资金管理和风险管理PPT课件

采用了无风险止损以后，剩下的任务是寻找一个适合的平仓位。一般情况下，极 短线交易(一天里交易数十次甚至上百次)会有一个明确目标位，达到后便落袋为安， 其他类型的交易都会使用跟价止损的技巧平仓。所谓跟价止损，是指跟随价格朝着 期望方向运动的轨迹不断调整止损位的方法。正确的使用跟价止损可以有效的保护 现有利润，并且保证交易员不会在一波大的行情中过早兑现利润。例如，10元买入 一支股票，价格很快升到了11元，这时将止损从无风险止损的10元调整到10.5元， 这样不仅锁定住了0.5元的利润，而且给了头寸继续盈利的机会。跟价止损的具体 实行方法主要分为固定幅度调整和技术型调整，固定幅度调整在获得一定幅度的利 润后将止损提高，如每获得5%利润的幅度，就将止损上移3%；技术型调整对于交 易员的技术分析能力有较强要求。需要注意的是，无论使用跟价止损的何种技巧， 都要尽量保持交易的客观性，在交易中主观的成分越少越好。
追求95%的胜率=95%的失败
资金管理是一个容易被忽视的课题，大多数人迷恋于寻找高胜率的测 市技巧，并一味认为“如果我有95%的胜率，那我将成为一名顶级的 投机者。”资金管理的第一个要素就是将每次交易的损失控制在最小。
大多数投机者曾经或正在做这个美丽却危险的游戏，这种方法实 在算不上高明的投机，谁都有可能出错，这种将所有资金孤注一掷盲 目承担风险的方式实际上更像赌博，正确的投机应该是在掌握了一定 胜算的情况下去承担一定的风险。
投机者只在不持有任何头寸的情况下没有风险，当 一个投机者深刻理解来市场的目的就是赚钱时，才 有可能学会时间止损的方法。时间止损在风险承担 金提供的空间中加入了时间的元素，它为资金存活 加上了一层新的保护膜，当我们看好市场上升时， 我们不仅要假设它上升的幅度，还要假设它在何时 上升，一旦市场没有在预期的时间内上升，不论当 前的价格是多少，我们都出场。执行时间止损不是 一件容易的事，因为始终使用它，很可能大多数交 易要被止损出场，最重要的是，它还需要投机者克 服交易的天敌——希望。
投机者只要不交易就能保证自己不赔钱，但这样也放弃了获 利的可能。不过若把每次投机的仓位和损失都控制在一个极小的范围， 就能尽可能长时间的留在市场中交易，在积累经验的阶段，这是必须 的，它能使你逃过大多数投机者所经历的灭顶之灾，以至于在成功的 曙光还未降临之前，就离开了市场。
资金管理
成功交易——止损
请每位投机者接受交易中的损失，别忘了交易 是游戏，拥有开放宽广胸怀的人更容易获得成功。
你的控制范围 什么是你的控制范围？在一笔交易中，
你所了解的最好的和最坏的并且已经被你 接受的结果就是你的控制范围。成功交易 生涯的关键在于你的交易是否始终在你的 控制范围之内，这就是资金管理一切的奥 秘。
最后，用索罗斯的一句话为资金管理 的内容做总结“投机本身没有风险，只有 失控的投机才有风险。”
完美就像自负的心一样敏感脆弱，它天性狭隘又易破碎。
止损是在市场中控制风险和扩大利润的有效手段。根据使用方法的区 别，止损又可分为固定资金止损、技术点位止损、无风险止损、跟价止损、 时间止损五个部分。
任何一个交易员在考虑一笔交易时，首先应该关心的是承担多大的风 险，这需要交易员根据可能获得的利润做出判断，一旦将风险承担金定下， 则绝不追加，这就是固定资金止损。然后，我们寻找一个技术上的支持作 为止损的第二个依据，通常用到的是支撑位和阻力位，并在这些位置建立 头寸，该位置和固定资金止损位之间的空间，是交易员允许价格浮动的风 险空间，如果价格反复在技术点位波动，说明技术点位可能无效，那么可 以在固定资金止损之前出场，构成技术点位止损。
资金管理和风险管理
恰当的资金管理技术是一套成功体系中最为复杂的因素。 假如一个体系中没有资金管理，即使90％正确，也可能 亏光全部资金。轻视资金管理，这是阻碍走向成功最常 见的情绪和心理障碍。资金管理要坚持不懈，行之有效。
资金管理
在投机市场进行买卖，属于零和游戏，因为多数人是 输家，反过来说，一个成功的投资者获利的机率就得以 相应提高，欲在投机市场成功必须具备几项条件。
在设定了固定资金止损和技术点位止损之后，价格如果朝交易员所期望的方 向运动一定幅度，就可以将止损提高到建仓的成本位，这个位置是盈亏的平 衡点，也是一个无风险的点位。这种方法被称为无风险止损。无风险止损可 以帮助交易员建立一个“拣钱的机会”，在任何时候兑现头寸都可以获得利 润，最糟糕的情况出现也不会有损失。除此之外，无风险止损还是一种调整 交易员心态的好方法，最担心的就是何时止损出局，在接受了正确的止损理 念后，在交易早期或顺利时期可以很快的执行止损，遗憾的是交易不是一个 一帆风顺的游戏，不论怎样优秀的投机者总有自己的低潮时期，少数经受不 住反复止损带来的痛苦，对于止损产生了某种恐惧，最后采取鸵鸟埋头逃避 的方式，放任头寸一收到底，当然很多时候可以逃过一劫甚至大赚一笔，但 事情的另一面而且经常出现的一面是破产。无风险止损使交易员更容易接受， 虽然它不可避免的会在一些时候过早出场，但在保护资金和克服恐惧上有着 良好的作用。
第一，一套完善的买卖方法。 第二， 要严守纪律，按照既定的策略进行。 第三，全面管理资金。 第四，承认自己会犯错误，在出错时及早止损，尽量 减少损失。 以上几点，以资金管理最为重要。
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四大要素 一:要用亏的起的资金投资，即时万一亏损也会不影响日常生
活和工作，这样心理上患得患失的紧张情绪大为缓解，可以气 定神闲冷静思考分析。
二:保本最重要。要投机能够获利重要的条件是保住资本。 三:控制风险，要做到输少赢多，我们制定风险控制的策略， 每日或每次买卖，都不能损失百分之五以上，即使一回出错， 最多只损失百分之五，而每星期的累计达到百分之十就自动停 止，让自己冷静下来，检讨出错的原因所在，从新部署，看准 时机入市。
不要投入很少的金钱参与投机，也不要靠抵押贷款参与投机， 具体的数额因人而异，但这笔钱的盈亏必须引起重视，同时不 至于时刻牵挂于心。