资金管理和风险管理PPT课件

在设定了固定资金止损和技术点位止损之后，价格如果朝交易员所期望的方 向运动一定幅度，就可以将止损提高到建仓的成本位，这个位置是盈亏的平 衡点，也是一个无风险的点位。这种方法被称为无风险止损。无风险止损可 以帮助交易员建立一个“拣钱的机会”，在任何时候兑现头寸都可以获得利 润，最糟糕的情况出现也不会有损失。除此之外，无风险止损还是一种调整 交易员心态的好方法，最担心的就是何时止损出局，在接受了正确的止损理 念后，在交易早期或顺利时期可以很快的执行止损，遗憾的是交易不是一个 一帆风顺的游戏，不论怎样优秀的投机者总有自己的低潮时期，少数经受不 住反复止损带来的痛苦，对于止损产生了某种恐惧，最后采取鸵鸟埋头逃避 的方式，放任头寸一收到底，当然很多时候可以逃过一劫甚至大赚一笔，但 事情的另一面而且经常出现的一面是破产。无风险止损使交易员更容易接受， 虽然它不可避免的会在一些时候过早出场，但在保护资金和克服恐惧上有着 良好的作用。
第一，一套完善的买卖方法。 第二， 要严守纪律，按照既定的策略进行。 第三，全面管理资金。 第四，承认自己会犯错误，在出错时及早止损，尽量 减少损失。 以上几点，以资金管理最为重要。
四大要素 一:要用亏的起的资金投资，即时万一亏损也会不影响日常生
活和工作，这样心理上患得患失的紧张情绪大为缓解，可以气 定神闲冷静思考分析。
投机者只在不持有任何头寸的情况下没有风险，当 一个投机者深刻理解来市场的目的就是赚钱时，才 有可能学会时间止损的方法。时间止损在风险承担 金提供的空间中加入了时间的元素，它为资金存活 加上了一层新的保护膜，当我们看好市场上升时， 我们不仅要假设它上升的幅度，还要假设它在何时 上升，一旦市场没有在预期的时间内上升，不论当 前的价格是多少，我们都出场。执行时间止损不是 一件容易的事，因为始终使用它，很可能大多数交 易要被止损出场，最重要的是，它还需要投机者克 服交易的天敌——希望。
采用了无风险止损以后，剩下的任务是寻找一个适合的平仓位。一般情况下，极 短线交易(一天里交易数十次甚至上百次)会有一个明确目标位，达到后便落袋为安， 其他类型的交易都会使用跟价止损的技巧平仓。所谓跟价止损，是指跟随价格朝着 期望方向运动的轨迹不断调整止损位的方法。正确的使用跟价止损可以有效的保护 现有利润，并且保证交易员不会在一波大的行情中过早兑现利润。例如，10元买入 一支股票，价格很快升到了11元，这时将止损从无风险止损的10元调整到10.5元， 这样不仅锁定住了0.5元的利润，而且给了头寸继续盈利的机会。跟价止损的具体 实行方法主要分为固定幅度调整和技术型调整，固定幅度调整在获得一定幅度的利 润后将止损提高，如每获得5%利润的幅度，就将止损上移3%；技术型调整对于交 易员的技术分析能力有较强要求。需要注意的是，无论使用跟价止损的何种技巧， 都要尽量保持交易的客观性，在交易中主观的成分越少越好。
资金管理和风险管理
恰当的资金管理技术是一套成功体系中最为复杂的因素。 假如一个体系中没有资金管理，即使90％正确，也可能 亏光全部资金。轻视资金管理，这是阻碍走向成功最常 见的情绪和心理障碍。资金管理要坚持不懈，行之有效。
资金管理
在投机市场进行买卖，属于零和游戏，因为多数人是 输家，反过来说，一个成功的投资者获利的机率就得以 相应提高，欲在投机市场成功必须具备几项条件。
请每位投机者接受交易中的损失，别忘了交易 是游戏，拥有开放宽广胸怀的人更容易获得成功。
你的控制范围 什么是你的控制范围？在一笔交易中，
你所了解的最好的和最坏的并且已经被你 接受的结果就是你的控制范围。成功交易 生涯的关键在于你的交易是否始终在你的 控制范围之内，这就是资金管理一切的奥 秘。
最后，用索罗斯的一句话为资金管理 的内容做总结“投机本身没有风险，只有 失控的投机才有风险。”
二:保本最重要。要投机能够获利重要的条件是保住资本。 三:控制风险，要做到输少赢多，我们制定风险控制的策略， 每日或每次买卖，都不能损失百分之五以上，即使一回出错， 最多只损失百分之五，而每星期的累计达到百分之十就自动停 止，让自己冷静下来，检讨出错的原因所在，从新部署，看准 时机入市。
不要投入很少的金钱参与投机，也不要靠抵押贷款参与投机， 具体的数额因人而异，但这笔钱的盈亏必须引起重视，同时不 至于时刻牵挂于心。
追求95%的胜率=95%的失败
资金管理是一个容易被忽视的课题，大多数人迷恋于寻找高胜率的测 市技巧，并一味认为“如果我有95%的胜率，那我将成为一名顶级的 投机者。”资金管理的第一个要素就是将每次交易的损失控制在最小。
大多数投机者曾经或正在做这个美丽却危险的游戏，这种方法实 在算不上高明的投机，谁都有可能出错，这种将所有资金孤注一掷盲 目承担风险的方式实际上更像赌博，正确的投机应该是在掌握了一定 胜算的情况下去承担一定的风险。
完美就像自负的心一样敏感脆弱，它天性狭隘又易破碎。
止损是在市场中控制风险和扩大利润的有效手段。根据使用方法的区 别，止损又可分为固定资金止损、技术点位止损、无风险止损、跟价止损、 时间止损五个部分。
任何一个交易员在考虑一笔交易时，首先应该关心的是承担多大的风 险，这需要交易员根据可能获得的利润做出判断，一旦将风险承担金定下， 则绝不追加，这就是固定资金止损。然后，我们寻找一个技术上的支持作 为止损的第二个依据，通常用到的是支撑位和阻力位，并在这些位置建立 头寸，该位置和固定资金止损位之间的空间，是交易员允许价格浮动的风 险空间，如果价格反复在技术点位波动，说明技术点位可能无效，那么可 以在固定资金止损之前出场，构成技术点位止损。
投机者只要不交易就能保证自己不赔钱，但这样也放弃了获 利的可能。不过若把每次投机的仓位和损失都控制在一个极小的范围， 就能尽可能长时间的留在市场中交易，在积累经验的阶段，这是必须 的，它能使你逃过大多数投机者所经历的灭顶之灾，以至于在成功的 曙光还未降临之前，就离开了市场。
资金管理
成功交易——止损