第1课 保理实务 保理基础知识回顾及基本素养阐述
保理基本知识及法律实务
保理基本知识及法律实务---大成律师李贺▲发展与现状保理业务在中国的起步较晚，初期的发展相对缓慢。
中国最早的国际保理业务发生在1987年10月；1992年2月中国银行加入国际保理商联合会（FCI），标志着中国的国际保理业务进入了规范化的运作。
2012年6月，商务部发布了《关于商业保理试点有关工作的通知》（商资函〔2012〕419号），同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点，探索商业保理发展途径。
2012年12月，上海市发布了《上海市浦东新区设立商业保理企业试行办法》（浦府综改〔2012〕2号），天津市发布了《天津市商业保理业试点管理办法》（津政办发〔2012〕143号），正式在上海浦东新区、天津滨海新区开展商业保理试点工作。
2012年12月，商务部发布了《关于香港、澳门服务提供者在深圳市、广州市试点设立商业保理企业的通知》（商资函〔2012〕1091号），允许港澳服务提供者以中外合资经营企业、中外合作经营企业或外资企业形式，在深圳市、广州市设立商业保理企业。
截至2013年12月底，全国商业保理公司数量已达到287家，较2012年底增长了4.5倍；全部企业注册资本金总量超过293亿元人民币。
▲法律法规△行业规范性文件中国银行业保理业务规范（中国银行业协会，2010年4月7日）△部门规范性文件1、商务部关于商业保理试点有关工作的通知（商务部，2012年06月27日）同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点。
2、商务部关于香港、澳门服务提供者在深圳市、广州市试点设立商业保理企业的通知（商务部，2012年12月7日）允许港澳服务提供者以中外合资经营企业、中外合作经营企业或外资企业形式，在深圳市、广州市设立商业保理企业。
3、商务部关于在重庆两江新区、苏南现代化建设示范区、苏州工业园区开展商业保理试点有关问题的复函（商务部，2013年8月26日）同意在重庆两江新区、苏南现代化建设示范区、苏州工业园区开展设立商业保理公司试点。
国内保理业务培训讲义课件
保理的核心：
应收账款的买断。
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国内保理的分类
✓有追索权与无追索权
无追索权本行受让应收账款，如果因买方信用风险不能足额支付到期应 收账款，本行无权向卖方追索未偿保理融资款的保理业务 有追索权本行受让应收账款，如果买方到期未付款或未足额付款，卖方 无条件按双方约定的价格回购应收账款的保理业务。
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第二节 操作流程
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一、保理业务简单流程
⑤ 审核发放保理预付款
④ 转让应收账款债权
银行
② 签订保理合同
卖方
① 提出保理业务申请
买方
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二、实际操作注意事项
1、对买卖双方资信、交易情况进行分析
• 增加中间业务收费渠道。
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五、保理与传统流贷的比较
业务申请人 担保措施 第一还款来源 第二还款来源 第三还款来源
贷款 贷款人
保理 卖方企业
有
不需要其他方式担保
贷款人
买方企业
保证人/抵押物
卖方企业
无
保险公司、第三方担保企业
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200元/笔 5%
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八、保理业务的分类
我行开办下列国内保理业务
• 有追索权保理业务 • 理业务培训讲义
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九、客户选择
• 选择适合做保理的行业 • 销售这种商品所产生的债务可自行成立，不需要大量的售
国内保理业务培训
某贸易企业信用保险保理案例
案例三
某金融机构联合保理案例
案例四
某电商平台的供应链金融保理 案例
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国内保理业务市场分析
国内保理业务市场需求
国内保理业务市场需求持续增长
随着国内经济的快速发展和商业交易的频繁，企业对保理服务的需求逐渐增加 ，以解决应收账款问题和提高资金流动性。
客户需求多样化
不同行业和规模的企业对保理服务的需求存在差异，需要针对不同客户群体提 供定制化的保理解决方案。
06
国内保理业务法规与监管
相关法律法规
《中华人民共和国合 同法》中有关保理合 同的法律规定。
《应收账款质押登记 办法》及《应收账款 质押登记操作规则》 等规定。
《中华人民共和国物 权法》中有关应收账 款质押和转让的规定 。
监管要求与政策
保理业务监管机构及其职责。
保理业务监管政策与规定，如 《商业银行保理业务管理暂行 办法》等。
保理业务的核心在于通过收购债权的 方式，为债权人提供融资支持和风险 保障，促进企业销售和资金回流。
保理业务类型
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国内保理
债权人和债务人均为中国境内 注册的企业，应收账款转让和
回款均在境内完成。
国际保理
债权人和债务人中至少有一方 为境外注册的企业，应收账款 转让和回款涉及跨境交易。
商业保理
以企业为服务对象的保理业务 ，包括中小企业和大型企业。
银行保理
银行作为保理商提供的保理服 务，包括对公和个人保理业务
。
保理业务发展历程
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起步阶段
20世纪90年代初，中国开 始出现商业保理业务，主 要服务于外资企业。
什么是保理？来看看保理行业你需要了解的基础知识
什么是保理？来看看保理行业你需要了解的基础知识保理业务的简介在当前国内外贸易不断扩张的形势下，为了维持良好的合作关系，卖方企业一般都会给予买方企业一定的赊账期，但是由于买方企业的信用层次不齐，卖方企业就很可能面临由于赊销而遭受到的资金紧张和买方信用风险等问题。
怎样能更好的权衡这两方面问题呢？一种集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务就应运而生—保理。
目前在国内，保理作为一项新兴的业务正在逐渐被广大银行所推出，被广大企业所采用。
那什么是保理呢？保理是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。
根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与卖方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保。
保理业务的优势对于供货商，首先可以为企业的客户提供更多的具有竞争实力的付款条件，既维护了良好的客户关系，又能够确保资金的及时回笼，加速了资金的流通，增加了企业的利润。
其次，开展保理业务之后可以由银行进行账款的催收和信用风险的控制，在一定程度上将风险转嫁给了银行。
此外，相比较信用证交易的繁琐，保理业务的手续相对简便。
对于进货商来说，由于银行为供货商提供了提前的资金融通，因此供货商可以给予进货商更优惠的付款条件，有利于进货商的业务扩大，利润的增加。
保理业务的基本分类在实际的运用中，保理业务有多种不同的操作方式。
一般可以分为：有追索权和无追索权的保理；明保理和暗保理；折扣保理保理和到期保理。
（一）有追索权的保理和无追索权的保理有追索权的保理是指供应商将应收账款的债权转让银行（即保理商），供应商在得到款项之后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商进行追索，要求偿还预付的货币资金。
当前银行出于谨慎性原则考虑，为了减少日后可能发生的损失，通常情况下会为客户提供有追索权的保理。
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一、背景知识:基本概念
本行 定义
国内保理业务是指境内卖方将其向境内买方销售商品、提供服务 或其他原因所产生的应收账款转让给我行，由我行为卖方提供应 收账款保理融资或／及商业资信调查或／及应收账款管理催收或 ／及为买方提供信用风险担保的综合性金融服务。
通行 定义
保理是指以赊销等商业信用形式销售货物后，卖方交货后把应收 账款的发票和装运单据转让给商业银行等保理商，由保理商向卖 方提供的一项包括买方资信调查、100%风险担保、账款催收、财 务管理以及短期贸易融资等在内的综合性金融服务。
开应收账
国
款债权转
内
让的事实
国内明保理 国内暗保理
业务重点
保
理
有追索权保理
按照信用
业
根据卖方
风险担保
开户行是
务
否保留对
提供还是
追索权利
买方提供
第三方担保保理
单保理 双保理
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应收账款范围
二、管理办法:应收账款的范围、条件及转让方式
因向企业法人销售商品、提供服务、设施 而形成的应收账款
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二、管理办法:业务特点
兼容多种操作方式，突破应收账 款债务人不配合银行办理手续的 瓶颈，应收账款一旦形成，即可 办理保理业务
支持多种融资方式，便于企业灵 活选择合适的融资品种，合理控 制财务成本
可以突破单笔应收账款的金额和 期限，降低企业资金管理的难度
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二、管理办法:业务分类
按照是否
向买方公
卖方
买方
买方经营管理规范，现金流量充足，具有按时足额 支付应付账款的能力； 无恶意拖欠卖方货款及其他不良信用记录。
买卖合同中未含有禁止转让、寄售或保 留所有权条款。
保理业务基础知识介绍
保理业务基础知识介绍保理业务是指一家企业通过将其应收账款转让给保理公司，并由保理公司对应收账款进行管理、催收和融资的一种业务模式。
它可以帮助企业快速融资、降低风险和提高流动性。
以下是保理业务的基础知识介绍。
保理业务的类型：1.国内保理：指在同一国家内的应收账款转让和融资业务。
2.出口保理：指国内出口企业将其对外销售的应收账款转让给保理公司，并由保理公司提供融资和风险管理。
3.进口保理：指国内企业向国外供应商采购商品或服务，并将应付账款转让给保理公司，同时获得融资和风险管理。
保理业务的基本流程：1.企业选择保理公司作为合作伙伴，并达成合作协议。
2.企业将应收账款转让给保理公司，通常通过签署转让协议和收款指令。
3.保理公司对应收账款进行核查和评估，并根据风险情况决定是否接受转让和提供融资。
4.保理公司向企业提供融资，通常以应收账款为抵押，提供的融资金额一般是应收账款的一定比例。
5.保理公司负责应收账款的管理和催收工作，减轻企业的催收压力。
6.保理公司从应收账款中扣除服务费和利息，并将剩余部分返还给企业。
保理业务的优势：1.融资便利：企业可以通过保理业务快速获得短期融资，提高企业的流动性。
2.降低风险：保理公司对应收账款进行风险评估和管理，可以减轻企业的坏账风险。
3.提高资金利用率：通过将应收账款转让给保理公司，企业可以将资金迅速回笼，用于再投资或其他用途。
4.专业催收：保理公司专业的催收团队可以更有效地催收应收账款，提高企业的回款率。
5.解决对外贸易融资问题：出口保理和进口保理可以帮助企业在国际贸易中解决融资问题，加强国际竞争力。
保理业务的注意事项：1.选择合适的保理公司：企业应选择信誉良好、资金实力强大、专业技术水平高的保理公司作为合作伙伴。
2.了解费用和利率：企业应了解保理公司的服务费用和利率，并与其他金融机构做比较，选择最合适的融资方案。
3.小心不良保理：企业应警惕不良保理，即以应收账款为名进行非法融资的行为，应选择合法合规经营的保理公司。
保理业务学习资料
保理业务学习资料国内保理：指保理商受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款,并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。
国内保理业务是一个国家保理业务发展的主流,国际上各国的国内保理业务量均远远大于国际保理业务量。
二、保理业务基础概述国内保理业务知识学习20XX年1月国内保理：指保理商受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款,并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。
国内保理业务是一个国家保理业务发展的主流,国际上各国的国内保理业务量均远远大于国际保理业务量。
二、保理业务基础概述一、导言□□全球保理业务发展回顾◎原始保理雏形期：最早可追溯到五千年前的古巴比伦时代。
以委托代理为基础，保理商作为主要代理人起到供应商业务的延伸。
推销、储存、运输管理和收款，偶有坏账担保与预付款融资功能。
◎现代保理形成期：18世纪起源于英国，19世纪在美国正式出现。
(1)交通与通讯的发展，贸易双方可迅速、便捷地进行异地交易，储、运、推销功能弱化；(2)市场竞争激烈，买方要求的支付条件和结算方式更趋苛刻，买方流动资金需求增加。
标志事件：1889年纽约一家保理公司(澳尔伯多梅利克公司)明确放弃货物销售的代理和储存服务，但继续为其委托人即欧洲的出口商提供诸如收购债权和坏账担保功能。
◎市场逐步发育期：1999年以前，欧洲占据80.51%;近10年，美国获得发展，1999年成为最大单一市场，占据18%。
欧洲、北美、亚太地区成为三大保理业务区。
亚太区域：从台湾到中国大陆：20XX年，中国的出口保理业务量已达240亿欧元，跃居世界第一。
2国内保理：指保理商受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款,并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。
【保理基础知识】系列1 认识保理
保理兴起的原因
各大产品PK商业保理
商业保理与银行贷款、小额贷款和担保融资等产品对比中，呈现出三大特征：一是在审批周期、资金用途上 更灵活;二是在难易程度、资质要求上更方便;三是在融资成本、融资规模上更高效。更灵活、更方便、更高效的 三大特征，也让商业保理日渐成为中小企业主解决融资困局的首选。商业保理适用于各种类型的企业，广泛渗透 到企业业务运作、财务运作等各方面，与信用证业务、信用保险一并成为贸易债权保障的三驾马车。
保理兴起的原因
银行贷款 PK 商业保理银行
贷款是绝大部分经营者能想到的融资方式，但对于中小企业而言,向银行借款却并不是一件容易的事情。银 行贷款对资质的要求很高、审批周期较长，并且限制着资金用途。即使融资成本低，但是对中小型企业来说却是 困难重重。
与银行贷款相比，商业保理在资质要求和审批周期上有着明显的优势。商业保理以其灵活的方式，能够对企 业主的应收账款进行专业的评估，然后再确定是否将资金给到企业。这一个步骤，保证了稳健的风险控制，而且 也能够缩短审批周期，解决企业主的燃眉之急。这一点，与中小企业多应收账款，和轻固定资产的现实正好相匹 配，可以有效满足中小企业对于短期流动资金的迫切需要，在普惠金融方面的积极努力和不断探索，越来越受到 认可。
保理的法律基础知识
保理的法律基础知识保理：商业保理企业受让应收账款的全部权利及权益，并向转让人提供应收账款融资、管理、催收、还款保证中至少一项业务的经营活动。
《小微企业应收账款融资专项行动工作方案》商业保理公司要专注于小微企业应收账款融资业务，提供贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收等综合服务。
《应收账款质押管理办法》应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利以及依法享有的其他付款请求权，包括现有的和未来的金钱债权，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权，以及法律、行政法规禁止转让的付款请求权。
本办法所称的应收账款包括下列权利：（一）销售、出租产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用，出租动产或不动产等；（二）提供医疗、教育、旅游等服务或劳务产生的债权；（三）能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等基础设施和公用事业项目收益权；（四）提供贷款或其他信用活动产生的债权;（五）其他以合同为基础的具有金钱给付内容的债权。
应收账款融资：以应收账款合法、有效转让为前提的融资服务。
应收账款管理：商业保理企业受让应收账款后，对应收账款的风险进行评估和管理，建立台账及时对应收账款的回款情况、逾期情况进行跟踪和管理，在应收账款发生或可能发生风险时及时提出预警，并且提出风险解决方案。
应收账款催收：指商业保理企业对所受让的应收账款进行收付结算与催收的行为，但不包括在未受让应收账款的情形下受托从事催收的行为。
信用风险担保：商业保理企业根据债务人资信状况为保理申请人核定一定金额的债务人信用额度，并在核准额度内，对应收账款提供约定的信用风险担保服务。
商业保理流程图：保理的分类：1、有追索权保理VS 无追索权保理2、明保理VS 暗保理是否对卖方具有追索权利3、融资保理VS 非融资保理4、正向保理VS 反向保理保理与信贷的区别：➢关注点不同保理：基础交易真实性和付款的核心企业信用。
国内保理业务培训
国内保理业务培训汇报人：日期:•保理业务概述•保理业务基础知识•保理业务实践操作目录•保理业务案例分析•保理业务未来发展及趋势保理业务概述01保理业务是指债权人将其应收账款转让给保理商，由保理商为其提供应收账款融资、应收账款管理、催收等综合性金融服务。
保理业务是一种集融资、应收账款管理及催收于一体的综合性金融服务，能够帮助债权人加快资金回笼，优化财务报表，并降低应收账款管理成本。
按照保理商所承担的风险程度，保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理。
收账款无法收回时，保理商有权向债权人追偿。
账款无法收回的风险。
2000年，中国银行首家推出国内保理业务，标志着我国保理业务的正式起步。
近年来，随着市场经济的发展和信用体系的完善，我国保理业务规模不断扩大，成为金融服务领域的重要力量。
我国保理业务起步较晚，但发展迅速。
保理业务发展历程保理业务基础知识02债务人可能因各种原因无法按时偿还应收账款，导致保理商面临损失。
信用风险操作风险市场风险保理业务处理过程中，因内部程序、人员或系统故障等原因造成损失。
由于市场环境变化，导致保理商持有的应收账款价值发生波动。
030201保理业务风险提交申请审查申请签订合同提供融资保理业务审批流程01020304债务人和保理商共同向保理公司提交申请，并提交必要的文件和资料。
保理公司对申请进行审查，评估债务人的信用风险和应收账款的质量。
如果申请获得批准，保理公司与债务人签订保理合同，明确双方的权利和义务。
根据合同约定，保理公司向债务人提供融资，并收购其应收账款。
保理合同应包括但不限于应收账款的详细信息、融资金额、融资期限、利率、还款方式、担保措施等条款。
合同内容在签订合同时，保理公司和债务人应就合同的具体条款进行谈判，确保双方达成一致意见。
合同谈判经过谈判后，保理公司和债务人签署保理合同，正式确立双方的权利和义务。
合同签署保理业务合同签订保理业务实践操作03明确目标客户群体，制定针对不同客户群体的营销策略。
国内保理业务培训
保理业务发展面临的挑战
法律法规和监管政策的不完善是保理业务发展面临的主要挑战之一。目 前，国内尚未出台专门的保理法律法规，相关规定散见于《合同法》等 法规中，这使得保理业务的法律地位和权利保障存在不确定性。
信用体系建设滞后也是制约保理业务发展的重要因素。由于国内信用体 系不完善，企业信用信息不透明，导致保理商在开展业务时面临较大的
国内保理业务培训
目录
• 国内保理业务概述 • 保理业务基础知识 • 国内保理业务操作流程 • 国内保理业务案例分析 • 国内保理业务发展前景与挑战
01国内保理业务概述保理业务定义保理业务是指供应商将其与买方订立的 货物销售或服务合同所产生的应收账款 转让给保理商，由保理商为其提供应收 账款融资、应收账款管理及催收、信用
按照应收账款转让是否通知买 方，国内保理可分为明保理和
暗保理。
按照保理商是否承担买方的信 用风险，国内保理可分为有追 索权保理和无追索权保理。
按照是否对转让的应收账款设 定担保，国内保理可分为普通
保理和担保型保理。
保理业务发展历程
国内保理业务起步于20世纪90年代， 初期主要服务于外资企业及部分国内 大型企业。
客户提交申请
客户向保理商提交保理业 务申请书，包括基本信息、 业务背景、交易合同等。
资料审核
保理商对客户提交的资料 进行审核，核实信息的真 实性和完整性。
业务受理
审核通过后，保理商正式 受理该笔保理业务，确定 业务类型和额度。
业务审核与评估
资信调查
对客户和供应商的资信状 况进行调查，了解其经营 状况、财务状况和信用记 录等信息。
对于逾期未还款项，保理商采 取相应措施进行催收，如发送
律师函、法律诉讼等。
保理业务知识点
保理业务知识点一、知识概述《保理业务》①基本定义：保理业务简单来说，就是企业把自己的应收账款卖给保理商。
比如说，企业A给企业B供货了，企业B还没给钱，这时候企业A 就可以把这笔应该从企业B那儿收到的钱，像卖东西一样卖给保理商。
然后保理商就给企业A一笔钱（当然不会是应收账款的全额啦，具体多少有算法呢），这个过程就叫保理业务。
②重要程度：在金融领域里，保理业务还挺重要的。
它能让企业更快地拿到钱，盘活资金，对于企业的资金周转很有帮助。
就好比是企业在等钱的时候很渴，保理业务就像送水的，能缓解企业的资金紧张状况。
③前置知识：得大概了解应收账款是什么东西，就是企业卖了货或者提供了服务，该收到的钱。
还得对基本的金融交易有个概念，像什么是债权债务之类的。
④应用价值：实际应用场景挺多的。
比如一些中小型企业，资金本来就不宽裕，做了一单大生意但钱拿回来慢，就可以用保理业务迅速拿到钱再去做别的生意。
还有外贸企业，经常会面临国外客户付款慢的情况，这时候保理业务就能派上大用场了。
二、知识体系①知识图谱：在金融学科里，保理业务算是非银行金融业务这个大分支里的一部分。
它与信贷业务啊，票据业务啊这些都有点关系，算是解决企业资金问题的一种手段，就像不同的菜在金融这桌大餐里各自发挥味道一样。
②关联知识：和信用管理是有联系的，毕竟涉及到应收账款，就得看欠款企业的信用好不好。
还有和风险管理也相关，保理商不能光接业务，也要评估自己能不能收回钱，这就涉及到风险的管理了。
③重难点分析：掌握的难度在于应收账款风险的评估这块。
一方面是欠款企业会不会按时给钱不确定，另一方面保理商得算清楚自己给企业多少钱合适，这里面各种因素要考虑清楚。
关键点就是对风险的把控，包括对应收账款的梳理、对企业的信用调查。
④考点分析：在金融相关的考试里，可能会出选择或者简答题。
比如说“保理业务涉及哪几个主体”之类的。
对于金融专业从业者的相应职业考试，也算是一种比较重要的考查点。
保理业务的相关知识点PPT
保理业务的相关知识点保理业务的相关知识点国际保理业务的含义国际保理在我国又称为承购应收账款业务。
它是指保理商(Factor)从其客户(出口商)手中，购进通常以发票表示的对债务人的应收账款，并负责信用销售控制、销售分户账户管理和债权回收业务。
因此，它既是一种可供选择的国际结算方式，又是一种短期的贸易融资方式。
其基本特点是：集结算、管理、担保和融资为一体的综合性售后服务业务。
保理服务的产生和发展(一)保理服务起源于18世纪的欧洲(二)现代国际保理服务的发展动因现代国际保理业务在第二次世界大战之后得到了较快的发展，尤其是在最近30年中。
1.国际贸易中买方市场的普遍形成2.信息产业的进步和电子通信技术得到普遍应用3.国际保理相关惯例规则的制定与实施此外，经济的高速发展也要求金融业不断进行业务创新，一方面满足客户的需要，另一方面也可以拓展自身的服务领域，培育新的经济增长点。
因此，各国金融业在巩固自身传统产业的同时，也在大力发展新的中间业务品种，其中保理业务就是各国金融机构争相占领的一个新的服务领域。
国际保理业务的服务项目(一)销售分户账管理(Maintenance of The Sales Ledger Sales Ledger)(二)债款回收(CollectionfromDebtors)(三)信用销售控制(Credit Contro1)(四)坏账担保(Full Protection Against Bad Debts)(五)贸易融资(Trade Financing)保理基础知识介绍（一）一、保理定义的引出1、保理商当买方和卖方有意向进行某项交易，而买方却没有能力一次性进行全额付清款项或者需要延期付款时，为了能够使交易能够顺利进行，这个时候需要金融中介（包括：信托、银行和证券公司）的进入，而金融中介也需要盈利采取的一系列服务费的行为构成了保理商。
2、对于买方、卖方和保理商三者之间的业务流程关系（1）买方和卖方有交易意向；（2）卖方向保理商申请额度；（3）保理商对买方进行资信调查；（4）买方向保理商反馈信息；（5）保理商把买方的反馈信息通知卖方；（6）卖方向买方发货（签署购物合同等）；（7）卖方把债券转让给保理商；（8）保理商提供卖方融资；（9）发票到期时对买方进行催款；（10）买方还款；（11）尾款入户。
保理业务基础知识介绍
保理业务基础知识介绍一、保理业务的简介保理是指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向卖方提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、催收账款等一系列服务的综合金融服务方式。
保理业务是以债权人转让其应收款为前提，集分账户管理、应收账款管理和催收、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。
商业保理的本质是供货商基于商业交易，将采购商的信用转为自身信用实现应收账款的融资。
二、保理业务的分类（1）按有无追索权，可以分为有追索权保理和无追索权保理。
有追索权保理（又称回购型保理），是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，银行或保理机构可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资。
无追索权保理（又称买断型保理），是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由银行或保理机构承担应收账款的坏账风险。
（2）按应收账款转让行为是否通知买方，可以分为明保理和暗保理。
明保理是指供应商与保理商签订保理业务合同将债权让与给保理商，在转让之时即通知买方并由买方确认的保理业务。
暗保理是出口保理业务的一种，是指供应商虽然与保理商签订保理业务合同将债权让与保理商，但在转让之时并不立即通知债务人的保理业务。
三、保理业务的优势对于供货商，首先可以为企业的客户提供更多的具有竞争实力的付款条件，既维护了良好的客户关系，又能够确保资金的及时回笼，加速了资金的流通，增加了企业的利润。
其次，开展保理业务之后可以由保理商进行账款的催收和信用风险的控制，在一定程度上将风险转嫁给了保理商。
此外，相比较信用证交易的繁琐，保理业务的手续相对简便。
对于进货商来说，由于保理商为供货商提供了提前的资金融通，因此供货商可以给予进货商更优惠的付款条件，有利于进货商的业务扩大，利润的增加。
四、保理业务的流程商业保理业务主要涉及保理商、卖方、买方三个主体。
首先，买卖双方必须是有合同的。
保理业务培训
伪造贸易
1.买卖双方签署 虚假贸易合同； 2.卖方自行伪造 交易合同； 3.买方配合卖方 先真实发货取得 保理融资后，买 方进行全额退货
伪造发票
发票一般由卖 方/出口商自 行开立，因此 造假比较容易
伪造单据
货物流转、交 付与签收的单 据是形成应收 账款的重要依 据，但比较容 易造假
伪造回款
卖方制造买方 虚假的回款记 录，来取得保 理商的信任从 而获得保理融 资
供应链金融
保理产品介绍
李新宇
目 录 Contens
• 第一部分：保理的基本概况 • 第二部分：保理的市场营销 • 第三部分：保理的风险与管理 • 第四部分：保理的发展现状及发展前景
01
保理的基本概况
1
保理 的定义
2
保理 的种类
3
保理 的特点
4
保理 的优势
5
保理 的流程
02
保理（Factoring）全称保付代理，又称托收保付
20
• 对于目前中国来讲，没有专门的法令， • 都是依托民法通则、合同法、物权法等开展保理业务， • 对于保理关系及各个环节的法律认定， • 扔存在模糊地带， • 这也使保理商在保理官司及保理主张中不确定性增加， • 出现很多以债权人身份向买方主张付款的失败案例
暗保理是指供应 商虽然与保理商 签订保理业务合 同将债权让与给 保理商，但在转 让之时并不立即 通知债务人的保 理业务。
13
股 东
1.近水楼台先得月
2.一传十，十传百
3.没有永远的敌人 只有共同的利益
4.互联网的无孔不入
14
公开型有追索权保理 明保理
•A公司现有一批订单，金额为100万元，B供应商与A公司签 订采购合同，账期约定为3个月， •如果B供应商于1月15日开出发票，那么根据约定A公司将于 4月14日支付该笔货款。 •由于资金短缺，B供应商向保理机构申请100万的保理融资， 综合利率为5%， •经保理机构与A公司确认同意该笔应收账款转让给保理机构 后， •B供应商只需支付5万的利息费即可提前3个月收回该笔应收 账款，继续投入生产。
商业保理理论与实务
商业保理理论与实务一、概述商业保理是一种供应链金融工具，通过转让应收账款的方式，提供短期融资和风险管理服务。
它适用于各种类型的企业和行业，包括制造业、贸易业和服务业等。
本文将介绍商业保理的理论基础和实际操作。
二、商业保理的理论基础商业保理的理论基础主要包括以下几个方面：1. 应收账款的特点商业保理是通过转让应收账款来获得融资，因此理解应收账款的特点非常重要。
应收账款是企业向客户销售商品或提供服务后所产生的债权，通常具有以下几个特点：可转让性强、金额可确定、时间可预期和不良账款风险可控。
2. 银行信用与企业信用在商业保理中，信用是一个非常重要的因素。
银行信用指的是商业银行对企业开展商业保理业务的信任程度，而企业信用则是指企业在市场上的声誉和信誉度。
商业保理的成功与否往往取决于企业信用和银行信用的结合程度。
3. 保理商的角色和职责商业保理通常涉及三个主要参与方：出让人、保理商和应收账款债务人。
保理商作为中介机构，承担着应收账款管理、融资和风险管理等职责。
保理商需要对出让人的应收账款进行调查和评估，同时对应收账款的管理和催收进行监督。
三、商业保理的实际操作商业保理的实际操作涵盖了以下几个方面：1. 应收账款的选择和评估在进行商业保理之前，保理商会对出让人的应收账款进行选择和评估。
评估的指标通常包括账款的质量、金额、还款能力等。
通过对应收账款的评估，保理商可以对应收账款进行分类，以便更好地管理和监督。
2. 应收账款的转让和确认一旦选择和评估完应收账款，出让人可以将其通过转让的方式出售给保理商。
转让后，保理商对这些应收账款负责，并可以向出让人提供融资。
3. 应收账款的管理和催收保理商需要对已经转让的应收账款进行管理和催收。
这包括跟踪账款的还款情况、催收逾期账款、处理纠纷等。
通过专业的管理和催收，保理商可以降低风险，提高资金回收率。
4. 应收账款的回款和结算当应收账款到期或被还款时，保理商将收到回款，并按约定的方式进行结算。
保理基础知识(赵永军主讲)解读
36
（一）保理业务与交易方式
年报数据显示，具有可比数据的 909 家公司中， 2011 年的应收账款合计为 8874.04亿元， 2010年年末应收账款合计为 4516.23亿元，同比增长 96.49%。909 家上市公司去年实现净利润 4369.76亿元，同比增长12.22%。总的来看，应收账 款总额为净利润总额的2.03倍，如若应收账款不能及时收回，发生坏账，上市公 司业绩将遭受不小的风险。此外，和2010 年底时应收账款相比，683家公司应收 账款同比出现增长，占比逾七成。 另一方面，上市公司拖欠上游企业钱款的情形也在增加。年报数据显示， 909家公司去年年末应付账款合计11235.46亿元，与2010年年底的8138.24亿元相 比增长38.06%。由此可见，上市公司应收账款和对外欠款在过去一年均同比增长 ，从另外一个角度也说明资金紧张已成为企业经营过程中较为普遍的现象。
19
保理业务的基本分类四
（七）按照应收账款债务人付款对象的不 同，保理可分为直接保理和间接保理
（八）按照保理商是否逐笔审批，保理可 分为逐笔保理和批量保理
20
保理业务的基本分类五
（九）按照保理申请人能否循环使用保理 融资，保理可分为循环额度保理和非循环额度 保理 （十）按照保理申请人是否提供应收账款 的折扣，保理可分为折扣转让保理和非折扣转
信用担保关系 保理关系
30
教育关系
国内保理涉及的法律关系：以教育行业为例
信用担保关系
买卖关系
教育关系
行纪关系
31
国内保理涉及的法律关系
1．基础交易合同中当事人之间的法律关系
2．保理合同中当事人之间的法律关系
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(Single Factor System)
单保理模式
保理商的 数量
双保理模式
(Two Factor System)
11
保理按照是否操作池保理的分类
保理池融资：
是指在卖方转让与保理商的应收账款能够
保持稳定的最低余额的情况下，保理融资 的期限可以超过具体每笔应收账款的期限， 卖方
1 赊销产生应收账款 买方
证监会
券商 保险 公墓基金 保险代理 期货 保险经纪 基金子公司 基金销售
13
（一）监管划转后的影响与应对
监管趋于严格，保理公司挑战升级
• 目前有些保理公司创新无边界，业务面临紧箍咒 • 目前有些保理公司不计提拨备及不执行五级分类，风险管理无序
保理行业洗牌加剧，经营成本加剧
• 目前很多保理公司借款成本非常高，借款渠道非常有限（部分股东背景 较好的除外） • 监管导致业务进一步收缩，获客及经营成本持续升高，未来关停及注销 的保理公司会继续增加（迄今关119家，6000家在册有业务经营的仅 10%）。 • 之前稳健经营、有股东支持及特别获客方法渠道的保理公司会继续持续 良性经营。 14 • 银行保理业务量1.5万亿，商业保理业务量过1千亿
熟悉行业交易的特性
更利于把握风险、设计接地气的方案
18
（三）选择保理工作？—— 选对人与踏准节奏
硬件 资本势力、股东背景、物理网点
软件 经营历史、专业分工、业务监管、风险政策 人 人员规模、沟通协调、工作氛围
19
学习创新的自我意识
适应环境、主动思考、走得最远取决于主观能动性
17
五、从事保理工作的基本素养
（二）专业能力方面
掌握国际经贸相关知识
国际业务、视野、国际结算方式特有经验知识
了解银行业务的基础知识
品种体系全面完备、实操案例丰富、后天厚积薄发
具备财务报表分析的能力
金融相关行业通吃
拥有基本的法律素养
法律常识与业务理解更重要
9
保理按照是否通知的品种分类
是否及时通知债务人(买方)
明保理
暗保理
卖方虽然与保理商签订保理业务合同，将债权让与给保理商， 但在转让之时并不立即通知买方的保理业务。 （保理商在签署保理合同的同时也会签署应收账款转让通知书， 保留债权转让通知的权利），在应收账款到期时或者买/卖双方 主体资信发生变化时，保理商将履行通知手续。
商业保理实务 第一课
保理基础知识回顾及基本素养阐述
一、什么是应收账款？
应收账款
是指企业因提供商品、服务 或者出租资产而形成的金钱 债权及其产生的收益， 但不包括因提供金融服务形 成的债权、因票据或其他有 价证券而产生的付款请求权。
不合格应收账款
不合法基础交易合同、 寄售合同、 逾期应收账款、 已收款或有价票据的、 权属不清的应收账款。
海尔保理：5链1圈，食品农业、环
保、科技、住宅地产，港口生态圈， 业务占比86.8%
开发客户数 盛业资本：65户 海尔保理：61户
16
五、从事保理工作的基本素养
（一）个人素质方面
诚实守信的道德标准
与钱相关、风险控制
爱岗敬业的工作态度
工作担当、积极创业
沟通协作的团队精神
业务中的一环、团队效力大于个体相加
4 卖方应收账款入池
5 保理预付款 2 申请保理业务 3 转让应收账款 6 保理回款
并且不必因为融资发生时所依赖的应收账
款到期而收回的特殊融资方式。该类型业 务主要适用于卖方与特定买方有长期、稳 定、连续的供应关系而产生的融资需求。 任何时点需保证：
7 保理回款
保理商
保理池
合格应收账款余额*审批的融资比例上限+保理商可控制现金余额>=保理融资余额
（二）保理资产上市（内参资料，注意保密）
2013 年12 月主要营运附属公司盛业保理在中国成立；2014 年4 月开展业务；注册资本1亿美元
2017年7月6日挂牌上市，市盈率（PE）=（当前每股市场价格）/（每股税后利润）36.4， 市净率=（每股股价） / （每股净资产）2.46。
项目 资产总额 注册资本 净资产 融资余额 收入总额 利润总额 资产负债率(%) ROA ROE
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投放区域分布情况： 盛业资本：客户主要集中于华南、华东，合计为73%。 主要集中两个省级区域，上海和广东。
02
前五大客户业务占比
盛业资本：业务占比77% 海尔保理：业务占比47%
海尔保理：客户主要集中于华北、华东，占比为83%；
主要集中在京渝浙鲁闽。
战略聚焦行业：
03
01
04
盛业资本：能源业、建筑业及医疗 业，三大行业占业务总量99.1%。
四、保理行业热点更新情况
（一）租赁、保理、典当等2万家“类金融”公司将由 银监会指导、地方金融办监管
一行三会直接监管 银监间接监 待划入 管 银监间接监 管 保监会 银监会+ 商务部+ 地方金融办 地方商委 地方AMC 融资担保 小贷 P2P网贷 融资租赁 保理 典当
人民银行 第三方支付
银监会 银行 信托 金融租赁
III. 明保理业务中，买方与保理商的转让确认关系
6
保理业务的基本框架
1 赊销：提供货物、服务
Hale Waihona Puke ！资金压力供货方 债权人
2 形成应收账款，有一定账期
收货方 债务人
3 转让应收账款
4 确权与通知
5 提供保理服务
保理商
6 回款
7
三、保理业务的分类？
保理按照服务功能的品种分类
I “托收/账款管理”，到期付转让价款，有追非融资 II “托收/账款管理+融资”，预付转让价款，有追融资 III “托收/账款管理+坏账担保”，到期付转让价款，无追非融资 IV “托收/账款管理+坏账担保+融资”，预付转让价款，无追融资。 无追：若因买方信用问题（商业纠纷除外）以致无法付款，保理商不可要求卖方回购该应收 帐款。 商务纠纷：通常指卖方违反商务合同的义务，或买卖双方因商务合同产生的争议（包括但不 限于交易商品的品质、交货方式及期限、价格、数量、付款方式及期限、争议解决方式等情 况而产生的争议），或买方与卖方达成债务免除、折让、和解、抵销等协议。 信用问题：指非卖方原因的单方面买方无力支付或恶意拖欠。亦指以下所列以外的原因导致 买方到期不付款：a.商务纠纷；b.欺诈；c.不可抗力；d.司法裁定或仲裁
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保理按照是否跨境的品种分类
是否跨境
按照卖方的销售经营行为是否跨境，交易对手是否为境外来进行划分 （自贸区和境内贸易属于跨境贸易）
国内保理
国内贸易的主要结算方式有：现金、汇票、 国内信用证等适合国内保理业务的结算方式： 赊销交易、承兑交易
国际保理
国际贸易的主要结算方式有：T/T, L/C, D/P, D/A, O/A等， 适合国际保理业务的结算方式：D/A（承兑 交单）、O/A
应收账款的载体
发票？ 基础商务/交易合同？ 保理合同？ 货运/收货单据？ 提单等货权凭证？ 第三方检验证明？ 应收账款转让通知及回执？ 商业汇票？
应收账款要素
金额 期限 债务人 基础交易合同 抵扣因素 确保真实性
3
可融资应收账款分层
一个基础合同项下已形成的应收账款。 一个基础合同项下持续形成的多笔应收账款，其中至少一笔应收账款 已形成。 持续成立的多个基础合同项下的多笔应收账款，其中至少一笔应收账 款已形成。前述基础合同应基于同一债权人提供同类商品、服务或者 出租同类资产的行为。
2016年(单位：万元人民币) 盛业资本（港股上市） 海尔保理 145,119 425,383 10,000(美元) 50,000 70,920 64,121 134,000 403,028 11,279 40,049
6,817 51.13% 4.43% 6.77% 13,514 85.00% 2.73% 20.29%
10
保理按照几个保理商操作的品种分类
指只涉及一方保理商的国际保理业务。 单保理模式下往往出口地银行不是出口保理 商，它与出口商之间没有订立保理合同，所 以不是保理业务的当事人，而是中间媒介。 因此，单保理有3个当事人：出口商、进口 保理商和进口商。总的来说，单保理模式是 国际贸易运用保理业务较早时期的产物，现 在主要适用于国内保理业务。随着国际保理 业务的发展和保理商业务水平的提高，单保 理模式逐渐已为双保理模式所取代。 指由销售商所在国的保理商(出口保理商) 与债务人所在国的保理商(进口保理商)合 作而共同完成的保理业务。 由销售商与出口保理商签订保理合同， 出口保理商向销售商提供出口保理服务； 出口保理商再与进口保理商签订合同， 由进口保理商向债务人追收账款。
4
二、什么是保理？
保理的定义
基于交易过程中订立的货物销售或服务合同所产生的应收账 款，由银行或保理公司提供的贸易融资、销售分户账管理、 应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等一项或多项的综 合金融服务。
保理的基础法律关系
I. 卖方与买方基础交易关系
II. 卖方与保理商的保理合同关系（转让+各类功能的约定）