证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第4951篇)

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职

业资格考前练习

一、单选题

1.投资组合的构建过程是由下述( )步骤组成。

Ⅰ 界定适合于选择的证券范围

Ⅱ 求出各个证券和资产类型的潜在回报率的期望值及其承担的风险

Ⅲ 各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定

Ⅳ 进行各种技术分析

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第7章>第1节>股票投资风格分类体系

【答案】：A

【解析】：

投资组合的构建过程是由下述步骤组成: 首先，需要界定适合于选择的证券范围。对于大多数计划投资者其注意的焦点集中在普通股票、债券和货币市场工具这些主要资产类型上。其次，投资者还需要求出各个证券和资产类型的潜在回报率的期望值及其承担的风险。构建过程的第三阶段，即实际的最优化，必须包括各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定。

2.证券组合的( )表示了所有可能的证券组合。

A、集合

B、组合

C、可行域

D、区间

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【知识点】：第2章>第4节>证券组合可行域和有效边界的含义

【答案】：C

【解析】：

该题考查证券组合的可行域。证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合。

考点

证券组合可行域和有效边界的含义

3.在制定保险规划前应考虑的因素包括( )。

I 风险性

II 适应性

III 客户经济支付能力

IV 选择性

A、I、II、III、IV

B、I、II、III

C、II、III、IV

D、I、II、IV

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【知识点】：第8章>第2节>保险规划的风险类型

【答案】：C

【解析】：

在制定保险规划前应考虑以下三个因素:①适应性；②客户经济支付能力；③选择性。考点

保险规划的主要步骤和风险类型

4.下列关于税务规划的说法，不正确的是( )。

A、税务规划必须在法律允许的范围内进行

B、税务规划应充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化

C、只能由理财师完成相关税务规划工作

D、必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关税务规划工作

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【知识点】：第8章>第3节>税收规划的基本内容

【答案】：C

【解析】：

税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关规划工作。5.两种证券组合的可行域呈现( )。

Ⅰ 完全正相关

Ⅱ 完全负相关

Ⅲ 不相关

Ⅳ 组合线的一般情形

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第2章>第4节>证券组合可行域和有效边界的一般图形

【答案】：D

【解析】：

该题考查证券组合可行域和有效边界的一般图形。

两种证券组合的可行域：

①完全正相关下的组合线，如图2-3所示。

②完全负相关下的组合线，如图2-4所示。

③不相关情形下的组合线，如图2-5所示。

④组合线的一般情形。

考点

证券组合可行域和有效边界的一般图形

6.过度自信通常不会导致人们( )。

A、高估自己的知识

B、低估风险

C、对预测有效性的变化敏感

D、夸大自己控制事情的能力

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【知识点】：第2章>第5节>过度自信和心理账户的概念

【答案】：C

【解析】：

投资者的过度自信对他们正确处理信息有直接和间接两个方面的影响：直接的影响是过度自信会使投资者过分依赖与自己收集到的信息而轻视公司会计报表的信息；间接影响则是过度自信会使投资者过滤信息时，注重那些能够增强他们自信心的信息，而忽视那些伤害他们自信心的信息。

7.一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为( )。

A、0．8

B、1

C、1 2

D、1 5

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【知识点】：第2章>第3节>证券系数β的涵义和应用

【答案】：A

【解析】：

β是投资组合或单个证券风险相对于市场风险的测度，β1说明投资组合或单个证券的风险比市场风险高，β1说明比市场风险低。

8.以下关于我国公司债券说法错误的是( )。

A、发行人可以是股份有限公司

B、约定在一年以上期限内还本付息

C、经中国证监会核准后方可发行

D、目前一些公司债券已到银行间市场交易流通

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【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征

【答案】：D

【解析】：

D项，中国人民银行规定，符合条件的公司债券可以进入银行间市场发行、交易流通和登记托管，但目前所有公司债券都仅在证券交易所市场上市。

9.下列有关有效市场假说的说法，正确的有( )。

Ⅰ．弱有效市场假定认为股票价格反映了全部公开可得信息

Ⅱ．半强有效市场假定认为股票价格反映了以往全部价格信息

Ⅲ．强有效市场假定认为股票价格反映了包括内幕信息在内的全部相关信息

Ⅳ．市场有效性意味着技术分析毫无可取之处

A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

B、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

C、Ⅰ．Ⅱ

D、Ⅲ．Ⅳ

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【知识点】：第2章>第5节>有效市场假说的概念、假设条件

【答案】：D

【解析】：

在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息；在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得