名为证，并将票据收回，以防再度取款。
三、票据的职能
❖结算作用
国际结算的基本方法是非现金结算。在非 现金结算条件下，票据便成为一种支付工具， 用以结清国际间债权债务。
▼只有持票人才能向付款人或其他关系人要 求履行票据所规定的义务。
❖ 付对价持票人(Holder for Value)
是指取得票据时，付过一定对价的人。
▼ 持票人所付的对价，不一定与票据金额 完全相等。
有时取得票据，虽未付过对价，如票据作 为赠与物，但其前手曾付过对价者，也称为付 对价持票人。
编辑ppt
26
❖正当持票人(Holder in Due Course)
也称善意持票人(Bonafide Holder)
是指善意地付过全部金额的对价，取得一 张表面完整、合格、不过期的票据的持票人， 他未发现这张票据曾被退票，也未发现其前手 在权利方面有任何缺陷。
编辑ppt
27
▼正当持票人的权利优于其前手
即正当持票人持有的票据不因事后发现其前 手在权利方面有任何缺陷而受影响，如果前手 以不正当的手段取得票据，正当持票人的权利 并不因此受到影响，他可以向票据的所有责任 方要求付款。
▼保证是票据保证人发生保证债务的法律行为。
编辑ppt
31
第二节 汇票（Bill of Exchange）
一、汇票的定义 汇票是一人向另一人签发的，要求后者即期 或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或 其指定人或执票人支付一定金额的无条件的书 面支付命令。
债权人请求债务人履行票据义务时，必须 向债务人提示票据，才能请求给付。
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8
❖票据是返还证券。
持票人领到支付的票款时，应将票据交还 付款人。付款人要求持票人写明收讫字样，签 名为证，并将票据收回，以防再度取款。
三、票据的职能
❖结算作用
国际结算的基本方法是非现金结算。在非 现金结算条件下，票据便成为一种支付工具， 用以结清国际间债权债务。
▼只有持票人才能向付款人或其他关系人要 求履行票据所规定的义务。
❖ 付对价持票人(Holder for Value)
是指取得票据时，付过一定对价的人。
▼ 持票人所付的对价，不一定与票据金额 完全相等。
有时取得票据，虽未付过对价，如票据作 为赠与物，但其前手曾付过对价者，也称为付 对价持票人。
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26
❖正当持票人(Holder in Due Course)
也称善意持票人(Bonafide Holder)
是指善意地付过全部金额的对价，取得一 张表面完整、合格、不过期的票据的持票人， 他未发现这张票据曾被退票，也未发现其前手 在权利方面有任何缺陷。
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27
▼正当持票人的权利优于其前手
即正当持票人持有的票据不因事后发现其前 手在权利方面有任何缺陷而受影响，如果前手 以不正当的手段取得票据，正当持票人的权利 并不因此受到影响，他可以向票据的所有责任 方要求付款。
▼保证是票据保证人发生保证债务的法律行为。
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31
第二节 汇票（Bill of Exchange）
一、汇票的定义 汇票是一人向另一人签发的，要求后者即期 或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或 其指定人或执票人支付一定金额的无条件的书 面支付命令。
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11
分析：
避免汇率 下跌损失
$1∶1.25€ 10万$＝125,000 €
$1∶1.20€ 10万$＝120,000 €
$1∶1.15€ 10万$＝115,000 € 德国 出口10万$商品 美国
+5000收入 - 5000收入
进口10万$商品
避免汇率 上涨损失
$1∶1.25€ $1∶1.20€ $1∶1.15€
——世界范围内“巨无霸”的价格
一价定律：
在自由贸易的条件下，两个国家生产和 消费的同一种商品，其价格上的差异不会 超过运输成本，汇率将移动到使两个国家 同一种商品的价格相同的水平上（当以此 汇率转换时）。
下表列示了1995年8月“巨无霸”在美 国和8个国家的价格（第2栏），
表中同时列出了1995年8月各国货币对 美元的汇率，以1美元外国货币的数量表示 （第3栏）。
权债务关系得到顺利清偿。
由此可见，动态的外汇定义概括了外汇原理的基本特征 2
案例 2
假设美英两国发生一笔交易，英国某 出口商向美国出口某商品，当时国际结算 方式有两种：
1、直接输金结算 2、汇票等支付手段代替金铸币结
算输金费率为6‰
3
分析：
若市场上英镑需求大于供给，英镑汇率必 然上升。当英镑价格过高，超过铸币平价+输 金费用的水平时，则美国进口商一定以输出黄 金方式完成结算，而不采用票据支付方式。
汇率为1£＝1.78$的远期外汇 交易合同。
13
分析：
同时远期卖出10万£
掉期交易
卖17.8万$买10万£ ，存款三个月
美国市场
伦敦市场
到期后
10万£ ＝17.8万$ 1£ ＝1.78$ 1£ ＝1.58$
10万£ ＝15.8万$
（利差比较）
结论：各类投资者为避免汇率风险、买卖期汇。
远期卖出交易避免了汇率下跌的损失，
“巨无霸” 美元的价
格
购买力平 价汇率
（外国货 币/美元）
1.36
$1.51
1.08
0.65
$2.23
0.76
1.36
$1.67
1.19
5.06 1.48 1623 96.9 1.23 ——
$3.04 $2.64 $2.28 $3.32 $3.98 ——
8.10 2.05 1947 169.5 2.57 ——
一.国际结算案例
案例 1
假设中国机械设备进出口公 司向美国史密斯公司出口机器设 备（一台），价值2万美元。
1
分析：
出口商
出口机器一台 ①
价值2万美元
进口商
承付确认书 ⑤ 索汇 ④
⑦ 结汇通知书 开出美元汇票 ②
寄汇票和单据 ③
中国银行
美国某银行
⑥ 记帐通知书
结论：通过上述业务活动，国际间由于贸易发生的债
交割后，获得78万HK$，买卖相
抵，唾手可得1万HK$投机利润。
15
结论：
这种预测外汇汇率下跌的投 机交易称为卖空交易或空投交易。 同理，若预测外汇汇率上涨的投 机交易称为买空交易或多投交易。 外汇投机者为赚取投机利润进行 交易。
16
案例4
英国银行做卖出远期美元交易，英 国伦敦市场利率10.5%，美国纽约市场 利率7.5%，伦敦市场美元即期汇率为1£ ＝2.06$。
6
“巨无 国家（货币） 霸”价
格
澳大利亚 （AUD）
A$2.06
英国（GBP） ￡1.45
加拿大 （CAD）
C$2.27
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
法国（FRF） Fr15.4
德国（DEM） DM3.9
意大利（ITL） L3700
日本（JPY） ￥322
瑞士（CHF） SFr4.89
美国（USD） $1.90
实际汇率 （外国货 币/美元）
❖ 实际汇率就低于PPP汇率，美元被低估。
9
资料从: 这个例子可以看出：
在1995年8月美元相对表中8个重要国家货币 中的6种货币被低估。
“巨无霸”在欧洲和日本的价格高于美国。 实际上这种简单的发现于1995年和1996年经 过精心测算得出的美元被低估的结论是一致的。
说明，即使忽略旅费，一个美国人在美国旅 游比到国外旅行更便宜（除了澳大利亚和加拿 大）。
10
三.外汇交易案例
案例1： 德国出口商向美国出口价值10万美元的
商品，预计3个月收回货款，签订出口合同 时的汇率为1$＝1.20€，为避免美元汇率下 跌给德国出口商带来损失，德国出口商与 银行签订了卖出10万$，期限三个月，汇率 1$＝1.20€的远期外汇交易的合同。
若德国进口商从美国进口价值10万$的 商品，其他条件不变，为避免汇率风险， 德国进口商签订远期买进10万$期汇合约。
同理作为投资债务人应做远期买进交易，
以避免因汇率上涨的损失。
14
案例 3
香港某投机商预测3个月后美元汇 率下跌，当时市场上美元期汇汇率为 1$＝7.8HK$，投资者按此汇率卖出 10万 $。
3个月后，现汇汇率果然下跌为 1$＝7.7HK$，则投资者在市场上卖 出77万HK$买入10万$，用以履行3 个月前卖出10万$期汇交易的合同。
与上述相反，若英镑汇率下跌，英镑价格 低于铸币平价－输金费用的水平时，则美国出 口商一定以输入黄金方式完成结算，而不采用 票据方式结算。
4
结论：
由于存在输金方式，通过黄金的输 出入结算，实现了汇率向铸币平价的 回 归，并形成了以铸币平价为基础， 以黄金点为波幅的汇率形成及调解机 制。
5
二.购买力平价案例
第五栏是相应的购买力平价汇率，以各国 “巨无霸”的国外价格（第2栏）除以其美元价 格1.9美元得出。
8
❖ 由于各国“巨无霸”的美元价格不同，因而相应 的PPP汇率与实际汇率也不同。
❖ 如果国外“巨无霸”比美国便宜，那么实际汇率 （外国货币除以美元）比PPP汇率高，美元被高估。 如果国外“巨无霸”比美国的贵。
10万$＝125,000 € 10万$＝120,000 € 10万$＝115,000 €
+5000成本 - 5000成本
C. 结论：进出口商为规避或减轻汇率风险，买卖期汇，以策安全。 12
案例 2
伦敦金融交易市场存款利率为 13％，纽约金融交易市场存款利率 为10％，某投资者以10万 投资赚 取3％利差利润，为避免汇率风险， 投资者与银行签订卖出10万 ，期 限三个月，
高估（+） 和低估情 况（-）
+26%
-15%
+14%
-38% -28% -17% -43% -52% ——
7
资料:
运用 “巨无霸”的国外价格和实际汇率比较 1995年外国“巨无霸”的美元价格与美国国内 “巨无霸”的价格1.90美元（第4栏）。
“巨无霸”的美元价格从瑞士最高的3.98美元 到澳大利亚最低的1.51美元不等。
分析：
避免汇率 下跌损失
$1∶1.25€ 10万$＝125,000 €
$1∶1.20€ 10万$＝120,000 €
$1∶1.15€ 10万$＝115,000 € 德国 出口10万$商品 美国
+5000收入 - 5000收入
进口10万$商品
避免汇率 上涨损失
$1∶1.25€ $1∶1.20€ $1∶1.15€
——世界范围内“巨无霸”的价格
一价定律：
在自由贸易的条件下，两个国家生产和 消费的同一种商品，其价格上的差异不会 超过运输成本，汇率将移动到使两个国家 同一种商品的价格相同的水平上（当以此 汇率转换时）。
下表列示了1995年8月“巨无霸”在美 国和8个国家的价格（第2栏），
表中同时列出了1995年8月各国货币对 美元的汇率，以1美元外国货币的数量表示 （第3栏）。
权债务关系得到顺利清偿。
由此可见，动态的外汇定义概括了外汇原理的基本特征 2
案例 2
假设美英两国发生一笔交易，英国某 出口商向美国出口某商品，当时国际结算 方式有两种：
1、直接输金结算 2、汇票等支付手段代替金铸币结
算输金费率为6‰
3
分析：
若市场上英镑需求大于供给，英镑汇率必 然上升。当英镑价格过高，超过铸币平价+输 金费用的水平时，则美国进口商一定以输出黄 金方式完成结算，而不采用票据支付方式。
汇率为1£＝1.78$的远期外汇 交易合同。
13
分析：
同时远期卖出10万£
掉期交易
卖17.8万$买10万£ ，存款三个月
美国市场
伦敦市场
到期后
10万£ ＝17.8万$ 1£ ＝1.78$ 1£ ＝1.58$
10万£ ＝15.8万$
（利差比较）
结论：各类投资者为避免汇率风险、买卖期汇。
远期卖出交易避免了汇率下跌的损失，
“巨无霸” 美元的价
格
购买力平 价汇率
（外国货 币/美元）
1.36
$1.51
1.08
0.65
$2.23
0.76
1.36
$1.67
1.19
5.06 1.48 1623 96.9 1.23 ——
$3.04 $2.64 $2.28 $3.32 $3.98 ——
8.10 2.05 1947 169.5 2.57 ——
一.国际结算案例
案例 1
假设中国机械设备进出口公 司向美国史密斯公司出口机器设 备（一台），价值2万美元。
1
分析：
出口商
出口机器一台 ①
价值2万美元
进口商
承付确认书 ⑤ 索汇 ④
⑦ 结汇通知书 开出美元汇票 ②
寄汇票和单据 ③
中国银行
美国某银行
⑥ 记帐通知书
结论：通过上述业务活动，国际间由于贸易发生的债
交割后，获得78万HK$，买卖相
抵，唾手可得1万HK$投机利润。
15
结论：
这种预测外汇汇率下跌的投 机交易称为卖空交易或空投交易。 同理，若预测外汇汇率上涨的投 机交易称为买空交易或多投交易。 外汇投机者为赚取投机利润进行 交易。
16
案例4
英国银行做卖出远期美元交易，英 国伦敦市场利率10.5%，美国纽约市场 利率7.5%，伦敦市场美元即期汇率为1£ ＝2.06$。
6
“巨无 国家（货币） 霸”价
格
澳大利亚 （AUD）
A$2.06
英国（GBP） ￡1.45
加拿大 （CAD）
C$2.27
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
法国（FRF） Fr15.4
德国（DEM） DM3.9
意大利（ITL） L3700
日本（JPY） ￥322
瑞士（CHF） SFr4.89
美国（USD） $1.90
实际汇率 （外国货 币/美元）
❖ 实际汇率就低于PPP汇率，美元被低估。
9
资料从: 这个例子可以看出：
在1995年8月美元相对表中8个重要国家货币 中的6种货币被低估。
“巨无霸”在欧洲和日本的价格高于美国。 实际上这种简单的发现于1995年和1996年经 过精心测算得出的美元被低估的结论是一致的。
说明，即使忽略旅费，一个美国人在美国旅 游比到国外旅行更便宜（除了澳大利亚和加拿 大）。
10
三.外汇交易案例
案例1： 德国出口商向美国出口价值10万美元的
商品，预计3个月收回货款，签订出口合同 时的汇率为1$＝1.20€，为避免美元汇率下 跌给德国出口商带来损失，德国出口商与 银行签订了卖出10万$，期限三个月，汇率 1$＝1.20€的远期外汇交易的合同。
若德国进口商从美国进口价值10万$的 商品，其他条件不变，为避免汇率风险， 德国进口商签订远期买进10万$期汇合约。
同理作为投资债务人应做远期买进交易，
以避免因汇率上涨的损失。
14
案例 3
香港某投机商预测3个月后美元汇 率下跌，当时市场上美元期汇汇率为 1$＝7.8HK$，投资者按此汇率卖出 10万 $。
3个月后，现汇汇率果然下跌为 1$＝7.7HK$，则投资者在市场上卖 出77万HK$买入10万$，用以履行3 个月前卖出10万$期汇交易的合同。
与上述相反，若英镑汇率下跌，英镑价格 低于铸币平价－输金费用的水平时，则美国出 口商一定以输入黄金方式完成结算，而不采用 票据方式结算。
4
结论：
由于存在输金方式，通过黄金的输 出入结算，实现了汇率向铸币平价的 回 归，并形成了以铸币平价为基础， 以黄金点为波幅的汇率形成及调解机 制。
5
二.购买力平价案例
第五栏是相应的购买力平价汇率，以各国 “巨无霸”的国外价格（第2栏）除以其美元价 格1.9美元得出。
8
❖ 由于各国“巨无霸”的美元价格不同，因而相应 的PPP汇率与实际汇率也不同。
❖ 如果国外“巨无霸”比美国便宜，那么实际汇率 （外国货币除以美元）比PPP汇率高，美元被高估。 如果国外“巨无霸”比美国的贵。
10万$＝125,000 € 10万$＝120,000 € 10万$＝115,000 €
+5000成本 - 5000成本
C. 结论：进出口商为规避或减轻汇率风险，买卖期汇，以策安全。 12
案例 2
伦敦金融交易市场存款利率为 13％，纽约金融交易市场存款利率 为10％，某投资者以10万 投资赚 取3％利差利润，为避免汇率风险， 投资者与银行签订卖出10万 ，期 限三个月，
高估（+） 和低估情 况（-）
+26%
-15%
+14%
-38% -28% -17% -43% -52% ——
7
资料:
运用 “巨无霸”的国外价格和实际汇率比较 1995年外国“巨无霸”的美元价格与美国国内 “巨无霸”的价格1.90美元（第4栏）。
“巨无霸”的美元价格从瑞士最高的3.98美元 到澳大利亚最低的1.51美元不等。