中国国航2019年三季度财务状况报告
中国国航 2019 第三季度财报
公司代码：601111公司简称：中国国航中国国际航空股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (6)四、附录 (9)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 未出席董事情况1.3 公司负责人董事长蔡剑江先生、主管会计工作负责人总会计师肖烽先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理詹中先生保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据单位：千元币种：人民币非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表1、香港中央结算（代理人）有限公司是香港联合交易所下属子公司，其主要业务为以代理人身份代其他公司或个人股东持有股票。
其持有本公司1,687,942,428股H股中不包含代中航有限持有的166,852,000股。
2、依据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企〔2009〕94号）和财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、全国社会保障基金理事会公告（2009年第63号）规定，公司控股股东中国航空集团有限公司和中国航空（集团）有限公司分别持有的127,445,536和36,454,464股股份目前处于冻结状态。
2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用本集团自2019年1月1日（“首次执行日”）起执行财政部于2018年修订的《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称“新租赁准则”），并根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行日留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
中国国旅2019年三季度财务分析结论报告
中国国旅2019年三季度财务分析综合报告中国国旅2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为145,661.11万元，与2018年三季度的143,209.36万元相比有所增长，增长1.71%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在销售收入大幅度下降的情况下，营业利润却有所增长，企业所执行的降低成本费用开支的各项政策是正确的，但也要注意营业收入大幅度下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2019年三季度营业成本为546,292.62万元，与2018年三季度的759,619.21万元相比有较大幅度下降，下降28.08%。
2019年三季度销售费用为374,699.48万元，与2018年三季度的333,299.26万元相比有较大增长，增长12.42%。
2019年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2019年三季度管理费用为34,167.2万元，与2018年三季度的43,500.69万元相比有较大幅度下降，下降21.46%。
2019年三季度管理费用占营业收入的比例为3.04%，与2018年三季度的3.34%相比变化不大。
企业在营业收入大幅度下降的同时有效控制了管理费用增长。
2019年三季度财务费用为5,617.86万元，与2018年三季度的6,075.22万元相比有较大幅度下降，下降7.53%。
三、资产结构分析与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中国国旅2019年三季度是有现金支付能力的。
从企内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
中国国航2019年三季度财务风险分析详细报告
中国国航2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供3,152,139.6万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为16,266,882.8万元，2019年三季度已经发生的非流动负债合计为11,191,748.8万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为13,114,743.2万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为825,379.9万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是2,468,264.3万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,302,539.4万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,646,822.1万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,057,543.2万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,878,985.4万元，当前实际的长短期借款合计为4,724,656.3万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为477,159.5万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营1.44个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资金缺
内部资料，妥善保管第页共1 页。
中国国航公司2019年财务分析研究报告
中国国航公司2019年财务分析研究报告CONTENTS目录前言 (1)一、实现利润分析 (3)(一).利润总额 (3)(二).主营业务的盈利能力 (3)(三).利润真实性判断 (4)(四).结论 (4)二、成本费用分析 (4)(一).成本构成情况 (4)(二).销售费用变化及合理性评价 (5)(三).管理费用变化及合理性评价 (5)(四).财务费用的合理性评价 (6)三、资产结构分析 (6)(一).资产构成基本情况 (6)(二).流动资产构成特点 (7)(三).资产增减变化 (9)(四).总资产增减变化原因 (9)(五).资产结构的合理性评价 (9)(六).资产结构的变动情况 (9)四、负债及权益结构分析 (10)(一).负债及权益构成基本情况 (10)(二).流动负债构成情况 (11)(三).负债的增减变化 (12)(四).负债增减变化原因 (12)(五).权益的增减变化 (13)(六).权益变化原因 (13)五、偿债能力分析 (14)(一).支付能力 (14)(二).流动比率 (14)(三).速动比率 (14)(四).短期偿债能力变化情况 (15)(五).短期付息能力 (15)(六).长期付息能力 (16)(七).负债经营可行性 (16)六、盈利能力分析 (16)(一).盈利能力基本情况 (16)(二).内部资产的盈利能力 (17)(三).对外投资盈利能力 (17)(四).内外部盈利能力比较 (17)(五).净资产收益率变化情况 (17)(六).净资产收益率变化原因 (18)(七).资产报酬率变化情况 (18)(八).资产报酬率变化原因 (18)(九).成本费用利润率变化情况 (18)(十).成本费用利润率变化原因 (19)七、营运能力分析 (19)(一).存货周转天数 (19)(二).存货周转变化原因 (19)(三).应收账款周转天数 (20)(四).应收账款周转变化原因 (20)(五).应付账款周转天数 (20)(六).应付账款周转变化原因 (20)(七).现金周期 (21)(八).营业周期 (21)(九).营业周期结论 (21)(十).流动资产周转天数 (22)(十一).流动资产周转天数变化原因 (22)(十二).总资产周转天数 (22)(十三).总资产周转天数变化原因 (23)(十四).固定资产周转天数 (23)(十五).固定资产周转天数变化原因 (23)八、发展能力分析 (23)(一).可动用资金总额 (23)(二).挖潜发展能力 (24)九、经营协调分析 (24)(一).投融资活动的协调情况 (24)(二).营运资本变化情况 (25)(三).经营协调性及现金支付能力 (25)(四).营运资金需求的变化 (25)(五).现金支付情况 (26)(六).整体协调情况 (26)十、经营风险分析 (26)(一).经营风险 (26)(二).财务风险 (27)十一、现金流量分析 (27)(一).现金流入结构分析 (27)(二).现金流出结构分析 (28)(三).现金流动的协调性评价 (29)(四).现金流动的充足性评价 (30)(五).现金流动的有效性评价 (31)(六).自由现金流量分析 (32)十二、杜邦分析 (32)(一).杜邦分析图 (32)(二).资产净利率变化原因分析 (33)(三).权益乘数变化原因分析 (33)(四).净资产收益率变化原因分析 (33)声明 (34)前言中国国航公司2019年营业收入为1,361.81亿元，与2018年的1,367.74亿元相比变化不大。
中国国航2019年三季度财务指标报告
中国国航2019年三季度财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页中国国航2019年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 3,776,408.5 -2.26 3,863,777.3 10.9 3,484,079.80 实现利润 483,826.1 5.71 457,709.8 -37.85 736,449.7 0 营业利润 485,897.8 5.35 461,205.8 -36.56 726,992.3 0 投资收益 68,871.1 15.48 59,638.6 436.98 11,106.2 0 营业外利润-2,071.740.74-3,496-136.979,457.42019年三季度实现利润为483,826.1万元，与2018年三季度的457,709.8万元相比有所增长，增长5.71%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 3,776,408.5 100.00 3,863,777.3 100.00 3,484,079.8 100.00 营业成本 2,845,145.475.34 2,981,713.1 77.17 2,522,510.3 72.40 营业税金及附加 5,376 0.14 5,305.4 0.146,140.80.18 销售费用 157,876 4.18168,7854.37 160,275.1 4.60 管理费用 111,412.5 2.95 114,115.9 2.95 102,874.4 2.95 财务费用324,125.28.58 262,205.96.79 -24,721.3-0.71二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度营业毛利率 24.52 22.69 27.42 营业利润率 12.87 11.94 20.87 成本费用利润率 14.05 12.96 26.6 总资产报酬率 11.18 11.56 12.16 净资产收益率16.1514.7724.79。
航天科技 2019 第三季度财报
航天科技控股集团股份有限公司2019年第三季度报告全文航天科技控股集团股份有限公司2019年第三季度报告2019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人袁宁、主管会计工作负责人张妮及会计机构负责人(会计主管人员)谢金毅声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东总数及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用资产负债表（单位：元）利润表（单位：元）现金流量表（单位：元）二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用1.向全体股东配股公开发行证券公司第六届董事会第十次会议和2019年第二次临时股东大会审议通过了《2019年度配股公开发行证券预案》等相关议案，公司拟向全体股东配股公开发行证券（以下简称“本次配股”）。
中国国航2019年上半年财务分析结论报告
中国国航2019年上半年财务分析综合报告中国国航2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为449,880万元，与2018年上半年的499,586.7万元相比有所下降，下降9.95%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为5,477,680万元，与2018年上半年的5,425,209.6万元相比变化不大，变化幅度为0.97%。
2019年上半年销售费用为332,239.2万元，与2018年上半年的306,258.6万元相比有较大增长，增长8.48%。
2019年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2019年上半年管理费用为207,528.7万元，与2018年上半年的221,071.8万元相比有较大幅度下降，下降6.13%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为3.18%，与2018年上半年的3.44%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。
2019年上半年财务费用为258,714.6万元，与2018年上半年的190,021.8万元相比有较大增长，增长36.15%。
三、资产结构分析与2018年上半年相比，2019年上半年应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，与2018年上半年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中国国航2019年上半年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
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中国国航2019年三季度财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
中国国航2019年三季度资产总额为28,900,761.9万元，其中流动资产为2,462,924.5万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的33.51%、29.28%和12.18%。
非流动资产为26,437,837.4万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的33.43%、13.88%。
资产构成表
项目名称
2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
总资产 28,900,761.
9
100.00
25,257,933.
1 100.00
23,907,368.
1 100.00 流动资产 2,462,924.5 8.5
2 2,592,728.4 10.27 2,899,574.
3 12.13 长期投资 1,803,385.9 6.2
4 1,885,105.7 7.46 1,628,026.4 6.81 固定资产 8,839,054.3 30.58
16,541,181.5 65.49
15,455,036.5 64.65 其他
15,795,397.
2
54.65 4,238,917.5
16.78 3,924,730.9
16.42
2、流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.51%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的29.28%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产2,462,924.5 100.00 2,592,728.4 100.00 2,899,574.3 100.00 存货251,028.8 10.19 252,340.5 9.73 213,787.1 7.37 应收账款721,074.3 29.28 524,749.9 20.24 410,572.6 14.16 其他应收款0 0.00 0 0.00 184,117.3 6.35 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据58.6 0.00 22.4 0.00 50.7 0.00 货币资金825,321.3 33.51 964,527.5 37.20 1,252,040.6 43.18 其他665,441.5 27.02 851,088.1 32.83 839,006 28.94
3、资产的增减变化
2019年三季度总资产为28,900,761.9万元，与2018年三季度的25,257,933.1万元相比有较大增长，增长14.42%。
4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加374,887.1万元，应收账款增加196,324.4万元，递延所得税资产增加172,750.9万元，应收票据增加36.2万元，共计增加743,998.6万元；以下项目的变动使资产总额减少：存货减少1,311.7万元，长期待摊费用减少14,958.1万元，无形资产减少27,850.1万元，预付款项减少41,680.7万元，长期投资减少81,719.8万元，
货币资金减少139,206.2万元，其他流动资产减少217,379.8万元，固定资产减少7,702,127.2万元，共计减少8,226,233.6万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长7,482,235万元。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
流动资产 2,462,924.5 -5.01 2,592,728.4 -10.58 2,899,574.3 0 长期投资 1,803,385.9 -4.34 1,885,105.7 15.79 1,628,026.4 0 固定资产 8,839,054.3 -46.56
16,541,181.
5 7.03
15,455,036.5 0 存货 251,028.8 -0.52 252,340.5 18.03 213,787.1 0 应收账款 721,074.3 37.41 524,749.9 27.81 410,572.6 0 货币性资产
825,379.9
-14.43 964,549.9
-22.96 1,252,091.3
二、负债及权益构成 1、负债及权益构成基本情况
中国国航2019年三季度负债总额为18,729,807.3万元，资本金为1,452,481.5万元，所有者权益为10,170,954.6万元，资产负债率为64.81%。
在负债总额中，流动负债为7,538,058.5万元，占负债和权益总额的26.08%；短期借款为1,302,539.4万元，非流动负债为11,191,748.8万元，金融性负债占资金来源总额的43.23%。